PREMIE-INKOMEN STIJGT 12% TOT 7,5 MILJARD

Transcriptie

1 Corporate Communications CONTACT TELEFOON David Brilleslijper (+31) Amsterdam, 5 maart 2009 PREMIE-INKOMEN STIJGT 12% TOT 7,5 MILJARD NETTORESULTAAT -153 MILJOEN KAPITAALPOSITIE DELTA LLOYD GROEP BLIJFT SOLIDE: SOLVABILITEIT 190% Kernpunten Delta Lloyd Groep in 2008 Belangrijke stijging premie-inkomen met name door grote pensioencontracten Nettoresultaat 153 miljoen negatief Operationeel resultaat positief ( 142 miljoen) Solvabiliteit: 190% Totaal rendement beleggingsportefeuille -0,9% Succesvolle joint venture ABN AMRO Verzekeringen voortgezet Gedegen risicomanagement geeft Delta Lloyd Groep en haar klanten zekerheid in huidige crisis Bestuursvoorzitter Niek Hoek van Delta Lloyd Groep: Delta Lloyd Groep sluit het moeilijke jaar 2008 af met een nettoresultaat van 153 miljoen negatief. Dit is inclusief een bruto resultaateffect van 158 miljoen negatief voor de met consumentenorganisaties overeengekomen tegemoetkoming voor individuele beleggingsverzekeringen. Wij zijn tevreden dat we de negatieve resultaateffecten door actief risicomanagement tot een minimum hebben kunnen beperken. Tezamen met onze commerciële kracht en onze stevige vermogenspositie biedt dit een goede uitgangspositie voor Delta Lloyd Groep presteerde in 2008 commercieel onveranderd sterk. Het bruto premie-inkomen steeg vrijwel autonoom met 12% tot 7,5 miljard. Alle sectoren; Leven (+12%), Schade (+10%) en Zorg (+15%) droegen hieraan bij. Toch was met name de stijging in grote collectieve pensioencontracten opmerkelijk. Steeds meer grote ondernemingen kiezen voor de pensioenzekerheid die Delta Lloyd Groep haar klanten kan bieden. Door de effecten van de kredietcrisis is de winstgevendheid van Delta Lloyd Groep in 2008 fors gedaald. Het operationeel resultaat kwam uit op 142 miljoen (-68%). Het nettoresultaat op basis van IFRS kwam uit op 153 miljoen negatief,door de waardering van de beleggingen op marktwaarde en de (daaruit voortvloeiende) verplichte afboekingen op ongerealiseerde dalingen in de marktwaarde van de beleggingsportefeuille. Door met name de dalende aandelenmarkten bedroeg de totale waardevermindering (impairments) op aandelen, obligaties en leningen 976 miljoen en was de impact van de toename in creditspreads op de vastrentende portefeuille miljoen negatief. Daar stond tegenover dat de bescherming van de beleggingsportefeuille via hedges op aandelen en swaptions op vastrentende waarden een positief effect op het resultaat opleverden van miljoen. De met consumentenorganisaties overeengekomen kostenmaximering op individuele beleggingsverzekeringen kost Delta Lloyd Groep 410 miljoen, inclusief maximaal 30 miljoen ten behoeve van een fonds voor klanten in schrijnende situaties. De tegemoetkoming heeft in het verslagjaar een negatief effect van 158 miljoen op het resultaat. Amstelplein 6 Postbus / BC Amsterdam cc@deltalloyd.nl

