LOGO KLANT. Toekenning van beursgenoteerde aandelenopties aan personeelsleden

Transcriptie

1 LOGO KLANT Toekenning van beursgenoteerde aandelenopties aan personeelsleden Mechelen, 7 en 21 februari 2013

2 Inhoud 1. Inleiding 2. Facts & Figures 3. Meer netto via aandelenopties 4. Aandelenopties - Commerzbank Call Optie versus VLT Warrant - Fiscaal 5. Bonus via aandelenopties - Hoeveel opties krijg ik dan? - In cijfers 6. Praktische toepassing aandelenoptieplan (timing en acties) 7. Vragen? 8. Contact 2

3 Inleiding Waarom kent uw WG beursgenoteerde aandelenopties toe? Loonkost in België WG: patronale lasten bovenop het loon WN: sociale en fiscale inhoudingen Uiteindelijke netto voor de werknemer is 30% van de loonkost voor de werkgever < 50% van het brutobedrag Toekenning van beursgenoteerde aandelenopties: Geen RSZ (werkgever en werknemer) Hoger nettoloon 3

4 Inleiding Sinds oktober 2008: -Toekenning warrants in samenwerking met Belfius (Dexia) December 2011: wijziging aandeelhoudersstructuur Belfius -Uitdoofscenario -Stopzetten uitgiftes Belfius (Dexia) VLT Warrant 50Y Juli 2012: evenwaardig alternatief Commerzbank Call Optie -SD Worx: juridisch administratieve dienstenverstrekker -Commerzbank AG: uitgever -BinckBank NV: online broker 4

5 Cash bonus Facts & figures Cash variabele verloning Vakantiegeld op variabele verloning Totale variabele verloning Loonkost werkgever 1.350,00 184, ,67 Patronale SZ bijdragen (35%) - 350,00-28,00-378,00 Bruto bonus 1.000,00 156, ,67 Werknemersbijdragen SZ (13,07%) - 130,70-19,71-150,41 Bedrijfsvoorheffing (53,5 %) - 465,08-73,27-538,35 Netto inkomen cash bonus 404,22 63,69 467,91 5

6 Bonus via aandelenopties Facts & figures Toekenning van beursgenoteerde aandelenopties: -Vrijstelling van RSZ (WG en WN) -Hoger nettoloon voor WN Aantal beursgenoteerde aandelenopties Budget aankoop = bruto variabel*1,5094 (incl. makelaarsloon) -Bruto variabel = 1.000,00 EUR Netto bij verkoop: -bij neutrale beursevolutie 659,97 (+ 41,05%) -bij stijging (+ 5%) 731,22 (+ 56,28%) -bij daling (- 5%) 588,72 (+ 25,82%) 6

7 Meer netto door de toekenning van beursgenoteerde aandelenopties Toekenning van de bonus onder de vorm van aandelenopties vrijstelling RSZ Mag dit wel? - JA, Wet 26 maart 1999 Belasting op het ogenblik van de toekenning. Beursgenoteerde opties : belastbaar voordeel gelijk aan de slotkoers van de optie de dag voorafgaand aan het aanbod. KB van 5 oktober 1999 KB RSZ van 28 november 1969 Aandelenopties loon RSZ vrijstelling. Schriftelijke goedkeuring RSZ : correcte toepassing van de wet. 7

8 Meer netto door de toekenning van beursgenoteerde aandelenopties Toekenning van de bonus onder de vorm van aandelenopties vrijstelling RSZ Mag dit wel? - Mits Vrije keuze van de werknemer deelnemen of niet wanneer verkopen Geen zeker voordeel - beursrisico 8

