Jaarverslag2006. better together

Transcriptie

1 Jaarverslag2006 better together

2 Inhoudstafel 2 Verslag van de Raad van bestuur 2 Bekaert in een oogopslag 22 Bekaert in Segmentrapportering 58 Corporate governance 66 Financieel overzicht 70 Beknopte samenvatting 72 Geconsolideerde jaarrekening 76 Toelichting bij de geconsolideerde jaarrekening 127 Informatie m.b.t. de moedervennootschap 131 Verslag van de Commissaris

3 Kerncijfers in miljoen Gezamenlijke cijfers Omzet Investeringen Personeel op 31 december in miljoen Geconsolideerde rekeningen Resultatenrekening Omzet Bedrijfsresultaat (EBIT) EBIT vóór éénmalige opbrengsten en kosten Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten Resultaat uit beëindigde bedrijfsactiviteiten Perioderesultaat Groep Minderheidsbelangen van derden Cashflow Operationele cashflow (EBITDA) Afschrijvingen Balans Eigen vermogen Vaste activa Investeringen (materiële) Balanstotaal Nettoschuld Kapitaalgebruik (CE) Werkkapitaal Personeel op 31 december Omzet in miljoen Joint ventures en geassocieerde ondernemingen Geconsolideerde ondernemingen Bedrijfsresultaat (EBIT) in % op omzet 8,0 7,1 7,3 Ratio s EBITDA op omzet EBIT op omzet EBIT interest dekking ROCE (EBIT op kapitaalgebruik) ROE (Winst op eigen vermogen) Eigen vermogen op totaal activa Nettoschuld op eigen vermogen Nettoschuld op EBITDA 14,7% 8,0% 13,9 14,3% 20,1% 43,8% 38,5% 1,4 13,4% 7,1% 6,9 10,7% 19,3% 50,6% 24,0% 1,1 13,0% 7,3% 6,3 10,5% 13,1% 50,6% 33,4% 1, EBIT op omzet Winstdeel joint ventures en geassocieerde ondernemingen in miljoen in miljoen Joint ventures en geassocieerde ondernemingen Omzet Bedrijfsresultaat Winst van het boekjaar Winstaandeel Investeringen Afschrijvingen Eigen vermogen Personeel op 31 december Cashflow in miljoen Eigen vermogen en totaal activa in miljoen 200 Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten in miljoen Totaal activa Eigen vermogen

4 Kerncijfers per aandeel EPS in NV Bekaert SA Aantal aandelen op 31 december Gemiddeld aantal aandelen Aantal VVPRstrips Gemiddeld volume per dag ,00 5,00 in miljoen NV Bekaert SA Jaaromzet Gemiddelde omzet per dag Free float Velocity (band adjusted) Beurskapitalisatie op 31 december 435 1,7 57,9% 65% ,6 57,2% 77% ,5 56,1% 115% ,00 6,44 6,27 6, Per aandeel EBITDA EBIT EPS EPS (na verwateringseffect) Cashflow Omzet Boekwaarde Brutodividend Nettodividend Nettodividend met VVPRstrip 11,66 6,34 6,44 6,43 12,12 79,46 43,82 2,000 1,500 1,700 11,90 6,30 6,27 6,25 11,87 88,49 52,50 3,000 2,250 2,550 in 12,20 6,79 6,62 6,59 12,18 93,51 53,53 2,500 1,875 2,125 Valorisatie Koers op 31 december Koers (gemiddelde) Koers/winstverhouding (P/E) op 31 december Koers op cashflow (P/CF) Koers op boekwaarde (P/BV) Koers VVPR strip Dividendrendement Gemiddeld dividendrendement Dividend payout 58,75 50,06 9,1 4,8 1,3 0,51 3,4% 4,0% 26% 78,95 65,13 12,6 6,6 1,5 0,62 3,8% 4,6% 34% 94,70 81,99 14,3 7,8 1,8 0,56 2,6% 3,0% 36% 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0, Brutodividend in 2,000 1,875 2,000 3,000 2, Uitzonderlijk bedrag n.a.v. de meerwaarde geboekt bij de verkoop van Bekaert Fencing NV Uitzonderlijk bedrag voor 125jarig bestaan Bekaert Marktkapitalisatie in miljoen in 105 Slotkoers en volume in 2006 volume Koers in vergelijking met Euronext BEL20 in J F M A M J J A S O N D Slotkoers Volume J F M A M J J A S O N D Bekaert BEL20

5 better together ondernemen met resultaat In 2005 lanceerden we better together, de baseline die weergeeft hoe Bekaert de samenwerking met haar stakeholders ziet. De introductie van better together is een stimulans gebleken voor een meer klantgerichte bedrijfscultuur. In 2006 kwam better together overal ter wereld tot leven. Wat begon als een ambitie die de drijfveer van de onderneming weergaf, werd in crescendo de weergave van de manier van samenwerken met onze klanten, zakenpartners, lokale overheden en de Bekaertcollega s. Dat is precies wat Bekaert met better together bedoelde: geen modieuze slogan maar een concept met inhoud om kwaliteit en samenwerking op een hoger niveau te brengen. Het concept heeft resultaat. Waarom dat zo is, laten we graag vertellen door onze medewerkers van overal ter wereld. Waar u in het vorige jaarverslag kon lezen over onze intenties rond better together, verneemt u vandaag hoe de baseline de weergave is van de meerwaarde voor onze klanten, voor onze partners, voor onze collega s en voor Bekaert. Neem zeker de tijd om het verhaal van He Xiaohong, Alfred Sasko, Kirit Naik, Manuel Gallofre, AnnMarie Dewaele en Zhang Zhaojing te lezen. Dan ziet u wat Bekaert uniek maakt, in een zakenwereld waarin steeds meer dingen op elkaar gaan lijken. Het heet better together.

6 Bekaert in een oogopslag 4 Profiel 10 Raad van bestuur 12 Woord van de Voorzitter en de Gedelegeerd bestuurder 17 Bekaert Group Executive 18 Strategie 20 Mijlpalen 2006

7 Vaak onzichtbaar maar steeds aanwezig. Bekaert maakt deel uit van het leven van elke dag. Zo is wereldwijd een op de vier radiaalbanden versterkt met Bekaert staalkoord.

8 Profiel Bekaert bouwt haar activiteiten uit vanuit twee kerncompetenties: geavanceerde metaaltransformatie en geavanceerde materialen en deklagen. De combinatie van deze competenties maakt Bekaert uniek. Klanten in meer dan 120 landen en uit de meest uiteenlopende sectoren opteren voor een samenwerking met Bekaert. Zij kiezen voor de brede waaier van hoogtechnologische producten, systemen en diensten die de onderneming aanbiedt. Meer dan medewerkers zetten zich hiervoor dagelijks in. Bekaert in 2006 Gezamenlijke omzet: 3,2 miljard Geconsolideerde omzet: 2,0 miljard Bedrijfsresultaat (EBIT): 145,9 miljoen Perioderesultaat toerekenbaar aan de Groep: 142,3 miljoen Aantal medewerkers: wereldwijd Euronext Brussels: BEKB Voor het overgrote deel van haar producten gebruikt Bekaert walsdraad als basisgrondstof. Uitgaande van walsdraad een pinkdikke staaldraad in allerlei samenstellingen en kwaliteiten trekt de onderneming draden die bij elke stap dunner worden en steeds een gepaste thermische behandeling krijgen. In functie van de toepassing worden de fijne draden in de loop van het draadtrekproces ook bedekt met een specifieke deklaag. Het geheel van deze bewerkingen geeft de draden een waaier aan eigenschappen op het vlak van treksterkte, hardheid, wrijvingsweerstand, corrosiebestendigheid, adhesiekarakteristieken,... Op het vlak van deklaagtechnologie heeft de onderneming heel wat competenties in huis die ze op verschillende materialen kan toepassen. Bekaert concentreert zich voornamelijk op zogenaamde tussenproducten, maar houdt voortdurend de vinger aan de pols bij eindgebruikers. Door te anticiperen op hun behoeften biedt de onderneming haar industriële klanten de oplossingen die hen voorsprong geven op hun markten. De onderneming bouwt aan winwinrelaties met haar klanten gebaseerd op partnerschappen tussen gelijken, uitgaande van wederzijds vertrouwen en begrip. Wereldwijd draagt Bekaert bij tot meer toegevoegde waarde voor haar klanten en ook voor de eindgebruiker. De strategie van Bekaert is gericht op duurzame rendabele groei. Daarom streeft de onderneming naar markt en technologisch leiderschap en speelt ze een toonaangevende rol in haar activiteiten wereldwijd. Sectoren Klanten in tal van sectoren van automobiel, constructie, offshore en telecom tot textiel en producenten van milieuvriendelijke verbrandingsinstallaties werken samen met Bekaert. Staalkoord voor de versterking van radiaalbanden De automobielsector is de belangrijkste, goed voor een derde van de gezamenlijke omzet. Het grootste deel van de Bekaert producten is bestemd voor de vervangingsmarkt. Een minderheid houdt verband met de originele productie van auto s. Bekaert levert staalkoordproducten aan zowat alle grote bandenfabrikanten ter wereld voor de versterking van radiaalbanden. Daarnaast voorziet de onderneming klanten in de automobielsector van tal van gespecialiseerde draadproducten die aan de hoogste kwaliteitsvereisten en normen voldoen. Denk maar aan verendraden, fijne kabeldraden, lasdraden, kabels voor venstersystemen, draden voor ruitenwisserarmen en bladen.

9 De Bekaert diamantachtige deklagen op motoronderdelen verminderen de wrijving, verhogen de levensduur en verbeteren de prestatie van de wagen, terwijl de zonwerende glasfolie zorgt voor meer comfort in de wagen dankzij betere temperatuurregeling, minder lichtweerkaatsing en bescherming tegen schadelijke UVstralen. Een gemiddelde personenwagen kan tot ongeveer 30 kg Bekaert producten bevatten. Verder is de onderneming actief in zowat alle andere economische sectoren. De Bekaert producten zijn soms duidelijk zichtbaar, maar meestal verborgen. Diamantachtige deklagen op motoronderdelen In de bouwsector, bijvoorbeeld, is de onderneming wereldwijd een belangrijke speler met Dramix staalvezels voor betonwapening, spanbetonstrengen, pleisterdragers, hoekbeschermers en met fijne staalkoord ter versterking van hijsriemen voor liften. Bekaert biedt ook kabels en kabeldraden voor constructiemachines. De onderneming is een belangrijke speler voor glasfolie in gebouwen en sputterproducten voor de glasindustrie. Klanten in de glassector doen in het kader van projecten een beroep op Bekaert voor de levering van sputterhardware. Daarnaast bestellen zij ook roterende targets voor hun productieproces. Glasfolie voor gebouwen en voertuigen Voedingskabel voor de offshoresector In de textielindustrie pakt Bekaert uit met kaarden, kaardendraden en temperatuurbestendig textiel. In de machinebouw vertrouwen bedrijven op Bekaert producten voor het vervaardigen van hogedrukslangen, polyurethaanriemen en transportbanden. De landbouw is klant voor afrasteringen. Klanten uit de wijnbouw kopen wijngaarddraden om wijnstokken te leiden en metaalvezelbranders om het teveel aan bladeren te verschroeien en zo de oogst te optimaliseren. Bekaert is marktleider in champagnekurkendraad. De chemische industrie werkt nauw samen met Bekaert voor de ontwikkeling van filtermedia en filtersystemen op basis van metaalvezels. Voor de offshoresector is de onderneming een belangrijke leverancier van draden voor de verankering van boorplatformen en profieldraad voor de versterking van flexibele pijpen. De grafische sector gebruikt gekleurde Bekaert boekbinddraad. De telecommunicatie is een belangrijke afnemer van communicatiekabels. Ook voor energietransport worden kabels verstevigd met Bekaert draden. De wereldwijde aanwezigheid in zowat alle sectoren is een duidelijke troef. Omwille van die verscheidenheid is de onderneming immers minder afhankelijk van sectorgebonden evoluties. Bovendien bieden de vele contacten Bekaert niet alleen een zeer brede kijk, maar ook de mogelijkheid om snel in te spelen op opportuniteiten en om vertrekkend van haar kerncompetenties innovatieve oplossingen te ontwikkelen in nauw partnerschap met haar klanten. Bekaert in een oogopslag

10 Nauwe samenwerking zorgt voor winwinsituatie Elke ontmoeting met tevreden klanten is voor mij een better togethermoment. Onze klanten, dat zijn in mijn geval Chinese bandenproducenten, kopen bij Bekaert staalkoord aan om hun banden te versterken. Wij willen hen helpen zich te onderscheiden in hun markt. Ik denk dat better together een belangrijke troef is. De Chinese markt groeit explosief en ze telt in tegenstelling tot de rest van de wereld veel verschillende bandenmakers. Om het verschil te maken, werken wij met hen samen op een zeer gepersonaliseerde manier. Wij luisteren naar hun wensen en voeren in onderling overleg aanpassingen uit aan onze producten, onze dienstverlening, onze productieprocessen. better together werkt ook intern. Het testen van onze producten en onze oplossingen gebeurt door onze collega s van het technologiecenter in Jiangyin (provincie Jiangsu). Deze kwaliteitsservice is zeker een troef. Als Product Development Manager viel het me vanaf het begin op: die nauwe samenwerking met onze klanten en collega s werpt vruchten af. Niet alleen omdat klanten tevreden zijn over onze inspanningen en over onze manier van werken. Ook omdat wij onze klanten hiermee een winwinoplossing bieden. Wanneer klanten tot die conclusie komen, beleef ik telkens weer een better togethermoment. He Xiaohong (Annie), Verkoop, Shanghai (China)

11 Segmenten Bekaert rapporteert haar activiteiten en resultaten overeenkomstig de IFRSnormen. In lijn met haar strategische visie hanteert de onderneming hierbij de primaire segmentatie op basis van drie bedrijfssegmenten: geavanceerde draadproducten, geavanceerde materialen en geavanceerde deklagen. De secundaire segmentatie is gebaseerd op de geografische spreiding van de omzet. Geavanceerde draadproducten medewerkers miljoen gezamenlijke omzet (91%) 91% Bekaert vervaardigt de meest uiteenlopende geavanceerde draadproducten die in een brede waaier van sectoren hun toepassing vinden. Staaldraden van allerlei kwaliteiten en vormen worden gebruikt in diverse toepassingen met zeer uiteenlopende productspecificaties. Het productgamma reikt van draden met een zeer hoge treksterkte tot zeer fijne metaalvezels van 1 micron. Dankzij het opvoeren van de treksterkte kunnen dunnere draden ingezet worden terwijl tegelijk de flexibiliteit van de draden gewaarborgd blijft. Draden met een hoge treksterkte worden ook gebundeld tot staalkoord. Geavanceerde materialen 950 medewerkers 156 miljoen gezamenlijke omzet (5%) 5% Het bedrijfssegment geavanceerde materialen omvat toepassingen van vezeltechnologie, verbrandingstechnologie en composieten. Uitgaande van haar expertise verwerkt de onderneming de ultrafijne Bekaert metaalvezels ook tot milieuvriendelijke filtertoepassingen, gasbranders en brandersystemen voor residentiële en industriële toepassingen. De onderneming ontwikkelt ook producten voor verdere toepassing in textiel en geleidende kunststoffen. Geavanceerde deklagen 750 medewerkers 136 miljoen gezamenlijke omzet (4%) 4% Tot haar geavanceerde deklagen behoren industriële deklagen en gespecialiseerde filmdeklagen. Bekaert wendt haar deklaagtechnologie aan voor de bedekking van verschillende materialen, voornamelijk glas en metaal. De onderneming produceert een gamma glasfolies die gebouwen en voertuigen beschermen tegen zonnewarmte, ultravioletstralen en de gevolgen van glasbreuk. Bekaert in een oogopslag

