SAMENVATTING. Informatieverplichting
|
|
- Thijmen Kok
- 8 jaren geleden
- Aantal bezoeken:
Transcriptie
1 SAMENVATTING Samenvattingen bestaan uit informatieverplichtingen gekend als 'Onderdelen'. Deze Onderdelen zijn genummerd in de Afdelingen A-E (A.1-E.7). Deze samenvatting bevat alle Onderdelen die moeten worden opgenomen in een samenvatting voor dit type van effecten en Emittent. Er kunnen lacunes zijn in de volgorde van de nummering van de Onderdelen, in de gevallen waar de Onderdelen niet moeten worden behandeld. Hoewel een Onderdeel moet worden opgenomen in de samenvatting omwille van het type effecten en de Emittent, is het mogelijk dat geen relevante informatie kan worden gegeven met betrekking tot het Onderdeel. In dat geval is een korte beschrijving van het Onderdeel opgenomen in de samenvatting met de vermelding '-Niet van toepassing'. Sommige bepalingen van deze samenvatting staan tussen haken. Deze informatie zal worden aangevuld, of wanneer irrelevant, worden gewist, met betrekking tot een bepaalde uitgifte van effecten, en de volledige samenvatting met betrekking tot deze uitgifte dient te worden aangehecht aan de betreffende definitieve voorwaarden. Afdeling A Inleiding en waarschuwingen Onderdeel Beschrijving van Onderdeel Informatieverplichting A1 Waarschuwingen Deze samenvatting moet worden gelezen als een inleiding op het basisprospectus (het "Basisprospectus") en de betreffende Definitieve Voorwaarden. Elke beslissing om te investeren in de Notes uitgegeven onder deze Basisprospectus (de "Notes") moet gebaseerd zijn op een overweging van het Basisprospectus in zijn geheel en de Definitieve Voorwaarden. Wanneer een vordering met betrekking tot de informatie uit het Basisprospectus bij een rechterlijke instantie in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte wordt aanhangig gemaakt, is het mogelijk dat de belegger die de vordering instelt, krachtens de nationale wetgeving van deze lidstaat, de kosten van de vertaling van het Basisprospectus en van de Definitieve Voorwaarden moet dragen voordat de vordering wordt ingesteld. Enkel die personen die de samenvatting hebben ingediend met inbegrip van enige vertaling hiervan kunnen burgerlijk aansprakelijk worden gesteld en enkel als de samenvatting misleidend, onjuist of inconsistent is wanneer het wordt samengelezen met de andere delen van het Basisprospectus, of als het niet de kerngegevens verschaft wanneer het wordt samengelezen met andere delen van het Basisprospectus. A2 Toestemming voor het gebruik van het prospectus Elke financiële tussenpersoon heeft het recht om het Basisprospectus en de bijhorende Definitieve Voorwaarden die worden opgesteld in verband met de uitgifte van de Notes te gebruiken (de "Financiële Voorwaarden") voor de latere wederverkoop of de definitieve plaatsing van de Notes door de financiële tussenpersonen op voorwaarde dat het Basisprospectus en de bijhorende Definitieve Voorwaarden nog steeds van kracht zijn in overeenstemming met 9 van de Duitse Effecten Prospectus Wet (Wertpapierprospektgesetz; de "Prospectuswet"). De aanbiedingsperiode waarbinnen de latere wederverkoop of definitieve plaatsing van de Notes door de financiële tussenpersonen kunnen worden gedaan, is geldig zolang het Basisprospectus en de Definitieve Voorwaarden geldig zijn in 1
2 overeenstemming met 9 van de Prospectuswet. De toestemming om dit Basisprospectus te gebruiken met inbegrip van enige supplementen evenals enige bijhorende Definitieve Voorwaarden is onderworpen aan de voorwaarden dat (i) het Basisprospectus en de onderscheiden Definitieve Voorwaarden afgeleverd worden aan de potentiële beleggers samen met enige supplementen gepubliceerd vóór deze levering en (ii) bij het gebruik van dit Basisprospectus en de betreffende Definitieve Voorwaarden, elke financiële tussenpersoon zich ervan vergewist dat zij voldoet aan alle van toepassing zijnde wet-en regelgeving die van kracht zijn in de betreffende rechtsgebieden. In het geval van een aanbod door een financiële tussenpersoon, zal deze financiële tussenpersoon informatie verschaffen aan de beleggers over de algemene voorwaarden van het aanbod op het moment van dat aanbod. 2
3 Afdeling B Emittent Onderdeel B 1 Beschrijving van Onderdeel Juridische en commerciële naam van de Emittent Informatieverplichting De officiële naam van de Bank is COMMERZBANK Aktiengesellschaft en de commerciële naam van de Bank is Commerzbank. B 2 Domicilie / rechtsvorm / wetgeving / land van oprichting De Bank is gevestigd in Frankfurt am Main en haar hoofdkantoor is gelegen te Kaiserstraße 16 (Kaiserplatz), Frankfurt am Main, Bondsrepubliek Duitsland. B 4b B 5 B 9 B 10 B 12 Bekende trends die de Emittent en de bedrijfstakken waarin zij actief is beïnvloedt Organisatorische structuur Winstprognose of raming Voorbehouden in het controleverslag Geselecteerde essentiële financiële informatie Commerzbank is een naamloze vennootschap naar Duits recht. De wereldwijde financiële crisis en de schuldencrisis in de eurozone in het bijzonder hebben in het verleden de netto-activa, de financiële positie en de financiële resultaten van Commerzbank wezenlijk onder druk gezet, en het kan worden aangenomen dat er ook in de toekomst verdere wezenlijke nadelige gevolgen voor Commerzbank zich zullen zijn, met name in het geval van een hernieuwde escalatie van de crisis. Commerzbank is de moedermaatschappij van de Commerzbank Groep. De Commerzbank Groep houdt rechtstreeks en onrechtstreeks deelnemingen aan in verschillende vennootschappen. - niet van toepassing De Emittent maakt momenteel geen winstprognose of raming. - niet van toepassing PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt am Main ("PwC") controleerde de jaarrekening van het boekjaar van 2012 en de geconsolideerde jaarrekeningen van het boekjaar van 2011 en 2012 en gaf in beide gevallen een auditreport zonder enige voorbehouden uit. De volgende tabel geeft een samenvatting van de financiële balans en de resultaatrekening van de Commerzbank Groep weer dat werd geselecteerd uit hun gecontroleerde en geconsolideerde jaarrekening opgesteld in overeenstemming met IFRS per 31 december 2011 en Balans 31 december december 2012 Activa ( m) Cash reserve Schuldvorderingen tav banken Schuldvorderingen tav klanten Waardecorrecties voor portfolio fair value hedges Postitieve rëele waarde van afgeleide indekkingsinstrumenten Handelsactiva Financiële beleggingen Deelneming verbonden ondernemingen Immateriële vaste activa Vaste activa Vastgoedbelegging Niet-vlottende activa en disposal groups held for sale
4 Huidge fiscale activa Vooruitbetaalde activa Overige activa Totaal Vreemd en eigen vermogen ( m) Schuldenlast tav banken Schuldenlast tav klanten Zekergestelde schuldenlast Waardeaanpassingen voor portfolio fair value hedges Negatieve reële waarde van afgeleide indekkinginstrumenten Handelsverplichtingen Provisies Huidige fiscale verplichtingen Uitgestelde fiscale verplichtingen Schuldenlast uit disposal groups held for sale Overige schuldenlast Achtergesteld kapitaal Hybride kapitaal Eigen vermogen Total december december 2012 Resultaatrekening ( m) Netto-renteopbrengst Provisies voor leningsverlies (1.390) (1.660) Netto-renteopbrengst voor provisies Voor leningsverlies Netto commissie opbrengst Netto bedrijfsresultaat en netto trading from hedge accounting Netto beleggingsopbrengst (3.611) 81 Huidige netto opbrengst van deelneming verbonden ondernemingen Overige netto opbrengst (77) Operationele kosten Herstructureringskosten Netto winst of verlies from sale of disposal of groups --- (268) Winst vóór belasting Geconsolideerde winst Behalve als vermeld onder punt B.13, zijn er geen wezenlijke nadelige veranderingen geweest in de vooruitzichten van Commerzbank sinds 31 december Behalve als vermeld onder punt B.13, is er geen wezenlijke nadelige verandering in de financiële positie van de Commerzbank Groep sinds 31 december B 13 Recente ontwikkelingen In november 2012 heeft Commerzbank haar strategische en financiële doelstellingen tot 2016 gepubliceerd. Commerzbank is van plan om haar business model aan te passen aan de veranderende randvoorwaarden in de financiële sector in de volgende jaren. In het kader van haar strategische agenda voor de periode tot 2016, is Commerzbank voornemens om meer dan EUR 2,0 miljard te investeren in de winstcapaciteit van de kernactiviteiten in de segmenten Privépersonen (Private Customers), Mittelstandsbank, Vennootschappen & Markten (Corporates & Markets), en Centraal- en Oost-Europa. Bovendien, dienen de kosten stabiel te blijven en zal het garantievermogen verder worden geoptimaliseerd door de tenuitvoerlegging van aanvullende doelmatigheidsmaatregelen. In verband met de uitvoering van de strategische agenda voor de periode tot en met 2016, heeft de Raad van Bestuur van de 4
5 Commerzbank een beleidsverklaring aangenomen en bekendgemaakt over de geplande ontslagen in februari Zo is er het voornemen om banen in het kantorennetwerk van de activiteiten van de Privépersonen (Private Customer) business te schrappen tegen uiterlijk 31 december Operationele ontslagen zullen daarbij zoveel mogelijk worden vermeden. In januari 2013 kondigde Commerzbank een banenverlies aan op Groepsniveau in de orde van tot voltijdse banen tot het einde van Men verwacht herstructureringskosten van ongeveer EUR 500 miljoen in het eerste kwartaal van 2013 in verband met deze maatregelen. Op 13 maart 2013 kondigde Commerzbank haar voornemen aan om de stille participaties van Financial Market Stabilization Fund (SoFFin) van ongeveer EUR 1.6 miljard en Allianz van EUR 750 miljoen volledig vroegtijdig terug te betalen. een combinatie van een kapitaalsverhoging tegen inbreng in geld en een kapitaalsverhoging tegen inbreng in natura door te voeren met intekeningsrecht voor een bedrag van EUR 2,5 miljard. SoFFin is van plan de transactie te steunen door haar intekeningsrechten volledig uit te oefenen en, in verhouding tot haar belang in Commerzbank, en bij te dragen met stille participaties voor een bedrag van ongeveer EUR 625 miljoen voor aandelen. De resterende omvang van de stille participatie van SoFFin zal worden terugbetaald met de opbrengst van de kapitaalsverhoging tegen inbreng in geld. Indien, zoals de bedoeling is, de aandelen van Commerzbank in de holding van SoFFin bij beleggers wordt geplaatst en de intekeningsrechten van SoFFin volledig uitgeoefend