Algemene Vergadering van Aandeelhouders DOCDATA N.V.

Transcriptie

1 Algemene Vergadering van Aandeelhouders DOCDATA N.V. Hotel NH Waalwijk Waalwijk (Sprang Capelle) donderdag 15 mei 2008 (14.00 uur) Deze presentatie is beschikbaar via

2 Agenda 1. Opening 2. Verslag van de Directie over het boekjaar Corporate Governance 4. Jaarrekening Voorstel tot het verlenen van de opdracht aan de accountant 6. Bezoldigingsbeleid 7. Voorstel tot het herbenoemen van de heer Alting von Geusau tot lid van de Directie in de functie van Chief Executive Officer (CEO) 8. Voorstel om het geplaatst kapitaal van de Vennootschap te verminderen 9. Voorstel tot wijziging van de statuten van de Vennootschap 10. Voorstel tot het verlenen van bevoegdheden aan de Directie 11. Rondvraag 12. Sluiting pagina 2

3 Opening pagina 3

4 Verslag van de Directie over het boekjaar 2007 pagina 4

5 Strategie (CEO) pagina 5

6 DOCDATA N.V. Internet Service Company docdata ( Industrial Automation Integrators ( docdata commerce securing and personalising of security documents docdata payments processing of packaging materials docdata fulfilment processing of solar cells docdata media processing of other materials (such as motion picture subtitling) pagina 6

7 Core values Customer and service orientation Flexibility Entrepreneurship Innovation pagina 7

8 Mission Enabling success! Customers Shareholders Employees Suppliers pagina 8

9 Vision 2010: Gear to Growth What did we promise for 2007 DOCdata will change from a local production company to an innovative European Internet Service Company Develop a new Corporate Identity New services will be set up or acquired Prepare basis for substantial growth Strategy development IAI Media Group will supply cash flow and management pagina 9

10 Internet Service Company docdata pagina 10

11 docdata e-success : Acquisition of companies in the UK, Germany and The Netherlands Transition from a local production company to an innovative European Internet Service Company New logo part of the strategy Vision 2010: Gear to Growth From a country organisation to a divisional structure : Autonomous growth, through new clients & new services Geographic growth in Europe through acquisition and Greenfield Focus on market leadership in specific sectors pagina 11

12 Internet is the key to (y)our success pagina 12

13 Internet keeps showing strong growth In Western Europe over 10,000 online shopping sites added in 2007 Internet spending in the Netherlands increased in 2007 by 38% to 3.9 billion (7.3 million 531 spent online) Share internet in total retail revenues in the Netherlands is currently only 4.4% 1 of every 5 outlets in Germany is also trading online (3 years ago 1 out of 10) Belgian e-commerce increased with 70% in 2007 pagina 13

14 Internet changes complete sectors Media Social networks Second hand trading Books / CD / DVD Travel Photo service (YouTube / itunes) (Hyves / Facebook / MySpace / LinkedIn) (ebay / Marktplaats) (BOL / Amazon) (vliegwinkel.nl / Neckermann) (Kruidvat / HEMA) Which sectors will follow? pagina 14

15 Internet is the key to (y)our success What is the key to e-success? Traceability Availability Reliability Speed Service oriented contacted easily anywhere in the world offering 24/7 online access safe and accurate processing of every payment next-day home delivery if ordered before 9PM multiple payment methods and communication options pagina 15

16 Service market matrix pagina 16

17 Brand architecture Corporate Brand Product Brands Product Differentiators 1. e-concept & Consultancy 2. e-shop Design & Development 3. Managed Hosting & ASP (Application Service Provider) 4. e-marketing 5. e-shop Management 1. e-payment Processing 2. Cash Disbursement 3. Membership & Recurring Payments 4. Credit Management & Reconciliation 5. Response & Donation Handling 1. e-commerce Fulfilment 2. Inventory Management 3. Return Management 4. Carrier Management 5. Data & Call Centre Services 1. CD Replication 2. DVD Replication 3. Recordable Media 4. Content Projects 5. Creative Services pagina 17

18 e-concept & Consultancy e-shop Design & Development Managed Hosting & ASP (Application Service Provider) e-marketing e-shop Management pagina 18