12 Geografische aanwezigheid Bekaert wil aanwezig zijn in alle belangrijke markten. Vandaag is de onderneming die in 1880 in Zwevegem (België) werd opgericht, uitgegroeid tot een wereldwijde speler die in nagenoeg alle continenten aanwezig is. In de loop van 2006 versterkte de onderneming haar positie aanzienlijk in Azië. In Europa en NoordAmerika stemde ze haar productiecapaciteit verder af op de verschillende evoluties van de marktvraag. Ze versterkte er haar aanwezigheid in een aantal nichemarkten. Ze legde de grondslag voor de versterking van haar positie in Rusland. NoordAmerika medewerkers 637 miljoen gezamenlijke omzet (20%) 20% De onderneming beschikt over een wereldwijd vertakt verkoopnetwerk, dat zich voortdurend aanpast aan de veranderende markten of aan bepaalde noden van klanten. Via dat netwerk van hoogopgeleide en resultaatgerichte medewerkers wil Bekaert steeds opnieuw toegevoegde waarde creëren voor haar klanten. Precies in de intensieve samenwerking met klanten in de diverse regio s ligt de basis voor nieuwe producten en diensten. Bekaert verspreidt deze ervaringen naderhand ook naar andere markten of wendt ze aan in andere toepassingsgebieden. De productievestigingen worden geografisch zo gespreid dat Bekaert optimaal kan inspelen op de wensen van haar industriële klanten. De onderneming stemt haar installaties af op de lokale behoeften, terwijl ze wereldwijd uniforme productieprocessen hanteert en dezelfde hoge kwaliteitsvereisten waarborgt. Dankzij haar lange internationale traditie is wereldwijd zakendoen voor Bekaert een tweede natuur geworden. In de loop der jaren ontwikkelde de onderneming de competenties zich internationaal aan te passen, te integreren en te structureren. Hiermee kan ze ook in moeilijk toegankelijke markten vlot bruggenhoofden uitbouwen voor verkoop of productie. Bovendien slaagt de onderneming erin snel veranderingen en evoluties te detecteren en er vroegtijdig op in te spelen. LatijnsAmerika medewerkers miljoen gezamenlijke omzet (35%) 35%

13 Europa medewerkers miljoen gezamenlijke omzet (31%) 31% Azië medewerkers 386 miljoen gezamenlijke omzet (12%) 12% Andere regio s 90 medewerkers 53 miljoen gezamenlijke omzet (2%) 2% Bekaert in een oogopslag

14 Raad van bestuur Baron Buysse CMG CBE Voorzitter 2 Bert De Graeve Gedelegeerd bestuurder 6 Roger Dalle 7 Graaf Charles de Liedekerke 11 Baron Georges Jacobs 12 Hubert Jacobs van Merlen CBE 10

15 Gary J. Allen CBE 4 Dr. Pol Bamelis 5 Baron Leon Bekaert 8 François de Visscher 9 Julien De Wilde 10 Sir Anthony Galsworthy KCMG 13 Maxime Jadot 14 Bernard van de Walle 15 Baudouin Velge de Ghelcke Bekaert in een oogopslag 11

16 Woord van de Voorzitter en de Gedelegeerd bestuurder Beste lezer, Na de recordjaren 2004 en 2005, was 2006 voor Bekaert opnieuw een goed jaar. Laten we even stilstaan bij enkele opvallende evoluties. Geografisch is er veel beweging. In de globale groei van de wereldeconomie spelen de BRIClanden Brazilië, Rusland, Indië en China een steeds belangrijkere rol. En in de staalmarkt is er een wereldwijde consolidatiebeweging aan de gang die de komende jaren allicht nog zal winnen aan schaal en snelheid. De marktomstandigheden zijn dus in volle verandering. Het spreekt voor zich dat we deze evoluties, samen met de Raad van bestuur, van zeer nabij volgen. Bekaert is een grote afnemer van walsdraad, de belangrijkste grondstof voor de onderneming. In 2004 en 2005 was de vraag naar walsdraad groter dan het aanbod. In het afgelopen jaar dreven vooral Chinese producenten hun capaciteit op, terwijl een aantal marktspelers in Europa hun productie op bepaalde tijdstippen beperkten. Hoewel de volatiliteit op de grondstoffenmarkten afnam, blijven de walsdraadprijzen globaal genomen op een hoog niveau, gedreven door de stijgende vraag naar staal. Voor andere grondstoffen, zoals onder meer zink, noteerde Bekaert belangrijke prijsstijgingen en ook de energiekosten namen wereldwijd toe. Bekaert heeft haar marktpositie in de verschillende regio s versterkt. De onderneming is al goed vertegenwoordigd in de BRIClanden: in Brazilië via joint ventures en in Indië en China met eigen productievestigingen. Ondersteund door een investeringsprogramma van circa miljoen, slaagde de onderneming erin, om ondanks de verhoogde competitie, haar positie op de Chinese markt aanzienlijk te versterken. In het najaar nam Bekaert ook een minderheidsparticipatie in Shougang Concord Century Holdings Ltd. Bekaert ondertekende een intentieverklaring voor de acquisitie van Uralkord, een producent van staalkoord voor de versterking van banden die nagenoeg een kwart van de Russische markt bedient. Bekaert wil zo ook in Rusland een goede uitvalsbasis uitbouwen. Baron Buysse CMG CBE Voorzitter 12

17 In 2007 zullen we mogelijke opportuniteiten wereldwijd blijven bestuderen. Onze klanten zijn ook volop in beweging. Velen onder hen verplaatsen hun activiteiten of concentreren ze in groeimarkten. Sommige klanten verdwijnen en nieuwe komen in beeld. Velen hebben nieuwe verwachtingen en specifieke manieren van zakendoen. Onze medewerkers komen maximaal tegemoet aan deze verwachtingen van klanten in een brede waaier van sectoren in meer dan 120 landen. Zij anticiperen op tendensen en evoluties en slagen er zo in onze positie op vele markten kracht bij te zetten. In deze context vol uitdagingen wist Bekaert sterke prestaties neer te zetten. We slaagden erin om onze positie wereldwijd te vrijwaren. Op verschillende groeimarkten konden we onze activiteiten verder uitbouwen. De omzet steeg met 5% en het bedrijfsresultaat (EBIT) bedroeg 146 miljoen. Dit stemt overeen met een EBITmarge op omzet van 7,3%. Het perioderesultaat toerekenbaar aan de Groep bedroeg 142 miljoen. De financiële markten volgden onze activiteiten van dichtbij. Op 9 mei 2006 bereikte het aandeel een historische piek van 102,60. In een sterk verzwakkende beursomgeving daalde de beurskoers vervolgens met meer dan 30% tot haar laagste niveau op 18 juli 2006 met een koers van 69,20. Aan de basis lagen de zwakkere dollar, de stijgende interestvoeten en de vrees voor inflatie. De sterke halfjaarresultaten en de herbevestiging van de resultaten in de joint ventures gaf aanleiding tot positieve aanbevelingen door de analisten en de koers herstelde fors vanaf oktober. Op basis van de sterke prestaties van de onderneming in 2006 en van het vertrouwen in de toekomst, zal de Raad van bestuur aan de Algemene vergadering van aandeelhouders voorstellen om een brutodividend uit te keren van 2,50 per aandeel, hetzij een stijging van het basisbedrag met 25%. Bekaert heeft in 2006 ook de structuur van haar schuld verder geoptimaliseerd. In het kader van de door de Algemene vergadering van aandeelhouders aan de Raad van bestuur verleende machtiging, ging de onderneming in het najaar 2006 over tot de inkoop en vervolgens vernietiging van Bekaertaandelen. Ook in 2007 wordt de inkoop van eigen aandelen voortgezet. Bert De Graeve Gedelegeerd bestuurder Bekaert in een oogopslag 13

18 Op 10 mei 2006 trad Bert De Graeve aan als nieuwe Gedelegeerd bestuurder. De Raad van bestuur bedankt Julien De Wilde voor de vier succesvolle jaren waarin hij de onderneming als Gedelegeerd bestuurder heeft geleid en is verheugd te kunnen blijven rekenen op zijn ruime deskundigheid en ervaring in de Raad van bestuur. Op 1 oktober 2006 vervoegde Bruno Humblet de onderneming als nieuwe Chief Financial Officer. Hij werd lid van het Bekaert Group Executive, net zoals Dominique Neerinck, Chief Technology Officer. De Raad van bestuur wenst hen alle succes toe. In 2006 ging onze aandacht opnieuw prioritair naar onze klanten. In onze cultuur van better together streven we ernaar nauw met hen samen te werken en zo winwinsituaties te realiseren in een sfeer van wederzijds vertrouwen en respect. Wereldwijd trachten we alsmaar beter in te spelen op de wensen van de klant. In alle aspecten van onze samenwerking levering, timing, kwaliteit, voorraad brengen we de doelstellingen van onze klanten optimaal in rekening. Zo realiseren we niet alleen snellere doorlooptijden, maar ook een rendabeler stockbeheer. Daarnaast zetten we ons voortdurend streven naar verbetering kracht bij. Bekaert heeft een traditie in integrale kwaliteitszorg en operationele uitmuntendheid. Zo onderscheiden we ons van andere spelers. Dit streven naar winwin komt onder meer tot uiting in onze innovatie voor de klanten. Om ook de synergie tussen onze twee kerncompetenties nog beter te benutten, besliste de Raad van bestuur om de activiteiten in geavanceerde materialen en geavanceerde deklagen te herschikken. Zo willen we ons technologisch leiderschap versneld uitbouwen, als hefboom om ons marktleiderschap te versterken. Deze herschikking zal bovendien bijdragen tot het nog efficiënter beheren van onze bedrijfsprocessen. Wereldwijd sluit Bekaert partnerschappen af met internationaal befaamde universiteiten en onderzoeksinstellingen voor samenwerking in welbepaalde onderzoeksdomeinen. Deze krachtenbundelingen laten ons toe om sneller, intenser en marktgerichter te innoveren. In 2006 kon Bekaert opnieuw uitpakken met diverse productvernieuwingen waarmee we onze klanten voorsprong bieden in hun activiteiten en op hun markten. Zo leidde de uitwerking van een nieuwe oplossing voor de reductie van roet en stikstofoxideemissies door vrachtwagens tot de ontwikkeling van Bekaert verwarmingskoord. In Europa en NoordAmerika wisten we ons te versterken via gerichte acquisities. In WestEuropa namen we Cold Drawn Products Limited over, waarmee we ons versterken in offshoretoepassingen. In het domein van de milieuvriendelijke gasbranders kochten we het Nederlandse Aluheat B.V., gespecialiseerd in de nieuwste technologieën voor condenserende ketels. Ook beslisten we aanzienlijk te investeren in bijkomende productiecapaciteit voor vezeltechnologie in België. In de Verenigde Staten verwierven we Delta Wire Corporation, een belangrijke leverancier van hieldraad voor de versterking van banden, gevestigd in Clarksdale (Mississippi). 14

19 Maar in NoordAmerika werden we ook geconfronteerd met moeilijke marktomstandigheden. De overcapaciteit op de wereldmarkt was hier het sterkst voelbaar. De import van zowel grondstoffen als afgewerkte producten groeide aanzienlijk sneller dan de markt. We reageerden snel en beslisten de fabriek in Dyersburg (Tennessee) te sluiten. Op de Europese markt konden we onze positie vrijwaren, maar we verkochten de handlingactiviteit in Europa die in het verlengde lag van de voormalige activiteit afrasteringen Europa. Op de groeimarkten, in Azië en LatijnsAmerika, zetten we sterke prestaties neer. In China realiseerden we een indrukwekkende omzetstijging voor onze staalkoordproducten. We konden er onze positie aanzienlijk versterken, dankzij de belangrijke investeringsprogramma s. Bekaert opende twee nieuwe fabrieken in Shenyang (provincie Liaoning) en in Jiangyin (provincie Jiangsu). In Jiangyin staat momenteel de grootste staalkoordfabriek van Bekaert ter wereld. Daarnaast breidden we onze activiteiten aanzienlijk uit in Weihai (provincie Shandong). Ten einde de snel expanderende markt te beleveren, beschikken we vandaag in China over een jaarlijkse productiecapaciteit van ton. Onze activiteiten worden ondersteund door een uitgebreid verkoopteam dat inspeelt op specifieke klantenbehoeften. Hiermee slaagden we erin om uit te groeien tot voorkeurleverancier bij zowat alle bandenfabrikanten. Het voorbije jaar bouwden we ook ons relatienetwerk verder uit in de verschillende regio s waarin we actief zijn. Vandaag telt de onderneming ruim medewerkers in China. Op de LatijnsAmerikaanse markt zijn we sinds decennia actief via bijzonder succesvolle joint ventures. Deze vorm van samenwerking bewees ook in 2006 zijn kracht. Dankzij ons productieplatform dichtbij onze klanten en onze sterke lokale verankering, realiseerden we er opnieuw een omzetstijging. We hebben in 2006 de basis gelegd voor een verdere internationale expansie in de snelgroeiende markten. Tegelijk hebben we in Europa en NoordAmerika onze positie in nichemarkten versterkt. Ook in 2007 zullen we ons blijven richten op duurzame rendabele groei. Het jaar kondigt zich evenwel uitdagend aan. De bikkelharde concurrentie zal aanhouden, net als de hoge energie en grondstoffenprijzen. We zullen alle aandacht blijven toespitsen op de wensen en noden van onze klanten en op de dienstverlening en de kwaliteit van onze producten. Graag willen we onze klanten danken voor hun vertrouwen, voor de goede band die we met hen opbouwen, voor de feedback die ze ons geven en voor de vruchtbare samenwerking. Onze oprechte dank gaat ook uit naar de aandeelhouders: dankzij hun geloof in de sterkte en veerkracht van de onderneming, kan Bekaert blijven groeien en zich blijven aanpassen aan veranderende marktomstandigheden. Bekaert in een oogopslag 15

20 En ten slotte, danken we onze Bekaertmedewerkers die samen met onze klanten wereldwijd de belangrijke uitdagingen aangaan. Deze gemeenschap beschikt over een enorme rijkdom aan marktkennis, knowhow, innovatiekracht, entrepreneurship. Bovendien ontstaat steeds meer kruisbestuiving tussen de verschillende werelden die de onderneming rijk is. Het is met die rijkdom dat we erin zullen blijven slagen om Bekaert s duurzame rendabele groei te realiseren. Bert De Graeve Gedelegeerd bestuurder Baron Buysse Voorzitter 16

21 Bekaert Group Executive Bert De Graeve Gedelegeerd bestuurder Bruno Humblet Group Executive Vice President Dominique Neerinck Group Executive Vice President Marc Vandecasteele Group Executive Vice President HenriJean Velge Group Executive Vice President Bekaert in een oogopslag 17

22 Strategie Bekaert volgt een langetermijnstrategie gericht op duurzame rendabele groei. Om deze strategische doelstelling te realiseren, streeft de onderneming wereldwijd marktleiderschap en technologisch leiderschap na in welbepaalde toepassingen van haar twee kerncompetenties: geavanceerde metaaltransformatie en geavanceerde materialen en deklagen. Deze combinatie van competenties maakt Bekaert uniek. Een onderneming bouwt haar toekomst uit wanneer ze zowel top als bottom line groei realiseert die opnieuw geïnvesteerd wordt in toekomstgerichte ontwikkelingen. De rijke geschiedenis van Bekaert, gestoeld op een stabiel aandeelhoudersschap, toont aan dat de onderneming haar toekomst op lange termijn gestalte geeft. Door een duurzame relatie uit te bouwen met haar klanten, haar partners, haar leveranciers en haar medewerkers, waar ook ter wereld. Marktleiderschap verhoogt slagkracht Een onderneming kan enkel op duurzame wijze groei realiseren wanneer ze een leidende rol speelt in de markten waarin ze actief is. Daarom streeft Bekaert er voortdurend naar haar positie als wereldwijd marktleider te bestendigen en zelfs verder uit te bouwen. De strategische doelstelling van duurzame rendabele groei kenmerkt de langetermijnoriëntatie van de onderneming. Door duurzaam te groeien, wil Bekaert haar activiteiten verder ontplooien en uitbreiden. Daarom streeft de onderneming voortdurend naar organische groei. In al haar activiteiten en in al haar geledingen werkt zij aan optimale klantgerichtheid, innovatie, operationele uitmuntendheid, kostenbeheersing en efficiëntie. Daarnaast hecht Bekaert bijzonder belang aan kwaliteit. Niet alleen in haar producten en productieprocessen, maar ook in haar relaties met klanten, partners en medewerkers. Bekaert versterkt zich ook extern via gerichte acquisities, die versneld toegang geven tot nieuwe geografische markten, activiteitsdomeinen, competenties of technologieën. Ook joint ventures vormen voor Bekaert in bepaalde markten een springplank naar groei: ze bieden de mogelijkheid de krachten te bundelen met haar succesvolle partners en zo een winwinsituatie te creëren, die ook de klanten ten goede komt. De groei die Bekaert realiseert, biedt haar niet alleen een sterkere marktpositie. Dankzij haar groei is Bekaert in staat haar klanten een evenwichtig en steeds ruimer productportfolio aan te bieden. Tegelijk heeft zij ook de slagkracht om verder te innoveren en zo in samenwerking met klanten nieuwe toepassingen te ontwikkelen en marktopportuniteiten te grijpen. Technologisch leiderschap biedt meerwaarde Bekaert onderscheidt zich door klantgerichte innovatie, in nauwe samenwerking met lead customers. Daarom zijn onderzoek en ontwikkeling zo belangrijk. Zowel in het centrale technologiecentrum in België als in de lokale ontwikkelingscentra werken internationale teams van hooggeschoolde wetenschappers en ingenieurs. Samen zorgen zij ervoor dat Bekaert voortdurend beschikt over een gebalanceerde productmix. Steeds meer richten ze zich op hoogtechnologische nicheproducten, systemen en oplossingen met hoge toegevoegde waarde. Vaak werken ze in specifieke domeinen ook samen met internationaal gereputeerde externe onderzoekscentra en universiteiten, zoals het Amerikaanse Massachusetts Institute of Technology in Boston en de Chinese Tsinghua University uit Beijing. De onderneming kan bogen op een lange traditie in programma s van integrale kwaliteitszorg. Wereldwijd streeft zij er voortdurend naar het kwaliteitsniveau van producten en diensten te verhogen. Ze optimaliseert de veiligheid van de werkomgeving, terwijl zij ernaar streeft de impact op het milieu alsmaar verder te reduceren. Met haar eigen engineeringafdeling die optreedt als leverancier van machines en procesuitrusting, streeft de onderneming er voortdurend naar wereldwijd competitief voordeel te creëren en haar technologisch leiderschap verder te versterken. 18

