Financiering organiseren: Kies je plan!! Cor Jan Verkerk Adviseur Corporate Finance Hendriksen Corporate Finance

Transcriptie

1 Financiering organiseren: Kies je plan!! Cor Jan Verkerk Adviseur Corporate Finance Hendriksen Corporate Finance

2 Ontwikkelingen in de markt Positie banken Heroriëntatie (SNS, Deutsche Bank) Basel III (solvabiliteits- en liquiditeitsratio s) Reorganisaties, kosten gestuurd Asset Based Financieren Lease Factoring Verschuiving volume Opkomst alternatieve financieringsvormen Aanpassing kredietbeleid (commercieel vastgoed, bouw)

3 Ontwikkelingen in de markt Opkomst en acceptatie Asset Based Financieren Factoring (Debiteuren en soms voorraadfinanciering) nieuwe spelers (DAS, Dirk Scheringa) Lease (Veel aanbieders) Vastgoed (Volksbank)

4 Ontwikkelingen in de markt Opkomst alternatieve financieringsbronnen Qredits Kredietunies NPEX NL Ondernemingsfonds Crowdfunding Staatsgarantie (Groeifaciliteit, Innovatiekrediet) Peer to Peer (Informal Investors) Participatiemaatschappij (NOM, Wadinko, Quadrum Capital) Fintech (Spotcap, Funding circle) MKB Impulsfonds Lease (Operationeel/Financieel), Factoring Etc..

5 Ontwikkelingen in de markt Besef belang goede geldverstrekker Financiering is een belangrijke levensader voor uw bedrijf Bedrijfscontinuïteit is direct in gevaar, wanneer financieringscondities worden aangepast of financiering wordt opgezegd (Eurocommerce, OAD en vele andere voorbeelden) Verschillende geldverstrekkers stellen verschillende eisen en voorwaarden Mogelijkheid van aanpassing krediet (groei, investeringen) Financiering past in de strategische visie van uw bedrijf Zorg voor planmatige aanpak

6 Hoe vind ik mijn weg in het grote aanbod? - Ken de diverse financieringsbronnen - Maak een plan - Zet het op uw agenda! - Zoek eventueel advies (financieringsbegeleiding)

7 Financieringsbegeleiding Wat is het?

8 Financieringsbegeleiding Bedrijfsanalyse, een gestructureerde aanpak Stap 1. Introductie - Wie is de klant en wat wordt gevraagd, organogram/groepsstructuur - Van wie wordt financiële gezondheid vereist voor het voortbestaan van de onderneming (DGA, Borgen, key leveranciers, key afnemers)

9 Financieringsbegeleiding Bedrijfsanalyse, een gestructureerde aanpak Stap 2. Ondernemingsanalyse en exploitatiecyclus - Bedrijfsmodel (activiteiten, strategie en de markt (sector analyse)) - Management/Ondernemer - Ondernemingsanalyse - Leveranciers - Productie - Afnemers - Markt - Overig

10 Financieringsbegeleiding Bedrijfsanalyse, een gestructureerde aanpak Stap 3. Financierings- en kredietbehoefte Bestedingen (uses) X EUR Middelen (soursces) X EUR Investeringen - Eigen middelen - - Omschrijving - Achtergestelde leningen - Werkkapitaal basis - Bancaire Financieringen - Werkkapitaal seizoen - -Rekening courant - Oversluitkosten - -Lening Lease Factoring - Totaal - Totaal -

11 Financieringsbegeleiding Bedrijfsanalyse, een gestructureerde aanpak Stap 4. Financiële analyse en Financiële risico s - Kwaliteit en actualiteit van cijfers - Verlies en Winst (ontwikkeling, marge, consistentheid met ondernemersanalyse) - Achter iedere financiële trend zit een niet financiële oorzaak - Balansanalyse. Solvabiliteit en de kwaliteit hiervan - Veel vast actief -> investeringsbeleid, bezettingsgraad - Verplichtingen buiten balans (huur op. Lease -> cash out) - Kasstroom

12 Financieringsbegeleiding Bedrijfsanalyse, een gestructureerde aanpak Stap 5. Kredietstructuur - Structuurrisico s GAKI - Onderdelen van de Groep die niet tot de credit base behoren, bijv. zusterondernemingen, of deelnemingen - Andere belanghebbende, bijv. bankiers of financiers, die wellicht (zekerheids)rechten hebben die voorrang hebben op anderen - Kredietstructuur en documentatierisico (incl. doeloverschrijding en tegenstrijdig belang) - Internationale activiteiten - Bestaande en voorgestelde zekerheden -> stapelfinanciering - Waarde borgstelling - Bepalingen: hoofdelijke aansprakelijkheid, solvabiliteit etc.

13 Financieringsbegeleiding Bedrijfsanalyse, een gestructureerde aanpak Stap 6. Conclusie - Afgewogen en onderbouwd oordeel op basis van voorgaande punten

14 Vragen?? Contactgegevens: Cor Jan Verkerk

15 Fintech: Spotcap Rik Heintzberger