Eindwerk - Fauve Crombez Faciliteiten voor starters in crisistijd

Transcriptie

1

2 Faciliteiten Voor starters in crisistijd Studente: Fauve Crombez Stageplaats: Stemafisk Bvba Jabbeke Stagementor: Caroline Mollet Stagebegeleider: John Van Reck Academiejaar: Bedrijfsmanagement afstudeerrichting Accountancy-Fiscaliteit Hogeschool West-Vlaanderen Campus Rijselstraat

3 Eindwerk - Fauve Crombez Faciliteiten voor starters in crisistijd Woord vooraf Mijn naam is Fauve Crombez, laatstejaarsstudent aan de Hogeschool West Vlaanderen Campus Rijselstraat. Als afsluiter van mij opleiding Bedrijfsmanagement met afstudeerrichting accountancy fiscaliteit heb ik deze scriptie geschreven. Mijn eindwerk behandelt de problematiek van het starten van een onderneming in de huidige crisis. Het omvat de belangrijkste steunmaatregelen en financieringsmiddelen die er bestaan voor startende ondernemingen. Deze maatregelen moeten bijdragen aan de groei van de economie in ons land en het ondernemen laten herleven. Wel moet bij het lezen van dit eindwerk opgemerkt worden dat bepaalde maatregelen enkel van toepassing zijn voor inwoners van het Vlaamse gewest. Dit eindwerk is bedoeld voor de lectoren en de studenten van accountancy - fiscaliteit, maar kan ook gebruikt worden door starters als leidraad voor het vinden van de beste financieringmaatregel. Graag zou ik dhr. Stefaan Maene willen bedanken omdat hij mij de kans gegeven heeft om mijn stage te lopen bij Stemafisk Bvba en mij op die manier de mogelijkheid heeft gegeven om extra informatie te verschaffen over de verschillende financieringsmaatregelen. Vervolgens wil ik mijn stagementor mevr. Caroline Mollet bedanken voor het nalezen en de hulp bij de opmaak van mijn stageverslag en het eindwerk. Tevens wil ik de andere medewerkers van Stemafisk Bvba bedanken voor hun hulp en steun. Ook oprechte dank aan mijn stagebegeleider dhr. John Van Reck voor de hulp met mijn stageverslag en eindwerk, en alle lectoren van de Hogeschool West-Vlaanderen voor de leerrijke bijdragen. Verder wil ik mijn pa bedanken voor het nalezen en bekijken van mijn stageverslag en eindwerk en mij bij te staan met raad en daad. Als laatste wil ik mijn vriend en ouders bedanken voor de steun en motivatie tijdens mijn studie- en stageperiode en hun hulp om dit eindwerk tot een goed einde te brengen.

4 Eindwerk - Fauve Crombez Faciliteiten voor starters in crisistijd Verklarende woordenlijst Achtergestelde lening Achtergestelde leningen zijn leningen die gezien worden als eigen vermogen. Deze achtergestelde leningen wordt als laatste terugbetaald na terugbetaling van de bevoorrechte schuldeisers. Bvba Besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid Ebvba Eenpersoons besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid IWT Agentschap voor Innovatie door Wetenschap en Technologie KBO Kruispuntbank voor Ondernemingen KEFIK Kenniscentrum voor Financiering van kmo Kmo Kleine en middelgrote onderneming PMV Participatiemaatschappij Vlaanderen VZW Vereniging zonder winstoogmerk

5 Eindwerk - Fauve Crombez Faciliteiten voor starters in crisistijd Inhoud Faciliteiten voor starters in crisistijd Starten in crisistijd Bvba Starter Achtergrond van de Bvba Starter Vereisten voor het oprichten van een Bvba Starter Oprichters Kapitaal Financieel plan Bijkomende oprichtersvoorwaarden Voorwaarden gedurende het bestaan Maximum aantal werknemers Reservefonds Ontbinding Aansprakelijkheid Beperking in de tijd/ overgang Fiscaal Tarief van de vennootschapsbelasting Optimalisatie Vergelijking met een gewone bvba Inwerkingtreding Participatiefonds Soorten leningen Starteo Startlening Casheo Initio Solidaire lening Plan jonge zelfstandigen Business angel Kefik Participatiemaatschappij Vlaanderen Win - Winlening Wie kan gebruik maken van de Win Winlening? Wie kan kredietgever zijn? Voordelen voor beide partijen Voorwaarden PMV innovatiemezzanine... 35

6 Eindwerk - Fauve Crombez Faciliteiten voor starters in crisistijd Welke ondernemingen kunnen gebruik maken van PMVinnovatiemezzanine? Hoe gebeurt de financiering? ARKimedes Principe Welke ondernemingen kunnen gebruik maken van ARKimedes? Welke investeringen komen in aanmerking? Waar komende de middelen van het ARKimedes-fonds vandaan? ARKimedes II Conclusie Thema in de actualiteit Literatuurlijst Samenvatting Bijlagen Bijlage 1: Uittreksel Belgisch Staatsblad 26 januari Bijlage 2: Financieel plan S bvba Fauve Bijlage 3: Uittreksel Belgisch Staatsblad 31 mei Bijlage 4: Formulier kredietaanvrager Starteo Bijlage 5: Formulier kredietinstelling Starteo Bijlage 6: Aflossingstabel Starteo Bijlage 7: Initio Bijlage 8: Solidaire lening Bijlage 9: Plan jonge zelfstandigen Bijlage 10: Business Angel Bijlage 11: Formulier voor kredietbemiddeling Bijlage 12: Formulier voor kredietverzekering Bijlage 13: Waarborgregeling Bijlage 14: Vinnof Bijlage 15: CultuurInvest Bijlage 16: Fonds Vlaanderen Internationaal Bijlage 17: KidsInvest Bijlage 18: Gigarant Bijlage 19: Overeenkomst Win - Winlening Colofon

