Caparis NV. Rapportage 2 e kwartaal Bestemd voor: Raad van Commissarissen Aandeelhouders. augustus 2011 Pagina 1/19

Transcriptie

1 Rapportage 2 e kwartaal 2011 Caparis NV Bestemd voor: Raad van Commissarissen Aandeelhouders augustus 2011 Pagina 1/19

2 Bestuur GR Sw 'Fryslân' Colleges B&W Centrale ondernemingsraad Inhoudsopgave 1 Sociaal Realisatie taakstelling Wachtlijst In-, door- en uitstroom Ziekteverzuim 6 2 Kwartaalcijfers Winst- en verliesrekening Bezettingsoverzicht Balans Kasstroom overzicht 13 3 Omzetten gemeeenten 15 4 Kengetallen 16 augustus 2011 Pagina 2/19

3 1 SOCIAAL 1.1 Realisatie taakstelling De overrealisatie in taakstelling (plaatsingen) t.o.v. de begroting is in juni met 1,9 Se gedaald naar 26,3 Se. Het aantal Se's, die vanuit de GR-gemeenten zijn geplaatst buiten de GR-regio, is afgenomen met 0,8 Se. Weststellingwerf heeft 0,8 Se minder geplaatst bij een buitengemeente. Realisatie taakstelling Taakstelling Taakstelling Realisatie Opdracht Realisatie Realisatie Onder/over GR-gem. buiten GR-gem. GR-gem. Ov. gem. realisatie GR regio Aan Caparis bij Caparis bij Caparis bij Caparis A B C=A-B D E F=C-D Achtkarspelen 241,0 20,1 220,9 224,3-3,4 Heerenveen 370,4 7,0 363,4 378,3-14,9 Leeuwarden 563,8 14,5 549,3 541,9 7,4 Ooststellingwerf 186,8 15,20 171,6 172,9-1,3 Opsterland 155,3 0,0 155,3 154,5 0,8 Smallingerland 427,2 11,9 415,3 419,2-3,9 Tytsjerksteradiel 168,6 6,2 162,4 167,5-5,1 Weststellingwerf 239,1 7,1 232,0 237,9-5,9 Overige gemeenten 92,0 Totaal 2.352,2 82, , ,5 92,0-26,3 augustus 2011 Pagina 3/19

4 1.2 Wachtlijst De wachtlijst, waarop Caparis geen enkele invloed heeft, is de afgelopen maanden toegenomen. Aan het begin van het jaar stonden 497 personen op deze lijst. De gezamenlijke taakstelling van de GR-gemeenten ten opzichte van het afgelopen jaar is afgenomen met 28,2 SE. Deze lagere invulling van de taakstelling moet voornamelijk worden gerealiseerd door de natuurlijke uitstroom van Sw-medewerkers. Alleen bij Leeuwarden en Opsterland zijn dit jaar mensen vanuit de wachtlijst ingestroomd naar Caparis. In de maand juni zijn 16 personen ingestroomd op de wachtlijst. Uiteindelijk zijn de gezamenlijke wachtlijsten met 12 personen toegenomen. Doordat de gezamenlijke taakstellingen van de GR-gemeenten de afgelopen jaren sterk dalend zijn, heeft dit tot gevolg dat de wachtlijst toeneemt. Ontwikkeling wachtlijst in aantallen personen Wachtlijst Stand Uitstroom Uitstroom Instroom Netto Stand naar van op beweging cumulatief Caparis wachtlijst wachtlijst wachtlijst A B C D E=B-C+D F=A+E Achtkarspelen Heerenveen Leeuwarden Ooststellingwerf Opsterland Smallingerland Tytsjerksteradiel Weststellingwerf Totaal augustus 2011 Pagina 4/19