2 Actief risicomanagement en een transparant beleggingsbeleid zorgden er voor dat de solvabiliteit van Delta Lloyd Groep eind 2008 met 190% sterk bleef. Standard & Poor s bevestigde eind oktober wederom de AA- (stable outlook) status van Delta Lloyd. Delta Lloyd Groep waardeert haar balans al sinds 2005 op marktwaarde. Hierdoor zijn zowel de beleggingen als de verzekeringsverplichtingen van de Groep volledig transparant. Het risicomanagement is effectief gebleken: vooral gedurende de tweede helft van 2008 is het risico op een sterke waardedaling van aandelen grotendeels begrensd evenals het risico op een sterke daling van de lange rente. Mede hierdoor kwam het rendement op het voor eigen rekening en risico belegde vermogen in 2008 uit op -0,9% hetgeen onder de huidige marktomstandigheden als bijzonder goed kan worden gekenmerkt. De kosten bedroegen in ,2 miljard. Dit is te hoog naar het oordeel van de Raad van Bestuur. Er zijn daarom maatregelen aangekondigd om de kosten structureel te verlagen tot onder de 1 miljard. De maatregelen omvatten onder andere het terugdringen van de inhuur van externen, een vacaturestop, het minimaliseren van projecten en het volledig afzien van prestatiegerelateerde beloning door het bestuur en het voltallige management over De daling in de boekwaarde van beleggingen, de toename van de verplichtingen door de gedaalde rentestand en een dividendbetaling van 226 miljoen hadden een groot effect op het eigen vermogen van de Groep. Dit daalde in het verslagjaar dan ook aanzienlijk en wel met 35% tot 3,3 miljard (2007: 5,1 miljard). De strategische positie van Delta Lloyd Groep werd versterkt door de overname van Swiss Life Belgium, wat een verdubbeling van het marktaandeel in de Belgische Leven markt betekende. Het voortzetten van de succesvolle joint venture ABN AMRO Verzekeringen geeft de Groep een uitstekende uitgangspositie voor verdere groei in bankdistributie. Kerncijfers (in miljoenen euro) Mutatie Resultaat voor belastingen n.m. Netto resultaat n.m. Bruto premie-inkomen % - waarvan bruto premie-inkomen Nederland % Totale baten % Eigen vermogen % 2/16

3 DELTA LLOYD GROEP IN 2008 Vanuit commercieel oogpunt was 2008 een heel goed jaar. Het bruto premie-inkomen van de Groep doorbrak vrijwel autonoom ruim de grens van 7 miljard ( miljoen). Het bruto premie-inkomen Leven is 12% gestegen naar 4,5 miljard ( 4,1 miljard in 2007), vooral door forse collectieve pensioencontracten bij Delta Lloyd (met een koopsomomvang van circa 1,4 miljard). De NAPI 1 van Leven steeg door deze nieuwe contracten tot 538 miljoen (2007: 491 miljoen). Delta Lloyd Groep is erin geslaagd ook in de zeer competitieve schademarkt te groeien. De nieuwe productie Schade steeg in 2008 met 17% naar 203 miljoen (2007: 173 miljoen). Het bruto premie-inkomen steeg met 10% naar miljoen, dankzij volumegroei bij Delta Lloyd en OHRA. Bij Zorg nam het aantal zorgverzekerden toe met ruim , dankzij een aantrekkelijke propositie en prijsstelling van zowel OHRA als Delta Lloyd. Het bruto premie-inkomen steeg met 15% tot 1,6 miljard. Leven, bankactiviteiten en beleggen hadden te maken met lagere marges. Schade toonde ondanks een lichte stijging nog steeds een goede beheersing van de schadelast (COR 96,5%). Het totaal beheerd vermogen van de Groep steeg tot 68,2 miljard (2007: 66,6 miljard). Het betreft een financieel gezonde beleggingsportefeuille met nadruk op Nederland en de Eurozone, zonder onbekende risico s. Door de effecten van de kredietcrisis is de winstgevendheid van Delta Lloyd Groep in 2008 fors gedaald. Het resultaat voor belastingen komt uit op 177 miljoen negatief. Het nettoresultaat is 153 miljoen negatief. Delta Lloyd Groep waardeert haar balans al sinds 2005 op marktwaarde. Voordeel van deze wijze van waarderen is dat zowel de beleggingen als de verzekeringsverplichtingen van de Groep volledig transparant zijn. Wel betekent dit dat de waarde van de beleggingen onder IFRS sterk kan fluctueren. Omdat naast de beleggingen ook de verplichtingen op marktwaarde zijn gewaardeerd, houden de actief en de passief zijde van de balans elkaar normaal gesproken in evenwicht. Dit evenwicht is door de kredietcrisis sterk verstoord. In 2008 hebben marktverwachtingen rondom kredietwaardigheid in relatie tot bedrijfsobligaties gezorgd voor oplopende credit spreads, die het resultaat negatief beïnvloed hebben ( miljoen). Door met name de dalende aandelenmarkten heeft Delta Lloyd Groep impairments moeten nemen op aandelen, obligaties en leningen met een waarde van 976 miljoen. Daar stond tegenover dat de bescherming van de beleggingsportefeuille via hedges op aandelen en swaptions op vastrentende waarden een positief effect op het resultaat opleverden van miljoen. De Groep belegt alleen in zaken die zij kent en begrijpt en blijft weg van zaken die onvoldoende te doorgronden zijn en die geen transparante risico s hebben. In het beleggingsbeleid valt op dat er veel 5% deelnemingen zijn, gericht op lange termijn waardecreatie, degelijk en risicomijdend, met een sterke focus op Nederland. Overigens belegt de Groep voor eigen rekening en risico maar voor 14% in aandelen. Deze aandelenbeleggingen waren eind 2008 vrijwel geheel (en zijn inmiddels volledig) afgedekt tegen waardedalingen. Maar liefst 60% van de beleggingen bestaat uit vastrentende waarden, waarvan ruim 90% met AAA of AA rating. Voorts is 10% belegd in stabiel vastgoed, vooral betere huurwoningen, winkelpanden en kleine kantoren. De relatief sterke positie neemt niet weg dat ook Delta Lloyd Groep aanzienlijke last ondervindt van de kredietcrisis. 1 Nieuwe productie Leven wordt uitgedrukt in NAPI bestaande uit 100% van de jaarpremies en 10% van de eenmalige premies 3/16