7 Eindwerk - Fauve Crombez Faciliteiten voor starters in crisistijd 7 Faciliteiten voor starters in crisistijd 1. Starten in crisistijd Het starten van een nieuwe vennootschap of handelszaak is niet eenvoudig. Om zich te vestigen als zelfstandige is niet alleen een zeker startkapitaal vereist, maar moeten ook veel administratieve verplichtingen worden vervuld en zijn attesten en vergunningen nodig. Al deze zaken zorgen ervoor dat potentiële starters zich geremd voelen en minder snel hun droom willen of kunnen realiseren. De belangrijkste nood voor starters is natuurlijk het kapitaal. Er is ten eerste al een minimumkapitaal vereist bij de oprichting van bepaalde vennootschappen, ten tweede zijn er aan een oprichting altijd oprichtingskosten en notariskosten verbonden vooraleer met de zaak kan worden gestart. Daarna komen de echte werkingskosten zoals huur, kosten van de inrichting, personeel, aankopen van de goederen. Al deze zaken moeten betaald worden voordat er nog maar één cent binnenkomt. Leningen zijn een optie om dit alles te financieren, maar al vlug zal duidelijk worden dat banken ook niet meer geneigd zijn om geld te steken in een startende onderneming, zonder zekerheid voor de toekomst. Banken vragen alsmaar meer zekerheden om zich in te dekken tegen de risico s, waardoor starters afgeschrikt worden vooraleer ze nog maar beginnen. Een zaak opstarten vormt steeds een uitdaging, zelfs in tijden van economische hoogspoed. De huidige crisis is voor de potentiële starters zeker geen steun in de rug. Mensen worden door de overheersende nieuwsberichten over faillissementen in ons land nog meer afgeschrikt om een eigen zaak te starten. De crisis domineert en voor het eerst sinds 2002 daalt het aantal starters in ons land. Dit blijkt duidelijk uit de startersatlas van UNIZO. De trend werd ingezet in 2008 door de financiële crisis en deze bleef zich doorzetten in Volgens cijfers van de organisatie voor zelfstandigen UNIZO was er een daling van het aantal starters van 5,85% in Zo daalde het aantal starters van in 2008 naar in Starters voelen zich door de crisis meer geremd en houden het ook minder lang vol. Zo ligt de overlevingskans van de starters op haar laagste peil sinds 5 jaar. Volgens de topman van UNIZO haalt een derde van de starters haar vijfde verjaardag niet. 1 Grafiek 1: evolutie totaal aantal starters ( ) Bron: Startersatlas Unizo, bron cijfermateriaal Coface Services Belgium 1 Bron cijfermateriaal: Startersatlas Unizo

8 Eindwerk - Fauve Crombez Faciliteiten voor starters in crisistijd 8 Starters hebben veel middelen nodig om hun onderneming te doen slagen, maar door de financiële crisis zijn banken minder geneigd om leningen toe te staan aan starters. Volgens een onderzoek van het Kenniscentrum voor financiering van de kmo steeg het aantal bedrijven dat een krediet werd geweigerd. De rentevoeten van de bankleningen zijn gestegen en de kredietvoorwaarden zijn strenger geworden omdat de banken zich willen indekken tegen mogelijk terugbetalingsproblemen van hun klanten. Op deze manier is het voor beginnende ondernemingen alsmaar moeilijker om het nodige startkapitaal te vinden en moeten starters op zoek naar kapitaal bij externe fondsen. De overheid probeert hierbij te helpen met allerhande nieuwe maatregelen zoals de nieuwe Bvba Starter, de win-winlening, het Participatiefonds, In mijn eindwerk behandel ik enkel de maatregelen voor de startende ondernemingen, aangezien dit een zeer actueel gegeven is. Omdat de crisis de problematiek van de starters in de verf heeft gezet, is het idee ontstaan om een eindwerk te maken over alle verschillende maatregelen die er voor starters zijn. In de praktijk zijn er verschillende specifieke faciliteiten voor startende ondernemingen, die te weinig gekend bij de starters. Recent is de nieuwe Bvba Starter, een speciale vennootschapsvorm voor starters, in het leven geroepen in het kader van het kmo-plan, en dit om het ondernemersleven in ons land te stimuleren en aan te moedigen. Dit maakt mijn thema nog actueler. De andere maatregelen bestaan al iets langer, maar sommige hebben recent wijzigingen ondergaan. Vandaar mijn titel voor mijn eindwerk Faciliteiten voor starters in crisistijd. In het kader van mijn eindwerk heb ik voorzien om de Vlaamse Startersdag bij te wonen. De Startersdag is een initiatief van de organisatie voor zelfstandigen UNIZO die hiermee de potentiële starters wil stimuleren.

9 Eindwerk - Fauve Crombez Faciliteiten voor starters in crisistijd 9 2. Bvba Starter 2.1 Achtergrond van de Bvba Starter De Bvba Starter is opgericht door de federale overheid als één van de maatregelen in het kmo-plan. Het is een dossier dat is opgesteld in navolging van het Europese Small Business Act, wat een plan is van de Europese Commissie dat in juni 2008 werd voorgesteld, om tegemoet te komen aan de specifieke noden van de kmo s. Het economisch landschap in België is de laatste jaren grondig gewijzigd. Cijfergegevens tonen aan dat het aantal kmo s met minder dan 50 werknemers de laatste jaren met 25% gestegen is. De huidige economische crisis is dus zeer goed voelbaar in deze categorie van bedrijven, waardoor een duwtje in de rug meer dan nodig is. Om deze specifieke groep van ondernemingen extra aandacht te geven en het ondernemerschap in België te stimuleren, heeft de federale regering het kmo-plan opgesteld. Want nieuwe ondernemingen zorgen voor nieuwe werkgevers en meer werkgelegenheid, en dat leidt tot een bloeiende economie die ons land moet helpen om uit de crisis te geraken. De federale overheid hoopt met deze maatregel nieuwe impulsen aan de economie te geven door de invoering van een nieuwe vennootschapsvorm. De Bvba Starter is speciaal gericht op jonge starters die zich niet kunnen vinden in de klassieke bestaande vennootschapsvormen. Omdat de kapitaaldrempel verlaagd is, hoopt de overheid dat jonge starters zo hun weg zullen vinden naar de nieuwe vennootschapsvorm en zo meer werkgelegenheid zullen creëren. Met de Bvba Starter heeft de overheid nog een tweede doel voor ogen. Dit initiatief moet een alternatief bieden voor de reeds bestaande vennootschappen met beperkte aansprakelijkheid die met een minimumkapitaal kunnen opgericht worden in andere Europese landen. Door de lage financiële inbreng bij de oprichting van deze vennootschappen, in bepaalde gevallen zelfs gekoppeld aan een vrijstelling van oprichtersaansprakelijkheid en financieel plan, zijn de waarborgen voor schuldeisers veel lager. Aangezien veel Belgen voor de oprichting van dergelijke vennootschap voor het buitenland opteerden, was dit voor de schuldeisers geen goede zaak. Daarom heeft de Belgische overheid gekozen voor een nieuwe vennootschapsvorm met een lage financiële inbreng maar met behoud van alle zekerheden voor de schuldeisers. Op voorstel van de minister van Ondernemen, de minister van kmo s en Zelfstandigen en de minister van justitie werd het wetsontwerp tot wijziging van het wetboek van vennootschappen en tot vaststelling van de modaliteiten van de besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid Starter goedgekeurd door de kamer van volksvertegenwoordigers op 19 november Het wetsvoorstel werd op 12 januari 2010 in wet omgezet, en in het Belgisch Staatsblad gepubliceerd op 26 januari Vanaf dat moment treedt de wet in werking. Het uittreksel van het Belgisch Staatsblad is in bijlage gevoegd. (zie bijlage 1)

