Vereenvoudigd prospectus 2012

Transcriptie

1 Vereenvoudigd prospectus 2012 East Capital (Lux) Russian Fund East Capital (Lux) Eastern European Fund East Capital (Lux) China Fund East Capital (Lux) China East Asia Fund

2 Januari 2012 Vereenvoudigd prospectus East Capital (Lux) Russian Fund Belangrijke informatie Dit vereenvoudigde prospectus bevat belangrijke informatie over East Capital (Lux) Russian Fund (het subfonds ). Als u meer informatie wenst vóór u belegt, raadpleeg dan het recentste volledige prospectus (het volledige prospectus ) van East Capital (Lux) (hierna het fonds ). Tenzij specifiek omschreven in dit document, zullen de gebruikte termen dezelfde betekenis hebben als in het volledige prospectus. Meer informatie over de holdings van het subfonds vindt u in het meest recente periodieke rapport. De rechten en plichten van de belegger evenals de wettelijke relatie met het fonds zijn vastgelegd in het volledige prospectus. Het volledige prospectus en de periodieke verslagen kunnen kosteloos verkregen worden bij het fonds. Beleggingsdoelstelling De beleggingsdoelstelling van het subfonds is het bieden van kapitaalgroei op de lange termijn door middel van blootstelling aan bedrijven in Rusland. Het subfonds zal ten minste 50% van zijn activa beleggen in effecten van emittenten die zijn gevestigd in Rusland. Het subfonds kan tevens beleggen in effecten van emittenten die niet gevestigd zijn in Rusland maar die daar een aanzienlijk deel van hun activiteiten ontplooien. Het subfonds kan tevens tot een derde van zijn activa beleggen in effecten van emittenten die gevestigd zijn in Armenië, Azerbeidzjan, Estland, Georgië, Kazakstan, Kirgizië, Letland, Litouwen, Moldavië, Tadzjikistan, Turkmenistan, Oekraïne, Oezbekistan en Wit-Rusland. Ten minste 75% van de activa van het subfonds zal worden belegd in aandelen of aan aandelen gerelateerde effecten (met inbegrip van maar niet beperkt tot ADR s en GDR s van de vermelde emittenten). In normale marktomstandigheden zullen beleggingen in schuldinstrumenten van welke soort dan ook niet meer dan 25% van de activa van het subfonds bedragen. Het subfonds mag bijkomend liquide activa aanhouden. Het subfonds mag financiële derivaatinstrumenten en -technieken en instrumenten die zijn gerelateerd aan verhandelbare effecten en geldmarktinstrumenten gebruiken voor een efficiënt portefeuillebeheer en hedgingdoeleinden. Risicoprofiel van het subfonds Aangezien het subfonds voornamelijk belegt in een portefeuille van aandelen en aan aandelen gerelateerde instrumenten van emittenten van de vermelde landen, is het subfonds onderhevig aan de fluctuaties op de aandelenmarkt, rente- of wisselkoersschommelingen en het risico dat inherent is aan alle beleggingen. Er kan daarom geen waarborg worden gegeven dat het belegde kapitaal behouden zal blijven of dat het in waarde zal toenemen. Rendement van het subfonds East Capital (Lux) Russian Fund A, EUR Gemiddeld jaarlijks rendement, 31/12/10 Afgelopen 3 jaar 5,4% Sinds de oprichting, 31/01/07 0,9% ,4%* , ,7% ,5% * De historische prestaties in 2007 hebben betrekking op de periode vanaf de aanvangsdatum (31 januari 2007) tot en met 31 december Afwijzing van aansprakelijkheid ten aanzien van de prestaties In het verleden behaalde prestaties vormen niet noodzakelijk een richtlijn voor de toekomst. Beleggers krijgen mogelijk niet het volledige belegde bedrag terug, aangezien de prijzen van de aandelen en de inkomsten eruit zowel kunnen dalen als stijgen. Profiel van de gemiddelde belegger Het subfonds belegt voornamelijk in de opkomende markten van Rusland. Terwijl de potentiële langetermijngroei van Russische markten dit subfonds heel aantrekkelijk maakt voor beleggers die op zoek zijn naar een hoog beleggingsrendement, moeten de beleggers in het subfonds bereid zijn de bijkomende politieke en economische risico s van beleggingen in opkomende markten te aanvaarden. Het subfonds kan daarom geschikt zijn voor beleggers die al een wereldwijd gediversifieerde portefeuille hebben en nu willen uitbreiden naar risicovollere activa om mogelijk het rendement op te voeren. Omdat deze aandelenmarkten zeer volatiel zijn, moeten de beleggers ook een beleggingshorizon van vijf tot tien jaar hebben. Behandeling van de inkomsten Dit subfonds streeft naar kapitaalgroei en herbelegt verworven inkomsten. Bijgevolg en in verband met de aandelenklassen acc zal er geen dividend worden uitgekeerd. Het is echter de bedoeling van de Raad van Bestuur om in wezen alle inkomsten uit te keren die toerekenbaar zijn aan de aandelenklassen dist. Conform alle wettelijke en regelgevende bepalingen kunnen ook dividenden uitgekeerd worden uit niet-gerealiseerde kapitaalwinsten en/of het kapitaal dat toerekenbaar is aan de aandelenklassen dist. Kosten van het subfonds Het subfonds zal uit zijn nettoactiva een beheervergoeding betalen, dagelijks aangroeiend en maandelijks verschuldigd, die is gebaseerd op de intrinsieke waarden van de aandelen gedurende de relevante periode. De maximale beheervergoeding voor het subfonds bedraagt 2,50% per jaar voor aandelen van klassen A, B en F, 2,00% per jaar voor aandelen van klasse C en D en 1,50% per jaar voor aandelen van klasse P. CACEIS Bank Luxembourg heeft recht op een variabel bewaarloon (als percentage van de gemiddelde nettoactiva van het subfonds) tussen 0,05% en 0,50% per jaar, afhankelijk van de activa, de geografische

