2. Het is belangrijk dat u een actieve houding hebt, als het gaat om uw pensioen

Transcriptie

1 1 augustus 2017 Zó werkt uw pensioen bij SNPS Waarom is het de moeite waard om dit document te lezen? Uw pensioen bij SNPS is bedoeld als inkomen voor later. Dat inkomen moet adequaat zijn voor u, maar wat dat betekent is voor elke persoon verschillend. Het is daarom in uw eigen belang dat u begrijpt hoe uw pensioenregeling in grote lijnen werkt. U kunt bij SNPS bijvoorbeeld bepaalde keuzes maken om uw pensioen beter te laten aansluiten op uw persoonlijke situatie en voorkeuren. Deze mogelijkheden zijn voor u binnen handbereik nadat u uw persoonlijke profiel hebt geactiveerd op Het portaal niet bezoeken betekent voor u een gemiste kans! Inhoud: 1. Inleiding 2. Het is belangrijk dat u een actieve houding hebt, als het gaat om uw pensioen 3. Rendement en risico zijn onlosmakelijk met elkaar verbonden 4. Inloggen in het portaal geeft u toegang tot voor u belangrijke pensioeninformatie 5. Wacht niet te lang met bezig zijn met uw pensioen: pensioen speelt al vandaag 6. Beleggen met uw pensioenkapitaal doet u voor eigen rekening en risico 1. Inleiding Gestart per 1 juli 2013 Het SNPS pensioenfonds is opgericht in 2013 en voert twee pensioenregelingen uit: een bruto regeling en een netto regeling. De bruto pensioenregeling is van toepassing op alle medewerkers die vanaf 1 juli 2013 in dienst zijn gekomen dan wel bestaande medewerkers die vanaf die datum Nederland als base country krijgen. U bent dan deelnemer in SNPS en bouwt pensioenkapitaal op over uw brutosalaris tot het vastgestelde fiscale maximum. De netto pensioenregeling heeft betrekking op alle medewerkers met Nederland als base country die een salaris hebben boven de fiscale grens. Dit betreft dus ook werknemers die vóór 1 juli 2013 in dienst zijn getreden. De netto regeling is een complete pensioenregeling waarmee ook voor het salaris boven de fiscale grens een adequaat pensioen kan worden opgebouwd. Deelname aan de netto regeling is overigens niet verplicht. Blz. 1

2 Beide pensioenregeling die door SNPS worden uitgevoerd sluiten aan bij de business values van Shell: credible, affordable en competitive. Credible: de pensioenregelingen wordt uitgevoerd door een pensioenfonds waarbij de waarden collectiviteit en solidariteit centraal staan. Door een kritische massa kunnen de kosten per deelnemer laag gehouden worden, omdat er een inkoopkracht ontstaat. Het solidaire komt naar voren bij het samen delen van verzekeringstechnische risico s. Affordable: deelnemers kunnen maximaal gebruik maken van de mogelijkheden in de fiscale wetgeving. Shell zorgt daarbij voor een maximaal toegestane premie-inleg. Deze inleg is gedurende de periode dat u pensioenkapitaal opbouwt volledig bestemd voor uw pensioen, zonder aftrek van uitvoeringskosten of winstmarges. Deelnemers betalen ongeacht hun leeftijd 2% van hun salaris als pensioenpremie per maand. De werkgever vult dit aan tot het fiscale maximum per maand. Competitive: pensioen is de belangrijkste secundaire arbeidsvoorwaarde en het is daarmee een belangrijk onderdeel van de EVP (employee value proposition) die Shell HR aanbiedt voor het waarderen van bestaande en nieuwe medewerkers. Shell is als werkgever samen met de Centrale Ondernemingsraad (waarin de werknemers zijn vertegenwoordigd) verantwoordelijk voor de totstandkoming van de inhoud van de pensioenregeling. Het pensioenfonds is vervolgens verantwoordelijk voor de uitvoering van deze pensioenregeling. De bruto en de netto pensioenregeling die door SNPS worden uitgevoerd zijn reguliere beschikbare premieregelingen (volgens de Pensioenwet: zuivere