10 Eindwerk - Fauve Crombez Faciliteiten voor starters in crisistijd Vereisten voor het oprichten van een Bvba Starter De Bvba Starter is zoals gesteld in principe een variant van de gewone bvba, met als belangrijk verschil de verlaagde kapitaaldrempel bij opstart. Daarnaast heeft de nieuwe vennootschapsvorm meer specifieke voorwaarden dan de klassieke bvba Oprichters Eerste voorwaarde is dat de vennootschap moet opgericht worden door een of meerdere natuurlijke personen. Deze voorwaarde is gesteld omdat de Bvba Starter specifiek gericht is op starters en niet op ondernemers die al grote pakketten aandelen hebben in andere ondernemingen. Om die reden mogen de oprichtende natuurlijke personen individueel niet meer dan 5% stemrechten hebben in andere vennootschappen met beperkte aansprakelijkheid. Indien dit wel zo zou zijn dan zijn deze vennoten hoofdelijk aansprakelijk ten aanzien van de belanghebbenden van de vennootschap. Daarentegen vormt het zaakvoerder- of bestuurderschap in een andere vennootschap waar geen aandelenbezit bij te pas komt, geen belemmering voor de oprichting van een Bvba Starter. Aangezien enkel rekening moet worden gehouden met het aantal aandelen die men aanhoudt in een vennootschap, is het bezitten van een eenmanszaak ook geen belemmering voor het oprichten van een Bvba Starter. De zaakvoerder van de Bvba Starter moet ook een natuurlijk persoon zijn. Daarbij komt nog dat aandelen van de Bvba Starter enkel kunnen overgedragen worden op natuurlijke personen, dit zolang dat de Bvba Starter de naam Starter draagt. Vanaf het moment dat de Bvba Starter gelijkgesteld wordt met een gewone bvba, wat het geval is bij een kapitaal vanaf euro, mogen rechtspersonen ook aandelen aankopen in de vennootschap Kapitaal Voor de oprichting van een Bvba Starter is een minimum aan kapitaal vereist. Dit is veel minder dan het kapitaal dat nodig is voor de oprichting van een gewone bvba. Daar is een maatschappelijk kapitaal van euro vereist, en moet er bij oprichting minstens euro volstort worden, respectievelijk euro bij een ebvba. Bij een Bvba Starter is er een maatschappelijk kapitaal nodig tussen 1 euro en euro. Er is hier geen maatschappelijk kapitaal dat minstens moet geplaatst of volstort worden. Om die reden wordt wel eens gezegd dat je voortaan een vennootschap kan oprichten met 1 euro. Deze visie is in de praktijk natuurlijk niet volledig correct. Naast het maatschappelijk kapitaal van minstens 1 euro, zal er logischerwijze bij de oprichting van een vennootschap steeds een kapitaal vereist zijn om op te starten. Alleen al om die oprichtingskosten te dekken is een kapitaal nodig dat groter is dan 1 euro. Aan de oprichting van een Bvba Starter is ook een maximumkapitaal verbonden. Het kapitaal mag namelijk niet hoger zij dan euro. Indien het kapitaal euro of meer is, moet een gewone bvba opgericht worden.

11 Eindwerk - Fauve Crombez Faciliteiten voor starters in crisistijd 11 Praktijkvoorbeeld: We kiezen ervoor S bvba Fauve op te richten met een kapitaal van euro. Dit is minder dan het minimumkapitaal van euro voor een gewone bvba, maar voldoende voor de oprichting van een Bvba Starter Financieel plan Bij de oprichting moet een financieel plan worden opgesteld. Het financieel plan omvat een raming van de inkomsten en uitgaven, een opsomming van de financiële middelen die ter beschikking worden gesteld, en natuurlijk de investeringen die nodig zijn voor het oprichten van de vennootschap. Daarnaast bepaalt men ook een markstrategie en geeft de oprichter een toekomstvisie van de cijfers en van de marktpositie. Bij de gewone bvba is het financieel plan ook vereist, maar bij de Bvba Starter is de extra voorwaarde opgelegd dat het financieel plan verplicht moet worden opgesteld door een financieel expert zoals een boekhouder, accountant, bedrijfsrevisor, Deze voorwaarde is opgelegd om de oprichters te beschermen en een vroegtijdig faillissement door onwetendheid te voorkomen. Het is ook bedoeld om aan eventuele schuldeisers de nodige waarborg te bieden. De tussenkomst van een financieel expert is aldus belangrijk aangezien die de nodige toelichting en informatie omtrent het financieel plan en alle cijfermatige informatie kan geven. ( Opmerking: de aansprakelijkheid van de oprichter blijft in deze bestaan. Over de aansprakelijkheid van de boekhouder is er op heden nog geen eenduidig standpunt. Bij navraag bij enkele boekhoudkantoren werden hierover verschillende meningen gegeven. In sommige gevallen werd gewoon verwezen naar het gemeenrecht. ) Het financieel plan van een Bvba Starter moet voldoen aan wettelijke regels vastgelegd bij Koninklijk Besluit. Het betreft het KB van 27 mei 2010, gepubliceerd in het Belgisch Staatsblad van 31 mei Met dit KB zijn de regels in de wet vastgelegd voor de specifieke doelgroep van starters die niet vertrouwd zijn met het vennootschapsleven en aldus hierdoor een grotere kans op een faillissement hebben. (Voor nadere informatie omtrent de inwerkingtreding van dit KB verwijs ik naar punt 5.8 blz. 21 in dit eindwerk). Praktijkvoorbeeld: In bijlage (zie bijlage 2) is een financieel plan bijgevoegd voor de oprichting van een lingeriezaak onder de vorm van een Bvba Starter. De vennootschap zal worden opgericht met 6.000,00 euro maatschappelijk kapitaal. Dit zal volledig volstort worden. Uit het financieel plan blijkt dat dit voor de eerste twee jaar voldoende is om gezond te zijn Diverse vorderingen 6.000,00 Gestort kapitaal 6.000,00 Oprichting Bank 6.000,00 diverse vordering 6.000,00 Volstorting

