WEEFSELS GARENS KLEDING GECOATE WEEFSELS

Transcriptie

1 WEEFSELS GARENS KLEDING GECOATE WEEFSELS HALFJAARVERSLAG 2016

2 INHOUDSTAFEL VERKLARING DIRECTIE 7 GROEPSSTRUCTUUR 8 VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR 10 1 Commentaar bij de tussentijdse geconsolideerde financiële staten 10 2 Gebeurtenissen na rapporteringsdatum 11 3 Ontwikkeling per divisie 11 4 Balans en kasstroomoverzicht 11 5 Vooruitzichten voor SAMENSTELLING VAN DE RAAD VAN BESTUUR 12 FINANCIEEL OVERZICHT 14 1 Tussentijdse geconsolideerde financiële staten voor de zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni Toelichtingen bij de tussentijdse geconsolideerde financiële staten 26 DEFINITIES 47

3 Wij willen wereldmarktleider zijn in technisch textiel en hoogwaardige kleding, om mensen en hun bezittingen te beschermen. Pagina 3/48 - Halfjaarverslag

4 SIOEN INDUSTRIES Ardooie, 26 augustus Sioen Industries NV is een gediversifieerde beursgenoteerde Groep met een uitgebreid portfolio activiteiten en producten: spinnen, weven en coaten van technisch textiel, confectie van beschermkleding, productie van fijnchemicaliën en verwerking van technisch textiel. De belangrijkste kenmerken van onze organisatie zijn: verticale en horizontale integratie, diversificatie en permanente groei. Pagina 4/48 - Halfjaarverslag

5 mensen bedrijven 36 landen 19 SIOEN IN HET KORT SINDS 1907 CONVERSIE NAAR COATING IN ,3 MILJOEN EUR OMZET IN DE EERSTE HELFT VAN 2016 Pagina 5/48 - Halfjaarverslag

6

7 VERKLARING DIRECTIE Verplichtingen inzake de periodieke informatie ten gevolge van de transparantierichtlijn van kracht vanaf 1 januari Verklaring met betrekking tot de informatie die in dit rapport gegeven wordt voor de zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni De ondergetekenden verklaren dat: De halfjaarrekeningen, die zijn opgesteld overeenkomstig de toepasselijke standaarden voor jaarrekeningen, een getrouw beeld geven van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van Sioen Industries en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen. Het halfjaarverslag een getrouw overzicht geeft van de ontwikkeling en de resultaten van het bedrijf en van de positie van Sioen Industries en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico s en onzekerheden waarmee zij geconfronteerd worden. Michèle Sioen, CEO Geert Asselman, CFO Het volledige financieel verslag is vanaf 26 augustus 2016 beschikbaar onder het luik Financieel van onze website Pagina 7/48 - Halfjaarverslag

8 GROEPSSTRUCTUUR Sioen Industries NV Shared service center Coating Apparel Sioen Industries NV (1) Spinnerij, weverij, direct coating, online coating, België 99,7% Sioen NV Centrale verdeeleenheid, België 100,0% Saint Frères SAS Direct coating, Frankrijk 10,5% Confection Tunisienne de Sécurité SARL Tunesië 89,5% 100,0% Sioen Shanghai (2) Verkoopkantoor direct coating, China Sioen Ireland (3) Ierland 100,0% 100,0% Sioen Fabrics SA Transfer coating, Calendrage, België 100,0% Mullion Survival Technology Ltd. Verkoopkantoor, Verenigd Koninkrijk 100,0% Siofab SA Transfer coating, Portugal 95,0% PT. Sioen Indonesia Indonesië 5,0% 100,0% Pennel Automotive SAS Frankrijk 95,0% PT. Sungin Tex Indonesië 5,0% 100,0% Coatex NV Verwerking gecoate weefsels en folies, België Sioen France SAS Verkoopkantoor, Frankrijk 99,8% 100,0% Saint Frères Confection SAS Zware confectie, Frankrijk 99,7% Sioen Tunisie SARL Verkoopkantoor, Tunesië 100,0% Sioen Felt & Filtration SA Productie vilt en filters, België 99,9% Sioen Zaghouan SA Tunesië 0,1% 100,0% Dynatex NV (5) Direct coating, België 5,0% Siorom SRL Roemenië 95,0% 100,0% Manifattura Fontana S.p.A. (6) Non-woven geotextiel, Italië P. van Ochten Bedrijfskleding BV Nederland 100,0% 52,0% Fontana International GmbH (7) Verkoopkantoor non-woven geotextiel, Oostenrijk 48,0% Sioen Asia Pacific PTE. Ltd. Singapore 100,0% Sioen Myanmar Ltd. Myanmar 99,0% Pagina 8/48 - Halfjaarverslag

9 Chemicals Overige 100,0% European Master Batch NV Productie pasta's, inkten, vernissen, België Richard SAS Productie pasta's, Frankrijk 100,0% Roltrans Tegelen BV (4) Nederland (vastgoed) 99,9% Roltrans Group America Inc. Verenigde Staten (slapend) 100,0% Le Comptoir Zouloo SAS Verkoopkantoor, Frankrijk 100,0% Roland Planen GmbH Duitsland (slapend) 100,0% Roland Real Estate Sp.z.o.o Polen (vastgoed) 100,0% Roland Ukrain llc. Oekraïne (slapend) 14,5% 85,5% (1) Fusie Holdingvennootschap Sioen Industries (Shared Service Center) en Belgische direct coating vennootschappen op 01/07/2009 (2) Officiële benaming: Sioen Coated Fabrics (Shanghai) Trading Co. Ltd. (3) Officiële benaming: Gairmeidi Caomhnaithe Dhun na ngall Teoranta (4) Resp. via Monal SA en Roltrans Group BV (5) Overname in nog 20,91% te verkrijgen via uitgestelde betalingen (6) Nieuwe overname in nog 10,0% te verkrijgen via uitgestelde betaling (7) Nieuwe overname in 2016 Pagina 9/48 - Halfjaarverslag