worden, wordt verwacht dat het aandeelhouderschap van SoFFin na de transactie tot onder 20% zal dalen. De kapitaalsverhoging zal worden vastgesteld door de jaarlijkse algemene vergadering van Commerzbank, die naar voren zal worden gebracht van 22 mei 2013 naar 19 april Als eerste stap in de uitvoering van de geplande transactie zal de jaarlijkse algemene vergadering van Commerzbank beslissen over een kapitaalsvermindering door een consolidatie van de aandelen in een verhouding van 10:1. De consolidatie van de aandelen zal het aantal uitstaande aandelen voorafgaand aan de kapitaalsverhoging doen afnemen van 5,83 miljard aandelen tot 583 miljoen aandelen. De samenvoeging van aandelen en de daaropvolgende kapitaalsvermindering hebben geen invloed op het bedrag van het aandelenkapitaal van de financiële balans van Commerzbank. In een tweede stap zal een resolutie worden aangenomen over de combinatie van de kapitaalsverhoging tegen inbreng in geld en de kapitaalsverhoging tegen inbreng in natura. De nieuw uitgegeven aandelen zullen volledige dividendrechten hebben vanaf 1 januari Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Citigroup Global Markets Limited en HSBC Trinkaus & Burkhardt AG zijn, volgens de gebruikelijke marktomstandigheden, overeengekomen om het volledige volume van de kapitaalsverhoging te onderschrijven voor een totaal van EUR 2,5 miljard. De uitvoering van de transactie is gepland voor half mei tot begin juni De Raad van Bestuur van Commerzbank zal beslissen over de intekeningsprijs, de ratio van de intekening en het aantal nieuw uit te geven aandelen, evenals over verdere details van de kapitaalsverhoging, met de toestemming van het toezichthoudend 5
6 B 14 B 15 Afhankelijkheid van andere entiteiten van de groep Hoofdactiviteiten, hoofdmarkten van de Emittent orgaan (Supervisory Board) op een later tijdstip. - niet van toepassing Zoals uiteengezet in punt B.5, is Commerzbank de moedermaatschappij van de Commerzbank Groep. De focus van haar activiteiten ligt op de levering van een brede waaier van financiële diensten aan particulieren, kleine en middelgrote bedrijven en institutionele klanten in Duitsland, waaronder het beheer van de rekeningen en het afhandelen van betalingstransacties, leningen, spaar-en beleggingsproducten, beleggingsdiensten, en producten en diensten voor kapitaalmarkten en investeringsbankieren. De Groep is bovendien actief in gespecialiseerde sectoren, zoals leasing. Als onderdeel van haar uitgebreide financiële diensten strategie, biedt de Groep ook andere financiële diensten aan in samenwerking met partners, waarvan de belangrijkste woningkredieten, vermogensbeheer en verzekeringen zijn. Daarnaast breidt de Groep zijn positie uit als een van de belangrijkste Duitse export financiers. Naast haar activiteiten in Duitsland, is de Groep ook actief in Centraal- en Oost-Europa, onder meer via haar dochterondernemingen, filialen en investeringen. Op 30 september 2012 werd de Commerzbank Groep in vijf segmenten verdeeld de Privépersonen, het Mittelstandsbank, het Centraal- en Oost-Europa, het Vennootschappen & Markten en het Niet-Kernactiva (Non Core Assets) (NCA) alsook het Overige en Consolidatie (Others and Consolidation) segment. Daarvan vormden de Privépersonen, het Mittelstandsbank, het Centraal- en Oost-Europa en het Vennootschappen en Markten segment, samen met het Overige en Consolidatie Segment de kernbank (Core Bank) van de Commerzbank Groep. Het NCA segment vormt de internal reduction-unit van de Groep die, sinds 9 augustus 2012, de Commerciële Vastgoed Financiering (Commercial Real Estate Financing) en de Scheepsfinanciering activiteiten bevat bovenop de activiteiten die per 30 maart 2012 geclassificeerd werden als niet-kernactiviteiten alsook de Public Finance portefeuille. Juridisch gesproken, zal het voormalige Eurohypo AG de Commerciële Vastgoed Financiering portefeuille en de Public Finance portefeuille behouden. Vanaf 31 augustus 2012, werd de naam van Eurohypo AG gewijzigd tot Hypothekenbank Frankfurt AG. De kernactiviteiten van Hypothekenbank Frankfurt met particulieren (particuliere bouw financiering (private construction financing)) werden geïntegreerd in het Privépersonen segment van de kernbank. Daarenboven, werd de Groepsdivisie Commerz Real geïntegreerd in het Privépersonen segment in de kernbank. Bovendien werd het Portefeuille Herstructureringseenheid (Portfolio Restucturing Unit) (PRU) segment per 1 juli 2012 ontbonden als afzonderlijk segment. Aanzienlijke delen van de resterende portefeuille werden overgedragen aan het Vennootschappen & Markten segment van de kernbank. Op 30 juli 2012 bereikte Commerzbank een akkoord met de Oekraïense Smart Group over de verkoop van haar belang van ongeveer 96% in de Oekraïense Bank Forum. De transactie werd goedgekeurd door de regelgevende instanties eind oktober B 16 Controlerende Op basis van de openbaarmaking door de aandeelhouders 6
7 aandeelhouders krachtens de artikelen 21 en volgende van de Duitse Wet inzake Handel in Effecten (Securities Trading Act) (WpHG) bezitten de volgende aandeelhouders meer dan 3% van de gewone aandelen van Commerzbank: Financiële markten stabilisatiefonds/speciaal fonds voor de stabilisering van de financiële markten (SoFFin): 25% plus één aandeel. De Black Rock Groep 4.54% 7
8 Afdeling C Effecten 1 Omgekeerd Converteerbare Notes Classic (Reverse Convertible Notes Classic) met betrekking tot [Aandelen][ETFs] (met leveringsverplichting) Onderdeel Beschrijving van het Onderdeel Informatieverplichting C 1 Type en klasse van effecten / Internationale Effecten Identificatienummer Type/Klasse van Effecten Omgekeerd Converteerbare Notes Classic Met betrekking tot [onderliggende waarde***] (de "Notes") [[Elke reeks van Notes is] [De Notes zijn] voorgesteld door een verzamel-note (global note) aan toonder verdeeld in notes aan toonder van [munteenheid] ieder (de "Denominatie").] [[Elke reeks van Notes is] [De Notes zijn] zijn uitgegeven aan toonder in gedematerialiseerde vorm in de denominatie van [munteenheid] (de "Denominatie").] Effecten Identificatienummer(s) [ISIN / lokale code***] C 2 Munteenheid van de effecten [Elke reeks van Notes is] [De Notes zijn] uitgegeven in [munteenheid]. C 5 Beperkingen op de vrije overdraagbaarheid van de effecten - niet van toepassing De Notes zijn vrij overdraagbaar. C 8 Rechten verbonden aan de effecten (met inbegrip van rang van de Effecten en beperkingen aan deze rechten) Toepasselijk recht van de Effecten De Notes zullen worden beheerst door, en geïnterpreteerd worden in overeenstemming met Duits recht. De creatie van de Notes kan worden beheerst door het recht van de rechtsmacht van het Verrekeningssysteem. Rechten verbonden aan de Effecten Aflossing De houder van de Notes zal op de Vervaldag (i) [de interest voor de [laatste] interest periode][een vast bedrag] ontvangen alsook (ii) ofwel een som geld dat gelijk is aan de Denominatie van de Notes ofwel [aandelen die de onderliggende waarde vormen van de Notes][ETF aandelen]. Of de belegger de Denominatie of de [aandelen][etf aandelen] ontvangt, zal afhangen van de Referentieprijs van de onderliggende[aandelen][etf aandelen] op de Waarderingsdatum. Fracties van [Aandelen][ETF Aandelen] zullen niet 1 Het gebruik van "***" in deze afdeling geeft weer dat de relevante informatie van elke reeks van Effecten mogelijks in een tabel wordt voorgesteld. 8
9 worden geleverd. In plaats van de levering van fracties; ontvangt de belegger een som geld per Note. [Rentebetaling(en)] [Vast Bedrag Betaling(en)] [in het geval van een couponbetaling op de Vervaldag:] [[Elke reeks van de] [De] Notes dragen interest vanaf de [betalingsdatum***] tot het einde van de dag die voorafgaat aan de Vervaldatum (inclusief) tegen een koers van [rentevoet***]. De rente is achteraf betaalbaar op de Vervaldatum.] [in het geval van verschillende couponbetalingen met interestperiodes van gelijke duur:] [[Elke reeks van de] [De] Notes dragen interest vanaf [betalingsdatum***] tot het einde van de dag die voorafgaat aan de Vervaldatum (inclusief) tegen een koers van [rentevoet***]. De rente is [jaarlijks] [periode] achteraf betaalbaar op *** van elk jaar. De eerste interestbetaling zal verschuldigd zijn op ***.] [in het geval van verschillende couponbetalingen met interestperiodes van verschillende duur::] [[Elke reeks van de] [De] Notes dragen interest vanaf [datum***] (inclusief) (de "Datum van Aanvang van de Interest" (Interest Commencement Date)) tegen een koers van [rentevoet***] tot aan de eerste Interest Betalingsdatum (exclusief) en nadien vanaf enige Interest Betalingsdatum (inclusief) tot de eerstvolgende Interest Betalingsdatum (exclusief) (iedere dergelijke periode een "Interest Periode"). Rente is achteraf verschuldigd voor iedere Interest Periode op de betreffende Interest Betalingsdatum.] [in het geval van een betaling van (een) vast(e) bedrage(en) ongeacht de tijd die is verstreken:] [[Elke reeks van de] [De] Notes zullen geen enkele interest dragen. Desondanks, is elke houder van een Note gerechtigd om [munteenheid] *** per Note te ontvangen van de Emittent (het "Vaste Bedrag")] op een Vast Bedrag Betalingsdatum.] [in het geval van aandelen als onderliggende waarde:][gedurende de looptijd van [elke reeks van de] [de] Notes zal de belegger geen dividenduitkeringen ontvangen van de vennootschap die de aandelen uitgeeft die de onderliggende waarde vormen van de Notes.] Aanpassingen en vroegtijdige aflossing Behoudens bijzondere omstandigheden, kan de Emittent gerechtigd zijn om bepaalde aanpassingen uit te voeren. Afgezien hiervan, kan de Emittent gerechtigd zijn om de Notes vroegtijdig te beëindigen als een bepaalde gebeurtenis zich voordoet. Rangorde van de Effecten De verplichtingen onder de Notes vormen rechtstreekse, onvoorwaardelijke en niet-zekergestelde 9
