The future is in our nature

Transcriptie

1 The future is in our nature EXMAR HALFJAARVERSLAG

2 Toelichting bij de financiële informatie per 30 juni Geconsolideerde kerncijfers (in miljoen USD) 30/06/ /12/ /06/2009 GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING Omzet 200,8 403,2 206,2 EBITDA 63,5 119,6 56,5 Afschrijvingen -47,7-75,1-35,8 Bedrijfsresultaat (EBIT) 15,8 44,5 20,7 Financieel resultaat -60,1 6,4 21,9 Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen -0,5-0,7-0,2 Resultaat vóór belastingen -44,8 50,2 42,4 Belastingen op het resultaat -1,1-6,7-6,6 Geconsolideerd resultaat ná belastingen -45,9 43,5 35,7 Aandeel van de Groep in het resultaat -45,9 43,5 35,7 GECONSOLIDEERDE BALANS Eigen vermogen 361,9 419,7 264,0 Schepen (incl schepen in aanbouw) 1.307, , ,0 Netto financiële schulden 1.145, , ,3 Totale activa 1.861, , ,1 GEGEVENS PER AANDEEL IN USD PER AANDEEL Gewogen gemiddelde van het aantal aandelen tijdens de periode EBITDA 1,12 3,45 1,70 EBIT 0,28 1,29 0,62 Geconsolideerd resultaat ná belastingen -0,81 1,26 1,08 De Groep realiseerde een bedrijfsresultaat (EBIT) van USD 15,8 miljoen tijdens de eerste zes maanden van 2010 (USD 20,7 miljoen tijdens dezelfde periode 2009). Het financieel resultaat werd negatief beïnvloed door de wijziging in de reële waarde van de interest rate swaps voor het beheer van het renterisico op de langetermijnfinanciering van de vloot dat resulteerde in een non-cash, nietgerealiseerd verlies van USD -26 miljoen (2009: winst van USD 44,7 miljoen), en door USD -13,9 miljoen niet-gerealiseerd wisselkoers verlies (2009: winst van USD 8,3 miljoen) bepaald op basis van de slotkoers van 30 juni 2010 van EUR/ USD 1,2271. Voor het eerste semester 2010 bedraagt het geconsolideerde resultaat nà belasting USD -45,9 miljoen (2009: USD 35,7 miljoen). Indien geen rekening wordt gehouden met de wijziging in de reële waarde van de indekkingsinstrumenten (Mark-to-Market) zou het geconsolideerd resultaat nà belastingen USD -19,9 miljoen bedragen. 2. Bijdrage per divisie REBITDA* per segment (in miljoen USD) juni juni 2009 LNG Offshore LPG VLGC LPG MGC LPG Pressurised *Rebitda: recurrent bedrijfsresultaat voor afschrijvingen en waardeverminderingen 2

