2015 NL overview

Transcriptie

1 overview NL

2 Belangrijke data 1920 Banque d Alsace et de Lorraine, later CIAL (Crédit Industriel d Alsace et de Lorraine) opent een kantoor in Luxemburg 1994 De bank neemt het nieuwe hoofdkantoor in gebruik aan de boulevard Royal 14 in Luxemburg 2010 De bank opent een bijkantoor in België met vestigingen in Brussel en Arlon 1969 CIAL wordt meerderheidsaandeelhouder van Banque Mathieu Frères 2002 Banque de Luxembourg is voortaan een volle dochteronderneming van de groep Crédit-Mutuel CIC 1937 Oprichting van Banque Mathieu Frères, voorloper van Banque de Luxembourg 1977 Banque Mathieu Frères krijgt een nieuwe naam: Banque de Luxembourg 1991 Banque de Luxembourg neemt de Luxemburgse activiteiten over van CIAL Opening van een private banking centre in Gent

3 BELGIË 03 INHOUD VOORWOORD 04 TERUGBLIK OP 07 EEN HUIS VAN VERTROUWEN 14 EEN UNIEK PATRIMONIUM 16 ZIN VOOR VERANTWOORDELIJKHEID 19 IN CIJFERS 24 EEN CLIËNTGERICHT HUIS VAN VERTROUWEN 26 PRIVATE BANKING 34 ONDERNEMINGEN EN ONDERNEMERS 36 KREDIETEN 39 ASSET MANAGEMENT 40 PROFESSIONAL BANKING 44 ONZE AANDEELHOUDER 46

4 BELGIË Voorwoord PIERRE AHLBORN, administrateur délégué Banque de Luxembourg Wij engageren ons en zijn veeleisend voor onszelf, want wij willen de hoofdbank zijn van ondernemers en families die op zoek zijn naar betrouwbare oplossingen en naar gemoedsrust in de complexe wereld van vandaag. Ook in hebben wij ons met toewijding ingezet om uw projecten te realiseren en uw doelstellingen te halen, door u verantwoorde en duurzame oplossingen te bieden inzake beleggingen, vermogensbeheer en financiering. In het afgelopen jaar heeft onze bank heel wat nieuwe cliënten mogen verwelkomen die zich konden vinden in de manier waarop wij ons vak uitoefenen. Het door ons beheerde vermogen was nooit eerder zo groot. De uitstekende prestaties van onze beheersoplossingen waren voor onze cliënten een beloning voor het vertrouwen dat zij in ons stellen. De passie voor ons vak, onze toegewijde en competente teams, ons imago en onze reputatie, onze gezonde balans en onze sterke aandeelhouder maken van ons een toonaangevende speler in Luxemburg, België en Europa. In alle fasen van uw leven aan uw zijde staan en uw belangen behartigen blijven onze prioriteiten. Daarom stellen wij hoge eisen aan onszelf, zijn wij wendbaar in alle omstandigheden en willen wij met u een relatie opbouwen waarin uw behoeften centraal staan. Ook in 2016 blijven wij trouw aan onze manier van werken, die gebaseerd is op eenvoudige principes voor een complexe wereld. Wat al onze cliënten gemeen hebben, is dat zij voor hun bankzaken een betrouwbare partner willen met wie zij een duurzame relatie kunnen opbouwen, die respect heeft voor hun privacy en die hen onafhankelijk advies verleent. Zij kunnen zich vinden in onze pragmatische aanpak en verwachten dat onze begeleiding niet beperkt blijft tot hun financiële vermogen, maar dat wij ook rekening houden met niet-financiële aspecten, zoals hun familiegeschiedenis, hun projecten, hun normen en waarden, hun specifieke knowhow en de voorbereiding van de jonge generatie. Wij onderscheiden ons door onze manier van werken, die gekenmerkt wordt door respect, eenvoud, een alomvattende aanpak en hechte relaties. Door te anticiperen op de economische en financiële ontwikkelingen en ons snel aan te passen aan de talrijke wijzigingen in de regelgeving, hebben wij onze bank op het spoor naar duurzame groei gezet. was niet alleen een uitstekend jaar voor onze resultaten, maar ook voor onze kapitaalratio s. Al deze cijfers bevestigen het gezonde karakter van onze bank. Ook in 2016 blijven wij trouw aan onze manier van werken, die gebaseerd is op onze eenvoudige principes voor een complexe wereld.