10 C 11 C 15 C 16 C 17 C 18 Toelating tot notering en verhandeling op een gereglementeerde markt of gelijkwaardige markt Invloed van de Onderliggende Waarde op de waarde van de effecten: Waarderingsdatum Vervaldatum Beschrijving van de afwikkelingsprocedure van de effecten Leveringsprocedure (verrekening op de Vervaldatum) (nicht dinglich besichert) verplichtingen van de Emittent en, tenzij anders voorzien door toepasselijke wetgeving, nemen zij tenminste een pari passu rang in met alle andere niet-zekergestelde en nietachtergestelde (nicht dinglich besichert) verplichtingen van de Emittent. [De Emittent is van plan om een aanvraag in te dienen voor de notering en de verhandeling van [elke reeks van de] [de] Notes op (een) gereglementeerde markt[en] of [Euronext Paris S.A.] [Euronext Brussels N.V./S.A.] [Euronext Amsterdam N.V.] [Madrid Stock Exchange] [Barcelona Stock Exchange] [Nordic Derivatives Exchange Stockholm] [Nordic Derivatives Exchange Helsinki] [Nordic Derivatives Exchange Oslo] [Nasdaq OMX Stockholm] [Nasdaq OMX Helsinki] [Luxembourg Stock Exchange] [Luxembourg Stock Exchange] [ ] met ingang van [datum].] [[Elke reeks van de] [de] Notes zijn niet bestemd om te worden genoteerd en verhandeld op enige gereglementeerde markt.] [voeg andere bepalingen in] De aflossing van de Notes op de Vervaldatum hangt af van de prestaties van de Onderliggende Waarde. In detail: Er zijn twee mogelijke scenario's voor de aflossing van de Notes: 1. Op de Vervaldatum zal de belegger een geldbedrag ontvangen per Note gelijk aan de Denominatie van [munteenheid] ***, indien de Referentieprijs van de Onderliggende Waarde op de Waarderingsdatum gelijk is aan of hoger is dan *** (de "Strike"). 2. Op de Vervaldatum zal de Belegger per Note, in plaats van de Denominatie, [aandelen][etf Aandelen] ontvangen, indien de Referentieprijs van de Onderliggende Waarde op de Waarderingsdatum lager is dan de Strike. [waarderingsdatum]*** [vervaldatum]*** [Elke reeks van de] [De] verkochte Notes zullen worden geleverd op de Betalingsdatum in overeenstemming met de toepasselijke lokale marktpraktijken via het Verrekeningssysteem. Alle bedragen die moeten worden betaald en/of [Aandelen][ETF Aandelen] die geleverd moeten worden op grond van de Algemene Voorwaarden moeten worden betaald en/of geleverd aan de Berekeningsagent onder voorbehoud van de bepaling dat de Berekeningsagent die bedragen en/of [Aandelen][ETF Aandelen] overmaakt aan het 10
11 Verrekeningssysteem op de data vermeld in deze Algemene Voorwaarden zodat deze kunnen worden gecrediteerd op de rekeningen van de betreffende depotbanken en vervolgens doorgezonden aan de houders van de Notes. Als een betaling en/of levering moet worden gedaan op een dag dat geen Betaling Werkdag is noch een Beurs Werkdag, zal het plaatsvinden op de eerstvolgende Betaling Werkdag (Payment Business Day) dat tevens een Beurs Werkdag (Exchange Business Day) is. In dit geval, zal de betreffende houder van de Note noch gerechtigd zijn tot enige vordering tot betaling noch tot enige vordering tot rente of enige andere vergoeding met betrekking tot een dergelijke vertraging. "Berekeningsagent" betekent [berekeningsagent]. "Verrekeningssysteem" [verrekeningssysteem]. betekent "Betaling Werkdag" betekent [een dag waarop het Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer System (TARGET) en het Verrekeningssysteem betalingen afwikkelingen in de Munteenheid van de Uitgifte.] [een dag waarop de commerciële banken open zijn voor commerciële activiteiten (met inbegrip van transacties in vreemde valuta en vreemde valuta deposito's) in [stad] en in Frankfurt am Main en het Verrekeningssyteem betalingen afwikkelt in de Munteenheid van de Uitgifte.] [in het geval van aandelen als onderliggende waarde:]["beurs Werkdag" betekent een dag waarop de Beurs en de Futures Beurzen open zijn voor handel gedurende hun respectievelijke reguliere handelssessies, ondanks de sluiting van de Beurs of de Futures Beurzen voorafgaand aan de geplande sluitingstijd op een weekdag. Enige handel of handelsactiviteiten na of voor de regulieren handelsactiviteiten op de Beurs of de Futures Beurzen worden niet in aanmerking genomen. "Beurs" betekent [beurs***]. "Futures Beurs" betekent de future- en optiebeurs met het grootste handelsvolume van opties en futures contracten met betrekking tot het Aandeel. Indien opties of futures contracten inzake het Aandeel niet verhandeld worden op enige beurs, zal de Futures Exchange de futureen optiebeurs zijn met het hoogste aantal opties of futures contracten met betrekking tot aandelen van vennootschappen die gevestigd zijn in het land waarin de Vennootschap is gevestigd. Als er geen future- en optiebeurs is in het land waarin de Vennootschap is gevestigd, 11
12 C 19 C 20 Laatste referentieprijs van de onderliggende waarde Type van de onderliggende waarde en details, plaats waar informatie inzake de onderliggende waarde kan worden gevonden zal de Emittent volgens haar redelijk oordeel (billiges Ermessen, 315 German Civil Code (BGB)) de Futures Beurs bepalen en zal daarvan kennisgeving doen in overeenstemming met 12.] [in het geval van ETFs als onderliggende waarde:]["beurs Werkdag" betekent een dag waarop de Beurs open is voor de handel gedurende hun respectievelijke reguliere handelssessies, ondanks de sluiting van de Beurs voorafgaand aan de geplande sluitingstijd op een weekdag. Enige handel of handelsactiviteiten na of voor de regulieren handelsactiviteiten op de Beurs worden niet in aanmerking genomen. "Beurs" betekent [beurs].] [aandeel:][de prijs van de Onderliggende Waarde laatst vastgesteld en gepubliceerd door de Beurs op de Waarderingsdatum (slotprijs).] [andere bepalingen] [ETF:][ De prijs van de Onderliggende Waarde laatst vastgesteld en gepubliceerd door de Beurs op de Waarderingsdatum (slotprijs).] [andere bepalingen] De activa die de onderliggende waarde vormen van [elke reeks van de Notes zijn] [de Notes zijn] [aandeel, vennootschap, ISIN***][ETF] (de "Onderliggende Waarde"). Informatie inzake de Onderliggende Waarde is beschikbaar op de website ***. 12
13 Omgekeerd Converteerbare Notes Classic (Reverse Convertible Notes Classic) met betrekking tot [Aandelen][Indexen][Metalen] (met cash settlement) Onderdeel Beschrijving van het Onderdeel Informatieverplichting C 1 Type en klasse van effecten / Internationale Effecten Identificatienummer Type/Klasse van Effecten Omgekeerd Converteerbare Notes Classic met betrekking tot [onderliggende waarde***] (de "Notes") [[Elke reeks van Notes is] [De Notes zijn] voorgesteld door een verzamel-note (global note) aan toonder verdeel door notes aan toonder van [munteenheid] ieder (de "Denominatie").] [[Elke reeks van Notes is] [De Notes zijn] uitgegeven aan toonder in gedematerialiseerde vorm in de denominatie van [munteenheid] (de "Denominatie").] Effecten Identificatienummer(s) [ISIN / lokale code***] C 2 Munteenheid van de effecten [Elke reeks van Notes is] [De Notes zijn] uitgegeven in [munteenheid]. C 5 C 8 Beperkingen op de vrije overdraagbaarheid van de effecten Rechten verbonden aan de effecten (met inbegrip van rang van de Effecten en beperkingen aan deze rechten)) - niet van toepassing De Notes zijn vrij overdraagbaar. Toepasselijk recht van de Effecten De Notes zullen worden beheerst door, en geïnterpreteerd worden in overeenstemming met Duits recht. De creatie van de Notes kan worden beheerst door het recht van de rechtsmacht van het Verrekeningssysteem. Rechten verbonden aan de Effecten Aflossing De houder van de Notes zal op de Vervaldag (i) [de interest voor de [laatste] interest periode][een vast bedrag] ontvangen alsook (ii) ofwel een som geld dat gelijk is aan de Denominatie van de Notes ofwel een Aflossingsbedrag, dat zal worden berekend volgens een formule uiteengezet in de Algemene Voorwaarden en dat zal afhangen van de Referentieprijs van de onderliggende [aandelen[indexen][metalen] op de Waarderingsdatum. [Rentebetaling(en)] [Vast Bedrag Betaling(en)] [in het geval van één couponbetaling op de Vervaldag:] [[Elke reeks van de] [De] Notes dragen interest vanaf de [betalingsdatum***] tot het einde van de dag die voorafgaat aan de Vervaldatum (inclusief) tegen een koers van [rentevoet***]. De rente is achteraf betaalbaar op de Vervaldatum.] 13
14 [in het geval van één couponbetaling op de Vervaldag:] [[Elke reeks van de] [De] Notes dragen interest vanaf de [betalingsdatum***] tot het einde van de dag die voorafgaat aan de Vervaldatum (inclusief) tegen een koers van [rentevoet***]. De rente is achteraf betaalbaar op de Vervaldatum.] [in het geval van verschillende couponbetalingen met interestperiodes van verschillende duur:] [[Elke reeks van de] [De] Notes dragen interest vanaf [datum***] (inclusief) (de "Datum van Aanvang van de Interest" (Interest Commencement Date)) tegen een koers van [rentevoet***] tot aan de eerste Interest Betalingsdatum (exclusief) en nadien vanaf enige Interest Betalingsdatum (inclusief) tot de eerstvolgende Interest Betalingsdatum (exclusief) (iedere dergelijke periode een "Interest Periode"). Rente is achteraf verschuldigd voor iedere Interest Periode op de betreffende Interest Betalingsdatum.] [in het geval van een betaling van (een) vast(e) bedrage(en) ongeacht de tijd die is verstreken:] [[Elke reeks van de] [De] Notes zullen geen enkele interest dragen. Desondanks, is elke houder van een Note gerechtigd om [munteenheid] *** per Note te ontvangen van de Emittent (het "Vaste Bedrag")] op een Vast Bedrag Betalingsdatum.] [in het geval van aandelen als onderliggende waarde:][gedurende de looptijd van [elke reeks van de] [de] Notes zal de belegger geen dividenduitkeringen ontvangen van de vennootschap die de aandelen uitgeeft die de onderliggende waarde vormen van de Notes.] Aanpassingen en vroegtijdige aflossing Behoudens bijzondere omstandigheden, kan de Emittent gerechtigd zijn om bepaalde aanpassingen uit te voeren. Afgezien hiervan, kan de Emittent gerechtigd zijn om de Notes vroegtijdig te beëindigen als een bepaalde gebeurtenis zich voordoet. Rangorde van de Effecten De verplichtingen onder de Notes vormen rechtstreekse, onvoorwaardelijke en niet-zekergestelde (nicht dinglich besichert) verplichtingen van de Emittent en, tenzij anders voorzien door toepasselijke wetgeving, nemen zij tenminste een pari passu rang in met alle andere nietzekergestelde en niet-achtergestelde (nicht dinglich besichert) verplichtingen van de Emittent. 14