3 LPG (in miljoen USD) 30/06/ /12/ /06/2009 GECONSOLIDEERDE KERNCIJFERS Omzet 92,0 193,7 103,4 EBITDA 25,1 50,6 23,2 Bedrijfsresultaat (EBIT) 1,9 7,2 2,3 Geconsolideerd resultaat ná belastingen -10,8-2,6-1,2 Schepen (incl schepen in aanbouw) 609,0 606,2 597,6 Financiële schulden 433,0 433,3 424,8 Gedurende de eerste zes maanden droeg de LPG-vloot met USD 1,9 miljoen bij tot het bedrijfsresultaat (EBIT). VLGC ( m³) Tijdens de eerste vier maanden van het jaar bleven de gemiddelde tarieven op de spotmarkt onder de bedrijfskosten door een algemeen gebrek aan vraag naar ladingen, vooral ten oosten van Suez. De tarieven verhoogden nadien aanzienlijk dankzij arbitragemogelijkheden vanuit de VS naar het verre Oosten die het langeafstandsvervoer ondersteunden. Door de trage groei van de exportvolumes en het overschot aan scheepscapaciteit blijft dit segment zwak. De marktomstandigheden voor het tweede semester blijven een uitdaging. De EXMAR VLGC-vloot is voor de rest van het jaar volledig ingedekt, waarvan 75% aan vaste tarieven. MIDSIZE ( m³) TANKERS MET DRUKTANKS Het onvoorspelbare ammoniaktransport ( m³) bleef de spotmarkt verder onder druk Twee nieuwe schepen met druktanks zetten tijdens de eerste helft van werden op 8 januari en 28 februari aan Het transport binnen het segment werd EXMAR en Wah Kwong opgeleverd: beïnvloed door de concurrerende LGC- ANGELA (3.500 m³) en ANNE (3.500 m³). en VLGC-capaciteit. De beperkte vraag Na hun oplevering werden beide schepen vanuit India was onvoldoende om de op de spotmarkt ingezet voor het vervoer beschikbare capaciteit weg te werken. van butadieen en propyleen. De tijdbevrachting tarieven bleven stabiel Nadien werden voor deze schepen lonende tot relatief sterk. tijdbevrachtingcontracten afgesloten voor petrochemisch transport. De EXMAR midsize vloot is voor de rest DEBBIE (3.500 m³) is momenteel het van het jaar ingedekt voor 90% aan enige schip uit de vloot dat op de spotmarkt is ingezet. Het laatste schip uit de lonende marges. reeks van tien, FATIME (3.500 m³) zal op 30 september 2010 worden opgeleverd. Time Charter Equivalent voor 100 pool pointschepen (in USD/dag) - Midsize jan feb maa apr mei jun jul aug sep okt nov dec Time Charter Equivalent voor 100 pool pointschepen (in USD/dag) - VLGC jan feb maa apr mei jun jul aug sep okt nov dec 3

4 LNG (in miljoen USD) 30/06/ /12/ /06/2009 GECONSOLIDEERDE KERNCIJFERS Omzet 58,9 109,6 51,6 EBITDA 37,7 67,9 31,9 Bedrijfsresultaat (EBIT) 23,7 43,0 20,0 Geconsolideerd resultaat ná belastingen -7,9 50,9 35,0 Schepen (incl schepen in aanbouw) 657,3 809,1 891,0 Financiële schulden 654,3 814,9 901,1 Gedurende het eerste semester droeg de LNG-vloot met USD 23,7 miljoen bij tot het bedrijfsresultaat (EBIT). LNG Transport LNGRV De resultaten in dit segment werden beïnvloed door de EXCEL die werd ingezet op de spotmarkt. EXCELSIOR bleef in maart voor 3 weken in droogdok voor gepland onderhoud. Nadien bleef ook EXCELERATE in april voor eenzelfde periode in droogdok. Na haar onderhoud in het droogdok werd EXCELSIOR opnieuw ingezet voor een derde winterseizoen aan de Bahia Blanca Gasport, Argentië. Hierdoor werd de EXCELLENCE, afgelost. LNG/C EXCEL werd in mei door Statoil (Noorwegen) teruggeleverd na afloop van een kortetermijnovereenkomst. Op dat ogenblik was de spotmarkt zwak waardoor het schip op nieuwe orders moest blijven wachten tot een nieuw contract tot begin 2011, echter aan een laag tarief kon worden afgesloten. Voor het schip blijft een minimum inkomen verzekerd door een achtergesteld krediet. Het vierde schip uit een serie van vijf LNGRVs ( m³), de EXPEDIENT werd in april opgeleverd door DSME. Hoewel de eigendomsstructuur van het schip was gewijzigd, blijft het beheer en de uitbating van het schip bij EXMAR Shipmanagement. Het tweede seizoen van de Mina Al Ahmadi Gasport in Koeweit werd door EXPLORER ingezet. De Gasport draaide op volle capaciteit en kon zo tegemoet komen aan de verhoogde vraag naar energie bij de extreem hoge temperaturen tijdens het zomerseizoen. Met een volledige tewerkstelling van alle schepen tijdens 2010 zullen de resultaten zijn zoals vooropgesteld en in lijn zijn met deze van het eerste semester. LNG Stroomopwaarts/stroomafwaarts In juni werd EXMAR door de Jamaïcaanse Petroleum Corporation (PCJ) weerhouden als bevoorrechte bieder in het kader van een onderzoek naar de financiering, de ontwikkeling, de eigendom en de uitbating van een drijvende terminal met hervergassingsinstallatie (FSRU). Om aan het verzoek van PCJ tegemoet te komen vormde EXMAR een consortium met Promigas, de beheerder van het Colombiaanse pijpleidingnet en een Jamaïcaanse onderneming, CLNG, voor de lokale uitbouw van het project. De onderhandelingen zullen vermoedelijk verschillende maanden in beslag nemen. LNG-schepen: Overzicht van de contractuele verbintenissen schip type capaciteit (m 3 ) eigendom vervaldag charter (+ opties) Excalibur lng/c % Maa-22 - Excel lng/c % spot - Excelsior lngrv % jan-25 (+5j, +5j) - Excelerate lngrv % okt-26 (+5j, +5j) - Explorer lngrv % apr-33 (+5j) - Express lngrv % mei-34 (+5j) - Gechartered Minimale inkomsten van derde partij Uitbreiding (optioneel) 4

