Indeling. Beleidsplan. Oorzaken minder resultaat. Golfmarkt Vraagzijde: Golfspelers Aanbodzijde: Golfbanen

Transcriptie

1 Indeling Beleidsplan Actuele situatie Marktonderzoek Positiebepaling Toekomstbeeld Conclusies Financiële herstructurering Investeringen Bestuurlijke organisatie Operationele aanpassingen Tijdsschema Oorzaken minder resultaat Economische situatie Afname groei in aantal golfers Toename capaciteit golfbanen Toenemende concurrentie tussen golfbanen Verdwijnen van oude participatiestructuur Lidmaatschappen zonder participatie/entreegelden/andere belemmeringen Meer ruimte voor en variatie in Greenfees Ontstaan virtuele clubs met pakketinkopen Golfmarkt Vraagzijde: Golfspelers Aanbodzijde: Golfbanen Wat is onze positie in de markt? Wat zijn onze sterke/zwakke punten? Wat is de toekomst? 1

2 Marktonderzoek Golfmarkt vraagzijde (1) Brainstormsessie Leden enquête Kwantitatief onderzoek en analyse Onderzoek naar financiële structuren van golfbanen NGF Clubadvies Raadpleging experts baanmanagement, marketing, financial engineering Externe taxatie van de golfbaan NL Δ5 REGIO Δ5 Clubgebonden % % Vrije Golfers % % Totaal % ,5% Golfmarkt vraagzijde (2) Golfmarkt Aanbodzijde Leeftijdsverdeling clubgebonden golfspelers: < >60 NL/Regio 20% 38% 42% GC Kromme Rijn 13% 20% 67% Leeftijdsverdeling vrije golfers: < >60 NL 30% 50% 20% Regio 35% 35% 30% 95 x 18 holes; 85 x 9 holes; 20 x overige. Totaal: 200 banen Capaciteit NL: Δ5 20%; Regio: stabiel 2

3 Marktpositie (1) Marktpositie (2) Zwakke punten Relatief hoge gemiddelde leeftijd Weinig competitief Inflexibele eigendomsstructuur Relatief duur Te laag rendement Te beperkte investeringsruimte Marktpositie (3) Wat is de toekomst (1) Sterke punten Bekendheid in de Regio Goede bereikbaarheid Toegankelijkheid Minder gesloten verenigingscultuur Goede kwaliteit en onderhoud van de Golfbaan Grote natuurwaarde Bedreigingen Afnemende belangstelling clublidmaatschap met financiële participatie Geleidelijke afname aantal bedrijfsleden en leden met participaties Stagnerende c.q. afnemende financiële resultaten Reductie kwaliteit van de Golfbaan en de dienstverlening Spiraalwerking afname leden -- afname resultaten -- afname kwaliteit 3

4 Wat is de toekomst (2) Conclusies Kansen Tijdig herstructureringsmoment Groot reservoir vrije golfers in Regio Vergroting groep potentiele golfers Toename van 9-holes business activiteiten Toenemende belangstelling MKB voor zakelijke golfactiviteiten Interesse van derden-investeerders in golfaccommodaties Doelstellingen: Continuïteit en kwaliteit Opbrengstverbeteringen: verzakelijking, aantrekkelijk maken voor investeringen Versterking van financiële structuur Maatregelen: Herstructureren van de financiële structuur Investeringen in golfbaan en gebouw Professionalisering Herstructurering (1) Herstructurering (2) Diverse mogelijkheden Omzetten participatievermogen geheel of gedeeltelijk in eigen vermogen Diverse mogelijkheden van omzetting Omzetting participatievermogen in aandelen B.V. door omzetting Stichting in een B.V. BV Eigenvermogen zijn aandelen Meer mogelijkheden tot uitbreiding eigen vermogen Meer mogelijkheden tot uitbreiding vreemd vermogen Bestuur + toezicht benoemd door aandeelhouders Distributie van winsten Stichting Eigen vermogen is afgescheiden vermogen Uitbreiding eigen vermogen door resultaat Beperkte mogelijkheden tot uitbreiding vreemd vermogen Bestuur benoemd middels coöptatie Geen distributie van winsten 4