3 beleggingsregio s en/of de omvang van het subfonds. In 2010 kwamen dergelijke vergoedingen overeen met een maximumvergoeding van 0,3%. Naast de transactiegebaseerde vergoedingen heeft CACEIS Bank Luxembourg ook recht op een variabele administratievergoeding (als percentage van de intrinsieke waarde van het subfonds) van maximaal 0,045% per jaar en minimal EUR De prestatievergoeding per eenheid van klasse P van het subfonds is gelijk aan 20% van het positieve verschil van de intrinsieke waarde per aandeel van klasse P van het subfonds met de benchmark, de MSCI Russia Total Return Index, voorafgaand aan de prestatievergoeding maar na de beheervergoeding en andere typen vergoedingen. Kosten voor de aandeelhouders Inschrijvingsvergoeding Tot 5% (3% voor aandelen van klasse F) van de intrinsieke waarde van de aandelen waarop ingeschreven wordt Terugkoopvergoeding De Raad van Bestuur heeft het recht een vergoeding in rekening te brengen van 1% van het terugkoopbedrag Conversiekosten Geen Distributievergoeding Tot 0,5% van de intrinsieke waarde van de aandelen van klasse F kan jaarlijks aangerekend worden ten voordele van distributeurs en andere financiële tussenpersonen Belasting van het subfonds Het subfonds is in Luxemburg niet onderworpen aan belastingen op inkomsten of kapitaalwinsten. Conform Richtlijn 2003/48/EG van de Raad van 3 juni 2003 over de belasting van spaarinkomsten die werd omgezet in Luxemburgs recht door een wet van 21 juni 2005, kan echter een voorheffing worden geheven. Meer informatie vindt u in het volledige prospectus. De enige belasting waaraan het subfonds is onderworpen is de taxe d abonnement tegen een tarief van 0,05% per jaar op basis van de intrinsieke waarde van het subfonds of tegen een verminderd tarief van 0,01% per jaar op basis van de intrinsieke waarde van de aandelencategorieën die zijn voorbehouden aan institutionele beleggers conform de wet uit Inkomsten uit interest en dividenden die het subfonds ontvangt, kunnen onderworpen zijn aan een niet-terugbetaalbare bronbelasting in de landen van herkomst. Bovendien kan het subfonds onderworpen zijn aan belasting op de gerealiseerde of niet-gerealiseerde kapitaalherwaardering van zijn activa in de landen van oorsprong. De weerslag van een belegging in het subfonds op de belastingaangifte van een individuele belegger is afhankelijk van de fiscale regels die van toepassing zijn op de betreffende persoon. Raadpleeg uw distributeur of een andere professionele raadgever voor meer informatie. Prijspublicatie De intrinsieke waarde van elke klasse binnen het subfonds zal worden berekend op elke dag die een bankwerkdag is in Luxemburg en Zweden (met uitzondering van 24 december) en die ook een dag is waarop de beurzen en gereglementeerde markten in landen waar het subfonds in aanzienlijke mate belegt (meer dan 25% van de nettoactiva van het subfonds), geopend zijn voor de handel. De werkdagen die geen waarderingsdagen zijn, zullen ten minste één week op voorhand beschikbaar zijn in het hoofdkantoor van het fonds en op de volgende website: De intrinsieke waarde per aandeel van elke klasse binnen het subfonds, evenals de uitgifte- en terugkoopprijzen, zullen worden bekendgemaakt in de kantoren van de administratief agent. Details over de schorsing van de berekening van de intrinsieke waarde en van de uitgifte, terugkoop en conversie van aandelen vindt u in het volledige prospectus. Aandelen kopen/verkopen/ omzetten U kunt aandelen kopen, verkopen en omzetten via CACEIS Bank Luxembourg. Om te worden verwerkt op een specifieke waarderingsdag moeten aanvragen voor inschrijvingen, terugkopen en conversie (met uitzondering van conversie in East Capital (Lux) China East Asia Fund of East Capital (Lux) China Fund) CACEIS Bank Luxembourg bereiken om uiterlijk uur Luxemburgse tijd (de afsluitingstijd ) op de betreffende waarderingsdag. Dergelijke verzoeken worden verwerkt op basis van de intrinsieke waarde per aandeel op die waarderingsdag. Voor elke aanvraag voor inschrijvingen, terugkopen en conversies (met uitzondering van conversie in East Capital (Lux) China East Asia Fund of East Capital (Lux) China Fund) die CACEIS Bank Luxembourg ontvangt na uur Luxemburgse tijd op de betreffende waarderingsdag, zal de toegepaste intrinsieke waarde de intrinsieke waarde zijn die wordt berekend op de volgende waarderingsdag. Individuele terugkoopaanvragen van meer dan 10 miljoen euro (op basis van de recentst beschikbare intrinsieke waarde) moeten CACEIS Bank Luxembourg echter drie bankwerkdagen vóór de afsluitingstijd voor de desbetreffende waarderingsdag bereikt hebben, tenzij anders beslist door de Raad van Bestuur (mits alle terugkoopaanvragen van meer dan 10 miljoen euro die op dezelfde waarderingsdag worden geplaatst voor verwerking, op dezelfde manier worden behandeld). Om te worden verwerkt op een specifieke waarderingsdag moeten aanvragen voor conversie in East Capital (Lux) China East Asia Fund en/of East Capital (Lux) China Fund CACEIS Bank Luxembourg bereiken om uiterlijk uur Luxemburgse tijd op de werkdag voorafgaand aan de betreffende waarderingsdag. Voor elke aanvraag voor conversies in East Capital (Lux) China East Asia Fund en/of East Capital (Lux) China Fund die CACEIS Bank Luxembourg ontvangt na uur Luxemburgse tijd op de werkdag voorafgaand aan de betreffende waarderingsdag, zal de toegepaste intrinsieke waarde de intrinsieke waarde zijn die wordt berekend op de volgende waarderingsdag. Inschrijven/terugkopen Het subfonds bevat de volgende aandelenklassen: Aandelen van klasse A en klasse B zijn normaliter beschikbaar in euro (EUR), Amerikaanse dollar (USD) en Zweedse kronen (SEK). Aandelen van klasse C en D zijn normaliter beschikbaar in euro en Amerikaanse dollar. Aandelen van klasse F zijn normaliter beschikbaar in euro. Daarnaast zullen aanvragen voor inschrijving, terugkoop en conversie voor aandelen van klasse F ook aanvaard worden door CACEIS Bank Luxembourg in de volgende valuta s: Amerikaanse dollar (USD), Tsjechische koruna (CZK), Slowaakse koruna (SKK), Litouwse litas (LTL), Letse lats (LVL), Oekraïense hryvnia (UAH), Russische roebel (RUB), Kroatische kuna (HRK), Roemeense lei (ROL), Estse kroon (EEK), Hongaarse forint (HUF) en Poolse zloty (PLN) (de alternatieve valuta s ). Aandelen van klasse P zijn normaliter beschikbaar in euro, Amerikaanse dollar en Zweedse kronen.