5 1.3 In-, door- en uitstroom In juni heeft de doorstroming naar groeps-, flex- en individuele detachering zich verder doorgezet. Tot en met de maand mei nam het aantal BW-plaatsingen af. In juni zijn echter wel 4,6 BWplekken gerealiseerd. De verwachting is, dat dit geen trend is waarbij een verdere groei van het aantal BW-plekken in de komende maanden sterk zal gaan stijgen. De markt is in afwachting hoe de nieuwe wetgeving (WWnV) ingevuld gaat worden. Bedrijven vertonen momenteel geen animo om tot een BW-plaatsing over te gaan, terwijl wel over wordt gegaan op de mogelijkheden van individuele detachering. Momenteel wordt door Deta/BW actief getracht langdurig geplaatste detacheringen om te zetten naar een BW-contract. Het aantal geplaatsten in Beschut Binnen is in de maand juni verder afgenomen. De uitstroom is te danken door het verder afslanken van de huidige productiefaciliteiten. Het merendeel van de uitgestroomde Sw-medewerkers zijn geplaatst in groepsdetacheringen. Vooralsnog is de omvang van dergelijke groepsdetacheringen tussen de 5 en 15 werkplekken. Ook zijn een aantal doorgestroomd naar de Schakelgroep ter voorbereiding van de uitstroom naar een detacheringsplek of naar een begeleid werken contract. Het aandeel Beschut Binnen is lager uitgekomen dan het percentage, zoals die is vastgelegde in de jaaropdracht van de GR. Beschut Buiten is afgenomen door de uitstroom van Sw-medewerkers vanuit Groenservice, die binnen dit bedrijfsonderdeel niet meer goed op hun plaats zaten. Beweging van binnen naar buiten Pl. obv werkladder Eindstand 2010 Opdracht GR 2011 Realisatie cum (in Se's) Se % Se % Se % Groepsdeta/Deta/Bw 433,0 18,0% 629,7 26,0% 571,2 23,9% Beschut buiten 687,1 28,6% 659,6 26,0% 572,2 24,0% Beschut binnen 1.285,4 53,4% 1.015,7 48,0% 1.124,2 47,1% Schakelafdeling - 119,9 5,0% Totaal 2.405,5 100,0% 2.352,1 100,0% 2.388,5 100,0% augustus 2011 Pagina 5/19

6 1.4 Ziekteverzuim Het ziekteverzuim Sw is ook in de maand juni gedaald. Weliswaar is in de zomermaanden het ziekteverzuim altijd al lager, maar in vergelijking met dezelfde periode 2010 is het ziekteverzuimcijfer voor de Sw 1% lager. Juni 2010 bedroeg het ziekteverzuim 12,8% en dit jaar 11,8%. Dit mag worden uitgelegd, dat het dit jaar gestarte Verzuimproject werkt. Het ziekteverzuim bij het kader is deze maand gedaald en ligt nu onder de doelstelling. Ziekteverzuim feit 2010* Doelst huidige mnd cumulatief SW kort 6,5% 13,0% 5,3% 7,4% lang 8,6% 6,5% 6,9% totaal 15,1% 13,0% 11,8% 14,3% Kader kort 1,7% 5,0% 2,4% 3,4% lang 3,4% 2,3% 2,4% totaal 5,1% 5,0% 4,7% 5,8% * kolom feit 2010 is het gemiddelde van 2010 Ziekteverzuim Sw 20% 10% 0% jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt nov dec kort verzuim lang verzuim doelstelling Kader 20% 10% 0% jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt nov dec augustus 2011 Pagina 6/19

7 2 KWARTAALCIJFERS 2.1 Winst- en verliesrekening Resultatenrek. cum. juni 2011 cum. juni 2010 jaar 2011 (x 1.000) begroting feit % feit % begroting OPBRENGSTEN Omzet , , Interne omzet ,6 0 Directe orderkosten , , Kosten uitbesteed , ,0 812 NTW , , Rijksbijdrage , , Doorverdeling BW subsidie , , Trajecten , ,8 557 Overige bedrijfsopbr , ,1 129 Subsidie en ov. opbr , , KOSTEN Loonkosten Sw , , Vervoerskosten Sw , , Overige pers. kosten Sw , ,5 851 Loonkosten kader , , Overige pers. kosten kader , ,5 702 Dienstverlening derden , , Interne in/uitleen personeel Vervoer/prod.middelen , , Rente , ,6 840 Huisvesting , , Reclamekosten/sponsoring , ,0 197 ICT en huur telecom , ,9 400 Advieskosten ,5 73-3,3 145 Reis-/verblijfkosten , ,6 422 Overige kosten , , Bijzondere projecten ,0 109 n.v.t. 296 Doorbelasting ICT 1 0 n.v.t. 0 1 Kosten GR bestuur , Totaal Kosten , , Bedrijfsresultaat ,2-303 n.v.t OVERIG Doorbelasting overhead n.v.t. 0 Incidentele baten/lasten ,6 0 Transitiekosten n.v.t. 0 Afvloeiingskosten n.v.t. 0 Exploitatieresultaat ,2-704 n.v.t Extra kosten GR CAO verh. (niet comp.) -350 Resultaat , augustus 2011 Pagina 7/19