5 Offshore (in miljoen USD) 30/06/ /12/ /06/2009 GECONSOLIDEERDE KERNCIJFERS Omzet 24,9 60,1 30,1 EBITDA -1,7 2,2 0,6 Bedrijfsresultaat (EBIT) -11,0-2,1-1,1 Geconsolideerd resultaat ná belastingen -19,3-1,5 2,0 Schepen (incl schepen in aanbouw) 40,9 345,3 335,5 Financiële schulden 183,0 189,0 195,0 De offshore bedrijfsresultaten bedroegen USD -11,0 miljoen (inbegrepen een afschrijvingslast op de OPTI-EX van USD -6,0 miljoen). EXMAR NV en LLOG Deepwater Development Company LLC, Covington, Louisiana US hebben een princiepsovereenkomst ondertekend waarbij LLOG de eigendom van het half-afzinkbare productieplatform (semi-submersible production platform) OPTI-EX zal verwerven. LLOG verwacht de OPTI-EX te kunnen inzetten in het gebied van de Mississippi Canyon Area in de Golf van Mexico en in 2011 de productie aan te vatten. Voorwaarden tot afronden van de transactie zijn ondermeer het bekomen van de goedkeuring door de autoriteiten in de Verenigde Staten. De definitieve overeenkomsten zullen eerstdaags ondertekend worden. De betaling van de transactie wordt gespreid over een periode van 62 maanden, volgend op de installatie. Verwacht wordt dat de totale prijs die over deze periode zal betaald worden meer dan USD 400 miljoen zal bedragen. West-Afrika. De ontwerp- en engineeringdiensten draaien op volle toeren zowel bij EXMAR Offshore Company - EOC (Houston) en DVO (Parijs). Rekening houdend met het feit dat voor de KISSAMA momenteel geen tewerkstelling is, wordt verwacht dat de resultaten van de divisie positief zullen beïnvloed worden door de verkoop van de OPTI-EX. Per 30 juni werd de OPTI-EX naar de rubriek 'vaste activa aangehouden voor verkoop' overgezet en bijgevolg zal in de toekomst geen afschrijvingslast worden opgenomen in de winst en verliesrekening. Het accommodatieplatform NUNCE is sinds juni 2009 door Sonangol P&P ingezet in Angola. Het accommodatieplatform KISSAMA onderging in Kaapstad, Zuid-Afrika een grondige revisie en upgrade. Kansen op tewerkstelling lijken het grootst in 5

