CMB. Halfjaarlijks verslag 2006 CMB

Transcriptie

1 CMB Halfjaarlijks verslag 2006 CMB

2 COMMENTAAR BIJ DE REKENINGEN AFGESLOTEN PER 30 JUNI 2006 CMB Groep CMB realiseerde over de eerste zes maanden van 2006 een geconsolideerde winst (na belastingen) van EUR. Voor dezelfde periode van 2005 bedroeg de geconsolideerde winst EUR. Geconsolideerde sleutelcijfers op 30 juni 2006 (000 EUR) BOCIMAR ANDERE ACTIVITEITEN omzet EBITDA afschrijvingen EBIT (bedrijfsresultaat) financieel resultaat resultaat vóór belasting belastingen uitgestelde belastingen resultaat na belasting waarvan: aandeel derden aandeel groep vaste activa eigen vermogen schulden op meer dan één jaar Bocimar Voor de eerste zes maanden van 2006 draagt Bocimar voor EUR bij tot het resultaat van de Groep. Voor dezelfde periode van 2005 bedroeg de winstbijdrage EUR. De bijdrage van Bocimar houdt rekening met een meerwaarde van 17 miljoen EUR gerealiseerd op de verkoop van Hudong 1307A ( dwt) die op 27 januari 2006 opgeleverd werd aan de nieuwe eigenaars. Tijdens het eerste semester is Bocimar zeer actief geweest op het vlak van aan- en verkopen van schepen. Zo werd in de loop van het eerste semester de Bocimar vloot uitgebreid met vijf capesize-eenheden. Een eerste schip, SWS 1028 (Shanghai Waigaoqiao Shipyard) dat Bocimar in april 2005 voor een periode van drie jaar in tijdsbevrachting genomen had werd aangekocht van Teh Hu (Hong Kong). De oplevering van deze nieuwbouweenheid van dwt is voorzien voor het derde kwartaal van Twee schepen, SWS 1048 en SWS 1049, werden overgenomen van de Golden Ocean Groep. De oplevering van deze twee nieuwbouwschepen met een draagvermogen van dwt is voorzien voor november 2006 en januari Beide schepen hebben reeds een tijdsbevrachtingscontract met een Noorse en Koreaanse reder, voor een periode van drie jaar, aan goede voorwaarden. Verder bestelde Bocimar nog twee capesizeschepen, SWS 1095 en Deze schepen zijn voorzien om de Bocimar vloot te vervoegen in 2009 en Dit laatste schip is een joint venture tussen Bocimar en Oak Maritime. Voorts verwierf Bocimar ook twee nieuwbouw handymax schepen. Het betreft de wederverkoop van een schip van dwt dat in aanbouw is bij de Chinese werf Yangzhou Dayang en een schip van dwt dat gebouwd zal worden bij Nantong Cosco KHI Ship Industry (China). De oplevering van de schepen is voorzien voor respectievelijk december 2006 en juni Gedurende de eerste zes maanden van 2006 verkocht Bocimar twee schepen: Yasmine Venture ( dwt) en Mineral Oak ( dwt). Beide schepen zijn joint venture schepen, respectievelijk met Wah Kwong en Oak Maritime. De meerwaarde van om en nabij 17 miljoen USD die Bocimar op deze verkopen realiseert zal tot uitdrukking komen in de resultaten van het derde kwartaal van Tenslotte sloot Bocimar twee overeenkomsten voor de overdracht van een tijdsbevrachtingscontract. Bocimar zal op deze overdrachten een meerwaarde van bijna 22 miljoen USD realiseren, eveneens voorzien voor de resultaten van het derde kwartaal. In vergelijking met het eerste semester van vorig jaar hebben de droge bulkmarkten een uitgesproken verzwakking gekend. Het gemiddeld spotmarkttarief voor een capesizeschip voor het eerste kwartaal van 2006 bedroeg USD/dag (eerste kwartaal 2005 : USD/dag). Voor een panamaxschip bedroeg het gemiddeld spotmarkttarief in het eerste kwartaal USD/dag (eerste kwartaal 2005 : USD/dag). Voor het tweede kwartaal bedroeg het gemiddeld spotmarkttarief voor een capesizeschip USD/dag (tweede kwartaal 2005 : USD/dag). Voor een panamaxschip bedroeg het gemiddelde USD/dag (tweede kwartaal 2005 : USD/dag). De evolutie van de gemiddelde markttarieven is als volgt samen te vatten: GEMIDDELDE MARKTTARIEVEN in USD/dag (moderne schepen) (12 maanden) (12 maanden) (6 maanden) (8 sept reisbevrachting - capesize panamax tijdsbevrachting (12 maanden) - capesize panamax Bron: Clarkson Research Studies Gemiddelde markttarieven (jan aug 2006) in USD/dag capesize panamax jan 2004 jan 2005 jan 2006 Bron: Clarkson Research Studies