8 Toelichting op de resultatenrekening Het exploitatieresultaat over het 1 e halfjaar 2011 valt lager uit dan het exploitatieresultaat over de gelijke periode van het afgelopen jaar. De voornaamste oorzaak hiervan is gelegen in de verlaging van de Rijksbijdrage (minus 1,6 mln. over het 1 e halfjaar) en de opheffing van de bonus BW (minus 300K over het 1 e halfjaar). NTW De NTW is hoger uitgevallen dan de NTW van het vorige jaar. De omzet is gelijk gebleven, maar de directe orderkosten zijn lager uitgekomen. Dit is gevolg van de verschuiving van de van productie gerelateerde bedrijfsactiviteiten naar (groeps)detachering; Rijksbijdrage Deze valt lager uit door de verlaging van het subsidiebedrag. Daarnaast is het aantal Sw-medewerkers ten opzichte van het vorige jaar gedaald door de verlaging van de taakstelling; BW-subsidie De doorverdeling van de Rijksbijdrage voor BW-plaatsingen is lager uitgevallen dan in het afgelopen jaar. Het aantal BW-plaatsingen is echter marginaal gedaald. De daling van de doorvergoede subsidievergoeding wordt veroorzaakt, doordat Caparis BW-contracten meer in eigen beheer uitvoert dan deze uit te besteden aan derden. Tot en met de maand mei nam het aantal BW-plaatsingen af. In juni zijn echter wel 4,6 BW-plekken gerealiseerd. De verwachting is, dat dit geen trend is waarbij een verdere groei van het aantal BW-plekken in de komende maanden sterk zal gaan stijgen. De markt is in afwachting hoe de nieuwe wetgeving (WWnV) ingevuld gaat worden. Bedrijven vertonen momenteel geen animo om tot een BW-plaatsing over te gaan; Overige bedrijfsopb. In deze rubriek werd in 2010 de subsidie BW geboekt. In 2011 is deze subsidie vervallen; Loonkosten Deze komen lager uit dan in het afgelopen jaar door de daling van de taakstelling. Echter doordat minder Sw-medewerkers zijn geplaatst in een BW-constructie hebben deze Sw-ers een dienstverband binnen Caparis gekregen. Dit betekent dan weer een toename van de loonkosten; Ov. pers. kst. Sw De lagere lasten worden verklaard voornamelijk door minder uitgaven voor opleidingskosten Loonkosten Kader Deze vallen hoger uit dan in het afgelopen jaar. Het gemiddeld aantal fte's was afgelopen jaar lager. Gedurende het jaar 2010 zijn kadermedewerkers ingestroomd in het kader van de opbouw van het arbeidsontwikkelbedrijf en de uitbouw van het detacheringsbedrijf. Dit aannemingsbeleid is stopgezet in het najaar van 2010, maar heeft nog wel zijn uitwerking in 2011; Vervoer/prod.mid. De krimp van de productieactiviteiten leidt tot een geleidelijke daling van de kosten voor vervoer- en productiemiddelen; Reis- en verblijfkst. Deze zijn hoger begroot dan in het afgelopen jaar. Dit heeft met name te maken met de verdere ineenvlechting van de diverse bedrijfsonderdelen, de groei van het aantal (groeps)detacheringen en een toename augustus 2011 Pagina 8/19

9 van de commerciële inspanningen, waardoor meer bezoeken worden afgelegd aan (potentiële) klanten; Overige kosten Deze vallen lager uit doordat ondermeer de uitgaven voor drukwerk, WA-verzekeringen bedrijven, vergader- en representatiekosten, kantinekosten en kosten personeelsblad lager zijn uitgevallen; Kosten GR Deze werden het afgelopen jaar onder Overig kosten verantwoord; Transitiekosten Het leeuwendeel van deze kosten zijn genomen in 2009 en 2010; Afvloeiingskosten Het betreffen hier de kosten in het kader van af laten vloeien van overtollig personeel (kader); Extra kosten GR Door de GR worden momenteel meer kosten gemaakt dan in de GRbegroting zijn opgenomen en deze kosten drukken extra op het resultaat van de NV. augustus 2011 Pagina 9/19