5 BELGIË Terugblik op Banque de Luxembourg is sinds 2010 aanwezig in België. Het team van het bijkantoor in België werd bij de start samengesteld uit ervaren adviseurs van Banque de Luxembourg. Intussen bestaat het team uit een twintigtal medewerkers, die samen over de nodige competenties beschikken om onze Belgische cliënten op de belangrijke momenten in hun leven te begeleiden. Zij kunnen bovendien altijd een beroep doen op de kennis en de expertise van hun collega s van de hoofdzetel in Luxemburg. Interview met Nicolas Nève, directeur van het bijkantoor in België. Wat waren de markante feiten van? Nicolas Nève: In de eerste plaats uiteraard de opening van ons derde private banking centre in Gent. Vlaanderen is een van de meest dynamische regio s in Europa door het grote aantal familiebedrijven, die aanzienlijke waarde creëren. Die ondernemers zijn uiteraard een interessant cliënteel voor een bank die gespecialiseerd is in vermogensbeheer. En voor hen zijn wij ook een interessante bank. Door de manier waarop wij de vermogens van onze cliënten beheren en dankzij ons inzicht in de uitdagingen die familiebedrijven met zich meebrengen, schenken talrijke Belgische ondernemers ons hun vertrouwen. Waarom heeft Banque de Luxembourg zich in België gevestigd? Nicolas Nève: Wij hebben altijd al Belgische cliënten geadviseerd. Met de recente reglementaire veranderingen wilden sommigen wel cliënt blijven, maar tegelijkertijd beschikken over het gemak van rekeningen naar Belgisch recht. Dat was voor ons een voldoende reden om ons in België te vestigen. Bovendien hebben wij een goed beeld van de behoeften van onze Belgische cliënten en genieten wij een goede reputatie bij hen. Volgens ons was er in België nog plaats voor een bank als de onze, en dat werd al snel bevestigd. Met meer dan drie miljard euro aan deposito s behoort u al tot de grootste vermogensbeheerders van België. Hoe ziet u uw verdere ontwikkeling? Nicolas Nève: Wij streven naar een duurzame relatie met onze cliënten. Wij werken met de lange termijn als horizon en doen niet mee aan de wedloop om de grootste te worden. Tot nu toe hebben onze Belgische cliënten ons al meer dan drie miljard euro toevertrouwd. Dat is op zich al een zeer positieve evolutie, vooral omdat een derde daarvan nieuwe

6 BELGIË ONZE VESTIGINGEN inleg is. Die groeitrend is trouwens jaar na jaar te zien. Voor onze ontwikkeling is het in de eerste plaats belangrijk dat onze cliënten tevreden zijn. Zij zijn onze beste ambassadeurs, en mond-tot-mondreclame werkt zeer goed. Uiteraard dragen de goede prestaties van onze beleggingsfondsen ook bij aan die tevredenheid, maar de belangrijkste factor is toch wel de manier waarop wij ons vak uitoefenen. Wat zijn de voordelen van de Luxemburgse herkomst van de bank? Nicolas Nève: Onze internationale gerichtheid is een groot voordeel. Luxemburg is een open land dat verbonden is met de wereld. Dat is een belangrijke troef, want wij kunnen ons aanpassen, niet alleen aan verschillende culturen en denkwijzen, maar ook aan de verschillende voorschriften die van invloed zijn op het vermogen van onze cliënten, die vaak belangen hebben of actief zijn in meerdere landen of familieleden in het buitenland hebben. Wat vermogensbeheer betreft, zoeken onze analisten wereldwijd naar beleggingskansen. En die internationale gerichtheid is een voordeel voor al onze cliënten. In de loop van de jaren is Luxemburg het grootste private-bankingcentrum van de eurozone geworden. De ervaring en technische expertise die wij in Luxemburg hebben verworven, zijn voor onze bank en onze cliënten ook een belangrijke troef. partner bij wie ze betrouwbare oplossingen vinden en die aan hun zijde staat op de beslissende momenten in hun leven. Dat zijn momenten waarop belangrijke keuzes gemaakt moeten worden, zoals bij de overdracht van het vermogen, het pensioen, de verkoop van eigendommen, de opvolging in het familiebedrijf enz. Wij moeten samen met onze cliënten vooruitblikken om hen beter te kunnen ondersteunen als het eenmaal zover is. Welke diensten biedt u uw cliënten aan? Nicolas Nève: Wij beschikken over een volledig aanbod van diensten en advies voor het beheer en de overdracht van het vermogen van onze cliënten. Daarbij kan het gaan om klassieke beleggingen, alsook om een brede vermogensplanning in het kader van een wijziging in de familiale situatie, een erfenis, de overdracht van hun vermogen, de verkoop van hun onderneming of zelfs het opzetten van filantropische projecten. Aan cliënten die dat wensen, bieden wij voorts alle diensten aan voor het dagelijkse beheer van hun rekeningen. Ten slotte omvat ons aanbod ook kredietoplossingen in het kader van de vermogensstrategie van onze cliënten. Brussel Kunt u een beeld geven van de cliënten die een beroep doen op u? Nicolas Nève: Onze cliënten zijn ondernemend, maar discreet en kennen de waarde van geld. Het zijn geen speculanten. Integendeel, zij denken op lange termijn, aan hun toekomst en die van hun kinderen. Zij weten dat het alsmaar moeilijker wordt om een vermogen voor de toekomst te vrijwaren. Daarom zoeken zij voor hun bankzaken een solide ENKELE MARKANTE FEITEN BIJKANTOOR IN BELGIË Stijging van het beheerde vermogen tot 3,2 miljard EUR (+23,08%). Opening van een derde private banking centre in Gent. BRUSSEL Terhulpsesteenweg 120 B-1000 Brussel Tel.: +32 (0) Fax: +32 (0)