19 pagina 19

20 e-payment Processing Cash Disbursement Membership & Recurring Payments Credit Management & Reconciliation Response & Donation Handling pagina 20

21 e-commerce Fulfilment Inventory Management Return Management Carrier Management Data & Call Centre Services pagina 21

22 pagina 22

23 CD Replication DVD Replication Recordable Media Content Projects Creative Services pagina 23

24 Internet is the key to (y)our success docdata is the secret behind your e-success pagina 24

25 Technology company Industrial Automation Integrators (IAI) B.V. pagina 25

26 Industrial Automation Integrators 2007: Development of new systems for security market Extensive market research into new growth markets Development of a route into the solar cell production equipment market : Building competence into the solar cell and module market Developing (ink)jetting technology for the security printing market Search & develop partnerships Develop new Corporate Identity pagina 26

27 Market research IAI 1. Laser applications (materials processing) 2. Inkjet applications 3. MEMS 4. Smart Cards 5. RFID labels 6. Photovoltaics (PV) pagina 27

28 Laser application overview: materials processing pagina 28

29 Laser application conclusions Dominated by laser manufacturing companies Laser manufacturers have competitive advantage due to development of specific lasers for specific market segments Manufacturers are moving up and offering complete solutions Difficult to compete as a small company due to the fact that the laser is a substantial part of the solution In order to compete, IAI needs to offer something extra or be active in niche markets that are too small for main players pagina 29

30 PV solar cells pagina 30

31 PV solar cells conclusions General market Market shows strong growth (equipment manufacturers all growing rapidly); little competition because of high demand and different technologies; most players are profitable and show strong growth Main issue for the future is efficiency of solar cell (currently 16%; one player claims 22%) Crystalline Silicon is the established market with strong growth Market entrance IAI Focus IAI on (co)develop solutions (that increase the efficiency) using laser technology Focus IAI on laser-applications for next generation solar cells (f.e. thin film solutions) pagina 31

32 Possible laser applications in PV solar Cutting of wafers / solar cells Surface treatment to increase efficiency (multi Crystalline in mono Crystalline) Laser systems for scribing thin-film solar panels Etching deep trenches in Silicon Advanced laser systems for processing - Laser perforation - (Back) contact soldering - Laser patterning - Laser edge removal - Laser isolation pagina 32

33 Technology market matrix pagina 33

34 Industrial Automation Integrators 2008: Realised order for BM One systems to Algeria Realised order for Webmaster Flex and Sheetmaster Flex to South-Africa Realise delivery of laser perforation system for MicroPerf Realise delivery of BM One to Ukraine Invest 1 million on R&D to develop solar systems based on laser technology Invest in companies that have solar market knowledge or have unique laser based features pagina 34

35 Outlook 2008 No financial forecast (yet) docdata: Anchor acquisitions in docdata organisation and optimise synergies within the Internet Service Company docdata Focus on autonomous profitable growth for the Internet Service Company docdata Industrial Automation Integrators: Development of partnerships & clients in solar cell production equipment market Delivery of systems in the security printing market in order to secure the profitability pagina 35

36 Financiële resultaten over het boekjaar 2007 (CFO) pagina 36

37 Omzet per bedrijfssegment Omzetverdeling 2006 Omzetverdeling % 12% 46% 23% 62% 42% Media Groep e-solutions Groep IAI Media Groep e-solutions Groep IAI pagina 37

38 Omzet per bedrijfssegment In miljoenen Media Groep e-solutions Groep IAI Totaal pagina 38

39 Brutowinst per bedrijfssegment In miljoenen Media Groep e-solutions Groep IAI Totaal pagina 39

40 Meerjarenoverzicht pagina 40

41 Brutowinstmarge 60% 50% 40% 30% 20% Media Groep e-solutions Groep IAI Totaal 10% 0% pagina 41

42 Bedrijfsresultaat per segment In miljoenen Media Groep e-solutions Groep IAI Totaal pagina 42

43 Winst over het boekjaar In miljoenen Winst voor belastingen Winst over het boekjaar pagina 43

44 Balans In miljoenen Werkkapitaal Netto-bedrijfskapitaal Netto-kasoverschot Eigen vermogen pagina 44

45 Gelegenheid tot het stellen van vragen aan de Directie over het Verslag van de Directie over het boekjaar 2007 pagina 45