10 2.2 Bezettingsoverzicht Bezettingsoverzicht cum. juni 2011 cum. juni 2010 jaar 2011 (in fte) begroting feit % feit % begroting DIRECT Sw 2.009, ,6 1, ,6 3, ,3 Regulier kader 115,2 123,4 7,1 76,0 62,3 115,2 Interne in / uitleen 0,0-0,8-1,8 55,9 0,0 Trajectmedew. 0,0 89,2 49,1 81,7 0,0 Totaal direct 2.124, ,4 5, ,0 7, ,5 INDIRECT Sw 90,8 93,1 2,5 188,1-50,5 86,8 Regulier kader 56,2 52,2-7,1 88,6-41,1 56,2 Interne in / uitleen 0,0 0,8 1,8-55,9 0,0 Trajectmedew. 0,0 0,0 23,7 0,0 Totaal indirect 147,0 146,1-0,6 302,1-51,7 143,0 TOTAAL Sw 2.099, ,7 1, ,7-1, ,2 Regulier kader 171,4 175,6 2,4 164,6 6,7 171,4 Interne in / uitleen 0,0 0,0 0,0 0,0 Trajectmedew. 0,0 89,2 72,8 22,6 0,0 Totaal 2.271, ,5 5, ,1-0, ,6 Begeleid Werken 149,7 133,6-10,8 148,8-10,2 165,7 Totaal Sw'ers 2.249, ,3 0, ,5-2, ,9 De gezamenlijke taakstelling van de acht GR gemeenten is ten opzichte van 2010 gedaald. Ook was de taakstelling in 2009 hoger dan die van Hiermee is de terugloop van het aantal Sw-ers verklaard. Het aantal kadermedewerkers is hoger dan de cumulatieve begroting. Vanaf het laatste kwartaal 2010 is ingezet op een vermindering van aantal kadermedewerkers. De jaarbegroting over 2011 is hierop afgestemd. Dat geldt echter niet voor de maandverdeling. De cumulatieve begroting t/m juni valt daarom ook lager uit dan het feit. augustus 2011 Pagina 10/19

11 2.3 Balans Balans Caparis NV e kwartaalrapportage (x 1.000) ACTIVA Vaste Activa Immateriële vaste activa 0 0 Materiële vaste activa Financiële vaste activa Totaal vaste activa Vlottende activa Voorraden Vorderingen Liquide Middelen Totaal vlottende activa Totaal activa PASSIVA Eigen vermogen - saldo 1 januari resultaat lopend boekjaar afvloeiingskosten -75 Totaal eigen vermogen Voorzieningen Langlopende schulden Kortlopende schulden Totaal voorzieningen en schulden Totaal passiva augustus 2011 Pagina 11/19

12 Toelichting op de balans Voorraden Vorderingen Liquide middelen Eigen vermogen Voorzieningen De voorraadpositie op de balans is op 30 juni 2011 t.o.v. eind 2010 toegenomen ( 845K). Met name de onderhandenwerkpositie bij Groenservices en Deta/BW is gestegen (resp. 700K en 205K), daartegenover is de voorraadpositie bij de kwekerij afgenomen ( 45K). De toename van de vorderingen ( 505K) ontstaat per saldo door een verlaging van de debiteurenvorderingen ( 292K), een daling van de overige vorderingen ( 693K) en een stijging van de overlopende activa ( 1.490). De vorderingen op de debiteuren zijn gedaald bij O&I ( 123K); Groenservices ( 213K) en Industrie ( 77K), en gestegen bij Deta/BW/BP ( 77K) en Concern ( 44K). De daling van de overige vorderingen en de stijging van de overlopende activa wordt vooral veroorzaakt door de spreiding van resp. (al dan niet) ontvangen en/of betaalde opbrengsten en kosten over het gehele jaar De mutaties in de liquide middelen worden toegelicht middels het in dit verslag opgenomen kasstroomoverzicht. In het saldo van het eigen vermogen is het exploitatieresultaat over het 1 e halfjaar van 2011 opgenomen. Het exploitatieresultaat is onderhevig aan seizoenspatronen en kan niet worden geëxtrapoleerd naar een jaarresultaat. Dit geldt derhalve ook voor de verwachte eindstand van het eigen vermogen in De daling van het saldo van de voorzieningen ( 235K) wordt veroorzaakt door onttrekking t.b.v. groot onderhoud ( 82K) en de salariskosten voor inactieven ( 183K). Kortlopende schulden De kortlopende schulden zijn gestegen ( 2.750K). Dit heeft enerzijds te maken met een afname van aflossingsverplichtingen ( 1.267K); handelscrediteuren ( 471K); verschuldigde belastingen, sociale en pensioenpremies ( 1.537K) en overlopende passiva ( 584K), anderzijds is de rekening courant schuld (kasgeld) toegenomen met ( 5.500K) en zijn de overige schulden gestegen met ( 1.109K). Laatstgenoemde stijging wordt nagenoeg geheel veroorzaakt door spreiding van de ontvangen subsidiebedragen. augustus 2011 Pagina 12/19