4 De hieronder vermelde minimumbedragen in EUR, USD en SEK voor elke aandelenklasse van het subfonds zijn respectievelijk van toepassing op de aandelenklassen in euro, Amerikaanse dollar en Zweedse kronen. Het subfonds geeft op dit moment uitsluitend aandelenklassen in euro uit. Beleggingen in aandelen van klasse A en klasse B zullen onderworpen zijn aan de volgende minimumbedragen: Minimuminleg: EUR 200 / USD 200 / SEK Minimale bijstortingen: EUR 200 / USD 200 / SEK Minimumdeelneming: EUR 200 / USD 200 / SEK Beleggingen in aandelen van klasse C* en D* zullen onderworpen zijn aan de volgende minimuminleg en minimumdeelneming: EUR / USD Beleggingen in aandelen van klasse F zullen onderworpen zijn aan de volgende minimumbedragen: Minimuminleg: Minimale bijstortingen: Minimumdeelneming: Beleggingen in aandelen van klasse P* zullen onderworpen zijn aan de volgende minimuminleg en minimumdeelneming: EUR / USD / SEK Deze aandelenklassen zijn alleen beschikbaar als acc -aandelen. * Deze aandelen zullen worden voorbehouden aan beleggers die in aanmerking komen als institutionele beleggers volgens de betekenis van de Luxemburgse wet van 17 december Bijkomende informatie Juridische structuur: Het subfonds is een compartiment van het fonds. Het fonds is een Luxemburgs beleggingsfonds met veranderlijk kapitaal en verscheidene deelfondsen, georganiseerd als een Société Anonyme opgericht op 13 november Het fonds is georganiseerd onder deel I (ICBE) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 op de instellingen voor collectieve belegging, zoals gewijzigd, als een zelfstandig beheerde Société d Investissement à Capital Variable, voor een onbeperkte periode. Het telt momenteel tien actieve subfondsen, die worden beschreven in het volledige prospectus. Hoofdzetel: 5, allée Scheffer, L-2520 Luxemburg Beleggingsbeheerder: East Capital AB, Stockholm Kungsgatan 30, Box 1364 SE Stockholm, Zweden Administratieve coördinatie: East Capital Advisory S.A., 5, allée Scheffer, L-2520 Luxemburg Depotbank en centrale administratie: CACEIS Bank Luxembourg, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxemburg Bedrijfsrevisoren: KPMG Audit, 9, allée Scheffer, L-2520 Luxemburg Promotor: East Capital Holding AB, Kungsgatan 30, Box Stockholm, Zweden Controledienst: Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxemburg Lanceerdatum: 31 januari 2007 Meer informatie Gelieve contact op te nemen met CACEIS Bank Luxembourg 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg Telefoon: Fax: fb-reg-team4@caceis.com Contactpersoon: Samantha Job Box 1364, Stockholm, Zweden Tel Fax pro@eastcapital.com

5 Januari 2012 Vereenvoudigd prospectus East Capital (Lux) Eastern European Fund Belangrijke informatie Dit vereenvoudigde prospectus bevat belangrijke informatie over East Capital (Lux) Eastern European Fund (het subfonds ). Als u meer informatie wenst vóór u belegt, raadpleeg dan het recentste volledige prospectus (het volledige prospectus ) van East Capital (Lux) (hierna het fonds ). Tenzij specifiek omschreven in dit document, zullen de gebruikte termen dezelfde betekenis hebben als in het volledige prospectus. Meer informatie over de holdings van het subfonds vindt u in het meest recente periodieke rapport. De rechten en plichten van de belegger evenals de wettelijke relatie met het fonds zijn vastgelegd in het volledige prospectus. Het volledige prospectus en de periodieke verslagen kunnen kosteloos verkregen worden bij het fonds. Beleggingsdoelstelling De beleggingsdoelstelling van het subfonds is het bieden van kapitaalgroei op de lange termijn door middel van blootstelling aan bedrijven in Oost-Europa. Het subfonds zal ten minste 50% van zijn actieve beleggen in effecten van emittenten die gevestigd zijn in Albanië, Armenië, Azerbeidzjan, Bosnië-Herzegovina, Bulgarije, Cyprus, Estland, Georgië, Griekenland, Hongarije, Kazakstan, Kirgizië, Kroatië, Letland, Litouwen, Macedonië, Moldavië, Montenegro, Oekraïne, Oezbekistan Oostenrijk, Polen, Roemenië, Rusland, Servië, Slovenië, Slowakije, Tadzjikistan, Tsjechië, Turkije, Turkmenistan en Wit-Rusland. Het subfonds kan tevens beleggen in effecten van emittenten die niet gevestigd zijn in de vermelde landen, maar die daar een aanzienlijk deel van hun activiteiten ontplooien. Ten minste 75% van de activa van het subfonds zal worden belegd in aandelen of aan aandelen gerelateerde effecten (met inbegrip van maar niet beperkt tot ADR s en GDR s van de vermelde emittenten). In normale marktomstandigheden zullen beleggingen in schuldinstrumenten van welke soort dan ook niet meer dan 25% van de activa van het subfonds bedragen. Het subfonds mag bijkomend liquide activa aanhouden. Het subfonds mag financiële derivaatinstrumenten en -technieken en instrumenten die zijn gerelateerd aan verhandelbare effecten en geldmarktinstrumenten gebruiken voor een efficiënt portefeuillebeheer en hedgingdoeleinden. Risicoprofiel van het subfonds Aangezien het subfonds voornamelijk belegt in een portefeuille van aandelen en aan aandelen gerelateerde instrumenten van emittenten van de vermelde landen, is het subfonds onderhevig aan de fluctuaties op de aandelenmarkt, rente- of wisselkoersschommelingen en het risico dat inherent is aan alle beleggingen. Er kan daarom geen waarborg worden gegeven dat het belegde kapitaal behouden zal blijven of dat het in waarde zal toenemen. Rendement van het subfonds East Capital (Lux) Eastern European Fund A, EUR Gemiddeld jaarlijks rendement, 31/12/10 Afgelopen 3 jaar 5,7% Sinds de oprichting, 12/12/07 6,1% ,6%* , ,3% ,3% * De historische prestaties in 2007 hebben betrekking op de periode vanaf de aanvangsdatum (12 december 2007) tot en met 31 december Afwijzing van aansprakelijkheid ten aanzien van de prestaties In het verleden behaalde prestaties vormen niet noodzakelijk een richtlijn voor de toekomst. Beleggers krijgen mogelijk niet het volledige belegde bedrag terug, aangezien de prijzen van de aandelen en de inkomsten eruit zowel kunnen dalen als stijgen. Profiel van de gemiddelde belegger Het subfonds belegt voornamelijk in de opkomende markten van Oost- Europa. Terwijl de potentiële langetermijngroei van elk van deze markten dit subfonds heel aantrekkelijk maakt voor beleggers die op zoek zijn naar een hoog beleggingsrendement, moeten de beleggers in het subfonds bereid zijn de bijkomende politieke en economische risico s van beleggingen in opkomende markten te aanvaarden. Het subfonds kan daarom geschikt zijn voor beleggers die al een wereldwijd gediversifieerde portefeuille hebben en nu willen uitbreiden naar risicovollere activa om mogelijk het rendement op te voeren. Omdat deze aandelenmarkten zeer volatiel zijn, moeten de beleggers ook een beleggingshorizon van vijf tot tien jaar hebben. Behandeling van de inkomsten Dit subfonds streeft naar kapitaalgroei en herbelegt verworven inkomsten. Bijgevolg en in verband met de aandelenklassen acc zal er geen dividend worden uitgekeerd. Het is echter de bedoeling van de Raad van Bestuur om in wezen alle inkomsten uit te keren die toerekenbaar zijn aan de aandelenklassen dist. Conform alle wettelijke en regelgevende bepalingen kunnen ook dividenden uitgekeerd worden uit niet-gerealiseerde kapitaalwinsten en/of het kapitaal dat toerekenbaar is aan de aandelenklassen dist. Kosten van het subfonds Het subfonds zal uit zijn nettoactiva een beheervergoeding betalen, dagelijks aangroeiend en maandelijks verschuldigd, die is gebaseerd op de intrinsieke waarden van de aandelen gedurende de relevante periode. De maximale beheervergoeding voor het subfonds bedraagt 2,50% per jaar voor aandelen van klassen A, B en F, 2,00% per jaar voor aandelen van klasse C en D en 1,50% per jaar voor aandelen van klasse P. CACEIS Bank Luxembourg heeft recht op een variabel bewaarloon (als percentage van de gemiddelde nettoactiva van het subfonds) tussen 0,05% en 0,50% per jaar, afhankelijk van de activa, de geografische beleggingsregio s en/of de omvang van het subfonds. In 2010 kwamen