12 Eindwerk - Fauve Crombez Faciliteiten voor starters in crisistijd Bijkomende oprichtersvoorwaarden De Bvba Starter kent ook een bijkomende vereenvoudiging van de oprichting. In tegenstelling tot de andere vennootschapvormen is er bij de oprichting van de Bvba Starter geen bankattest vereist, wat impliceert dat een notaris niet hoeft te bevestigen dat het nodige kapitaal werd gestort. Het bankattest is niet vereist omdat er bij de Bvba Starter een lage kapitaalvereiste is. Belangrijk is dat er maar één Bvba Starter opgericht kan worden door dezelfde natuurlijke persoon. Dit principe is identiek bij de eenpersoons bvba, waar de oprichter hoofdelijk aansprakelijk wordt gehouden bij de oprichting van een tweede eenpersoons bvba. Ingeval één persoon meerdere Bvba Starters zou oprichten wordt hij hoofdelijk aansprakelijk voor de tweede bijkomende Bvba Starter en voor alle volgende. De beperking moet er aldus ook voor zorgen dat de Bvba Starter enkel opgericht kan worden door startende ondernemers en niet door ondernemers die al meerdere vennootschappen hebben opgericht. De hoofdelijke aansprakelijkheid verdwijnt vanaf het moment dat de tweede opgerichte vennootschap ophoudt te bestaan of wanneer de Bvba Starter omgevormd wordt naar een andere vennootschapsvorm. Praktijkvoorbeeld: Bij de oprichting van een lingeriezaak onder de vorm van een Bvba Starter, is men beperkt aansprakelijk voor deze vennootschap. Indien de oprichter nadien nog een zaak opent onder de vorm van een Bvba Starter dan is deze persoon hoofdelijk aansprakelijk voor alle daden gesteld met zaak 2, ook al betreft het een vennootschap met beperkte aansprakelijkheid. Concreet zou dit betekenen dat de schuldeisers alle schulden van zaak 2 bij de oprichters kunnen opeisen. De benaming van de vennootschap besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid starter of kort S-bvba moet op alle documenten van de vennootschap verplicht vermeld worden. Dit met de bedoeling om schuldeisers te informeren en te beschermen, en om misleiding van derden tegen te gaan. Alle documenten en communicaties zoals facturen, brieven, websites, s, bekendmakingen, uittreksels,, die van de vennootschap uitgaan, moeten ook duidelijk de vermelding maken dat het om een Starter gaat. Bij de Bvba Starter moet de oprichtingsakte neergelegd worden bij de griffie van de rechtbank van koophandel en gepubliceerd worden in het Belgisch Staatsblad. Bijkomend moet het financieel plan afgegeven worden aan de notaris en is een inschrijving in de Kruispuntbank van Ondernemingen noodzakelijk. Alle andere oprichtingsformaliteiten van de gewone bvba zijn ook van toepassing op de Bvba Starter.

13 Eindwerk - Fauve Crombez Faciliteiten voor starters in crisistijd Voorwaarden gedurende het bestaan Ook tijdens de levensduur van de Bvba Starter moeten bepaalde specifieke voorwaarden in acht worden gehouden om het statuut van Bvba Starter verder te blijven genieten Maximum aantal werknemers De Bvba Starter mag gedurende de eerste vijf werkingsjaren maar maximum vier voltijdse personeelsleden te werk stellen. Vanaf het moment dat een vennootschap opgericht onder het statuut van Starter vijf voltijdse werknemers in dienst heeft, is de omvorming naar een gewone bvba wettelijk verplicht. Daarbij moet dan ook het maatschappelijk kapitaal verhoogd worden tot euro, wat het minimumkapitaal is van een gewone bvba. Ongeacht het aantal werknemers zijn de vennoten altijd verplicht om over te gaan tot een omvorming naar een gewone bvba na vijf jaar. Om die reden is de voorwaarde omtrent personeelsaantal enkel van toepassing tijdens eerste vijf werkingsjaren. Na die vijf jaar is een omvorming automatisch van toepassing, en is het aantal personeelsleden niet meer van belang Reservefonds Bijkomende vereist voor de Bvba Starter is het reservefonds dat gedurende de eerste vijf werkingsjaren moet aangelegd worden. Hierbij moet een deel van de winst gereserveerd worden om zoveel mogelijk risico s uit te schakelen en om de derden te beschermen, en dit aangezien het kapitaal van de Bvba Starter kleiner is dan het kapitaal van een gewone bvba. De aanleg van de reserves moet elk jaar gebeuren en dit telkens voor 25% van de nettowinst. Bij een gewone bvba is deze wettelijke reserve maar 5 % van de nettowinst en dit tot 10% van het kapitaal is gereserveerd. Bij een Bvba Starter moet men elk jaar reserveren totdat het reservefonds gelijk is aan het verschil tussen het geplaatst kapitaal en euro, wat het minimum kapitaal is van een gewone bvba. Dit wil zeggen dat het geplaatst kapitaal en het reservefonds samen gelijk moeten zijn aan euro. Vanaf het moment dat dit bedrag bereikt is het niet meer verplicht om verder wettelijk reserves aan te leggen. Praktijkvoorbeeld: Bvba Starter Fauve werd opgericht met een kapitaal van 6.000,00 euro. Elk jaar zal 25% van de winst moeten gereserveerd worden tot het reservefonds gelijk is aan ,00 euro. Dit is het verschil tussen euro (minimum kapitaal van een gewone bvba) en 6.000,00 euro. Door het aanleggen van deze reserve is het geplaatst kapitaal en het reservefonds samen gelijk aan euro Geplaatst kapitaal 6.000, Wettelijke reserves ,00

14 Eindwerk - Fauve Crombez Faciliteiten voor starters in crisistijd 14 Doordat 25% van de winst wordt gereserveerd is de uitkering van winst aan de aandeelhouders natuurlijk beperkt. Men kan maar 75% van de nettowinst uitkeren aan de aandeelhouders, wat veel minder is dan bij een gewone bvba. De overheid wil door deze voorwaarde borgen dat de Bvba Starters binnen de vijf jaar een kapitaal van euro opgebouwd hebben, zodat de overgang naar een gewone bvba gemakkelijk wordt en hiervoor ook geen extra middelen vereist zijn Ontbinding Vrijwillige ontbinding: de alarmbelprocedure van toepassing bij andere vennootschappen is niet aan de orde bij de Bvba Starter. Volgens de alarmbelprocedure heeft de raad van bestuur van een onderneming de verplichting om de aandeelhouders op de hoogte te brengen van ernstige verliezen. De alarmbelprocedure wordt opgestart binnen de twee maand nadat het netto-actief (actief verminderd met de schulden) is gedaald beneden de helft van het maatschappelijk kapitaal. De aandeelhouders moeten dan kiezen voor een vrijwillige ontbinding of overgaan tot herstelmaatregelen voorgesteld door de raad van bestuur. Bij een Bvba Starter kan deze alarmbelprocedure niet opgestart worden. Gerechtelijke ontbinding: ingeval van een gewone vennootschap kan elke belanghebbende de gerechtelijke ontbinding van de vennootschap aanvragen, en dit wanneer het netto-actief gedaald is beneden het wettelijk minimum kapitaal. Ingeval van de Bvba Starter is dit niet mogelijk.