15 C 11 C 15 Toelating tot notering en verhandeling op een gereglementeerde markt of gelijkwaardige markt Invloed van de Onderliggende Waarde op de waarde van de effecten: [De Emittent is van plan om een aanvraag in te dienen voor de notering en de verhandeling van [elke reeks van de] [de] Notes op (een) gereglementeerde markt[en] of [Euronext Paris S.A.] [Euronext Brussels N.V./S.A.] [Euronext Amsterdam N.V.] [Madrid Stock Exchange] [Barcelona Stock Exchange] [Nordic Derivatives Exchange Stockholm] [Nordic Derivatives Exchange Helsinki] [Nordic Derivatives Exchange Oslo] [Nasdaq OMX Stockholm] [Nasdaq OMX Helsinki] [Luxembourg Stock Exchange] [Luxembourg Stock Exchange] [ ] met ingang van [datum].] [[Elke reeks van de] [de] Notes zijn niet bestemd om te worden genoteerd en verhandeld op enige gereglementeerde markt.] [voeg andere bepalingen in] De aflossing van de Notes op de Vervaldatum hangt af van de prestaties van de Onderliggende Waarde. In detail: Er zijn twee mogelijke scenario's voor de aflossing van de Omgekeerd Converteerbare Notes op de Vervaldatum: 1. De Belegger zal een geldbedrag ontvangen per Note gelijk aan de Denominatie van [munteenheid] ***, als op de Waarderingsdatum de Referentieprijs van de Onderliggende Waarde gelijk is aan of hoger is dan *** (de "Strike"). 2. De Belegger zal een geldbedrag ontvangen per Note (het "Aflossingsbedrag") dat zal afhangen van de prestaties van de Onderliggende Waarde. In dit geval zal het aflossingsbedrag steeds lager zijn dan de Denominatie. Het Aflossingsbedrag zal worden berekend door de denominatie te vermenigvuldigen met de prestaties van de Onderliggende Waarde, waarbij de prestaties zal worden bepaald door de Referentieprijs van de Onderliggende Waarde op de Waarderingsdatum te delen door de Strike, uitgedrukt in een formule: Denominatie Onderliggende Waarde Strike finaal C 16 C 17 Waarderingsdatum Vervaldatum Beschrijving van de afwikkelingsprocedure van de Waarbij de Onderliggende Waarde finaaal staat voor de Referentieprijs van de Onderliggende Waarde op de Waarderingsdatum en Strike staat voor ***. De belegger zal het Aflossingsbedrag ontvangen, als de Referentieprijs van de Onderliggende Waarde op de Waarderingsdatum lager is dan de Strike. [waarderingsdatum]*** [vervaldatum]*** [Elke reeks van de] [De] verkochte Notes zullen worden geleverd op de Betalingsdatum in overeenstemming met 15
16 effecten de toepasselijke lokale marktpraktijken via het Verrekeningssysteem. C 18 C 19 C 20 Leveringsprocedure (verrekening op de Vervaldatum) Laatste referentieprijs van de onderliggende waarde Type van de onderliggende waarde en details, plaats waar informatie inzake de onderliggende waarde kan worden gevonden Alle bedragen die moeten worden betaald krachtens de Algemene Voorwaarden dienen te worden betaald en/of geleverd aan de Berekeningsagent onder voorbehoud van de bepaling dat de Berekeningsagent die bedragen overmaakt aan het Verrekeningssysteem op de data vastgesteld in deze Algemene Voorwaarden zodat deze kunnen worden gecrediteerd op de rekeningen van de betreffende depotbanken en vervolgens doorgezonden aan de houders van de Notes. Als een betaling moet worden gedaan op een dag dat geen Betaling Werkdag is, zal het plaatsvinden op de eerstvolgende Betaling Werkdag. In dit geval, zal de betreffende houder van de Note noch gerechtigd zijn tot enige vordering tot betaling noch tot enige vordering tot rente of enige andere vergoeding met betrekking tot een dergelijke vertraging. "Berekeningsagent" betekent [berekeningsagent]. "Verrekeningssysteem" betekent [verrekeningssysteem]. "Betaling Werkdag" betekent [een dag waarop het Trans- European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer System (TARGET) en het Verrekeningssysteem betalingen afwikkelingen in de Munteenheid van de Uitgifte.] [een dag waarop de commerciële banken open zijn voor commerciële activiteiten (met inbegrip van transacties in vreemde valuta en vreemde valuta deposito's) in [stad] en in Frankfurt am Main en het Verrekeningssyteem betalingen afwikkelt in de Munteenheid van de Uitgifte.]] [aandeel:] [De prijs van de Onderliggende Waarde laatst vastgesteld en gepubliceerd door de Beurs op de Waarderingsdatum (slotprijs).] [andere bepalingen] [index:] [ De prijs van de Onderliggende Waarde laatst vastgesteld en gepubliceerd door de Beurs op de Waarderingsdatum (slotprijs).] [andere bepalingen] [metaal:][de eerste spot fixing voor een troy ounce (31,1035 g) van de Onderliggende Waarde op de beurs genoteerd in Amerikaanse Dollar als "London Banking Fixing" op [screen page] (of enige daaropvolgende pagina) op enige dag.] [De "London Bullion Market PM Fixing" voor een troy ounce (31,1035 g) van de Onderliggende Waarde op de beurs genoteerd in Amerikaanse Dollar bekendgemaakt op (of enige daaropvolgende pagina) op de Waarderingsdatum.] [voeg andere bepaling in] De activa die de onderliggende waarde vormen van [elke reeks van de Notes] [de Notes zijn] [aandeel, vennootschap, ISIN***][index, index sponsor, ISIN][metaal] (de "Onderliggende Waarde"). 16
17 Informatie inzake de Onderliggende Waarde is beschikbaar op de website ***. 17
18 Omgekeerd Converteerbare Notes Protect (Reverse Convertible Notes Protect) met betrekking tot [Aandelen][ETFs] (met leveringsverplichting) Onderdeel Beschrijving van het Onderdeel Informatieverplichting C 1 Type en klasse van effecten / Internationale effecten Identificatienummer Type/Klasse van Effecten Omgekeerd Converteerbare Notes Protect Met betrekking tot [onderliggende waarde***] (de '"Notes") [[Elke reeks van Notes is] [De Notes zijn] voorgesteld door een verzamel-note (global note) aan toonder verdeeld in notes aan toonder van [munteenheid] ieder (de "Denominatie").] [[Elke reeks van Notes] [De Notes zijn] uitgegeven aan toonder in gedematerialiseerde vorm in de denominatie van [munteenheid] (de "Denominatie").] Effecten Identificatienummer(s) [ISIN / lokale code***] C 2 Munteenheid van de effecten [Elke reeks van Notes is] [De Notes zijn] uitgegeven in [munteenheid]. C 5 C 8 Beperkingen op de vrije overdraagbaarheid van de effecten Rechten verbonden aan de effecten (met inbegrip van rang van de Effecten en beperkingen aan deze rechten) - niet van toepassing De Notes zijn vrij overdraagbaar. Toepasselijk recht van de Effecten De Notes zullen worden beheerst door, en geïnterpreteerd worden in overeenstemming met Duits recht. De creatie van de Notes kan worden beheerst door het recht van de rechtsmacht van het Verrekeningssysteem. Rechten verbonden aan de Effecten aflossing De houder van de Notes zal op de Vervaldag (i) [de interest voor de [laatste] interest periode][een vast bedrag] ontvangen alsook (ii) ofwel een som geld dat gelijk is aan de Denominatie van de Notes ofwel [aandelen die de onderliggende waarde vormen van de Notes][ETF aandelen]. Of de belegger de Denominatie of de [aandelen][etf aandelen] ontvangt, zal afhangen van de Referentieprijs van de onderliggende[aandelen][etf aandelen] op de Waarderingsdatum. Fracties van [Aandelen][ETF Aandelen] zullen niet worden geleverd. In plaats van de levering van fracties; ontvangt de belegger een som geld per Note. [Rentebetaling(en)] [Vast Bedrag Betaling(en)] 18
19 C 11 Toelating tot notering en verhandeling op een [in het geval van één couponbetaling op de Vervaldag:] [[Elke reeks van de] [De] Notes dragen interest vanaf de [betalingsdatum***] tot het einde van de dag die voorafgaat aan de Vervaldatum (inclusief) tegen een koers van [rentevoet***]. De rente is achteraf betaalbaar op de Vervaldatum.] [in het geval van één couponbetaling op de Vervaldag:] [[Elke reeks van de] [De] Notes dragen interest vanaf de [betalingsdatum***] tot het einde van de dag die voorafgaat aan de Vervaldatum (inclusief) tegen een koers van [rentevoet***]. De rente is achteraf betaalbaar op de Vervaldatum.] [in het geval van verschillende couponbetalingen met interestperiodes van verschillende duur:] [[Elke reeks van de] [De] Notes dragen interest vanaf [datum***] (inclusief) (de "Datum van Aanvang van de Interest" (Interest Commencement Date)) tegen een koers van [rentevoet***] tot aan de eerste Interest Betalingsdatum (exclusief) en nadien vanaf enige Interest Betalingsdatum (inclusief) tot de eerstvolgende Interest Betalingsdatum (exclusief) (iedere dergelijke periode een "Interest Periode"). Rente is achteraf verschuldigd voor iedere Interest Periode op de betreffende Interest Betalingsdatum.] [in het geval van een betaling van (een) vast(e) bedrage(en) ongeacht de tijd die is verstreken:] [[Elke reeks van de] [De] Notes zullen geen enkele interest dragen. Desondanks, is elke houder van een Note gerechtigd om [munteenheid] *** per Note te ontvangen van de Emittent (het "Vaste Bedrag")] op een Vast Bedrag Betalingsdatum.] [in het geval van aandelen als onderliggende waarde:][gedurende de looptijd van [elke reeks van de] [de] Notes zal de belegger geen dividenduitkeringen ontvangen van de vennootschap die de aandelen uitgeeft die de onderliggende waarde vormen van de Notes.] Aanpassingen en vroegtijdige aflossing Behoudens bijzondere omstandigheden, kan de Emittent gerechtigd zijn om bepaalde aanpassingen uit te voeren. Afgezien hiervan, kan de Emittent gerechtigd zijn om de Notes vroegtijdig te beëindigen als een bepaalde gebeurtenis zich voordoet. Rangorde van de Effecten De verplichtingen onder de Notes vormen rechtstreekse, onvoorwaardelijke en niet-zekergestelde (nicht dinglich besichert) verplichtingen van de Emittent en, tenzij anders voorzien door toepasselijke wetgeving, nemen zij tenminste een pari passu rang in met alle andere nietzekergestelde en niet-achtergestelde (nicht dinglich besichert) verplichtingen van de Emittent. [De Emittent is van plan om een aanvraag in te dienen voor de notering en de verhandeling van [elke reeks van 19