premieovereenkomsten). Dat betekent zoveel als dat een premie respectievelijk een netto pensioenpremie (deze premies worden maandelijks betaald door de werkgever en de deelnemer samen) beschikbaar wordt gesteld aan het fonds die dat vervolgens individueel voor rekening en risico van de deelnemers belegt. SNPS helpt deelnemers bij het kiezen van het juiste beleggingsprofiel: via preselectie worden pakketten met beleggingen als standaardportefeuilles neergezet. Waarbij deelnemers die zelf geen actieve keuze maken automatisch meedoen volgens de default: een mix van breed gespreide beleggingen, waarbij risico en rendement op de lange termijn in evenwicht worden geacht. Deze beperkte keuzevrijheid zorgt ervoor dat de kosten aanzienlijk beperkt worden ten opzichte van een volledig vrije invulling. Verder worden deelnemers hierdoor ook beschermd tegen het nemen van onverantwoordelijke financiële risico s: immers niet elke deelnemer heeft ervaring met het maken van een persoonlijke financiële planning met een pensioenhorizon. Daarnaast bevatten beide regelingen een aantal risicodekkingen. Eventuele nabestaanden (partner en kinderen) zijn hiermee verzekerd van een inkomen na uw overlijden. Daarnaast ontvangt u bij arbeidsongeschiktheid een uitkering tot aan de pensioendatum en blijft tegelijkertijd uw pensioenopbouw doorlopen. Op pensioendatum gebruikt u het opgebouwde kapitaal om een pensioenuitkering te kopen bij een externe verzekeraar. Blz. 2

3 2. Het is belangrijk dat u een actieve houding hebt, als het gaat om uw pensioen Het bestuur van SNPS geeft invulling aan de uitvoering van de pensioenregelingen van Shell in Nederland. De SNPS pensioenregelingen zijn beschikbare premieregelingen waarbij vaststaat welke premie er wordt ingelegd. De pensioenuitkomst is van tevoren niet bekend want deze is afhankelijk van drie zaken: 1. de ingelegde premie; 2. het daarop behaalde beleggingsrendement; 3. de rentestand bij inkoop van een levenslange pensioenuitkering bij een externe pensioenverzekeraar. Shell heeft bij de oprichting van SNPS een aantal voorwaarden aan de uitvoering gesteld. Het pensioen van SNPS biedt daarom deelnemers keuze uit drie Life cycle profielen waarbij het zogenaamde neutrale Life cycle profiel als standaard wordt gebruikt. Het beleggingsbeleid vindt plaats volgens de regel van prudent person beginsel. Dat wil zeggen: beleggen in het belang van de deelnemer, bijvoorbeeld door de beleggingen goed te spreiden en overwegend te beleggen in gereguleerde markten. Het prudent person beginsel is wettelijk vastgelegd en wordt jaarlijks getoetst door de onafhankelijke certificerend actuaris. SNPS is een onafhankelijke stichting en staat daarmee juridisch los van de Shell Groep. Deze aparte rechtsvorm beschermt het opgebouwde kapitaal tegen aansprakelijkheid voor schulden van de werkgever. SNPS wordt bestuurd door een one-tier board die bestaat uit toezichthoudende bestuursleden (evenveel vertegenwoordigers van werknemers als van de werkgever en een onafhankelijk voorzitter) en uitvoerende bestuursleden in dienst van Shell Pensioenbureau Nederland. Het Bestuur van SNPS heeft ervoor gekozen om de selectie en monitoring van de beleggingsfondsen uit te laten voeren door Achmea Investment Management. De pensioenadministratie is uitbesteed aan Syntrus Achmea Pensioenbeheer. Het Bestuur van SNPS blijft echter eindverantwoordelijk voor de correcte en tijdige uitvoering van de uitbestede activiteiten. In 2017 is via het Collectief Variabel Pensioen (CVP) collectiviteit ingebracht als onderdeel van de SNPS pensioenregelingen. In het CVP is het mogelijk om na pensionering pensioenkapitaal collectief te (blijven) beleggen: dit is het zogenaamde doorbeleggen. Hierdoor zal het pensioenkapitaal blijven renderen, ook nadat het pensioen is ingegaan. Daarnaast is er het mogelijk om tien jaar voor de reglementaire pensioendatum geleidelijk CVP-aanspraken in SNPS in te kopen vanuit het op dat moment opgebouwde pensioenkapitaal.. Daardoor zijn deelnemers niet volledig afhankelijk van de rentestand op de pensioendatum. Shell gaat ervanuit dat wordt deelgenomen aan het CVP. Deelname is echter niet verplicht. Op snps.nl/cvp en in de brochure Collectief Variabel Pensioen bij de downloads op snps.nl vindt u uitgebreide informatie over het CVP. Blz. 3

4 De uitgangspunten van het Bestuur voor de opzet van de uitvoering van de regeling: Whole of life : uiteindelijk telt inkomen voor later en niet slechts vermogensopbouw. Een adequate pensioenambitie : het Bestuur streeft ernaar dat deelnemers, gegeven de beschikbare premie, een naar verwachting adequaat pensioeninkomen kunnen verwerven. Het Bestuur beperkt fluctuaties in dat verwachte inkomen in de laatste jaren voor de pensioendatum. Deelnemers kunnen op het portaal een indicatie van dit verwachte inkomen zien en de impact van wijzigingen in hun persoonlijke situatie (Life events) laten doorrekenen. Daarmee kunnen ze geïnformeerd beslissingen nemen over hun beleggingskeuzes of besluiten dat bijsparen buiten het fonds wenselijk is. Het Bestuur is actief en ondernemend en stimuleert de betrokkenheid van deelnemers. Deelnemers lopen het volledige risico en moeten dus geïnformeerde beslissingen kunnen nemen. Keuzevrijheid en overzichtelijkheid moeten in balans zijn: een goede, door het fonds geadviseerde, default oplossing, aangevuld met een beperkt aantal heldere, onderscheidende beleggingsopties Het strategische beleggingsbeleid is niet statisch: de (o.a. financiële) wereld is dynamisch, en jaarlijks wordt dus bezien of dit beleid moet worden herijkt. 3. Rendement en risico zijn onlosmakelijk met elkaar verbonden Het bestuur van SNPS heeft een aantal beleggingsovertuigingen op basis waarvan op hoofdlijnen het beleggingsbeleid van SNPS wordt bepaald. De volledige tekst kunt u teruglezen in de verklaring van beleggingsbeginselen bij downloads op snps.nl. Hieronder staan deze beleggingsovertuigingen (investment beliefs) beknopt weergegeven: Rendement is de beloning voor het nemen van risico s; risico s binnen het beleggingsbeleid zijn dus onvermijdelijk maar worden zorgvuldig genomen. Diversificatie verbetert de verhouding tussen risico en rendement. De beleggingen worden gespreid over meerdere beleggingscategorieën. Actief beheer kan waarde toevoegen. Kosten zijn zeker, rendement is dat niet. Betrokken aandeelhouderschap stimuleert goed bestuur en verantwoord ondernemen. Bij SNPS belegt u met het oog op de lange termijn. Onderweg naar pensionering zal de waarde van de beleggingen altijd blijven meebewegen met de conjunctuur en de financiële markten. Een grote piek of een Blz. 4

5 flinke dip wordt veelal gladgestreken in de tijd en heeft daarom op de lange termijn niet of nauwelijks merkbare invloed op de hoogte van uw pensioenuitkering. Dit wordt ondersteund doordat u maandelijks een bedrag inlegt en dus op zowel hogere als lagere koersen instapt (een vorm van middeling die het neerwaarts risico beperkt). Omdat er geen garanties of toezeggingen zijn over de hoogte van het te bereiken pensioenkapitaal is er bij SNPS in beginsel geen sprake van een dekkingstekort of onderdekking. Het pensioenkapitaal is een individueel opgebouwd kapitaal: een eigen afgeschermd potje en hierbij kan nooit besloten worden om dat voor iets anders aan te wenden dan voor uw pensioen. Dat geldt