7 BELGIË 10 ARLON Avenue Jean-Baptiste Nothomb 30 B-6700 Arlon Tel.: +32 (0) Fax: +32 (0) Gent Arlon GENT 3Square Village Rijvisschestraat 124 B-9052 Gent Tel.: +32 (0) Fax: +32 (0)

8 12 13 MANAGEMENT Nicolas Nève Roland De Peñaranda Peter Duynslaeger Valérie Vereecken Kathleen De Lanoo Grégoire Dupuis Nicolas Nève, Directeur Bijkantoor in België Roland De Peñaranda, Hoofd private banking centre, Brussel Peter Duynslaeger, Hoofd private banking centre, Gent Valérie Vereecken, Hoofd private banking centre, Arlon Kathleen De Lanoo, Hoofd Compliance Grégoire Dupuis, Hoofd Support & Controlling Ons moederbedrijf

9 14 15 Een huis van vertrouwen Onze bank richt zich tot particulieren, families en ondernemers. Hoewel ons cliënteel grotendeels Europees is, hebben we ook cliënten buiten Europa. Zij kiezen voor ons omdat zij weten dat wij rekening houden met de eigenheid en de complexiteit van hun situatie, en om de manier waarop wij ons vak uitoefenen. BETROKKENHEID EN VEELEISENDHEID Onze cliënten verwachten bekwaamheid, beschikbaarheid en pragmatisme. Zij wensen een dienstverlening die hun vertrouwen waardig is, alsook een regelmatig rendement. Bovendien willen zij dat wij er voor hen zijn op de belangrijke momenten in hun leven, wanneer zij het moeilijk hebben door persoonlijke of economische problemen. INGESTELDHEID VAN EEN FAMILY OFFICE Wij beseffen dat een vermogen, of het nu persoonlijk is dan wel professioneel en al dan niet financieel, altijd de vrucht is van een leven. Vaak werd het ook opgebouwd over meerdere generaties. Om onze cliënten op de best mogelijke manier te kunnen begeleiden en adviseren, moeten we niet alleen de financiële aspecten in acht nemen, maar ook hun familie- geschiedenis, de belangrijke projecten in hun leven, hun waarden en hun knowhow. Voor ons is iedere cliënt in de eerste plaats een persoon. En iedere persoon is uniek. VIJF VAKGEBIEDEN IN EEN UNIEK BANKMODEL Onze vijf vakgebieden zijn private banking, kredieten, diensten voor ondernemingen en ondernemers, asset management en professional banking. Al onze diensten zijn afgestemd op de behoeften van onze cliënten en worden in de praktijk gebracht vanuit onze private-bankingcultuur, die door verschillende generaties bankiers werd doorgegeven. Wij handelen nooit uit eigenbelang. Telkens wanneer onze cliënten het vragen, kunnen wij met de nodige experts rond de tafel gaan zitten om een oplossing te zoeken voor de problemen die ons worden voorgelegd. BETROUWBARE OPLOSSINGEN VOOR MEER GEMOEDSRUST In een wereld die steeds complexer wordt, bieden wij onze cliënten onafhankelijk advies en duurzame en concrete oplossingen. Daarom mijden wij hypes en weinig transparante producten. Zo kunnen onze cliënten in volle vertrouwen en met de nodige gemoedsrust aan hun projecten werken. ONZE MISSIE Een cliëntgericht huis van vertrouwen zijn voor ondernemers en families. Net zoals onze cliënten stellen wij hoge eisen aan onszelf en waarderen wij eenvoud. Wij staan aan hun zijde in de belangrijke levensfasen, beheren hun vermogen op lange termijn en helpen ervoor te zorgen dat zij hun projecten in vol vertrouwen kunnen realiseren.

