HOF HOORNEMAN GLOBAL FUND WERELDWIJD BELEGGEN

Transcriptie

1 HOF HOORNEMAN GLOBAL FUND WERELDWIJD BELEGGEN

2 BELEGGEN IN DE BESTE BEDRIJVEN WERELDWIJD WAAROM H E T H O F H O O R N E M A N GLOBAL FUND? Het Hof Hoorneman Global Fund is gericht op vermogensgroei op lange termijn door te beleggen in aandelen van ondernemingen wereldwijd. Het fonds maakt actieve keuzes en belegt in maximaal 50 ondernemingen. Hierbij richt de fondsbeheerder zich voor het fonds op die aandelen waarvan hij het meest overtuigd is en die naar zijn analyse structureel winnaars zijn. Valutarisico wordt in beginsel niet afgedekt. De fondsbeheerder is steeds op zoek naar aandelen die naar het oordeel van de fondsbeheerder ondergewaardeerd zijn en waarvan de aandelenkoers opwaarts potentieel heeft. BELEGGEN IN DUURZAAMHEID Criteria rondom duurzaamheid spelen een belangrijke rol in de selectie van aandelen. De kwaliteit van de bedrijven waarin wordt belegd moet goed zijn. Het fonds richt zich daarom op aandelen met gezonde kasstromen, een sterke balans en een bovengemiddeld dividendrendement. VOORBEELDEN VAN BEDRIJVEN MET STERKE MERKEN De wereld biedt een scala aan mogelijkheden van bedrijven die in aanmerking zouden kunnen komen als belegging in het Hof Hoorneman Global Fund. Adobe Coca-Cola Kraft Heinz Nike GM Walmart Stores Wells Fargo Colgate-Palmolive Thomson Reuters Verizon Texas Instruments Apple Alphabet (Google) Caterpillar McDonalds Starbucks Procter & Gamble 3M Facebook DuPont Etc. Bayer DSM LVMH MunichRe Danone Nokia Vodafone Adidas Air Liquide Heineken WPP Henkel Beiersdorf ING Groep Diageo BMW SAP Allianz Novozymes Ahold Delhaize Etc. Bridgestone Canon Toshiba LG Tencent Samsung Sony Etc.

3 STERKE MERKEN WAT ZIJN DE BESTE BEDRIJVEN? Hof Hoorneman Global Fund heeft de focus op kwalitatief goede bedrijven. Dit zijn bedrijven met een sterke balans, gezonde kasstromen, consistent beleid met focus op de lange termijn en een sterke marktpositie. De bedrijven waarin belegd wordt hebben een bewezen track-record in een markt met hoge toetredingsdrempels. Denk hierbij aan sterke merken, goede patenten en schaalvoordelen. De toekomst van zo n bedrijf is hierdoor beter beschermd. In zijn beleggingskeuze zal de fondsbeheerder streven naar een goede verhouding tussen risico en rendement. Een gezonde spreiding over landen en sectoren speelt bij die keuze uiteraard een belangrijke rol. MAATSCHAPPELIJK VERANTWOORD Hof Hoorneman vindt maatschappelijk verantwoord beleggen belangrijk. Het beleid en de door ons beheerde beleggingen worden periodiek getoetst door Sustainalytics. Dit is een erkend internatio naal opererend onderzoeks- en adviesbureau op het gebied van duurzaam beleggen. Zo zijn zowel wij als u ervan verzekerd dat onze beleggingen verantwoord zijn. RENDEMENTSONTWIKKELING MSCI WORLD INDEX Om u inzicht te geven in de vraag wat wereldwijd beleggen in aandelen over de afgelopen jaren heeft opgeleverd tonen wij u de rendementsontwikkeling van de MSCI World Total Return Index over de laatste 15 jaar (in EUR). Deze breed gespreide index bestaat per uit 1654 bedrijven verdeeld over 23 ontwikkelde landen. Bron: Bloomberg dec/01 dec/02 dec/03 dec/04 dec/05 dec/06 dec/07 dec/08 dec/09 dec/10 dec/11 dec/12 dec/13 dec/14 dec/15 dec/16 Gemiddeld rendement op jaarbasis Laatste 5-jaar 15,7 % Laatste 10-jaar 6,8 % Laatste 15-jaar 5,2 %