15 Eindwerk - Fauve Crombez Faciliteiten voor starters in crisistijd Aansprakelijkheid De aansprakelijkheid ten aanzien van de oprichters van een Bvba Starter is sterk afwijkend van deze van een gewone bvba. Bij de oprichtingsvoorwaarden van een Bvba Starter zijn al enkele aansprakelijkheden aan bod gekomen: Ten eerste zijn oprichters hoofdelijk aansprakelijk voor elke tweede Bvba Starter die ze oprichten. Daarnaast is de oprichter ook hoofdelijk aansprakelijk ingeval men meer dan 5% van de aandelen bezit in een andere vennootschap. Daarnaast zijn er nog een reeks bijkomende aansprakelijkheden ingebouwd om de schuldeisers te beschermen. Bij de Bvba Starter is het principe van oprichtersaansprakelijkheid van toepassing zoals ook bij de andere vennootschappen. De oprichtersaansprakelijkheid impliceert dat bij faillissement tijdens de eerste drie werkingsjaren, de oprichters hoofdelijk aansprakelijk kunnen gehouden worden als de middelen, die voortvloeien uit het financieel plan, onvoldoende blijken om de onderneming twee jaar te kunnen uitoefenen. Echter is de inhoud van de oprichtersaansprakelijkheid bij een Bvba Starter afwijkend ten opzichte van deze bij de andere vennootschappen. De beoordeling van de middelen nodig voor een normale activiteit gedurende twee jaar is hier niet enkel op basis van het maatschappelijk kapitaal, maar ook rekening houdende met het eigen vermogen en de ondergeschikte middelen. Met ondergeschikte middelen worden bedoeld de achtergestelde leningen. Deze voorwaarde is ingevoerd omdat een beoordeling van de middelen bij de Bvba Starter enkel op basis van het maatschappelijk kapitaal zinloos zou zijn, aangezien het kapitaal zo laag is. De aansprakelijkheid voor de oprichters vervalt niet na het derde werkingsjaar. Ook in het vierde en vijfde werkingsjaar is er een specifieke aansprakelijkheid voor de Bvba Starter. Zo zijn de oprichters aansprakelijk voor het verschil tussen het geplaatst kapitaal en euro (het minimumkapitaal van een gewone bvba). Deze extra aansprakelijkheid is ingevoerd om derden en schuldeisers te beschermen. Deze specifieke aansprakelijkheid houdt op vanaf het vijfde jaar, aangezien de Bvba Starter dan omgevormd moet worden naar een gewone bvba. Op dat moment zijn de oprichters niet meer hoofdelijk aansprakelijkheid, aangezien ze dan een gewone besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid zijn.

16 Eindwerk - Fauve Crombez Faciliteiten voor starters in crisistijd 16 Praktijkvoorbeeld: De Bvba Starter werd opgericht met 6.000,00 euro geplaatst kapitaal. De eerste 3 jaar na de oprichting gelden de oprichtersaansprakelijkheden. Vanaf het vierde jaar zijn de oprichters hoofdelijk aansprakelijk voor het verschil tussen het geplaatst kapitaal en euro. Op die manier zijn de oprichters dus voor euro onbeperkt aansprakelijk. Dit wil concreet zeggen dat schuldeisers maximaal dit bedrag kunnen komen opeisen voor schulden van de vennootschap. De rest van het privévermogen is beschermd net als bij een gewone bvba. Schuldeisers kunnen dit geld dus niet gaan opeisen als de vennootschap schulden zou hebben. 2.5 Beperking in de tijd/ overgang Zoals eerder vermeld is de Bvba Starter beperkt in de tijd. De Bvba Starter kan nooit langer dan vijf jaar blijven bestaan, en na vijf jaar is een omvorming verplicht. Een omvorming kan zich ook al vroeger opdringen wanneer de vennootschap vijf voltijdse werknemers in dienst heeft. Voor de overgang moet het kapitaal verhoogd worden tot euro, waarvan minimum euro volstort moet worden, tenzij er omgevormd wordt naar een eenpersoons bvba dan moet euro volstort worden. Er kan natuurlijk ook omgevormd worden naar een andere vennootschapsvorm maar omvorming naar een bvba ligt het meest voor de hand. De omvorming is mogelijk op twee manieren: 1. Door middel van kapitaalverhoging. Indien men een kapitaalverhoging wil doorvoeren zal men zelf over de nodige middelen moeten beschikken om in te brengen of een lening aangaan bij een financiële instelling. Men zal bijgevolg het kapitaal moeten verhogen tot euro, waarvan minimum euro volstort, of euro volstort indien er omgevormd wordt naar een eenpersoons bvba. Bij een kapitaalverhoging moet ook een wijziging van de statuten doorgevoerd worden. Praktijkvoorbeeld: Onze Bvba Starter werd opgericht met een geplaatst en gestort kapitaal van euro. Binnen de vijf jaar is een omvorming naar een gewone bvba verplicht. Op dat moment moet het kapitaal verhoogd worden bij notariële akte van euro naar euro. Er zal dus euro moeten bijkomen. 200 euro moet werkelijk volstort worden op de rekening van de vennootschap bij de bank, zodat dan minimum euro volstort is wat de wettelijke verplichting is bij een bvba. Indien er sprake is van een omvorming naar een eenpersoons bvba zal euro moeten bijgestort worden. In dit voorbeeld wordt meteen de volledige euro gestort bij de bank Diverse vorderingen ,00 Gestort kapitaal ,00 Kapitaalverhoging Bank ,00 diverse vordering ,00 Storting

17 Eindwerk - Fauve Crombez Faciliteiten voor starters in crisistijd Door incorporatie van de reserves. De tweede mogelijkheid om tot de omvorming te komen is via het incorporeren van de reserves. Het betreft hier het reservefonds dat de vennootschap in de loop der jaren verplicht heeft moeten aanleggen. Het is dan ook met het oog op die omvorming dat de wetgever aan de Bvba Starter de verplichting oplegt om elk jaar 25% van de winst te reserveren. Dit tot het verschil tussen het geplaatst kapitaal en euro is bereikt. Men zal dus het kapitaal verhogen met wat op de rekening reserves staat. Zo zal het kapitaal stijgen en de reserves dalen. Op die manier verandert de grootte van het eigen vermogen niet, maar enkel de samenstelling ervan wijzigt. Aangezien er geen nieuwe inbrengen zijn noemt men dit ook een oneigenlijke kapitaalverhoging. De incorporatie gebeurt overeenkomstig de regels van de statutenwijziging. Praktijkvoorbeeld: Onze Bvba Starter werd opgericht met een geplaatst en gestort kapitaal van euro. Na 5 jaar heeft de vennootschap een reservefonds van euro. Om de omvorming door te voeren moet euro van de reserves geïncorporeerd worden in het kapitaal. Op de rekeningen gebeurt dus de volgende verschuiving: De boeking ziet er als volgt uit: Geplaatst kapitaal 6.000, ,00 Cs , Wettelijke reserves , ,00 Cs , Wettelijke reserves ,00 Gestort kapitaal ,00 Incorporatie reserves Vanaf het moment dat de omvorming definitief is verliest de vennootschap het statuut van starter. Hierdoor is het ook niet meer nodig om de vermelding starter of s te maken op alle documenten uitgaand van de vennootschap.