10 16 17 Een uniek patrimonium Het erfgoed dat onze voorgangers hebben doen groeien, onze mensgerichte aanpak en onze familiale ingesteldheid vormen het patrimonium waarop onze bank is gebouwd en waaraan onze cliënten en medewerkers gehecht zijn. EEN MENSGERICHTE ONDERNEMING MET BURGERZIN Wij zijn een bank die de mens centraal stelt, en dat uit zich in onze manier van werken. Wij streven naar een passend evenwicht tussen de rechtmatige wensen van alle belanghebbenden, namelijk onze cliënten, onze aandeelhouder en onze medewerkers. Wij moeten hen dankbaar zijn voor hun betrokkenheid en de medewerking die zij ons verlenen. EEN NAUWE HISTORISCHE BAND MET DE STAD LUXEMBURG Banque de Luxembourg was in oorsprong een handelsbank, maar drong al snel door tot het financiële centrum van Luxemburg, dat gespecialiseerd is in vermogensbeheer voor welgestelde particulieren uit de hele wereld. Toen Luxemburg tien jaar later een internationaal centrum werd voor het beheer en de distributie van beleggingsfondsen, sprong de bank ook weer mee op de trein. Dankzij het werk van generaties Luxemburgse bankiers zijn wij nu een toonaangevende vermogensbeheerder in Luxemburg en een van de meest gerenommeerde beleggingsbeheerders van Europa. Daarnaast zijn wij ook een bevoorrechte partner voor promotoren van gespecialiseerde fondsen. Wij zijn ook dank verschuldigd aan de Luxemburgse gemeenschap, die ons een kader biedt waarbinnen wij kunnen groeien. Daarom zijn wij altijd actief betrokken geweest bij het leven in de stad Luxemburg, door filantropie te helpen groeien en sociaal ondernemerschap en impact investing in Luxemburg te ondersteunen. FAMILIALE INGESTELDHEID Medewerkers van Banque de Luxembourg maken deel uit van één grote familie van gelijkgezinden. Wij hebben allen onze eigen achtergrond en ervaringen, maar we zijn verbonden door dezelfde passie voor ons vak en de gehechtheid aan de onderneming waarvoor wij werken. Onze bank heeft de grote veranderingen van de vorige eeuw goed doorstaan, is net zoals het Groothertogdom snel gegroeid en vormt een ankerpunt voor cliënten en medewerkers, soms over meerdere generaties. ONZE WAARDEN Wij staan open voor de wensen en behoeften van onze cliënten. Wij streven naar duurzame prestaties en handelen met respect voor onze omgeving om het vertrouwen van al onze belanghebbenden op een verantwoorde wijze te belonen.

11 OVERVIEW Zin voor verantwoordelijkheid Wij vinden het belangrijk om de voorzichtige aanpak die wij onze cliënten aanraden zelf ook in de praktijk te brengen voor de bank. Wij oefenen ons vak uit op een verantwoorde wijze en nemen steeds alle wettelijke, reglementaire en maatschappelijke normen in acht. EEN GEZONDE BANK Onze cliënten zijn in de eerste plaats op zoek naar een bank waarop zij niet alleen nu, maar ook in de toekomst kunnen rekenen. De kapitaalratio s van de bank tonen aan dat onze balans gezond is. In onze dagelijkse werking kunnen wij ook rekenen op de steun van onze aandeelhouder, met name Crédit Mutuel-CIC, een niet-beursgenoteerde en coöperatieve groep. Net als onze aandeelhouder voeren wij een strategie die gericht is op duurzame groei in plaats van een zo groot mogelijke winst op korte termijn. Door de oprichting van de Europese bankenunie en het nieuw gemeenschappelijk toezichtsmechanisme in de eurozone krijgen onze cliënten bijkomende garanties. Voortaan is namelijk de Europese Centrale Bank bevoegd voor het prudentieel toezicht op de belangrijkste Europese bankgroepen, waaronder de groep CM-CIC en bijgevolg ook Banque de Luxembourg. BESTUUR Zowel voor onze cliënten als voor de goede naam van onze instelling is risicobeheersing voor ons een prioriteit. Wij waken er dan ook over dat onze bank steeds wordt bestuurd conform de laatste deontologische, reglementaire en wettelijke voorschriften.

