Stichting Pensioenfonds Smurfit Kappa Nederland Nieuwsbrief

Transcriptie

1 Stichting Pensioenfonds Smurfit Kappa Nederland Nieuwsbrief nummer 7 > jaargang 5 > MEI 2008 inhoud > Pensioenfondsmanager Marco Kiewiet aan het woord [p.1] I Een interview met extern adviseur Rob Bauer [p.3] I Voorlopige resultaten bekend [p.5] I Aankondiging pensioenoverzicht [p.6] I Volledige indexatie per 1 januari 2008 [p.7] I Kantoormedewerkers Smurfit Kappa Hermes naar het Pensioenfonds [p.7] I Waar moet ik zijn? [p.8] < In de eerste nieuwsbrief van 2008 over het Smurfit Kappa Pensioen maakt u kennis met onze nieuwe beleggingsadviseur Rob Bauer en met Marco Kiewiet, de nieuwe manager van het Pensioenfonds. Daarnaast kunt u lezen hoe het Smurfit Kappa Pensioenfonds - op basis van voorlopige cijfers - in 2007 heeft gepresteerd en met welk percentage uw (opgebouwde) pensioen in 2008 wordt verhoogd. Als laatste staan we nog even stil bij een aantal nieuwe deelnemers dat in 2007 tot het Pensioenfonds is toegetreden: het kantoorpersoneel van Smurfit Kappa Hermes. > Pensioenfondsmanager Marco Kiewiet aan het woord Het Pensioenfonds is een rijdende trein, op de goede weg Sinds 1 april heeft het Pensioenfonds een manager: Marco Kiewiet. Pensioenfondsmanager is een nieuwe functie voor het Pensioenfonds. Marco gaat in eerste instantie voornamelijk fondsdirecteur Ton van Gestel ondersteunen. Hij is geen onbekende in de pensioenwereld. Jarenlang gaf hij pensioenfondsen advies, eerst namens Towers Perrin en, gedurende de laatste vier jaar, als senior consultant van Aon Consulting. Team versterken Zoals gezegd: Marco is nét begonnen - het gesprek vond plaats op 3 april - en hij is er vol enthousiasme ingedoken. Marco: Zeker. Ik wil eerst meer vertrouwd raken met de hele organisatie. Zo veel mogelijk bijeenkomsten bezoeken: bestuursvergaderingen, maar ook afspraken plannen met de beleggingscommissie en de Centrale Ondernemingsraad (COR) van Smurfit Kappa. Ik wil echt overal kennis van nemen; Ton en ik zijn immers verantwoordelijk voor het hele reilen en zeilen van het Pensioenfonds. Hoe de precieze verdeling van onze werkzaamheden wordt, wijst de toekomst wel uit. In ieder geval wil ik - alhoewel AZL natuurlijk het eerste aanspreekpunt is en blijft - graag toegankelijk en bereikbaar zijn voor deelnemers en gepensioneerden. Bijvoorbeeld door regelmatig verschillende bedrijven te bezoeken om kennis te maken en iets over pensioen te vertellen. Zo hoop ik het pensioenbewustzijn van de Smurfit Kappamedewerkers verder te vergroten. Pensioen is immers een belangrijke arbeidsvoorwaarde, die helaas niet altijd op waarde wordt geschat.