4 Verplichtingen gewaardeerd op marktrente Delta Lloyd Groep hanteert sinds 2005 de marktrente voor het waarderen van de verzekeringsverplichtingen voor een groot deel van haar producten. Tot dusver werd hiervoor de DNB swapcurve toegepast. Deze curve houdt geen rekening met de effecten van de toegenomen creditspreads en de lagere marktliquiditeit als gevolg van de turbulentie op de financiële markten. Delta Lloyd Groep heeft voor consolidatie doeleinden gekozen voor een meer representatieve curve. De rentecurve die wordt gebruikt voor het waarderen van de verzekeringsverplichtingen is afgeleid van collateralised AAA bonds uit de Euro zone. Vermogen en solvabiliteit Het eigen vermogen van de Groep is aanzienlijk gedaald in het verslagjaar. Door de effecten van de financiële crisis nam het eigen vermogen voor minderheidsdeelnemingen af met 35% tot 3,3 miljard (2007: 5,1 miljard). De financiële positie van de Groep bleef op eigen kracht echter solide. De solvabiliteit (exclusief Bank en Zorg) kwam ultimo 2008 op 190%. De BIS Ratio van Delta Lloyd Bank is 11,3% en de bank heeft een TIER 1 van 10,5%. Delta Lloyd Groep heeft een hoge kredietwaardigheid. De AA- rating (stable outlook) van Standard & Poor's is op 27 oktober 2008 wederom bevestigd voor Delta Lloyd Leven en Delta Lloyd Schade. Kosten De kosten ( 1,2 miljard) zijn hoger dan in het voorgaande jaar. Daarom zijn maatregelen aangekondigd om de kosten structureel te verlagen tot onder de 1 miljard en zo het operationeel resultaat te verhogen. De maatregelen omvatten het terugdringen van de inhuur van externen, een vacaturestop, het minimaliseren van projecten en het volledig afzien van prestatiegerelateerde beloning door het voltallige management over Naast deze maatregelen met een direct effect, wordt ook hard gewerkt aan structurele kostenbeheersing. Daarbij gaat het met name om het vereenvoudigen en optimaliseren van processen en organisatiestructuren en om een versnelde modernisering en standaardisering van IT-systemen. Medewerkers Het aantal vaste medewerkers nam toe tot FTE (2007: 6.407), voornamelijk door de overname van Swiss Life Belgium. Het aantal tijdelijke medewerkers was FTE waarmee het totaal aantal medewerkers ultimo 2008 op FTE komt. Het overgaan van de zorgactiviteiten naar CZ laat per 1 januari 2009 het totaal aantal FTE dalen met 436. VOORTGANG OP STRATEGISCHE PIJLERS Reputatie Delta Lloyd Groep bewijst haar reputatie met haar huidige, sterke financiële positie, die liquide en solvabel is. De Groep zal mede daardoor uiteindelijk sterker uit de crisis komen. Zekerheid en vertrouwen, plus kennis van de klant, zijn ook centrale elementen in de campagnes die de merken van Delta Lloyd Groep in 2008 voerden. Delta Lloyd Groep realiseert zich terdege dat haar positie ook een maatschappelijke verantwoordelijkheid meebrengt. Deze erkenning komt onder meer tot uitdrukking in het werk van de Delta Lloyd Groep Foundation. Zichtbaar is Delta Lloyd uiteraard ook in watersportsponsoring, met de deelname aan de in het najaar van 2008 gestarte Volvo Ocean Race als aansprekend voorbeeld. Het is een zichtbaarheid die past bij de ambities van de Groep. Doorbraak in beleggingsverzekeringendossier In september 2008 is Delta Lloyd Groep als eerste verzekeraar tot een tegemoetkoming gekomen voor klanten met een individuele beleggingsverzekering. Het akkoord met diverse vertegenwoordigers van consumenten heeft de toon gezet voor andere verzekeraars die met hun klanten tot overeenstemming wilden komen. De overeenkomst houdt in dat de kosten in een polis 4/16