6 dergelijke vergoedingen overeen met een maximumvergoeding van 0,3%. Naast de transactiegebaseerde vergoedingen heeft CACEIS Bank Luxembourg ook recht op een variabele administratievergoeding (als percentage van de intrinsieke waarde van het subfonds) van maximaal 0,045% per jaar en minimal EUR De prestatievergoeding per aandeel van klasse P van het subfonds is gelijk aan 20% van het positieve verschil van de intrinsieke waarde per aandeel van klasse P van het subfonds met de benchmark, de MSCI Emerging Europe Total Return Index, voorafgaand aan de prestatievergoeding maar na de beheervergoeding en andere typen vergoedingen. Kosten voor de aandeelhouders Inschrijvingsvergoeding Tot 5% (3% voor aandelen van klasse F) van de intrinsieke waarde van de aandelen waarop ingeschreven wordt Terugkoopvergoeding De Raad van Bestuur heeft het recht een vergoeding in rekening te brengen van 1% van het terugkoopbedrag Conversiekosten Geen Distributievergoeding Tot 0,5% van de intrinsieke waarde van aandelen van klasse F mag jaarlijks in rekening worden gebracht ten voordele van distributeurs en andere financiële tussenpersonen Belasting van het subfonds Het subfonds is in Luxemburg niet onderworpen aan belastingen op inkomsten of kapitaalwinsten. Conform Richtlijn 2003/48/EG van de Raad van 3 juni 2003 over de belasting van spaarinkomsten die werd omgezet in Luxemburgs recht door een wet van 21 juni 2005, kan echter een voorheffing worden geheven. Meer informatie vindt u in het volledige prospectus. De enige belasting waaraan het subfonds is onderworpen is de taxe d abonnement tegen een tarief van 0,05% per jaar op basis van de intrinsieke waarde van het subfonds of tegen een verminderd tarief van 0,01% per jaar op basis van de intrinsieke waarde van de aandelencategorieën die zijn voorbehouden aan institutionele beleggers conform de wet uit Inkomsten uit interest en dividenden die het subfonds ontvangt, kunnen onderworpen zijn aan een niet-terugbetaalbare bronbelasting in de landen van herkomst. Bovendien kan het subfonds onderworpen zijn aan belasting op de gerealiseerde of niet-gerealiseerde kapitaalherwaardering van zijn activa in de landen van oorsprong. De weerslag van een belegging in het subfonds op de belastingaangifte van een individuele belegger is afhankelijk van de fiscale regels die van toepassing zijn op de betreffende persoon. Raadpleeg uw distributeur of een andere professionele raadgever voor meer informatie. Prijspublicatie De intrinsieke waarde van elke klasse binnen het subfonds zal worden berekend op elke waarderingsdag, d.i. elke dag die een bankwerkdag is in Luxemburg en Zweden (met uitzondering van 24 december) en die ook een dag is waarop de beurzen en gereglementeerde markten in landen waar het subfonds in aanzienlijke mate belegt (meer dan 25% van de activa van het subfonds), geopend zijn voor de handel. De werkdagen die geen waarderingsdagen zijn, zullen ten minste één week op voorhand beschikbaar zijn in het hoofdkantoor van het fonds en op de volgende website: De intrinsieke waarde per aandeel van elke klasse binnen het subfonds, evenals de uitgifte- en terugkoopprijzen, zullen worden bekendgemaakt in de kantoren van de administratief agent. Details over de schorsing van de berekening van de intrinsieke waarde en van de uitgifte, terugkoop en conversie van aandelen vindt u in het volledige prospectus. Aandelen kopen/verkopen/ omzetten U kunt aandelen kopen, verkopen en omzetten via CACEIS Bank Luxembourg. Om te worden verwerkt op een specifieke waarderingsdag moeten aanvragen voor inschrijvingen, terugkopen en conversie (met uitzondering van conversie in East Capital (Lux) China East Asia Fund of East Capital (Lux) China Fund) CACEIS Bank Luxembourg bereiken om uiterlijk uur Luxemburgse tijd (de afsluitingstijd ) op de betreffende waarderingsdag. Dergelijke verzoeken worden verwerkt op basis van de intrinsieke waarde per aandeel op die waarderingsdag. Voor elke aanvraag voor inschrijvingen, terugkopen en conversies (met uitzondering van conversie in East Capital (Lux) China East Asia Fund of East Capital (Lux) China Fund) die CACEIS Bank Luxembourg ontvangt na uur Luxemburgse tijd op de betreffende waarderingsdag, zal de toegepaste intrinsieke waarde de intrinsieke waarde zijn die wordt berekend op de volgende waarderingsdag. Individuele terugkoopaanvragen van meer dan 10 miljoen euro (op basis van de recentst beschikbare intrinsieke waarde) moeten CACEIS Bank Luxembourg echter drie bankwerkdagen vóór de afsluitingstijd voor de desbetreffende waarderingsdag bereikt hebben, tenzij anders beslist door de Raad van Bestuur (mits alle terugkoopaanvragen van meer dan 10 miljoen euro die op dezelfde waarderingsdag worden geplaatst voor verwerking, op dezelfde manier worden behandeld). Om te worden verwerkt op een specifieke waarderingsdag moeten aanvragen voor conversie in East Capital (Lux) China East Asia Fund en/of East Capital (Lux) China Fund CACEIS Bank Luxembourg bereiken om uiterlijk uur Luxemburgse tijd op de werkdag voorafgaand aan de betreffende waarderingsdag. Voor elke aanvraag voor inschrijvingen, terugkopen en conversies in East Capital (Lux) China East Asia Fund en/of East Capital (Lux) China Fund die CACEIS Bank Luxembourg ontvangt na uur Luxemburgse tijd op de werkdag voorafgaand aan de betreffende waarderingsdag, zal de toegepaste intrinsieke waarde de intrinsieke waarde zijn die wordt berekend op de volgende waarderingsdag. Inschrijven/terugkopen Het subfonds bevat de volgende aandelenklassen: Aandelen van klasse A en klasse B zijn normaliter beschikbaar in euro (EUR), Amerikaanse dollar (USD) en Zweedse kronen (SEK). Aandelen van klasse C en D zijn normaliter beschikbaar in euro en Amerikaanse dollar. Aandelen van klasse F zijn normaliter beschikbaar in euro. Daarnaast zullen aanvragen voor inschrijving, terugkoop en conversie voor aandelen van klasse F ook aanvaard worden door CACEIS Bank Luxembourg in de volgende valuta s: Amerikaanse dollar (USD), Tsjechische koruna (CZK), Slowaakse koruna (SKK), Litouwse litas (LTL), Letse lats (LVL), Oekraïense hryvnia (UAH), Russische roebel (RUB), Kroatische kuna (HRK), Roemeense lei (ROL), Estse kroon (EEK), Hongaarse forint (HUF) en Poolse zloty (PLN) (de alternatieve valuta s ). Aandelen van klasse P zijn normaliter beschikbaar in euro, Amerikaanse dollar en Zweedse kronen.