2 Eerste indruk De eerste indruk van het Pensioenfonds is positief. Het verbaasde mij eerlijk gezegd dat alles zo goed in de steigers staat. Een mooi voorbeeld vind ik de website. Eigenlijk kan ik wel zeggen dat ik in een redelijk gespreid bedje ben beland; er is al heel veel op een goede manier geregeld. Uiteraard is er nog ruimte voor verbetering. Mijn ambitie is dan ook het Pensioenfonds op een nog hoger niveau te brengen. Het bekijken of er voordeel is te halen door meer samen te werken, bijvoorbeeld op financieel gebied. Ontwikkelingen In de pensioenwereld zijn veel ontwikkelingen aan de gang, denk bijvoorbeeld aan de regels voor Goed Pensioenfondsbestuur. Ik juich de meeste veranderingen toe, maar ik vind dat de eisen die worden gesteld soms verder gaan dan noodzakelijk is. Het idee is dan goed, maar de uitwerking kan in de praktijk onvoldoende op de specifieke situatie van een pensioenfonds zijn toegesneden. Maar het is natuurlijk goed dat alle betrokken partijen vertegenwoordigd zijn en invloed kunnen uitoefenen. is voor mij in dit stadium alleen moeilijk om aan te geven op welk(e) gebied(en). Ik denk dat mijn actuariële kennis en verleden als adviseur in ieder geval van toegevoegde waarde zullen zijn voor het Pensioenfonds. Samenwerken Marco stond in zijn vorige functies als adviseur aan de andere kant. Voorheen gaf ik pensioenfondsen advies, en verder wist je niet altijd even goed wat daarmee werd gedaan; je was al weer met de volgende klant of het volgende advies bezig. Nu ga ik bij het Pensioenfonds natuurlijk het hele traject volgen: er ontstaat een vraagstuk en daar gaan wij als Pensioenfonds iets mee doen. Je bent veel meer betrokken. Een enorme verbreding én verdieping van mijn werkzaamheden. Ik wist dat ik ooit iets dergelijks wilde gaan doen. Toen de kans bij het Pensioenfonds voorbij kwam, hoefde ik dus niet lang na te denken. Het gevoel was gelijk goed! Daarnaast spreekt het internationale aspect mij aan; dat is iets nieuws voor mij. Overleggen met de collega s in Ierland en Engeland, kijken hoe zij alles regelen. Vervolgens Denken aan later Denkt een manager van een pensioenfonds wel eens aan zijn eigen pensioen? Pensioen vind ik een belangrijke arbeidsvoorwaarde. Ik weet dan ook ongeveer wat ik aan pensioen heb opgebouwd; ik heb mij uiteraard grondig verdiept in de pensioenregeling van Smurfit Kappa. Het pensioen is bij Smurfit Kappa naar mijn mening goed geregeld. Het pensioen dat ik op mijn pensioendatum zal hebben opgebouwd zal - samen met wat extra sparen - voldoende zijn om straks goed te kunnen leven. Toch begrijp ik wel dat medewerkers zich pas op latere leeftijd in hun pensioen(regeling) gaan verdiepen. Ook ik kan mij nu eigenlijk nog niet goed voorstellen hoe het zal zijn om te stoppen met werken. Mijn vriendin en ik hebben twee zoontjes. Een favoriete bezigheid van mijn gezin is het maken van verre reizen. We zijn net terug van een reis door Zuid-Afrika, een land met een prachtige natuur, een heerlijk klimaat en vriendelijke mensen. Thailand of Costa Rica wordt waarschijnlijk de volgende bestemming. Daarnaast sport ik graag. Ik loop één of twee marathons per jaar. Hardlopen is mijn favoriete sport: je hebt de vrijheid om te doen en laten wat je wilt, je loopt de deur uit en kan beginnen. Wat mij daarnaast vooral aanspreekt is grensverleggend bezig zijn, echt tegen de grens aanzitten van wat verantwoord is. SmurfitKappapensioennieuwsbrief> p. 2