3 Al bij al zijn de spotmarkten tijdens het eerste semester van 2006 zij het met een sterk toegenomen volatiliteit historisch gezien hoog gebleven. Ondanks de vrees voor een verzwakking van de Chinese import van ijzererts alsook het hoge aantal nieuw opgeleverde schepen in combinatie met weinig of geen verschroting, herstelden de markten zich telkens een dieptepunt bereikt werd. De laatste weken hebben de spotmarkten zich verder verstevigd. Zo bedraagt momenteel het gemiddeld spotmarkttarief voor een capesizeschip meer dan USD/dag en meer dan USD/dag voor een panamaxeenheid. Voor de tweede helft van het jaar blijven de vooruitzichten goed. De indekking voor de rest van 2006 bedraagt al meer dan 90%. Voor 2007 bedraagt de indekking reeds ruim 80%. De aanhoudende stevige vrachtenmarkten en een gebrek aan werfcapaciteit tot 2009 hebben er ook toe geleid dat de waarde van bulkschepen zowel nieuw als tweedehands sinds het begin van het jaar reeds met 10% tot 15% is toegenomen. Andere activiteiten De Andere activiteiten dragen voor EUR bij aan het geconsolideerd resultaat. Voor dezelfde periode van 2005 bedroeg de bijdrage EUR. Het resultaat voor het eerste semester van 2006 houdt rekening met een aantal niet courante operaties. Zo is er vooreerst de verkoop van de panamaxtanker die CMB in joint venture met Wah Kwong in aanbouw had. Op deze verkoop realiseert CMB een meerwaarde van 2 miljoen EUR. Verder is er de terugname van 13 miljoen EUR op de voorziening voor balansgarantie, aangelegd in het kader van de verkoop van Hesse-Noord Natie aan PSA. Voorts werd het resultaat van Hessenatie Logistics negatief beïnvloed door éénmalige kosten verbonden aan het opstarten van het Sanoma project. In maart besliste Sanoma om de samenwerking met Hessenatie Logistics stop te zetten. In dit verband heeft Hessenatie Logistics de contractueel voorziene arbitrageprocedure ingeleid. Hessenatie Logistics verwacht momenteel, dat deze procedure in de loop van 2007 zal kunnen beëindigd worden. Tenslotte werd het resultaat negatief beïnvloed door koersverschillen op de dollarpositie van de holding. Vloot Momenteel bestaat de vloot van de CMB Groep, in volledige of gedeeltelijke eigendom, uit 16 schepen (2 handymax, 1 panamax en 12 capesize en 1 panamaxtanker). Bovendien zijn er nog 15 schepen in aanbouw (6 capesize waarvan één in joint venture; 4 panamax, 2 handymax waarvan één in joint venture en 3 chemicaliëntankers, allen in joint venture). Verder is CMB nog voor 50% mede-eigenaar van de FPSO-eenheid Farwah. De Belgische vlag blijft een belangrijke plaats innemen binnen de Bocimar vloot. Vandaag worden 10 schepen van Bocimar uitgebaat onder Belgische vlag. Naarmate het nieuwbouwprogramma wordt afgewerkt zal dit aantal nog verder oplopen. Voor meer gedetailleerde informatie over de vloot wordt verwezen naar de CMB website ( Informatie over het aandeel Begin 2006 heeft CMB een totaal van eigen aandelen ingekocht op de beurs voor een totale waarde van EUR, met name aandelen op 2 februari (voor een waarde van EUR), aandelen op 6 februari (voor een waarde van EUR) en aandelen op 10 februari 2006 (voor een waarde van EUR). Deze beurstransacties werden uitgevoerd conform de machtiging die de buitengewone algemene vergadering van 30 november 2004 hiervoor verleende aan de raad van bestuur. Elk aandeel heeft recht op één stem. Er zijn geen converteerbare obligaties of warranten uitgegeven. Op basis van de laatst ontvangen kennisgeving dd. 10 augustus 2006, en rekening houdend met de eigen aandelen die werden aangekocht, ziet de aandeelhoudersstructuur er als volgt uit: in EUR 31,00 Evolutie koers CMB aandeel sep aug 2006 Saverco ,00% Victrix ,19% CMB ,37% Derden ,44% ,00% De financiële instellingen waarbij de houders van financiële instrumenten hun financiële rechten kunnen uitoefenen zijn : Fortis Bank, Dexia Bank, KBC Bank en Petercam. 29,00 27,00 25,00 23,00 21,00 19,00 Antwerpen, 13 september 2006 DE RAAD VAN BESTUUR

