Mathijs Bouman: De weg omhoog voor de Nederlandse economie is duidelijk ingeslagen.

Transcriptie

1 NIEUWSBRIEF zeventiende jaargang, nummer 1, januari 2015 ANTEA totz 1 Mathijs Bouman: De weg omhoog voor de Nederlandse economie is duidelijk ingeslagen. I N H O U D Mathijs Introductiebijeenkomst 1/2 Bezoek Uniekaas 2 Bouman schittert op Kick-off Plaatsing Antea VII 2 Jubileum 3 Joost van Heijningen Nanninga 4 Antea Award 5 M & A-markt 5 Column 6 Op 12 januari jl. organiseerde Antea voor belangstellenden in haar nieuwe fonds een Kick-off bijeenkomst in Kasteel de Wittenburg in Wassenaar. Onder grote belangstelling hield key-note spreker Mathijs Bouman een wervelend verhaal over de verwachtingen voor de Nederlandse economie en de rol van Private Equity daarbij. Omdat timing een belangrijke succesfactor is bij Private Equity was ter gelegenheid van de introductie van Antea Participaties VII voor Bouman als spreker voor dit evenement gekozen. Dr. Mathijs Bouman is beurscommentator bij RTL-Z, vaste columnist van het FD en regelmatig te zien bij De Wereld Draait Door, Eén Vandaag, Nieuwsuur en andere actualiteitenprogramma s. In zijn boeiende presentatie gaf Bouman aan positief te zijn over de vooruitzichten voor de Nederlandse economie en ziet hij een steeds belangrijkere rol voor Private Equity bij de financiering van ondernemingen. Gezien de enorme opkomst en de enthousiaste reacties was deze spreker een schot in de roos. Voorafgaand aan de presentatie van Mathijs Bouman ging Tim van der Meer van Marktlink in op de uit- 1

2 Vervolg van pagina 1: komsten van een onderzoek van Marketresponse naar de voorzichten voor de fusie- en overnamemarkt (zie pagina 5). Daarna ging Robert De Boeck van Antea in op de hoofdlijnen van Antea Participaties VII en zette hij de plannen van Antea met dit nieuwste private equity-fonds uiteen. Ook kreeg het publiek de première te zien van een bedrijfsfilm die Antea heeft laten maken. Deze is ook te zien op de website van Antea: De heer De Boeck meldde tijdens zijn presentatie dat een voorplaatsing onder bestaande cliënten nog voor de officiële lancering heeft geleid tot een inschrijvingsbedrag van 1 9 miljoen. Met deze voorinschrijving kan met zekerheid worden geconcludeerd dat het streefbedrag van 1 10 à 15 miljoen zal worden gerealiseerd. Na de uitreiking van de Antea Award (zie pagina 5) werd de bijeenkomst afgesloten met een hapje en een drankje. Bezoek Kaa(t)sheuvel Investeren in het Nederlandse MKB Tijdens de Introductiebijeenkomst op 12 januari jl. werd het startsein gegeven voor de plaatsing van Antea Participaties VII. Tot uiterlijk 26 maart a.s. kunnen Informal Investors die actief willen investeren in het Nederlandse MKB zich inschrijven voor dit nieuwe Antea-participatiefonds. De kernpunten van dit fonds zijn als volgt: deelname in circa 10 MKB-bedrijven looptijd deelnemingen 5 tot 7 jaar fondsomvang 1 10 à 1 15 miljoen minimum-deelname (excl. 3 % emissiekosten) rendementsstreven minimaal 12 % per jaar na beheerskosten Bij interesse kunt u het uitgebreide prospectus aanvragen via info@antea.nl of telefonisch op Participanten bekijken met veel interesse het productieproces bij Uniekaas. Op 8 december jl. organiseerde Antea voor haar participanten een bedrijfsbezoek aan de fabriek van Uniekaas in Kaatsheuvel. Dertig participanten werden door directeur Paul Wilde in kerstsfeer ontvangen bij deze nieuwste Antea-deelneming. Zij werden snel wijs gemaakt in de wereld van de kaaswielen, kaasplakken en geraspte kaas. Na een presentatie door Paul was het tijd voor een boeiende rondleiding door de fabriek. Hier kregen de participanten te zien hoe de merken Uniekaas, Parrano en Tjiezi worden verpakt tot een eindproduct voor de retailers. Hierdoor kregen zij een goed beeld van dit toonaangevende foodbedrijf. Na de rondleiding was het tijd voor een afsluitend drankje met een stukje kaas en diverse lekkernijen met kaas erin verwerkt. De participanten konden zich op deze manier zelf overtuigen van de kwaliteit van de Uniekaas. 2