5 gemaximeerd worden. Deze kostenmaximering kost Delta Lloyd Groep 410 miljoen, inclusief maximaal 30 miljoen ten behoeve van een fonds voor klanten in schrijnende situaties. De tegemoetkoming heeft in het verslagjaar een negatief effect van 158 miljoen op het resultaat. Distributiekracht België heeft zich dankzij de overname van Swiss Life Belgium ontwikkeld tot een potentiële tweede thuismarkt. Het marktaandeel is na de overname door Delta Lloyd Life verdubbeld. Ook in Nederland werd voortgang geboekt. Het besluit de succesvolle joint venture ABN AMRO Verzekeringen voort te zetten biedt de zekerheid dat de Groep haar klanten via alle distributiekanalen kan bedienen en verder kan groeien. De samenwerking met CZ op het gebied van zorgverzekeringen levert goede commerciële mogelijkheden. Aan CZ-klanten worden exclusief particuliere verzekeringen van OHRA en inkomens(derving)-verzekeringen van Delta Lloyd aangeboden. In 2008 zijn via cross sell al enkele tienduizenden polissen verkocht aan CZ-klanten. Efficiency Naar een nieuw organisatiemodel De transitie naar een vernieuwd organisatiemodel van de verzekeringsactiviteiten is een belangrijke strategische ontwikkeling voor Delta Lloyd Groep, en maakt verdere groei en meer efficiency mogelijk. De transitie richt zich enerzijds op het delen van activiteiten die bij alle merken min of meer gelijk zijn de productontwikkeling en de verwerking, het zoveel mogelijk integreren van de keten in één bedrijf en anderzijds op het verstevigen van de marketing en verkoop bij de afzonderlijke merken. De merkenorganisaties kunnen zich helemaal richten op datgene waar ze goed in zijn: marktbewerking en verkoop. De ambitie krijgt vorm en inhoud door productharmonisatie, het delen van administratieve verwerking, vereenvoudiging, één ITorganisatie, en labels die onderling uitsluitend differentiëren op prijs en distributieconcept en de daaraan gerelateerde service. Wijzigingen in de organisatie De integratie van de zorgactiviteiten binnen CZ in het verslagjaar is voorspoedig verlopen en heeft geleid tot een duidelijk toegenomen efficiency en aantrekkelijke cross sell op klanten van CZ. Ook de integratie van Eurolloyd en NOWM in Delta Lloyd Schade is goed verlopen. In 2009 zal Erasmus verzekeringen in Delta Lloyd Verzekeringen worden geïntegreerd. De Luxemburgse activiteiten van CUIL en het Duitse Delta Lloyd Investment Managers zijn verkocht aan respectievelijk NEWPEL GROUP en KAS Bank. Deskundigheid Voor het realiseren van haar ambities vertrouwt Delta Lloyd Groep op goed gekwalificeerde en gemotiveerde medewerkers. De Groep wil een inspirerende werkomgeving bieden, waarin medewerkers alle kansen krijgen om te groeien en door te stromen. Najaar 2007, doorlopend in 2008, is binnen Delta Lloyd Groep het project Persoonlijke Ontwikkeling van start gegaan. Dit project geeft medewerkers van Delta Lloyd Groep inhoudelijke ondersteuning bij persoonlijke - en loopbaanontwikkeling. Voor de Groep resulteren de investeringen in een hoogwaardige structurele inzetbaarheid van medewerkers, ook op de lange termijn. 5/16