9 Aandelenopties - Fiscaal - Vrijstelling van SZ - Toekenning aandelenopties = belastbaar voordeel Code 249 (aandelenopties zonder RSZ) op fiche Ontstaat op de 60 ste dag na schriftelijke aanvaarding van het aanbod Belastbaar voordeel is altijd aantal aandelenopties x 0,95 EUR Geen verband tussen dit belastbaar voordeel en verkoop! % BV cashbonus = % BV aandelenoptie WG moet exceptionele BV ingehouden uiterlijk de 15 de dag na ontstaan belastbaar voordeel - Verkoop via SD DIENSTEN NV: inhouding BV op de verkoopprijs en doorstorting aan WG geen gevolg voor uw netto salaris van de maand juni 2013 wel vermelding van het voordeel en de reeds ingehouden BV op de loonbrief van juni Geen verkoop via SD DIENSTEN NV: inhouding BV via de normale payroll (loonbrief van maand juni 2013) wel gevolg voor uw netto salaris van de maand juni

10 Aandelenopties? - even technisch: Commerzbank Call Optie Disclaimer De toekenning van opties door werkgevers aan werknemers houdt voor deze beide partijen bepaalde risico's in die eigen zijn aan de kenmerken van opties en in het bijzonder aan de waardeschommelingen waaraan deze onderhevig kunnen zijn. Werkgever en werknemer dienen zich vooraf grondig hierover te informeren door de Base Prospectus en Final Terms van de uitgever (Commerzbank) hierover te raadplegen of advies in te winnen bij een daartoe erkende instelling. Werkgever en werknemer die overgaan tot de toekenning en aanvaarding van opties verklaren (werkgever in het intekendocument en werknemer in het aanvaardingsdocument) uitdrukkelijk van deze risico's kennis te hebben genomen. Zie bijlage: 'Risks - Commerzbank disclaimer' Structured Notes ("5Y Lookback Call") relating to the Lyxor ETF DAX: Link naar prospectus*, final terms ( institutional investor ): Prospectus-%20March%2023-% pdf *:Het prospectus duidt meer uitgebreid: de belangrijkste risico s verbonden aan de aandelenopties;. elke inschrijver en begunstigde moet de gepastheid evalueren ifv eigen situatie; advies mag enkel verstrekt worden door daartoe erkende instellingen. Lees ook de lijst van risico s verbonden aan notes. 10

11 Aandelenopties? - even technisch: Commerzbank Call Optie uitgegeven door Commerzbank AG geeft het recht om de onderliggende waarde = Aandelenfonds (DAX 30) gedurende 5 jaar aan te kopen tegen een vast te stellen (uitoefen-)prijs DIT RECHT IS ONMIDDELLIJK VERKOOPBAAR 11

12 Gelijkenissen: risico beperkingen Verschillen: naam, uitgever, onderliggend, looptijd, uitgifteprijs, vaststelling uitoefenprijs Welk voordeel kent de werkgever toe? Generiek overzicht gelijkenissen en verschillen * Belfius VLT Warrant 50y Commerzbank Call Optie Belfius Dexia Equities L Euro 50 - Korf aandelen (tracker eurostoxx 50) Warrant 50y 10 euro Vaste uitoefenprijs Geen makelaarsloon Beurstaks: 0,25% Belfius notering Commerzbank Aandelenfonds (Lyxor ETF) Dax 30 - Korf aandelen (tracker dax 30) Calloptie 5y 1 euro Minimum uitoefenprijs (uitoefenprijs verkoopprijs) Makelaarsloon Beurstaks: 0,09% Euronext notering 12 Call optie Onmiddellijk verkoopbaar Getemperde hefboom door extreem lange looptijd gedurende lange tijd Twee uitgiftes per maand Min. 1 dag beursrisico Call optie Onmiddellijk verkoopbaar Getemperde hefboom door minimum uitoefenprijs gedurende zeer korte tijd Twee uitgiftes per maand Min. 1 dag beursrisico *: Voor gespecialiseerd advies over effecten, kan u terecht bij uw bank/beleggingsadviseur (gelieve hen de link naar de Basisprospectus te bezorgen). BinckBank geeft geen beleggingsadvies.