46 Agendapunt 3 Corporate Governance In het Jaarverslag 2007 is beschreven op welke wijze DOCDATA N.V. de Nederlandse Corporate Governance Code naleeft. De Algemene Vergadering van Aandeelhouders wordt uitgenodigd het onderwerp Corporate Governance, zoals beschreven in het Verslag van de Raad van Commissarissen en het Verslag van de Directie, te bespreken. pagina 46

47 Agendapunt 4 Jaarrekening 2007 a. Vaststelling van de jaarrekening b. Reserverings- en dividendbeleid c. Bestemming van het resultaat en vaststelling van het dividendvoorstel d. Kwijting van de Directie voor het gevoerde bestuur e. Kwijting van de Raad van Commissarissen voor het gehouden toezicht pagina 47

48 Agendapunt 4.a Vaststelling van de jaarrekening Voorgesteld wordt de door de Directie opgemaakte jaarrekening 2007 vast te stellen. De jaarrekening 2007 is gecontroleerd door KPMG Accountants N.V. en voorzien van een goedkeurende accountantsverklaring (pag. 117). pagina 48

49 Agendapunt 4.b Reserverings- en dividendbeleid De Voorzitter van de Raad van Commissarissen en de Directie zullen het door de Vennootschap te hanteren reserverings- en dividendbeleid nader toelichten. Het dividendbeleid van DOCDATA N.V. is gericht op het realiseren van een hoog dividendrendement, waarbij een pay-out ratio van tenminste 50% uitgangspunt zal zijn. Hierbij wordt rekening gehouden met de liquiditeits- en solvabiliteitspositie van DOCDATA N.V. welke vereist zijn voor het ten uitvoer brengen van de strategie. Daarnaast houdt DOCDATA N.V. de mogelijkheid open om een programma voor de inkoop van eigen aandelen op te starten. pagina 49

50 Agendapunt 4.c Bestemming van het resultaat en vaststelling van het dividendvoorstel Ingevolge artikel 34 van de statuten stelt de Directie voor, welk voorstel door de Raad van Commissarissen is goedgekeurd, om uit de winst over het boekjaar 2007 ( 3,4 miljoen) een dividend uit te keren van 0,25 per uitstaand gewoon aandeel en het resterend bedrag toe te voegen aan de Overige reserves. Indien de AVA instemt met dit voorstel zal op de door anderen dan de Vennootschap gehouden gewone aandelen in totaal een bedrag van 1,7 miljoen als dividend worden uitgekeerd in mei pagina 50

51 Agendapunt 4.d Kwijting van de Directie voor het gevoerde bestuur Voorgesteld wordt kwijting te verlenen aan de Directie voor het gevoerde bestuur. pagina 51

52 Agendapunt 4.e Kwijting van de Raad van Commissarissen voor het gehouden toezicht Voorgesteld wordt kwijting te verlenen aan de Raad van Commissarissen voor het gehouden toezicht. pagina 52

53 Agendapunt 5 Voorstel tot het verlenen van de opdracht aan de accountant Voorgesteld wordt aan KPMG Accountants N.V. de opdracht te verlenen tot onderzoek van de jaarrekening over het boekjaar 2008, het laatste jaar welke valt onder de overeenkomst met KPMG uit februari pagina 53

54 Agendapunt 6 Bezoldigingsbeleid a. Vaststelling van het bezoldigingsbeleid voor de Directie b. Vaststelling van de bezoldiging voor de Raad van Commissarissen pagina 54

55 Agendapunt 6.a Vaststelling van het bezoldigingsbeleid voor de Directie De Voorzitter van de Raad van Commissarissen zal het door de Vennootschap te hanteren bezoldigingsbeleid voor de Directie nader toelichten. Het voorstel inzake het bezoldigingsbeleid voor de Directie dat ter vaststelling aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders wordt voorgelegd is weergegeven in het document Remuneratierapport DOCDATA N.V pagina 55