6 DIENSTEN en HOLDING (in miljoen USD) 30/06/ /12/ /06/2009 GECONSOLIDEERDE KERNCIJFERS Omzet 35,9 62,9 30,7 EBITDA 2,5-1,1 0,8 Bedrijfsresultaat (EBIT) 1,4-3,7-0,5 Geconsolideerd resultaat ná belastingen -7,9-3,4 0,0 Schepen (incl schepen in aanbouw) 7,0 9,8 9,9 Financiële schulden 7,8 9,8 78,6 De bijdrage tot het bedrijfsresultaat van de diensten (EXMAR SHIPMANAGEMENT, BELGIBO, TRAVEL PLUS) bedraagt USD 3,2 miljoen, terwijl de resultaten van de holdingactiviteiten USD -1,8 miljoen bedragen. EXMAR SHIPMANAGEMENT EXMAR Shipmanagement en Fratelli Cosulich sloten een akkoord met OLT Offshore LNG Toscana voor het leveren van diensten aan hun offshore hervergassingsproject voor de kust van Toscane. Voor de uitvoering hiervan werd een Italiaanse vennootschap in Genua, Italië opgericht. Met het oog op de diversificatie van haar vlootportfolio heeft Exmar Shipmanagement de stap gezet naar het beheer van kleine commerciële cruiseschepen. Tot op heden werden reeds 4 contracten afgesloten. Samen met drie extra contracten voor LNG en LPG-schepen, brengen zij het totaal aan schepen/eenheden in beheer op 36, hetzij 7 meer dan eind vorig jaar. Ondertussen werd de organisatie omgevormd van een functionele naar een 'business unit' structuur - LNG, LPG en offshore - vanwege de noodzaak aan een specifieke aanpak voor elk van deze activiteiten. BELGIBO Op het eind van het eerste semester 2010 was een kleine terugval van het resultaat op te merken in vergelijking met vorig jaar, doch het resultaat kwam evengoed boven de begroting uit. Deze terugval is over de verschillende business-units verspreid: Marine, Industrie,, C.P.R. (Krediet- en Politieke Risico s) en binnenvaart. TRAVEL PLUS Na een moeilijk 2009 slaagde Travel Plus erin tijdens de eerste zes maanden van 2010 een uitstekende omzet te realiseren. Deze groei is een opsteker na de tegenslagen die de reissector recent te verwerken kreeg.in april leidde de uitbarsting van de Eyjafjallajökull-vulkaan in IJsland nog tot de sluiting van het luchtruim boven Europa. Hierdoor werd in één week tijd een omzetverlies van EUR opgetekend. informatie betreffende het aandeel Het EXMAR-aandeel is genoteerd op NYSE Euronext Brussels sinds 23 juni 2003 (Euronext: EXM), en maakt deel uit van de Bel Mid index. Vanaf 10 december 2009 werden de VVPR-strips op Nyse Euronext Brussels genoteerd. Het kapitaal van de vennootschap is vertegenwoordigd door aandelen zonder nominale waarde. Volgens de laatste notificaties en de inkoop van eigen aandelen ( juli - augustus) is de aandeelhoudersstructuur als volgt: Saverex NV aandelen 54,80% Ecofin Limited aandelen 4,83% EXMAR NV aandelen 5,60% Third parties aandelen 34,93% aandelen 100,00% De raad van bestuur Antwerpen 30 augustus 2010 Bron: 6