6 RESULTAAT 2008 NAAR ACTIVITEITEN Verzekeringsactiviteiten (in miljoenen euro) Mutatie Totaal bruto premie-inkomen % Nederland % België % Duitsland Verzekeringsresultaat voor belastingen % LEVEN Het bruto premie-inkomen is 12% gestegen naar 4,5 miljard ( 4,1 miljard in 2007), door forse collectieve pensioencontracten bij Delta Lloyd (met een koopsomomvang van circa 1,4 miljard) en direct ingaande lijfrentes bij OHRA. In België steeg het bruto premie-inkomen met 27% door de integratie van Swiss Life Belgium (met ingang van 30 juni 2008). In Duitsland was het premieinkomen stabiel op 447 miljoen. De nieuwe productie Leven, uitgedrukt in NAPI vertoonde door de grote pensioencontracten een stijgende lijn met 538 miljoen (2007: 491 miljoen). De new business contribution (NBC), graadmeter voor de winstgevendheid van de nieuwe productie, is gedaald naar 20 miljoen negatief (2007: 6 miljoen op MCEV basis). Het resultaat van segment Leven is 150 miljoen (2007: 631 miljoen). Het is fors geraakt door afwaarderingen van de beleggingsportefeuille. (in miljoenen euro) Mutatie Totaal bruto premie-inkomen Leven % Nederland % België % Duitsland Totaal baten (excl herverzekeringspremie en mutatie premiereserve) % Levenresultaat - op IFRS basis (voor belastingen) % - op MCEV basis (LEOR, na belasting) % 6/16

7 (in miljoenen euro) 2008 (MCEV) 2007 (EEV) Mutatie MCEV % - Waarde huidige Levenportefeuille % - Verwachte waarde van toegekende % opties en garanties - Eigen vermogen Levenbedrijven (marktwaarde) % De ontwikkelingen op de financiële markten hebben in 2008 een negatief effect gehad op de hoogte van de Markt Consistente embedded value (MCEV). De totale embedded value daalde met 40% tot 3,4 miljard. Van deze daling is 7% het gevolg van de herziening van de embedded value naar markt consistente grondslagen. Het Operationele resultaat op MCEV basis (LEOR) van 200 miljoen (-38%) is gebaseerd op de economische verwachtingen aan het begin van het jaar. (in miljoenen euro) Mutatie Totaal NAPI 2 Delta Lloyd Groep % Nederland % België % Duitsland % Waarde nieuwe jaarlaag (obv MCEV) n.m. Contante waarde nieuwe premies (PVNBP) % Marge nieuwe productie -0,4% 1,3% -1,8 pp 2 Nieuwe productie Leven wordt uitgedrukt in NAPI bestaande uit 100% van de jaarpremies en 10% van de eenmalige premies. 7/16