13 Bonus via aandelenopties Hoeveel opties krijg ik dan? Aankoop budget = bruto variabel x 1,5094 Makelaarsloon op aankoop = 0,25% (idem bij verkoop) Aankoopprijs per optie = 1,00 EUR Bankcommissie (Commerzbank) 5% = 1,00 EUR 0,95 EUR 13

14 Cash bonus Facts & figures Cash variabele verloning Vakantiegeld op variabele verloning Totale variabele verloning Loonkost werkgever 1.350,00 184, ,67 Patronale SZ bijdragen (35%) - 350,00-28,00-378,00 Bruto bonus 1.000,00 156, ,67 Werknemersbijdragen SZ (13,07%) - 130,70-19,71-150,41 Bedrijfsvoorheffing (53,5 %) - 465,08-73,27-538,35 Netto inkomen cash bonus 404,22 63,69 467,91 14

15 15 Meer netto: Aandelenopties Facts & figures

16 Meer netto: Aandelenopties facts & figures Aandelenopties 1505 Aankoopbudget (exact) 1.508,76 Makelaarskosten (0,25% op de aankoop) 3,76 Optiebudget ( 1,00 per optie) 1.505,00 Patronale SZ bijdragen 0,00 Werknemersbijdragen SZ 0,00 Bankmarge (5% op budget) - 75,25 Verkoop (bruto) aan 0,9500 EUR per optie 1.429,75 Makelaarskosten (0,25% op de verkoop) - 3,57 Beurstaks (0,09% op de verkoop) - 1,29 Prijsevolutie aandelenoptie 0,00 Netto opbrengst verkoop aandelenoptie 1.424,89 Belastbaar voordeel (aan 0,95 EUR/optie) 1.429,75 Bedrijfsvoorheffing (53,50%) - 764,92 Netto inkomen 659,97 Netto via opties vs cash + 192,07 of + 41,05% 16

17 Meer netto: Aandelenopties Facts & figures +5% 17

18 Meer netto: Aandelenopties facts & figures Aandelenopties 1505 Aankoopbudget (exact) 1.508,76 Makelaarskosten (0,25% op de aankoop) 3,76 Optiebudget ( 1,00 per optie) 1.505,00 Patronale SZ bijdragen 0,00 Werknemersbijdragen SZ 0,00 Bankmarge (5% op budget) - 75,25 Verkoop (bruto) aan 0,9975 EUR per optie (+5%) 1.501,24 Makelaarskosten (0,25% op de verkoop) - 3,75 Beurstaks (0,09% op de verkoop) - 1,35 Prijsevolutie aandelenoptie 71,49 Netto opbrengst verkoop aandelenoptie 1.496,14 Belastbaar voordeel (aan 0,95 EUR/optie) 1.429,75 Bedrijfsvoorheffing (53,50%) - 764,92 Netto inkomen 731,22 Netto via opties vs cash + 263,32 of + 56,28% 18

19 Meer netto: Aandelenopties Facts & figures -5% 19

20 Meer netto: Aandelenopties facts & figures Aandelenopties 1505 Aankoopbudget (exact) 1.508,76 Makelaarskosten (0,25% op de aankoop) 3,76 Optiebudget ( 1,00 per optie) 1.505,00 Patronale SZ bijdragen 0,00 Werknemersbijdragen SZ 0,00 Bankmarge (5% op budget) - 75,25 Verkoop (bruto) aan 0,9025 EUR per optie (-5%) 1.358,26 Makelaarskosten (0,25% op de verkoop) - 3,40 Beurstaks (0,09% op de verkoop) - 1,22 Prijsevolutie aandelenoptie - 71,49 Netto opbrengst verkoop aandelenoptie 1.353,64 Belastbaar voordeel (aan 0,95 EUR/optie) 1.429,75 Bedrijfsvoorheffing (53,50%) - 764,92 Netto inkomen 588,72 Netto via opties vs cash + 120,82 of + 25,82% 20

