VERKORT JAARVERSLAG 2016

Transcriptie

1 VERKORT JAARVERSLAG 2016

2 VOORWOORD In 2016 presteerde Legal & General beter dan de markt. Het marktaandeel groeide van 7,0% (2015) naar 8,6% in Het premievolume bedraagt in miljoen euro (2015: 221 miljoen euro). Het jaar kenmerkte zich door consolidatie, ook binnen het intermediaire landschap: minder advieskantoren en meer samenwerking of overnames. De meeste financieel adviseurs hebben hun advieswerkzaamheden zien toenemen, mede door de aantrekkende huizenmarkt. Veel consumenten kiezen voor een onafhankelijk adviseur om hen te begeleiden in hun pensioenplanning en vermogensopbouw. De keuze van Legal & General voor de onafhankelijke adviseur heeft zich in 2016 wederom vertaald in prijzen voor Beste Levensverzekeraar in de categorieën Zakelijk Pensioen en Particulier Leven Lijfrente. De maatschappij ziet dit als een bevestiging van de keuze voor distributie via onafhankelijk adviseurs en de goede samenwerking met hen. In 2016 is voortgebouwd op de positie als top drie speler in de markt voor overlijdensrisicoverzekeringen (ORV s). In de markt van vermogensopbouw is de positie als marktleider verder versterkt door een groei in de productie van beleggingsverzekeringen. Voor Prisma Pensioen stond het jaar 2016 in het teken van een geheel nieuw administratief ICT-platform, waardoor de concurrentiepositie in de groeiende markt voor defined contribution (DC) sterk is verbeterd. In 2016 heeft Legal & General Group plc. besloten de aandelen in Legal & General Nederland over te dragen aan Chesnara Holdings B.V.. Na de formele afronding van de aandelentransactie zal met Chesnara als nieuwe aandeelhouder het vertrouwde merk Legal & General dit jaar plaatsmaken voor een nieuwe naam. Deze transformatie zal bijdragen aan een nieuw elan en een duidelijke belofte naar de markt voor een excellente dienstverlening aan klanten en adviseurs. In dit verkorte jaarverslag leest u meer over de gekozen productmarkten. Het volledige jaarverslag staat op de website bij Over Legal & General. MICHEL VAN DAM Commercieel directeur DE VIER MERKWAARDEN DESKUNDIG, VOORUITSTREVEND, VERBINDEND EN SLAGVAARDIG ZIJN VOOR DE ORGANISATIE EN DE MEDEWERKERS EEN KOMPAS.

3 FOCUSSTRATEGIE VERMOGENSOPBOUW De lage rente op spaarrekeningen heeft een positief effect op vermogensopbouw op basis van beleggingen. Veel consumenten kiezen voor een onafhankelijk adviseur om hen te begeleiden in hun pensioenplanning en vermogensopbouw. Het verzekeringsproduct voor lijfrente (box 1) en voor beleggen (box 3), Legal Beleggen, is voor veel klanten een goed alternatief voor bijvoorbeeld banksparen. Legal Beleggen laat dan ook een productiegroei zien van 54% ten opzichte van Legal & General is een van de weinige aanbieders in de markt van uitgestelde en expirerende (oud regime) lijfrentes. Het Particulier Pensioen Plan was in 2016 voor veel klanten weer een passend alternatief. Dit product heeft aantrekkelijke pluspunten als het gaat om het uitstellen van de lijfrente-uitkering, opnames en schenkingen. FINANCIEEL ADVISEURS DIE ZICH IN DE NAZORG- FASE PROACTIEF OPSTELLEN RICHTING HUN KLANTEN KRIJGEN HET RAPPORTCIJFER 7,7. Uitsluitend fondsen van derden Legal & General profileert zich door het aanbieden van uitsluitend fondsen van derden. Huisfondsen worden niet aangeboden. Het palet biedt een ruime keuze aan beleggingsfondsen van gerenommeerde aanbieders, waarbij zowel actieve als passieve fondsen worden aangeboden. Ook mixfondsen, profielfondsen en uiteraard duurzame fondsen zitten in het palet.

4 FOCUSSTRATEGIE OVERLIJDENSRISICO- VERZEKERINGEN PENSIOEN Het jaar 2016 stond in het teken van een vernieuwing van het ICT-platform, migratie van de bestaande portefeuille en introductie van nieuwe portalen voor het collectief pensioenproduct. Met de introductie van dit nieuwe systeem is Legal & General klaar voor doorgroei naar de volgende fase van het Prisma Pensioen. Grotere bedrijven kunnen uiterst snel, efficiënt en scherp geprijsd geadministreerd worden. Het nieuwe online portaal van Prisma Pensioen, Legal Online Pensioenen, is goed ontvangen door de financieel adviseurs. Bijeenkomsten Legal & General heeft opnieuw diverse bijeenkomsten georganiseerd in 2016, zowel landelijk als regionaal. Het VIP event Pensioenen en Beleggen vond plaats bij Euronext in Amsterdam en werd beoordeeld met een acht. Deze bijeenkomst was georganiseerd voor werkgevers en hun pensioenadviseur. Daarnaast is in 2016 gestart met het Professional Pension Program. Binnen dit programma worden periodieke bijeenkomsten voor adviseurs georganiseerd waarbij actuele pensioenonderwerpen behandeld worden. Dit draagt bij aan het Permanente Educatie programma van deze adviseurs. De bijeenkomsten worden gecontinueerd in Voor ORV s is de markt in 2016 in aantal afgesloten polissen gestabiliseerd. De hypotheekgebonden productie is weliswaar gestegen maar de markt van losse ORV s is gekrompen. In premievolume is de totale ORV markt licht gedaald. In Nederland is de markt van ORV s zeer concurrerend, waarbij de factor prijs een belangrijke rol speelt in de keuze voor de aanbieder. Legal & General focust zich op een strategie met een prijsstelling in de top drie binnen specifieke marktsegmenten. In 2016 is de positie als top drie speler in de markt voor ORV s behouden. In 2016 zijn op de website verbeterde versies geïntroduceerd van een premieberekeningsmodule, de partnerpensioencalculator en de premiechecker. De tools voor ORV passen in de hybride distributievorm voor het intermediair, zodat het adviesproces kostenefficiënter kan verlopen. De consument zit zelf aan de knoppen en sluit met hulp van een deskundige adviseur zijn ORV via het internet af. Klanten waarderen het afsluiten van de ORV gemiddeld met een 7,8. LEGAL & GENERAL WIL KLANTEN HELPEN BIJ HET REALISEREN VAN FINANCIËLE ZEKERHEID EN HEN BESCHERMEN TEGEN ONVOORZIENE FINANCIËLE OMSTANDIGHEDEN.