10 VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR 1 Commentaar bij de tussentijdse geconsolideerde financiële staten Netto omzet: Over het eerste halfjaar van 2016 realiseerde de Sioen Industries Groep een netto omzet van 180,3 miljoen EUR, waarvan 4,7 miljoen EUR omzet van Fontana (overgenomen in 2016), tegenover 168,5 miljoen EUR in het eerste semester van 2015, of een stijging met 7,0%. Overige bedrijfsopbrengsten: Overige bedrijfsopbrengsten bestaan vooral uit de vrijstelling van roerende voorheffing, de ontvangst van huurgelden, doorfacturatie van transportkosten, ontvangen schadevergoedingen, O&O subsidies en winst op de verkoop van activa. In vergelijking met dezelfde periode vorig jaar stegen de overige bedrijfsopbrengsten met 0,9 miljoen EUR. Brutomarge: De brutomarge over het eerste halfjaar van 2016 was 96,6 miljoen EUR, tegenover een brutomarge van 88,4 miljoen EUR over dezelfde periode in Diensten en diverse goederen: Uitgedrukt als percentage over omzet, bleven de kosten voor diensten en diverse goederen stabiel in vergelijking met dezelfde periode in De kosten bedroegen 27,4 miljoen EUR in 2016 of 15,2% over omzet, tegenover 25,4 miljoen EUR of 15,1% over omzet in Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen: De personeelskosten beliepen 36,9 miljoen EUR in het eerste halfjaar van 2016, of 20,5% over omzet, tegenover 35,7 miljoen EUR of 21,2% over omzet in dezelfde periode in Afschrijvingen: De afschrijvingen daalden van 7,7 miljoen EUR over het eerste halfjaar van 2015 naar 7,4 miljoen EUR in dezelfde periode dit jaar. Waardeverminderingen op voorraden en handelsvorderingen: Onder deze rubriek noteerden we, in overeenstemming met onze boekhoudkundige regels, bewegingen op waardeverminderingen op voorraden en voorzieningen voor dubieuze debiteuren. Overige bedrijfskosten: Deze rubriek behelst een aantal algemene kosten. Het overgrote deel van deze kosten zijn niet-winstgerelateerde belastingen zoals onroerende voorheffing, taxe foncière in Frankrijk, enz. Niet-recurrent resultaat: Niet-recurrente elementen houden verband met bijzondere waardeverminderingsverliezen, herstructureringskosten, kosten gerelateerd aan opkuis van activa, winsten/verliezen uit bedrijfscombinaties en opstartkosten van nieuwe, belangrijke investeringsprojecten tot het product klaar is om te worden verkocht aan normale marktvoorwaarden. Resultaat uit operationele activiteiten: Het operationele resultaat uit voortgezette activiteiten over het eerste semester van 2016 bedroeg 26,1 miljoen EUR, tegenover 18,5 miljoen EUR over het eerste semester van Uitgedrukt als percentage over omzet steeg het resultaat uit operationele activiteiten van 11,0% in het eerste semester van 2015 tot 14,5% in het eerste semester van Financieel resultaat: Het financieel resultaat over het eerste halfjaar van 2016 bedroeg -4,7 miljoen EUR, tegenover -0,5 miljoen EUR over dezelfde periode vorig jaar. De voornaamste reden voor het gedaalde financieel resultaat is de negatieve impact van de wisselkoers EUR/GBP. Belastingen: De belastingen bedroegen 7,5 miljoen EUR over het eerste halfjaar van 2016, tegenover 6,4 miljoen EUR over dezelfde periode in We verwijzen naar toelichting Belastingen gerelateerd aan voortgezette activiteiten. Pagina 10/48 - Halfjaarverslag

11 Winst (verlies) voor de periode uit voortgezette activiteiten: De winst uit voortgezette activiteiten over het eerste halfjaar van 2016 bedroeg 14,0 miljoen EUR, tegenover 11,5 miljoen EUR over dezelfde periode vorig jaar. Netto kasstroom uit voortgezette activiteiten: De netto kasstroom uit voortgezette activiteiten bedroeg 19,4 miljoen EUR, ongeveer hetzelfde bedrag als tijdens de vergelijkbare periode vorig jaar. 2 Gebeurtenissen na rapporteringsdatum Op 28 juli 2016 kondigde de Groep de overname van Dimension-Polyant aan, de wereldmarktleider in zeildoeken. Voor meer informatie verwijzen we naar Bedrijfscombinaties en verkoop van dochterondernemingen. Er hebben zich na de rapporteringsdatum geen andere gebeurtenissen voorgedaan die een significante impact hebben op de financiële staten van de tussentijdse periode die geëindigd is op 30 juni Ontwikkeling per divisie COATING DIVISIE De coating divisie specialiseert zich in het coaten (het aanbrengen van een beschermlaag) van textiel. Deze divisie is volledig verticaal geïntegreerd. Alles start met de extrusie van technische garens (polyester), het verweven van deze garens tot technisch doek en het coaten van dit doek met verschillende polymeren (PVC, PU, siliconen, enz.). De Groep beheerst, als enige speler in de wereld, verschillende coatingtechnieken, elk met hun eigen specifieke producten en markten. In het eerste halfjaar van 2016 realiseerde de coating divisie een netto externe omzet van 112,3 miljoen EUR versus 100,7 miljoen EUR over dezelfde periode vorig jaar. Er werd in alle productlijnen goed gepresteerd in vergelijking met vorig jaar. De overname van Fontana buiten beschouwing gelaten, realiseerde deze divisie een organische groeivoet van 6,8% in vergelijking met vorig jaar. Inclusief de recent overgenomen activiteit is de groeivoet in deze divisie 11,4%. APPAREL DIVISIE Deze divisie staat voor technische beschermkledij. De apparel divisie is een innoverende producent met een breed gamma van hoogwaardige technische beschermkledij die voldoet aan alle Europese normen. Sioen Apparel is actief in diverse sectoren waar aandacht voor veiligheid een prioriteit is. Aandacht voor de noden van de klant, een sterk kwaliteitsbewustzijn en voortdurende inspanningen op het gebied van onderzoek en ontwikkeling, gekoppeld aan technisch vooruitstrevende producten, vormen de basis van de succesvolle ontwikkeling van deze divisie. In het eerste halfjaar van 2016 realiseerde de apparel divisie een netto externe omzet van 45,9 miljoen EUR versus 47,5 miljoen EUR over dezelfde periode vorig jaar, in overeenstemming met het budget. CHEMICALS DIVISIE Sioen Chemicals verwerkt basisgrondstoffen (PVCpoeders, pigmenten, enz.) tot technische halffabricaten (pigmentpasta s en inkten) voor tal van toepassingen. In het eerste halfjaar van 2016 realiseerde de chemicals divisie een netto externe omzet van 22,1 miljoen EUR versus 20,3 miljoen EUR over dezelfde periode vorig jaar, of een organische omzetgroeivoet van 8,7%. OVERIGE DIVISIES Deze divisie bestaat uit de vastgoedactiviteiten. 4 Balans en kasstroomoverzicht Uitgedrukt als percentage over de omzet is het werkkapitaal gestegen, van 29,8% per 30 juni 2015 tot 31,0% per 30 juni Uitgedrukt in EUR is het gestegen tot 111,8 miljoen EUR, of een stijging van ongeveer 11,5 miljoen EUR. De netto financiële schuld steeg van 4,6 miljoen EUR, eind vorig jaar, naar 38,0 miljoen EUR op eind juni Vooruitzichten voor 2016 We verwachten dat deze onderliggende trend zich ook in het tweede semester zal doorzetten. Onverwachte monetaire maatregelen en wijzigingen in het politieke landschap kunnen deze trend echter impacteren. Sioen blijft werken aan de toekomst. Een organische groeivoet van 4,2% in combinatie met overnameopportuniteiten maken de weg vrij voor verdere groei in de komende maanden. Onze kernwaarden: sterke focus op R&D en innovatie gediversifieerd productaanbod op maat van de klant kostenefficiëntie Pagina 11/48 - Halfjaarverslag