21 Praktische toepassing aandelenoptieplan Communicatie toekenning aandelenopties geautomatiseerd s van BELANGRIJK -Deze s zijn persoonlijk -Niet doorsturen naar collega s -Zorg dat deze s u bereiken (laat zo nodig uw adres aanpassen vb. bij langdurige afwezigheid) -Check uw spam box/folder Vragen, opmerkingen, twijfels: kluwerwarrants@sdworx.com 4 documenten ondertekenen en tijdig inleveren 21

22 Praktische toepassing aandelenoptieplan 1a: SOP-gerechtigden -Voorstelling aandelenoptieplan algemene informatie -Uitnodiging tot informatiesessie(s) 1b: keuze SOP-gerechtigden -OF instappen aandelenoptieplan (cashbonus omruilen voor aandelenopties) -OF klassieke cash uitbetaling van variabel loon Timing 1b: 1 dag na de infosessie m.a.w. -vrij 08/02 en vrij 22/02/2013 Keuze maken via link: registratie en bevestiging per Deadline keuze SOP-gerechtigden: don 28/02/2013! 22

23 Praktische toepassing aandelenoptieplan 1b: keuze One off s -OF instappen aandelenoptieplan (cashbonus omruilen voor aandelenopties) -OF klassieke cash uitbetaling van variabel loon Timing 1b: don 28/02/2013 Keuze maken via link: registratie en bevestiging per Deadline keuze One off s: don 07/03/2013! 23

24 Wil je meer weten over het aandelenoptieplan? Met vragen kan je terecht bij: Wat verwachten we van jou? Klik hier en duid aan of je al dan niet deelneemt aan het aandelenoptieplan Registreer je keuze ten laatste op 28/02/2013. Met vriendelijke groeten Conny Hooghe HR Director 24

25 Aandelenoptieplan Beste, Gelieve hieronder uw keuze te registreren. Hou er rekening mee dat jouw keuze bindend is. JA, ik doe mee met het aandelenoptieplan en wens de omruiling van mijn eventuele bonus voor de periode van 01/01/2012 tot 31/12/2012 NEE, ik kies voor de uitbetaling van mijn eventuele bonus voor de periode van 01/01/2012 tot 31/12/2012 als variabel loon in cash Bevestigen 25

26 Praktische toepassing aandelenoptieplan 1b: keuze -OF nee -OF ja BELANGRIJK: keuze is bindend/definitief NEE: geen communicatie meer ontvangen JA: met 2 documenten -Eenmalige OK inzake de toekenning van aandelenopties -Zekerheidsstelling Beide documenten: printen, ondertekenen en bezorgen aan KLUWER Aandelenopties mailbox = Optionsdocs@sdworx.com uiterlijk op: * don 28/02/2013 SOP-gerechtigden * don 07/03/2013 One off s 26

27 Wat gebeurt er nu? Jouw keuze voor deelname brengt met zich mee dat je volgende documenten ondertekend terugbezorgt: 1. Eenmalige overeenkomst inzake de toekenning van aandelenopties (bijlage bij je arbeidscontract die jouw keuze voor aandelenopties vastlegt) 2. Zekerheidsstelling (tijdelijke inpandgeving van jouw aandelenopties) Hierboven vind je de links om beide documenten gepersonaliseerd te printen. We vragen je om deze te ondertekenen en terug te sturen via naar KLUWER Aandelenopties mailbox. Vergeet niet om ook voor jezelf een kopie te maken! Deze 2 documenten moeten wij uiterlijk 28/02/2013 ontvangen. 27

