What s next for Asia?

Transcriptie

1 What s next for Asia? Christophe Palumbo, Business Development Manager Benelux Aberdeen Asset Management Alleen voor professionele beleggers - Niet geschikt voor publicatie

2 Heel wat vragen op dit moment 1

3 Agenda Over Aberdeen Asset Management Ltd. Waarom kiezen voor Azië? Waarom kiezen voor Aberdeen Asset Management Ltd.? Het Aberdeen Global II - Asia Pacific Multi Asset Fund* * subfonds van Sicav Aberdeen Global II 2

4 Over Aberdeen Asset Management Aberdeen werd opgericht in 1983 Aberdeen is een pure fondsbeheerder die is opgenomen in de FTSE 100 Beheerd vermogen van $317,9 miljard Geografische spreiding 32 kantoren over de hele wereld medewerkers, waaronder meer dan 500 beleggingsprofessionals wereldwijd Beleggingsexpertise in de drie grote activaklassen: aandelen, vastrentende instrumenten en vastgoed Transparante beleggingsprocessen 3

5 Lokale aanwezigheid: 32 kantoren over de hele wereld Total may not add up due to rounding Source: Aberdeen Asset Management, 31 Mar 13 4

6 Waarom kiezen voor Azië? 5

7 Azië zal nog steeds relatief sterk blijven groeien Land 2012 GDP actual 2013 GDP forecast 2014 GDP forecast China Hong Kong India Indonesia Korea Malaysia Philippines Singapore Taiwan Thailand Asia ex-japan North America Western Europe * For India the annual data are for fiscal years beginning 1 April Source: Consensus Economics, Aberdeen Asset Management, Aug 13 6

8 Groei vooral te vinden in Azië en Afrika F Noord- Amerika 21% Japan 6% Latijns-Amerika 9% Overig 9% Afrika 4% Europa 22% Opkomend Azië 29% Japan 2% Noord- Amerika 11% Latijns- Amerika 8% Europa 9% Overig 9% Afrika 12% Opkomend Azië 49% De verwachting is dat Azië in 2050 goed zal zijn voor 49% van het wereldwijde bbp Bron: Citi aug 12; bbp gemeten in 2010 PPP USD 7

9 met dank aan de groeiende middenklasse 525 mln mln mln Bron: The Emerging Middle Class in Developing Countries, Homi Kharas, januari

10 Bijvoorbeeld China Bijna 70% van de bevolking zal tegen 2035 in stedelijke gebieden leven Over de volgende 2 decennia zal China 20,000 tot 50,000 nieuwe wolkenkrabbers bouwen in meer dan 170 steden Shanghai 1990 vs Source: CEIC, UN Population Department, ANZ Research, RMB : A New Global Currency, Jan 13

11 maar kies de juiste bedrijven MACRO ECONOMIE «SOCIETES» 10

12 Aziatische merken zijn de toekomst Deze logo s zijn alleen gebruikt ter illustratie van de stijl van vermogensbeheer en zijn geen indicatie voor de prestaties 11 Aziatische Multi-Assets - Op een gespreide manier meevaren met een wereldwijde megatrend

13 Ons beheerproces is wat ons onderscheidt Stap 1: Kwaliteit Goed of slecht? Stap 2: Prijs Goedkoop of duur? 12

14 Waarom Aberdeen Asset Management Ltd. als u wilt beleggen in Multi-Asset fondsen? 13

15 Aberdeen Asset Management Ltd. kent Azië Regionale aanwezigheid in Singapore sinds 1992 Aberdeen Asset Management Ltd. kent Azië. Wij hebben voor $ 127,4 mrd belegd in deze regio, vanuit negen kantoren met meer dan 400 medewerkers 14

16 Spreiding is goed 15

17 Aberdeen Global II - Asia Pacific Multi Asset Fund* *Aberdeen Global II Asia Pacific Multi Asset is a Sub-Fund of the Luxembourg domiciled Aberdeen Global II Sicav 16

18 Op zoek naar opportuniteiten Via sterke building blocks en een dynamische asset allocatie Aziatische aandelen max 50% Actieve asset allocatie Aziatische obligaties 17

19 LES1 MSCI AC Asia Pacific Portefeuille samenstelling - Aandelen Land MSCI AC Asia Pacific (%)** Hong Kong 5.6 Singapore 3.0 India 3.3 Thailand 1.4 Philippines 0.5 Malaysia 2.1 United Kingdom -- Sri Lanka -- New Zealand 0.2 Indonesia 1.3 Taiwan 6.4 Australia 15.2 South Korea 8.9 China 10.9 Japan 41.2 Cash -- Total