4 Geconsolideerde rekeningen voor de periode afgesloten op 30 juni 2006 CMB (de Vennootschap ) is een vennootschap gevestigd in België. De geconsolideerde rekeningen van de Vennootschap voor de periode eindigend op 30 juni 2006 omvat de rekeningen van de Vennootschap en haar dochterondernemingen (gezamenlijk de Groep ) en de belangen van de Groep in geassocieerde ondernemingen en in joint venture vennootschappen. De financiële rekeningen werden op 13 september 2006 door de raad van bestuur voor publicatie goedgekeurd. De geconsolideerde rekeningen werden opgesteld in overeenstemming met de opname- en waarderingsgrondslagen van de International Financial Reporting Standards (IFRS) welke door de International Accounting Standards Board (IASB) werden gepubliceerd en op 30 juni 2006 door de Europese Unie werden aanvaard. Ten opzichte van 31 december 2005 werden er geen wijzigingen aan de waarderingsregels aangebracht. Verder hebben er zich na 30 juni 2006 geen gebeurtenissen voorgedaan die aanleiding zouden geven tot een aanpassing van de geconsolideerde rekeningen voor de periode afgesloten op 30 juni Een gedetailleerde resultatenrekening, balans, kasstroom en mutatieoverzicht van het eigen vermogen is beschikbaar op RESULTATENREKENING in duizenden EUR in duizenden EUR Omzet EBITDA Afschrijvingen BEDRIJFSRESULTAAT Financieel resultaat RESULTAAT VOOR BELASTINGEN Belastingen Uitgestelde belastingen RESULTAAT NA BELASTINGEN Belangen van derden AANDEEL VAN DE GROEP IN HET RESULTAAT Gewogen gemiddelde aantal aandelen Gewone winst per aandeel (in EUR) Verwaterde winst per aandeel (in EUR) BALANS in duizenden EUR ACTIVA VASTE ACTIVA Materiële vaste activa Immateriële vaste activa Financiële vaste activa Uitgestelde belastingvorderingen VLOTTENDE ACTIVA TOTAAL ACTIVA ,129 2, ,95 4,42 2,23 1,95 4,42 2, PASSIVA EIGEN VERMOGEN Kapitaal en reserves Belangen van derden LANGLOPENDE SCHULDEN Leningen op meer dan één jaar Uitgestelde belastingverplichtingen Personeelsbeloningen Uitgestelde overheidssubsidies Voorzieningen KORTLOPENDE SCHULDEN TOTAAL PASSIVA

5 KASSTROOMTABEL in duizenden EUR Netto cash en cashequivalenten bij de aanvang van de periode Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten Kasstroom uit investeringsactiviteiten Kasstroom uit financieringsactiviteiten Effect van wisselkoerswijzigingen Netto cash en cashequivalenten bij het einde van de periode MUTATIEOVERZICHT VAN HET EIGEN VERMOGEN in duizenden EUR Bij het begin van de periode Voor verkoop beschikbare financiële activa Herwaardering aan reële waarde Overgeboekt naar resultaat na verkoop Omrekeningsverschillen Nettoresultaat direct opgenomen in eigen vermogen Aandeel van de Groep in het resultaat Totaal opgenomen kosten en baten Dividenden Uitgifte van kapitaal Terugbetaling van kapitaal Eigen aandelen Andere wijzigingen Bij het einde van de periode Verslag van het College van Commissarissen over de semestriële beknopte geconsolideerde financiële informatie per 30 juni 2006 van CMB NV In het kader van ons controlemandaat is het College van Commissarissen overgegaan tot een beperkt nazicht van de semestriële beknopte geconsolideerde financiële informatie van CMB NV en haar dochterondernemingen (de Groep ) per 30 juni 2006, met een balanstotaal van (000) EUR en een aandeel van de Groep in de winst voor de eerste zes maanden eindigend per 30 juni 2006 van (000) EUR, de kasstroomtabel per 30 juni 2006 en het mutatieoverzicht van het eigen vermogen voor de eerste zes maanden eindigend per 30 juni Deze semestriële beknopte geconsolideerde financiële informatie werd opgesteld in overeenstemming met de opname- en waarderingsgrondslagen van de International Financial Reporting Standards. De beknopte geconsolideerde financiële informatie werd onder de verantwoordelijkheid van het management van de Groep opgesteld. Ons nazicht werd verricht overeenkomstig de International Standards on Auditing, uitgevaardigd door de International Federation of Accountants. Dit nazicht bestond voornamelijk in de ontleding, de vergelijking en de bespreking van de financiële informatie en was dan ook minder diepgaand dan een volkomen controle van de geconsolideerde jaarrekening, welke tot doel heeft een geconsolideerde jaarrekening te attesteren. Bijgevolg kunnen wij de hierboven vermelde semestriële beknopte geconsolideerde financiële informatie niet attesteren. Op basis van ons nazicht hebben wij niets vastgesteld dat aanleiding zou geven om te besluiten dat de bijgaande financiële informatie geen getrouw beeld geeft in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards welke door de Europese Unie per 30 juni 2006 werden aangenomen. Antwerpen, 13 september 2006 College van commissarissen Helga Platteau Bedrijfsrevisor Commissaris vertegenwoordigd door Helga Platteau Klynveld Peat Marwick Goerdeler Bedrijfsrevisoren Commissaris vertegenwoordigd door Serge Cosijns

6 Maatschappelijke zetel De Gerlachekaai 20 BE 2000 Antwerpen Tel.: Fax: website: RPR Antwerpen BTW BE Verantwoordelijke uitgever: Marc Saverys, De Gerlachekaai 20, BE 2000 Antwerpen. Ce rapport semestriel est également disponible en français. This half year report is also available in English. Voor de illustratie van haar (half)jaarverslag deed CMB een beroep op de kunstenares Anne Mathen.