28 Praktische toepassing aandelenoptieplan Eenmalige OK inzake de toekenning van aandelenopties -Bijlage bij uw arbeidsovereenkomst -Akkoord met de omruiling cash bonus voor aandelenopties -Op voorwaarde: effectief recht op bonus in 2012 (nog onzeker) -Eenmalig akkoord: geldt enkel voor het variabel loon van 2012 Zekerheidsstelling Tijdelijke inpandgeving aandelenopties -Zekerheid ten gunste van de WG tot voldoening van de verschuldigde BV -Akkoord: tijdelijke bewaring aandelenopties op effectenrekening SD Diensten NV -Mogelijkheid tot verkoop via SD Diensten NV voor een periode van 14 dagen = GEEN verplichting -Akkoord i.v.m. inhouding verschuldigde BV op verkoopresultaat 28

29 Praktische toepassing aandelenoptieplan 2: aanbod en het aantal aandelenopties 2 documenten via link -OK inzake aanbod van aandelenopties (luik 1) -Aanvaarding of weigering van dit aanbod door WN (luik 2) OPGELET -Indien weigering aanbod = GEEN aandelenopties, maar ook GEEN cash! Timing 2: 15/04 19/04/2013 (na de Paasvakantie) zowel voor SOP-gerechtigden als One off s Beide documenten: printen, ondertekenen en bezorgen aan de KLUWER Aandelenopties mailbox = Optionsdocs@sdworx.com uiterlijk op donderdag 25/04/2013! 29

30 Wat gebeurt er nu? Het aanbod en het aantal aandelenopties Om de toekenning en de verkoop van de aandelenopties correct te organiseren, moeten een aantal formele stappen worden genomen: De werkgever moet jou formeel de aandelenopties aanbieden (luik 1) Overeenkomst inzake aanbod van aandelenopties Dit aanbod moet door jou daadwerkelijk worden aanvaard of geweigerd (luik 2) Aanvaarding/weigering van aandelenopties Het exacte aantal aandelenopties vind je terug in luik 1. Weiger je dit aanbod, dan stap je onherroepelijk uit het aandelenoptieplan en maak je evenmin aanspraak op een cash uitbetaling! 30

31 Praktische toepassing aandelenoptieplan 2: hoe verkoop ik mijn aandelenopties? Je hebt reeds een account op MWAM -Om te verkopen begeef je je naar log je in met je bestaande gebruikersnaam en wachtwoord en klik je op de toepassing Commerzbank aandelenoptieplan Ben je je wachtwoord en/of gebruikersnaam vergeten? Via de website MWAM kan je gebruik maken van de functies wachtwoord vergeten en gebruikersnaam vergeten. Verkooppagina -Doorgeven verkooporder kan vanaf week 15/04 19/04/2013 (timing e- mail 2) t.e.m. woe 08/05/ u59 (einde verkoopperiode via SD Worx) -Verkoop moet gedateerd zijn tussen 25/04 t.e.m. 08/05/ u59 -Verkopen kunnen enkel plaatsvinden op een bankwerkdag 31

32

33 33

34 Praktische toepassing aandelenoptieplan Verkoop aandelenopties via platform MWAM -Op moment dat je bevestigt, ga je ermee akkoord dat jouw verkooporder wordt uitgevoerd op de door jouw gekozen dag -Je krijgt een bevestiging via het scherm alsook per *een link naar jouw verkooporder *verkooporder printen, ondertekenen en terugsturen via naar KLUWER Aandelenopties mailbox BELANGRIJK -Jouw verkoop wordt uitgevoerd op basis van de elektronische registratie! 1 dag na verkoop word je geïnformeerd per over het verkoopresultaat 34

35 Aandelenoptieplan Beste Vanessa Vervoort, Deze verkoop is geregistreerd onder het ID nummer 5445 met als verkoopdatum Jouw aandelenopties zullen op deze datum (of, indien dit geen bankwerkdag is, op de eerst volgende bankwerkdag) worden verkocht. Hieronder vind je de link naar het verkooporder Verkooporder Deze digitale bevestiging is voldoende voor de verkoop, maar voor de verdere afhandeling van je dossier hebben we een print van je verkooporder met je handtekening nodig. Gelieve dit ver kooporder af te printen en ondertekend terug te sturen via e - mail naar KLUWER Aandelenopties mailbox (Optionsdocs@sdworx.com). Met vriendelijke groeten Conny Hooghe HR Director 35