5 Herstructurering (3) Herstructurering (4) Omzetten Stichting de Brakel in De Brakel Holding B.V. Statuutwijziging van Stichting in statuten B.V. Daarvoor is nodig: Soortgelijke ondernemingsdoelstelling Geen uitdeling eigen vermogen Bestuursbesluit van de Stichting Besluit ALV GC Kromme Rijn Rechterlijke machtiging Gevolgen omzetting Stichting in BV Eigen vermogen wordt beklemd vermogen Participaties kunnen worden omgezet in aandelen A B C D Uitgifte van nieuwe aandelen E (nieuw kapitaal) Scheiding bestuur BV en GC Kromme Rijn Actualisering van de gebruiksovereenkomst Aanpassing speelrechten Operationele aanpassingen bestaande onderneming Herstructurering (5) Herstructurering (6) Stichting Eigen vermogen Beklemd vermogen Participaties Aandelen A B C D Voorzieningen onderhoud BV Renteloze leningen 0 Voorzieningen onderhoud Overige voorziening Overige voorziening Overige passiva Overige passiva Balanstotaal Balanstotaal Omzetten participaties in Aandelen A B C D 340 part. van in aandelen A nom part. van in aandelen B nom part. van in aandelen C nom part. van in aandelen D nom part. van in aandelen A met bijbetaling tot nom of 5 jaar aflossingsschema Totaal 542 participaties inclusief 55 participatiehouders niet-leden 5

6 Herstructurering (7) Herstructurering (8) Aandelen A B C D Eigendomsbewijs Stemrecht in AvA Winstrecht (dividend) Waardefluctuatie Vruchtgebruik mogelijk Onbeperkte overdraagbaarheid Statutaire reductie speelrecht 15% Loyaliteitsbonus Participaties Geen eigendom Geen stemrecht Geen winstrecht/rente Nominaal Geen vruchtgebruik Beperkte overdraagbaarheid Reductie speelrecht niet statutair Geen loyaliteitsbonus Speelgerechtigden zonder aandeel in B.V.: Betalen altijd meer speelrecht Geen enkele zeggenschap in de BV Niet betrokken in winstrecht van de BV Niet meedelen in de waardevermeerdering van de BV Geen voorrang bij toewijzing lockers (aandeelhouders hebben voorrang) Herstructurering (9) Herstructurering (10) Omzetting voor de individuele participatiehouder : Krijgt aanbieding om het bedrag van de participatie om te zetten in een overeenkomstig aandeel A B C D. Deze kan hiermee akkoord gaan. Vervolgens een notariële akte te ondertekenen met identificatie. Een participatie die niet wordt aangemeld voor omzetting blijft geadministreerd als renteloze lening tegen dezelfde aflossingsvoorwaarden als nu. Aandelen E: Bij omzetting Stichting in BV worden 50 aandelen E in het maatschappelijk kapitaal opgenomen Een aandeel E heeft een nominale waarde van Aan een aandeel E zijn 20 stemmen verbonden in de AvA De houder van een aandeel E: Is statutair vrijgesteld van vergoeding speelrecht met behoud van alle daaraan verbonden rechten Voorrang bij reservering om te spelen en wintertrolleys Heeft primaire voorrang bij toewijzing lockers 6

7 Herstructurering (11) Herstructurering (12) Uitgifte aandelen E: Direct na de omzetting uitgifte van 30 aandelen E nom tegen uitgiftekoers van 125 Iedere (rechts-) persoon kan hiervoor intekenen (al dan niet lid GC Kromme Rijn, aandeelhouder A B C D etc.) Maximale opbrengst uitgifte dus 30 x = Opbrengst bestemd voor investeringen Uitgifte is gegarandeerd door Mariba Consultancy B.V. te Zeist Garantievergoeding 4% voor aandelen onder garantie Scheiding eigendom en exploitatie: Gelijktijdig bij omzetting in De Brakel Holding BV oprichting Exploitatiemaatschappij Golfbaan De Brakel BV Exploitatiemaatschappij exclusief recht op de volledige exploitatie van de Golfbaan middels een exploitatieovereenkomst Alle vaste activa en de eigendom verblijven bij de Holding Alle voor de exploitatie noodzakelijke activa, contracten en werkkapitaal wordt overgedragen aan de Exploitatiemaatschappij Investeringen Voorzieningen onderhoud: Keuken (apparatuur/installaties) Gebouw (normaal onderhoud/inrichting) Baan (beregening greens/uitvlakken tees) Nieuwe investeringen (uitgifte aandelen E): Greenkeepersloods (vergunning/varianten) Baangebouw (kleedruimte/vergaderruimte) Baan (beregeningsinstallatie/toilet op afstand/renovatie greens/extra teeboxen) Prioriteiten, aanbestedingen, uitvoering wordt nader bepaald. Bestuurlijke aanpassingen (1) Aandeelhouders: Vaststellen jaarrekening Benoemen directie en commissarissen Vaststellen beloning directie en commissarissen Fusie, splitsing, ontbinding, kapitaalvermindering, wijziging statuten, winstbestemming, benoeming en ontslag commissaris/voorzitter met 2/3 meerderheid Goedkeuring directiebesluiten m.b.t. duurzame samenwerking, belangrijke deelneming, verkoop onderneming Bepaalde besluiten aandeelhouders per soort A B C D E 7