3 In een bomvol Diligentia werd door het publiek enthousiast meegeparticipeerd. De absurdistische humor van Martijn Koning zorgde voor hilariteit. Humoristisch Antea-jubileum Op 1 november jl. vierde Antea in een bomvol Theater Diligentia in Den Haag haar 15-jarig jubileum. Als thema was dit keer gekozen voor Humor en gelachen werd er. De gasten kregen een gevarieerd programma voorgeschoteld met een keur aan artiesten. Na een imponerende opening met muziek van Maria Callas (als symbool voor Antea, Koningin van de Dageraad afkomstig uit de Griekse mythologie) was het de beurt aan de gebroeders De Gier, een in Den Haag wereldberoemd duo. Zij vonden dat bij een feest van een participatiemaatschappij vooral participatie door het publiek moest plaatsvinden. En dat gebeurde volop. Na een kort intermezzo door een belangrijke onverwachte internationale gast blikte Robert De Boeck op humoristische wijze terug op 15 jaar Antea en verklapte hij de rode draad in het programma: What you see is what you get. Na een hapje en een drankje in de pauze was het de beurt aan de absurdistische humor van Martijn Koning. Daarna was het tijd voor reflectie en ging Dominee Gremdaat in op het begrip Humor ( Kent u dat begrip? ). De uitsmijter was voor rekening van de gebroeders De Gier die de klassieker O, O Den Haag zongen en zorgden dat het publiek in polonaise de zaal verliet waarna het tijd was voor de borrel. Het bleef nog lang onrustig in Den Haag. De dagafsluiting werd verzorgd door Dominee Gremdaat. Na afloop werd bij een hapje en een drankje teruggeblikt op 15 jaar Antea. 3

4 Behalve de bedrijven waarin Antea investeert worden in Antea A tot Z ook haar participanten in de schijnwerpers gezet. In plaats van een participant is voor dit jubileumnummer gekozen voor Joost van Heijningen Nanninga van Egon Zehnder. Een kennismaking met de founding father van Executive Search in Nederland die sinds de start van Antea bestuurder van de Stichting Prioriteit Antea Participaties is. De Mensen-Mens Hoe heeft het vak van headhunter zich ontwikkeld in de 35 jaar dat jij erin actief bent? Het voelde als water zoeken in de Sahara toen ik in 1979 begon. Het was continu belletje trekken, maar zoals bij alles: als je volhoudt lukt het. Dit vak heeft een enorme vlucht genomen. Daar waar we vroeger alleen managers plaatsten zijn we nu ook druk met de zoektocht naar commissarissen. De aandacht voor Corporate Governance heeft onze sector goed gedaan. Daarbij komt: de houdbaarheidsdatum van topmanagers wordt steeds korter. Zeker bij beursgenoteerde bedrijven liggen CEO s onder een vergrootglas. Het gaat om Walk the Talk: Doe wat je zegt en Zeg wat je doet. Doe je dat niet, dan ben je gezien. Zoals bij TNT en BAM waar de CEO ieder kwartaal een winstwaarschuwing moet geven, hou je het niet lang vol. Wat is je grootste succes in al die tijd of anders gezegd wat vind je zelf je meest creatieve plaatsing? Na lang nadenken: Gerlach Cerfontaine. Hij was arts in een ziekenhuis. Ik had van Schiphol de opdracht om een nieuwe CEO te vinden. Niemand kende hem en dacht aan hem. In het profiel van Schiphol stond ervaring met logistiek, vastgoed en infrastructuur en bij het ziekenhuis had hij dit allemaal gedaan. Ik was onder de indruk en introduceerde hem bij Roelof Nelissen, toen president-commissaris van Schiphol. Wat moet ik met een dokter? was zijn eerste reactie. Zo ziek zijn we toch