18 Eindwerk - Fauve Crombez Faciliteiten voor starters in crisistijd Fiscaal Tarief van de vennootschapsbelasting Fiscaal gezien in een Bvba Starter gelijk aan een gewone bvba. De Bvba Starter valt ook onder de vennootschapsbelasting, en niet onder de personenbelasting zoals een eenmanszaak. Bij opstart van een Starter vennootschap worden dus automatisch de tarieven van de vennootschapsbelasting (33,99% of het verlaagd tarief) toegepast, en niet het tarief van de personenbelasting dat kan oplopen tot 50%. Voor de toepassing van het verlaagd tarief van de vennootschapsbelasting dient de Bvba Starter aan een volledig pakket van voorwaarden te voldoen. De voorwaarden zijn de volgende: Winst < ; Geen financiële vennootschap; Geen beleggingsvennootschap; Geen deel uitmaken van een coördinatiecentrum; Geen coördinatiecentrum zijn; Aandelen moeten voor meer dan 50% in handen zijn van natuurlijke personen. Andersom zou men geen recht hebben op het verlaagd tarief; Aan ten minste één bestuurder moet een loon uitgekeerd worden van minimum euro, tenzij de winst lager ligt; Dividenduitkering mag niet hoger zijn dan 13% van het gestort kapitaal ( aan het begin van het boekjaar). Deze laatste voorwaarde (maximum 13% van het gestort kapitaal mag worden uitgekeerd als dividend) kan bij een Bvba Starter voor problemen zorgen om van het verlaagd tarief te genieten. Aangezien de Bvba Starter opgericht is met een minimum aan kapitaal, zal de 13% snel bereikt zijn. Aldus zal het moeilijk zijn om dividenduitkeringen te doen en alsnog onder het verlaagd tarief te vallen. Ook al omdat de gereserveerde winst (het reservefonds) niet gezien mag worden als fiscaal kapitaal en dus niet meegeteld mag worden bij het bepalen van de 13%. Op die manier kan men dus weinig uitkeren aan de aandeelhouders en zal men als starter rekening moeten houden met een mogelijke hogere vennootschapsbelasting. Praktijkvoorbeeld: De Bvba Starter Fauve werd opgericht met een gestort kapitaal van euro. Indien ze winst maakt zou er dus maar maximum 780 euro aan de aandeelhouders mogen uitgekeerd worden. 13% van euro mag maximum uitgekeerd worden om het verlaagd tarief te behouden. Als er meer uitgekeerd wordt verliest de Bvba meteen het recht op het verlaagd tarief en wordt ze belast aan het normale tarief van 33,99%. Dit probleemaspect blijft ook na de omvorming verder bestaan. Aangezien de gereserveerde winst nog altijd niet gezien wordt als fiscaal kapitaal zal men dus nagenoeg nooit dividenden kunnen uitkeren aan het verlaagd tarief. Een kapitaalverhoging zal dus de enige oplossing zijn om gemakkelijk dividenduitkering mogelijk te maken.

19 Eindwerk - Fauve Crombez Faciliteiten voor starters in crisistijd 19 Praktijkvoorbeeld: Onze vennootschap is opgericht met euro gestort kapitaal. Zoals eerder gezegd zal ze na 5 jaar een reservefonds hebben opgebouwd van euro. Dit zal gebruikt worden om de Bvba Starter om te vormen naar een gewone bvba. De situatie ziet er dan als volgt uit: Geplaatst kapitaal 6.000, ,00 Cs , Wettelijke reserves , ,00 Cs ,00 Boekhoudkundig is er geen belemmering voor de omvorming. Zonder geld te lenen of uit het privé te halen is het kapitaal verhoogd tot het wettelijk minimum en is de Bvba Starter omgevormd naar een gewone bvba. Op fiscaal vlak vormt er zich echter wel een probleem. Het kapitaal afkomstig van het reservefonds wordt namelijk niet gezien als fiscaal kapitaal. Enkel het werkelijk gestort kapitaal wordt aanzien als fiscaal kapitaal. Hierdoor kan onze vennootschap nog altijd maar slechts 780 euro uitkeren, zijnde 13% van euro, om onder het verlaagd tarief te vallen. Vanaf het moment dat er meer wordt uitgekeerd, zal de bvba alsnog onder het normale tarief vallen. Enige oplossing is een kapitaalverhoging van euro doorvoeren. Zo is het werkelijk gestort kapitaal en fiscaal kapitaal gelijk aan euro en kan 2.411,50 euro aan dividend uitgekeerd worden aan de aandeelhouders. En dit zonder het verlaagd tarief te verliezen. De Hoge Raad voor de zelfstandigen en de kmo heeft een aanvraag ingediend om het wetboek van vennootschappen aan te passen, zodat de gereserveerde winst wel als fiscaal kapitaal wordt meegenomen op het moment dat de omvorming gebeurt Optimalisatie De Bvba Starter kan ook een goede oplossing bieden voor het medezaakvoerderschap van een partner in een vennootschap. In plaats van de partner medezaakvoerder te maken in de vennootschap kan deze een Bvba Starter oprichten. Op deze manier kan dan gefactureerd worden tussen de vennootschappen onderling en is er fiscale optimalisatie tussen de bestaande vennootschap en de Bvba Starter. Zo zijn er twee vennootschappen waaruit geld kan worden gehaald. De oprichter van een vennootschap kan dus nooit een Bvba Starter oprichten, maar de partner kan dit wel. Voorwaarde is wel dat deze partner minder dan 5% van de reeds bestaande vennootschap bezit.