13 2.4 Kasstroom overzicht Kasstroomoverzicht Caparis NV 2011 (x 1.000) Kasstroom uit operationele activiteiten Netto toegevoegde waarde Subsidies en overige opbrengsten Personeelskosten Bedrijfskosten Rente -313 Overige kosten Kasstroom uit investeringsactiviteiten Investeringen in immateriële activa 0 Investeringen in materiële vaste activa -281 Desinvesteringen in materiële vaste activa 74 Investeringen in financiële activa 0 Desinvesteringen van financiële activa Kasstroom uit financieringsactiviteiten Afgesloten langlopende leningen 0 Aflossing van langlopende schulden/vorderingen Netto kasstroom/mutatie in geldmiddelen Liquide middelen begin boekjaar Liquide middelen einde kwartaal Mutatie in geldmiddelen augustus 2011 Pagina 13/19

14 Toelichting kasstroomoverzicht De liquide middelen zijn in het eerste halfjaar 2011 met 6 mln. afgenomen. De daling wordt zichtbaar door het verschil in saldo tussen de beschikbare liquide middelen (saldo bij de banken en in de kassen) en het aangetrokken kasgeld. Deze saldi bedroegen op 31 december 2010 resp.: 1.102K en 5,5mln. en op 30 juni K en 11 mln. De afname is aan alle activiteiten toe te schrijven. Kasstroom uit operationele activiteiten De kasstroom uit operationele activiteiten bedraagt ruim 4,5 mln. negatief. Naast het verlies ad. 2,4 mln. wordt dit veroorzaakt door spreiding van kosten en verschil tussen de genomen kosten en opbrengsten enerzijds en de betalingen en ontvangsten anderzijds. Ook zijn in het reguliere resultaat de kosten voor afschrijvingen opgenomen, deze leiden echter niet tot uitgaven. Kasstroom uit investeringsactiviteiten Over het 1 e halfjaar 2011 is 281K geïnvesteerd in materiële vaste activa. In de activaadministratie zijn investeringen opgenomen betrekking hebbend op gebouwen ( 8K) en machines ( 50K). Verder zijn er nog investeringen onderweg ( 376K, waarvan overlopend uit 2010: 153K) welke o.m. betrekking hebben op gebouwen/installaties ( 281) en inventaris/automatisering ( 96K). De desinvesteringen hebben betrekking op machines ( 51K) en inventarissen ( 5K) bij industrie en installaties bij concern ( 18K). De desinvestering financiële activa heeft te maken met een verlaging van het saldo van de inleggelden c.q. deelneming bij de veiling en aflossingen van in het verleden uitgeleende gelden. Kasstroom uit financieringsactiviteiten Caparis heeft tot op heden in 2011 nog geen nieuwe leningen afgesloten, de financiering heeft zich deels verplaatst van langlopend naar kortlopend. Tegenover de vaste activa ad 18,3 mln. staat op 30 juni mln. aan langlopende schulden (is incl. nog af te lossen deel ( 0,8 mln.) in het 2 e halfjaar van 2011). Het kortlopende deel van de financiering, opgenomen in de vorm van kasgeld, bedraagt medio mln. Gegeven het besluit van de gemeenten om het ontstane negatieve vermogen over 2010 aan te zuiveren, wordt verwacht dat het benodigd bedrag aan kasgeld zal dalen in het 2 e halfjaar van De aflossing op langlopende leningen heeft in het eerste halfjaar van 2011 geleid tot een negatieve kasstroom uit financieringsactiviteiten van 1,3 mln. (over het 2 e halfjaar moet nog 0,8 mln. worden afgelost). augustus 2011 Pagina 14/19