12 20 21 NALEVING VAN DE REGELGEVING Na de financiële crisis en de ingrijpende veranderingen in de Europese regelgeving hebben wij onze cliënten proactief begeleid zodat zij hun portefeuille konden aanpassen aan de strengere normen. In hebben wij binnen de bank een programma opgezet dat ervoor moet zorgen dat wij de wetgeving en de voorschriften van de toezichthouders perfect naleven en een voorbeeld zijn op het gebied van integriteit, transparantie en professionaliteit. Wij mijden weinig transparante producten en geven de voorkeur aan beleggingen op lange termijn. ETHIEK EN INTEGRITEIT Wij willen onze cliënten onafhankelijk advies, duurzame en verantwoorde oplossingen bieden. Wij mijden weinig transparante producten en geven de voorkeur aan beleggingen op lange termijn. Wij handelen niet voor eigen rekening en beleggen de tegoeden van onze cliënten uitsluitend bij betrouwbare partijen. Ook onze kredietverlening pakken wij voorzichtig aan, om onze gezonde balans niet te ondermijnen. Het respect voor de privacy van onze cliënten wordt gewaarborgd door het beroepsgeheim waaraan wij gebonden zijn en is een van de pijlers van de vertrouwensrelatie die wij met hen opbouwen.

13 22 Pierre Ahlborn Philippe Depoorter 23 BESTUUR { MANAGEMENT } Administrateur délégué Pierre Ahlborn Ondernemingen, marketing en communicatie Philippe Depoorter Financiën Philippe Duchêne Marktenzaal Benoît Elvinger Algemeen secretaris Georges Heinrich Kredieten Étienne Planchard Compagnie Financière de Gestion (CFG) Sam Reckinger Professional banking Fernand Reiners Private banking, Estate planning Luc Rodesch BLI - Banque de Luxembourg Investments Guy Wagner Organisatie & informatica, Financiën Romain Weiler { RAAD VAN BESTUUR } Voorzitter Philippe Vidal, adjunct algemeen directeur van CIC, Parijs Vicevoorzitter Michel Lucas, voorzitter van de Confédération Nationale du Crédit Mutuel, Parijs Administrateur délégué Pierre Ahlborn, Luxemburg Bestuurders Nicolas Buck, CEO Seqvoia, Luxemburg Jacques Delvaux, advocaat, Luxemburg Jean Hoss, advocaat, Luxemburg Georges M. Lentz Jr., gedelegeerd bestuurder van Brasserie Nationale, Luxemburg Philippe Neyrand, directeur, CM-CIC Grands Comptes, Parijs Pit Reckinger, advocaat, Luxemburg Charles Ruggieri, voorzitter van Batipart Invest, Luxemburg Philippe Duchêne Étienne Planchard Benoît Elvinger Sam Reckinger Georges Heinrich Erevoorzitters Robert Reckinger, Luxemburg Jean Weber, Le Plan-de-la Tour Fernand Reiners Luc Rodesch Ereleden van de raad van bestuur Dr. Ekkehard Storck, erevicevoorzitter, Berlijn Camille Diederich, Luxemburg Paul Leesch, Luxemburg Dr. Jost Prüm, Saarbrücken Marc Weinand, Luxemburg Secretaris van de raad van bestuur Benoît Elvinger, Luxemburg Guy Wagner Romain Weiler

14 24 25 IN CIJFERS 19,42% EUR 333,2 miljoen Het NETTOBANKPRODUCT bedroeg 333,2 miljoen euro op 31 december. Onze SOLVABILITEITSRATIO ligt ruim boven het wettelijke minimum en is een bewijs van de goede gezondheid van de bank. EUR 68,8 miljoen De bank sloot af met een NETTOWINST van 68,8 miljoen euro. EUR 68,5 miljard De TOTALE CASH- EN EFFECTENDEPOSITO S bij de bank bedroegen 68,5 miljard euro op 31 december. EUR 894,2 miljoen Na de uitkering van de winst van bedraagt ons EIGEN VERMOGEN 894,2 miljoen euro. IN MILJOEN EUR 2014 VERSCHIL cliëntendeposito s (1) , ,1 8,5% waarvan cash , ,3 2,9% waarvan effecten , ,7 9,7% aan cliënten verleende kredieten 2 493, ,8 9,8% eigen vermogen (2) 790,3 894,2 13,1% balanstotaal , , 6 5,6% nettobankproduct 260,6 333,2 27,8% waarvan netto-interesten 66,6 67,9 1,9% waarvan nettocommissieinkomsten 133,4 155,2 16,4% geconsolideerd nettobankproduct 276,4 354,6 28,3% algemene kosten 122,8 126,0 2,6% nettowinst 63,2 68,8 8,8% geconsolideerde nettowinst (3) 64,6 75,1 16,3% (1) Inclusief fiduciaire deposito s. (2) Eigen vermogen (LUXGAAP) na winstuitkering. (3) Inclusief de resultaten van BLI Banque de Luxembourg Investments S.A., Compagnie Financière de Gestion Luxembourg S.A. en Conventum Asset Management S.A.