20 Eindwerk - Fauve Crombez Faciliteiten voor starters in crisistijd Vergelijking met een gewone bvba Tabel 1: Vergelijking Bvba Starter en gewone bvba Oprichting van de vennootschap Bvba Natuurlijke personen Rechtspersonen Bvba Starter Natuurlijke personen (die niet meer dan 5% aanhouden in een andere vennootschap) Kapitaal Minimum euro Tussen 1 euro en euro Maximum euro Volstorting euro ebvba euro Geen minimum volstorting vereist Financieel plan Ja Ja en verplicht op te stellen door een financieel expert Bankattest Verplicht Geen bankattest vereist Oprichting meerdere vennootschappen Mogelijk ebvba niet mogelijk, anders onbeperkt aansprakelijk Niet mogelijk, anders onbeperkt aansprakelijk Kapitaalvermindering Ja Niet mogelijk Aantal personeelsleden Niet van belang Maximum vier, vanaf vijf personeelsleden is omvorming noodzakelijk Wettelijke reserve 5% 25% Oprichtersaansprakelijkheid 3 jaar 3 jaar, maar er moet ook gekeken worden naar het eigen vermogen en de ondergeschikte middelen Specifieke aansprakelijkheid Geen Alarmbelprocedure Ja Niet mogelijk Gerechtelijke ontbinding wanneer netto actief < wettelijk kapitaal Ja, kan door iedere belanghebbende aangevraagd worden Niet mogelijk In het 4 de en het 5 de jaar hoofdelijk aansprakelijk voor het verschil tussen het geplaatst kapitaal en euro Duur Onbeperkt Beperkt tot 5 jaar Vennootschapsbelasting Ja Ja Verlaagd tarief Als men aan de voorwaarden voldoet Als men aan de voorwaarden voldoet, maar veel moeilijker om eraan te voldoen door het minimum aan gestort kapitaal. Dividenduitkering Ja Ja, maar wordt bemoeilijkt door het mogelijke verlies van het verlaagd tarief.

21 Eindwerk - Fauve Crombez Faciliteiten voor starters in crisistijd Inwerkingtreding Het was lang wachten op het Koninklijk Besluit dat de datum van de inwerkingtreding van de Bvba Starter moest vastleggen. Uiteindelijk werd het Koninklijk Besluit van 27 mei 2010 gepubliceerd in het Belgisch Staatsblad van 31 mei Dit uitvoeringsbesluit stelt dat de wet van 12 januari 2010 tot wijziging van het wetboek van vennootschappen en tot vaststelling van de modaliteiten van de besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid Starter, in werking treedt op 1 juni Het uitvoeringsbesluit is in bijlage opgenomen.(zie bijlage 3) Het uitvoeringsbesluit is van groot belang voor het opstellen van het financieel plan van de Bvba Starter. Zoals eerder vermeld zal dit financieel plan moeten voldoen aan de regels vastgesteld door het Koninklijk Besluit, dit om vroegtijdige faillissementen te voorkomen. In navolging van het uitvoeringsbesluit wordt een nieuw boek Vbis Essentiële criteria van het financieel plan bedoeld in artikel 215, tweede lid, van het Wetboek van Vennootschappen, ingevoegd in het Wetboek van Vennootschappen. Dit boek is van toepassing op het financieel plan dat door een Bvba Starter moet opgemaakt worden. Volgens het Koninklijk Besluit moet het financieel plan van de Bvba Starter minstens deze vier delen bevatten: een beschrijving van de op te starten vennootschap; dit moet bestaan uit: o de benaming, de rechtsvorm en de zetel van de vennootschap; o de naam van de oprichters; o het geplaatst en het volstort kapitaal; o het doel van de vennootschap. een geprojecteerde balans; dit moet bestaan uit: o een openingsbalans; o een balans na twaalf maanden; o een balans na vierentwintig maanden. een geprojecteerde resultatenrekening; o dit is een resultatenrekening voor de eerste twaalf maanden en de tweede twaalf maanden een geprojecteerde vermogensstromentabel. o Deze tabel is om aan te tonen dat de middelen voldoende zijn voor een normale werking van de vennootschap voor de eerste twee jaar na de oprichting. Hierbij moet een bronnentabel en een aanwendingstabel worden opgemaakt. De Commissie voor Boekhoudkundige normen heeft een advies gepubliceerd waarin een voorbeeld van het financieel plan van een Bvba Starter uitgewerkt is

22 Eindwerk - Fauve Crombez Faciliteiten voor starters in crisistijd Participatiefonds Het Participatiefonds werd opgericht in Sinds de wet van 28 juli 1992 is het een autonome instelling. Doordat het fonds autonoom is wordt er geen beroep gedaan op middelen van de overheid. De taak van het Participatiefonds is achtergestelde leningen uit te geven tegen gunstige tarieven om zo zelfstandigen te helpen. Achtergestelde leningen zijn leningen die gezien worden als eigen vermogen. Door gebruik van deze achtergestelde leningen is het risico voor de financiële instellingen kleiner, waardoor ze vlugger geneigd zullen zijn om kredieten aan de ondernemingen toe te staan. Deze achterstelling komt erop neer dat de andere schuldeisers eerst zullen worden terugbetaald en dat het Participatiefonds als laatst wordt terugbetaald. Het Participatiefonds heeft naast kredietverlening nog andere activiteiten: Dienstverlenende o diensten wettelijk opgelegd door de regering; o diensten die aangeboden worden aan openbare instellingen op basis van contracten die ze aangegaan hebben. Kredietverstrekkende o cofinanciering: hierbij worden aanvullenden leningen op de bankleningen toegestaan door het Participatiefonds. Dit zorgt ervoor dat de financiële instellingen minder risico lopen en dat de onderneming toch zijn investering kan doen. Deze leningen vallen onder dit principe Starteo Optimeo Initio o private investment facility: focust zich op innoverende ondernemingen die niet kunnen rekenen op de steun van gewone bankleningen. Daartegenover krijgen ze wel de steun van een Business Angel. Business Angel+ o microfinanciering: leningen bedoelt voor werkzoekenden of andere personen die moeilijk steun krijgen van bankleningen. Hieronder vallen volgende producten: Startlening Solidaire lening o Casheo: is een los product dat niet onder een van deze groepen behoort. Het is een kortetermijnlening om ondernemingen te helpen met hun liquiditeitsproblemen. Het Kefik => Kenniscentrum voor Financiering van kmo Leningen van het Participatiefonds zijn niet voor elke ondernemer weggelegd. Leningen worden enkel toegestaan wanneer is voldaan aan enerzijds specifieke voorwaarden per product, en anderzijds algemene voorwaarden waaraan altijd moet worden voldaan; Enkel voor zelfstandige ondernemers, vrije beroepers of kleine ondernemingen dit wil zeggen dat men moet voldoen aan de KO definitie o minder dan 50 WN; o jaarlijks omzetcijfer en balanstotaal niet groter dan 10 miljoen euro;