56 Agendapunt 6.a (vervolg) Onderdelen van het bezoldigingsbeleid voor de Directie vaste salariscomponent (inclusief pensioenregeling) - streven naar marktconformiteit variabele salariscomponent (% van vast jaarsalaris), afhankelijk van: - realisatie van winstgevendheid (bedrijfsresultaat) (20% - 30%) - realisatie van persoonlijke doelstellingen (15%) - at discretion toe te kennen door Raad van Commissarissen (5%) lange termijn component - optieregeling: maximale toekenning voorwaardelijke opties - aandelenregeling: alleen bij maximale bonus + aankoop van aandelen secundaire arbeidsvoorwaarden - alleen gebruikelijke zaken (o.a. lease auto, mobiele telefoon) pagina 56

57 Agendapunt 6.b Vaststelling van de bezoldiging voor de Raad van Commissarissen Voorgesteld wordt om de vergoeding voor de leden van de Raad van Commissarissen vast te stellen voor een periode van zes jaar (met ingang van boekjaar 2008) op een bedrag van per jaar voor een lid en een bedrag van per jaar voor de Voorzitter. In aanvulling daarop ontvangen alle leden en de Voorzitter een vaste onkostenvergoeding van 100 per maand. Voor het voorzitterschap van de Audit Commissie of de Remuneratie Commissie wordt geen aanvullende vergoeding toegekend. pagina 57

58 Agendapunt 7 Voorstel tot het herbenoemen van de heer Alting von Geusau tot lid van de Directie in de functie van CEO Teneinde volledig te voldoen aan best practice bepaling II.1.1 van de Corporate Governance Code (Code Tabaksblat), alsmede aan artikel 13 lid 4 van de statuten van de Vennootschap, heeft de Raad van Commissarissen bepaald dat het wenselijk is voor de Vennootschap om de huidige, bij invoering van de Code en de daarmee samenhangende wijziging van de statuten van de Vennootschap reeds bestaande, benoeming van de Chief Executive Officer (CEO) voor onbepaalde tijd om te zetten in een benoeming voor een periode van vier jaar. pagina 58

59 Agendapunt 7 (vervolg) Voorstel tot het herbenoemen van de heer Alting von Geusau tot lid van de Directie in de functie van CEO Voorgesteld wordt tot lid van de Directie van de Vennootschap voor een termijn van vier jaar te herbenoemen de heer M.F.P.M. Alting von Geusau (Nederlander, 1964, 44 jaar). De heer Alting von Geusau is sinds 19 oktober 1998 in dienst van de Vennootschap en is door de AVA op 18 mei 1999 benoemd tot lid van de Directie van de Vennootschap voor onbepaalde tijd. De heer Alting von Geusau vervult sinds 1 maart 2002 de functie van Chief Executive Officer (CEO). pagina 59

60 Agendapunt 7 (vervolg) Eenmalige vergoedingen voor CEO aanpassing arbeidsovereenkomst - compensatie voor het verkorten van de opzegtermijn voor de werkgever van 12 maanden tot 6 maanden - vergoeding van op basis van 3 maandsalarissen aanpassing pensioenregeling - pensioenregeling wordt aangepast van een eindloonsysteem (geënt op salaris-diensttijdsysteem) naar een pensioenregeling op basis van toegezegde bijdragen (beschikbare premie systeem) - compensatie tevens voor verhogen pensioengerechtigde leeftijd van 60 jaar (bestaande pensioenafspraken) tot 65 jaar (huidig wettelijk minimum) - vergoeding van ( contanten aandelen) pagina 60

61 Agendapunt 8 Voorstel om het geplaatst kapitaal van de Vennootschap te verminderen Voorgesteld wordt om het geplaatst kapitaal van de Vennootschap te verminderen, door intrekking van gewone aandelen die de Vennootschap op 15 mei 2008 zelf houdt, met in acht name van het bepaalde in artikel 2:99 Burgerlijk Wetboek. Het doel van deze intrekking is het (verminderd) geplaatst kapitaal van aandelen in overeenstemming te brengen met het niveau van het totaal van het door derden gehouden kapitaal in de Vennootschap en de door de Vennootschap zelf gehouden aandelen ten behoeve van Optieplannen, en om verdere inkoop mogelijk te maken. pagina 61