15 26 27 EEN CLIËNTGERICHT HUIS VAN VERTROUWEN Al meer dan veertig jaar leidt Banque de Luxembourg de ontwikkeling van onze groep in goede banen. Voor mij is een zakelijke relatie in de eerste plaats een kwestie van goede menselijke relaties, vertrouwen, wederzijds respect en continuïteit. En dat vind ik terug in mijn gesprekspartners bij Banque de Luxembourg. Als bedrijfsleider verwacht ik van mijn bank ook stabiliteit. Banque de Luxembourg heeft ruimschoots aangetoond crisissen probleemloos te kunnen doorstaan. Voordat ik in 2007 cliënt werd, wist ik niet veel over de bank en dacht ik eerlijk gezegd niet dat het een bank zou zijn voor mij als vrouw. Maar nu voel ik mij er prima. Alles verloopt zeer vlot, ik word vriendelijk ontvangen en ik heb een goed contact met mijn vrouwelijke adviseur. Zij is beschikbaar als ik haar nodig heb en zij is meer bezig met mijn vermogen dan ikzelf. Zo herinnert ze mij er bijvoorbeeld ruim op tijd aan wanneer huurtermijnen aflopen. { ISABELLE LENTZ private-bankingcliënte { { LAURENT SCHONCKERT bestuurder-directeur van de groep Cactus S.A. {

16 28 29 Omdat ik niet tevreden was over mijn vorige bank heb ik mijn volledige vermogen naar Banque de Luxembourg overgebracht. Pas toen besefte ik dat ik tot dan toe nooit goed had geweten hoe mijn vermogen werd beheerd. Nu ben ik tevreden dat ik de stap heb gezet. Ik heb nu een echte vertrouwensrelatie met mijn adviseur. De bank werkt op een coherente manier en dat is merkbaar op alle niveaus. Bij de experts die ik de afgelopen jaren heb ontmoet, merk ik dezelfde beschikbaarheid, flexibiliteit en vindingrijkheid. Die sterke proactieve ondersteuning is essentieel voor mijn vertrouwen in de bank. { FERD KAYSER private-bankingcliënt { { DOMINIQUE HANSEN directrice van Fondation EME - Ecouter pour Mieux s Entendre { Het was Banque de Luxembourg die de toenmalige bestuurders van de Luxemburgse Philharmonie de suggestie deed om de Fondation EME - Ecouter pour mieux s Entendre op te richten, met als doel muziek te koppelen aan sociaal engagement. Sindsdien heeft de bank ons altijd gesteund, zowel financieel als met de competenties van haar teams die ons hebben geholpen met diverse kwesties aangaande bestuur en communicatie. Zo is de bank niet alleen onze bankier geworden, maar ook een adviseur die steeds aan onze zijde staat. Wij komen regelmatig samen om aan een project te werken, en ik voel me er goed thuis. Door haar betrokkenheid is de bank een beetje een deel van onze stichting geworden.

17 { OVERVIEW { TOM OBERWEIS directeur, Oberweis S.A Bij het plannen van de overdracht van ons familiebedrijf beseften wij dat wij hulp van buitenaf nodig hadden om alles in goede banen te leiden. Via onze kinderen, die deelgenomen hadden aan het opleidingsprogramma voor de Next Gen van Banque de Luxembourg en de ICHEC-hogeschool, kwamen wij in contact met de family practice van de bank. Sindsdien komen wij regelmatig samen met de mensen van de bank om te praten over alle kwesties die te maken hebben met bedrijfsoverdracht en bestuur. Hun aanwezigheid zorgt ervoor dat wij vrijuit durven te praten en telkens een stapje verder gaan. Wij hadden echt nood aan iemand in wie wij een onbeperkt vertrouwen konden stellen en die door alle generaties werd aanvaard. Nu zijn de mensen van de bank bijna een deel van onze familie geworden. Onlangs heb ik deelgenomen aan het opleidingsprogramma voor de Next Gen in familiebedrijven, dat werd georganiseerd door de bank in samenwerking met de ICHEChogeschool. Ik stond ervan versteld dat een bank zo actief bezig is met de begeleiding van jongeren. Zo heb ik andere kinderen van ondernemersfamilies leren kennen die met dezelfde vragen zitten als ik, en wij hebben er heel wat antwoorden gekregen. Dankzij de bank voel ik me nu beter op mijn plek binnen ons familiebedrijf en heb ik veel meer vertrouwen in mijn eigen toekomst. { LYNN GROSBUSCH Next Gen, Marcel Grosbusch & fils {