ook als u een (voorlopige) keuze maakt voor deelname aan het CVP. 4. Inloggen in het portaal geeft u toegang tot voor u belangrijke pensioeninformatie SNPS is een digitaal fonds: dat houdt onder meer in dat wordt gestreefd naar zoveel mogelijk digitaal communiceren met de deelnemers. Centraal daarin staat het persoonlijk portaal. Na indiensttreding of na deelname aan de pensioenregeling kunt u op het portaal inloggen via DigiD. Wat ziet u na het inloggen? Om u wegwijs te maken in de pensioenregeling, zetten wij de belangrijkste onderdelen voor u op een rij. Na het activeren van het portaal via komt u op uw eigen persoonlijke dashboard. De basisinformatie is direct in beeld en u kunt op bepaalde onderdelen verder doorklikken voor meer detailinformatie. Het dashboard helpt u met basisinformatie bij het nadenken over drie zaken die spelen bij uw financiële planning: 1. Hoeveel pensioen zal ik straks naar verwachting ontvangen? 2. Zal dat genoeg zijn voor het leven dat ik leef tegen die tijd? en 3. Welke keuzes kan ik nu maken om te zorgen dat het verwachte pensioeninkomen aansluit bij mijn pensioenwens? Het portaal is gelaagd opgebouwd. Allereerst wordt u gevraagd om uw risicoprofiel te bepalen. Dit is meteen de basis voor het Life cycle profiel waarin voor u wordt belegd: Neutraal, Defensief of Offensief. Uw voorkeur voor een risicoprofiel kan veranderen, bijvoorbeeld omdat uw persoonlijke situatie verandert. U kunt uw risicoprofiel altijd aanpassen in het portaal. Standaard belegt SNPS volgens het Life cycle profiel op Neutraal. U moet zelf besluiten of u volgens dat profiel blijft beleggen of dat u kiest voor Defensief of Offensief. Blz. 5

6 Hoeveel krijg ik? Op de eerste pagina ziet u een indicatie van uw pensioensituatie. Hier ziet u in een oogopslag wat de prognose is voor uw verwachte pensioeninkomen (standaard ingesteld op pensioenleeftijd 67 jaar), inclusief de AOW, en alle bedragen worden getoond als nettobedragen per maand. U kunt zelf ook elders opgebouwd pensioen (bijvoorbeeld bij een vorige werkgever) handmatig invoeren. Om uw inkomensplaatje compleet te maken kunt u hier verder ook uw eigen vermogen toevoegen (spaargeld, lijfrentes, wellicht een verwachte erfenis etc.). Het bedrag dat staat bij de uitgaven is standaard ingevuld en afkomstig van het NIBUD. Het is gebaseerd op de gemiddelde uitgaven van Nederlanders met een vergelijkbaar inkomen. Ook het uitgavenplaatje kunt u handmatig aanpassen. Is dat voldoende? Om u te helpen ziet u naast het verwachte pensioen ook het pensioen als het tegenzit en een verwacht pensioentekort/pensioenoverschot per maand. U kunt zelf aan de knoppen kunt draaien om uw pensioenregeling te laten aansluiten bij uw huidige wensen of uw verwachte toekomstige situatie. Ook kunt u hier zien wat de impact is van verschillende grote veranderingen ( life events ) in uw persoonlijke situatie (o.a. verlofperiode, echtscheiding, ontslag of tijdelijk werken in het buitenland) op uw verwachte pensioensituatie. Op het portaal staan schattingen voor uw toekomstige uitgaven aan vaste lasten, vervoer, wonen, vakantie etc. Door zelf wijzigingen aan te brengen kunt u deze optimaal laten aansluiten op uw persoonlijke situatie. Mijn acties en archief Onder mijn acties kunt u uw risicoprofiel aanpassen. U kunt daar controleren of de voor u geadministreerde informatie volledig en juist is. Of nagaan of uw partner is aangemeld bij het fonds voor partnerpensioen, en eventueel aanpassingen hierin maken. Ook kunt u hier zelf uw contactgegevens controleren en desgewenst wijzigen. Uw belangrijke persoonlijke correspondentie, bijvoorbeeld het jaarlijkse UPO, vindt u terug onder Mijn archief. Login met DigiD op het online portaal: dat is in uw belang! Blz. 6