8 SCHADE Delta Lloyd Groep is erin geslaagd te groeien in de zeer competitieve schademarkt. De nieuwe productie Schade steeg in 2008 met 17% naar 203 miljoen (2007: 173 miljoen). Het bruto premie-inkomen steeg met 10% naar miljoen, dankzij volumegroei bij Delta Lloyd en OHRA. Vooral Delta Lloyd Schade versterkte zijn positie, met een groei in premie-inkomen van 11% tot 908 miljoen. Het premie-inkomen bij ABN AMRO Verzekeringen bleef stabiel. Het resultaat voor belastingen daalde met 90% tot 25 miljoen. Oorzaak was vooral een negatief beleggingsresultaat als gevolg van waardeverminderingen ( 84 miljoen) en een verlies op obligaties van 25 miljoen, daartegenover stonden beleggingsopbrengsten van 90 miljoen. De schadelast steeg licht, maar blijft op een goed niveau (COR 96,5%). Dit was mede te danken aan een strak en consistent acceptatiebeleid en een aanhoudende focus op preventiemaatregelen, risicobeheersing, fraudebestrijding en kostenbeheersing. (in miljoenen euro) Mutatie Bruto premie-inkomen Schade % Totaal baten (excl herverzekeringspremie % en mutatie premiereserve) Schaderesultaat voor belastingen % ZORG Het bruto premie-inkomen steeg met 15% naar miljoen (2007: miljoen). Het resultaat voor belastingen was 12 miljoen negatief, maar door een gedaalde schadelast beter dan in 2007 ( 31 miljoen negatief). Door toename in collectieve contracten en een verbeterde concurrentiepositie groeide het aantal klanten met meer dan Overgang naar CZ Eind 2007 is besloten tot een strategische samenwerking met CZ. De gevormde alliantie heeft een marktaandeel in de zorgmarkt van 20% en een stevige top-drie positie. Delta Lloyd Groep brengt na 1 januari 2009 onder de merken Delta Lloyd en OHRA zorgverzekeringen op de markt; CZ is dan de risicodrager op deze polissen. De verkoop van de zorgactiviteiten zal in miljoen opleveren. Door de verkoop valt er 242 miljoen aan kapitaal vrij. Dit is reeds verwerkt in de solvabiliteitsratio per 1 januari (in miljoenen euro) Mutatie Bruto premie-inkomen Zorg % Totaal baten (excl herverzekeringspremie en mutatie premiereserve) % Zorgresultaat voor belastingen % 8/16

9 BANK (in miljoenen euro) Mutatie Netto baten % Totaal baten % Resultaat voor belasting n.m. Hypotheekportefeuille % - Nederland % - België % - Duitsland % Nieuwe hypotheekproductie % - Nederland % - België % - Duitsland % De bankactiviteiten hadden stevig te lijden onder de effecten van de kredietcrisis. De inkomsten namen af door een lage rente- en hypotheekmarge in de eerste helft van het jaar en door sterk verminderde provisie-inkomsten. De bankactiviteiten in Nederland en België in Nederland en België hadden een negatief resultaat op waardedalingen van derivaten ( 53 miljoen) en vastrentende waarden ( 77 miljoen). Ook de kosten zijn gestegen. De bankactiviteiten lieten per saldo een resultaat voor belasting zien van 163 miljoen negatief (in 2007: 7 miljoen). Belangrijke invloed op dit negatieve resultaat hebben de derivaten die in België worden aangehouden om het renterisico te beheersen (hedges door middel van ALM swaps). De negatieve waardeverandering van de rentehedge wordt in de winst- en verliesrekening getoond, terwijl de bijbehorende positieve verandering in de met derivaten afgedekte hypotheekportefeuille niet wordt getoond. Dit leidde tot een aanzienlijk verlies terwijl er economisch gezien geen enkel of nauwelijks effect was. Om een betere weergave van het economisch resultaat te waarborgen is Delta Lloyd Bank België in het vierde kwartaal over gegaan op de hedge accounting methodiek. De belangstelling van klanten voor beleggen nam sterk af. Er werden veel minder transacties gedaan en veel klanten kozen voor omzetting naar spaargeld. De omvang van de spaartegoeden in Nederland en België steeg dan ook tot 5,4 miljard (2007: 4,6 miljard). De hypotheekproductie daalde van 2,1 miljard in 2007 tot 1,8 miljard in 2008 met name doordat de focus in België verlegd werd van hypotheken naar bedrijfskredieten. De totale kredietportefeuille in België steeg met 12%. Het marktaandeel hypotheken van Delta Lloyd in Nederland steeg naar 1,4%, mede door het teruggelopen aantal aanbieders van hypotheken. De BIS Ratio van Delta Lloyd Bank is 11,3% en de bank heeft een TIER 1 van 10,5%. ASSET MANAGEMENT (in miljoenen euro) Mutatie Totaal baten % Totaal beheerd vermogen % - waarvan vastgoedbeleggingen % 3 Inclusief externe portefeuilles in beheer bij Delta Lloyd Bank 9/16