18 32 33 Als ik mijn relatie met Banque de Luxembourg zou moeten omschrijven, zou ik het woord vertrouwen gebruiken. In de loop van de jaren is de zuiver professionele relatie met mijn adviseur uitgegroeid tot een echte vriendschapsband. Ik waardeer zijn luisterbereidheid, zijn begrip en het feit dat hij mijn portefeuille nauwgezet volgt. Daarnaast kent hij als geen ander mijn persoonlijke situatie en mijn verwachtingen als belegger. Hij heeft vertrouwen in mijn beslissingen en ik heb vertrouwen in de adviezen die hij me geeft. { RENÉ VERDIER private-bankingcliënt { { THOMAS AMEND Oprichter van Axxion S.A. (promotor van beleggingsfondsen). Bij de oprichting van Axxion hebben wij gezocht naar een partner met dezelfde ingesteldheid als die van ons, iemand die zijn vak op dezelfde manier uitoefende, dezelfde culturele waarden had en onze taal sprak. Banque de Luxembourg leek ons in alle opzichten de ideale partner. In die periode waren wij nog een kleine groep en twee maanden na de oprichting van ons eerste fonds brachten de aanslagen van 11 september onze activiteiten bovendien ernstig in gevaar, maar de bank is ons altijd blijven steunen. Tijdens de crisis van 2008 heeft de gezonde balans van de bank onze cliënten overtuigd. Elk jaar organiseren wij een informele bijeenkomst om de persoonlijke relaties en onze uitstekende samenwerking te versterken. {

19 35 34 Private banking Instandhouding, beheer en overdracht van vermogens zijn de kern van onze activiteiten. Wij hebben oog voor de veranderende behoeften en omgeving van onze cliënten. Daardoor hebben wij onze competenties inzake juridische en fiscale aspecten van vermogens en de planning van de belangrijke levensfasen verder kunnen ontwikkelen. Wij hebben ook oog voor de niet-financiële aspecten van een vermogen. Zo staan wij onze cliënten bij op het gebied van familiebestuur, begeleiden wij de Next Gen en helpen wij met het opzetten van filantropische projecten. Wij bieden ons volledige dienstenpakket aan vanuit Luxemburg en in België, aan een internationaal cliënteel dat bestaat uit particulieren, families en ondernemers. INTERVIEW OVER DE ACTUALITEIT IN Met Luc Rodesch, hoofd Private banking Het vermogen dat u voor uw privatebankingcliënten beheert, was nog nooit zo groot. Waaraan is dat succes volgens u te danken? Luc Rodesch: Dat onze cliënten zo n groot vertrouwen in ons hebben, is te danken aan de verantwoorde en proactieve begeleiding die wij bieden in een wereld die de laatste jaren sterk is veranderd. Onze standvastigheid en stabiliteit en de kwaliteit van ons beheer spelen natuurlijk ook een rol. We zijn gestaag blijven groeien in het Groothertogdom Luxemburg, waar we intussen de grootste private bank zijn geworden. In België hebben we nog maar net onze derde vestiging geopend en behoren we met een beheerd vermogen van 3 miljard euro nu al tot de top. Wat voor cliënten vertrouwen u hun vermogen toe? Luc Rodesch: Het profiel van onze cliënten is veranderd. Zij hebben doorgaans een aanzienlijk vermogen. Ons succes zal ook in de toekomst blijven afhangen van de mate waarin wij onze diensten kunnen laten evolueren. Het zijn uiteraard cliënten die hun vermogen zoveel mogelijk willen diversifiëren. Zij verwachten van hun bank niet alleen een nauwgezette follow-up, maar ook een brede kijk op hun vermogen, dat niet alleen de traditionele beleggingscategorieën omvat, maar ook alternatieven zoals private equity, vastgoed enz. Daarnaast moeten wij hen ook advies kunnen verlenen voor hun waardevolle collecties en filantropische projecten. Is de digitalisering van bankdiensten een uitdaging voor u? Luc Rodesch: Absoluut. Ons cliënteel is steeds internationaler en mobieler. Waar cliënten ook wonen, zij verwachten dezelfde snelle respons en dezelfde vertrouwelijkheid en cliëntervaring die wij in onze kantoren bieden. Ons mobiele aanbod wordt dan ook alsmaar belangrijker, en dat vergt heel wat investeringen. We beschikken trouwens over een eigen team voor softwareontwikkeling, omdat wij ons willen differentiëren, vooral wat gegevensbeveiliging betreft. ENKELE MARKANTE FEITEN COMMERCIËLE GROEI Stijging van het beheerde vermogen tot 28,6 miljard EUR. Luxemburg: versterking van onze leiderspositie als private bank. België: forse groei van het beheerde vermogen van ons bijkantoor (3,2 miljard EUR) en uitbreiding van ons netwerk met de opening van een private banking centre in Gent. PRIJZEN EN BEKRONINGEN Global Finance Magazine Beste private bank van Luxemburg Beste private bank van West-Europa voor niet-inwoners Euromoney Private Banking Survey 2016: beste private bank in Luxemburg in de categorieën advies over successieplanning en filantropie en impact investing. Edouard Franklin Wealth Management Survey 2016: Most reputable private bank in Luxembourg