7 5. Wacht niet te lang met actie: pensioen speelt al vandaag Aandelenkoersen, rentestanden en wisselkoersen zijn voortdurend in beweging. Beleggen betekent kans op hoger rendement en daarbij hoort ook een bepaald risico. Maar dat gebeurt weloverwogen en pas na een zorgvuldige studie. Het is daarbij van belang om de beleggingen te spreiden over verschillende beleggingscategorieën. Verder betekent beleggen voor pensioen ook altijd beleggen met een lange looptijd. Bij de samenstelling van de Life cycle profielen is hiermee rekening gehouden. Het bestuur van SNPS heeft haar beleggingsovertuigingen (Investment beliefs) vertaald naar de samenstelling van drie Life cycle profielen, elk met een ander verwacht rendement met bijgaand een ander verwacht risico. U bepaalt zelf volgens welk Life cycle profiel uw premie belegd wordt: Neutraal, Defensief en Offensief. Het Neutrale profiel is de door SNPS standaard ingerichte mix van risico en opbrengst (de default variant). Het Defensieve profiel zoekt iets meer bescherming tegen koersdalingen, maar het verwachte rendement op lange termijn is lager dan bij het Neutrale profiel. Het omgekeerde geldt voor het Offensieve profiel: hier zal het verwachte rendement hoger zijn dan bij het neutrale profiel, met een mindere bescherming tegen koersdalingen. Alle drie de Life cycle profielen voldoen aan het prudent person beginsel. Hoe belegt u? Los van het Life cycle profiel dat u kiest voor uw beleggingen, wordt uw pensioenkapitaal altijd belegd volgens het Return, Mix & Match principe. Afhankelijk van uw leeftijd wordt belegd in een wisselende verhouding tussen verschillende beleggingsportefeuilles: hoe meer jaren tot uw pensioenleeftijd, hoe risicovoller u kunt beleggen met een bijhorend hoger dan gemiddeld verwacht rendement. Als u uw pensioenleeftijd nadert wordt gekozen om risico af te bouwen en wordt belegd met meer bescherming tegen het aandelen- en renterisico, waarbij ook het verwachte rendement lager dan gemiddeld is. Het gaat om deze vier beleggingsportefeuilles, die elk hun eigen karakter hebben: 1) Portefeuille Return (aandelen, vastgoedaandelen en high-yield obligaties) 2) Portefeuille Rente (corporate bonds) 3) Portefeuille Match 1 (staatsobligaties lange en middellange termijn) 4) Portefeuille Match 2 (staatsobligaties lange en middellange termijn) Zoals gezegd wordt bij de verdeling van de beleggingen rekening gehouden met uw leeftijd. Tot 17 jaar voor uw reglementaire pensioenleeftijd is de samenstelling van beleggingsportefeuille constant, daarna wordt de verhouding tussen de beleggingen aangepast. Blz. 7

8 Bij beleggen volgens het Return, Mix & Match principe worden drie fases onderscheiden: 1. Returnfase: hier ligt de oriëntatie op het behalen van rendement. Dit is de fase waarbij de pensioenleeftijd nog ver vooruit ligt zodat schommelingen in waarde nog goed opgevangen kunnen worden. Hier is het streven om het pensioenpotje op lange termijn zo groot mogelijk te laten worden. Rendement wordt opgebouwd via hoofdzakelijk aandelen. Afhankelijk van uw beleggingsprofiel is dit een beleggingsportefeuille Return of een verhouding tussen Return en Rente. 2. Mixfase: deze fase start 17 jaar voor uw pensioenleeftijd en hier wordt begonnen met een draai van minder focus op rendement en meer op risicobeheersing van de portefeuille. Afhankelijk van uw beleggingsprofiel wordt hier belegd volgens een verhouding tussen de beleggingsportefeuilles Return en Rente. 