15 3 OMZETTEN GEMEEENTEN Opdrachten gemeenten Totaal 8K H'veen L'warden Oost. Op.land Smal. Tyt. W'st. Cum. juni 2011 Gerealiseerd Begroting Maximale inspanning Totaal te realiseren omzet Cumulatieve omzetontw. Huisdrukwerk Post Detachering Schoonmaak Groenvoorziening Trajecten Totaal uitgevoerd/gefact Gerealiseerd t.o.v. begroting 47% 34% 51% 49% 48% 75% 43% 47% 44% Gerealiseerd t.o.v % 29% 41% 46% 50% 57% 42% 43% 47% Over het 1 e halfjaar bedraagt de gezamenlijke gemeentelijke omzet 43% van de toegezegde inspanning zoals die is genoemd in de sideletter bij de begroting augustus 2011 Pagina 15/19

16 4 KENGETALLEN Kengetallen Cumulatief t/m juni Begr. Feit Feit Brutomarge (NTW in % van de omzet) 82% 83% 79% Kosten in % van de opbrengsten ') 106% 106% 101% Kosten excl. kst. SW in % van opbrengsten 115% 118% 112% Exploitatieresultaat in % van opbrengsten -6% -6% -2% Rendement op eigen vermogen '') 63% 61% 12% Rendement op totale verm. (excl. voorzieningen) -10% -10% -3% Rendement op totale verm. (incl. voorzieningen) -9% -9% -3% Rendement op eigen vermogen ''') 63% 63% 25% Rendement op totale verm. (excl. voorzieningen) -10% -10% -4% Rendement op totale verm. (incl. voorzieningen) -9% -9% -4% Current ratio (excl. (kasgeld)lening) 1,1 1,1 Quick ratio (excl. (kasgeld)lening) 0,9 0,8 Solvabiliteit (EV incl voorzieningen/vv) -10% -3% Solvabiliteit (EV incl voorzieningen/tv) -11% -3% (bedr. x 1.000) Werkkapitaal (excl. kasgeldlening) Weerstandsvermogen Gouden ketting, leenruimte incl. kasgeld Cash Flow Subsidieresultaat excl. BW Aantal directe medewerkers per indirect (2010 na correctie schakelgroep) ') opbrengsten = NTW + subsidie's + overige opbrengsten '') excl. transitie-, GR kosten en (niet comp.) CAO verh. ''') incl. transitie-, GR kosten en (niet comp.) CAO verh. Toelichting kengetallen Verhoudingsgetallen brutomarge, kosten, opbrengsten en exploitatieresultaat De brutomarge geeft het aandeel weer van de directe productiekosten in de omzet. Bij Caparis blijft, over het 1 e halfjaar 11 van één euro omzet, 0,83 over. Dit is een verbetering t.o.v en ook doen we het iets beter dan begroot. In het verhoudingsgetal Kosten in % van de opbrengsten is weergegeven hoe het geheel van de kosten en de opbrengsten zich tot elkaar verhouden. Een percentage boven de 100% bete- augustus 2011 Pagina 16/19