12 SAMENSTELLING VAN DE RAAD VAN BESTUUR DE RAAD VAN BESTUUR - Samenstelling (20/05/2016) VOORZITTER GEDELEGEERD BESTUURDER BESTUURDERS Dhr. M. Delbaere (3), bestuurder in diverse andere vennootschappen, mandaat vervalt op de algemene vergadering in 2018 M.J.S. Consulting BVBA (1), vertegenwoordigd door mevr. M. Sioen, bestuurder in diverse andere vennootschappen, mandaat vervalt op de algemene vergadering in 2020 Mevr. J.N. Sioen-Zoete (2), bestuurder in diverse andere vennootschappen, mandaat vervalt op de algemene vergadering in 2020 D-Lance BVBA (2), vertegenwoordigd door mevr. D. Parein-Sioen, bestuurder in diverse andere vennootschappen, mandaat vervalt op de algemene vergadering in 2020 P. Company BVBA (1), vertegenwoordigd door mevr. P. Sioen, bestuurder in diverse andere vennootschappen, mandaat vervalt op de algemene vergadering in 2020 Dhr. L. Vandewalle (3), bestuurder in diverse andere vennootschappen, mandaat vervalt op de algemene vergadering in 2017 Lemon Comm. V (3), vertegenwoordigd door dhr. J. Noten, mandaat vervalt op de algemene vergadering in 2018 Dhr. P. Macharis (3), bestuurder in diverse andere vennootschappen, mandaat vervalt op de algemene vergadering in 2020 Dhr. D. Meeus (3), bestuurder in een andere vennootschap, mandaat vervalt op de algemene vergadering in 2020 SECRETARIS Asceca Consulting BVBA, vertegenwoordigd door dhr. G. Asselman COMMISSARIS (4) Deloitte Bedrijfsrevisoren CVBA, vertegenwoordigd door dhr. M. Dekeyser (1) Uitvoerend bestuurder (2) Niet-uitvoerend bestuurder (3) Onafhankelijk bestuurder (4) Het mandaat van de commissaris vervalt op de algemene vergadering van 2017 Pagina 12/48 - Halfjaarverslag

13 NIEUWE LEDEN RAAD VAN BESTUUR IN 2016 Dhr. Pierre Macharis, CEO VPK Packaging Group. Master in handels- en financiële wetenschappen Industrieel ingenieur in automatisering Huidige bestuurdersmandaten: Ackermans & van Haaren, Antwerp Max Green, biomassacentrale van Electrabel CEPI, Europese vereniging van papier- en pulp producerende bedrijven Cobelpa, Belgische vereniging van papier- en pulp producerende bedrijven Dhr. Dirk Meeus, advocaat en managing partner van Allen & Overy België. Licenciaat in de Rechten LLM at Michigan University, US Huidige bestuurdersmandaten: VPK Packaging Group Pagina 13/48 - Halfjaarverslag

14 FINANCIEEL OVERZICHT 1 Tussentijdse geconsolideerde financiële staten voor de zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni Geconsolideerd overzicht van de financiële positie / in duizenden euro Activa Toelichting 30 juni december 2015 niet-geauditeerd geauditeerd Vaste activa Immateriële vaste activa Goodwill Materiële vaste activa Vastgoedbeleggingen Overige vorderingen op meer dan één jaar Uitgestelde belastingvorderingen Totaal vaste activa Vlottende activa Voorraden Handelsvorderingen Overige vorderingen Geldbeleggingen Geldmiddelen en kasequivalenten Derivaten - reële waarde 335 Overlopende rekeningen Totaal vlottende activa Total activa Pagina 14/48 - Halfjaarverslag

15 Passiva Toelichting 30 juni december 2015 niet-geauditeerd geauditeerd Eigen vermogen Kapitaal Reserves Overige reserves Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders Minderheidsbelangen 0 0 Totaal eigen vermogen Verplichtingen op meer dan een jaar Intrestdragende leningen Voorzieningen Pensioenverplichtingen Uitgestelde belastingverplichtingen Financiële leases Overige schulden Totaal verplichtingen op meer dan een jaar Verplichtingen op ten hoogste een jaar Handelsschulden en overige schulden Intrestdragende leningen Voorzieningen Pensioenverplichtingen Belastingschulden Sociale schulden Overige verplichtingen Financiële leases Derivaten - reële waarde Overlopende rekeningen Totaal verplichtingen op ten hooste een jaar Totaal passiva Pagina 15/48 - Halfjaarverslag