3. Matchfase: dit zijn de laatste 10 jaar voor uw pensioenleeftijd. a) Bij deelname aan het CVP, wordt het individueel opgebouwde pensioenkapitaal geleidelijk omgezet naar aanspraken in het CVP. Deze worden belegd volgens de vastgestelde CVPbeleggingsmix, die speciaal is ingericht voor het collectief en de fase waarin deelnemers (bijna) met pensioen zijn. b) Als niet wordt deelgenomen aan het CVP, blijft het individuele pensioenkapitaal volledig belegd volgens het gekozen risicoprofiel. Daarbij worden de risico s in deze fase verder afgebouwd met oog op het dichterbij komende inkoopmoment. Het gaat om risico s die horen bij fluctuaties in de aandelenkoersen en de rente. De verhouding tussen de portefeuilles Return, Rente, Match 1 en Match 2, is afhankelijk van het risicoprofiel en de leeftijd van de deelnemer. Meer informatie over de beleggingen? Op het portaal kunt u factsheets downloaden met uitgebreidere informatie over de verdeling van de beleggingen over de beleggingsportefeuilles. Voor een beeld van het beleggingsbeleid op hoofdlijnen vindt u meer informatie in de verklaring van beleggingsbeginselen bij downloads op snps.nl. Premiebetalingen De premies en het beleggingsresultaat vormen samen het kapitaal waarmee u uiteindelijk een pensioenuitkering aankoopt bij de pensioenverzekeraar van uw keuze. Voor uw pensioen bij SNPS wordt de fiscaal maximaal toegestane premie ingelegd, deze is leeftijdsafhankelijk. U betaalt 2% van de pensioengrondslag, onafhankelijk van uw leeftijd, de werkgever betaalt de rest. Premies voor de risicoverzekeringen tijdens dienstverband (arbeidsongeschiktheid, overlijden) worden volledig door Shell betaald. De premietabellen kunt u terugzien op snps.nl. Blz. 8

9 Wie betaalt wat? SNPS heeft geen winstoogmerk. Aan beleggen zijn kosten verbonden. SNPS streeft ernaar om de beleggingskosten zo laag mogelijk te houden omdat deze het rendement direct beïnvloeden. Daarvoor is een aantal maatregelen genomen. Als voorbeeld worden de beleggingen niet in individuele aandelen ondergebracht maar in beleggingsfondsen. Dat zorgt tegelijk voor een goede spreiding en het op deze manier collectief beleggen is relatief goedkoper. En daarbij worden alleen de institutionele beleggingsfondsen geselecteerd omdat deze vanwege de grote massa een relatief lage beheersvergoeding vragen. Deze pensioenbeheerskosten en vermogensbeheerkosten komen ten laste van SNPS. Ten laste van de deelnemers zijn alleen de transactiekosten en de management fees. Om ook deze zo laag mogelijk te houden wordt, naast de maandelijkse aankopen, het switchen tussen de beleggingsfondsen tot een minimum beperkt. De totale kosten voor rekening van de deelnemers zijn hiermee zeer laag. Kijk voor meer informatie over de kosten in het (verkorte) jaarverslag, te vinden op snps.nl. Transparant over kosten De Code Pensioenfondsen, die normen voor goed pensioenfondsbestuur bevat die zijn opgesteld door de pensioensector, kent ook een passage over uitvoeringskosten. Zo moet het Bestuur in het jaarverslag rapporteren over de kosten van de uitvoering van de pensioenregeling. De Pensioenfederatie behartigt de belangen van deelnemers en gepensioneerden in collectieve pensioenfondsen tot het behoud van een kwalitatief goed en betrouwbaar pensioenstelsel. Het Bestuur van SNPS geeft volgens de aanbevelingen van de Pensioenfederatie inzicht in de uitvoeringskosten, voor zover de gegevens beschikbaar zijn. Uitvoeringskosten bestaan uit de kosten van pensioenbeheer, vermogensbeheer en de transactiekosten. Pensioenbeheerkosten Onder kosten van pensioenbeheer vallen onder meer de kosten voor pensioenadministratie, de communicatiekosten, de kosten van het Bestuur, het bestuursbureau en de kosten van de externe adviseurs en certificeerders. Deze kosten zijn voor