5 ONDERDEEL INTERNATIONALE GROEP Legal & General is in Nederland actief sinds 1984 en bedient ruim verzekeringnemers en verzekerden. Legal & General is onderdeel van Legal & General plc., een Engelse financieel dienstverlener. Overname door Chesnara Na de formele afronding van de aandelentransactie wordt Legal & General Nederland onderdeel van Chesnara plc., eveneens een Engelse financieel dienstverlener. SOLVABILITEIT Het jaar 2016 is het eerste jaar waarin de toezichtregels van Solvency II voor Europese levensverzekeraars volledig van kracht zijn. Legal & General is een maatschappij met een sterke balans. Onder het Solvency II regime, waarbij zowel beleggingen als verzekeringsverplichtingen bijna volledig op marktwaarde worden berekend, laat de onderneming een hoge solvabiliteitsratio zien van 238% per 31 december Het prudente beleggingsbeleid draagt al jaren bij aan deze gezonde solvabiliteit. MAATSCHAPPELIJK VERANTWOORD ONDERNEMEN In 2016 hebben medewerkers vrijwilligerswerk voor het Goois Natuurreservaat gedaan. Deze activiteit heeft Legal & General opgestart naast de activiteiten voor Sherpa. Sherpa is een stichting voor mensen met een geestelijke- en lichamelijke beperking. Met Sherpa is een programma opgezet voor vrijwilligerswerk waar ook dit jaar een groot aantal medewerkers aan heeft deelgenomen. City Run Om gezond leven onder de aandacht te brengen van medewerkers sponsort Legal & General al een aantal jaren de Hilversum City Run. De City Run zamelt geld in voor Stichting Spieren voor Spieren. Samen met Sherpa is een aantal teams met hardlopers ingeschreven. Op uitnodiging heeft ook een aantal financieel adviseurs deelgenomen aan dit regionale loopevenement. Vanuit maatschappelijke betrokkenheid en goed werkgeverschap streeft Legal & General ernaar jaarlijks een aantal scholieren en/of studenten een stageplaats aan te bieden. In 2016 zijn vier stagiaires begeleid.

6 KERNCIJFERS (IN MILJOENEN EURO S) SOLVABILITEIT *) Beschikbare financiële middelen Solvabiliteit kapitaalvereiste Solvabiliteitsratio % BALANS Totaal activa Verplichtingen verzekeringscontracten Eigen vermogen Verhouding eigen- / vreemd vermogen % 6,6 7,6 9,1 Aandelen Obligaties overheid Obligaties private sector Overige Totaal geïnvesteerde financiële activa RESULTATENREKENING Bruto premies Uitgaande herverzekeringspremies Netto premies Overige baten Beleggingsresultaten Netto uitkeringen Bruto mutatie voorziening voor levensverzekering Operationele kosten Resultaat voor belastingen Kostenratio % 11,2 11,5 10,4 Dividend *) tot en met 2015 zijn de cijfers herrekend op basis van Solvency II uitgangspunten RAAD VAN COMMISSARISSEN EN BESTUUR Raad van commissarissen Management team D.A. Finch P. Glas (per 1 april 2016) Mr. R.L.M. Hillebrand Drs. A.T. Dolders (tot 1 april 2016) Drs. H. Kadiks Drs. P.C. de Bruijne AAG MBA K. Martin M.I.F. van Dam MM R. van der Zande W.H. van Huizen RA Drs. P.D. de Kruijk MM J. Simons MBA VOORUITBLIK 2017 Op de markt voor levensverzekeringen wordt na jaren van daling een stabilisatie verwacht van het premievolume. De hypotheekmarkt blijft naar verwachting goed. De belangstelling voor vermogensopbouw kan in 2017 groeien door de verlaging van de vermogensrendementsheffing voor vermogens tot euro. Hierdoor is het voor veel particulieren aantrekkelijker om te beleggen of te sparen. Door een terugtredende overheid en door aftopping van fiscaal vrije pensioenopbouw ontstaat een toenemende belangstelling voor individuele vermogensopbouw. Door de blijvend lage rente is er bij particulieren meer belangstelling voor vermogensopbouw door middel van beleggen. De markt voor collectief pensioen is volop in beweging. De belangstelling voor DC-regelingen zal in 2017 naar verwachting aanhouden. Legal & General heeft voorgesorteerd op de genoemde ontwikkelingen met een duidelijke keuze voor het advieskanaal en focusstrategie op drie productmarkten. Op deze markten is de onderneming uitstekend gepositioneerd. Met Chesnara als nieuwe aandeelhouder verwacht Legal & General in Nederland verder te kunnen groeien door het aanbieden van nieuwe producten voor specifieke doelgroepen. Er wordt onveranderd gekozen voor onafhankelijk advies bij de distributie van deze producten. ADVISEUR.LANDG.NL