16 1.2 Geconsolideerde resultatenrekening Volgens functie / in duizenden euro Toelichting Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2016 niet-geauditeerd Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2015 niet-geauditeerd Netto omzet Kosten van verkopen Brutowinst Verkoop- en marketingkosten Kosten voor onderzoek en ontwikkeling Algemene en administratieve kosten Financiële opbrengsten Financiële lasten Overige opbrengsten Overige kosten Niet-recurrent resultaat (1) -62 Winst (verlies) voor belastingen Belastingen Winst (verlies) voor de periode uit voortgezette activiteiten Winst (verlies) voor de periode uit niet-voortgezette activiteiten Groepswinst(-verlies) Groepswinst(-verlies) toerekenbaar aan aandeelhouders van Sioen Industries Groepswinst(-verlies) toerekenbaar aan minderheidsbelangen EBIT EBITDA REBIT REBITDA Netto kasstroom Niet-GAAP berekeningen worden toegelicht onder de sectie definities, p.47. (1) Niet-recurrente elementen houden verband met bijzondere waardeverminderingsverliezen, herstructureringskosten, kosten gerelateerd aan opkuis van activa, winsten/verliezen uit bedrijfscombinaties en opstartkosten van nieuwe, belangrijke investeringsprojecten tot het product klaar is om te worden verkocht aan normale marktvoorwaarden. Pagina 16/48 - Halfjaarverslag

17 Resultaat per aandeel / bedragen in euro Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2016 Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2015 Gewoon resultaat per aandeel Netto resultaat voor de periode Netto resultaat uit voortgezette activiteiten Netto resultaat uit niet-voortgezette activiteiten Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen Gewone aandelen per 01 januari Gewone aandelen per 30 juni Gewoon resultaat per aandeel 0,70 0,58 Gewoon resultaat per aandeel uit voortgezette activiteiten 0,71 0,58 Verwaterd resultaat per aandeel Netto resultaat voor de periode Netto resultaat uit voortgezette activiteiten Netto resultaat uit niet-voortgezette activiteiten Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen Gewone aandelen per 01 januari Gewone aandelen per 30 juni Verwaterd resultaat per aandeel 0,70 0,58 Verwaterd resultaat per aandeel uit voortgezette activiteiten 0,71 0,58 Pagina 17/48 - Halfjaarverslag

18 1.2.2 Volgens aard / in duizenden euro Toelichting Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2016 niet-geauditeerd Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2015 niet-geauditeerd Netto omzet Wijzigingen in voorraden en bestellingen in uitvoering Overige bedrijfsopbrengsten (2) Gebruikte grondstoffen en verbruiksgoederen Brutomarge 53,59% 52,44% Diensten en diverse goederen Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen Afschrijvingen Waardeverminderingen op voorraden en handelsvorderingen Overige bedrijfskosten (3) Niet-recurrent resultaat (1) -62 Resultaat uit operationele activiteiten Financieel resultaat Financiële opbrengsten Financiële lasten Winst (verlies) voor belastingen Belastingen Winst (verlies) voor de periode uit voortgezette activiteiten Winst (verlies) voor de periode uit niet-voortgezette activiteiten Groepswinst(-verlies) Pagina 18/48 - Halfjaarverslag

19 Toelichting Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2016 niet-geauditeerd Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2015 niet-geauditeerd Groepswinst(-verlies) toerekenbaar aan aandeelhouders van Sioen Industries Groepswinst(-verlies) toerekenbaar aan minderheidsbelangen 0 0 EBIT EBITDA REBIT REBITDA Netto kasstroom Niet-GAAP berekeningen worden toegelicht onder de sectie definities, p.47. (1) Niet-recurrente elementen houden verband met bijzondere waardeverminderingsverliezen, herstructureringskosten, kosten gerelateerd aan opkuis van activa, winsten/verliezen uit bedrijfscombinaties en opstartkosten van nieuwe, belangrijke investeringsprojecten tot het product klaar is om te worden verkocht aan normale marktvoorwaarden. (2) Overige bedrijfsopbrengsten bestaan vooral uit de vrijstelling van roerende voorheffing, de ontvangst van huurgelden, doorfacturatie van transportkosten, ontvangen schadevergoedingen, O&O subsidies en winst op de verkoop van activa. In de geconsolideerde resultatenrekening volgens functie (1.2.1) wordt de doorfacturatie van transportkosten niet onder Overige opbrengsten getoond, maar wordt deze verdeeld volgens functie. (3) Deze rubriek behelst een aantal algemene kosten. Het overgrote deel van deze kosten zijn niet-winstgerelateerde belastingen zoals onroerende voorheffing, taxe foncière in Frankrijk, enz. In de geconsolideerde resultatenrekening volgens functie (1.2.1) wordt onroerende voorheffing niet onder Overige kosten getoond, maar wordt deze verdeeld volgens functie. Pagina 19/48 - Halfjaarverslag

20 1.2.3 Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten / in duizenden euro Toelichting Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2016 niet-geauditeerd Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2015 niet-geauditeerd Groepswinst(-verlies) Wisselkoersverschillen als gevolg van de omrekening van buitenlandse activiteiten Kasstroomafdekking Wisselkoersverschillen doorheen de periode Kasstroomafdekking Belastingen Netto overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten die mogelijk worden opgenomen in de geconsolideerde resultatenrekening in volgende periodes Herwaardering van toegezegd-pensioenregeling Winsten (verliezen) doorheen de periode Belastingen Netto overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten die niet kunnen worden opgenomen in de geconsolideerde resultatenrekening in volgende periodes Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode, na aftrek van belastingen Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode Toerekenbaar aan aandeelhouders van Sioen Industries Toerekenbaar aan minderheidsbelangen 0 0 Pagina 20/48 - Halfjaarverslag

21

22 1.3 Geconsolideerd kasstroomoverzicht / in duizenden euro Toelichting Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2016 niet-geauditeerd Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2015 niet-geauditeerd Groepswinst (-verlies) Belastingen (1) Financiële lasten (1) Financiële opbrengsten (1) Resultaat uit operationele activiteiten (1) Afschrijvingen en waardeverminderingen van vaste activa Waardeverminderingen op voorraden en handelsvorderingen Voorzieningen voor risico's en kosten Bewegingen in werkkapitaal: Voorraden Lange en korte termijn handelsvorderingen Overige vorderingen en overlopende rekeningen op het actief Handelsschulden en overige schulden Belastingschulden, sociale schulden, overige verplichtingen en overlopende rekeningen op het passief Geboekte waardeverminderingen op voorraden en handelsvorderingen Kasstroom uit operationele activiteiten Betaalde winstbelasting Netto kasstroom uit operationele activiteiten Pagina 22/48 - Halfjaarverslag