23 Eindwerk - Fauve Crombez Faciliteiten voor starters in crisistijd 23 o voldoen aan het vastgelegd zelfstandigheidcriterium. Dat wil zeggen dat niet meer dan 25% van de onderneming in handen mag zijn van een onderneming die niet voldoet aan bovenvermelde criteria. Aangezien het Participatiefonds geen beroep doet op middelen van de overheid heeft ze wel nood aan werkkapitaal. Deze middelen zijn de volgende: opbrengsten van de leningen die ze uitgeeft; het Startersfonds. Het Startersfonds is het orgaan dat zorgt voor de financiering van het Participatiefonds. Het Startersfonds geeft obligatieleningen uit om het publiek spaarwezen aan te trekken en om zo het Participatiefonds te financieren. Ondertussen zijn er al twee leningen uitgegeven: Startersfonds I: obligatielening 65 miljoen euro dateert van 2004 Startersfonds II: obligatielening 300 miljoen euro werd gelanceerd in o inschrijving was mogelijk van 23 maart tot 30 april 2009; o staatswaarborg; o interest 3,75%; o belastingsvoordeel van 5% op de intekening. Er is een plafond van 290 euro/persoon aanslagjaar 2010, inkomsten 2009 (580 euro/ koppel); o de intekening was minimum 500 euro; o looptijd van de lening 7 jaar. Onderstaand is vak IX van de personenbelasting aangifte voor aanslagjaar 2010, inkomsten 2009 weergegeven. Hier worden de uitgaven vermeld die recht geven op een belastingvermindering waarvan intekening in de obligatielening van het Startersfonds deel van uitmaakt. Figuur 1: Vak IX belastingverminderingen uit de personenbelastingaangifte inkomstenjaar 2009, aanslagjaar (Bron:

24 Eindwerk - Fauve Crombez Faciliteiten voor starters in crisistijd Soorten leningen In het kader van dit eindwerk zal ik enkel de leningen van het Participatiefonds die specifiek gericht zijn op starters bespreken. Het gaat hier om de Starteo en de Startlening. Daarnaast zal ik ook nog de Casheo toelichten. Dit omdat deze lening nog maar recent gelanceerd is en bedoeld is om ondernemingen te helpen met hun liquiditeitsproblemen in de huidige crisistijden. Voor de andere leningen verwijs ik naar de bijlagen Starteo Starteo is een lening van het Participatiefonds die gelanceerd werd in Het is een lening geënt op het principe van de cofinanciering, waar aanvullende leningen worden toegestaan bovenop de lening van de financiële instelling. Er zijn verschillende voorwaarden waaraan men moet voldoen om een Starteo lening van het Participatiefonds te kunnen verkrijgen. De voorwaarden zijn de volgende: zowel natuurlijke personen als rechtspersonen kunnen een Starteo lening aanvragen; de kredietaanvrager moet zijn activiteiten minder dan 4 jaar in hoofdberoep uitoefenen; de lening moet bedoeld zijn voor de aankoop van materiële, immateriële en financiële activa of financiering van bedrijfsactiviteit; het moet gaan om nieuwe investeringen; er moet tenminste 10% van de totale investering gefinancierd worden met eigen middelen. Met een Starteo lening kan eveneens een activiteit worden overgenomen. Dit is echter enkel mogelijk indien de starter(overnemer) en de over te nemen onderneming als kmo worden beschouwd. Er wordt dan een lening toegestaan die bestemd is voor de financiering van de overdracht. Looptijd van de lening De looptijd van de lening is 5, 7 of 10 jaar. De lening van de financiële instelling mag korter zijn dan de looptijd van deze van het Participatiefonds met een maximum van 2 jaar verschil. Ingeval van een lening bij het Participatiefonds over 10 jaar, is het aldus mogelijk om een lening aan te gaan bij een financiële instelling over 10, 9 of 8 jaar. Bedrag van de lening De lening van het participatiefonds moet minstens euro zijn. Verder is er ook een maximumbegrenzing van de lening en deze mag niet groter zijn dan het kleinste van de hieronder vermelde bedragen: o het bedrag van de lening die de bank zelf verstrekt; o 4 maal de eigen inbreng; o ,00 euro.

25 Eindwerk - Fauve Crombez Faciliteiten voor starters in crisistijd 25 Rentevoet van de lening De rentevoet die toegepast wordt door het Participatiefonds is gelijk aan de rentevoet van de financiële instellingen, verminderd met 1,25%. Er is wel een minimumrentevoet die gelijk moet zijn aan de Belgian Prime Rate. Daarnaast wordt een verlaging van de rentevoet toegestaan voor de eerste twee jaar. De verlaging is gelijk aan 3%. De rentevoet wordt vastgelegd bij het begin van de lening en is vast voor de ganse looptijd van de lening. Vrijstelling kapitaalaflossing Er is mogelijkheid tot vrijstelling van de kapitaalaflossingen voor één of twee jaar. Indien er wordt gekozen voor een vrijstelling van twee jaar zal de verlaagde rentevoet verhoogd worden met 0,25%. Waarborgen Er zijn waarborgen vereist voor de Starteo lening. Deze waarborgen hangen af van de kredietrisico s en worden project per project bekeken. Praktijkvoorbeeld: In bijlage is een uitgewerkt voorbeeld gevoegd van een Starteo lening bij het Participatiefonds. Het voorbeeld is toegepast op S Bvba Fauve die werd opgericht met een geplaatst kapitaal van 6.000,00 euro. Voor de aanvraag van een Starteo lening moeten twee formulieren ingevuld worden, nl. één door de kredietaanvrager (zie bijlage 4) en één door de kredietgever (zie bijlage 5). Bijkomend moeten verschillende bijlagen bijgevoegd worden om de aanvraag te verantwoorden. In het voorbeeld werd een lening aangevraagd van euro. Dit is maximaal aangezien de eigen inbreng euro is, en het maximum bedrag van de Starteo hoogstens 4 maal de eigen inbreng kan zijn. De eigen inbreng moet minstens 10% van de investering zijn. De investering is gelijk aan euro, 10% hiervan is euro. Met een eigen inbreng van is aan deze voorwaarde voldaan. Daarnaast is er nog een banklening aangegaan. Deze moet minstens gelijk zijn aan de lening van het Participatiefonds. Het geleende bedrag is euro. Er wordt een verlaging van de interestvoet voor de eerste twee jaar, en uitstel van kapitaalaflossingen voor de eerste twee jaar gevraagd. De lening heeft een looptijd van 10 jaar. De balans van de onderneming ziet er dan als volgt uit: Actief Oprichtingskosten Materieel vast actief Voorraad Bedrijfskapitaal 900, , , , ,00 Passief Eigen vermogen Vreemd Vermogen Participatiefonds Banklening 6.000, , , ,00