23 Via haar ruime kennis van markten, producten en processen, streeft Bekaert er ook naar haar klanten te voorzien van producten en diensten die de total cost of ownership van de klant verlagen: door verbeteringen in het productieproces; door producten met een langere levensduur of door een goedkopere technologische oplossing. Klanten kiezen voor Bekaert omwille van de concrete meerwaarde die de onderneming aanbiedt. Globaal aanwezig, tegelijk ook dichtbij Bekaert wil overal aanwezig zijn waar er markten zijn voor haar producten. Vandaag is de onderneming actief in meer dan 120 landen wereldwijd. Ze beschikt over een wijdvertakt verkoopnetwerk, dat voortdurend wordt aangepast in functie van de veranderende markten. Ze streeft ernaar haar productievestigingen geografisch zo te spreiden dat ze optimaal kan inspelen op de behoeften van al haar klanten. In nieuwe en groeiende markten, voornamelijk in Azië, legt zij zich toe op het opbouwen van haar productiecapaciteit in geavanceerde draadproducten, zoals staalkoordproducten voor banden of staalvezels voor betonbewapening. In Europa en NoordAmerika richt zij zich daarnaast ook op leiderschap in specifieke markten met producten zoals boekbinddraad, premix gasbranders voor condensatieketels en roterende sputtertargets voor het bedekken van glas. Naast de internationalisatie van de verkoop en de productie, kiest Bekaert ook op andere vlakken voor een globale aanpak. Aankoop van goederen en diensten is hiervan een goed voorbeeld. Bekaert s wereldwijde aanwezigheid laat de onderneming toe om dicht bij haar klanten te zijn, snel opportuniteiten te detecteren en er gericht op te anticiperen. Bekaert in een oogopslag 19

24 Mijlpalen 2006 Januari Bekaert verwerft Delta Wire Corporation in de Verenigde Staten voor een ondernemingswaarde van 8,3 miljoen. Delta Wire Corporation is een belangrijke leverancier van hieldraad voor de versterking van banden op de NoordAmerikaanse markt. Februari Bekaert bevestigt haar ambitie om zich te versterken in Rusland en start exclusieve gesprekken met Uralkord over een mogelijke samenwerking. Uralkord vervaardigt staalkoordproducten voor de versterking van banden en bedient nagenoeg een kwart van de Russische markt. Bekaert kondigt haar intentie aan om de productievestiging in Huddersfield (Verenigd Koninkrijk) te reorganiseren. Deze vestiging was voornamelijk actief in short staple kaardenproducten voor de textielmachinebouw, waarvoor de groeimarkten zich vooral in Azië bevinden. De activiteit wordt overgeheveld naar andere vestigingen voor kaardenproducten. April Bekaert bereikt een overeenkomst voor de acquisitie van Cold Drawn Products Limited voor een ondernemingswaarde van 17,4 miljoen. Cold Drawn Products Limited is, met twee productievestigingen in het Verenigd Koninkrijk, een belangrijke leverancier van gespecialiseerde profieldraden in WestEuropa, voornamelijk bestemd voor toepassingen in offshore. Mei Bekaert sluit een overeenkomst voor de acquisitie van Aluheat B.V. voor een ondernemingswaarde van 4 miljoen. Aluheat B.V., gelegen nabij Venlo (Nederland), is een onderneming gespecialiseerd in de nieuwste technologieën voor condenserende ketels voor verwarmingstoepassingen. Bekaert verkoopt haar participaties in de verschillende joint ventures voor handlingactiviteiten in Europa. De handlingactiviteit behoort niet langer tot de kernactiviteiten van de onderneming. Bert De Graeve, voormalig Chief Financial and Administration Officer, volgt Julien De Wilde op als Gedelegeerd bestuurder van Bekaert. Als eerste industriële deelnemer treedt Bekaert toe tot het Holst Centre in Eindhoven (Nederland). Dit centrum ontwikkelt technologieën en technologieplatformen op basis waarvan de industrie sneller en efficiënter nieuwe producten op de markt kan brengen. Het Holst Centre is een gezamenlijk initiatief van TNO (Nederland) en IMEC (België). 20

25 September Bekaert verwerft een minderheidsparticipatie van 19,59% in Shougang Concord Century Holdings Ltd. Deze onderneming, genoteerd op de Hong Kong Stock Exchange, is onder meer actief in de productie van staalkoord. De inschrijving op 250 miljoen nieuw uit te geven aandelen vertegenwoordigt een investering van 16,5 miljoen. Beide partijen zetten de krijtlijnen uit voor een nauwere samenwerking. Bekaert opent haar nieuwe productievestiging in Shenyang (provincie Liaoning, China). Hiermee bedraagt de jaarlijkse productiecapaciteit van de onderneming voor staalkoord in China ton. Oktober Bruno Humblet vervoegt Bekaert als Chief Financial Officer van Bekaert en wordt lid van het Bekaert Group Executive. November Bekaert beslist de activiteiten in geavanceerde materialen en geavanceerde deklagen te herschikken binnen de onderneming. Met deze herschikking wil Bekaert haar technologisch leiderschap versneld uitbouwen door de focus scherper te stellen op het vlak van technologie en innovatie. Dominique Neerinck, Chief Technology Officer, wordt lid van het Bekaert Group Executive. Bekaert kondigt de sluiting aan van de staalkoordfabriek in Dyersburg (Tennessee, Verenigde Staten). Deze vervaardigt staalkoord voor de versterking van banden en heeft te kampen met een aanhoudende daling van de vraag in NoordAmerika. In Jiangyin (provincie Jiangsu, China) huldigt Bekaert haar nieuwe productievestiging in. Financiële analisten en fondsenbeheerders bezoeken de nieuwste fabriek. Bekaert kondigt een investering aan van 18 miljoen in Zwevegem (België). De onderneming stroomlijnt haar activiteiten in vezeltechnologie en wil met de bouw van bijkomende productiecapaciteit haar wereldwijd marktleiderschap verder versterken. December Bekaert ondertekent een intentieverklaring voor de acquisitie van het Russische Uralkord voor een ondernemingswaarde van 47 miljoen. Teneinde de structuur van haar schuld verder te optimaliseren, vernietigt Bekaert aandelen die werden ingekocht in het kader van de door de Algemene Vergadering van aandeelhouders aan de Raad van bestuur verleende machtiging. Bekaert in een oogopslag 21

26 Bekaert in Dichtbij de klant 33 Geavanceerde draadproducten 40 Geavanceerde materialen 43 Geavanceerde deklagen 45 Medewerkers bundelen de krachten

27 Bekaert neemt heel praktische problemen als uitgangspunt om ingenieuze oplossingen te ontwikkelen. De doseermachine Dramix booster, die automatisch de juiste hoeveelheid Dramix staalvezels toevoegt aan beton, is een treffend voorbeeld van hoe de better togetherfilosofie het dagelijkse werk efficiënter maakt.

28 Dicht bij de klant Staalindustrie volop in beweging De marktomstandigheden waren voor Bekaert in 2006 opnieuw bijzonder complex. In de eerste plaats omdat klanten voor grote uitdagingen staan. Dit geeft aanleiding tot continue veranderingen. In diverse regio s en in uiteenlopende marktsegmenten dagen nieuwe klanten op. Sommige klanten verdwijnen of bundelen de krachten in grotere groepen. Anderen verschuiven hun productievestigingen naar groeimarkten. Vooral de BRIClanden Brazilië, Rusland, Indië en China winnen aan belang. De staalindustrie kende een bijzonder woelig In deze markt met een behoorlijk groot aantal spelers is een wereldwijde consolidatiegolf aan de gang. Een opeenvolging van transacties hertekende de staalmarkt grondig. Zo waren er de overname van Arcelor door Mittal en van Corus door Tata. Algemeen verwacht men dat deze evolutie zich de volgende jaren nog sneller zal doorzetten. Bekaert is een grote afnemer van walsdraad, de belangrijkste grondstof voor de onderneming. In was de vraag naar walsdraad groter dan het aanbod. In het afgelopen jaar verhoogden vooral Chinese producenten hun capaciteit, terwijl een aantal marktspelers in Europa op bepaalde tijdstippen hun productie beperkten. De volatiliteit op de grondstoffenmarkten nam af, maar de walsdraadprijzen blijven globaal genomen op een hoog niveau, gedreven door de stijgende vraag naar staal wereldwijd. Voor andere grondstoffen, zoals onder meer zink, noteerde Bekaert belangrijke prijsstijgingen en ook de energiekosten namen wereldwijd toe. Walsdraad is de belangrijkste grondstof voor Bekaert. Bekaert koopt een brede waaier aan kwaliteiten en samenstellingen aan om zo een antwoord te bieden op de meest uiteenlopende productiebehoeften. 24

29 Versterking van de globale aanwezigheid Om optimaal te kunnen inspelen op de wensen en behoeften van klanten, en om snel en efficiënt te kunnen leveren, wil Bekaert dicht bij haar klanten zijn. Daarom volgt zij hen naar landen met een belangrijk groeipotentieel. Bekaert wil ook via een strategische spreiding van haar activiteiten kunnen anticiperen op nieuwe opportuniteiten en ontluikende markten. Daarom was de onderneming al langer actief in het merendeel van de BRIClanden. De onderneming telt zowel productievestigingen in Brazilië, in Indië als in China. In Rusland bouwde Bekaert de laatste jaren aan een groeiend klantenbestand. Eind 2006 werd een intentieverklaring voor de acquisitie van Uralkord getekend. Hierdoor beschikt de onderneming over een belangrijk productieplatform voor staalkoord in Rusland. Ze heeft er de opportuniteit nauw samen te werken met de staalindustrie. Zo kan Bekaert anticiperen op de groeiende vraag naar topkwaliteitsproducten in Rusland. Ook in China bouwde de onderneming haar productiecapaciteit verder uit. Ze versterkte er haar technologische en logistieke ondersteuning voor de klanten. Het technologiecentrum in Jiangyin (provincie Jiangsu) werd verder ontwikkeld tot een efficiënte en klantgerichte onderzoeksafdeling. Op de mature markten van NoordAmerika en Europa investeerde Bekaert gericht in niches met hoge toegevoegde waarde, zoals draden voor offshoretoepassingen. De unieke, globale footprint van de onderneming werd in het voorbije jaar ten volle benut als competitief voordeel. Niet alleen streeft Bekaert ernaar de meest kosteneffectieve productiemethodes te hanteren. Zij wil klanten ook een optimale operationele service verlenen. Via gericht customer relationship management gaat de onderneming met klanten in dialoog over hun productkwaliteit, productiemethodes en processen. Op basis van open gesprekken wordt met verschillende klanten gewerkt aan verbeteringen in planning en budgettering, verscheping, transport en voorraadbeheer. Zo evolueert de aanpak van Bekaert van productout naar marketin. Bekaert startte intensieve voice of the customeroefeningen met verschillende van haar klanten om gezamenlijke verbeteringsprogramma s te definiëren. In kleine teams pakten medewerkers van de klant en van Bekaert samen concrete actiepunten aan. Zo realiseerden ze in een tijdspanne van zes tot tien weken een snelle en praktische optimalisatie van de samenwerking. Deze aanpak kadert in integrale kwaliteitszorg en wordt door de klanten sterk gewaardeerd; Bekaert gaat in 2007 verder op de ingeslagen weg. Voor een aantal grote klanten investeerde Bekaert in doorgedreven marktstudies. Op basis van marktkennis en prognoses ging de onderneming in dialoog met klanten, om samen te anticiperen op toekomstige evoluties. Bekaert heeft een traditie op het vlak van operationele uitmuntendheid, waarmee zij zich vandaag onderscheidt van concurrenten. Die voorsprong wil zij ook nemen op het commerciële vlak. Zo werden de voorbereidingen getroffen voor regelmatige commerciële benchmarking tussen de fabrieken. Hiermee past Bekaert haar verkooporganisatie aan aan de klantenvereisten van morgen. Precies de nauwe samenwerking met klanten laat Bekaert toe om hun uitgesproken en ook hun latente noden te begrijpen. Tijdens het voorbije jaar streefde de onderneming ernaar om deze troef optimaal te benutten. Zo werd nagegaan hoe het genereren van ideeën snel kan resulteren in verkoopbare oplossingen. Voor bepaalde productgroepen werd in elke regio een innovatiemanager aangesteld. De teams zullen niet alleen streven naar een kortere innovatiecyclus, maar ook zorgen voor een intensere interne kruisbestuiving. Bekaert in

30 Klantenbezoek leidt tot nog betere samenwerking Mijn better togethermoment van 2006? Dat is zonder twijfel het bezoek dat we samen met collega s van de afdelingen verkoop, productie en support brachten aan één van onze belangrijke klanten. Bedoeling was om elkaar beter te leren kennen en zo onze samenwerking te verbeteren. De ontmoeting was zeker geen beleefdheidsbezoek. Omdat we met collega s van verschillende afdelingen de klant bezochten, kregen we snel voeling met de wereld van de klant. Concepten zoals voice of the customer en marketinbenadering werden heel concreet. We maakten samen een uitgebreid actieplan op. Het bezoek had ook een grote impact op de motivatie en de betrokkenheid van de deelnemers. Alle aanwezigen stralen die nu ook uit in hun eigen werkomgeving en iedereen werkt enthousiast mee aan de verwezenlijking van het actieplan. Ook de contacten met de klant zijn nu veel directer geworden. De klant neemt nu rechtstreeks contact met de juiste Bekaertcollega en de communicatie is opener en directer geworden. Wat hebben we uit dit bezoek geleerd? We moeten in de eerste plaats luisteren naar wat de klant echt nodig heeft. Naar wat hem bezighoudt. Want pas als we goed luisteren, kunnen we de klant echt begrijpen. En pas als we hem echt begrijpen, kunnen we een oplossing ontwikkelen die volledig beantwoordt aan zijn behoeften. En ik ben er zeker van dat de klant onze aanpak waardeert: in zijn presentatie had hij immers onze baseline better together opgenomen Alfred Sasko, Productie, Sládkovičovo (Slowakije) 26

31 Kleine aanpassingen, grote verschillen Dankzij nauwe samenwerking met klanten, kan Bekaert haar producten doelgericht optimaliseren en haar technologische voorsprong verder vergroten. Enkele voorbeelden: In het voorbije jaar werden de ductiliteit en elasticiteit van kabeldraad voor hijskranen aanzienlijk verbeterd, waardoor de vraag naar dit product sterk steeg. Met Bekaert Bezinal nageldraad bereikte de onderneming een doorbraak. Volgens de klassieke methode worden nagels getrokken uit draad en nadien verzinkt. Samen met de grootste nagelproducent ter wereld zocht de onderneming naar een oplossing om nagels onmiddellijk uit de verzinkte Bekaert Bezinal draad te trekken. Tegelijk werd ervoor gezorgd dat de nagels bestand zijn tegen courante houtbeschermingsmiddelen. Hiermee kan de productiekost bij de klant aanzienlijk worden gedrukt. Innovatie: intens klantgedreven In 2006 investeerde Bekaert opnieuw aanzienlijk in onderzoek en ontwikkeling. De onderneming streeft naar een optimale synergie tussen haar twee kerncompetenties. Zo kunnen innovatieve deklagen vaak specifieke eigenschappen meegeven aan geavanceerde draadproducten. Of zo kunnen bestaande draadproducten nieuwe toepassingen vinden in andere marktsegmenten. better together betekent ook een nauwe samenwerking op het vlak van onderzoek en ontwikkeling. Gemengde teams van specialisten ontwikkelen een portfolio van geavanceerde oplossingen, met als doel: het beste resultaat voor onze klanten. Bekaert in