20 gereglementeerde markt of gelijkwaardige markt de] [de] Notes op (een) gereglementeerde markt[en] of [Euronext Paris S.A.] [Euronext Brussels N.V./S.A.] [Euronext Amsterdam N.V.] [Madrid Stock Exchange] [Barcelona Stock Exchange] [Nordic Derivatives Exchange Stockholm] [Nordic Derivatives Exchange Helsinki] [Nordic Derivatives Exchange Oslo] [Nasdaq OMX Stockholm] [Nasdaq OMX Helsinki] [Luxembourg Stock Exchange] [Luxembourg Stock Exchange] [ ] met ingang van [datum].] C 15 C 16 C 17 C 18 Invloed van de Onderliggende Waarde op de waarde van de effecten: Waarderingsdatum Vervaldatum Beschrijving van de afwikkelingsprocedure van de effecten Leveringsprocedure (verrekening op de Vervaldatum) [[Elke reeks van de] [de] Notes zijn niet bestemd om te worden genoteerd en verhandeld op enige gereglementeerde markt.] [voeg andere bepalingen in] De aflossing van de Notes op de Vervaldatum hangt af van de prestaties van de Onderliggende Waarde. In detail: Er zijn twee mogelijke scenario's voor de aflossing van de Omgekeerd Converteerbare Notes: 1. Op de Vervaldatum zal de belegger een geldbedrag ontvangen per Note gelijk aan de Denominatie van [munteenheid] ***, indien de Referentieprijs van de Onderliggende Waarde op de Waarderingsdatum gelijk is aan of hoger is dan *** (de "Barrier"). 2. Op de Vervaldatum zal de Belegger per Note, in plaats van de Denominatie, [aantal][aandelen][etf Aandelen] ontvangen, indien de Referentieprijs van de Onderliggende Waarde op de Waarderingsdatum lager is dan de Barrier. [waarderingsdatum]*** [vervaldatum]*** [Elke reeks van de] [De] verkochte Notes zullen worden geleverd op de Betalingsdatum in overeenstemming met toepasselijke lokale marktpraktijken via het Verrekeningssysteem. Alle bedragen die moeten worden betaald en/of [Aandelen][ETF Aandelen] die geleverd moeten worden op grond van de Algemene Voorwaarden moeten worden betaald en/of geleverd aan de Berekeningsagent onder voorbehoud van de bepaling dat de Berekeningsagent die bedragen en/of [Aandelen][ETF Aandelen] overmaakt aan het Verrekeningssysteem op de data vermeld in deze Algemene Voorwaarden zodat deze kunnen worden gecrediteerd op de rekeningen van de betreffende depotbanken en vervolgens doorgezonden aan de houders van de Notes. Als een betaling en/of levering moet worden gedaan op een dag dat geen Betaling Werkdag is noch een Beurs 20
21 Werkdag, zal het plaatsvinden op de eerstvolgende Betaling Werkdag (Payment Business Day) dat tevens een Beurs Werkdag (Exchange Business Day) is. In dit geval, zal de betreffende houder van de Note noch gerechtigd zijn tot enige vordering tot betaling noch tot enige vordering tot rente of enige andere vergoeding met betrekking tot een dergelijke vertraging. "Berekeningsagent" betekent [berekeningsagent]. "Verrekeningssysteem" [verrekeningssysteem]. betekent "Betaling Werkdag" betekent [een dag waarop het Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer System (TARGET) en het Verrekeningssysteem betalingen afwikkelingen in de Munteenheid van de Uitgifte.] [een dag waarop de commerciële banken open zijn voor commerciële activiteiten (met inbegrip van transacties in vreemde valuta en vreemde valuta deposito's) in [stad] en in Frankfurt am Main en het Verrekeningssyteem betalingen afwikkelt in de Munteenheid van de Uitgifte.] [in het geval van aandelen als onderliggende waarde:]["beurs Werkdag" betekent een dag waarop de Beurs en de Futures Beurzen open zijn voor handel gedurende hun respectievelijke reguliere handelssessies, ondaks de sluiting van de Beurs of de Futures Beurzen voorafgaand aan de geplande sluitingstijd op een weekdag. Enige handel of handelsactiviteiten na of voor de regulieren handelsactiviteiten op de Beurs of de Futures Beurzen worden niet in aanmerking genomen. "Beurs" betekent [beurs***]. "Futures Beurs" betekent de future- en optiebeurs met het grootste handelsvolume van opties en futures contracten met betrekking tot het Aandeel. Indien opties of futures contracten inzake het Aandeel niet verhandeld worden op enige beurs, zal de Futures Exchange de de future- en optiebeurs zijn met het hoogste aantal opties of futures contracten met betrekking tot aandelen van vennootschappen die gevestigd zijn in het land waarin de Vennootschap is gevestigd. Als er geen future- en optiebeurs is in het land waarin de Vennootschap is gevestigd, zal de Emittent volgens haar redelijk oordeel (billiges Ermessen, 315 German Civil Code (BGB)) de Futures Beurs bepalen en zal daarvan kennisgeving doen in overeenstemming met 12.] [in het geval van ETFs als onderliggende waarde:]["beurs Werkdag" betekent een dag waarop de Beurs open is voor de handel gedurende hun respectievelijke regulieren handelssessies, ondanks de sluiting van de Beurs voorafgaand aan de geplande sluitingstijd op een weekdag. Enige handel of 21
22 C 19 C 20 Laatste referentieprijs van de onderliggende waarde Type van de onderliggende waarde en details, plaats waar informatie inzake de onderliggende waarde kan worden gevonden handelsactiviteiten na of voor de regulieren handelsactiviteiten op de Beurs worden niet in aanmerking genomen. "Beurs" betekent [beurs].] [aandeel:][de prijs van de Onderliggende Waarde laatst vastgesteld en gepubliceerd door de Beurs op de Waarderingsdatum (slotprijs).] [andere bepalingen] [ETF:][ De prijs van de Onderliggende Waarde laatst vastgesteld en gepubliceerd door de Beurs op de Waarderingsdatum (slotprijs).] [andere bepalingen] De activa die de onderliggende waarde vormen van [elke reeks van de Notes zijn] [de Notes zijn] [aandeel, vennootschap, ISIN***][ETF] (de "Onderliggende Waarde"). Informatie inzake de Onderliggende Waarde is beschikbaar op de website ***. 22
23 Omgekeerd Converteerbare Notes Protect (Reverse Convertible Notes Protect) met betrekking tot [Aandelen][Indexen][Metalen] (met cash settlement) Onderdeel Beschrijving van het Onderdeel Informatieverplichting C 1 Type en klasse van effecten / Internationale effecten Identificatienummer Type/Klasse van Effecten Omgekeerd Converteerbare Notes Protect Met betrekking tot [onderliggende waarde***] (de "Notes") [[Elke reeks van Notes is] [De Notes zijn] voorgesteld door een verzamel-note (global note) aan toonder verdeeld in notes aan toonder van [munteenheid] ieder (de "Denominatie").] [[Elke reeks van Notes] [De Notes zijn] uitgegeven aan toonder in gedematerialiseerde vorm in de denominatie van [munteenheid] (de "Denominatie").] Effecten Identificatienummer(s) [ISIN / lokale code***] C 2 Munteenheid van de effecten [Elke reeks van Notes is] [De Notes zijn] uitgegeven in [munteenheid]. C 5 C 8 Beperkingen op de vrije overdraagbaarheid van de effecten Rechten verbonden aan de effecten (met inbegrip van rang van de Effecten en beperkingen aan deze rechten) - niet van toepassing De Notes zijn vrij overdraagbaar. Toepasselijk recht van de Effecten De Notes zullen worden beheerst door, en geïnterpreteerd worden in overeenstemming met Duits recht. De creatie van de Notes kan worden beheerst door het recht van de rechtsmacht van het Verrekeningssysteem. Rechten verbonden aan de Effecten Aflossing De houder van de Notes zal op de Vervaldag (i) [de interest voor de [laatste] interest periode][een vast bedrag] ontvangen alsook (ii) ofwel een som geld dat gelijk is aan de Denominatie van de Notes ofwel een Aflossingsbedrag, dat zal worden berekend volgens een formule uiteengezet in de Algemene Voorwaarden en dat zal afhangen van de Referentieprijs van de onderliggende [aandelen[indexen][metalen] op de Waarderingsdatum. [Rentebetaling(en)] [Vast Bedrag Betaling(en)] [in het geval van één couponbetaling op de Vervaldag:] [[Elke reeks van de] [De] Notes dragen interest vanaf de [betalingsdatum***] tot het einde van de dag die voorafgaat aan de Vervaldatum (inclusief) tegen een koers van [rentevoet***]. De rente is achteraf betaalbaar op de Vervaldatum.] 23
24 [in het geval van één couponbetaling op de Vervaldag:] [[Elke reeks van de] [De] Notes dragen interest vanaf de [betalingsdatum***] tot het einde van de dag die voorafgaat aan de Vervaldatum (inclusief) tegen een koers van [rentevoet***]. De rente is achteraf betaalbaar op de Vervaldatum.] [in het geval van verschillende couponbetalingen met interestperiodes van verschillende duur::] [[Elke reeks van de] [De] Notes dragen interest vanaf [datum***] (inclusief) (de "Datum van Aanvang van de Interest" (Interest Commencement Date)) tegen een koers van [rentevoet***] tot aan de eerste Interest Betalingsdatum (exclusief) en nadien vanaf enige Interest Betalingsdatum (inclusief) tot de eerstvolgende Interest Betalingsdatum (exclusief) (iedere dergelijke periode een "Interest Periode"). Rente is achteraf verschuldigd voor iedere Interest Periode op de betreffende Interest Betalingsdatum.] [in het geval van een betaling van (een) vast(e) bedrage(en) ongeacht de tijd die is verstreken:] [[Elke reeks van de] [De] Notes zullen geen enkele interest dragen. Desondanks, is elke houder van een Note gerechtigd om [munteenheid] *** per Note te ontvangen van de Emittent (het "Vaste Bedrag")] op een Vast Bedrag Betalingsdatum.] [in het geval van aandelen als onderliggende waarde:][gedurende de looptijd van [elke reeks van de] [de] Notes zal de belegger geen dividenduitkeringen ontvangen van de vennootschap die de aandelen uitgeeft die de onderliggende waarde vormen van de Notes.] Aanpassingen en vroegtijdige aflossing Behoudens bijzondere omstandigheden, kan de Emittent gerechtigd zijn om bepaalde aanpassingen uit te voeren. Afgezien hiervan, kan de Emittent gerechtigd zijn om de Notes vroegtijdig te beëindigen als een bepaalde gebeurtenis zich voordoet. Rangorde van de Effecten De verplichtingen onder de Notes vormen rechtstreekse, onvoorwaardelijke en niet-zekergestelde (nicht dinglich besichert) verplichtingen van de Emittent en, tenzij anders voorzien door toepasselijke wetgeving, nemen zij tenminste een pari passu rang in met alle andere nietzekergestelde en niet-achtergestelde (nicht dinglich besichert) verplichtingen van de Emittent. 24
SAMENVATTING. Informatieverplichting
SAMENVATTING Samenvattingen bestaan uit informatieverplichtingen gekend als 'Onderdelen'. Deze Onderdelen zijn genummerd in de Afdelingen A-E (A.1-E.7). Deze samenvatting bevat alle Onderdelen die moeten
Nadere informatieSAMENVATTING. Informatieverplichting
SAMENVATTING Samenvattingen bestaan uit informatieverplichtingen gekend als 'Onderdelen'. Deze Onderdelen zijn genummerd in de Afdelingen A-E (A.1-E.7). Deze samenvatting bevat alle Onderdelen die moeten
Nadere informatieSAMENVATTING. Informatieverplichting
SAMENVATTING en bestaan uit informatieverplichtingen gekend als Onderdelen. Deze Onderdelen zijn genummerd in de Afdelingen A-E (A.1-E.7). Deze samenvatting bevat alle Onderdelen die moeten worden opgenomen
Nadere informatieSAMENVATTING. Informatieverplichting
SAMENVATTING Samenvattingen bestaan uit informatieverplichtingen gekend als "Onderdelen". Deze Onderdelen zijn genummerd in de Afdelingen A - E (A.1 - E.7). Deze samenvatting bevat alle Onderdelen die
Nadere informatieSAMENVATTING. Credit Suisse International
SAMENVATTING Credit Suisse International Tot EUR 30.000.000 Automatisch Terugbetaalbare Indexgerelateerde Notes (Auto-Callable Index-linked Notes) met vervaldatum in 2013, Serie NCSI 2007-1634 (de Effecten
Nadere informatieSamenvattingen bestaan uit informatieverplichtingen gekend als 'Onderdelen'. Deze Onderdelen zijn genummerd in de Afdelingen A-E (A.1-E.7).