23 Toelichting Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2016 niet-geauditeerd Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2015 niet-geauditeerd Ontvangen intrest Geldbeleggingen (deposito's) Verwerving/verkoop van dochterondernemingen Investeringen in immateriële en materiële vaste activa Buitengebruikstelling en verkoop van immateriële en materiële vaste activa Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten Netto kasstroom voor financieringsactiviteiten Inkoop eigen aandelen -439 Betaalde intrest Uitgekeerd dividend Toename (afname) van lange termijn intrestdragende leningen Toename (afname) van korte termijn intrestdragende leningen Toename (afname) van financiële leaseverplichtingen Overige (2) Wisselkoersresultaten Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten Effect van omrekeningsverschillen en hedging Wijzigingen in geldmiddelen en kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van de periode Geldmiddelen en kasequivalenten op het einde van de periode (1) Inclusief niet-voortgezette activiteiten. (2) Cash verrekening van intrestvoet collar, zie ook paragraaf Financiële instrumenten. Pagina 23/48 - Halfjaarverslag

24 1.4 Geconsolideerd overzicht van wijzigingen in het eigen vermogen / in duizenden euro Kapitaal Reserves Omrekeningsverschillen Herwaarderingsmeerwaarde Pensioenreserves Eigen aandelen Afdekkingsreserves Eigen vermogen voor minderheidsbelangen Minderheidsbelangen Eigen vermogen Toelichting Overige reserves Balans op 1 januari Groepswinst(-verlies) Afdekking (hedging) Omrekeningsverschillen Wijzigingen in de consolidatiekring Herwaardering van toegezegdpensioenregeling Uitgestelde belastingen Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode Betaling van dividenden Inkoop eigen aandelen Vernietiging van ingekochte eigen aandelen Balans op 30 juni Pagina 24/48 - Halfjaarverslag

25 Kapitaal Reserves Omrekeningsverschillen Herwaarderingsmeerwaarde Pensioenreserves Eigen aandelen Afdekkingsreserves Eigen vermogen voor minderheidsbelangen Minderheidsbelangen Eigen vermogen Toelichting Overige reserves Balans op 1 januari Groepswinst(-verlies) Afdekking (hedging) Omrekeningsverschillen Wijzigingen in de consolidatiekring Herwaardering van toegezegdpensioenregeling Uitgestelde belastingen Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode Betaling van dividenden Inkoop eigen aandelen Vernietiging van ingekochte eigen aandelen Balans op 30 juni Pagina 25/48 - Halfjaarverslag

26 2 Toelichtingen bij de tussentijdse geconsolideerde financiële staten 2.1 Toepassing van nieuwe en herziene International Financial Reporting Standards (IFRSs) De Groep heeft dit jaar alle nieuwe en herziene Standaarden en Interpretaties toegepast die werden uitgegeven door het International Accounting Standards Board (IASB) en door het International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) van de IASB, en die relevant zijn voor de activiteiten en ingaan voor de jaarlijkse rapporteringsperiode die begint op 1 januari Ze worden algemeen aanvaard door de Europese Unie. Standaarden en interpretaties van toepassing voor het boekjaar beginnend op 1 januari 2016 Verbeteringen aan IFRS ( ) (van toepassing voor boekjaren vanaf 1 februari 2015) Verbeteringen aan IFRS ( ) (van toepassing voor boekjaren vanaf 1 januari 2016) Aanpassing van IAS 1 Presentatie van de jaarrekening Initiatief rond informatieverschaffing (van toepassing voor boekjaren vanaf 1 januari 2016) Aanpassing van IAS 16 en IAS 38 Materiële en immateriële vaste activa Verduidelijking van aanvaardbare afschrijvingsmethodes (van toepassing voor boekjaren vanaf 1 januari 2016) Aanpassing van IAS 19 Personeelsbeloningen Werknemersbijdragen (van toepassing voor boekjaren vanaf 1 februari 2015) De verplichte toepassing van alle wijzigingen of verbeteringen aan standaarden en interpretaties die hierboven vermeld worden, gaf geen aanleiding tot grote effecten op de financiële positie en prestaties van de Groep. Standaarden en interpretaties die uitgegeven zijn, maar nog niet van toepassing zijn voor het boekjaar beginnend op 1 januari 2016 IFRS 9 Financiële instrumenten en de daaropvolgende aanpassingen (van toepassing voor boekjaren vanaf 1 januari 2018, maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie) IFRS 15 Opbrengsten uit contracten met klanten (van toepassing voor boekjaren vanaf 1 januari 2018, maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie) IFRS 16 Lease-overeenkomsten (van toepassing voor boekjaren vanaf 1 januari 2019, maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie) Aanpassing van IAS 7 Het kasstroomoverzicht Initiatief rond informatieverschaffing (van toepassing voor boekjaren vanaf 1 januari 2017, maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie) Aanpassing van IAS 12 Winstbelastingen Opname van uitgestelde belastingvorderingen voor niet-gerealiseerde verliezen (van toepassing voor boekjaren vanaf 1 januari 2017, maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie) Het bedrijf is de potentiële impact van IFRS 15 bij de eerste toepassing nog aan het inschatten. De verwachting is dat de overige standaarden en interpretaties die nog niet van toepassing zijn, geen significante impact zullen hebben op het geconsolideerd financieel resultaat of de financiële positie van de Groep. 2.2 Rapporteringsentiteit De tussentijdse geconsolideerde financiële staten van Sioen Industries NV (de Vennootschap ) omvatten de financiële gegevens van de Vennootschap en haar dochterondernemingen (hierna de Groep genoemd). De tussentijdse geconsolideerde financiële staten geven een algemeen overzicht van de activiteiten van de Groep en de gerealiseerde resultaten. Deze financiële gegevens geven een getrouw beeld van de financiële positie, financiële prestaties en kasstromen van de Groep en zijn opgesteld volgens het continuïteitsbeginsel (going concern). De tussentijdse geconsolideerde financiële staten zijn uitgedrukt in duizenden euro, tenzij anders vermeld, aangezien dit de valuta is van de primaire economische omgeving waarin de Groep actief is. De halfjaarcijfers, met betrekking tot buitenlandse deelnemingen, worden omgerekend in overeenstemming met de grondslagen zoals beschreven in het onderdeel vreemde valuta van het jaarverslag Verklaring van overeenstemming met IFRS De geconsolideerde tussentijdse financiële gegevens hebben betrekking op het eerste halfjaar van 2016, met einddatum 30 juni De tussentijdse financiële verslaggeving is opgesteld in overeenstemming met de Internationale Accounting Standard (IAS) 34. De tussentijdse geconsolideerde financiële staten omvatten niet alle informatie die vereist is in een financieel jaarverslag in overeenstemming met IFRS, en dienen gelezen te worden samen met het geconsolideerde jaarverslag van de Groep over het boekjaar afgesloten op 31 december 2015 Pagina 26/48 - Halfjaarverslag