32 Bekaert focust in haar technologiecentrum op een beperkt aantal sleutelprojecten. Twee derde daarvan zijn klantenspecifieke innovatietrajecten, die op relatief korte termijn resultaat opleveren. De overige projecten zullen op langere termijn leiden tot meer efficiënte productieprocessen en nieuwe producttoepassingen. De onderneming ontwikkelt deze projecten vaak in nauwe samenwerking met andere kenniscentra, zoals universiteiten en onderzoekscentra. Het kunnen ook bedrijven zijn waarin Bekaert via corporate venturing een participatie nam. In 2006 verruimde Bekaert haar technologieactiviteiten met de start van een technologiepoot in China. Een aantal laboratoria werd opgericht in Jiangyin (provincie Jiangsu) en de eerste tests voor Chinese klanten werden succesvol opgestart. Vanuit het technologiecentrum in China zal ook nauw samengewerkt worden met Chinese universiteiten zoals de Tsinghua University uit Beijing waarmee de onderneming samenwerkingsakkoorden gesloten heeft. Bekaert zal instaan voor de adequate bescherming van de intellectuele eigendom. Ook in verschillende Bekaertvestigingen zoals in San Diego (Californië, Verenigde Staten), in Assen (Nederland) en in Jiangyin (provincie Jiangsu, China) beschikt Bekaert over de nodige faciliteiten om gerichte onderzoeksactiviteiten voor haar klanten uit te voeren. Interne procesverbeteringen drukken de kosten Een mijlpaal in 2006 waren de successen die Bekaert boekte met de optimalisering van interne processen. Zo slaagden de medewerkers van het technologiecentrum en van de engineeringafdeling er samen met hun productiecollega s in om met Plant 2006 door minutieuze procesaanpassingen de investeringskosten voor machines te drukken waardoor de onderneming een aanzienlijke kostenbesparing realiseerde. Staaltjes van vernieuwing Doorheen de gehele onderneming werd het Bekaert Innovation Process verder versterkt. Dit proces is erop gericht om snel en gestructureerd ideeën uit te werken en oplossingen te realiseren op basis van Design for Six Sigmatools. Deze inspanningen wierpen vruchten af. Zo liepen er projecten met alle grote bandenfabrikanten voor het verder verbeteren van specifieke productkwaliteiten: voor een betere adhesie van rubber met staalkoord, voor banden met een langere levenscyclus en minder vermoeiing van het staalkoord. Bekaert nam in het voorbije jaar opnieuw nagenoeg 40 nieuwe patenten. Daarmee wordt de groei van de patentportfolio van de voorbije tien jaar bevestigd. Bekaert bezit nu in totaal bijna patenten. Deze bieden enerzijds een bescherming van de intellectuele eigendom van de onderneming. Anderzijds zijn ze ook een erkenning voor de leidende rol die Bekaert speelt op technologisch vlak. Verscherpte focus op milieu In het duurzaamheidsbeleid is milieuzorg een prioriteit. De onderneming engageert zich niet alleen om te voldoen aan de huidige wettelijke bepalingen en richtlijnen. Ze past ook proactief producten en processen aan toekomstige milieuwetgeving aan. Bij de ontwikkeling van nieuwe producten, processen en uitrusting brengt ze milieuoverwegingen volop in rekening. Ze streeft naar een minimale impact van haar activiteiten op de omgeving. Ze maakt rationeel gebruik van grondstoffen en energie. In het kader van goed nabuurschap worden de stakeholders geregeld ingelicht over de geleverde inspanningen op het vlak van milieu. Bekaert ontwikkelt een aantal producten, zoals roetfilters en branders, die milieuvriendelijke alternatieven bieden voor bestaande oplossingen. In 2006 introduceerde de onderneming de Bekaert verwarmingskoord. Dit is een roestvaste koord bedekt met een deklaag van plastic met elektrische weerstand die een slangetje versterkt dat de uitlaat van vrachtwagens inspuit met een ureumoplossing. Hiermee kan niet alleen de roetuitstoot, maar ook de stikstofoxideuitstoot worden teruggedrongen. 28

33 Marktgericht innoveren met resultaat Mijn better togethermoment van 2006 was de marktintroductie van Solar Gard Supreme glasfolie. Een introductie is altijd een bijzonder moment omdat dan duidelijk wordt of onze gezamenlijke inspanning effect heeft. De laatste jaren is er echt wel iets veranderd. De lancering van dit product bewijst opnieuw dat onderzoek en ontwikkeling bij ons vandaag meer en meer klantgedreven is. De stem van de klant wordt echt gehoord. Aan de basis van deze nieuwe glasfolie lagen de resultaten van een marktonderzoek waaruit bleek dat autobestuurders een kleurvaste glasfolie willen die ook optisch helder blijft. Om aan deze wensen tegemoet te komen werd een team samengesteld van collega s uit onderzoek en ontwikkeling, marketing, productie en procesverbetering. Maar ook financiële collega s én vertegenwoordigers van leveranciers en klanten werden volop bij de ontwikkeling betrokken. Het team ging aan de slag volgens het Bekaert innovatieproces en de methodologie van de marketing roadmap. De ontwikkeling van de nieuwe Solar Gard Supreme glasfolie gebeurde grotendeels in ons lokaal onderzoekslaboratorium in San Diego (Californië, Verenigde Staten). Maar voor bepaalde zaken bundelden we de krachten met onze collega s van het technologiecentrum in Deerlijk (België). We werken trouwens steeds vaker in een internationale context. Het resultaat mag gezien worden. De glasfolie beantwoordt volledig aan de verwachtingen van onze klanten. De eigenaars van een wagen zijn tevreden, omdat onze glasfolie helder is en zijn kleur behoudt. De dealers zijn tevreden omdat hun business goed draait. En wij kunnen ons onderscheiden van onze concurrenten. Kirit Naik, Onderzoek en Ontwikkeling, San Diego (Californië, Verenigde Staten) 29

34 Daarnaast streeft Bekaert ernaar steeds milieuvriendelijker te produceren. In 2006 werden de voorbereidingen getroffen voor Green 2007: een project dat erop gericht is het energieverbruik door procesoptimalisatie verder te reduceren. In het afgelopen jaar werden de potentiële besparingen alvast geïdentificeerd; in 2007 gaat het project van start. Recordjaar in ondersteuning Om de toenemende inspanningen inzake innovatie te ondersteunen, doet Bekaert de laatste jaren steeds vaker een beroep op externe fondsen. Ook in 2006 kon de onderneming actieve overheidssteun genieten voor onderzoek en ontwikkeling. Bekaert is bijzonder erkentelijk voor de goede samenwerking en de belangrijke ondersteuning van het Instituut voor de aanmoediging van Innovatie door Wetenschap en Technologie in Vlaanderen. Daarnaast genoot Bekaert in België fiscale incentives door de verlaagde bedrijfsvoorheffing voor onderzoekers. Open innovatie verhoogt het tempo Om haar innovatietempo nog verder te verhogen en een vlotte kruisbestuiving te realiseren met andere kenniscentra, werkt Bekaert wereldwijd samen met acht strategische onderzoek en ontwikkelingpartners. Hiertoe behoren onder meer het Duitse Fraunhofer, het Amerikaanse Massachusetts Institute of Technology en het Nederlandse TNO. Daarnaast ging de onderneming overeenkomsten aan met een 40tal internationale hightechbedrijven om zo technologische knowhow op te bouwen in welbepaalde domeinen. In 2006 organiseerde de onderneming Sparring Days over specifieke technologische vraagstukken met de Rijksuniversiteit Gent in België en met de Ecole Polytechnique Fédérale de Lausanne in Zwitserland. Ook zette Bekaert een samenwerking op met de Tsinghua University in Beijing (China). Daarnaast tekende Bekaert als eerste industriële partner een samenwerkingsovereenkomst met het Nederlandse onderzoekscentrum, Holst Centre. Dit centrum ontwikkelt technologieën en technologieplatformen op basis waarvan de industrie sneller en efficiënter nieuwe producten op de markt kan brengen. De initiatiefnemers van het Holst Centre zijn het TNO (Delft, Nederland) en het IMEC (Leuven, België). Zij dragen bij via het inbrengen van technologie en samenwerking in onderzoek. Bekaert treedt toe tot twee programmalijnen van het Holst Centre, namelijk draadloze autonome sensorsystemen en producten en productie van systemeninfolie. Op het vlak van draadloze autonome sensorsystemen wil Bekaert samenwerken aan systemen die in staat zijn enkele tientallen microwatt vermogen op te wekken en op te slaan. Deze microvermogensystemen zijn de sleutel voor de miniaturisatie en autonome werking van draadloze sensorsystemen. In het systemeninfolieprogramma zullen nieuwe productieprocessen ontwikkeld worden die het mogelijk maken elektrooptische toepassingen te realiseren op dunne flexible kunststoffolies. Dankzij het concept van open innovatie worden de kennis en kosten voor de gezamenlijke ontwikkeling gedeeld. 30

35 Productielijnen op maat In haar afdeling engineering ontwerpt en ontwikkelt Bekaert productielijnen voor de verschillende vestigingen. Dankzij de eigen deskundigheid en gespecialiseerde kennis en inzichten in de bijzondere productienoden, beschikt Bekaert over de meest vooruitstrevende machines en procesuitrusting die de total cost of ownership verlagen en bijdragen tot het technologisch leiderschap van de onderneming. In 2005 startte Bekaert een project voor centraal wisselstukkenbeheer op wereldschaal in haar vestiging te Ingelmunster (België). Dit werd in 2006 uitgebreid naar Tsjechië, Slowakije en China. Zo kan de afdeling een beperkt stockbeheer hanteren en justintime leveren. Verhoogde klantenservice Met Dramix staalvezels voor de versterking van betonproducten heeft Bekaert sinds vanouds een succesnummer in huis. Ook 2006 was in dit opzicht een bijzonder goed jaar. Vooral op de mature markten wint de onderneming met de Dramix staalvezels terrein op traditionelere oplossingen zoals betonstaal en betonmatten. De voordelen zijn legio: de Dramix staalvezels kunnen gemakkelijk met beton vermengd worden en verhogen de ductiliteit van het beton. Bovendien kan beton met staalvezels ook gemakkelijk aangebracht worden in complexe bouwprojecten zoals tunnels. In 2006 lanceerde Bekaert de Dramix booster: een doseermachine die ontwikkeld werd in nauwe samenwerking met een aantal klanten. De machine kan geïnstalleerd worden in een betoncentrale en voegt automatisch de juiste hoeveelheid Dramix staalvezels toe aan het beton. Bekaert in

36 Operationele structuur afgestemd op groei In november 2006 besliste Bekaert de geavanceerde materialen en deklagen binnen de onderneming te herschikken, om haar groeistrategie te versterken. Vooral in de domeinen waar de unieke combinatie van metaaltransformatie en deklaagtechnologie leidt tot de ontwikkeling van oplossingen met hoge toegevoegde waarde, wil ze de focus scherper stellen op technologie en innovatie. Daarom werd het activiteitenplatform industriële deklagen toegevoegd aan de verantwoordelijkheid van Dominique Neerinck, de Chief Technology Officer. Door de inspanningen op het vlak van onderzoek en ontwikkeling beter te stroomlijnen en af te stemmen op de marktbehoeften, kan de onderneming efficiënter middelen inzetten en vlotter synergieën creëren. In gespecialiseerde filmdeklagen beschikt Bekaert uitgaande van het belangrijke marktpotentieel over de technologie en de productiecapaciteit om duurzame organische groei te realiseren. Gezien de specifieke aard van deze markt behoudt dit activiteitenplatform een afzonderlijke organisatiestructuur, die zal rapporteren aan Bruno Humblet, Chief Financial Officer. Om de deskundigheid op het vlak van operationele uitmuntendheid en kwaliteit optimaal te benutten en de interne waardeketen als een efficiënter geheel te kunnen beheren, werden de activiteitenplatforms vezeltechnologie, verbrandingstechnologie en composieten toegevoegd aan de verantwoordelijkheden van HenriJean Velge, Group Executive Vice President. 32

37 Geavanceerde draadproducten Globaal gezien was 2006 een goed jaar voor de geavanceerde draadproducten. In de mature markten noteerde Bekaert uiteenlopende tendensen. Terwijl de Europese markt eerder stabiel bleef, werd Bekaert op de Noord Amerikaanse markt geconfronteerd met moeilijke marktomstandigheden. In China kon de onderneming de vruchten plukken van de belangrijke investeringen voor het verhogen van de productiecapaciteit. In LatijnsAmerika noteerde de onderneming een verdere groei van haar activiteit. Daarnaast slaagde Bekaert erin om het pad te effenen naar een versterking van haar positie in Rusland. Europa De Europese economie kende een sterk jaar De Duitse markt leefde terug op en dit had een positief effect op de andere WestEuropese landen. De landen van Centraal en OostEuropa zetten hun groei voort. De sterke euro vergrootte de concurrentie van importproducten. Bekaert streefde er voortdurend naar haar competitiviteit te vergroten en haar positie te vrijwaren. De Europese automobielsector zette een goede eerste jaarhelft neer, maar verzwakte naar het jaareinde. De bouwmarkt deed het goed onder impuls van de heropleving van de Duitse economie. Bekaert kon hiervan de vruchten plukken. Met de Dramix staalvezels voor betonversterking kende de onderneming een enorm succes op de markt. Ook in de marktsegmenten van kraankabels, bruggen en liften werd een sterke groei genoteerd. In deze segmenten verwacht men de komende jaren heel wat vervangingsinvesteringen. Hoogwaardige hydraulische hogedrukslangen versterkt met Bekaert staaldraad worden gebruikt in een waaier van machines met bewegende onderdelen zoals graafmachines, kranen en bulldozers voor de bouw en mijnindustrie. In de sectoren van offshore en telecom nam het gebruik van gespecialiseerde Bekaert producten toe. Zo werden met onderzeekabels een aantal grootschalige energieprojecten gerealiseerd. Voor het transport van stroom tussen Nederland en Noorwegen bijvoorbeeld wordt een gelijkstroomkabel gelegd. Vanaf 2009 zal Noorwegen via deze kabel enerzijds hydroenergie kunnen exporteren naar Nederland en anderzijds als s winters niet voldoende energie voorhanden is stroom kunnen invoeren uit Nederland. Bekaert in

38 Voor de offshoremarkt voorspelt men de komende jaren een aanhoudende groei. Als toonaangevende leverancier voor de offshoreindustrie besliste Bekaert haar positie verder te versterken. In april bereikte de onderneming een overeenkomst voor de acquisitie van Cold Drawn Products Limited. Dit is een belangrijke leverancier van gespecialiseerde profieldraden, bestemd voor toepassingen onder meer in offshore in WestEuropa. De onderneming telt 170 medewerkers gespreid over twee productievestigingen nabij Bradford in het Verenigd Koninkrijk. Cold Drawn Products Limited werd snel geïntegreerd en presteerde goed over het voorbije jaar. Bekaert wenst haar sterke positie in offshore in Europa de komende jaren ook uit te breiden naar andere regio s. Terwijl Bekaert zich in WestEuropa verder versterkte in bepaalde nicheproducten, werden de activiteiten in producten met minder toegevoegde waarde er verder afgebouwd. Zo verkocht de onderneming haar participaties in de verschillende joint ventures voor handlingactiviteiten in Europa. Deze produceren verhandelingmateriaal voor logistieke toepassingen in Europa. Deze activiteit lag in het verlengde van de activiteit afrasteringen Europa, die in 2005 werd verkocht. Binnen de kaardenactiviteit werd de productievestiging in Huddersfield (Verenigd Koninkrijk) stilgelegd. Deze fabriek waar hoofdzakelijk short staple kaardendraad werd gemaakt telde 52 medewerkers. Om op kostencompetitieve wijze aan klanten te kunnen leveren werden de activiteiten overgenomen door de andere vestigingen voor kaardenproducten, onder meer in Zwevegem (België) en in de nieuwe productievestiging in Wuxi (provincie Jiangsu, China). Rusland: een mijlpaal In de loop van de voorbije jaren slaagde Bekaert erin een aanzienlijk klantenportfolio uit te bouwen in Rusland: zowel voor staalkoordproducten voor de versterking van banden; voor Dramix staalvezels voor de wapening van beton als voor andere gespecialiseerde draadproducten. Aangezien Bekaert niet over lokale productiecapaciteit beschikte, leverde de onderneming vooral vanuit haar productievestigingen in CentraalEuropa aan haar Russische klanten. De bandenproductie voor personen en vrachtwagens heeft in Rusland een aanzienlijk groeipotentieel. Er is er een duidelijke evolutie van de vraag naar kwaliteitsproducten bij de Russische bandenfabrikanten. In december 2006 ondertekende Bekaert een intentieverklaring voor de acquisitie van het Russische Uralkord. Deze onderneming bedient met staalkoordproducten voor de versterking van banden nagenoeg een kwart van de Russische markt. 34