niet. Ik zei: praat nou maar eens met hem. Het klikte en hij heeft die job 10 jaar lang uitstekend gedaan. Meer recent vond ik Wiebe Draijer, de voorzitter van de SER, als topman van de Rabo wel een out-of-the box plaatsing. Joost van Heijningen Nanninga: Niemand is onfeilbaar. Hoe kijk je tegen het vrouwenquotum aan? Het streven naar diversiteit is goed, maar kwaliteit staat voorop. Als die er niet is, moet je een rondje overslaan. Nu worden er soms concessies gedaan aan het profiel alleen maar om een goeie vrouw aan te kunnen nemen. Wetgeving gaat mij persoonlijk te ver. Je bent inmiddels bijna 15 jaar betrokken bij Antea. Hoe kijk je terug op die periode en wat is jouw toegevoegde waarde? Ik vind het enorm leuk om bij Antea betrokken te zijn. Antea heeft een eigen plek weten te veroveren in de private equity-markt in een zeer complexe omgeving. Dat is knap. Robert De Boeck roept altijd: Een participatiemaatschappij is eigenlijk een headhunter met een zak met geld. Dan is het handig als je iemand met zo n achtergrond binnen de Stichting Prioriteit hebt. We doen als bestuurders van de Stichting bijvoorbeeld de selectie van commissarissen van de fondsen, een cruciale positie. Ik hamer vanaf het begin op assessments van directeuren bij de deelnemingen en het checken van referenties. Ik juich het dan ook toe, dat Antea inmiddels een assessment standaard als onderdeel van het due diligence-onderzoek hanteert. Het is geen garantie op succes, maar je kunt er wel alles aan doen om de kans op een mislukking zo klein mogelijk te maken. En ook voor de bedrijven zelf is het belangrijk. Iedereen heeft zijn plussen en minnen. Niemand is onfeilbaar. Verder vind ik het heel verstandig dat Antea ervoor heeft gekozen om afscheid te nemen van de vastgoedtak om zich volledig te kunnen concentreren op Private Equity. Focus is belangrijk. Wat zie je als belangrijkste ontwikkeling de komende jaren in Human Resources? We moeten beter de capaciteiten van ouderen benutten en demotie logisch gaan vinden. Je kunt toch niet verwachten dat mensen altijd op de pensioengerechtigde leeftijd op hun top zitten. Topmensen vinden het soms heerlijk om een stapje terug te doen. Mooi voorbeeld is de voorzitter van de RvC van FrieslandCampina. Dit was een boer, die deze topbaan 8 jaar lang full-time had gedaan en daarna niet terug wilde naar zijn boerderij. Hij is nu de baas van FrieslandCampina in Vietnam. Dat is 4 niveaus lager dan hij gewend was, maar hij vindt het geweldig. En waarom niet? Ook zelf ben ik een goed voorbeeld. Ik zat van 1986 tot 2000 in de internationale Board van Egon Zehnder. Daarna was ik nog slechts partner. Ik had zelf de regel ingesteld dat je op je 62 e moet stoppen als partner. Nu ben ik 68 en weer gewoon consultant. Ik heb niks meer te vertellen. Maar het is heerlijk. Het is een feest. 4

5 Gunstige vooruitzichten voor de fusie- en overnamemarkt Onderzoeksbureau Marketresponse heeft in opdracht van fusie- en overname-adviesbureau Marktlink onderzoek gedaan naar de vooruitzichten voor de overnamemarkt in het MKB in Nederland. Bijna 200 DGA s van MKB-bedrijven werd gevraagd naar hun ideeën over verkoop van hun bedrijf. De belangrijkste conclusies van dit onderzoek zijn als volgt: Circa driekwart van de ondernemers denkt na over verkoop van hun bedrijf; 30 % verwacht dat binnen nu en 5 jaar; Circa de helft van de ondernemers (53 %) heeft het idee dat hun bedrijf klaar is om overgenomen of verkocht te worden; Ongeveer een derde van de ondernemers verwacht dat wanneer zij hun bedrijf gaan verkopen dit waarschijnlijk aan een familielid zal zijn. De rest denkt de onderneming te verkopen aan een andere onderneming, aan een personeelslid (MBO), Buy-In Manager (MBI) of aan een investeringsmaatschappij. Het familiebedrijf lijkt daarmee langzamerhand te gaan verdwijnen; Bijna 70 % van de respondenten geeft aan een goed beeld van de waarde van het bedrijf te hebben. Veel ondernemers overschatten de waarde van hun bedrijf; Tim van der Meer (Marktlink): Wij verwachten een forse groei in het aantal overnames. Voor ruim de helft van de ondernemers zit het pensioen voor een belangrijk deel in de waarde van het bedrijf. Deze resultaten bieden gunstige perspectieven voor investeringsmaatschappijen als Antea. De komende vijf jaar zullen naar verwachting veel ondernemingen in het MKB te koop komen die niet aan een familielid worden verkocht. Investeringsmaatschappijen als Antea kunnen daarbij als potentiële koper fungeren dan wel als partner voor MBI- of MBOmanagers. Daar waar voor 2008 deze Buy-In Managers en Buy-Out Managers transacties veelal vrijwel volledig met bancaire financiering konden doen, is dit gezien de terughoudendheid van banken in de komende jaren niet te verwachten. Ook het feit dat een belangrijk deel van het pensioen in het bedrijf zit is voor veel DGA s reden om een transactie met een investeringsmaatschappij te doen. Los van de toegevoegde waarde (klankbord, gezamenlijk werken aan de groei en de uiteindelijke exit) gaan meer en meer DGA s over tot een verkoop van een minderheidsbelang aan een participatiemaatschappij terwijl zij doorgaan met het voeren van het management. Op deze manier maken zij een deel van het in het bedrijf geïnvesteerde vermogen vroegtijdig liquide. Hans Ketterings (Finalist) winnaar Antea Award 2014 Tijdens de Nieuwjaarsreceptie van Antea op 12 januari jl. in Kasteel de Wittenburg is de Antea Award voor de beste Antea-ondernemer uit 2014 toegekend aan Hans Ketterings van Finalist. Finalist is een deelneming van Antea Participaties VI. Dit ICTbedrijf houdt zich bezig met het ontwikkelen van applicaties voor organisaties in Zorg en Onderwijs. Enkele citaten uit het juryrapport: Hoewel de andere genomineerden, Peter van Dobben de Bruyn van detacheerder Arbo Support en Ramon van Daalen van Eye Media een bijzonder positieve ontwikkeling doormaakten in 2014, sprong die van Finalist er bovenuit: de omzet groeide met 13 % en het EBITDA-resultaat met 36 %.... Een extra aanbeveling voor Hans Ketterings is de turnaround die hij heeft bewerkstelligd.... In anderhalf jaar heeft hij zowel intern als extern een forse omslag gerealiseerd....deze omslag heeft geresulteerd in een groei van het aantal klanten en in een forse verbetering van de resultaten van de onderneming. Hans Ketterings kreeg de prijs uitgereikt van Jan van Vliet, oprichter van Uniekaas en participant in verschillende Antea-fondsen. Hans Ketterings, die in 2012 voor de derde keer in zijn leven een samenwerking met Antea is aangegaan, gaf in zijn dankwoord aan dat de eerste twee keren beide partijen geen windeieren heeft gelegd en hij prees de vrijheid die hij als ondernemer krijgt van Antea. 5

6 C O L U M N De Quote 500 Laatst was ik uitgenodigd bij de uitreiking van de natuurlijk, je moet weten wat er bij de vijand speelt. Quote 500. Als columnist mag je bij dit feestje van de De geest van Piketty waarde die avond rond in Amsterdam. De volgende dag zou hij praten in de Tweede rijken zijn. Commercieel als ik ben besloot ik hierop in te gaan in de hoop na afloop uitverkocht te zijn met Kamer en het leek wel of God was geland in Nederland. Of nee: de Duivel. Iedereen had het die avond mijn participaties in Antea Participaties VII. Niets was minder waar. Er liepen maar weinig mensen rond uit over deze Franse Robin Hood. Het was duidelijk niet de Quote 500. Ik vroeg me al snel af hoe de uitnodigingenlijst was samengesteld. Een