SAMENVATTING Samenvattingen bestaan uit informatieverplichtingen gekend als 'Onderdelen'. Deze Onderdelen zijn genummerd in de Afdelingen A-E (A.1-E.7). Deze samenvatting bevat alle Onderdelen die moeten
Nadere informatieSAMENVATTING. Samenvatting
SAMENVATTING Samenvattingen bestaan uit informatieverplichtingen gekend als 'Onderdelen'. Deze Onderdelen zijn genummerd in de Afdelingen A-E (A.1-E.7). Deze samenvatting bevat alle Onderdelen die moeten
Nadere informatieDEEL EEN SAMENVATTING. Credit Suisse International
DEEL EEN SAMENVATTING Credit Suisse International Tot EUR 100.000.000 Automatisch Terugbetaalbare Indexgerelateerde Nulcoupon Notes (Auto Callable Zero Coupon Index linked Notes) met vervaldatum in 2011,
Nadere informatieSAMENVATTING. Informatieverplichting
SAMENVATTING en bestaan uit informatieverplichtingen gekend als "Onderdelen". Deze Onderdelen zijn genummerd in de Afdelingen A - E (A.1 - E.7). Deze samenvatting bevat alle Onderdelen die moeten worden
Nadere informatieSAMENVATTING SAMENVATTING VAN DE RISICOFACTOREN
SAMENVATTING Deze samenvatting geeft een overzicht van wat, volgens de Emittent, de hoofdkenmerken en risico's die verbonden zijn aan de Emittent en de Notes en Certificaten (samen de "Effecten") die kunnen
Nadere informatieFortis Bank (een emittent ) Fortis Luxembourg Finance S.A. ( een emittent ) onherroepelijk en onvoorwardelijk gewaarborgd door
Fortis Bank (een emittent ) en Fortis Luxembourg Finance S.A. ( een emittent ) onherroepelijk en onvoorwardelijk gewaarborgd door Fortis Bank (de garant ) SAMENVATTING van het basisprospectus gedateerd
Nadere informatieDelhaize Groep N.V. Osseghemstraat 53 1080 Brussel - België Rechtspersonenregister: 0402.206.045
Delhaize Groep N.V. Osseghemstraat 53 1080 Brussel - België Rechtspersonenregister: 0402.206.045 UITGIFTE VAN 250.000.000 EUR CONVERTEERBARE OBLIGATIES TERUGBETAALBAAR IN 2009 MET OPHEFFING VAN HET VOORKEURRECHT
Nadere informatieVOORBEHOUDEN AAN HET GROUP MANAGEMENT COMMITTEE GROUP MANAGEMENT COUNCIL EN SLEUTELLEDEN VAN HET LEADERSHIP TEAM VAN TESSENDERLO GROUP
VOORNAAMSTE VOORWAARDEN EN MODALITEITEN BETREFFENDE DE UITGIFTE VAN WARRANTS VAN TESSENDERLO CHEMIE NV VOORBEHOUDEN AAN HET GROUP MANAGEMENT COMMITTEE GROUP MANAGEMENT COUNCIL EN SLEUTELLEDEN VAN HET LEADERSHIP
Nadere informatieNAAMLOZE VENNOOTSCHAP Maatschappelijke zetel: Zinkstraat 1, 2490 Balen Ondernemingsnummer BTW BE RPR Turnhout
NAAMLOZE VENNOOTSCHAP Maatschappelijke zetel: Zinkstraat 1, 2490 Balen Ondernemingsnummer BTW BE 0888.728.945 RPR Turnhout TOELICHTING Buitengewone Algemene Vergadering te houden op donderdag 14 november
Nadere informatieORDERUITVOERINGSBELEID VOOR DE VERRICHTINGEN OP FINANCIELE INSTRUMENTEN
ORDERUITVOERINGSBELEID VOOR DE VERRICHTINGEN OP FINANCIELE INSTRUMENTEN 1. Inwerkingtreding Dit orderuitvoeringsbeleid voor de verrichtingen op financiële instrumenten werd bijgewerkt op 31/12/2009. Het
Nadere informatieSAMENVATTING SAMENVATTING VAN DE INFORMATIE BETREFFENDE DE CERTIFICATEN EN DE DAARAAN VERBONDEN RISICO S
SAMENVATTING De Samenvatting die volgt is bedoeld als inleiding tot het Basisprospectus. De Samenvatting zal worden aangevuld door informatie die elders in dit Basisprospectus verder wordt gedetailleerd
Nadere informatieSAMENVATTING SAMENVATTING VAN DE RISICOFACTOREN
SAMENVATTING Deze samenvatting geeft een overzicht van wat, volgens de Emittent, de hoofdkenmerken en risico's zijn die verbonden zijn aan de Emittent en de Notes en Certificaten (samen de "Effecten")
Nadere informatieWARRANTPLAN 2012 INFORMATIEDOCUMENT VOOR DE AANDEELHOUDERS
WARRANTPLAN 2012 INFORMATIEDOCUMENT VOOR DE AANDEELHOUDERS I. INLEIDING Om te voldoen aan de Corporate Governance (deugdelijk bestuur) wetgeving van april 2010 voor de leden van het Group Management Committee
Nadere informatieQ&A met betrekking tot een claimemissie. Schiphol, 24 november 2014. 1 Q&A met betrekking tot een claimemissie
Q&A met betrekking tot een claimemissie Schiphol, 24 november 2014 1 Q&A met betrekking tot een claimemissie Wereldhave Q&A met betrekking tot een claimemissie NIET BESTEMD VOOR PUBLICATIE Of VERSPREIDING
Nadere informatieSAMENVATTING. Informatieverplichting
SAMENVATTING en bestaan uit informatieverplichtingen gekend als "Onderdelen". Deze Onderdelen zijn genummerd in de Afdelingen A - E (A.1 - E.7). Deze samenvatting bevat alle Onderdelen die moeten worden
Nadere informatieIndex Garantie Notes
Structured products Januari 2015 Index Garantie Notes 2 De voorwaarden van de VL Index Garantie Note Wereld 15-20 (de Note ) zijn vermeld in de Definitieve Voorwaarden (de Final Terms ). De Final Terms
Nadere informatieStructured products. September 2014. Index Garantie Notes. Inlegvel VL Index Garantie Note AEX 14-20
Structured products tember 2014 Index Garantie Notes 2 De VL Index Garantie Note AEX 14-20 (de Note ) wordt uitgegeven onder het Basis Prospectus van het Structured Note Programme ter waarde van 2 miljard
Nadere informatieSAMENVATTING. Informatieverplichting
SAMENVATTING en bestaan uit informatieverplichtingen gekend als "Onderdelen". Deze Onderdelen zijn genummerd in de Afdelingen A - E (A.1 - E.7). Deze samenvatting bevat alle Onderdelen die moeten worden
Nadere informatieSAMENVATTING. The Royal Bank of Scotland plc (de Emittent) Notes met Beschermde en Niet-Beschermde Hoofdsom (de Notes)
SAMENVATTING The Royal Bank of Scotland plc (de Emittent) Notes met Beschermde en Niet-Beschermde Hoofdsom (de Notes) Deze samenvatting dient gelezen te worden als een inleiding op dit Prospectus en iedere
Nadere informatieIndex Garantie Notes
Uitgevende Instelling: F. Van Lanschot Bankiers N.V (BBB+ / BBB+) april 2017 Index Garantie Notes ISIN: NL0012247746 2 De voorwaarden van de VL 90% Index Garantie Note AEX 17-23 (de Note ) zijn vermeld
Nadere informatieSAMENVATTING. Informatieverplichting
SAMENVATTING Samenvattingen bestaan uit informatieverplichtingen gekend als Onderdelen. Deze Onderdelen zijn genummerd in de Afdelingen A-E (A.1-E.7). Deze samenvatting bevat alle Onderdelen die moeten
Nadere informatieHet beste scenario voor uw belegging
db Best Strategy Notes Het beste scenario voor uw belegging gegarandeerd de beste strategie een gediversifieerde belegging een coupon van maximum 25% bruto* op vervaldag een korte looptijd van 2,5 jaar
Nadere informatieUnlimited Speeders. Achieving more together
Unlimited Speeders Achieving more together Unlimited Speeders: Beleg met een hefboom 3 Unlimited Speeders: Beleg met een hefboom Snel en eenvoudig beleggen met een geringe investering? Inspelen op een
Nadere informatieSAMENVATTING 1 BESCHRIJVING VAN DE EMITTENT 2 BESCHRIJVING VAN DE OBLIGATIES. Groupe Bruxelles Lambert. Emittent
SAMENVATTING Deze samenvatting dient gelezen te worden als een inleiding op het noterings- en aanbiedingsprospectus van 3 juni 2010 (het Prospectus ) en elke beslissing om te beleggen in de 4 % Vastrentende
Nadere informatieABN AMRO Investment Management B.V. Jaarrekening 2013
Jaarrekening 2013 Pagina 1 van 12 INHOUD Pagina Directieverslag 3 Balans per 31 december 2013 4 Winst- en verliesrekening 2013 5 Toelichting algemeen 6 Toelichting op de balans per 31 december 2013 8 Toelichting
Nadere informatieTradealot Obligatie II van Tradealot B.V.