27 2.4 Belangrijkste waarderingsregels De tussentijdse geconsolideerde financiële staten werden opgemaakt in overeenstemming met de waarderingsregels zoals toegepast in het geconsolideerde jaarverslag over het boekjaar eindigend op 31 december 2015 De waarderingsregels werden consistent toegepast doorheen de Groep om deze tussentijdse geconsolideerde financiële staten op te maken. 2.5 Seizoensinvloeden van de activiteiten De geconsolideerde resultatenrekening uit voortgezette activiteiten werd voorheen steeds beïnvloed door de seizoensgebondenheid van de coating activiteiten, als gevolg waarvan het resultaat van de Groep werd gerealiseerd tijdens de eerste twee kwartalen van het jaar. Echter, de resultaten van de divisie apparel (textielactiviteit), die belangrijker geworden is binnen de Groep, worden voornamelijk gerealiseerd in het derde en vierde kwartaal van elk jaar. 2.6 Belangrijke gebeurtenissen en transacties Het management van de Groep gelooft dat de Groep goed gepositioneerd is in de huidige economische omstandigheden. Algemeen gezien bevindt de Groep zich in een gezonde situatie en beschikt de Groep over voldoende kapitaal en liquiditeiten om de operationele activiteiten en schulden te kunnen financieren. De doelstellingen en het beleid van de Groep voor wat betreft het beheer van kapitaal, krediet- en liquiditeitsrisico zijn beschreven in het recentste jaarverslag. 2.7 Beoordelingscriteria toegepast bij de waarderingsregels Bij de toepassing van de waarderingsregels is in bepaalde gevallen een boekhoudkundige beoordeling nodig. Deze beoordeling wordt gemaakt door onzekere, toekomstige evoluties zo accuraat mogelijk in te schatten en op te volgen. Het management bepaalt haar beoordeling op basis van verschillende realistisch ingeschatte parameters, zoals toekomstige marktverwachtingen, sectorgroeivoeten, industriestudies, budgetten en meerjarenplannen, verwachte rentabiliteitsstudies enz. Zijn als belangrijkste elementen binnen de Groep hieraan onderworpen: bijzondere waardeverminderingen, voorzieningen en uitgestelde belastingen. Test op bijzondere waardeverminderingen over het eerste halfjaar 2016 Om alle belanghebbenden voldoende kennis te verschaffen over de financiële draagkracht van de Groep, hebben we de realiseerbare waarde van de activa opnieuw geëvalueerd. De basisassumpties die werden toegepast voor alle divisies van de Groep, zoals beschreven in het geconsolideerd jaarverslag van 2015, zijn nog steeds geldig en herziening op basis van de laatste ontwikkelingen heeft niet voor wijzigingen gezorgd. Er zijn geen aanwijzingen dat bijkomende bijzondere waardeverminderingen nodig zijn voor de eerste helft van dit jaar. Pagina 27/48 - Halfjaarverslag

28 2.8 Segmentinformatie / in duizenden euro Operationele segmenten worden gerapporteerd in overeenstemming met de interne rapportering aan de chief operating decision maker. De chief operating decision maker wordt geïdentificeerd als de raad van bestuur. In 2016 zijn de operationele segmenten niet gewijzigd. We verwijzen naar de sectie Groepsstructuur. De operationele segmenten van de Groep zijn: coating, apparel en chemicals. Deze divisies vormen de basis voor de segmentinformatie van de Groep. De belangrijkste producten en diensten van elk van deze divisies zijn beschreven in het jaarverslag van Segmentomzetten en -resultaten Toelichting Coating Apparel Chemicals Overige Totaal uit voortgezette activiteiten Zes maanden geëindigd op 30 juni 2016 Omzet vanuit externe klanten Intersegment omzet Segmentresultaat uit operationele activiteiten Zes maanden geëindigd op 30 juni 2015 Omzet vanuit externe klanten Intersegment omzet Segmentresultaat uit operationele activiteiten Intersegmentverkopen worden uitgevoerd aan normale marktvoorwaarden. Toelichting Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2016 Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2015 Segmentresultaat uit operationele activiteiten Reconciliërende elementen: Eliminatie van intersegmentresultaten Resultaat uit operationele activiteiten Financiële lasten Financiële opbrengsten Winst (verlies) voor belastingen Pagina 28/48 - Halfjaarverslag

29 Segmentactiva en -verplichtingen Toelichting Coating Apparel Chemicals Overige Niettoegewezen/ eliminaties Totaal Zes maanden geëindigd op 30 juni 2016 Segmentactiva Segmentverplichtingen Jaar dat geëindigd is op 31 december 2015 Segmentactiva Segmentverplichtingen De segmentpassiva, zoals centraal aangegane financiële schulden, werden toegewezen in verhouding tot het capital employed voor elk segment. De activa en passiva van het hoofdkantoor (Groep) werden voor zover mogelijk toegewezen aan de segmenten. Niet toegewezen activa en verplichtingen zijn activa/verplichtingen van het hoofdkantoor die niet kunnen toegewezen worden aan de segmenten. Informatie over belangrijke klanten Er is geen afhankelijkheid van een beperkt aantal klanten en er zijn geen omzetten uit transacties met één bepaalde externe klant die 10% of meer bedragen van de totale Groepsomzet. Overige segmentinformatie Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2016 Toelichting Coating Apparel Chemicals Overige Hoofdkantoor Totaal Afschrijvingen Toevoeging aan vaste activa Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2015 Afschrijvingen Toevoeging aan vaste activa Pagina 29/48 - Halfjaarverslag