7 Verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie over de periode tot 30 juni 2010 Verkorte geconsolideerde resultatenrekening (in duizenden USD) 6 maanden eindigend 12 maanden eindigend 6 maanden eindigend 30 juni december juni 2009 GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING Opbrengsten Winst gerealiseerd bij de verkoop van vaste activa Overige bedrijfsopbrengsten Bedrijfsopbrengsten Diensten en diverse goederen Personeelskosten Afschrijvingen en waardeverminderingen Voorzieningen Overige bedrijfskosten Verlies gerealiseerd bij de verkoop van vaste activa Bedrijfsresultaat vóór belastingen Intrestopbrengsten Intrestkosten Andere financiële opbrengsten Andere financiële kosten Resultaat na financiële kosten Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen Resultaat vóór belastingen Belastingen op het resultaat Resultaat over het boekjaar Waarvan: Aandeel van derden in het resultaat Aandeel van de Groep in het resultaat Resultaat over het boekjaar Gewogen gemiddeld aantal aandelen Winst per gewogen gemiddeld aantal aandelen (in USD) -0,81 1,26 1,08 Verwaterde winst per gewogen gemiddeld aantal aandelen (in USD) -0,81 1,26 1,07 GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN GEREALISEERDE EN NIET GEREALISEERDE RESULTATEN Resultaat van de periode Omrekeningsverschillen Wijzigingen in de waarde van de voor verkoop beschikbare beleggingen Wijziging in de reële waarde van cashflowafdekkingen - hedge accounting Wijziging in de reële waarde van cashflowafdekkingen via resultatenrekening Totaal van niet gerealiseerde resultaten Totaal van de gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten Waarvan: Aandeel van derden in het resultaat Aandeel van de Groep in het resultaat Totaal van de gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten

8 Tussentijdse geconsolideerde balans (in duizenden USD) Toelichting 30 juni december juni 2009 ACTIVA VASTE ACTIVA Schepen (inclusief schepen in aanbouw) Andere materiële vaste activa Immateriële vaste activa Vastgoedbeleggingen Deelnemingen in geassocieerde ondernemingen Overige financiële activa Financiële instrumenten Overige lange termijn vorderingen VLOTTENDE ACTIVA Vaste activa aangehouden voor verkoop Voor verkoop beschikbare beleggingen Handels- en overige vorderingen Financiële instrumenten Actuele belastingvorderingen Geldmiddelen en kasequivalenten TOTALE ACTIVA PASSIVA Toelichting 30 juni december juni 2009 TOTAAL EIGEN VERMOGEN Kapitaal en reserves Kapitaal Uitgiftepremies Reserves Resultaat van het boekjaar Minderheidsbelang VERPLICHTINGEN OP LANGE TERMIJN Rentedragende leningen op lange termijn Personeelsbeloningen Voorzieningen Financiële instrumenten KORTLOPENDE VERPLICHTINGEN Rentedragende leningen op korte termijn Financiële instrumenten Handelsschulden en overige schulden Te betalen winstbelastingen TOTALE PASSIVA

9 Tussentijds geconsolideerd kasstroomoverzicht (in duizenden USD) 6 maanden eindigend 12 maanden eindigend 6 maanden eindigend 30 juni december juni 2009 BEDRIJFSACTIVITEITEN Resultaat over het boekjaar Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen Afschrijvingen en waardeverminderingen Andere niet kaskosten/(opbrengsten) Netto intrestkosten/(opbrengsten) Andere niet bedrijfskosten/(opbrengsten) Toename/(afname) van werkkapitaal Netto kasstroom uit de bedrijfsactiviteit Ontvangen/(betaalde) intresten Ontvangen/(betaalde) belastingen Kasstroom uit bedrijfsactiviteit INVESTERINGSACTIVITEITEN Investeringen Inkomsten uit verkoop Kasstroom uit investeringsactiviteit FINANCIERINGSACTIVITEITEN Dividenduitkeringen aan de aandeelhouders Ontvangen dividenden Kapitaalverhoging Eigen aandelen Nieuwe leningen/(aflossingen op bestaande leningen) Kasstroom uit financieringsactiviteiten NETTO KASSTROOM Netto toename/(afname) in kas en kasequivalenten Netto kas en kasequivalenten bij begin van de periode Wisselkoersfluctuaties op kas en kasequivalenten NETTO KAS EN KASEQUIVALENTEN OP HET EINDE VAN DE PERIODE