10 Door daling van de marktwaarde van de portefeuille als gevolg van de huidige marktomstandigheden heeft Delta Lloyd Asset Management in 2008 een lagere omzet behaald dan in De managementfee is voor het grootste deel afhankelijk van de ontwikkelingen van de vermogenswaarde van de beleggingsfondsen. Deze zijn in het afgelopen jaar bij de aandelenfondsen fors gedaald. Alle aandelenbeleggingsfondsen van Delta Lloyd Groep behaalden in 2008 een negatief resultaat. Het Delta Lloyd Europa Fonds en het Delta Lloyd Nederland Fonds hebben het ten opzichte van de benchmark goed gedaan. Beide fondsen lieten een outperformance zien. Nieuwe fondsintroducties zijn uitgebleven in 2008, mede omdat het beurs- en beleggingsklimaat buitengewoon negatief was en de Europese fondsenmarkt geconfronteerd werd met een miljardenuitstroom. Het aantal nieuwe distributeurs (banken, verzekeraars en fund of fundmanagers) is vooral in Duitsland en België verder uitgebreid. Hiermee wordt voorgesorteerd op herstel van de beleggersmarkten. De Nederlandse vastgoedportefeuille, met een stabiele omvang van 2,2 miljard had een rendement van 3%. Het directe rendement bedroeg 5% door hogere huuropbrengsten, maar het indirecte rendement daalde door herwaarderingen. Het totaal beheerd vermogen van de Groep steeg tot 68,2 miljard (2007: 66,6 miljard). Het relatieve rendement (inclusief dividend en rente) op het voor eigen rekening en risico belegde vermogen in 2008 komt licht boven de benchmark uit op 1%. Delta Lloyd Groep bezit een relatief kleine portefeuille gestructureerde producten. De huidige marktwaarde van deze portefeuille is 219 miljoen. MEER INFORMATIE Dit persbericht omvat de jaarcijfers 2008 van Delta Lloyd NV (Delta Lloyd Groep), inclusief Delta Lloyd Verzekeringen, OHRA Verzekeringen, ABN AMRO Verzekeringen, Delta Lloyd Bankengroep, Delta Lloyd Asset Management, Delta Lloyd Groep Zorgverzekeringen, Delta Lloyd Life België en Delta Lloyd Deutschland. Voor de cijfers opgenomen in dit persbericht zijn dezelfde waarderingsgrondslagen gehanteerd als in de jaarrekening 2008 van Delta Lloyd NV. De resultaten en omzet van de joint venture ABN AMRO Verzekeringen zijn volledig in de cijfers geconsolideerd. Correctie voor het 49%-belang van ABN AMRO Bank Nederland is opgenomen als aandeel derden in de geconsolideerde winst & verliesrekening. Swiss Life Belgium is per 30 juni 2008 opgenomen in de winst- en verliesrekening. De gewone aandelen en preferente aandelen B van Delta Lloyd Groep zijn volledig in handen van het internationale verzekeringsconcern Aviva plc te London, UK. Daarnaast bezit Fonds NutsOhra te Amsterdam een belang in de vorm van preferente aandelen A. Van het totaal geplaatste kapitaal is derhalve 92% in bezit van Aviva plc en 8% in bezit van Fonds NutsOhra. In 2008 heeft geen uitgifte of inkoop van aandelen plaatsgevonden. Bij het opstellen van dit persbericht is geen rekening gehouden met de classificatie binnen de winst- en verliesrekening met betrekking tot het beëindigen van bepaalde bedrijfsactiviteiten. Op dit persbericht heeft geen accountantscontrole plaatsgevonden. Dit persbericht is in het Nederlands en in een Engelse vertaling beschikbaar op Het jaarverslag 2008 van Delta Lloyd Groep is uitsluitend online beschikbaar op Het MVO verslag verschijnt op 14 mei /16