39 NoordAmerika In NoordAmerika moest Bekaert alert reageren om haar positie te vrijwaren. In telecom en energie werden geen pieken opgetekend zoals de jaren voordien. De bouwsector viel sterk terug, vooral in de tweede jaarhelft. De vraag vanuit de landbouwsector bleef nagenoeg constant. De Amerikaanse industrie in haar geheel tenslotte beleefde een moeilijk Bekaert wordt algemeen erkend als de referentie voor staalkoord waarmee banden worden versterkt. Dat geldt ook voor speciale draadproducten zoals springveren, fijne kabeldraad, draad voor zijruitsystemen van auto s en draad voor ruitenwissers. Diamantachtige deklagen worden op motoronderdelen aangebracht om wrijving te verminderen, de levensduur te verlengen en de hoogste prestaties te garanderen. Vooral in de automobielbranche had dit een weerslag op de activiteiten van Bekaert. De big three van de Amerikaanse automobielindustrie Ford, Chrysler en General Motors hadden te kampen met zware concurrentie van Japan. Verschillende verenfabrikanten verdwenen van de markt. De import van banden groeide aanzienlijk sneller dan de vraag naar banden. In de zomer van 2006 werd in NoordAmerika een historisch hoge bandenvoorraad opgetekend. De druk op de bandenprijzen nam toe en een herstructurering in de bandenindustrie drong zich op. Zowat alle grote bandenfabrikanten kondigden fabriekssluitingen aan, met langdurige stakingen tot gevolg. De staking bij Goodyear in het vierde kwartaal had een significante impact op Bekaert. Geconfronteerd met een aanhoudende daling van de vraag naar staalkoordproducten op de Amerikaanse markt was de onderneming genoodzaakt snel te reageren. In november kondigde de onderneming haar plan aan voor de geleidelijke stopzetting van haar staalkoordfabriek in Dyersburg (Tennessee). Het actieplan heeft betrekking op 200 werkplaatsen. Vandaag volgen de meeste industriële klanten in de Verenigde Staten een tweesporenbeleid in hun aankoop. Zij wensen deels een beroep te doen op de hoge flexibiliteit van de lokale spelers. Daarnaast doen zij aan global sourcing: ze betrekken hun grondstoffen waar ook ter wereld aan de meest competitieve prijs. Bekaert bracht haar aanbod hiermee in overeenstemming. In bepaalde producten versterkte de onderneming haar positie in NoordAmerika. Zo verwierf ze in januari 2006 Delta Wire Corporation, gelegen in Clarksdale (Mississippi). Met medewerkers is dit bedrijf een belangrijke leverancier van hieldraad voor de versterking van banden. Hieldraad is een dikkere draad die rond de velg wordt gelegd. In tegenstelling tot staalkoord is hieldraad niet gemakkelijk transporteerbaar. Bijgevolg is het niet eenvoudig te importeren. Bekaert in

40 Milieuvriendelijk staaltje Een doorbraak realiseerde Bekaert met innovatieve balanceergewichten voor wielen: kleine gewichtjes in de velgen, die gebruikt worden om de wielen uit te balanceren. Traditioneel worden deze gemaakt uit lood of zink. Lood is echter milieuonvriendelijk en wordt in de mate van het mogelijke geweerd uit de productieprocessen. Van zink stegen de prijzen in de loop van het voorbije jaar aanzienlijk. Bekaert lanceerde een vernieuwende oplossing gebaseerd op een stalen profieldraad, die klanten dezelfde mogelijkheden biedt, maar milieuvriendelijker is dan lood en goedkoper dan zink. Azië Typisch voor de manier waarop Bekaert werkt, is het zien van mogelijkheden in een vroeg stadium. De Chinese markt is daar een treffend voorbeeld van. Vandaag is de onderneming er actief op grote schaal en dit voor zowat alle activiteiten van Bekaert. In 2006 werden nieuwe fabrieken geopend in Shenyang (provincie Liaoning) en Jiangyin (provincie Jiangsu). In China was Bekaert aanwezig lang voor deze markt openbloeide. Al in de jaren 90 vestigde de onderneming zich er met een eerste staalkoordfabriek. Ze leerde er de markt en cultuur kennen en ontwikkelde een alsmaar betere band met Chinese klanten en partners. Intussen slaagde Bekaert erin om in China een leiderspositie uit te bouwen in staalkoordproducten voor de versteviging van banden. Om te kunnen voldoen aan de marktvraag en de verhoogde concurrentie het hoofd te bieden, verhoogde de onderneming haar jaarlijkse productiecapaciteit in China tot ton. Hiertoe werd een zwaar investeringsprogramma uitgerold. Bekaert breidde de productievestiging in Weihai (provincie Shandong) uit en bouwde in hoog tempo twee nieuwe vestigingen in Shenyang (provincie Liaoning) en in Jiangyin (provincie Jiangsu). In Jiangyin staat vandaag de grootste staalkoordfabriek van Bekaert wereldwijd. De verschillende Chinese vestigingen tellen ruim medewerkers. Bekaert investeert aanzienlijk in de aanwerving en opleiding van getalenteerde mensen. De onderneming werkt ook op een constructieve manier samen met overheden, autoriteiten en partners. 36

41 Bekaert slaagde erin in China een leiderspositie uit te bouwen in staalkoordproducten voor de versterking van radiaalbanden. In 2006 verhoogde de onderneming o.a. door de opening van een nieuwe vestiging in Shenyang (provincie, liaoning) haar jaarlijkse productiecapaciteit in China tot ton. In 2006 wierpen deze inspanningen vruchten af. Zoals verwacht, zette de Chinese staalkoordmarkt onverminderd haar expansie voort. Bekaert slaagde erin de snelle groei van een aantal concurrenten een halt toe te roepen, marktaandeel terug te winnen en haar positie aanzienlijk te versterken. Niet alleen kon Bekaert voldoen aan de grote vraag naar capaciteit, zij slaagde er ook in zich nog beter aan te passen aan de Chinese markt. Met haar klanten werkt het Chinese management hard aan het bereiken van customer intimacy. Vandaag staan technologisch geschoolde account managers ten dienste van de klant. Ze reageren onmiddellijk op specifieke behoeftes en geven de klanten een ruime ondersteuning. Hierdoor kon Bekaert bij belangrijke klanten uitgroeien tot voorkeurpartner. Klanten halen in China ook voordeel uit het technologisch leiderschap van Bekaert. Voor de bevoorrading van walsdraad werkt Bekaert ook intensief samen met Chinese walsdraadleveranciers. In nauwe samenwerking met het technologiecentrum in Deerlijk (België) worden in het technologiecentrum in Jiangyin (provincie Jiangsu) staaldraadproducten verder ontwikkeld in functie van de specifieke noden van de Chinese bandenindustrie. Verwacht wordt dat deze in de komende jaren zal blijven groeien. De economische expansie die het land meemaakt, versterkt de vraag naar efficiënt transport. De vraag naar wagens stijgt en bovendien zijn tot nu slechts 60% van de truckbanden in China versterkt met staalkoord. Ook de export vanuit China zowel van staalkoord als van banden groeit snel. Binnen afzienbare tijd wordt China de grootste staalkoordmarkt ter wereld. In september bereikte Bekaert een overeenkomst voor het verwerven van een minderheidsparticipatie van 19,59% in Shougang Century Holdings Ltd., een onderneming sinds 1992 genoteerd op de Hong Kong Stock Exchange, die onder meer actief is in de productie van staalkoord. Beide partijen zetten de krijtlijnen uit voor een nauwere samenwerking voor het leveren van diensten en voor materiaalbevoorrading. Met deze samenwerking zette Bekaert opnieuw een stap voorwaarts in het opbouwen van gerichte partnerschappen en in het versterken van haar leiderspositie op de Chinese markt. Bekaert in

42 Ook in de andere geavanceerde draadproducten versterkte de onderneming haar marktpositie over het voorbije jaar. In China beschikt ze momenteel over een productievestiging voor gespecialiseerde draadproducten in Jiangyin (provincie Jiangsu), en voor bouwproducten in Shanghai. In Wuxi (provincie Jiangsu) werd een nieuwe productievestiging opgestart voor de productie van short staple kaardenproducten. LatijnsAmerika In Brazilië, Chili, Peru, Ecuador, Colombia en Venezuela is Bekaert actief via joint ventures met lokale partners. De grootste ervan is gevestigd in Brazilië. LatijnsAmerika heeft een attractief groeipotentieel. Het staalverbruik per inwoner ligt er op ongeveer een vijfde van dat in WestEuropa. De landen van LatijnsAmerika hebben economisch een sterk 2006 achter de rug. Deze positieve evolutie is te danken aan de toenemende vraag naar grondstoffen, die volgde op het openbloeien van de Chinese markt. In draadproducten kon de onderneming mee profiteren van de groei. Er werd verder geïnvesteerd in het machinepark in de productievestiging in Bahia (Brazilië), die in 2005 werd gebouwd. Ondanks de verhoogde activiteit werd de onderneming geconfronteerd met een toegenomen concurrentie van import uit Azië en een aanhoudende prijsdruk als gevolg. De omzet werd positief beïnvloed door de wisselkoerseffecten, vooral in Brazilië en Chili. In LatijnsAmerika is Bekaert al jaren actief via jointventures met lokale partners. Samen met deze partners streeft de onderneming voortdurend naar het creëren van winwinrelaties met haar klanten. 38

43 Goede interne en externe relaties resulteren in een recordgroei In 2006 is de economie sterk gegroeid in Peru. Hierdoor nam ook de vraag naar draad spectaculair toe. Toen we in maart vorig jaar met onze productievestiging een recordgroei noteerden, beleefde ik mijn better togethermoment. Maart was immers een scharnierpunt. De cijfers die we toen lieten optekenen, verbeterden we in de daaropvolgende maanden nog drie keer. better together heeft hier beslist zijn werk gedaan. Al jarenlang bundelen we in LatijnsAmerika via joint ventures de marktkennis van lokale partners met de technologische Bekaertexpertise. Een formule die erg succesvol is. Vandaag werken we alsmaar nauwer samen met onze klanten. Zo proberen we om optimaal in te spelen op hun wensen en een zo sterk mogelijke relatie met hen op te bouwen. better together geldt ook naar de medewerkers toe. Vacatures worden bijvoorbeeld altijd eerst intern verspreid. En sleutelposities worden in veel gevallen bekleed door mensen die binnen de onderneming opklommen en dus vertrouwd zijn met de werkvloer. Zij kennen het proces van het begin tot het einde en ze zijn dan ook perfect geplaatst om in voortdurend overleg met collega s, klanten, leveranciers en alle andere partners te werken aan kwaliteit. Die respectvolle samenwerking tussen collega s, lokale partners en klanten, dat is de sleutel tot ons succes. Manuel Gallofre, Productie, Callao (Peru) 39

44 Geavanceerde materialen Vanuit haar kerncompetentie in metaaltransformatie ontwikkelt de onderneming ultrafijne Bekaert metaalvezels, die een dikte hebben van 1/50ste van een menselijk haar. Hiermee vervaardigen gespecialiseerde bedrijven vervolgens innovatieve eindproducten zoals antistatische beschermkledij voor de chemische en electronicaindustrie, verwarmbare textielmaterialen en temperatuursbestendig textiel en geleidende plastics. De vezels worden ook gebruikt voor filtermedia en in milieuvriendelijke gasbranders en gasverbrandingssystemen. In deze specifieke nichemarkten, werkt Bekaert nauw samen met haar klanten en schuift de onderneming veelal op in de waardeketen. Samen met de klant op weg De onderneming verwerkt ultrafijne metaalvezels tot metaalvezelmedia voor filtratie. Deze filtermedia kunnen in tegenstelling tot de meeste van hun alternatieven worden herbruikt; ze hebben een veel langere levensduur. Bekaert is uitgegroeid tot een wereldleider en behaalde in 2006 goede resultaten in deze activiteit. Bekaert vervaardigt onder meer oplossingen voor de filtratie van gassen in de chemische industrie. Daarnaast ontwikkelt Bekaert ook dieselroetfiltermedia in codevelopment met haar klanten. Zo kunnen vrachtwagens met betrekking tot de emissie van roetdeeltjes voldoen aan de EURO Vnorm, die van kracht wordt in oktober Bekaert breit ultrafijne metaalvezels vijftig maal zo dun als een haar tot filtermedia voor gassen, polymeren en vloeistoffen. 40

45 De filtertoepassingen van Bekaert worden ook gebruikt in de polymeerindustrie. Tijdens het productieproces halen ze onzuiverheden uit de gesmolten grondstoffen om zo een goede kwaliteit van de kunststofvezel of film te waarborgen. Om haar marktleiderschap verder te versterken en zich nog meer toe te leggen op producten met een hogere toegevoegde waarde, kondigde Bekaert een investering aan van 18 miljoen in de productievestiging voor geavanceerde draadproducten in Zwevegem (België). Hiermee zal zij de sterk groeiende markten voor toepassingen op basis van roestvaste draden beter kunnen bedienen. Aandacht voor milieu Op basis van vezeltechnologie bouwde Bekaert een leiderschapspositie uit in de ontwikkeling van milieuvriendelijke gasbranders. Hierbij worden roestvaste metaalvezelbundels gebreid tot textielweefsel, dat in een brander wordt ingebouwd. Het gasluchtmengsel verbrandt optimaal door de structuur van het weefsel. De branders bereiken zo een zeer hoog rendement en de uitstoot van de schadelijke gassen CO en NO x wordt beperkt. De ontwikkeling van deze milieuvriendelijke branders is het resultaat van nauwe partnerschappen die Bekaert heeft opgebouwd met haar klanten in het domein van de verwarmingsinstallaties. In 2006 realiseerde de onderneming mooie resultaten en groeide haar afzetmarkt zowel binnen als buiten Europa. Vooral met de Bekaert Furinit branders voor residentiële toepassingen scoort ze hoge ogen. In mei 2006 kondigde Bekaert de acquisitie aan van Aluheat B.V., een Nederlandse onderneming, gespecialiseerd in de nieuwste milieuvriendelijke technologieën voor condenserende ketels in verwarmingstoestellen. Aluheat B.V. is gelegen nabij Venlo (Nederland) en telt 25 medewerkers. Door het verwerven van bijkomende technologische expertise in milieuvriendelijke verwarmingsinstallaties kan Bekaert de noden van de klanten nog beter in kaart brengen en de ontwikkeling van nieuwe nicheproducten met hoge toegevoegde waarde versnellen. Zo wil de onderneming nog beter inspelen op de steeds strengere milieuwetgeving in Europa en de Verenigde Staten. In industriële projecttoepassingen, onder meer voor de papierindustrie, ontwikkelt Bekaert specifieke systemen voor het infrarood drogen van deklagen op kwaliteitspapier. In deze markt die vooral projectgebaseerd is en samengaat met grote investeringsprojecten in deze industrieën had de onderneming te kampen met een terugval. Bekaert in