8 Bestuurlijke aanpassingen (2) Operationele aanpassingen (1) Bestuur BV s: Holding BV 1 directeur en 3 commissarissen (RvC) Holding BV wordt directeur in Exploitatie BV Directie Holding BV wordt benoemd door AvA: Een commissaris benoemd door aandeelhouders A B C D Een commissaris benoemd door aandeelhouders E Een commissaris/voorzitter benoemd door AvA Belangrijke beslissingen directie voorafgaande toestemming RvC Directie en commissarissen geen lid bestuur GC Kromme Rijn Exploitatie BV: Huidig personeel komt in dienst van Exploitatie BV met behoud van alle rechten Operationeel manager met taken: Leiding van de personele organisatie Omzetverhoging Uitbouw van de business club Contacten met contractanten Receptie/caddiemaster/ontvangst wordt geleidelijk geprofessionaliseerd. Specifieke kennisgebieden: inkoop en vrijwilligers Operationele aanpassingen (2) Operationele aanpassingen (3) Vergoeding speelrechten (incl. BTW) : Aandeelhouders E vrijstelling Aandeelhouders A B C D Renteloze lening na Anderen 52 volledige weken midweken 715 Beschikbare weekenden 555 Jeugd en Student 255 Mogelijk automatische incasso per maand 1/12 + 5% Aandeelhouders A B C D zonder speelrecht ca. 15% reductie op greenfee 8

9 Operationele aanpassingen (4) Operationele aanpassingen (4) Gebruiksovereenkomst GC Kromme Rijn (1) : Max. 650 en min. 450 speelgerechtigden(ex jeugd/student) Max. 80% en min. 60% baancapaciteit beschikbaar +/- 10 leden: +/- 1% capaciteit Max. 30% beschikbare capaciteit (80% -60%) voor wedstrijden/evenementen Max. 20 dagdelen of 120 uur teesluitingvoor zakelijke evenementen Gebruiksovereenkomst GC Kromme Rijn (2) : Contributie max. 7,5% van het speelrecht voor aandeelhouders A B C D (2014: 65) Bedrijfsleden toelaten tot alle clubactiviteiten Min. kwaliteitseisen en voorzieningenniveau van het complex Service level van de Exploitatie maatschappij Geen entreegelden (zowel GC en Expl. B.V.) Toegang minimaal GVB/Hcp 54 Prognose resultaten (afgerond x 1.000) X 1, Speelrechten Gasten/bedrijven/overigen Inkomsten Personeel Baan/gebouw Algemeen Afschrijvingen Kosten Resultaat EBITA Tijdsschema Besluit bestuur Stichting BALV GC Kromme Rijn 1 oktober 2013/20.00 uur Week 40 verzending aanbiedingen omzetting Week 43 ondertekenen volmachten en identificatie Week 44 indiening verzoek rechterlijke machtiging Week 48 Ontwerp gebruiksovereenkomst Week 50 Voorbereidingen operationele gevolgen omzetting Week 1 Effectuering omzetting 9

10 Verdere informatie SLOT Samenvatting beleidsplan Ledenpagina website per 13 september Toezending aan participatiehouders niet-leden Inzage complete beleidsplan mogelijk op het secretariaat vanaf 13 september Ontwerp statuten De Brakel Holding B.V. (= wijziging statuten Stichting de Brakel) vanaf 15 september op ledenpagina website Aandeel als waardeobject Vrij overdraagbaar tegen marktwaarde Intrinsieke waardebepaling bij jaarrekening Onderzoek faciliteren overdrachten Eenvoudige vererving Toekomstwaarde 10