20 Slide 19 LES1 veuillez supprimer la comparaison avec l'indice non repris dans le KIID. Lemor, 19/11/2013

21 LES2 Aberdeen Global II Asia Pacific Multi Asset Fund* Portefeuille samenstelling - Aandelen Land Fonds (%) Hong Kong 20.0 Singapore 15.4 India 7.6 Thailand 3.6 Philippines 2.4 Malaysia 2.5 United Kingdom 0.2 Sri Lanka 0.1 New Zealand -- Indonesia 1.0 Taiwan 4.1 Australia 10.0 South Korea 3.5 China 4.2 Japan 23.5 Cash 1.9 Total Figures may not add up to total due to rounding * The assets of Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Asia Pacific Aberdeen were transferred to Aberdeen Global II Multi Asset Asia Pacific Fund on 24 Sep 10. AGII - Multi Asset Asia Pacific Fund has been renamed AGII - Asia Pacific Multi Asset Fund with effect from 1 Dec 11. Fund is offered in Singapore as a restricted foreign scheme Source: MSCI, Aberdeen Asset Management, 30 Sep 13 19

22 Slide 20 LES2 veuillez supprimer la comparaison avec l'indice non repris dans le KIID. Lemor, 19/11/2013

23 HSBC Asian Local Bond Index Portefeuille samenstelling - Obligaties LES3 Market Allocation Currency % HSBC Asian Local Bond Index % HSBC Asian Local Bond Index China 11.7% 11.7% Hong Kong 12.8% 12.8% India 5.5% 5.5% Indonesia 9.6% 9.6% Malaysia 10.3% 10.3% Mongolia 0.0% 0.0% Pakistan 0.0% 0.0% Philippines 6.4% 6.4% Singapore 15.0% 15.0% South Korea 18.8% 18.8% Sri Lanka 0.0% 0.0% Taiwan 2.1% 2.1% Thailand 7.8% 7.8% Vietnam 0.0% 0.0% Euro Area 0.0% 0.0% Japan 0.0% 0.0% United Kingdom 0.0% 0.0% United States 0.0% 0.0% Total 100.0% 100.0% 20

24 Slide 21 LES3 veuillez supprimer toute référence à l'indice HSBC Asian Local Bond Index si celui-ci n'est pas prévu dans la politique d'investissement. Lemor, 19/11/2013

25 Aberdeen Global II Asia Pacific Multi Asset Fund* Portefeuille samenstelling - Obligaties LES4 Market Allocation Currency % USD % LC % Fund % Sov Others Govt Others Fund China 17.9% 0.0% 7.9% 8.7% 1.3% 13.2% Hong Kong 4.7% 0.0% 4.7% 0.0% 0.0% 1.6% India 8.2% 0.0% 2.8% 3.5% 1.8% 6.8% Indonesia 9.7% 0.7% 2.3% 6.2% 0.4% 6.7% Malaysia 10.7% 0.0% 2.0% 8.8% 0.0% 9.9% Mongolia 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% Pakistan 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% Philippines 7.4% 1.9% 1.2% 4.2% 0.0% 8.3% Singapore 6.4% 0.0% 1.4% 4.1% 0.9% 9.4% South Korea 21.8% 0.0% 3.8% (ILB:1.8%) 18.0% 0.0% 17.1% Sri Lanka 0.9% 0.2% 0.0% 0.7% 0.0% 0.7% Taiwan 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% Thailand 10.7% 0.0% 1.9% (ILB:2.4%) 8.8% 0.0% 4.7% Vietnam 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% Euro Area 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% Japan 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% -4.2% United Kingdom 0.8% 0.0% 0.8% 0.0% 0.0% -1.1% United States 0.8% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 26.8% Total 100.0% 2.9% 28.8% 63.1% 4.4% 100.0% Figures may not add up to total due to rounding * The assets of Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Asia Pacific Aberdeen were transferred to Aberdeen Global II Multi Asset Asia Pacific Fund on 24 Sep 10. AGII - Multi Asset Asia Pacific Fund has been renamed AGII - Asia Pacific Multi Asset Fund with effect from 1 Dec 11. Fund is offered in Singapore as a restricted foreign scheme Source: Aberdeen Asset Management, 30 Sep 13 21

26 Slide 22 LES4 veuillez supprimer toute référence à l'indice HSBC Asian Local Bond Index si celui-ci n'est pas prévu dans la politique d'investissement. Lemor, 19/11/2013