3 > Een interview met extern adviseur Rob Bauer We moeten blijven nadenken over onze beleggingen De beleggingscommissie van het Pensioenfonds wordt ondersteund door Montesquieu Finance & Treasury te Maastricht. Sinds augustus 2007 werkt de commissie samen met een tweede externe adviseur: Rob Bauer. Bauer is hoogleraar aan de Universiteit van Maastricht, met als leerstoel Institutionele Beleggers. Zijn tweede - zoals hij het zelf noemt - parttimebaan is het runnen van zijn eigen bedrijf: Rob Bauer Consultants BV. Zo kwamen wij bij hem terecht. Rob heeft veel ervaring als beleggingsadviseur van pensioenfondsen. Hij werkte onder andere jarenlang voor het ABP, één van de grootste pensioenfondsen van de wereld. In het interview hieronder vertelt Rob Bauer het een en ander over zijn taken, doelen en visie op de toekomst. Professionalisering Het binnenhalen van een externe adviseur kwam voor een aantal mensen waarschijnlijk als een verrassing. De beleggingen behaalden de afgelopen jaren immers prima rendementen. Rob Bauer legt uit waarom het bestuur toch voor deze stap koos. De Pensioenwet stelt steeds strengere eisen aan pensioenfondsen. Kennis van zaken - ook zeer specialistische kennis - wordt dus belangrijker. Het gaat natuurlijk ook om enorm veel geld. Zo heeft het Pensioenfonds - qua grootte een middenmoter - een belegd vermogen van ongeveer 350 miljoen. Het bestuur heeft mij gevraagd mijn specialistische kennis over institutioneel beleggen voor het Pensioenfonds in te zetten. Ik ben overigens een groot voorstander van het verder professionaliseren van pensioenfondsen en hun verschillende commissies. In een ideale situatie worden meer mensen met specifieke kennis en vaardigheden bij pensioenfondsen betrokken. Ik verwacht ook dat deze professionalisering zich de komende jaren voortzet. SmurfitKappapensioennieuwsbrief> p. 3

4 Beleggingscommissie De beleggingscommissie bestaat uit een delegatie van het bestuur (Frits Beurskens, Peter van Dijk en Ton van Gestel), een consultant van Montesquieu en ikzelf als adviseur. Dat laatste is niet altijd het geval: pensioenfondsen hebben doorgaans een aparte beleggingscommissie, maar een groot aantal werkt niet met onafhankelijke adviseurs. We vergaderen iedere twee maanden en verder zo vaak als nodig is. Doel van de commissie is het toetsen van het vastgestelde beleggingsbeleid. Dit gebeurt onder andere op basis van een zogenaamde ALM-studie, waarbij ALM voor Asset Liability Management staat. Zo n onderzoek geeft pensioenfondsen een beeld van hun financiële situatie in de toekomst, op basis van verschillende scenario s. Een ALM-studie zegt onder andere iets over mogelijk te behalen rendementen. Maar dit instrument geeft ook inzicht in toekomstige verplichtingen, bijvoorbeeld pensioenuitkeringen. Daarom is het voor een pensioenfonds van grote waarde bij het vaststellen - en eventueel aanpassen - van het beleggingsbeleid. Daarnaast helpt de beleggingscommissie bij het bepalen van de beleggingsstrategie. Dat is redelijk uniek; bij veel pensioenfondsen blijft het bij het toetsen van het beleid. en de tijd worden besteed aan zinnige zaken, en niet aan mensen die gebakken lucht verkopen. Dan verwacht ik dat het Pensioenfonds ook de komende jaren goede resultaten kan behalen. Stokpaardje De laatste jaren zien we dat veel bedrijven overstappen naar een volledige beschikbare premieregeling. Hierbij ontvangt een deelnemer iedere maand een premie van de werkgever; met die premie gaat de deelnemer beleggen voor zijn pensioen. Het Smurfit Kappa Pensioen is tot de salarisgrens ( in 2008) een middelloonregeling; daarboven gaan deelnemers pas beleggen. Bauer: Dat is veel beter. Ik ben geen voorstander van een volledige beschikbare premieregeling. Daar zijn namelijk enorm veel kosten aan verbonden. Bovendien nemen mensen vaak emotionele in plaats van rationele beslissingen. Dat is een beetje een stokpaardje van mij: individuen kunnen dit soort grote beslissingen nu eenmaal niet nemen. Daarom denk ik dat de medewerkers van Smurfit Kappa een prima pensioenproduct krijgen aangeboden, waardoor zij straks kunnen rekenen op een degelijke oudedagsvoorziening. Dat beetje paternalistische systeem werkt gewoon goed! Hoe beleggen? Bauer is optimistisch over de toekomst van het Pensioenfonds. Voor zover ik het nu kan inschatten, zijn we redelijk goed uit de kredietcrisis gekomen. Sommige vermogensbeheerders hebben het goed gedaan, andere minder goed. We vergelijken onze rendementen met een benchmark, een vooraf vastgestelde meetlat die tijdens het jaar niet wijzigt. Zo kunnen we de resultaten van het Pensioenfonds objectief beoordelen. In de praktijk zie je dat het heel lastig is om deze benchmark te verslaan. Dat heeft vooral te maken met de hoge kosten die aan actief beleggen zijn verbonden; je (ver)koopt immers continu aandelen en/of obligaties. Daarom moeten we ons afvragen of we dit per se willen. Je kunt ook kiezen voor een tracker fund (een fonds dat een bepaalde index volgt en probeert hetzelfde rendement te behalen als deze index) waarmee je ongeveer hetzelfde resultaat als de benchmark behaalt. Op die manier beleg je eerder passief, maar met zo n beleid kom je een heel eind. Dat bespaart een hoop tijd en geld. Zorg er in ieder geval voor dat het geld Premiebeleid Voor 2008 is een eigen bijdrage voor de deelnemers afgesproken van 5,3% van de gemaximeerde pensioengrondslag ( ,- minus franchise ,-) volgens pensioenreglement 56- (geboren op of na 1950). In 2006 en 2007 was dit percentage gelijk aan respectievelijk 2,0% en 3,9%. De werkgeverspremie bedraagt 19,1% van de gemaximeerde pensioengrondslag ( ,- minus franchise ,-) volgens pensioenreglement 56+ (geboren vóór 1950). Daarnaast betaalt de werkgever de beschikbare premies van de modules beleggingspakket en extra beleggingspakket, voor zover deze niet voor rekening komen van de deelnemers. SmurfitKappapensioennieuwsbrief> p. 4