Tradealot Obligatie II van Tradealot B.V. Belangrijkste informatie over de belegging Dit document is opgesteld op 16-feb-2018. Dit document helpt u de risico s, de kosten, en het rendement van de belegging
Nadere informatieSAMENVATTING. Informatieverplichting
SAMENVATTING Samenvattingen bestaan uit informatieverplichtingen gekend als 'Onderdelen'. Deze Onderdelen zijn genummerd in de Afdelingen A-E (A.1-E.7). Deze samenvatting bevat alle Onderdelen die moeten
Nadere informatieKEUZEDIVIDEND INFORMATIEDOCUMENT TER ATTENTIE VAN DE AANDEELHOUDERS VAN COFINIMMO
Woluwedal 58 1200 Brussel BE 0 426 184 049 RPR Brussel Naamloze vennootschap en Openbare Vastgoedbeleggingsvennootschap met vast kapitaal naar Belgisch Recht KEUZEDIVIDEND INFORMATIEDOCUMENT TER ATTENTIE
Nadere informatieSAMENVATTING. Credit Suisse International. Tot EUR Range Accrual Indexgerelateerde Notes met vervaldatum in 2018
SAMENVATTING Credit Suisse International Tot 50.000.000 EUR Range Accrual Indexgerelateerde Notes met vervaldatum in 2018 Serie NCSI 2008-177 (de Effecten ) Deze samenvatting dient als een inleiding op
Nadere informatieeen stijgende coupon elk jaar opnieuw
beleggingen een stijgende coupon elk jaar opnieuw optinote multistep 2 AXA Belgium Finance (NL) vijf jaarlijks stijgende brutocoupons, 3,25%, 3,50%, 3,75%, 4% en 4,25% recht op terugbetaling van 100% van
Nadere informatieUITNODIGING VOOR DE BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS
Naamloze vennootschap die een openbaar beroep doet of heeft gedaan op het spaarwezen De Gerlachekaai 20 te 2000 Antwerpen BTW BE 0860 409 202 RPR Antwerpen UITNODIGING VOOR DE BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING
Nadere informatieVerslag van de raad van bestuur in het kader van de bepalingen van de artikelen 583, 596 juncto 603 en 598 van het wetboek vennootschappen
Verslag van de raad van bestuur in het kader van de bepalingen van de artikelen 583, 596 juncto 603 en 598 van het wetboek vennootschappen Gebruik makend van haar prerogatieven in het kader van het toegestane
Nadere informatieMultiple 6% Notes III
beleggen Multiple 6% Notes III 2 x 6 % z e t t e n w e v o o r u g r a a g in de verf n 2 x 6% bruto gegarandeerd n 6% coupon als Euribor op 12 maanden onder 5,30% blijft n 100% kapitaalgarantie op vervaldag
Nadere informatieRESILUX Halfjaarlijks financieel verslag per 30 juni 2012 INHOUDSTAFEL
RESILUX Halfjaarlijks financieel verslag per 30 juni 2012 INHOUDSTAFEL 1. Geconsolideerde kerncijfers 2. Verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening 3. Verkorte geconsolideerde balans 4. Verkort
Nadere informatieVereniging AEGON en AEGON N.V. kondigen niet-verwaterende vermogensherstructurering aan
Persbericht Vereniging AEGON en AEGON N.V. kondigen niet-verwaterende vermogensherstructurering aan VERENIGING AEGON S FINANCIËLE POSITIE ZAL SUBSTANTIEEL VERSTERKT WORDEN AEGON N.V. S ( AEGON ) EIGEN
Nadere informatieAankondiging claimemissie. 4 juli 2013
Aankondiging claimemissie 4 juli 2013 Disclaimers Deze materialen zijn niet bestemd om te worden vrijgegeven, verspreid of gepubliceerd, direct of indirect, geheel of ten dele, in de Verenigde Staten,
Nadere informatieMERRILL LYNCH & CO., INC. (opgericht naar het recht van de Staat Delaware, U.S.A.)
MERRILL LYNCH & CO., INC. (opgericht naar het recht van de Staat Delaware, U.S.A.) Uitgifte tot EUR 100,000,000 van in 2014 Terugbetaalbare Index Gebonden Obligaties met Vaste Rente (de "Obligaties") in
Nadere informatieDelhaize Groep NV Osseghemstraat 53 1080 Brussel, België Rechtspersonenregister 0402.206.045 (Brussel) www.delhaizegroep.com
Delhaize Groep NV Osseghemstraat 53 1080 Brussel, België Rechtspersonenregister 0402.206.045 (Brussel) www.delhaizegroep.com BIJZONDER VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR OPGESTELD IN UITVOERING VAN DE ARTIKELEN
Nadere informatieIndex Garantie Notes
Structured products November 2014 Index Garantie Notes 2 De voorwaarden van de VL Index Garantie Note Eurozone 14-20 (de Note ) zijn vermeld in de Definitieve Voorwaarden (de Final Terms ). De Final Terms
Nadere informatieKEUZEDIVIDEND INFORMATIEDOCUMENT1 TER ATTENTIE VAN DE AANDEELHOUDERS VAN COFINIMMO 10 MEI 2017
Woluwedal 58 1200 Brussel BE 0 426 184 049 RPR Brussel Naamloze vennootschap en Openbare Gereglementeerde Vastgoedvennootschap naar Belgisch Recht KEUZEDIVIDEND INFORMATIEDOCUMENT1 TER ATTENTIE VAN DE
Nadere informatieUitgevende Instelling: UBS AG (A / A2 / A) November 2015. Trigger Notes. Inlegvel UBS Trigger Certificaat Eurozone 15-20
Uitgevende Instelling: UBS AG (A / A2 / A) November 2015 Trigger Notes 2 De UBS Trigger Certificaat Eurozone 15-20 (de Certificaten ) wordt uitgegeven onder het Basis Prospectus voor de uitgifte van Structured
Nadere informatieKenmerken financiële instrumenten en risico s
Kenmerken financiële instrumenten en risico s Inleiding Aan alle vormen van beleggen zijn risico s verbonden. De risico s zijn afhankelijk van de belegging. Een belegging kan in meer of mindere mate speculatief
Nadere informatieIndex Garantie Notes
Uitgevende Instelling: F. Van Lanschot Bankiers N.V (BBB+ / BBB+) Juni 2016 Index Garantie Notes ISIN: NL0011218854 2 De voorwaarden van de VL 90% Index Garantie Note Eurozone 16-22 (de Note ) zijn vermeld
Nadere informatieTrading update 30 september
2018 Trading update 30 september PERSBERICHT Huurinkomsten stijgen tot 38,7 mln (30 september 2017: 37,6 mln) Stabiele hoge bezettingsgraad in winkelcentra van 96,8% (30 juni 2018: 96,7%) Intrinsieke waarde
Nadere informatieSAMENVATTING VAN HET PROGRAMMA EN VOORWAARDEN VAN DE NOTES
SAMENVATTING VAN HET PROGRAMMA EN VOORWAARDEN VAN DE NOTES Deze samenvatting dient te worden gelezen als een inleiding op dit Basisprospectus, en een eventuele beslissing om te beleggen in de Notes dient
Nadere informatieSAMENVATTING. Beschrijving van de Emittent. Beschrijving van de Effecten
SAMENVATTING Deze samenvatting moet worden gelezen als een inleiding bij het Basisprospectus en elke beslissing om te beleggen in Effecten moet gebaseerd zijn op een overweging van het Basisprospectus
Nadere informatieSAMENVATTING. Informatieverplichting
SAMENVATTING Samenvattingen bestaan uit informatieverplichtingen gekend als 'Onderdelen'. Deze Onderdelen zijn genummerd in de Afdelingen A-E (A.1-E.7). Deze samenvatting bevat alle Onderdelen die moeten
Nadere informatieLimited Speeders zijn nieuwe beleggingsproducten waarmee u met een nog grotere hefboom kunt beleggen. Doordat het financieringsniveau gelijk is aan
Limited Speeders Limited Speeders zijn nieuwe beleggingsproducten waarmee u met een nog grotere hefboom kunt beleggen. Doordat het financieringsniveau gelijk is aan het stop loss-niveau, en deze niveaus
Nadere informatieReverse Exchangeable Notes. Het basisprospectus (d.d. 13 maart 2013) is goedgekeurd door het Bafin, de Duitse regelgever.
Reverse Exchangeable Notes Het basisprospectus (d.d. 13 maart 2013) is goedgekeurd door het Bafin, de Duitse regelgever. 02 Reverse Exchangeable Notes Reverse Exchangeable Notes Profiteer van een vaste
Nadere informatie3. Verslag van de Raad van Commissarissen en van zijn commissies over het boekjaar 2012 (informatie)
Vrije vertaling AGENDA Algemene Vergadering van Aandeelhouders van SBM Offshore N.V. (de "Vennootschap") te houden op dinsdag 2 april 2013, aanvang 14.30 uur, in het Hilton hotel, Weena 10, 3012 CM te
Nadere informatieIndex Garantie Notes
Structured products Mei 2015 Index Garantie Notes 2 De voorwaarden van de VL Index Garantie Note AEX 14-20 Tranche 2 (de Note ) zijn vermeld in de Definitieve Voorwaarden (de Final Terms ). De Final Terms
Nadere informatieAgenda van de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders
Agenda van de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders Die zal worden gehouden op donderdag 12 mei 2016, vanaf 14.00 uur, in het Hilton Amsterdam hotel, Apollolaan 138 te Amsterdam. 1. Toespraak
Nadere informatieCE Credit Management III B.V.
CE Credit Management III B.V. (een besloten vennootschap naar Nederlands recht met statutaire zetel te Barendrecht) Supplement op het prospectus in verband met de aanbieding en uitgifte van maximaal 50.000
Nadere informatieRESILUX Halfjaarlijks financieel verslag per 30 juni 2010 INHOUDSTAFEL
RESILUX Halfjaarlijks financieel verslag per 30 juni 2010 INHOUDSTAFEL 1. Geconsolideerde kerncijfers 2. Verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening 3. Verkorte geconsolideerde balans 4. Verkort
Nadere informatieRoyal Imtech N.V. ( Imtech ) Q&A met betrekking tot de claimemissie
Royal Imtech N.V. ( Imtech ) Q&A met betrekking tot de claimemissie Deze vragen zijn bedoeld om inzicht te geven in de werking van de claimemissie, alle informatie over de claimemissie is opgenomen in
Nadere informatieANNEX II BIJ DE AGENDA VAN DE BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN ROYAL IMTECH N.V. TE HOUDEN OP 8 OKTOBER 2013
ANNEX II BIJ DE AGENDA VAN DE BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN ROYAL IMTECH N.V. TE HOUDEN OP 8 OKTOBER 2013 Deze Annex II bevat voorgestelde voorwaarden (de "Conversievoorwaarden")
Nadere informatieAgenda van de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders van Koninklijke Philips N.V.
Agenda van de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders van Koninklijke Philips N.V. Op donderdag 1 mei 2014, aanvangende om 14.00 uur in Hotel Okura Amsterdam, Ferdinand Bolstraat 333 te Amsterdam.