rekening van het Pensioenfonds (en daarmee gefinancierd door de werkgever). Vermogensbeheerkosten De kosten van vermogensbeheer die ten laste van het pensioenfonds komen, bestaan voornamelijk uit de vergoeding die wordt betaald in het kader van de afgesloten uitbestedingsovereenkomst en de vaste vergoeding voor het bewaren van effecten. Het Bestuur is ervan overtuigd, kijkend naar de vermogensbeheerkosten die in de markt voor vergelijkbare pensioenen lijfrenteproducten worden gerekend, dat bij SNPS sprake is van een acceptabel kostenniveau. Blz. 9

10 Transactiekosten en management fees De kosten die op de beleggingsportefeuilles in rekening worden gebracht kunnen worden verdeeld in betaalde transactiekosten (bewaarloon en settlementkosten) enerzijds en betaalde beheervergoedingen (management fees) anderzijds. Er zijn verder nog kosten die door de managers van de onderliggende beleggingsfondsen in rekening worden gebracht. 6. Beleggen met pensioenkapitaal doet u voor eigen rekening en risico De premies worden binnen SNPS individueel voor rekening en risico van de deelnemers belegd. Het Bestuur heeft door middel van de aangeboden beleggingsmogelijkheden (Life Cycle profielen) grenzen gesteld aan de door (gewezen) deelnemers te maken beleggingskeuzes en bijbehorende risico's. Het belangrijkste risico voor de deelnemer is het beleggingsrisico (met name zakelijke waarden- en renterisico). Dit risico is inherent aan beleggen. Dat wil zeggen dat rendement de beloning is voor het nemen van risico. Risico s zijn binnen het beleggingsbeleid dus onvermijdelijk, maar moeten zorgvuldig worden genomen. Dit is één van de beleggingsovertuigingen van het Bestuur. In de implementatie van de beleggingsportefeuilles wordt dit als volgt vertaald: Ingrijpende aanpassingen van de beleggingsportefeuilles worden alleen gedaan op basis van een ALMstudie. Voorafgaand aan zo n studie wordt een enquête onder het bestuur gehouden om de risicobereidheid vast te stellen. Een belangrijke parameter hier is de verwachte pensioenuitkomst. Het bestuur streeft naar een zo hoog mogelijke verwachte pensioenuitkomst tegen een aanvaardbaar risico. Daarnaast wordt het beleggingsrisico over tijd aangepast, immers: Hoe langer de horizon, des te groter het herstellend vermogen, en Deelnemers moeten worden beschermd tegen een significant verlies in verwacht inkomen relatief kort voor de pensioenrichtleeftijd van 67 jaar. Daarnaast worden de beleggingsportefeuilles voldoende gediversifieerd, dat wil zeggen gespreid over bijvoorbeeld meerdere beleggingscategorieën, landen, sectoren en bedrijven. Het Bestuur beoordeelt periodiek of deze profielen nog steeds in overeenstemming zijn met de gehanteerde uitgangspunten en aansluiten bij de keuzes die (gewezen) deelnemers maken. Door het Collectief Variabel Pensioen wordt het risico verkleind dat op pensioendatum een levenslange pensioenuitkering moet worden ingekocht op een relatief ongunstig moment, bijvoorbeeld omdat de waarde van het opgebouwde pensioenkapitaal is afgenomen door marktontwikkelingen of omdat het inkooptarief van Blz. 10

11 een pensioenuitkering relatief hoog is door een relatief lage rentestand. Daarnaast kan doorbeleggen helpen om aantasting van de reële waarde van het opgebouwde pensioenkapitaal door inflatie te mitigeren. De beleggingsportefeuilles beleggen grotendeels in onderliggende beleggingsinstellingen die rekenen met euro s. Daarnaast wordt belegd in enkele onderliggende beleggingsinstellingen die in andere valuta worden gewaardeerd. Van deze laatste categorie wordt het valutarisico niet altijd afgedekt. Transparant over risico s Kenmerk van de SNPS pensioenregeling is