paar BN-ers, veel toch nauwelijks belasting dus waar zou je je dan druk de Quote 500 die die avond aanwezig was. Die betalen jonge blonde vrouwen en opvallend veel journalisten. over maken. Alleen de parvenu s, de Quote Toen ik net binnen was kwam er een meisje met microfoon en cameraman op me af. Ze vroeg me of ze me Het journaille bleef maar rondlopen. Toen ik even zeg maar, maken zich druk over belasting betalen. een vraag over Piketty mocht stellen. Iemand van de stond te praten met een tv-beleggingsgoeroe kwam Quote had haar naar mij verwezen: Je moet die man er een grote roze microfoon op me af. Achter dat roze vragen; die heeft er net een column over geschreven. geval bleek nog een mannetje schuil te gaan. Ik zag Toen ik haar vroeg van welke omroep ze was antwoordde ze: NPO 1. Ik dacht dat dat radio was, waar- van mijn rug dus bleef maar staan. Mag ik u iets vra- weer de nodige mensen wegduiken, maar ik had last door ik haar vroeg: Als je van de radio bent, waarom gen?, vroeg hij. Ga je gang, antwoordde ik beleefd heb je dan een camera bij je?, maar daar reageerde als ik ben. Lekkere wijven hier hè, was zijn openingsvraag. Ik was direct op mijn hoede. O, dat is me niet ze niet op. Op haar vraag: Wat vindt u van Piketty? Moeten we bang van hem worden? antwoordde ik: opgevallen, loog ik. Ben je blind of zo?, was zijn Welnee, dat is een soort moderne Karl Marx waar tweede vraag. De stemming zat er meteen goed in. heel links Nederland achteraan holt. Dat waait wel Nee, dat niet, maar ik ben in gesprek met leuke weer over. Ze deden dat ook ooit met Marx, Weber, mensen dus heb daar geen aandacht voor. Een slim Trotski en Lenin en daar hoor ik nooit meer iemand antwoord, want hij droop af op zoek naar een sukkel over. Het bleek toch geen radio te zijn. De volgende die wél een slok op had en een antwoord gaf dat de ochtend kreeg ik vele telefoontjes en mailtjes: Ik heb volgende avond om kwart voor elf kon worden uitgezonden. Het bleek namelijk te gaan om PowNews. Het je op tv gezien. Blijkbaar was mijn quote opvallend genoeg om uitgezonden te worden bij Goedemorgen zou slecht voor mijn reputatie zijn als ik voor een Wakker Nederland of de Ontbijtshow of iets dergelijks. Ik kijk dat nooit omdat ik dan druk bezig ben aanwezige damespubliek zou prijzen. Voor mijn huwe- paar honderdduizend kijkers de kwaliteiten van het met het lezen van het FD en de Volkskrant. De lijk trouwens ook: mijn vrouw kijkt ook naar PowNews. Volkskrant? Jawel, de Volkskrant. Eén van mijn commissarissen zei me ooit: Lees jij de Volkskrant? O ja, redacteur van Quote om een kort praatje te Na deze interviews was het de beurt aan de hoofd- houden. Laat ik voorzichtig zijn met mijn oordeel hierover. Ik ben nog steeds met plezier columnist bij de Quote en wil niet dat me hetzelfde lot overkomt als Ad Scheepbouwer. Ad was korte tijd columnist bij het FD en waagde het om een keer een kritische column te schrijven over het FD. Het was gelijk zijn laatste. Wie weet wacht mij hetzelfde lot als ik al te kritisch ben op Mirjam van den Broeke. Ik zal volstaan met de opmerking, dat één van haar voorgangers, Jort Kelder, een betere spreker is. Bij het horen van Mirjam moest ik denken aan het sportgala van een aantal jaren geleden waar Fatima Moreira de Melo een lied zong. Niet om aan te horen. Presentatrice Chantal Janzen sprak na haar optreden de legendarische woorden: Wat kan ze hockeyen hè die meid. Wat kan Mirjam schrijven, hè. Misschien zegt u wel hetzelfde als u mijn columns leest: Wat kan-ie investeren hè die kerel. Robert De Boeck Directeur Antea Nu ook te volgen op via Twitter.com/RobertDeBoeck. I N F O Stadhouderslaan JC Den Haag Telefoon: Fax: Internet: info@antea.nl 6