7 De hieronder vermelde minimumbedragen in EUR, USD en SEK voor elke aandelenklasse van het subfonds zijn respectievelijk van toepassing op de aandelenklassen in euro, Amerikaanse dollar en Zweedse kronen. Beleggingen in aandelen van klasse A en klasse B zullen onderworpen zijn aan de volgende minimumbedragen: Minimuminleg: EUR 200 / USD 200 / SEK Minimale bijstortingen: EUR 200 / USD 200 / SEK Minimumdeelneming: EUR 200 / USD 200 / SEK Beleggingen in aandelen van klasse C* en D* zullen onderworpen zijn aan de volgende minimuminleg en minimumdeelneming: EUR / USD Beleggingen in aandelen van klasse F zullen onderworpen zijn aan de volgende minimumbedragen: Minimuminleg: Minimale bijstortingen: Minimumdeelneming: POLAND CZECH REP. SLOVAK AUSTRIA HUNGARY MOLD OVA SLOVENIA CROATIA ROMANIA BOSNIA SERBIA MONTENEGRO BULGARIA MACEDONIA ALBANIA GREECE Ankara TURKIET Izmir TURKEY Adana Beleggingen in aandelen van klasse P* zullen onderworpen zijn aan de volgende minimuminleg en minimumdeelneming: EUR / USD / SEK Deze aandelenklassen zijn alleen beschikbaar als acc -aandelen. * Deze aandelen zullen worden voorbehouden aan beleggers die in aanmerking komen als institutionele beleggers volgens de betekenis van de Luxemburgse wet van 17 december Bijkomende informatie Juridische structuur: Het subfonds is een compartiment van het fonds. Het fonds is een Luxemburgs beleggingsfonds met veranderlijk kapitaal en verscheidene deelfondsen, georganiseerd als een Société Anonyme opgericht op 13 november Het fonds is georganiseerd onder deel I (ICBE) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 op de instellingen voor collectieve belegging, zoals gewijzigd, als een zelfstandig beheerde Société d Investissement à Capital Variable, voor een onbeperkte periode. Het telt momenteel tien actieve subfondsen, die worden beschreven in het volledige prospectus. Hoofdzetel: 5, allée Scheffer, L-2520 Luxemburg Beleggingsbeheerder: East Capital AB, Stockholm Kungsgatan 30, Box 1364 SE Stockholm, Zweden Administratieve coördinatie: East Capital Advisory S.A., 5, allée Scheffer, L-2520 Luxemburg Depotbank en centrale administratie: CACEIS Bank Luxembourg, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxemburg Bedrijfsrevisoren: KPMG Audit, 9, allée Scheffer, L-2520 Luxemburg Promotor: East Capital Holding AB, Kungsgatan 30, Box Stockholm, Zweden Controledienst: Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxemburg Lanceerdatum: 12 december 2007 Meer informatie gelieve contact op te nemen met CACEIS Bank Luxembourg 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg Telefoon: Fax: fb-reg-team4@caceis.com Contactpersoon: Samantha Job Box 1364, Stockholm, Zweden Tel Fax pro@eastcapital.com

8 Januari 2012 Vereenvoudigd prospectus East Capital (Lux) China Fund Belangrijke informatie Dit vereenvoudigde prospectus bevat belangrijke informatie over het East Capital (Lux) China Fund (het subfonds ). Als u meer informatie wenst vóór u belegt, raadpleeg dan het meest recente volledige prospectus (het volledige prospectus ) van East Capital (Lux) (hierna het fonds ). Tenzij specifiek omschreven in dit document, zullen de gebruikte termen dezelfde betekenis hebben als in het volledige prospectus. Meer informatie over de holdings van het subfonds vindt u in het meest recente periodieke rapport. De rechten en plichten van de belegger evenals de wettelijke relatie met het fonds zijn vastgelegd in het volledige prospectus. Het volledige prospectus en de periodieke rapporten kunnen kosteloos worden verkregen bij het fonds. Beleggingsdoelstelling De beleggingsdoelstelling van het China-subfonds is het bieden van kapitaalgroei op de lange termijn door middel van blootstelling aan bedrijven China (inclusief de bijzondere economische regio s zoals Hongkong) en Taiwan. Het subfonds zal ten minste 50% van zijn activa beleggen in effecten van emittenten die gevestigd zijn in de volksrepubliek China (inclusief haar bijzondere economische regio s zoals Hongkong) en Taiwan. Het subfonds kan tevens beleggen in effecten van emittenten die niet gevestigd zijn in de vermelde landen, maar die daar een aanzienlijk deel van hun activiteiten ontplooien. Ten minste 75% van de activa van het subfonds zal worden belegd in aandelen of aan aandelen gerelateerde effecten (met inbegrip van maar niet beperkt tot ADR s en GDR s van de vermelde emittenten). Hoewel het subfonds op dit moment niet voornemens is te beleggen in zogeheten Chinese A-aandelen, mag het subfonds tot 35% van zijn activa beleggen in dit type aandelen. Blootstelling aan emittenten die zijn gevestigd in de volksrepubliek China wordt bewerkstelligd door middel van beleggingen in zogeheten Chinese B-aandelen en Chinese H-aandelen en door middel van via icbe s in aanmerking komende samengestelde beleggingsproducten zoals participatiecertificaten en/ of indexobligaties. In normale marktomstandigheden zullen beleggingen in schuldinstrumenten van welke soort dan ook niet meer dan 25% van de activa van het subfonds bedragen. Het subfonds mag bijkomend liquide activa aanhouden. Het subfonds mag financiële derivaatinstrumenten en -technieken en instrumenten die zijn gerelateerd aan verhandelbare effecten en geldmarktinstrumenten gebruiken voor een efficiënt portefeuillebeheer en hedgingdoeleinden. Risicoprofiel van het subfonds Aangezien het subfonds voornamelijk belegt in een portefeuille van aandelen en aan aandelen gerelateerde instrumenten van emittenten van de vermelde landen, is het subfonds onderhevig aan de fluctuaties op de aandelenmarkt, rente- of wisselkoersschommelingen en het risico dat inherent is aan alle beleggingen. Er kan daarom geen waarborg worden gegeven dat het belegde kapitaal behouden zal blijven of dat het in waarde zal toenemen. Rendement van het subfonds Omdat het een nieuw subfonds is, zijn er momenteel geen historische rendementgegevens beschikbaar. Afwijzing van aansprakelijkheid ten aanzien van de prestaties In het verleden behaalde resultaten vormen niet noodzakelijk een richtlijn voor de toekomst. Beleggers krijgen mogelijk niet het volledige belegde bedrag terug, aangezien de prijs van aandelen en de inkomsten daaruit zowel kunnen stijgen als dalen. Profiel van de gemiddelde belegger Het subfonds belegt voornamelijk in de opkomende markten van China (inclusief Honkong) en Taiwan. Terwijl de potentiële langetermijngroei van elk van deze markten dit subfonds heel aantrekkelijk maakt voor beleggers die op zoek zijn naar een hoog beleggingsrendement, moeten de beleggers in het subfonds bereid zijn de bijkomende politieke en economische risico s van beleggingen in opkomende markten te aanvaarden. Het subfonds kan daarom geschikt zijn voor beleggers die al een wereldwijd gediversifieerde portefeuille hebben en nu willen uitbreiden naar risicovollere activa om mogelijk het