30 2.9 Wisselkoersen Code Koers 30 juni december juni 2015 EUR gemiddelde 1,0000 1,0000 1,0000 slot 1,0000 1,0000 1,0000 USD gemiddelde 1,1142 1,1045 1,1113 slot 1,1102 1,0887 1,1189 GBP gemiddelde 0,7850 0,7242 0,7272 slot 0,8265 0,7339 0,7114 RMB gemiddelde 7,2955 6,9469 6,9128 slot 7,3757 7,0607 6,9367 PLN gemiddelde 4,3785 4,1841 4,1319 slot 4,4362 4,2638 4,1911 TDN gemiddelde 2,3051 2,1757 2,1587 slot 2,4380 2,2188 2,1764 UAH gemiddelde 28, , ,0732 slot 27, , ,4137 Pagina 30/48 - Halfjaarverslag

31 2.10 Belastingen gerelateerd aan voortgezette activiteiten / in duizenden euro Toelichting Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2016 Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2015 Winst (verlies) voor belastingen Belastingen berekend aan de theoretische belastingvoet (1) ,4% ,2% Belastingimpact van: effect van verworpen uitgaven in de bepaling van de belastbare winst 464 2,2% 503 2,8% effect van inkomsten onder een voordelig belastingregime (2) -41-0,2% -61-0,3% voorheffingen 154 0,7% 191 1,1% beweging op niet-erkende uitgestelde belastingvorderingen -39-0,2% 7 0,0% erkende uitgestelde belastingvorderingen op voordien niet-erkende verliezen aanpassingen in het huidige jaar in verband met belasting van voorgaande jaren -40-0,2% 4 0,0% 335 1,9% notionele intrestaftrek ,7% ,0% wijzigingen in belastingvoet -49-0,2% Belastingen zoals in de resultatenrekening ,8% ,6% (1) Gewogen gemiddelde belastingvoet (2) Belastingvoeten van 10% of lager worden beschouwd als voordelige belastingregimes Pagina 31/48 - Halfjaarverslag

32 2.11 Niet-voortgezette activiteiten / in duizenden euro Stopzetting van de activiteit gespecialiseerde folies voor de automobielindustrie in kleine volumes Op 31 december 2009 heeft de Groep haar activiteit gespecialiseerde folies voor de automobielindustrie in kleine volumes stopgezet. De stopzetting kadert in het beleid van de Groep op lange termijn om zich te focussen op haar kernactiviteiten in de automobielsector. De activiteit gespecialiseerde folies voor de automobielindustrie in kleine volumes behoort tot de coating divisie Analyse van de winst (het verlies) voor de periode uit niet-voortgezette activiteiten De resultaten van de niet-voortgezette activiteiten die opgenomen zijn in de geconsolideerde resultatenrekening worden hieronder toegelicht. De niet-voortgezette activiteiten zijn geclassificeerd en boekhoudkundig verwerkt als een af te stoten groep verbonden met niet-voortgezette activiteiten op 30 juni Toelichting Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2016 Zes maanden die geëindigd zijn op 30 juni 2015 Winst (verlies) voor de periode uit niet-voortgezette activiteiten Netto omzet Overige bedrijfsopbrengsten 68 Kosten Winst (verlies) voor belastingen 56-6 Toewijsbare belastingen -122 Winst (verlies) voor de periode uit niet-voortgezette activiteiten Kasstromen uit niet-voortgezette activiteiten Netto kasstroom uit operationele activiteiten Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten Netto kasstroom In 2016 en 2015 bestond de resultatenrekening van niet-voortgezette activiteiten voornamelijk uit kosten verbonden met de activiteit gespecialiseerde folies voor de automobielindustrie in kleine volumes. Pagina 32/48 - Halfjaarverslag

33 2.12 Aandelen en schuldbewijzen Er zijn geen uitgiftes, aankopen of terugbetalingen geweest van aandelen tijdens het eerste halfjaar van De Groep heeft haar obligatielening van 100 miljoen EUR terugbetaald op 14 maart 2016, zie ook paragraaf Intrestdragende leningen Dividenden De raad van bestuur stelt niet voor om een interimdividend uit te betalen over het halfjaar dat geëindigd is op 30 juni Materiële vaste activa Tijdens de rapporteringsperiode heeft de Groep voor ongeveer 3,7 miljoen EUR geïnvesteerd in vergelijking met 4,1 miljoen EUR over dezelfde periode in De investeringen in 2016 en 2015 hadden voornamelijk betrekking op machines in de coating divisie. De nettoboekwaarde van verkochte of buitengebruik gestelde activa bedroeg 0,2 miljoen EUR, in vergelijking met een nettoboekwaarde van 0,3 miljoen EUR in dezelfde periode vorig jaar. Er werd een analyse op bijzondere waardeverminderingen gedaan op 30 juni 2016 (zie test op bijzondere waardeverminderingen ). De Groep heeft geen nieuwe noemenswaardige contractuele verbintenissen aangegaan tijdens het eerste halfjaar van Pagina 33/48 - Halfjaarverslag

34 2.15 Voorraden / in duizenden euro Toelichting 30 juni december 2015 Bruto voorraden Grondstoffen Verbruiksgoederen Bestellingen in uitvoering Gereed product Goederen in transit Geboekte waardeverminderingen Geboekte waardeverminderingen grondstoffen Geboekte waardeverminderingen verbruiksgoederen Geboekte waardeverminderingen bestellingen in uitvoering Geboekte waardeverminderingen gereed product Geboekte waardeverminderingen goederen in transit Netto voorraden Grondstoffen Verbruiksgoederen Bestellingen in uitvoering Gereed product Goederen in transit Geboekte waardevermindering en op voorraden 31 december 2015 Afwaardering Terugname Wisselkoersverschillen Aanschaffing via bedrijfscombinaties 30 juni Geboekte waardevermindering en op voorraden 31 december 2014 Afwaardering Terugname Wisselkoersverschillen Aanschaffing via bedrijfscombinaties 31 december Pagina 34/48 - Halfjaarverslag