10 Tussentijdse geconsolideerde staat van het eigen vermogen (in duizenden USD) 6 maanden eindigend 12 maanden eindigend 6 maanden eindigend 30 juni december juni 2009 STAAT VAN HET EIGEN VERMOGEN Saldo bij het begin van de periode Resultaat van het boekjaar Omrekeningsverschillen Wijziging in de waarde van de voor verkoop beschikbare beleggingen Wijziging in de reële waarde van cash flow afdekkingen - hedge accounting Wijziging in de reële waarde van cash flow afdekkingen via resultatenrekening Totaal van de niet gerealiseerde resultaten Totaal van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten Dividenduitkeringen (1) Kapitaalverhoging Inkoop/verkoop (voorkeurrecht) eigen aandelen Aandelenoptieplan (2) Totaal van de transacties met aandeelhouders Saldo bij het einde van de periode (1) De algemene vergadering der aandeelhouders van 18 mei 2010 heeft het voorstel tot uitkering van een dividend van EUR 0,10 per aandeel goedgekeurd. Het totaal dividend bedraagt USD voor de gewone aandelen. (2) Per 30 juni 2010 werden in totaal 6 aandelenoptieplannen uitgegeven. Voor het optieplan van 2010 werden opties toegekend aan een uitoefenprijs van EUR 5,57 met een looptijd van 8 jaar. Toelichting op de verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie 1. Informatie over de onderneming EXMAR NV is een vennootschap gevestigd in België waarvan de aandelen beursgenoteerd zijn (Euronext - EXM). De verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie van EXMAR over de eerste 6 maanden van 2010 omvatten EXMAR NV en haar dochteronder - nemeningen (gezamenlijk de 'Groep' genoemd) alsook de belangen van de Groep in geassocieerde ondernemingen en ondernemingen waarover gezamenlijke controle wordt uitgeoefend. De Groep is actief in de internationale scheepvaart. De geconsolideerde jaarrekening van de Groep over het boekjaar eindigend op 31 december 2009 is beschikbaar op de website: 2. Basis voor de opmaak van de financiële informatie De verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie werd opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standard (IFRS) IAS 34 'Tussentijdse verslaggeving' zoals toegepast door de Europese Commissie. De verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie omvat niet alle informatie die voor het opstellen van de volledige jaarrekening vereist is en moet daarom samen met de geconsolideerde jaarrekening van de Groep per 31 december 2009 gelezen worden. De waarderingregels en de inschattingen die werden toegepast voor de opmaak van de verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie zijn in overeenstemming met deze welke werden aangewend bij de opmaak van de geconsolideerde jaarrekening van de Groep per 31 december De verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie werd goedgekeurd door de raad van bestuur van 30 augustus

11 3. Informatie per bedrijfsactiviteit - kerncijfers (in duizenden USD) RESULTATENREKENING VOOR DE 6 MAANDEN EINDIGNED PER 30 JUNI 2010 LPG LNG Offshore Diensten & Holding Eliminaties Totaal Bedrijfsopbrengsten EBITDA Bedrijfsresultaat (EBIT) Financieel resultaat Belastingen Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen Aandeel van derden in het resultaat 2 2 Resultaat over het boekjaar VOOR DE 6 MAANDEN EINDIGNED PER 30 JUNI 2009 Bedrijfsopbrengsten EBITDA Bedrijfsresultaat (EBIT) Financieel resultaat Belastingen Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen Aandeel van derden in het resultaat 3 3 Resultaat over het boekjaar BALANS PER 30 JUNI 2010 Schepen (inclusief schepen in aanbouw) Overige activa Totale activa Eigen vermogen Financiële schulden Overige schulden Totale passiva PER 31 DECEMBER 2009 Schepen (inclusief schepen in aanbouw) Overige activa Totale activa Eigen vermogen Financiële schulden Overige schulden Totale passiva