46 Interne kruisbestuiving cruciaal voor kwaliteit van producten De inrichting van ons nieuw laboratorium voor kwaliteitscontrole was voor mij hét better togethermoment van Als labmedewerkers mochten mijn collega en ik dit project voor onze rekening nemen. In onze job zijn we bij alle stappen van het productieproces betrokken omdat we op elk moment kwaliteitscontroles uitvoeren. Toen het lab het voorbije jaar vernieuwd werd, kwam dit ons goed van pas omdat we zo ons lab optimaal konden afstemmen op de verschillende stappen in het proces. Tijdens de realisatie werd nog maar eens duidelijk hoe goed de wisselwerking hier wel is. Niet alleen mag iedereen zijn mening geven; er wordt ook naar geluisterd en er wordt rekening mee gehouden. En de samenwerking met het management en met collega s van andere afdelingen verloopt vlot. Ideeën in de praktijk brengen en intens samenwerken werkt stimulerend. Bovendien is het ook in andere projecten erg belangrijk. Mijn collega s en ik zijn immers van a tot z bij de productie betrokken. Ontdekken we bijvoorbeeld een fout in een halfproduct, dan overleggen we meteen met onze collega s. Deze voeren dan een onderzoek uit en houden ons op de hoogte van de resultaten en van eventuele maatregelen. Om het productieproces en de kwaliteit te optimaliseren, is zo n intensieve kruisbestuiving cruciaal. AnnMarie Dewaele, Productie, Wetteren (België) 42

47 Geavanceerde deklagen Door het aanbrengen van geavanceerde deklagen geeft Bekaert bepaalde materialen specifieke eigenschappen mee: antiklevend, sleetbestendig, stralingswarmtewerend, verhardend... Deze laten toe dat klanten in tal van toepassingen een unieke meerwaarde kunnen realiseren. Unieke expertise In industriële deklagen is Bekaert de wereldwijde nummer één voor sputterhardware en roterende sputtertargets. Sputteren is een hoogtechnologisch proces waarbij onder vacuüm deklagen worden aangebracht op een substraat zoals bijvoorbeeld een folie of glas. Bekaert is actief in het sputteren van diverse materialen, hoofdzakelijk op kunstoffolie. Voor de glasindustrie produceren we sputter hardware en rotatable sputtertargets. Deze technologie is uitgegroeid tot de wereldwijde standaard in het aanbrengen van gespecialiseerde deklagen op allerlei soorten glas. Bekaert levert haar klanten de specifieke uitrusting waarmee zij tijdens hun fabricageproces complexe deklagen kunnen aanbrengen op hun producten om het eindproduct specifieke eigenschappen mee te geven. Naast de projectgebonden hardware levert Bekaert roterende sputtertargets. Dit zijn cilindrische buizen die de onderneming via het proces van thermisch spuiten bekleedt met hoogwaardige deklagen. Thermisch spuiten is een techniek waarbij materiaal door een energiebron in geheel of gedeeltelijk gesmolten toestand wordt gebracht, in kleine deeltjes verstoven, versneld, en dan op een zorgvuldig voorbereid oppervlak gespoten. Met de roterende targets brengen de glasproducenten tijdens hun productieproces deklagen aan op grote oppervlakken glas. Roterende sputtertargets bevatten en benutten meer materiaal dan vlakke targets. Ze hebben dan ook een langere looptijd wat het aantal productiestops op de bedekkingslijnen bij de klant aanzienlijk verkleint. De klant bespaart dus aanzienlijk op zijn productiekosten. Het combineren van expertise inzake sputterhardware en roterende sputtertargets maakt Bekaert uniek. Deze technologie groeide uit tot dé standaard wereldwijd voor het bedekken van glas met dunne anorganische laagjes. In 2006 kon Bekaert in deze activiteit verder doorgroeien en zette ze onder meer de eerste stappen op de markt van de vlakke beeldschermen. Bekaert in

48 Diamantachtige deklagen bieden bijzondere troeven Bekaert diamantachtige deklagen bieden een unieke combinatie van extreem lage wrijvingsweerstand en hoge hardheid. Ze vinden een toepassing in verschillende nichemarkten. In de Formule 1 en NASCARwereld heeft Bekaert haar leiderspositie verder versterkt. De deklagen beschermen verschillende motoronderdelen tegen slijtage en reduceren wrijvingsverliezen, waardoor het beschikbare vermogen toeneemt. In 2006 ontwikkelde Bekaert in samenwerking met de klant diamantachtige deklagen voor motoronderdelen die gebruikt worden in bepaalde series van zware motorfietsen. Ook het aanbrengen van diamantachtige deklagen op machineonderdelen kende in 2006 een groot succes in nieuwe toepassingen zoals onderdelen van productieapparatuur voor computerchips. Ze worden ook aangewend op matrijzen voor de productie van plasticflessen en op riettanden voor weefgetouwen. Energie besparen Bekaert spitst zich toe op het aanwenden van haar deklaagtechnologieën op polyesterfolie. De onderneming produceert een gamma glasfolies die gebouwen en voertuigen beschermen tegen zonnewarmte, ultravioletstralen en de gevolgen van glasbreuk. Het aanbrengen van Bekaert glasfolie verhoogt het comfort in de woning aanzienlijk en bewerkstelligt tegelijk een belangrijke energiebesparing op het gebruik van klimaatregelinginstallaties. Daarnaast bieden deze folies bij glasbreuk het voordeel dat ze de splinters en scherven bij elkaar houden. Tegelijk werken ze inbraakvertragend, wat het succes van veiligheidsfolie verklaart. Consumenten onderschrijven het toenemende belang van energiebesparingen. Om hieraan tegemoet te komen, ontwikkelt Bekaert glasfolie voor gebouwen. Deze glasfolie vermindert drastisch de energiekosten. Omdat deze lichtdoorlatende glasfolie de warmte grotendeels buiten houdt, hoeft de airconditioning minder te worden gebruikt. Met het geavanceerde sputterproces wordt een unieke deklaag van verschillende metalen aangebracht op een polyesterfolie. Dit laat toe bepaalde ongewenste golflengten van zonnestralen te weerkaatsen en tegelijk een maximum aan zichtbaar licht door te laten: de glasfolie is spectraal selectief. Door warmte buiten te houden maar licht binnen te laten, geniet de gebruiker in het hele gebouw van een aangename kamertemperatuur en een verhoogd persoonlijk comfort. De Panorama glasfolies zijn ontwikkeld in het technologiecentrum in Deerlijk (België) en worden geproduceerd in de productievestiging in San Diego (Californië, Verenigde Staten). In 2006 realiseerde de onderneming in deze activiteit opnieuw aanhoudende groei, hoofdzakelijk in NoordAmerika en Azië. 44

49 Medewerkers bundelen de krachten Bekaert heeft respect voor en geloof in de capaciteiten van haar medewerkers die wereldwijd instaan voor het succes van de onderneming. Wereldwijd staan Bekaertmedewerkers in voor het succes van de onderneming. Onderling en met klanten werken ze samen in multifunctionele en multiculturele teams, op basis van wederzijds respect en vertrouwen. Ze zoeken naar specifieke oplossingen en creëren winwin situaties. Door zich toe te spitsen op de behoeften van hun klanten, bouwen ze aan een grondige markt en vakkennis, en ontwikkelen ze verregaande technologische knowhow. HRbeleid gebaseerd op de strategische doelstelling van de onderneming Aan de basis van het HRbeleid ligt de strategische doelstelling van duurzame rendabele groei. Vandaar ook dat de onderneming zeer specifieke strategische keuzes maakt bij het aansturen van haar medewerkers. Klanten kiezen voor Bekaert s leiderschap en dus verwacht Bekaert leiderschap van haar managers. De ondernemingsdoelstellingen moeten dan ook doorheen de ganse organisatie goed gekend zijn. Elke medewerker moet begrijpen hoe zijn job bijdraagt tot de realisatie van het bedrijfsplan. Dergelijke coherente focus heeft een onmiddellijk effect op de prestaties. Op basis van de resultaten worden de teams en de individuele medewerkers beloond. Ook de specifieke samenstelling van het personeelsbestand heeft een impact op de wijze waarop Bekaert leiderschap ziet. De onderneming heeft medewerkers op alle continenten. Ongeveer 7% onder hen zijn managers. Zij leiden internationale teams van goedgekwalificeerde technische en professionele medewerkers. Deze leidinggevenden spenderen daarom veel aandacht aan het motiveren van hun teams in lijn met de algemene doelstellingen en de visie van de onderneming. Bekaert gelooft dat haar prestaties nauw samenhangen met de capaciteiten en de motivatie van haar medewerkers. Om haar strategie van duurzame rendabele groei te realiseren, kiest de onderneming ervoor om in elke vestiging een sterk management en een effectief team te vormen. De onderneming heeft respect voor en geloof in de capaciteiten van medewerkers waar ook ter wereld. Deze benadering wordt zowel door eigen medewerkers als door partners, klanten en lokale overheden sterk op prijs gesteld. Bekaert in

50 Vier HRpijlers Wereldwijd baseert Bekaert haar personeelsbeleid op vier pijlers. Ten eerste internationale verscheidenheid: Bekaert kan immers enkel wereldleider zijn wanneer de onderneming competente en getalenteerde medewerkers kan tewerk stellen in alle landen waar ze zaken doet. Bekaert streeft ernaar in elke specifieke markt telkens de meest getalenteerde medewerkers aan te trekken. Klanten vragen steeds naar een sterke lokale ondersteuning. Om daar een effectieve respons aan te geven zijn medewerkers die vertrouwd zijn met de lokale marktomstandigheden van cruciaal belang. Ten tweede billijke, prestatiegerichte en transparante personeelssystemen: hierbij krijgen de medewerkers op elk niveau duidelijke doelstellingen. De resultaten worden op basis van deze doelstellingen geëvalueerd. Individuele en teambeloningen kunnen aanzienlijk verschillen in functie van de bereikte resultaten. Het resultaatgerelateerd verlonen is daarom een belangrijke bouwsteen van het remuneratiebeleid van Bekaert. Ten derde professioneel teamwerk: door effectief in teams te werken, kunnen de Bekaertmedewerkers het beste halen uit de opportuniteiten die zich aanbieden. Eén definitie van succes is immers hoe goed mensen samenwerken. Managers spenderen veel tijd om de beste professionals samen te brengen in teams, maar het is de persoonlijke attitude van elke individuele teamspeler die het verschil kan maken in het bereiken van het resultaat. De individuele verantwoordelijkheid van de medewerkers blijft daarom van groot belang. Omdat de prestaties van een organisatie rechtstreeks gerelateerd zijn aan goed gekwalificeerde en sterk gemotiveerde medewerkers ziet Bekaert de professionele ontwikkeling in de eerste plaats ook als de verantwoordelijkheid van de medewerker. Bijgevolg is training meer en meer op maat gemaakt en afgestemd op de specifieke noden. Ten slotte, leiderschap en aandacht voor de individuele medewerker: human resources management is geen kwestie van specifieke HRprogramma s. De echte waarde ligt in hoe de onderneming ervoor zorgt dat haar overtuiging dat elke medewerker naar de klanten toe het verschil maakt, omgezet wordt in de dagelijkse praktijk. Groei en rekrutering In 2006 groeide Bekaert sterk in landen zoals China en Slowakije. Dit vergde extra rekruteringsinspanningen. Hierbij werden de nieuwste rekruteringstechnieken gebruikt en moest er ook rekening gehouden worden met de specifieke vereisten van de verschillende arbeidsmarkten. In China kon de onderneming dankzij haar goede contacten met universiteiten en ingenieursopleidingen het voorbije jaar 40 ingenieurs aanwerven. Bovendien kon de onderneming onder andere dankzij haar goed werkgeversimago ook meer dan operatoren aanwerven in de voorbije twaalf maanden. 46

51 De Chinese markt staat duidelijk open voor de wijze waarop Bekaert onderneemt. In 2006 investeerde de onderneming er opnieuw aanzienlijk in de opleiding van haar getalenteerde en gemotiveerde medewerkers. Samen zorgen de ruim medewerkers ervoor dat Bekaert volop deel uitmaakt van de Chinese economie. In de zeer krappe en competitieve arbeidsmarkt van Slowakije slaagde Bekaert erin om in nauwe samenwerking met de lokale overheid medewerkers aan te werven voor haar fabrieken in Hlohovech en Sládkovičovo. Om de voortdurende inspanningen van Bekaert als werkgever voor internationaal én lokaal talent te ondersteunen werd in 2006 een vernieuwde job site gelanceerd met een aangepaste aanpak om online te solliciteren. In verschillende Belgische vestigingen konden kandidaatmedewerkers tijdens een aantal jobinfodagen kennis maken met Bekaert. Voor de fabriek in Zwevegem werden extra inspanningen geleverd om kandidaten aan te trekken uit nabijgelegen regio s in NoordFrankrijk. Bekaert in

52 Oog voor kwaliteit en veiligheid laat nieuwe collega s groeien Mijn kennis delen met mijn collega s: zo wordt elke dag een better togethermoment. Voor mij als trainer zijn zowel better als together bijzonder belangrijk. better speelt voor mij een sleutelrol omdat de focus daarbij ligt op veiligheid, kwaliteitszorg, efficiëntie en organisatie. Dat zijn elementen die essentieel zijn om te kunnen voldoen aan de hoge kwaliteitsvereisten die de klanten ons opleggen. together is al even relevant omdat ik mijn kennis deel met enorm veel mensen. In 2006 leidde ik in totaal enkele honderden nieuwe medewerkers op in Shenyang. Dat we zoveel investeren in opleiding is overigens niet alleen goed voor onze klanten. Ook onze medewerkers voelen zich snel thuis als ze bij ons aan de slag gaan en ze stellen de training erg op prijs. Ik ervaar het elke dag: nieuwkomers zijn fier als ze na een training naar huis trekken. Ze zijn tevreden dat ze heel wat hebben kunnen leren en trots om bij Bekaert te werken. En ikzelf? Wel, ik ontwikkel me op persoonlijk en professioneel vlak en draag zo mijn steentje bij tot de groei van de onderneming, van de Chinese economie en van China zelf. Een fijn gevoel, dat ik ook meeneem in de trainingen die ik geef. Wist je overigens dat we per jaar in China uren training en opleiding geven? Zhang Zhaojing (Logan), Training, Shenyang (provincie Liaoning, China) 48

53 Opleiding en communicatie leggen basis voor gemeenschappelijke cultuur en groei De groei van de onderneming is afhankelijk van het talent en de mogelijkheden van de medewerkers om niet alleen met de huidige maar ook met de toekomstige uitdagingen om te gaan. Rekrutering is meer dan de juiste vaardigheden vinden voor een job. Het is zaak om het juiste talent te vinden met de natuurlijke ingesteldheid om snel nieuwe kennis op te doen en vlot met veranderingen om te gaan. Nieuwe medewerkers moeten zich zo snel mogelijk thuis kunnen voelen in de onderneming. Hiervoor stellen zij de training die hen vertrouwd maakt met hun werkomgeving erg op prijs. In alle vestigingen, en in het bijzonder in China, werden grote inspanningen geleverd om de nieuwe medewerkers zo snel mogelijk vertrouwd te maken met de Bekaertcultuur. De aangeboden trainingen richtten zich niet alleen op de jobvereisten maar ook op de aspecten die verband houden met een goede werkomgeving zoals veiligheid en continue kwaliteitszorg. Om de internationale kennisoverdracht te verhogen, ondersteunt Bekaert actief de internationale mobiliteit van haar medewerkers. Jaarlijks zijn er ruim 60 Bekaertmedewerkers die een internationale opdracht vervullen waarvoor ze naar een ander land expatriëren. De snelle en internationale groei van Bekaert brengt ook meer en meer een vraag mee voor korte buitenlandse opdrachten tussen drie en negen maanden in het kader van het opstarten of uitbreiden van nieuwe installaties. Na het introductieprogramma blijft continu leren belangrijk. Het aanbod van diverse trainingprogramma s over Integrale kwaliteitszorg en Six Sigma blijven de kern van het trainingsaanbod. Medewerkers van over de hele wereld hebben inmiddels uitgebreide opleidingen gevolgd op dit gebied. Om de samenwerking tussen de medewerkers in internationale teams te verbeteren en om hen effectief met de uitdagingen te leren omgaan van nieuwe markten, werden ook verschillende crossculturele workshops gehouden waarbij aandacht geschonken wordt aan de typische verschillen die het zakendoen in een bepaald land kenmerken. Leren binnen Bekaert combineert de inspanningen van de medewerkers, hun managers en de organisatie. Voor de medewerker vormt zijn gedrevenheid om te leren één van de kritische vaardigheden. Voor de manager wordt het steeds belangrijker om als coach op te treden. Een goede manager creëert de ruimte en het vertrouwen waarbinnen individuen kunnen leren, of een goede manager delegeert verantwoordelijkheid als een middel om zijn teamleden te motiveren. Binnen Bekaert evalueren managementteams nu de inspanningen inzake talentontwikkeling als onderdeel van hun geregelde business reviews. Over de ganse wereld zien managers nu meer en meer de ontwikkeling van de talent pool als een manier om ook de business te blijven doen groeien. De verschillende opleidingen werden ondersteund door verhoogde communicatieinspanningen tussen managers en medewerkers. Zo bezochten de leden van het Bekaert Group Executive het voorbije jaar een aantal fabrieken in al de verschillende regio s om er rechtstreeks van gedachten te wisselen met de medewerkers. In het najaar werden leerervaringen uit verschillende fabrieken tijdens de International Management Conference gedeeld met alle kaderleden wereldwijd. Om hen voortdurend op de hoogte te houden van de strategie worden in de verschillende regio s ook regelmatig meetings over dit thema gehouden. Zij verspreiden de informatie naar hun medewerkers en via een cascadesysteem komt de informatie zo tot op de werkvloer. Bekaert in