5 Jaarbericht 2007 > Voorlopige resultaten bekend De totale beleggingsportefeuille liet in 2007 een rendement van 0,62% zien. Hiermee bleven de rendementen, die het Pensioenfonds met zijn beleggingen behaalden, achter bij de resultaten in Toch weken ze niet veel af van wat we in de markt zagen. Sterker: dit resultaat was beter dan dat van onze benchmark een pakket aandelen en obligaties waar wij ons rendement ieder jaar mee vergeleken. De benchmark bleef namelijk steken op 0,24%. Het positieve resultaat was voornamelijk te danken aan de zogenaamde valuta overlay, het afdekken van risico s die verbonden zijn aan het beleggen in bijvoorbeeld Amerikaanse dollars. Als we dit niet hadden gedaan, was ons rendement in 2007 zelfs negatief geweest! Dekkingsgraad blijft stijgen Hoewel de behaalde beleggingsrendementen in 2007 achterbleven bij de voorgaande jaren, steeg onze dekkingsgraad op marktrente van 121% naar circa 125%. De dekkingsgraad, de verhouding tussen ons vermogen en onze verplichtingen, geeft een goed beeld van de financiële situatie van een pensioenfonds. Dat onze dekkingsgraad kon stijgen, had vooral te maken met een nieuwe manier van het berekenen van onze verplichtingen. Tot 1 januari 2007 maakten we bij deze berekeningen gebruik van een vaste rekenrente. Sinds de invoering van de Pensioenwet moeten pensioenfondsen hierbij kijken naar de zogenaamde marktrente, de rente die daadwerkelijk geldt. Omdat de marktrente in 2007 hóger was dan 4%, kon onze dekkingsgraad toenemen. Desondanks zijn we niet helemaal tevreden. Na drie uitstekende beleggingsjaren, was ons resultaat in 2007 namelijk lager dan 5,5%. Dit is het percentage dat het Smurfit Kappa Pensioenfonds nodig heeft om de financiële positie te verbeteren. De Nederlandsche Bank (DNB, houdt toezicht op pensioenfondsen) eist een dekkingsgraad van 115,7% voor het Pensioenfonds. Dit percentage hebben we in 2007 dus ruimschoots gehaald. Er is daarom geen sprake van een reservetekort. SmurfitKappapensioennieuwsbrief> p. 5