12 4. Schepen (in duizenden USD) NETTO BOEKWAARDE LPG LNG Offshore Totaal SCHEPEN Netto boekwaarde per 31 december Aanschaffingen Overboeking van schepen in aanbouw Overboeking naar vaste activa aangehouden voor verkoop (1) Afschrijvingen Netto boekwaarde per 30 juni SCHEPEN IN AANBOUW Netto boekwaarde per 31 december Aanschaffingen Wijziging in consolidatiekring (2) Overboeking naar schepen Netto boekwaarde per 30 juni 2010 (3) Totaal schepen en schepen in aanbouw (1) De overboeking naar vaste activa aangehouden voor verkoop heeft betrekking op het half-afzinkbaar productieplatform Opti-EX waarvoor Exmar een princiepsovereenkomst heeft gesloten tot verkoop van het productieplatform. (2) De wijziging in consolidatiekring heeft betrekking op de verkoop van de aandelen in Exemplar NV en Expedient NV. (3) De netto boekwaarde van de schepen in aanbouw heeft betrekking op de constructie van het LPG pressurised-schip in Japan (Shinatoe Shipbuilding Cy Ltd) 'Fatimé', in joint venture met Wah Kwong Newbuilding Ltd. De investeringsverplichting voor het schip in aanbouw per 30 juni 2010 bedraagt KUSD Rentedragende leningen (in duizenden USD) rentedragende leningen met betrekking tot schepen LPG LNG Offshore Totaal RENTEDRAGENDE LENINGEN Per 31 december Nieuwe leningen Wijziging in consolidatiekring (1) Omrekeningsverschillen Terugbetalingen Per 30 juni (1) De wijziging in consolidatiekring heeft betrekking op de verkoop van de aandelen in Exemplar NV en Expedient NV. 12

13 6. Geldmiddelen en kasequivalenten (in duizenden USD) 30 juni december 2009 Bank Kas Geldbeleggingen (1) Totaal Verminderd met: Kortetermijnschulden bij kredietinstellingen 0 0 Netto kas en kasequivalenten (1) Bevat per 30 juni 2010 geblokkeerde gelden met betrekking tot aangegane kredieten en financiële instrumenten overeenkomsten voor een bedrag van KUSD (per 31 december 2009: KUSD ). 7. Voorwaardelijke verplichtingen Er vonden geen belangrijke wijzigingen plaats in de voorwaardelijke verplichtingen in vergelijking met de situatie zoals beschreven in de geconsolideerde jaarrekening per 31 december Risico s en onzekerheden Er hebben zich geen belangrijke wijzigingen voorgedaan in de risico s en onzekerheden zoals ze werden beschreven in de geconsolideerde jaarrekening van de Groep per 31 december 2009, met uitzondering van het risicio op gebrek aan tewerkstelling voor de Opti-EX welk niet meer van toepassing is gezien de princiepsovereenkomst tot verkoop van het productieplatform, en het bekomen van de goedkeuring door de authoriteiten in de V.S. 9. Gebeurtenissen na balansdatum Er hebben zich geen belangrijke gebeurtenissen voorgedaan tussen 30 juni 2010 en datum van uitgifte van deze verkorte geconsolideerde tussentijdse informatie. 13