54 Vijf kritische managementvaardigheden Bekaert identificeerde vijf vaardigheden die eigen zijn voor de onderneming en kritisch voor toekomstig succes. De onderneming verwacht dat haar leidinggevenden beschikken over deze vaardigheden. Vandaar dat ze ook werden opgenomen in het jaarlijkse evaluatieproces. Ze vormen de basis van de manier waarop de onderneming zaken doet. De vijf vaardigheden zijn: Klantgerichtheid, een manier van werken die elke medewerker moet bezitten of hij nu al dan niet dagelijks in contact is met externe klanten. Zelfmanagement, het persoonlijk streven om voortdurend bij te leren, het kenmerk van elke professional. Innovatie, een attitude die erop gericht is om steeds nieuwe ideeën naar voren te brengen en het statusquo steeds in vraag te stellen. Resultaatgerichtheid, een passie in praktijk brengen die erop gericht is om jaar na jaar goede resultaten te behalen en ambitieuze doelstellingen te bereiken. Focus op talentontwikkeling, een vaardigheid van een manager die het beste uit zijn team kan halen. Als een coach is het zijn verantwoordelijkheid om mensen te ontwikkelen en de beste van zijn medewerkers ook ter beschikking te stellen aan andere afdelingen van de onderneming. 50

55 Veiligheid als topprioriteit Veiligheid op het werk is een sleutelelement in de operationele uitmuntendheid voor Bekaert. Ook in 2006 werd uitgebreid aandacht besteed aan dit thema. In het bijzonder in de fabrieken waar veel nieuwe medewerkers aan de slag gingen. De gecombineerde aanpak van het verhogen van het medewerkersbewustzijn voor veiligheid en de verhoogde managementfocus hadden een gevoelige stijging van de veiligheidsresultaten tot gevolg. Wereldwijd konden verschillende fabrieken op dit gebied dan ook mooie prestaties optekenen. Veiligheidskampioen was de Itáunafabriek in Brazilië waar de medewerkers in 2006 niet minder dan 2000 ongevalsvrije dagen vierden. Kerncijfers medewerkers Totaal aantal medewerkers Per segment Geavanceerde draadproducten Geconsolideerde ondernemingen Joint ventures en geassocieerde ondernemingen Geavanceerde materialen Geavanceerde deklagen Andere activiteiten Per regio Europa Azië NoordAmerika LatijnsAmerika Andere regio s Per categorie Arbeiders Bedienden Kaderleden Medewerkers per segment Medewerkers per regio Medewerkers per categorie 4% 5% 5% 30% 1% 34% 20% 7% 12% 86% 23% 73% n Geavanceerde draadproducten: 86% n Geavanceerde materialen: 5% n Geavanceerde deklagen: 4% n Andere activiteiten: 5% n Europa: 34% n Azië: 23% n NoordAmerika: 12% n LatijnsAmerika: 30% n Andere regio s: 1% n Arbeiders: 73% n Bedienden: 20% n Kaderleden: 7% 1 De cijfers voor het jaar 2004 werden herwerkt. Het aantal medewerkers vermeld voor 2004 is het aantal voor de voortgezette bedrijfsactiviteiten. Voor de beëindigde bedrijfsactiviteiten bedroeg dit aantal medewerkers. Bekaert in

56 Bekaert ontwikkelt samen met klanten milieuvriendelijke gasbranders voor verwarmingsinstallaties. Een optimale verbranding van het gas/luchtmengsel wordt bekomen dankzij de structuur van het oppervlak, een gebreid weefsel op basis van ultrafijne Bekaert metaalvezels.

57 Segmentrapportering 54 Geavanceerde draadproducten 56 Geavanceerde materialen 57 Geavanceerde deklagen

58 Geavanceerde draadproducten Voor het boekjaar 2006 realiseerde Bekaert een stijging van de gezamenlijke omzet in de geavanceerde draadproducten met 5% (draad Europa: +8%, draad NoordAmerika: 6%, draad LatijnsAmerika: +7%, draad Azië: +7%, bouwproducten: +11%, staalkoord China: +54%, staalkoord andere: 6% en overige geavanceerde draadproducten: +7%). Ondanks de verhoogde competitie, slaagde Bekaert erin om haar positie in China aanzienlijk te versterken en realiseerde een omzetstijging van 54% in staalkoordproducten, voornamelijk voor de versterking van vrachtwagenbanden. In het kader van een investeringsprogramma van nagenoeg miljoen werd de productiecapaciteit uitgebreid in de vestiging van Weihai (provincie Shandong) en werden in snel tempo twee nieuwe vestigingen gebouwd in Jiangyin (provincie Jiangsu) en in Shenyang (provincie Liaoning). De Chinese markt vertoont een ononderbroken, sterke groei en Bekaert zal ook in 2007 hetzelfde investeringsniveau handhaven. In het najaar nam Bekaert een minderheidsparticipatie in Shougang Concord Century Holdings Ltd, een onderneming genoteerd op de Hong Kong Stock Exchange, die onder meer actief is in de productie van staalkoord. Krijtlijnen werden uitgezet voor een nauwere samenwerking voor het leveren van diensten en voor materiaalbevoorrading teneinde de positie van Bekaert in China verder te verankeren en gezamenlijk de introductie van topkwaliteitsproducten op de groeiende markt te versnellen. In Europa noteerde Bekaert een lagere vraag naar staalkoordproducten. In NoordAmerika verwierf Bekaert de onderneming Delta Wire Corporation, een belangrijke leverancier van hieldraad voor de versterking van banden gevestigd in Clarksdale (Mississippi). De staking bij Goodyear tijdens het vierde kwartaal had een belangrijke weerslag op de activiteit van de staalkoordfabrieken in de Verenigde Staten. Anticiperend op een duidelijke tendens van aanhoudende daling van de vraag op de NoordAmerikaanse markt, werd overgegaan tot de sluiting van de productieeenheid in Dyersburg (Tennessee). In andere draadproducten voor de automobielsector noteerde Bekaert een verzwakking van de vraag in de mature markten. Met de acquisitie van Cold Drawn Products Limited, een leverancier van gespecialiseerde profieldraden in WestEuropa, versterkte Bekaert haar positie in draden voor offshore toepassingen. De onderneming bouwde haar activiteiten in CentraalEuropa verder uit om haar competitiviteitspositie te verstevigen. In NoordAmerika noteerde Bekaert een duidelijke verzwakking van een aantal economische sectoren waarin de onderneming actief is. Mede dankzij de milde winterperiode handhaafde Bekaert in 2006 het hoge activiteitenniveau voor de bouwproducten in Europa en Azië. In de overige geavanceerde draadproducten breidde de onderneming onder meer haar kaardenactiviteiten uit, dankzij de acquisitie van ECC Card Clothing in De vestiging in Huddersfield (Verenigd Koninkrijk) werd gesloten en de short staple producten voor de textielmachinebouw werden geïntegreerd in de nieuwe vestiging in Wuxi (provincie Jiangsu, China). Hoewel de volatiliteit op de grondstoffenmarkten in 2006 afnam, bleven de walsdraadprijzen globaal genomen op een hoog niveau, gedreven door de stijgende vraag naar staal wereldwijd. Voor andere grondstoffen zoals onder meer zink, noteerde Bekaert belangrijke prijsstijgingen en ook de toenemende energiekosten verhoogden de druk op de marges. De onderneming verhoogde haar activiteit in LatijnsAmerika maar werd er geconfronteerd met een toegenomen concurrentie van import uit Azië, wat leidde tot een aanhoudende prijsdruk. De prestaties werden echter positief beïnvloed door wisselkoerseffecten, vooral in Brazilië en Chili. 54

59 in miljoen Geavanceerde draadproducten Geconsolideerde ondernemingen Omzet Bedrijfsresultaat (EBIT) EBIT op omzet (%) Investeringen Personeel ,0% ,1% ,4% Joint ventures en geassocieerde ondernemingen Omzet Investeringen Personeel Totaal Gezamenlijke omzet Investeringen Personeel Aandeel in de gezamenlijke omzet per activiteitenplatform Aandeel in de geografische spreiding van de gezamenlijke omzet 4% 13% 12% 2% 27% 8% 29% 8% 5% 1% 34% 38% 19% n Draad Europa: 13% n Draad NoordAmerika: 8% n Draad LatijnsAmerika: 34% n Draad Azië: 1% n Bouwproducten: 5% n Staalkoord China: 8% n Staalkoord andere: 27% n Overige geavanceerde draadproducten: 4% n Europa: 29% n NoordAmerika: 19% n LatijnsAmerika: 38% n Azië: 12% n Andere regio s: 2% Omzet in miljoen 250 Investeringen in miljoen Personeel Joint ventures en geassocieerde ondernemingen Geconsolideerd Joint ventures en geassocieerde ondernemingen Geconsolideerd Joint ventures en geassocieerde ondernemingen Geconsolideerd 1 De kerncijfers voor de bedrijfssegmenten werden herwerkt naar aanleiding van de invoering van een meer verfijnde methode voor de onderlinge toewijzing van resultaten tussen verschillende bedrijfssegmenten. Dit had geen effect op de geconsolideerde cijfers van de Groep Segmentrapportering 55

60 Geavanceerde materialen Voor het boekjaar 2006 steeg de omzet van geavanceerde materialen met 11% (vezeltechnologie: +15%, verbrandingstechnologie: +9%, composieten: +4%). In vezeltechnologie realiseerde Bekaert een sterke organische groei. De activiteiten werden ook versterkt met de acquisitie in juni 2005 van Southwest Screens & Filters SA (België), actief in industriële procesfiltratie. In de verbrandingstechnologie bouwde Bekaert haar positie in de milieuvriendelijke branders voor huishoudelijke verwarmingsinstallaties verder uit. De recente acquisitie van het Nederlandse Aluheat B.V., gespecialiseerd in de nieuwste technologieën voor condenserende ketels, droeg eveneens bij tot de groei. De projectactiviteiten voor industriële brandersystemen kenden echter een moeilijk In composieten handhaafde de onderneming haar positie in een uiterst competitieve omgeving. in miljoen Geavanceerde materialen Geconsolideerde ondernemingen Omzet 2 Bedrijfsresultaat (EBIT) EBIT op omzet (%) Investeringen Personeel ,5% ,9% ,7% Aandeel in de geconsolideerde omzet per activiteitenplatform Aandeel in de geografische spreiding van de geconsolideerde omzet 13% 14% 3% 46% 2% 41% 18% 63% n Vezeltechnologie: 46% n Verbrandingstechnologie: 41% n Composieten: 13% n Europa: 63% n NoordAmerika: 18% n LatijnsAmerika: 2% n Azië: 14% n Andere regio s: 3% Omzet in miljoen Investeringen in miljoen Personeel De kerncijfers voor de bedrijfssegmenten werden herwerkt naar aanleiding van de invoering van een meer verfijnde methode voor de onderlinge toewijzing van resultaten tussen verschillende bedrijfssegmenten. Dit had geen effect op de geconsolideerde cijfers van de Groep. 2 De gezamenlijke omzet is gelijk aan de geconsolideerde omzet omdat het segment geavanceerde materialen geen joint ventures of geassocieerde ondernemingen telt. 56

61 Geavanceerde deklagen In 2006 steeg de omzet van geavanceerde deklagen met 3% (industriële deklagen: +1%, gespecialiseerde filmdeklagen: +4%). Na een moeilijk eerste semester kenden de industriële deklagen een verbetering in de tweede jaarhelft. In gespecialiseerde filmdeklagen werd Bekaert geconfronteerd met een negatieve impact van wisselkoerseffecten. Dankzij verhoogde verkoopinspanningen realiseerde de onderneming een aanhoudende groei, voornamelijk in Noord Amerika en Azië. in miljoen Geavanceerde deklagen Geconsolideerde ondernemingen Omzet 2 Bedrijfsresultaat (EBIT) EBIT op omzet (%) Investeringen Personeel ,1% ,2% ,6% Aandeel in de geconsolideerde omzet per activiteitenplatform Aandeel in de geografische spreiding van de geconsolideerde omzet 4% 18% 28% 42% 3% 58% 47% n Industriële deklagen: 42% n Gespecialiseerde filmdeklagen: 58% Omzet in miljoen Investeringen in miljoen n Europa: 28% n NoordAmerika: 47% n LatijnsAmerika: 3% n Azië: 18% n Andere regio s: 4% Personeel De kerncijfers voor de bedrijfssegmenten werden herwerkt naar aanleiding van de invoering van een meer verfijnde methode voor de onderlinge toewijzing van resultaten tussen verschillende bedrijfssegmenten. Dit had geen effect op de geconsolideerde cijfers van de Groep. 2 De gezamenlijke omzet is gelijk aan de geconsolideerde omzet omdat het segment geavanceerde deklagen geen joint ventures of geassocieerde ondernemingen telt. Segmentrapportering 57

62 Ook in de keuken is Bekaert een vaste waarde. Met draad voor gardes bijvoorbeeld. Maar ook voorraadrekken, vaatwasmanden, frituurmandjes en borstels voor het reinigen van flessen vinden hun oorsprong in Bekaerttechnologie.

63 Corporate Governance 60 Raad van bestuur 61 Comités van de Raad van bestuur 62 Uitvoerend management 63 Regels van behoorlijk gedrag 64 Aandelen en aandeelhouders

64 Bekaert hecht bijzonder belang aan Corporate Governance. De onderneming respecteert derhalve internationaal aanvaarde normen en regels. Het Bekaert Corporate Governance Charter is beschikbaar op In november 2006 breidde de onderneming het Charter uit met de Bekaert Insider Dealing Code. Conform de Belgische Corporate Governance Code vermeldt dit hoofdstuk van het jaarverslag de relevante gebeurtenissen van het boekjaar Raad van bestuur Samenstelling De Raad van bestuur bestaat uit vijftien leden, waarvan acht voorgedragen door de hoofdaandeelhouders. Enkel de Gedelegeerd bestuurder heeft een uitvoerende functie. Alle andere leden zijn nietuitvoerende bestuurders. Vier bestuurders zijn onafhankelijk in de zin van artikel 524 van het Wetboek van vennootschappen en van bepaling 2.3 van de Corporate Governance Code. De heer Gary J. Allen, Dr. Pol Bamelis en Baron Georges Jacobs zijn sinds respectievelijk 1987, 1995 en 1996 lid van de Raad van bestuur. De ervaring die zij sindsdien omtrent de onderneming hebben opgebouwd, is niet van aard om hun onafhankelijk oordeel te beïnvloeden. Bekaert beschouwt hen bijgevolg als onafhankelijke bestuurders. Naam Aanvang eerste mandaat Einde huidig mandaat Hoofdfunctie 1 Aantal bijgewoonde gewone vergaderingen Aantal bijgewoonde buitengewone vergaderingen Voorzitter Baron Buysse NV Bekaert SA 7 1 Uitvoerend bestuurder Bert De Graeve NV Bekaert SA 4 1 Leden voorgedragen door de hoofdaandeelhouders Baron Leon Bekaert 1994 Roger Dalle 1998 Graaf Charles de Liedekerke 1997 François de Visscher 1992 Hubert Jacobs van Merlen 2003 Maxime Jadot 1994 Bernard van de Walle de Ghelcke Baudouin Velge Bestuurder van vennootschappen Bestuurder van vennootschappen Bestuurder van vennootschappen President, de Visscher & Co. LLC (VS) President & CEO, IEE SA (Luxemburg) President van het Directoire, Fortis Banque France (Frankrijk) Partner, Linklaters (België) Gedelegeerd bestuurder, FEDIS (België) Onafhankelijke bestuurders Gary J. Allen Dr. Pol Bamelis Sir Anthony Galsworthy Baron Georges Jacobs Director of The London Stock Exchange (Verenigd Koninkrijk) Bestuurder van vennootschappen Adviseur voor Standard Chartered Bank Voorzitter raad van bestuur, UCB en Delhaize Group (België) Andere leden Julien De Wilde Bestuurder van vennootschappen Het uitgebreid curriculum vitae van de leden van de Raad van bestuur is terug te vinden op 60