Nadere informatie(de Vennootschap ) 1. Inleiding
GALAPAGOS NV Naamloze Vennootschap Generaal De Wittelaan L11 A3, 2800 Mechelen, België Ondernemingsnummer: 0466.460.429 RPR Antwerpen, afdeling Mechelen (de Vennootschap ) BIJZONDER VERLAG VAN DE RAAD
Nadere informatieAutocall European Banks
Beleggen Autocall European Banks f o c u s o p 4 s t e r k e a a n d e l e n n Investeren in Société Générale - BNP Paribas - Dexia - Fortis n Potentieel hoge coupon n Zeer korte looptijd: min. 3 maanden
Nadere informatieINFORMATIEDOCUMENT MET BETREKKING TOT HET KEUZEDIVIDEND KEUZEPERIODE VAN 11 JUNI TOT EN MET 5 JULI 2013 16:00 UUR (CET)
Brussel,11 juni 2013 Gereglementeerde informatie* (11 juni 2013) Informatiedocument * Onderstaande informatie is gereglementeerde informatie zoals gedefinieerd in het Koninklijk Besluit van 14 november
Nadere informatieBestuurdersverklaring
Bestuurdersverklaring Ik, ondergetekende, Dieter Penninckx, CEO, verklaar dat voor zover mij bekend: a) de verkorte financiële overzichten, die zijn opgesteld overeenkomstig de toepasselijke standaarden
Nadere informatieKEUZEDIVIDEND INFORMATIEDOCUMENT TER ATTENTIE VAN DE AANDEELHOUDERS VAN COFINIMMO
Woluwedal 58 1200 Brussel BE 0 426 184 049 RPR Brussel Naamloze vennootschap en Openbare Vastgoedbeleggingsvennootschap met vast kapitaal naar Belgisch Recht KEUZEDIVIDEND INFORMATIEDOCUMENT TER ATTENTIE
Nadere informatie1 Uitgifte van Warrants en Warrant Bepalingen
BIJLAGE 1 1 Uitgifte van Warrants en Warrant Bepalingen 1.1 Uitgifte van en inschrijving op naakte Warrants 1.1.1 De aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap zal het volgende aantal naakte Warrants
Nadere informatieEMPEN C REDIT L INKED N OTE
EMPEN C REDIT L INKED N OTE per juli 2011 Profiteer van een aantrekkelijke rente met een beperkt risico Profiteer van een aantrekkelijke rente met een beperkt risico De Europese rente staat momenteel op
Nadere informatieI. Kort overzicht van de belangrijkste kenmerken van het keuzedividend
Gereglementeerde informatie* Brussel, 8 juni 2010 Informatiedocument KEUZEDIVIDEND I. Kort overzicht van de belangrijkste kenmerken van het keuzedividend Drie keuzemogelijkheden Coupon nummer 73 kan worden
Nadere informatieSAMENVATTING. Informatieverplichting
SAMENVATTING en bestaan uit informatieverplichtingen gekend als "Onderdelen". Deze Onderdelen zijn genummerd in de Afdelingen A - E (A.1 - E.7). Deze samenvatting bevat alle Onderdelen die moeten worden
Nadere informatieING 5Y EUR Switch Rate Note 02/15
ING Structured Note Note gelinkt aan rente ING 5Y EUR Switch Rate Note 02/15 Productfiche 28 december 2009 Omschrijving Deze Note betaalt elk kwartaal een vaste brutocoupon van 3% (op jaarbasis) voor jaar
Nadere informatieInleiding. 1.1 Aandeel. Medezeggenschap in de onderneming. Een gedeelte in het overschot bij de liquidatie van de onderneming.
Werkstuk door een scholier 1905 woorden 18 juni 2003 5.5 168 keer beoordeeld Vak Economie Het begrip Aandeel 1.0 Inleiding Het meest verhandelde - en waarschijnlijk ook het bekendste - effect is het aandeel.
Nadere informatieSUPPLEMENT AANDEELHOUDERSCIRCULAIRE KONINKLIJKE KPN N.V.
SUPPLEMENT d.d. 29 augustus 2013 bij de AANDEELHOUDERSCIRCULAIRE d.d. 21 augustus 2013 voor de Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van KONINKLIJKE KPN N.V. te houden op 2 oktober 2013
Nadere informatieSamenvatting van AXA BELGIUM FINANCE (NL) B.V. EN AXA BANK EUROPE NV NOTES ISSUANCE PROGRAMME (het Programma ) EUR 2.000.000.000
Vrije vertaling van de Engelse Samenvatting opgenomen in het Basisprospectus van 10 september 2012. Ingeval van inconsistentie, heeft de Engelse Samenvatting voorrang. Samenvatting van AXA BELGIUM FINANCE
Nadere informatieKerngegevens 30-jun dec jun-16. Bedrijfsresultaat (x 1.000) Netto resultaat (x 1.000)
Persbericht N.V. Bever Holding heeft over het eerste halfjaar 2017 een negatief resultaat voor belastingen behaald van 444.963 als gevolg van een negatieve exploitatie uit vastgoed van 44.063, netto financieringskosten
Nadere informatieManagement van de Emittent De Raad van Bestuur van LPCorp is momenteel samengesteld uit de volgende leden:
SAMENVATTING VAN HET PROGRAMMA Deze samenvatting moet worden gelezen als een inleiding tot dit Basisprospectus en elke beslissing om te beleggen in de Notes moet gesteund zijn op het Basisprospectus als
Nadere informatieUitkomen voor de beste resultaten. DB Star Performer
Uitkomen voor de beste resultaten DB Star Performer Gestimuleerd rendement Voordelen Hoe het werkt Simulatie aan de hand van historische gegevens geeft consistente resultaten op lange termijn Voordelen
Nadere informatieFund Life Opportunity Index 2
- jaarverslag 31.12.2017-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2017 Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van... 2 3. Samenstelling van AXA Life Opportunity Index 2 in bedragen en in percentages op
Nadere informatieRETAIL ESTATES KONDIGT MODALITEITEN INTERIMDIVIDEND IN DE VORM VAN EEN KEUZEDIVIDEND AAN
Ternat, 29 mei 2019 18u40 RETAIL ESTATES KONDIGT MODALITEITEN INTERIMDIVIDEND IN DE VORM VAN EEN KEUZEDIVIDEND 2018-2019 AAN DIT DOCUMENT IS NIET BESTEMD VOOR VRIJGAVE, PUBLICATIE OF VERSPREIDING IN OF
Nadere informatieFNG ZET STERK EERSTE HALF JAAR NEER REBITDA STIJGT MET 30,2% TOT EUR 25,1 MIO
FNG ZET STERK EERSTE HALF JAAR NEER REBITDA STIJGT MET 30,2% TOT EUR 25,1 MIO Home FNG zet sterk eerste half jaar neer REBITDA stijgt met 30,2% tot EUR 25,1 mio F N G Z E T S T E R K E E R S T E H A L
Nadere informatieFund Oxylife Opportunity 6
- Jaarverslag 31.12.2018-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2018 Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van... 2 3. Samenstelling van in bedragen en in percentages op 31 december 2018... 3 4. Beheerders...
Nadere informatieRESILUX Halfjaarlijks financieel verslag per 30 juni 2011 INHOUDSTAFEL
RESILUX Halfjaarlijks financieel verslag per 30 juni 2011 INHOUDSTAFEL 1. Geconsolideerde kerncijfers 2. Verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening 3. Verkorte geconsolideerde balans 4. Verkort
Nadere informatieAantal werknemers * Het resultaat na belasting en het eigen vermogen zijn gedeeld door aandelen.
Persbericht N.V. Bever Holding heeft over het eerste halfjaar 2015 een negatief resultaat voor belastingen behaald van 1.412.000 als gevolg van een negatieve exploitatie uit vastgoed van 188.000, netto
Nadere informatiePLUK DE VRUCHTEN VAN 3 STERAANDELEN
beleggen Autocall Belgacom-ING-Total PLUK DE VRUCHTEN VAN 3 STERAANDELEN n Een coupon van 11% bruto bij een stijging of een daling tot -50% van Belgacom-ING-Total n Looptijd van 1 tot 4 jaar De voordelen
Nadere informatieSAMENVATTING. Deze Samenvatting bevat: Samenvatting van de Risicofactoren. Samenvatting van de Economische Omschrijving
SAMENVATTING De informatie die hieronder wordt uiteengezet is enkel een samenvatting en moet gelezen worden in samenhang met de overige Definitieve Modaliteiten. Deze samenvatting dient uitsluitend om
Nadere informatieUitgevende Instelling: F. Van Lanschot Bankiers N.V (BBB+ / A-) April 2015. Trigger Notes. Inlegvel VL Dutch Trigger Note 15-20
Uitgevende Instelling: F. Van Lanschot Bankiers N.V (BBB+ / A-) April 2015 Trigger Notes 2 De voorwaarden van de VL Dutch Trigger Note 15-20 (de Note ) zijn vermeld in de Definitieve Voorwaarden (de Final
Nadere informatieDe looptijd van een obligatie is bekend van bij de aanvang (met uitzondering van eeuwigdurende obligaties).
Obligatie Verklarende fiche Wat is een obligatie? Een obligatie is een verhandelbaar schuldeffect. Een obligatie kopen komt er dus op neer geld uit te lenen aan de instelling (een Staat of een bedrijf)
Nadere informatieSTEMMING PER BRIEF. Algemene vergadering van Anheuser-Busch InBev NV (de Vennootschap ) van woensdag 25 april 2012 (om 11.00 uur)
STEMMING PER BRIEF Algemene vergadering van Anheuser-Busch InBev NV (de Vennootschap ) van woensdag 25 april 2012 (om 11.00 uur) Dit origineel ondertekend papieren formulier moet per post verzonden worden
Nadere informatieSOVAL INVEST NV INFORMATIE MEMORANDUM
SOVAL INVEST NV Naamloze vennootschap met maatschappelijke zetel te [ ] INFORMATIE MEMORANDUM met betrekking tot een private plaatsing van obligaties met een duurtijd van 5 jaar en een jaarlijkse intrestvoet
Nadere informatieKerngegevens 30-jun dec jun-17. Bedrijfsresultaat (x 1.000) Netto resultaat (x 1.000)
Persbericht N.V. Bever Holding heeft over het eerste halfjaar 2018 een positief resultaat voor belastingen behaald van 1.067.415 hetgeen toe te rekenen is aan een verkoopresultaat vastgoed 2.423.871, een
Nadere informatieFund Life Opportunity Selection 5 Dynamic
Fund Life Opportunity Selection 5 - jaarverslag 31.12.2017-1 / 6 Jaarverslag 31.12.2017 Fund Life Opportunity Selection 5 Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van Fund Life Opportunity
Nadere informatieMEDIRECT TARIEVEN- & KOSTENOVERZICHT
TRANSACTIETARIEVEN COMMISSIE* MINIMUM Aandelen en ETFs Euronext (Amsterdam, Brussel, Parijs) 0,10% EUR 7,50 Xetra Frankfurt 0,10% EUR 7,50 Borsa Italiana 0,15% EUR 7,50 Euronext Lisbon 0,20% EUR 15,00
Nadere informatieStructured products. September 2014. Index Garantie Notes. Inlegvel VL Index Garantie Note USA 14-19
Structured products September 2014 Index Garantie Notes 2 De voorwaarden van de VL Index Garantie Note USA 14-19 (de Note ) zijn vermeld in de Definitieve Voorwaarden (de Final Terms ). De Final Terms
Nadere informatiethe art of creating value in retail estate
Naamloze vennootschap, openbare gereglementeerde vastgoedvennootschap naar Belgisch recht, met maatschappelijke zetel te Industrielaan 6, 1740 Ternat (België), RPR Brussel: 0434.797.847 the art of creating
Nadere informatie16 coupons nr. 21 van het dividend van het gewoon aandeel geven recht op één nieuw gewoon aandeel, zonder opleg in geld; en
VOORWAARDEN BETREFFENDE HET KEUZEDIVIDEND IN AANDELEN Brussel, 02.05.2012, 8:00 AM CET De Gewone Algemene Vergadering van 27.04.2012 heeft beslist voor boekjaar 2011 een bruto dividend van 6,50 per gewoon
Nadere informatieSAMENVATTING SAMENVATTING VAN INFORMATIE EN SAMENVATTING VAN RISICOFACTOREN MET BETREKKING TOT DE EFFECTEN
SAMENVATTING Deze samenvatting geeft een overzicht van wat, volgens de Emittent, de belangrijkste risico's zijn verbonden met de Emittent en de Effecten uitgegeven door de Emittent onder dit Basisprospectus.
Nadere informatieFund Life Opportunity Index
- Jaarverslag 31.12.2018-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2018 Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van... 2 3. Samenstelling van AXA Life Opportunity Index in bedragen en in percentages op 31
Nadere informatie