4 FOCUS HOE WORDEN DE BESTE BEDRIJVEN GESELECTEERD? Het fonds kent een geconcentreerde portefeuille van maximaal 50 namen wereldwijd. Hierbij zal de fondsbeheerder zich richten op die aandelen waarvan hij het meest overtuigd is. De fondsbeheerder maakt een selectie van bedrijven die aansluiten bij het beleggingsbeleid van het fonds. Hierbij maakt hij gebruik van zijn uitgebreide netwerk en de gedegen kennis en ervaring van de analisten van Hof Hoorneman. ACTIEF BELEGGINGSBELEID De fondsbeheerder is altijd op zoek naar beleggingen die ondergewaardeerd zijn ten opzichte van de door hem geanalyseerde waarde. Analyses worden grondig, bottom-up en voor 100% door de eigen analisten van Hof Hoorneman uitgevoerd. De fondsbeheerder selecteert uitsluitend aandelen die wij uit-enter-na kennen. Zo profiteert het Hof Hoorneman Global Fund en daarmee u optimaal van de actieve beleggingsstijl en expertise van Hof Hoorneman. VOORBEELDEN: ASML ASML is een producent van lithografiemachines voor de chipindustrie. Al jarenlang werkt ASML aan de introductie van een nieuwe litho grafietechnologie waarbij tegen lagere kosten kleinere chips kunnen worden gemaakt. Snellere rekenkracht van chips, die kostenefficiënt in grote volumes kunnen worden geproduceerd, is essentieel voor de chipindustrie. Na opstart problemen worden de eerste machines nu geleverd en lijkt ASML een monopolie te ver krijgen op deze technologie. Dit, samen met een toenemende mate van integratie bij de klanten door middel van services, betekent dat de vooruitzichten zeer goed zijn. Ook voor ASML geldt dat de balans heel gezond is, de kasstromen sterk zijn en de uitkeringen naar aandeelhouders aantrekkelijk. Koersontwikkeling (in EUR) dec/11 dec/12 dec/13 dec/14 dec/15 dec/16 HENKEL Het wasmiddelmerk Persil en shampoo Schwarzkopf geven het Duitse Henkel een gezicht naar het grote publiek. De onderneming is echter breder georiënteerd en houdt zich in hoofdlijnen met een drietal activiteiten bezig: Beauty & Care, Laundry & Home Care en Adhesives (lijmen). De verhouding in omzet is respectievelijk 28%, 22% en 50%. Van de totale omzet wordt 40% gehaald uit opkomende markten. De diversificatie naar regio s/ eindmarkten en de mix tussen cyclische en minder economisch gevoelige activiteiten maken Henkel een zeer aantrekkelijke belegging. Het competitieve voordeel wordt behaald uit schaal (bij de lijmen) en uit de merkenportefeuille (bij Beauty en Laundry). De groei is bovengemiddeld en wordt ondersteund door een zeer sterke balans en goede kasstromen. Koersontwikkeling (in EUR) dec/11 dec/12 dec/13 dec/14 dec/15 dec/16

5 MET EEN HOF HOORNEMAN REKENING KUNT U ONLINE HOE KAN IK BELEGGEN IN HET GLOBAL FUND? Zelf beleggen in het Hof Hoorneman Global Fund En beleggen in de overige 8 Hof Hoorneman Beleggingsfondsen Zonder transactiekosten kopen en verkopen De ontwikkeling van uw fondsen dagelijks volgen U ontvangt elk kwartaal onze Nieuwsbrief Beleggingsfondsen en uw portefeuilleoverzicht. HOE OPEN IK MIJN HOF HOORNEMAN REKENING? Ga naar klik op de button klant worden en daarna op open uw rekening. 1. Kies uw soort rekening 2. Vul de gevraagde persoonlijke gegevens in 3. U ontvangt een ter bevestiging 4. Daarna wordt uw rekening geactiveerd en kunt u beleggen in de beleggings fondsen van Hof Hoorneman EEN VOORBEELDPORTEFEUILLE ZO EENVOUDIG WERKT HET Uw rekening PORTEFEUILLEOVERZICHT Mijn gegevens Overzicht Wachtwoord wijzigen Wijziging doorgeven Berichten Opdrachten Aankopen Verkopen Switchen Bijstorten Overboeken Overzichten Mijn Rekeningen Portefeuilleoverzicht Transactieoverzicht Transacties in behandeling Fondsnaam Aantal Koers Waarde % Belang Hof Hoorneman China Value Fund 223, , ,62 9,24 Hof Hoorneman Emerging Markets Fund 252, , ,93 22,71 Hof Hoorneman European Value Fund 222, , ,92 8,17 Hof Hoorneman Global Fund 500, , ,00 14,80 Hof Hoorneman Value Fund 251, , ,57 7,66 Hof Hoorneman Income Fund 466, , ,63 9,33 Hof Hoorneman Obligatie Fonds 263, , ,97 9,43 Hof Hoorneman Phoenix Fund 309, , ,60 9,55 Hof Hoorneman Real Estate Value Fund 193, , ,97 8,89 Liquide middelen 1232,44 0,23 Totaal beleggingen ,65 100,00 Verdeling Rendementsontwikkeling Vermogensontwikkeling PORTEFEUILLEVERDELING Real Estate Value: 8,89% China Value Fund: 9,24% Berichtenarchief Berichten en/of documenten Phoenix Fund: 9,55% Onroerend goed Obligatie Fonds: 9,43% Obligatie Emerging Markets: 22,71% Aandelen Income Fund: 9,33% European Value: 8,17% Value Fund: 7,66% Global Fund: 14,8%