rendement op te voeren. Omdat deze aandelenmarkten zeer volatiel zijn, moeten de beleggers ook een beleggingshorizon van vijf tot tien jaar hebben. Behandeling van de inkomsten Dit subfonds streeft naar kapitaalgroei en herbelegt verworven inkomsten. Bijgevolg en in verband met de aandelenklassen acc zal er geen dividend worden uitgekeerd. Het is echter de bedoeling van de Raad van Bestuur om in wezen alle inkomsten uit te keren die toerekenbaar zijn aan de aandelenklassen dist. Conform alle wettelijke en regelgevende bepalingen kunnen ook dividenden uitgekeerd worden uit niet-gerealiseerde kapitaalwinsten en/of het kapitaal dat toerekenbaar is aan de aandelenklassen dist. Kosten van het subfonds Het subfonds zal uit zijn nettoactiva een beheervergoeding betalen, dagelijks aangroeiend en maandelijks verschuldigd, die is gebaseerd op de intrinsieke waarden van de aandelen gedurende de relevante periode. De maximale beheervergoeding voor het subfonds bedraagt 2,00% per jaar voor aandelen van klassen A, B en F, en 1,25% per jaar voor aandelen van klasse P. CACEIS Bank Luxembourg heeft recht op een variabel bewaarloon (als percentage van de gemiddelde nettoactiva van het subfonds) tussen 0,05% en 0,50% per jaar, afhankelijk van de activa, de geografische beleggingsregio s en/of de omvang van het subfonds. In 2010 kwamen dergelijke vergoedingen overeen met een maximumvergoeding van 0,3%. Naast de transactiegebaseerde vergoedingen heeft CACEIS Bank Luxembourg ook recht op een variabele administratievergoeding (als percentage van de intrinsieke waarde van het subfonds) van maximaal 0,045% per jaar en minimal EUR

9 De prestatievergoeding per aandeel van klasse P van het subfonds is gelijk aan 20% van het positieve verschil van de intrinsieke waarde per aandeel van klasse P van het subfonds met de benchmark, de MSCI China Index, voorafgaand aan de prestatievergoeding maar na de beheervergoeding en andere typen vergoedingen. Kosten voor de aandeelhouders Inschrijvingsvergoeding Tot 5% (3% voor aandelen van klasse F) van de intrinsieke waarde van de aandelen waarop ingeschreven wordt Terugkoopvergoeding De Raad van Bestuur heeft het recht een vergoeding in rekening te brengen van 1% van het terugkoopbedrag Conversiekosten Geen Distributievergoeding Tot 0,5% van de intrinsieke waarde van aandelen van klasse F mag jaarlijks in rekening worden gebracht ten voordele van distributeurs en andere financiële tussenpersonen Belasting van het subfonds Het subfonds is in Luxemburg niet onderworpen aan belastingen op inkomsten of kapitaalwinsten. Conform Richtlijn 2003/48/EG van de Raad van 3 juni 2003 over de belasting van spaarinkomsten die werd omgezet in Luxemburgs recht door een wet van 21 juni 2005, kan echter een voorheffing worden geheven. Meer informatie vindt u in het volledige prospectus. De enige belasting waaraan het subfonds is onderworpen is de taxe d abonnement tegen een tarief van 0,05% per jaar op basis van de intrinsieke waarde van het subfonds of tegen een verminderd tarief van 0,01% per jaar op basis van de intrinsieke waarde van de aandelencategorieën die zijn voorbehouden aan institutionele beleggers conform de wet uit Inkomsten uit interest en dividenden die het subfonds ontvangt, kunnen onderworpen zijn aan een niet-terugbetaalbare bronbelasting in de landen van herkomst. Bovendien kan het subfonds onderworpen zijn aan belasting op de gerealiseerde of niet-gerealiseerde kapitaalherwaardering van zijn activa in de landen van oorsprong. De weerslag van een belegging in het subfonds op de belastingaangifte van een individuele belegger is afhankelijk van de fiscale regels die van toepassing zijn op de betreffende persoon. Raadpleeg uw distributeur of een andere professionele raadgever voor meer informatie. Prijspublicatie waarde per aandeel van elke klasse binnen het subfonds, evenals de uitgifte- en terugkoopprijzen, zullen worden bekendgemaakt in de kantoren van de administratief agent. Details over de schorsing van de berekening van de intrinsieke waarde en van de uitgifte, terugkoop en conversie van aandelen vindt u in het volledige prospectus. Aandelen kopen/verkopen/omzetten U kunt aandelen kopen, verkopen en omzetten via CACEIS Bank Luxembourg. Om te worden verwerkt op een specifieke waarderingsdag moeten aanvragen voor inschrijvingen, terugkopen en conversie CACEIS Bank Luxembourg bereiken om uiterlijk Luxemburgse tijd op de werkdag voorafgaand aan de betreffende waarderingsdag (de afsluitingstijd ). Dergelijke verzoeken worden verwerkt op basis van de intrinsieke waarde per aandeel op die waarderingsdag. Voor elke aanvraag voor inschrijvingen, terugkopen en conversies die CACEIS Bank Luxembourg ontvangt na Luxemburgse tijd op de werkdag voorafgaand aan de betreffende waarderingsdag, zal de toegepaste intrinsieke waarde de intrinsieke waarde zijn die wordt berekend op de volgende waarderingsdag. Individuele terugkoopaanvragen van meer dan 10 miljoen euro (op basis van de recentst beschikbare intrinsieke waarde) moeten CACEIS Bank Luxembourg echter drie bankwerkdagen vóór de afsluitingstijd voor de desbetreffende waarderingsdag bereikt hebben, tenzij anders beslist door de Raad van Bestuur (mits alle terugkoopaanvragen van meer dan 10 miljoen euro die op dezelfde waarderingsdag worden geplaatst voor verwerking, op dezelfde manier worden behandeld). Inschrijven/terugkopen Het subfonds bevat de volgende aandelenklassen: Aandelen van klasse A en klasse B zijn normaliter beschikbaar in euro (EUR), Amerikaanse dollar (USD) en Zweedse kronen (SEK). Aandelen van klasse F zijn normaliter beschikbaar in euro. Daarnaast zullen aanvragen voor inschrijving, terugkoop en conversie voor aandelen van klasse F ook aanvaard worden door CACEIS Bank Luxembourg in de volgende valuta s: Amerikaanse dollar (USD), Tsjechische koruna (CZK), Slowaakse koruna (SKK), Litouwse litas (LTL), Letse lats (LVL), Oekraïense hryvnia (UAH), Russische roebel (RUB), Kroatische kuna (HRK), Roemeense lei (ROL), Estse kroon (EEK), Hongaarse forint (HUF) en Poolse zloty (PLN) (de alternatieve valuta s ). Aandelen van klasse P zijn normaliter beschikbaar in euro, Amerikaanse dollar en Zweedse kronen. De hieronder vermelde minimumbedragen in euro, Amerikaanse dollar en Zweedse kronen voor elke aandelenklasse van het subfonds zijn respectievelijk van toepassing op de aandelenklassen in euro, Amerikaanse dollar en Zweedse kronen. De intrinsieke waarde van elke klasse binnen het subfonds zal worden berekend op elke waarderingsdag, d.i. elke dag die een bankwerkdag is in Luxemburg en Zweden (met uitzondering van 24 december) en die ook een dag is waarop de beurzen en gereglementeerde markten in landen waar het subfonds in aanzienlijke mate belegt (meer dan 25% van de activa van het subfonds), geopend zijn voor de handel. De werkdagen die geen waarderingsdagen zijn, zullen ten minste één week op voorhand beschikbaar zijn in het hoofdkantoor van het fonds en op de volgende website: De intrinsieke