65 Activiteitenverslag De Raad heeft in 2006 negen maal vergaderd. Er waren zeven gewone vergaderingen, met een nagenoeg volledige aanwezigheidsgraad (cfr. tabel boven). Er werden twee buitengewone vergaderingen gehouden: de eerste voor notaris, met het oog op de uitgifte van warrants uit hoofde van het optieplan SOP op aandelen NV Bekaert SA, de tweede om zich te beraden over de langetermijnstrategie. Een van de gewone vergaderingen werd gehouden in de Noordamerikaanse staat Arkansas, waar Bekaert twee industriële vestigingen bezit. Naast de uitoefening van zijn wettelijke en statutaire bevoegdheden, behandelde de Raad van bestuur in 2006 onder meer de volgende onderwerpen: het budget voor 2006; belangrijke investeringen en acquisities; de herschikking van de activiteiten in geavanceerde materialen en geavanceerde deklagen; de inkoop van eigen aandelen; het opstellen van de Bekaert Insider Dealing Code; de langetermijnstrategie; de plannen op drie jaar; de strategie inzake personeelsbeleid. Vergoeding Voor de vergoeding van de leden van de Raad van bestuur wordt verwezen naar het Financieel overzicht (Toelichting 6.6) van dit jaarverslag. Comités van de Raad van bestuur Audit en Finance Comité Het Audit en Finance Comité telt vier leden. In afwijking op de Corporate Governance Code wordt het voorgezeten door de Voorzitter van de Raad van bestuur. Bekaert wenst immers dat de Voorzitter alle comités voorzit, om zo zijn specifieke taak van bescherming van de belangen van alle aandeelhouders optimaal te kunnen vervullen. Het Comité bestaat bovendien uit drie bestuurders, waarvan één bestuurder onafhankelijk is. In afwijking op de Corporate Governance Code vindt Bekaert het billijk dat het Audit en Finance Comité de evenwichtige samenstelling weerspiegelt van de voltallige Raad. De Gedelegeerd bestuurder en de Chief Financial Officer zijn geen lid van het Comité, maar worden tot de vergaderingen uitgenodigd. Deze regeling waarborgt de noodzakelijke dialoog tussen de Raad van bestuur en het uitvoerend management. Het Comité vergaderde in 2006 drie maal. Er werd speciale aandacht besteed aan: de herschikking van de schuldpositie; de activiteiten van het interne auditdepartement; de procedure voor de benoeming van de commissaris voor de periode Naam Baron Buysse François de Visscher Baudouin Velge Gary J. Allen Einde huidig mandaat Aantal bijgewoonde vergaderingen Corporate Governance 61

66 Benoemings en Remuneratiecomité Het Benoemings en Remuneratiecomité bestaat uit vier leden. Het wordt voorgezeten door de Voorzitter van de Raad van bestuur, en bestaat bovendien uit drie bestuurders, waarvan één bestuurder onafhankelijk is. In afwijking op de Corporate Governance Code vindt Bekaert het billijk dat het Benoemings en Remuneratiecomité de evenwichtige samenstelling weerspiegelt van de voltallige Raad. Het Comité vergaderde in 2006 drie maal. Er werd speciale aandacht besteed aan: de benoeming van een nieuwe Chief Financial Officer; de herziening van het bonussysteem voor het uitvoerend management; de uitbreiding van het optieplan SOP op aandelen NV Bekaert SA tot werknemers in het buitenland. Naam Baron Buysse Roger Dalle Maxime Jadot Gary J. Allen Einde huidig mandaat Aantal bijgewoonde vergaderingen Strategisch Comité Het Strategisch Comité telt zes leden. Het wordt voorgezeten door de Voorzitter van de Raad van bestuur, en bestaat bovendien uit de Gedelegeerd bestuurder en vier bestuurders, waarvan één bestuurder onafhankelijk is. Het Comité vergaderde in 2006 vijf maal. Er werd speciale aandacht besteed aan de langetermijnstrategie, o.a. in het licht van het wijzigende industriële landschap waarin Bekaert evolueert, en aan de herschikking van de activiteiten in geavanceerde materialen en geavanceerde deklagen. Naam Baron Buysse Bert De Graeve Baron Leon Bekaert Graaf Charles de Liedekerke Maxime Jadot Dr. Pol Bamelis Sir Anthony Galsworthy Einde huidig mandaat Aantal bijgewoonde vergaderingen Benoemd op 9 november 2006 om Dr. Pol Bamelis te vervangen die op de Algemene vergadering van aandeelhouders van 9 mei 2007 terugtreedt. Uitvoerend management Samenstelling Het Bekaert Group Executive dat uit vijf leden bestaat vormt het uitvoerend management. Het wordt voorgezeten door de Gedelegeerd bestuurder en bestaat bovendien uit vier leden die de titel Algemeen Directeur dragen. Zij zijn verantwoordelijk voor de diverse activiteitenplatforms, voor financiën en administratie, en voor technologie. Naam Functie Benoeming Bert De Graeve Bruno Humblet Dominique Neerinck Marc Vandecasteele HenriJean Velge Gedelegeerd bestuurder Chief Financial Officer Gespecialiseerde filmdeklagen Chief Technology Officer Industriële deklagen Geavanceerde draadproducten / Staalkoord Geavanceerde draadproducten / Draad Geavanceerde materialen

67 Vergoeding De vergoeding van de leden van het Bekaert Group Executive alsmede van de leden van het senior management is opgenomen in het Financieel overzicht (Toelichting 6.6) van dit jaarverslag. Contractuele bepalingen De met de leden van het Bekaert Group Executive overeengekomen aanwervings en vertrekregelingen bevatten geen bedingen die in het licht van de geldende Belgische wetgeving of van de huidige Belgische praktijk terzake als ongebruikelijk kunnen worden bestempeld. Regels van behoorlijk gedrag Wettelijke belangenconflicten in de Raad van bestuur Volgens artikel 523 van het Wetboek van vennootschappen moet een lid van de Raad van bestuur de overige leden vooraf informeren over agendapunten waaromtrent het rechtstreeks of onrechtstreeks een met de vennootschap strijdig belang van vermogensrechtelijke aard heeft en moet het zich onthouden van deelname aan de beraadslaging en de stemming daarover. Een dergelijk belangenconflict kwam in 2006 twee maal voor: Uittreksel uit de notulen van de vergadering van 15 maart 2006 Verslag vergadering Benoemings en Remuneratiecomité 14 maart 2006 Op de agenda staat de beraadslaging over de vergoeding van de Gedelegeerd bestuurder: de Voorzitter verzoekt de heer Julien De Wilde de zaal te verlaten. Bonus Gedelegeerd bestuurder 2005 evaluatie KPI s Op aanbeveling van het Benoemings en Remuneratiecomité keurt de Raad de voorgestelde evaluatie van de KPI s 2005 voor de Gedelegeerd bestuurder goed, alsmede de voorgestelde bonus voor 2005, conform de graad van behaling van de doelstellingen. Vergoeding Gedelegeerd bestuurder De Raad keurt de voorgestelde vergoeding in het bestaande contractuele kader goed, met inachtneming van het feit dat de Gedelegeerd bestuurder op de eerstkomende Algemene vergadering van aandeelhouders zijn opdracht neerlegt. De vergoeding bestaat uit: betaling van een bedrag van in een uitgestelde betalingsregeling; betaling door de vennootschap van als vaste vergoeding voor zijn diensten als Gedelegeerd bestuurder in 2006; hij zal pro rata temporis vergoedingen voor lidmaatschap van de Raad van bestuur ontvangen van de groepsvennootschappen waarin hij vergoede opdrachten had; de toekenning van bijkomende opties onder het SOP2 plan; vanaf 10 mei 2006 en onder voorbehoud van de hernieuwing van zijn opdracht van bestuurder door de gewone Algemene vergadering van aandeelhouders, zal hij de normale bestuurdersvergoedingen ontvangen. Uittreksel uit de notulen van de vergadering van 15 december 2006 Verslag vergadering Benoemings en Remuneratiecomité 14 december 2006 Aanbod aandelenopties Daar de Raad de aanbeveling van het comité moet bespreken omtrent het aanbod van aandelenopties aan de Gedelegeerd bestuurder, verzoekt de Voorzitter de heer De Graeve de vergaderzaal te verlaten. De Raad besluit op 21 december 2006 een aanbod van opties te doen conform de aan de vergadering van het Benoemings en Remuneratiecomité van 14 december 2006 voorgelegde lijst, en opties aan de Gedelegeerd bestuurder aan te bieden. Alle op 21 december 2006 aan te bieden opties hebben betrekking op nieuwe aandelen conform het optieplan op aandelen , behalve de aan de zelfstandige leden van het Bekaert Group Executive aan te bieden opties, welke betrekking hebben op bestaande aandelen conform het aandelenoptieplan SOP2. Corporate Governance 63

68 Andere transacties met bestuurders en uitvoerend management Aan de leden van de Raad van bestuur, van het Bekaert Group Executive en van het senior management werd eind 2006 een vragenlijst bezorgd in verband met transacties met vennootschappen van de Groep. Het resultaat van dat onderzoek is te vinden in het Financieel overzicht (Toelichting 6.6) van dit jaarverslag. Marktmisbruik Overeenkomstig bepaling 3.7 van de Belgische Corporate Governance Code heeft de Raad van bestuur de Bekaert Insider Dealing Code uitgevaardigd, die integraal is opgenomen in Appendix 4 van het Bekaert Corporate Governance Charter. Aandelen en aandeelhouders Kapitaal en aandelen In de loop van 2006 werden in totaal warrants uitgeoefend onder het aandelenoptieplan SOP voor werknemers, hetgeen resulteerde in de uitgifte van nieuwe aandelen en VVPR strips NV Bekaert SA, een verhoging van het maatschappelijk kapitaal met en een verhoging van de uitgiftepremie met In 2006 heeft Bekaert in totaal eigen aandelen ingekocht: aandelen werden geleverd aan de personen die hun opties overeenkomstig het aandelenoptieplan SOP2 hadden uitgeoefend; aandelen werden vernietigd als compensatie voor potentiële verwatering ten gevolge van de toekomstige uitoefening van warrants (zie hierna); en aandelen werden vernietigd in het kader van een inkoopprogramma: deze vermindering van het aantal aandelen heeft tot doel de schuldstructuur van Bekaert verder te optimaliseren. Als gevolg van bovengenoemde bewegingen verminderde het aantal aandelen met , terwijl het aantal VVPR strips met toenam. Zodoende bedraagt het maatschappelijk kapitaal van NV Bekaert SA , vertegenwoordigd door aandelen zonder vermelding van waarde. Het aantal VVPR strips bedraagt Het totaal aantal uitstaande warrants onder de aandelenoptieplannen SOP1 en SOP bedraagt In 2006 werd voor de eerste maal gebruik gemaakt van het toegestane kapitaal om warrants uit te geven in het kader van het aandelenoptieplan SOP op aandelen NV Bekaert SA: er werden warrants uitgegeven ten gunste van leden van het Bekaert Group Executive, het senior management en hogere kaderleden. Elke warrant kan worden omgezet in één nieuw uit te geven aandeel met VVPR strip NV Bekaert SA tegen een uitoefenprijs van 71,39. Op 21 december 2006 werd een tweede aanbod van 95 warrants gedaan. Elke warrant van de tweede serie zal in één nieuw uit te geven aandeel met VVPR strip NV Bekaert SA omgezet kunnen worden tegen een uitoefenprijs van 90,52. Onder het aandelenoptieplan SOP2 werden in 2006 in totaal opties toegekend: daarvan kunnen worden omgezet in bestaande aandelen met VVPR strip NV Bekaert SA tegen een uitoefenprijs van 71,39 per aandeel, tegen een uitoefenprijs van 85,85, en de overige tegen een uitoefenprijs van 74,10. Op 21 december 2006 werd een nieuw aanbod van opties gedaan. Elke optie van deze serie zal in één bestaand aandeel met VVPR strip NV Bekaert SA omgezet kunnen worden tegen een uitoefenprijs van 90,52. Onder het aandelenoptieplan SOP2 werden tot 31 december 2006 in totaal opties toegekend. De aandelenoptieplannen SOP en SOP2 zijn conform de wet van 26 maart Detailgegevens omtrent kapitaal, aandelen en aandelenoptieplannen zijn te vinden in het Financieel overzicht (Toelichting 5.11) van dit jaarverslag. 64

69 Hoofdaandeelhouders Sinds de publicatie van het jaarverslag 2005 werden negen kennisgevingen conform de wet van 2 maart 1989 ontvangen van deelnemingen in de effecten die het kapitaal van NV Bekaert SA vertegenwoordigen. Een overzicht van de meest recente kennisgevingen is te vinden in het Financieel overzicht (Staat van het kapitaal) van dit jaarverslag. Algemene vergadering van aandeelhouders Op de gewone Algemene vergadering van 10 mei 2006 waren 87 aandeelhouders aanwezig of vertegenwoordigd, goed voor een totaal van aandelen of 32,74% van het totaal aantal aandelen. Tevens waren vier warranthouders aanwezig, voor een totaal van warrants of 1,67% van het totaal aantal uitstaande warrants. Op deze Algemene vergadering werden de jaarrekening en de resultaatbestemming van het boekjaar 2005 goedgekeurd. Er werd kwijting verleend aan de bestuurders en aan de commissaris. Het aantal bestuurders werd van veertien op vijftien gebracht. De opdracht van bestuurder van Baron Leon Bekaert, Baron Buysse, Graaf Charles de Liedekerke, en van de heren Julien De Wilde, Hubert Jacobs van Merlen en Maxime Jadot werd hernieuwd tot en met de in 2009 te houden gewone Algemene vergadering. De heer Bert De Graeve werd tot bestuurder benoemd tot en met de in 2009 te houden gewone Algemene vergadering. De bezoldiging van de bestuurders voor het boekjaar 2006 werd bepaald, alsmede de bezoldiging van de commissaris voor de controle op de jaarrekening en op de geconsolideerde jaarrekening over het boekjaar Ten slotte werd het aandelenoptieplan SOP bekrachtigd. Een Buitengewone Algemene vergadering, ook op 10 mei 2006, hernieuwde de aan de Raad van bestuur verleende machtiging om aandelen van de vennootschap in te kopen gedurende een periode van achttien maanden, en gedurende een periode van drie jaar ter voorkoming van een dreigend ernstig nadeel voor de vennootschap (bv. een openbaar overnamebod). Daarnaast werd de bevoegdheid van de Raad van bestuur om van het toegestane kapitaal gebruik te maken ingeval van een openbaar overnamebod met drie jaar verlengd. In de statuten werd een goedkeuringsclausule opgenomen voor het geval van een overdracht van effecten die tot controlewijziging leidt. Tenslotte werden de wettelijke verplichtingen tot kennisgeving en openbaarmaking van belangrijke deelnemingen statutair van toepassing verklaard op quota van drie procent en van elk veelvoud daarvan. Door een op 13 april 2006 gehouden Bijzondere Algemene vergadering werden rechten aan derden toegekend overeenkomstig artikel 556 van het Wetboek van vennootschappen. Dividend De gewone Algemene vergadering van aandeelhouders van 10 mei 2006 besliste over het boekjaar 2005 een brutodividend van 3,00 per aandeel uit te keren (d.i. een basisbedrag van 2,00, uitzonderlijk verhoogd met een bedrag van 1,00 naar aanleiding van de op de verkoop van Bekaert Fencing geboekte meerwaarde). Het nettodividend bedroeg bijgevolg 2,25 per aandeel, en 2,55 per aandeel vergezeld van een VVPR strip. Corporate Governance 65

70 Financieel overzicht 70 Beknopte samenvatting 72 Geconsolideerde jaarrekening 76 Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening 127 Informatie met betrekking tot de moedervennootschap 131 Verslag van de Commissaris

71 Meer comfort, belangrijke energiebesparing en veiligheid: deze voordelen van Bekaert glasfolie beantwoorden perfect aan de nieuwe uitdagingen in de bouw en glasindustrie.