14 Verklaring met betrekking tot het getrouw beeld van de verkorte geconsolideerde tussentijdse informatie en het getrouw overzicht van het tussentijdse verslag De raad van bestuur, vertegenwoordigd door Nicolas Saverys en Patrick De Brabandere en het directiecomité, vertegenwoordigd door Nicolas Saverys and Didier Ryelandt, verklaren hierbij dat, voor zover gekend, de verkorte geconsolideerde tussentijdse informatie voor de periode van 6 maanden, eindigend per 30 juni 2010, welke werd opgemaakt in overeenstemming met IAS 34 'Tussentijdse verslaggeving' zoals toegepast door de Europese Commissie, een getrouw beeld geeft van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van de vennootschap en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen, en het tussentijdse verslag een getrouw overzicht geeft van de belangrijkste gebeurtenissen en de belangrijkste transacties met verbonden partijen die zich in de eerste zes maanden van het boekjaar hebben voorgedaan en het effect daarvan op de verkorte financiële informatie, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar. Verslag van de commissaris over het beperkt nazicht met betrekking tot de verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie per 30 juni 2010 van EXMAR nv Inleiding Wij hebben een beperkt nazicht uitgevoerd met betrekking tot de bijgaande verkorte geconsolideerde balans van Exmar NV ('de Vennootschap' ) per 30 juni 2010 en de bijbehorende verkorte geconsolideerde resultatenrekening, overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, mutatieoverzicht van het eigen vermogen, het kasstroomoverzicht voor de periode van zes maanden afgesloten op 30 juni 2010, en de toelichtingen ('het tussentijds bericht'). Het management is verantwoordelijk voor het opstellen en de voorstelling van deze verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie overeenkomstig IAS 34 'Tussentijdse verslaggeving', zoals goedgekeurd door de Europese Unie. Onze verantwoordelijkheid is een verslag op te stellen met betrekking tot deze verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie op basis van ons beperkt nazicht. Omvang van het nazicht Ons beperkt nazicht werd uitgevoerd overeenkomstig de 'International Standard on Review Engagements 2410', 'Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity'. Een beperkt nazicht van dit tussentijds bericht bestaat voornamelijk in de bespreking van de financiële informatie met personen verantwoordelijk voor financiële en boekhoudkundige zaken en het uitvoeren van analytische en andere procedures van beperkt nazicht. Een beperkt nazicht is inhoudelijk minder diepgaand dan een volkomen controle uitgevoerd overeenkomstig 'International Standards on Auditing' en stelt ons derhalve niet in staat om zekerheid te verkrijgen omtrent alle belangrijke zaken die zouden zijn geïdentificeerd als gevolg van het uitvoeren van een volkomen controle. Derhalve verstrekken wij geen controleverslag. Conclusie Op basis van ons beperkt nazicht, zijn geen gegevens aan het licht gekomen die ertoe zouden leiden dat de verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie niet opgesteld werd, de materialiteit in acht genomen, overeenkomstig IAS 34 'Tussentijdse verslaggeving', zoals goedgekeurd door de Europese Unie. Kontich, 30 augustus 2010 Klynveld Peat Marwick Goerdeler Bedrijfsrevisoren Commissaris vertegenwoordigd door Serge Cosijns Filip De Bock 14

15 Raad van Bestuur Baron Philippe Bodson Voorzitter Nicolas Saverys Gedelegeerd Bestuurder Leo Cappoen Ludwig Criel Patrick De Brabandere François Gillet Jens Ismar Colofon Philippe van Marcke de Lummen Guy Verhofstadt Baron Philippe Vlerick NV SAVEREX met vaste vertegenwoordiger Pauline Saverys EXMAR nv De Gerlachekaai Antwerpen Tel.: +32(0) Fax: +32(0) Business number: rpr Antwerpen Website: Bedrijfsleiding Nicolas Saverys Chief Executive Officer Patrick De Brabandere Chief Operating Officer Pierre Derom Managing Director BELGIBO Christel Daeseleire Managing Director TRAVEL PLUS Pierre Dincq Managing Director Shipping David Lim Managing Director Offshore Didier Ryelandt Chief Financial Officer Karel Stes Chief Legal Officer/Company Secretary Paul Young Chief Marketing Officer Marc Nuytemans CEO EXMAR Shipmanagement Bart Lavent Managing Director LNG upstream and downstream Patrick Arcay Group HR Manager Commissarissen Klynveld Peat Marwick Goerdeler bedrijfsrevisoren met als vaste vertegenwoordigers de heer Serge Cosijns en de heer Filip De Bock. Contact Alle persberichten van EXMAR kunnen geraadpleegd worden op de website: Vragen kunnen telefonisch gesteld worden op het nummer +32(0) of per aan aan Patrick De Brabandere (COO), Didier Ryelandt (CFO) of Karel Stes (secretaris). Jaarverslagen en halfjaarverslagen kunnen aangevraagd worden via De Nederlandstalige versie van dit halfjaarverslag moet als officiële versie worden beschouwd. Concept en realisatie: Cert no. CU-COC BV 15

16