36 FORMULIER TOT OPDRACHT TOT VERKOOP VAN DE AANDELENOPTIES AANGEBODEN DOOR DE WERKGEVER Verkoopperiode : van 25/04/2013 tot en met 05/08/2013. VerkoopID : Ik, ondergetekende, Vanessa Vervoort, wonende te Mondiallaan 345, 8764 Farmville. Verkl aar hierbij de aandelenopties aangeboden door mijn werkgever schriftelijk aanvaard te hebben op het daartoe bestemde document. Wens aandelenopties uitgegeven door Commerzbank AG te verkopen via effectendossier bij SD Diensten NV en dit op datum van ondert ekening. Verklaar mij akkoord dat de netto opbrengst van de verkoop (t.t.z. bruto minus makelaarskosten, minus beurstaks en minus de exceptionele bedrijfsvoorheffing) gestort zal worden op de bankrekening waarop mijn gewone nettoloon wordt gestort: Bijzonderheden : De verkoop via dit formulier wordt enkel uitgevoerd indien dit document volledig ingevuld, geldig ondertekend en gedateerd is en tijdig, voor 10u op de dag van verkoop, wordt g d naar KLUWER Aandelenopties mailbox (Optionsdocs@sdworx.com). Indien het voornoemd aantal aandelenopties groter is dan het nog beschikbaar saldo van de jouw toegekende aandelenopties, dan zal dit verkooporder worden beperkt tot dit saldo. Opgemaakt te (plaats) op (datum). Handtekening van de verkoper 36

37 Praktische toepassing aandelenoptieplan Verkoop via SD Diensten NV -Doorstorting netto bedrag op persoonlijke rekeningnummer na inhouding: *makelaarskosten (0,25%) *beurstaks (0,09%) *integraal verschuldigde BV (53,5% op belastbaar voordeel) -Netto bedrag: +/- 6 bankwerkdagen na uitvoering verkooporder Geen verkoop via SD Diensten NV - Regeling m.b.t. vereffening verschuldigde BV -OF inhouding op het loon van de maand juni 2013 (.. en evt. de daaropvolgende maanden) -OF verzilvering van het onderpand door WG OPGELET -Indien GEEN pandverzilvering: transfert openstaand saldo aandelenopties naar persoonlijk BinckBank effectenrekening = openen cash- en effectenrekening bij BinckBank NV door WN 37

38 Overzicht Timing en acties Tijdstip 08/02 en 22/02 SOP-gerechtigden Deadline: 28/02/ /02 One off s Deadline: 07/03/ /04 19/04/2012 SOP-gerechtigden en One off s Absolute deadline: 25/04/2012 Vanaf uitsturen 2 t.e.m. 08/05/ u59 Vanaf 08/05/ :00:00 Juni 2013 Actie 1b: keuze Terugsturen eenmalige overeenkomst en zekerheidsovereenkomst 2: aanbod en aantal aandelenopties Terugsturen OK inzak aanbod en aanvaarding/weigering aanbod Verkooporder bezorgen aan SD Worx via verkooporder printen, ondertekenen en terugsturen naar KLUWER Aandelenopties mailbox Verkoopperiode: 25/04 t.e.m. 08/05/2013 Doorgeven eigen effectenrekening (BinckBank!) aan SD Worx en eigen beheer van (resterend saldo) toegekende aandelenopties Opname belastbaar voordeel in loonbrief juni

39 39 Vragen?

40 Contactgegevens Algemeen adres: Katleen Jacobs Legal Consultant SD Worx adres: Liv De Ceuster Benefits Officer SD Worx adres: 40