transparantie: u kunt via het portaal zien hoe hoog uw pensioen naar verwachting zal zijn en hoe hoog uw pensioen zal zijn als het economisch tegen zit. De wijze waarop uw kapitaal wordt belegd, staat geheel in dienst van het te verwachte pensioeninkomen voor later. Daarnaast kunt u zien hoeveel pensioenkapitaal u nu al heeft opgebouwd en hoe dat kapitaal zich in de tijd naar verwachting ontwikkelt. Uw pensioenkapitaal groeit op basis van de maandelijkse premies en op basis van het beleggingsresultaat dat voortvloeit uit het gekozen Life cycle profiel. Bij de samenstelling van de Life cycle profielen is rekening gehouden met risico s. U draagt deze risico s totdat u met pensioen gaat zelf. Daarna ligt het risico bij de pensioenuitvoerder waar u uw pensioen inkoopt. Binnen het CVP wordt het pensioenkapitaal collectief belegd en delen deelnemers een aantal risico s met elkaar. Een uitgebreid overzicht van risico s is opgenomen in het SNPS Jaarverslag, dat u kunt vinden op bij downloads op snps.nl. Pensioen-op-maat U neemt deel aan een flexibele pensioenregeling. Dat wil zeggen dat u straks op verschillende punten uw pensioen kunt afstemmen op uw persoonlijke wensen. Allereerst kunt u kiezen voor de manier waarop uw kapitaal belegd wordt en tegen welk risico door de keuze voor het profiel (Neutraal, Defensief of Offensief). Daarnaast kunt u ook als uw pensioenleeftijd nadert, keuzes maken om uw pensioenregeling te laten aansluiten op uw inkomensbehoeftes. De pensioenrichtleeftijd is momenteel 67 jaar. U kunt tussen 55 en 67 jaar met pensioen gaan maar met toestemming van uw leidinggevende kunt u er ook voor kiezen om uw pensioen juist uit te stellen tot uiterlijk vijf jaar na de voor u geldende AOW-leeftijd. Meer informatie vindt u in de brochure over pensioenkeuzes bij de downloads op snps.nl. U kunt de financiële gevolgen van de verschillende mogelijkheden zelf doorrekenen op Uw situatie verandert? Een aantal gebeurtenissen in uw leven, zowel zakelijk als privé, beïnvloeden uw pensioen. Bijvoorbeeld meer of minder werken, ploegendienst, salariswijziging, maar ook trouwen, uit elkaar gaan, verlof opnemen (levensloop, zwangerschap) of (langdurig) ziek worden. Bij al deze veranderingen is het van belang dat u Blz. 11

12 stilstaat bij de gevolgen voor uw SNPS pensioen. Van sommige veranderingen ontvangt SNPS automatisch een signaal van de gemeente waar u woont, andere veranderingen moet u zelf doorgeven. Bijvoorbeeld bij samenwonen moet u zelf uw partner aanmelden voor partnerpensioen. En het omgekeerde geldt ook, mocht u uit elkaar gaan. In alle gevallen geldt dat het niet (tijdig) doorgeven van veranderingen ertoe kan leiden dat u of uw nabestaanden niet het (volledige) pensioen ontvangen waarop recht is! Op uw persoonlijke portaal ( kunt u kijken hoe deze wijzigingen uitpakken voor de opbouw van pensioenkapitaal voor u en uw nabestaanden. Zo werkt uw pensioen bij SNPS is een beknopte weergave van de achtergrond van de pensioenregeling en de opzet van de beleggingen van Shell Nederland Pensioenfonds Stichting (SNPS). Op deze publicatie heeft geen controle door een externe accountant plaatsgevonden en er kunnen geen rechten aan worden ontleend. Het voor u geldende pensioenreglement is leidend, zowel voor de bruto regeling als de netto regeling. Op snps.nl vindt u het pensioenreglement. De maatschappijen waarin Royal Dutch Shell plc direct of indirect deelnemingen heeft, zijn afzonderlijke rechtspersonen met een eigen identiteit. In deze uitgave wordt het collectieve begrip Shell gebruikt om de verschillende bij het Pensioenfonds aangesloten Shell werkgevers en joint ventures aan te duiden. Blz. 12