11 BIJLAGEN 2A. Delta Lloyd Groep. Geconsolideerde Balans - Activa (IFRS Grondslagen 4 ) Activa (in miljoenen euro) Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Totaal beleggingen Vastgoedbeleggingen Beleggingen in geassocieerde deelnemingen Obligaties en vastrentende waarden Aandelen en niet-vastrentende waarden Hypotheken tegen reële waarde Derivaten Leningen u.g Totaal vorderingen Vorderingen uit hoofde van verzekeringen Belastingen Overige activa Vorderingen en overige financiële activa Geactiveerde rente en vooruitbetalingen Totaal liquide middelen TOTAAL ACTIVA Inclusief Zorg 11/16

12 2A. Delta Lloyd Groep. Geconsolideerde Balans - Passiva (IFRS Grondslagen 5 ) Passiva (in miljoenen euro) Eigen vermogen Minderheidsbelangen Aandelenkapitaal en reserves Aandelenkapitaal Agioreserve Herwaarderings- en overige reserves* Ingehouden winsten Achtergestelde leningen Verplichtingen Verplichtingen uit hoofde van verzekeringscontracten Verplichtingen uit hoofde van beleggingscontracten Overige voorzieningen Belastingen Leningen o.g Derivaten Financiële verplichtingen Overige verplichtingen TOTAAL PASSIVA Inclusief Zorg 6 Inclusief preferente aandelen A 12/16

13 Delta Lloyd Groep. Verkorte geconsolideerde winst & verliesrekening (IFRS Grondslagen 7 ) (in miljoenen euro) INKOMSTEN - Bruto premie-inkomen Opbrengst uit beleggingen Vergoedingen en commissies Opbrengsten uit overige activiteiten Totaal bruto inkomsten Correctie voor herverzekering en premiereserve Totaal netto inkomsten UITGAVEN - Netto uitbetaalde claims en uitkeringen Mutatie in verzekeringsverplichtingen Kosten voor de verwerving van contracten Kosten voor vergoedingen en commissies Overige operationele lasten Financieringslasten Totaal uitgaven RESULTATEN Resultaat voor belastingen Belastingen Netto resultaat Aandeel derden 8 42 NETTO RESULTAAT na aandeel derden Inclusief Zorg 8 Swiss Life Belgium is per 30 juni 2008 opgenomen in de winst- en verliesrekening 13/16

14 A. OPBOUW RESULTAAT (inkomsten) (in miljoenen euro) Leven Schade Zorg Bank Fund Management Overig 2008 Totaal Mutatie t.o.v Bruto premie-inkomen % - Nederland % - Delta Lloyd % - OHRA % - ABN AMRO Verzekeringen % - Zorg % - Overig % - Duitsland België % Opbrengsten uit beleggingen % Vergoedingen en commissies % Opbrengsten uit overige activiteiten % TOTAAL BRUTO BATEN % Correctie voor herverzekering en premiereserve % TOTAAL NETTO INKOMSTEN % Amstelplein 6 Postbus / BC Amsterdam cc@deltalloyd.nl

15 B. OPBOUW RESULTAAT (en uitgaven) (in miljoenen euro) Leven Schade Zorg Bank Fund Management Overig 2008 Totaal Mutatie t.o.v TOTAAL NETTO INKOMSTEN (transport) % Netto uitbetaalde claims en uitkeringen % Mutatie in verzekeringsverplichtingen % Kosten voor de verwerving van contracten % Kosten voor vergoedingen en commissies % Overige operationele lasten % Financieringslasten % TOTAAL UITGAVEN % RESULTAAT VOOR BELASTINGEN % BELASTINGEN % RESULTAAT NA BELASTINGEN % 15/16

16 OPBOUW / MUTATIES MCEV Ontwikkeling Markt Consistente Embedded Value (MCEV) in 2008 (in miljoenen euro) Gerapporteerde EEV per 1 januari Herziening naar MCEV -411 MCEV per 1 januari Waarde nieuwe Levenproductie Winst op bestaande Levenportefeuille 220 Leven resultaat op basis van MCEV Verschil door beleggingsrendementen Wijzigingen op kapitaalmarkten 307 Wijziging MCEV vóór vermogensmutaties Dividend Levenbedrijven aan Delta Lloyd Groep Kapitaal verstrekkingen Levenbedrijven Delta Lloyd Groep Acquisitie Swiss Life Belgium en verkoop CUIL -38 MCEV per 31 december Amstelplein 6 Postbus / BC Amsterdam cc@deltalloyd.nl