62 Agendapunt 9 Voorstel tot wijziging van de statuten van de Vennootschap De Directie van DOCDATA N.V., onder goedkeuring van de Raad van Commissarissen, stelt voor de statuten te wijzigen en ieder lid van de Directie te machtigen daarin de wijzigingen aan te brengen die mochten voortvloeien uit overleg met NYSE Euronext Amsterdam of die nodig mochten zijn om de verklaring van geen bezwaar van de Minister van Justitie te verkrijgen en de statutenwijziging bij notariële akte te constateren. pagina 62

63 Agendapunt 9 (vervolg) Voorstel tot wijziging van de statuten van de Vennootschap Het voorstel behelst wijziging van diverse statutaire bepalingen, waarvan de belangrijkste wijzigingen betrekking hebben op: het afschaffen van de preferente aandelen, in verband met het beëindigen van de optieovereenkomst met de Stichting Preferente Aandelen DOCdata op 29 maart 2007 en de ontbinding van deze stichting daarna; het in de toekomst mogelijk maken van het gebruik van elektronische communicatiemiddelen voor het oproepen voor, het deelnemen aan en het stemmen in de algemene vergadering van aandeelhouders. pagina 63

64 Agendapunt 10 Voorstel tot het verlenen van bevoegdheden aan de Directie a. Machtiging tot het verkrijgen van eigen aandelen door de Vennootschap b. Aanwijzing als bevoegd orgaan tot uitgifte van gewone aandelen c. Aanwijzing als bevoegd orgaan tot het beperken of uitsluiten van het voorkeursrecht bij uitgifte van gewone aandelen pagina 64

65 Agendapunt 10.a Voorstel inzake machtiging inkoop eigen aandelen Voorgesteld wordt om de Directie voor een periode van 18 maanden, derhalve tot 15 november 2009, te machtigen tot verkrijging door de Vennootschap van eigen aandelen - op welke wijze dan ook - binnen de wettelijke en statutair bepaalde grenzen, waarbij het nominale bedrag van de aandelen in haar kapitaal die de Vennootschap houdt niet meer beloopt dan 10% van het geplaatst kapitaal, tegen een prijs die ligt tussen de nominale waarde van de aandelen en 110% van de op de dag van aankoop op NYSE Euronext Amsterdam genoteerde openingskoers voor de aandelen dan wel, bij gebreke van zodanige koers, de laatste slotkoers van de aandelen op NYSE Euronext Amsterdam voor de dag van aankoop. pagina 65

66 Agendapunt 10.b Voorstel inzake uitgifte van gewone aandelen Voorgesteld wordt de Directie, conform artikel 4 lid 1 van de statuten van de Vennootschap, aan te wijzen als het vennootschapsorgaan dat bevoegd is, onder goedkeuring van de Raad van Commissarissen, te besluiten tot uitgifte van, waaronder begrepen het verlenen van rechten tot het nemen van, in totaal maximaal gewone aandelen (10% van het totaal aantal geplaatste gewone aandelen na effectuering van het voorstel van agendapunt 8) voor een periode van 18 maanden en derhalve tot 15 november pagina 66

67 Agendapunt 10.c Voorstel inzake het voorkeursrecht bij uitgifte van gewone aandelen Voorgesteld wordt de Directie aan te wijzen, conform artikel 5 lid 3 van de statuten van de Vennootschap, als bevoegd, onder goedkeuring van de Raad van Commissarissen, tot het beperken of uitsluiten van het voorkeursrecht bij uitgifte van gewone aandelen voor een periode van 18 maanden en derhalve tot 15 november pagina 67

68 Rondvraag pagina 68

69 Sluiting pagina 69

70 Algemene Vergadering van Aandeelhouders DOCDATA N.V. Hotel NH Waalwijk Waalwijk (Sprang Capelle) donderdag 15 mei 2008 (14.00 uur) Deze presentatie is beschikbaar via pagina 70