6 > In de maand juni ontvangen de actieve deelnemers weer een pensioenoverzicht. SmurfitKappapensioennieuwsbrief> p. 6

7 UW PENSIOEN GAAT OMHOOG! > Volledige indexatie per 1 januari 2008 Evenals de afgelopen jaren, gaan de opgebouwde pensioenaanspraken van onze (voormalige) deelnemers dit jaar omhoog. Er is ook goed nieuws voor onze gepensioneerden: uw maandelijkse pensioenuitkering is per 1 januari 2008 eveneens verhoogd. Indexatiebeleid De jaarlijkse verhoging (indexatie) van uw pensioen is voorwaardelijk. Bij het bepalen van (de hoogte van) de jaarlijkse indexatie kijkt het pensioenfonds onder andere naar de behaalde beleggingsresultaten, de loonindexcijfers (voor actieve deelnemers) en de prijsindexcijfers (voor gepensioneerden en slapers ). In het kort komt het erop neer dat de beleggingen een resultaat moeten opleveren dat boven een eerder afgesproken norm uitkomt. Alles boven deze norm noemen we overrente. De beleggingsrendementen over 2007 bleven onder deze norm. Toch kunnen we een verhoging van uw pensioen(aanspraken) toekennen. Het Pensioenfonds heeft tussen 2003 en 2007 namelijk dermate goed gepresteerd, dat er overschotten zijn opgebouwd. Hier wordt de indexatie nu mee betaald. Hieronder ziet u alle verhogingen per 1 januari 2008 op een rij: Actieve deelnemers: 2,2% Gepensioneerden: 1,5% Voormalige deelnemers (slapers) 1,5% Dit betekent voor alle groepen een volledige (maximale) indexatie. > Kantoormedewerkers Smurfit Kappa Hermes naar het Pensioenfonds Het kantoorpersoneel van Smurfit Kappa Hermes is Smurfit Kappa Hermes over deze overgang. Eind 2007 werd per 1 januari 2008 overgegaan naar het Smurfit Kappa de knoop doorgehakt. Het productiepersoneel (met CAO) Pensioenfonds. De gepensioneerden en slapers blijven in blijft vrijwillig aangesloten bij het Bedrijfstakpensioenfonds de oude regeling achter bij Fortis/AMEV. Het Pensioenfonds voor het Kartonnage en Flexibele Verpakkingenbedrijf. voerde al sinds 2006 gesprekken met het management van SmurfitKappapensioennieuwsbrief> p. 7

8 > Waar moet ik zijn? Als u vragen hebt naar aanleiding van deze nieuwsbrief of de overige informatie over uw Smurfit Kappa Pensioen, dan kunt u contact opnemen met Ton van Gestel of Marco Kiewiet, telefoonnummer U kunt ook een sturen: ton.van.gestel@smurfitkappa.com of marco.kiewiet@ smurfitkappa.com. Meer informatie over uw pensioen bij Smurfit Kappa Nederland vindt u tevens op onze website: colofon > Redactieleden: Ton van Gestel, directeur Smurfit Kappa Pensioenfonds I Marco Kiewiet, pensioenfondsmanager I Marlou Muylkens, management assistente Smurfit Kappa Pensioenfonds I Nienke Odekerken, Corporate Communication Manager Smurfit Kappa Group I Towers Perrin Pensioencommunicatie < SmurfitKappapensioennieuwsbrief>p. 8