10 Beleggingen in aandelen van klasse A en klasse B zullen onderworpen zijn aan de volgende minimumbedragen: Minimuminleg: EUR 200 / USD 200 / SEK Minimale bijstortingen: EUR 200 / USD 200 / SEK Minimumdeelneming: EUR 200 / USD 200 / SEK Beleggingen in aandelen van klasse F zullen onderworpen zijn aan de volgende minimumbedragen: Minimuminleg: Minimale bijstortingen: Minimumdeelneming: Meer informatie Gelieve contact op te nemen met CACEIS Bank Luxembourg 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg Telefoon: Fax: fb-reg-team4@caceis.com Contactpersoon: Samantha Job Beleggingen in aandelen van klasse P* zullen onderworpen zijn aan de volgende minimuminleg en minimumdeelneming: EUR / USD / SEK Deze aandelenklassen zijn alleen beschikbaar als acc -aandelen. * Deze aandelen zullen worden voorbehouden aan beleggers die in aanmerking komen als institutionele beleggers volgens de betekenis van de Luxemburgse wet van 17 december Bijkomende informatie Juridische structuur: Het subfonds is een compartiment van het fonds. Het fonds is een Luxemburgs beleggingsfonds met veranderlijk kapitaal en verscheidene deelfondsen, georganiseerd als een Société Anonyme opgericht op 13 november Het fonds is georganiseerd onder deel I (ICBE) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 op de instellingen voor collectieve belegging, zoals gewijzigd, als een zelfstandig beheerde Société d Investissement à Capital Variable, voor een onbeperkte periode. Het telt momenteel tien actieve subfondsen, die worden beschreven in het volledige prospectus. Hoofdzetel: 5, allée Scheffer, L-2520 Luxemburg Beleggingsbeheerder: East Capital AB, Stockholm Kungsgatan 30, Box 1364 SE Stockholm, Zweden Administratieve coördinatie: East Capital Advisory S.A., 5, allée Scheffer, L-2520 Luxemburg Depotbank en centrale administratie: CACEIS Bank Luxembourg, 5, allée Scheffer, L-2520 Luxemburg Bedrijfsrevisoren: KPMG Audit, 9, allée Scheffer, L-2520 Luxemburg Promotor: East Capital Holding AB, Kungsgatan 30, Box Stockholm, Zweden Controledienst: Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxemburg Lanceerdatum: Op het moment van dit vereenvoudigde prospectus is het subfonds niet beschikbaar voor inschrijving. Het subfonds zal worden gelanceerd na besluit van de Raad van Bestuur en dit vereenvoudigde prospectus zal dienovereenkomstig worden bijgewerkt. Box 1364, Stockholm, Zweden Tel Fax pro@eastcapital.com

11 Januari 2012 Vereenvoudigd prospectus East Capital (Lux) China East Asia Fund Belangrijke informatie Dit vereenvoudigde prospectus bevat belangrijke informatie over het East Capital (Lux) China East Asia Fund (het subfonds ). Als u meer informatie wenst vóór u belegt, raadpleeg dan het meest recente volledige prospectus (het volledige prospectus ) van East Capital (Lux) (hierna het fonds ). Tenzij specifiek omschreven in dit document, zullen de gebruikte termen dezelfde betekenis hebben als in het volledige prospectus. Meer informatie over de holdings van het subfonds vindt u in het meest recente periodieke rapport. De rechten en plichten van de belegger evenals de wettelijke relatie met het fonds zijn vastgelegd in het volledige prospectus. Het volledige prospectus en de periodieke rapporten kunnen kosteloos worden verkregen bij het fonds. Beleggingsdoelstelling De beleggingsdoelstelling van het subfonds is het bieden van kapitaalgroei op de lange termijn door middel van blootstelling aan bedrijven in Oost-Azië. Het subfonds zal ten minste 50% van zijn activa beleggen in effecten van emittenten die gevestigd zijn in de volksrepubliek China (inclusief haar bijzondere economische regio s zoals Hongkong), Zuid-Korea, Taiwan, Singapore, Thailand, Indonesië, Maleisië en de Filippijnen. Het subfonds kan tevens beleggen in effecten van emittenten die niet gevestigd zijn in de vermelde landen, maar die daar een aanzienlijk deel van hun activiteiten ontplooien. Ten minste 75% van de activa van het subfonds zal worden belegd in aandelen of aan aandelen gerelateerde effecten (met inbegrip van maar niet beperkt tot ADR s en GDR s van de vermelde emittenten). Hoewel het subfonds op dit moment niet voornemens is te beleggen in zogeheten Chinese A-aandelen, mag het subfonds tot 35% van zijn activa beleggen in dit type aandelen. Blootstelling aan emittenten die zijn gevestigd in de volksrepubliek China wordt bewerkstelligd door middel van beleggingen in zogeheten Chinese B-aandelen en Chinese H-aandelen en door middel van via icbe s in aanmerking komende samengestelde beleggingsproducten zoals participatiecertificaten en/ of indexobligaties. In normale marktomstandigheden zullen beleggingen in schuldinstrumenten van welke soort dan ook niet meer dan 25% van de activa van het subfonds bedragen. Het subfonds mag bijkomend liquide activa aanhouden. Het subfonds mag financiële derivaatinstrumenten en -technieken en instrumenten die zijn gerelateerd aan verhandelbare effecten en geldmarktinstrumenten gebruiken voor een efficiënt portefeuillebeheer en hedgingdoeleinden. Risicoprofiel van het subfonds Aangezien het subfonds voornamelijk belegt in een portefeuille van aandelen en aan aandelen gerelateerde instrumenten van emittenten van de vermelde landen, is het subfonds onderhevig aan de fluctuaties op de aandelenmarkt, rente- of wisselkoersschommelingen en het risico dat inherent is aan alle beleggingen. Er kan daarom geen waarborg worden gegeven dat het belegde kapitaal behouden zal blijven of dat het in waarde zal toenemen. Rendement van het subfonds Omdat het een nieuw subfonds is, zijn er momenteel geen historische rendementgegevens beschikbaar. Afwijzing van aansprakelijkheid ten aanzien van de prestaties In het verleden behaalde resultaten vormen niet noodzakelijk een richtlijn voor de toekomst. Beleggers krijgen mogelijk niet het volledige belegde bedrag terug, aangezien de prijs van aandelen en de inkomsten daaruit zowel kunnen stijgen als dalen. Profiel van de gemiddelde belegger Het subfonds belegt voornamelijk in de opkomende markten van Oost- Azië. Terwijl de potentiële langetermijngroei van elk van deze markten dit subfonds heel aantrekkelijk maakt voor beleggers die op zoek zijn naar een hoog beleggingsrendement, moeten de beleggers in het subfonds bereid zijn de bijkomende politieke en economische risico s van beleggingen in opkomende markten te aanvaarden. Het subfonds kan daarom geschikt zijn voor beleggers die al een wereldwijd gediversifieerde portefeuille hebben en nu willen uitbreiden naar risicovollere activa om mogelijk het rendement op te voeren. Omdat deze aandelenmarkten zeer volatiel zijn, moeten de beleggers ook een beleggingshorizon van vijf tot tien jaar hebben. Behandeling