27 Aberdeen Global II Asia Pacific Multi Asset Fund* Flexibele benadering Maandelijkse asset allocatie 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% equity target re-wgt to 39% (23 Nov 11) equity target re-wgt to 41% (19 Oct 11) equity target re-wgt equity target to run equity target re-wgt equity target re-wgt equity target re-wgt to 40% (23 Mar, 6 May, 18 equity target rewgt to 35% & 34% (7 & 21 Mar 12 respectively) Equities Fixed Income Cash equity target re-wgt to 33% (Apr 12) 0% Sep 07 Sep 08 Sep 09 Sep 10 Sep 11 Sep 12 Sep 13 Source: Aberdeen Asset Management, 30 Sep 13 * The assets of Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Asia Pacific Aberdeen were transferred to Aberdeen Global II Multi Asset Asia Pacific Fund on 24 Sep 10. AGII - Multi Asset Asia Pacific Fund has been renamed AGII - Asia Pacific Multi Asset Fund with effect from 1 Dec 11. Fund is offered in Singapore as a restricted foreign scheme 22

28 Aberdeen Global II Asia Pacific Multi Asset Fund* Asia Pacific Multi-Asset Fonds ten aanzien van de peer groep Standard deviation versus annualised returns** Annualised return Sep 2010 Sep % 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% Peer Group Average ABER GL II-ASIA PAC MA-A2A$ -2% 6% 8% 10% Volatility 12% (STDev) 14% 16% 18% Source: Bloomberg, Sep 13 * The assets of Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Asia Pacific Aberdeen were transferred to Aberdeen Global II Multi Asset Asia Pacific Fund on 24 Sep 10. AGII - Multi Asset Asia Pacific Fund has been renamed AGII - Asia Pacific Multi Asset Fund with effect from 1 Dec 11. Fund is offered in Singapore as a restricted foreign scheme **Standard Deviation Vs annualised returns: Standard deviation is applied to the annual rate of return of an investment to measure the investment's volatility. Standard deviation is also known as historical volatility and is used by investors as a gauge for the amount of expected volatility. 23

29 Aberdeen Global II Asia Pacific Multi Asset Fund* Rendementen per 30 september

30 Samenvatting Beleggen in Azië dankzij de groeiende middenklasse Multi-Asset aanpak gespreide aanpak voldoet aan veel voorwaarden Aberdeen Asset Management Ltd. heeft sterke team, goede capaciteiten en prestaties 25

31 Disclaimer Not for public distribution Aberdeen Global en Aberdeen Global II zijn ICBE naar Luxemburgs recht in de vorm van een naamloze vennootschap, georganiseerd als een société d investissement à capital variable (beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal - SICAV). Dit document is niet bedoeld voor verspreiding of gebruik door personen of entiteiten die ingezetene zijn of gevestigd zijn in een rechtsgebied waar deze verspreiding of dit gebruik verboden is. Aberdeen Global is niet geregistreerd op grond van de United States Securities Act van 1933, noch op grond van de United States Investment Company Act van De subfondsen van Aberdeen Global kunnen derhalve niet direct of indirect worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten van Amerika of in staten, gebiedsdelen, bezittingen of andere gebieden die onder de jurisdictie van de Verenigde Staten van Amerika vallen of ten gunste van een zogenaamde United States Person. De informatie, opinies en gegevens in dit document vormen geen beleggingsadvies, hebben geen juridische, fiscale of andere waarde en mogen niet als zodanig worden opgevat bij het nemen van beleggingsbeslissingen of andere beslissingen. Dit subfonds is een subfonds van de SICAV Aberdeen GlobaI II. Inschrijvingen in Aberdeen Global en Aberdeen Global II kunnen alleen plaatsvinden op basis van het meest recente prospectus en de bijbehorende Essentiële Beleggersinformatie (EBI), het laatste jaarverslag, het halfjaarverslag en de statuten. Het prospectus, de EBI, het jaarverslag en het halfjaarverslag zijn voor Belgische beleggers op verzoek kosteloos in de Franse taal verkrijgbaar bij de financiële dienstverlener in België, BNP Paribas Securities Services, Filiaal Brussel, Louizalaan 489, 1050 Brussel, België. Het prospectus bevat de noodzakelijke informatie over de kosten en nadere gegevens over de beleggingen. Voor alle vanaf 1 januari 2013 uitgevoerde transacties bedraagt de beursbelasting bij de verkoop van kapitalisatieaandelen 1%, met een maximum van EUR 1500 per transactie. Een belegger die in het subfonds belegt is een bronbelasting van 25% op de dividenduitkeringen verschuldigd. Bijkomende informatie: De netto intrinsieke waarde (NIW) wordt gepubliceerd in de kranten L'Echo en De Tijd. Bijkomende informatie: De netto intrinsieke waarde (NIW) wordt gepubliceerd in de kranten L'Echo en De Tijd. Gepubliceerd door Aberdeen Asset Managers Limited ("AAML"). Geregistreerd in Schotland onder nummer Hoofdkantoor: 10 Queen's Terrace, Aberdeen, AB10 1YG Schotland. 26