6 Algemene gegevens Hof Hoorneman Global Fund Eerste dag van verhandeling is 15 februari Beheer door Hof Hoorneman Fund Management NV. Distributie door Hof Hoorneman Bankiers NV. Beursgenoteerd. Onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Open-end beleggingsinstelling. Subfonds van Hof Hoorneman Investment Funds NV. Kan zowel via de beurs als via de Hof Hoorneman Rekening worden aangekocht. Kosten Aan het fonds wordt per kwartaal een beheervergoeding van 0,225% over de omvang van het fondsvermogen in rekening gebracht. De vergoeding bedraagt derhalve 0,9% per jaar. Het fonds kent geen variabele vergoeding. Vaste op- en afslag van 0,2% bij aan- of verkoop. Via de online Hof Hoorneman Rekening worden geen transactiekosten in rekening gebracht. Fiscale aspecten Hof Hoorneman Investment Funds opteert voor de status van fiscale beleggingsinstelling waardoor dit regime ook voor Hof Hoorneman Global Fund van toepassing is. Dit houdt in dat er geen vennootschapsbelasting verschuldigd is, op voorwaarde dat wordt voldaan aan de bepalingen in de Wet op de vennootschapsbelasting. Eén van de bepalingen is dat het fonds het beleggingsresultaat, onder aftrek van een deel van de kosten, exclusief het positieve saldo van koerswinsten en koersverliezen, binnen acht maanden na afloop van het boekjaar aan de aandeelhouders uitkeert. Het fonds streeft naar een stabiel dividendbeleid. Verslaggeving/koersinformatie/overige informatie Hof Hoorneman Investment Funds publiceert een halfjaar- en een jaarverslag, waarin ook over Hof Hoorneman Global Fund wordt gerapporteerd. De ontwikkelingen en koersontwikkeling van Hof Hoorneman Global Fund zijn te volgen op de website van Hof Hoorneman Fund Management NV, Voor dit product is een EBI (Essentiële Beleggersinformatie) beschikbaar, met informatie over het product, de kosten en de risico s. Het prospectus van Hof Hoorneman Investment Funds en het aanvullend prospectus van Hof Hoorneman Global Fund zijn te downloaden via de website DE ONDER HOF HOORNEMAN INVESTMENT FUNDS NV VALLENDE SUBFONDSEN: Hof Hoorneman Value Fund belegt wereldwijd in aandelen en obligaties van ondergewaardeerde bedrijven. Hof Hoorneman Income Fund belegt wereldwijd in hoog renderende obligaties van bedrijven en financiële instellingen. Hof Hoorneman European Value Fund belegt in ondergewaardeerde Europese bedrijven. Hof Hoorneman Obligatie Fonds belegt in obligaties van kredietwaardige bedrijven. Hof Hoorneman Phoenix Fund belegt in bedrijven die failliet zijn gegaan en geherstructureerd worden. Hof Hoorneman Emerging Markets Fund belegt in bedrijven in opkomende markten en in elders gevestigde ondernemingen met bedrijfsmatige activiteiten in de opkomende markten. Hof Hoorneman Real Estate Value Fund belegt wereldwijd in vastgoedfondsen. Hof Hoorneman China Value Fund belegt in Chinese bedrijven die profiteren van de aan houdende hoge groei van de binnenlandse consumptie. Hof Hoorneman Global Fund belegt wereldwijd in ondergewaardeerde aandelen van grote tot zeer grote bedrijven. Risico Loop geen onnodig risico. Lees de Essentiële Beleggersinformatie. Wilt u meer informatie? Wij geven u graag een nadere toelichting Deze indicator geeft de historische jaarlijkse volatiliteit van dit fonds weer over een periode van 5 jaar. Hierbij zijn de historische gegevens van de MSCI World Index gebruikt. DÉ BANK VOOR VERMOGENSBEHEER Oosthaven PE Gouda Vestigingen: Gouda (hoofdkantoor), Arnhem, Groningen, s-hertogenbosch, Laren (NH), Maastricht De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Beleggen brengt risico met zich mee. Voor meer informatie over de in deze brochure genoemde fondsen verwijzen wij u naar de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus zoals verkrijgbaar op onze website De afnemer van de informatie in deze brochure is dan ook zelf verantwoordelijk voor de keuze en het gebruik van de informatie. De informatie die u in deze brochure wordt aangeboden houdt geen rekening met uw specifieke beleggingsdoelstellingen, uw risicoprofiel, de persoonlijke financiële situatie en persoonlijke behoeftes. De informatie is uitsluitend bedoeld om kennis te maken met de Hof Hoorneman Bankiers Value-beleggingsstijl en is geen aanbeveling of beleggingsadvies, noch een aanbieding of uitnodiging tot koop of verkoop van enig financieel instrument. Aan de verstrekte informatie kunnen geen rechten worden ontleend. Hof Hoorneman Bankiers aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid voor eventuele onjuistheden in deze brochure. De verspreiding van deze brochure in andere jurisdicties dan in Nederland is mogelijk aan restricties onderhevig. De ontvanger van deze brochure dient zichzelf te informeren over eventuele restricties. De beheerder van de in deze brochure genoemde fondsen heeft een vergunning van de Autoriteit Financiële Markten. Hof Hoorneman Bankiers N.V. is als bank geregistreerd bij De Nederlandsche Bank N.V. en als beleggingsonderneming bij de Autoriteit Financiële Markten.