van de inkomsten Dit subfonds streeft naar kapitaalgroei en herbelegt verworven inkomsten. Bijgevolg en in verband met de aandelenklassen acc zal er geen dividend worden uitgekeerd. Het is echter de bedoeling van de Raad van Bestuur om in wezen alle inkomsten uit te keren die toerekenbaar zijn aan de aandelenklassen dist. Conform alle wettelijke en regelgevende bepalingen kunnen ook dividenden uitgekeerd worden uit niet-gerealiseerde kapitaalwinsten en/of het kapitaal dat toerekenbaar is aan de aandelenklassen dist. Kosten van het subfonds Het subfonds zal uit zijn nettoactiva een beheervergoeding betalen, dagelijks aangroeiend en maandelijks verschuldigd, die is gebaseerd op de intrinsieke waarden van de aandelen gedurende de relevante periode. De maximale beheervergoeding voor het subfonds bedraagt 2,00% per jaar voor aandelen van klassen A, B en F, en 1,25% per jaar voor aandelen van klasse P. CACEIS Bank Luxembourg heeft recht op een variabel bewaarloon (als percentage van de gemiddelde nettoactiva van het subfonds) tussen 0,05% en 0,50% per jaar, afhankelijk van de activa, de geografische beleggingsregio s en/of de omvang van het subfonds. In 2010 kwamen dergelijke vergoedingen overeen met een maximumvergoeding van 0,3%. Naast de transactiegebaseerde vergoedingen heeft CACEIS Bank Luxembourg ook recht op een variabele administratievergoeding (als percentage van de intrinsieke waarde van het subfonds) van maximaal 0,045% per jaar en minimal EUR

12 De prestatievergoeding per aandeel van klasse P van het subfonds is gelijk aan 20% van het positieve verschil van de intrinsieke waarde per aandeel van klasse P van het subfonds met de benchmark, de MSCI Asia ex-japan Index, voorafgaand aan de prestatievergoeding maar na de beheervergoeding en andere typen vergoedingen. en op de volgende website: De intrinsieke waarde per aandeel van elke klasse binnen het subfonds, evenals de uitgifte- en terugkoopprijzen, zullen worden bekendgemaakt in de kantoren van de administratief agent. Details over de schorsing van de berekening van de intrinsieke waarde en van de uitgifte, terugkoop en conversie van aandelen vindt u in het volledige prospectus. Kosten voor de aandeelhouders Inschrijvingsvergoeding Tot 5% (3% voor aandelen van klasse F) van de intrinsieke waarde van de aandelen waarop ingeschreven wordt Terugkoopvergoeding De Raad van Bestuur heeft het recht een vergoeding in rekening te brengen van 1% van het terugkoopbedrag Conversiekosten Geen Distributievergoeding Tot 0,5% van de intrinsieke waarde van aandelen van klasse F mag jaarlijks in rekening worden gebracht ten voordele van distributeurs en andere financiële tussenpersonen Belasting van het subfonds Het subfonds is in Luxemburg niet onderworpen aan belastingen op inkomsten of kapitaalwinsten. Conform Richtlijn 2003/48/EG van de Raad van 3 juni 2003 over de belasting van spaarinkomsten die werd omgezet in Luxemburgs recht door een wet van 21 juni 2005, kan echter een voorheffing worden geheven. Meer informatie vindt u in het volledige prospectus. De enige belasting waaraan het subfonds is onderworpen is de taxe d abonnement tegen een tarief van 0,05% per jaar op basis van de intrinsieke waarde van het subfonds of tegen een verminderd tarief van 0,01% per jaar op basis van de intrinsieke waarde van de aandelencategorieën die zijn voorbehouden aan institutionele beleggers conform de wet uit Inkomsten uit interest en dividenden die het subfonds ontvangt, kunnen onderworpen zijn aan een niet-terugbetaalbare bronbelasting in de landen van herkomst. Bovendien kan het subfonds onderworpen zijn aan belasting op de gerealiseerde of niet-gerealiseerde kapitaalherwaardering van zijn activa in de landen van oorsprong. De weerslag van een belegging in het subfonds op de belastingaangifte van een individuele belegger is afhankelijk van de fiscale regels die van toepassing zijn op de betreffende persoon. Raadpleeg uw distributeur of een andere professionele raadgever voor meer informatie. Prijspublicatie De intrinsieke waarde van elke klasse binnen het subfonds zal worden berekend op elke waarderingsdag, d.i. elke dag die een bankwerkdag is in Luxemburg en Zweden (met uitzondering van 24 december) en die ook een dag is waarop de beurzen en gereglementeerde markten in landen waar het subfonds in aanzienlijke mate belegt (meer dan 25% van de activa van het subfonds), geopend zijn voor de handel. De werkdagen die geen waarderingsdagen zijn, zullen ten minste één week op voorhand beschikbaar zijn in het hoofdkantoor van het fonds Aandelen kopen/verkopen/omzetten U kunt aandelen kopen, verkopen en omzetten via CACEIS Bank Luxembourg. Om te worden verwerkt op een specifieke waarderingsdag moeten aanvragen voor inschrijvingen, terugkopen en conversie CACEIS Bank Luxembourg bereiken om uiterlijk Luxemburgse tijd op de werkdag voorafgaand aan de betreffende waarderingsdag (de afsluitingstijd ). Dergelijke verzoeken worden verwerkt op basis van de intrinsieke waarde per aandeel op die waarderingsdag. Voor elke aanvraag voor inschrijvingen, terugkopen en conversies die CACEIS Bank Luxembourg ontvangt na Luxemburgse tijd op de werkdag voorafgaand aan de betreffende waarderingsdag, zal de toegepaste intrinsieke waarde de intrinsieke waarde zijn die wordt berekend op de volgende waarderingsdag. Individuele terugkoopaanvragen van meer dan 10 miljoen euro (op basis van de recentst beschikbare intrinsieke waarde) moeten CACEIS Bank Luxembourg echter drie bankwerkdagen vóór de afsluitingstijd voor de desbetreffende waarderingsdag bereikt hebben, tenzij anders beslist door de Raad van Bestuur (mits alle terugkoopaanvragen van meer dan 10 miljoen euro die op dezelfde waarderingsdag worden geplaatst voor verwerking, op dezelfde manier worden behandeld). Inschrijven/terugkopen Het subfonds bevat de volgende aandelenklassen: Aandelen van klasse A en klasse B zijn normaliter beschikbaar in euro (EUR), Amerikaanse dollar (USD) en Zweedse kronen (SEK). Aandelen van klasse F zijn normaliter beschikbaar in euro. Daarnaast zullen aanvragen voor inschrijving, terugkoop en conversie voor aandelen van klasse F ook aanvaard worden door CACEIS Bank Luxembourg in de volgende valuta s: Amerikaanse dollar (USD), Tsjechische koruna (CZK), Slowaakse koruna (SKK), Litouwse litas (LTL), Letse lats (LVL), Oekraïense hryvnia (UAH), Russische roebel (RUB), Kroatische kuna (HRK), Roemeense lei (ROL), Estse kroon (EEK), Hongaarse forint (HUF) en Poolse zloty (PLN) (de alternatieve valuta s ). Aandelen van klasse P zijn normaliter beschikbaar in euro, Amerikaanse dollar en Zweedse kronen. De hieronder vermelde minimumbedragen in euro, Amerikaanse dollar en Zweedse kronen voor elke aandelenklasse van het subfonds zijn respectievelijk van toepassing op de aandelenklassen in euro, Amerikaanse dollar en Zweedse kronen.