35 De brutovoorraden (exclusief waardeverminderingen) uit voortgezette activiteiten stegen met 15,0 miljoen EUR of 16,3%. De voorraadopbouw situeert zich voornamelijk in de coating en de apparel divisie. De verouderingsreserves op voorraden met betrekking tot voortgezette activiteiten daalden ten opzichte van 31 december 2015 en bedragen 5,6 miljoen EUR op het einde van de rapporteringsperiode in vergelijking met 6,7 miljoen EUR op het einde van Er waren geen belangrijke afwaarderingen van verouderde voorraad naar realiseerbare waarde in de eerste helft van Verouderingsreserves worden opgenomen op basis van een gedetailleerde ouderdomsanalyse en een analyse van de rotatie per eenheid Geldbeleggingen / in duizenden euro Toelicthing 30 juni december 2015 Overige investeringen en beleggingen Opties Totaal geldbeleggingen Overige investeringen en beleggingen hebben betrekking op deposito s met een looptijd van langer dan 3 maanden. De boekwaarde van de deposito s weerspiegelt de geschatte marktwaarde Voorzieningen / in duizenden euro 31 december 2015 Toevoegingen Bestedingen Terugname Wisselkoersverschillen Aanschaffing via bedrijfscombinaties 30 juni 2016 Voorzieningen voor milieuvervuiling Overige voorzieningen Totaal voorzieningen Toelichting Meer dan een jaar Ten hoogste een jaar Voorzieningen voor milieuvervuiling Overige voorzieningen Totaal voorzieningen Pagina 35/48 - Halfjaarverslag

36 31 december 2014 Toevoegingen Bestedingen Terugname Wisselkoersverschillen Aanschaffing via bedrijfscombinaties 31 december 2015 Voorzieningen voor milieuvervuiling Overige voorzieningen Totaal voorzieningen Toelichting Meer dan een jaar Ten hoogste een jaar Voorzieningen voor milieuvervuiling Overige voorzieningen Totaal voorzieningen De boekwaarde van de voorzieningen weerspiegelt de netto contante waarde van toekomstige verplichtingen, verdisconteerd aan de gewogen gemiddelde kost van het kapitaal van de operationele eenheid. De voorzieningen voor milieuvervuiling bestaan voornamelijk uit een voorziening voor de sanering van grond in de coating divisie. De risico s werden geïdentificeerd tijdens de periodieke milieucontrole op de terreinen. Overige voorzieningen houden voornamelijk verband met een voorziening voor onroerende voorheffing en herstructureringsvoorzieningen. Er waren geen belangrijke bewegingen in de eerste jaarhelft van Intrestdragende leningen Lange termijn Op 14 maart 2016 betaalde Sioen Industries haar obligatielening van 100 miljoen EUR, genoteerd bij Euronext, terug. De Sioen Industries Groep werd geherfinancierd door 2 lange termijn bankleningen: Een bullet lening van 50,0 miljoen EUR, die vervalt op 20 april 2026 met een vaste intrestvoet. Een lening van 15,5 miljoen EUR, die terugbetaald moet worden via twintig halfjaarlijkse kapitaalaflossingen (lening op 10 jaar met laatste kapitaalaflossing op 29 maart 2026) met een op de EURIBOR gebaseerde variabele intrestvoet. Het lange termijn gedeelte van deze lening op 30 juni 2016 is 13,95 miljoen EUR. Op 1 april 2016 heeft Sioen Industries controle verworven over Manifattura Fontana SPA (zie ook Bedrijfscombinaties en verkoop van dochterondernemingen). Manifattura Fontana SPA (Italië) heeft meerdere externe leningsovereenkomsten die geleidelijk aan vervallen in de komende jaren. De Groep is van plan deze lokale leningen uit te faseren. Op 30 juni 2016 bedroeg het lange termijn deel van deze lokale leningen 2,5 miljoen EUR. De Groep is onderworpen aan financiële covenanten op haar bankleningen van 50 miljoen EUR en 15,5 miljoen EUR: de totale netto leverage (verhouding van de netto financiële schuld op het einde van de periode ten opzichte van de EBITDA uit voortgezette activiteiten voor die periode) mag 3,50 niet overschrijden. Behalve deze financiële covenanten, zijn er geen materiële covenanten van toepassing, met uitzondering van de algemene voorwaarden van toepassing op algemene financiële overeenkomsten in België. Pagina 36/48 - Halfjaarverslag

37 Korte termijn Op 30 juni 2016 liepen de kortlopende kredieten op tot 7,4 miljoen EUR: Vaste voorschotten in USD bedroegen 3,3 miljoen USD met een gewogen gemiddelde intrestvoet van 1,14%. Manifattura Fontana SPA in Italië (zie ook paragraaf hierboven over lange termijn leningen) heeft een korte termijn kredietfaciliteit (gedekt door handelsvorderingen) van 1,4 miljoen EUR en 1,4 miljoen EUR korte termijn deel van de lange termijn schulden. Het korte termijn deel van de lening op afbetaling van 15,5 miljoen EUR: 1,55 miljoen EUR. Op 31 december 2015 bedroegen de kortlopende kredieten 105,7 miljoen EUR (inclusief de obligatielening van 100 miljoen EUR die terugbetaald werd in maart 2016). In overeenstemming met IFRS 7.B14 toont de maturiteitsanalyse voor financiële verplichtingen de contractuele nietverdisconteerde kasstromen. Deze niet-verdisconteerde kasstromen verschillen van het bedrag opgenomen in het overzicht van de financiële positie omdat het bedrag daar opgenomen gebaseerd is op verdisconteerde kasstromen Financiële leases Er waren geen nieuwe verplichtingen voor de verwerving van immateriële en materiële vaste activa op het einde van de rapporteringsperiode Maatschappelijk kapitaal & aandeelhoudersstructuur Op 30 juni 2016 bedroeg het maatschappelijk kapitaal 46 miljoen EUR, vertegenwoordigd door aandelen. Op 14 januari 2016 werden eigen aandelen vernietigd. Overzicht van de aandeelhouders: Kennisgever Datum van kennisgeving Aantal aandelen Percentage van het totale aantal aandelen Sihold NV (1) en vennootschappen/partijen gerelateerd aan de familie Sioen 7 maart ,25% NN Groep NV (2) 20 augustus ,88% Totaal ,13% (1) Sihold NV wordt gecontroleerd door Sicorp NV, dat op zijn beurt gecontroleerd wordt door de Nederlandse Stichting Administratiekantoor Midapa. Deze stichting wordt gecontroleerd door Mevr. Sioen. (2) NN Groep NV controleert NN Insurance Eurasia NV die op zijn beurt NN Investment Partners Holdings NV controleert. NN Investment Partners Holdings NV controleert NN Investments Partners International Holdings BV die op zijn beurt NN Investments Partners Belgium SA controleert. Er waren geen bewegingen in het geplaatst kapitaal van het bedrijf in de huidige of voorgaande tussentijdse rapporteringsperiodes. Pagina 37/48 - Halfjaarverslag