17 kent dat niet alle kosten door opbrengsten worden goedgemaakt. Hoewel de NTW over het 1 e halfjaar 2011 is gestegen t.o.v. de vergelijkbare periode in 2010, is het percentage verder boven de honderd gestegen. Dit komt door de forse bezuinigingen op de rijkssubsidies. Uit het verhoudingsgetal Kosten excl. kst SW in % van opbrengsten, blijkt dat de kosten relatief meer zijn gestegen dan de NTW. Het verhoudingsgetal Exploitatieresultaat in % van opbrengsten + subsidies geeft aan met welk % de kosten de opbrengsten overstijgen, in feite drukt het op een andere wijze (nagenoeg) hetzelfde uit dan het getal bij Kosten in % van de opbrengsten. Rendement op vermogen De cijfers die het rendement op vermogen weergeven, maken zichtbaar wat (de inzet van) het eigen en totale vermogen van Caparis opleveren. Bij het rendement op het eigen vermogen wordt het (exploitatie)resultaat (excl. de rentekosten) gedeeld door het saldo van het (gemiddelde) eigen vermogen (aan het begin en het einde) van de verslagperiode. Omdat zowel het eigen vermogen als het resultaat negatief zijn, is in feite het verhoudingsgetal betreffende het rendement op het eigen vermogen, irrelevant. Het rendement op het totale vermogen wordt berekend door het (exploitatie)resultaat - incl. de rentekosten als vergoeding voor het vreemd vermogen - gedeeld door het saldo van het (gemiddelde) totale vermogen (aan het begin en het einde) van de verslag periode. De post voorziening kan daarbij al dan niet worden meegeteld. Het negatieve rendement op het totale vermogen wordt veroorzaakt door een negatief exploitatieresultaat, dat is in 2011 opgelopen m.n. als gevolg van de verlaging van de subsidies (daling t.o.v. 1 e halfjaar 2010: 2,2 mln.). Ratio s en solvabiliteit De current - en quick ratio geven weer in hoeverre Caparis in staat is om, met gebruikmaking van de vlottende middelen, de kortlopende schulden te kunnen voldoen. T.o.v. de current ratio worden bij de quick ratio de voorraden (goederen en onderhandenwerk) buiten beschouwing gelaten, omdat die het minst liquide zijn in vergelijking met vorderingen en geldmiddelen (saldi banken en kassen). De ratio s worden weergegeven als verhoudingsgetallen, bij een getal groter dan 1 is het bedrag aan vlottende middelen groter dan de kortlopende schulden. Het kengetal van de solvabiliteit geeft aan voor welk deel de eigenaar deelneemt in het totale vermogen van de onderneming. Het solvabiliteitscijfer van Caparis geeft aan dat de eigen vermogenssituatie nul of negatief is. Werkkapitaal, weerstandsvermogen, leenruimte, cash flow en subsidieresultaat Het werkkapitaal is het saldo van het verschil tussen de vlottende middelen en de kortlopende schulden (de verschuldigde aflossing van de kasgeldlening buiten beschouwing gelaten). Bij een positief saldo zijn de middelen hoger dan de schulden. Het saldo geeft in feite hetzelfde weer als de current ratio, alleen wordt nu niet een verhoudingsgetal weergegeven maar een absoluut bedrag. Het weerstandsvermogen is het saldo van het eigen vermogen en de (gevormde) voorzieningen. De voorzieningen zijn gevormd t.l.v. het resultaat van enig jaar, het gaat om bedragen welke zijn gereserveerd voor (een) specifiek(e) doel(en) in de toekomst. Echter zolang deze gelden niet nodig zijn kunnen ze worden gezien als beschikbaar vermogen. augustus 2011 Pagina 17/19

18 De leenruimte is de ruimte berekend op basis van afspraken tussen Caparis NV en de GR, nl. dat er tot maximaal 1,3 maal de boekwaarde van de activa aan leningen mag worden afgesloten. In de berekende ruimte is rekening gehouden met het geleende bedrag aan kasgeld. De cash flow geeft weer wat het feitelijke saldo is van de kasstromen over een bepaalde periode, deze worden over het 1 e halfjaar 2011 nader gespecificeerd en toegelicht in het kasstroomoverzicht (elders in deze rapportage). Het subsidieresultaat geeft het verschil weer tussen de loonkosten SW en de ontvangen (rijks)subsidie. Zoals blijkt is dit resultaat sterk verslechterd in 2011 (1 e halfjaar 2011 t.o.v. 1 e halfjaar 2010: ruim 1,5mln) als gevolg van de bezuinigingen door het Rijk. Aantal (in)directe medewerkers Berekend is het aantal directe medewerkers t.o.v. van het aantal indirecte medewerkers. Dit getal zegt iets over de mate en ontwikkeling van de overhead(kosten). Het aantal directe medewerkers per indirecte medewerker is toegenomen in 2011 t.o.v. de vergelijkbare periode in augustus 2011 Pagina 18/19

19