20 36 37 Ondernemingen en ondernemers Al sinds de oprichting van onze bank begeleiden wij Luxemburgse kleine en middelgrote ondernemingen. Wij helpen hen bij de ontwikkeling, het beheer en de overdracht van hun onderneming. Onze werkwijze en onze aandacht voor de behoeften van zowel de ondernemingen als de aandeelhouders zijn precies wat ondernemersfamilies nodig hebben. INTERVIEW OVER DE ACTUALITEIT IN Met Philippe Depoorter, hoofd Diensten voor ondernemingen en ondernemers. Waarom wordt de bank in Luxemburg gezien als de bank van ondernemersfamilies? Philippe Depoorter: Al sinds de jaren 1920 zijn wij via onze toenmalige aandeelhouder Crédit Industriel d Alsace et de Lorraine een bevoorrechte partner van een groot aantal ondernemersfamilies in Luxemburg. We hebben in die periode veel geleerd, met name over de uitdagingen en kansen waar familiebedrijven in hun bestaan mee te maken krijgen, zoals achtereenvolgens de overname, de groei, de consolidatie, de structurering en de overdracht. In elke fase hebben ondernemersfamilies aan ons een partner met wie zij over hun twijfels kunnen praten en een bank die hen de nodige financierings- en beheersoplossingen kan aanbieden. Wat maakt uw family practice uniek? Philippe Depoorter: Onze family practice is vooral bedoeld als hulp bij de planning van de overdracht. Ondernemers die zich tot ons wenden willen meestal niet alleen het voortbestaan van hun onderneming, maar ook de harmonie in de familie veiligstellen. In dergelijke situaties zijn wij een facilitator en helpen wij de familie om een consensus te vinden en oplossingen uit te werken. Daarnaast brengen wij thema s ter sprake als familiebestuur, en indien de kinderen van plan zijn in het familiebedrijf mee te werken, betrekken wij hen daarbij via een integratietraject. Wij bieden trouwens ook twee opleidingsprogramma s aan voor jongeren in ondernemersfamilies. Welke cliënten doen een beroep op uw diensten? Philippe Depoorter: Ons cliënteel bestaat vooral uit familiebedrijven in de ambachtelijke, industriële, handels- en vastgoedsector, maar ook zelfstandige handelaars en beoefenaars van vrije beroepen wenden zich tot ons. Door de toenemende diversificatie van de Luxemburgse economie hebben we sinds enkele jaren ook cliënten in de sectoren ICT en hernieuwbare energie. ENKELE MARKANTE FEITEN Stijging van het vermogen met 5%. Ontwikkeling van oplossingen voor cash pooling met een hoge toegevoegde waarde.

21 39 Kredieten We zijn een van de weinige private banken die financieringsdiensten verlenen. We willen namelijk een oplossing aanreiken voor alle behoeften van onze cliënten, zowel particulieren als ondernemingen en instellingen. In elk dossier bieden wij advies en begeleiding zoals wij dat ook doen voor private banking, wat betekent dat we rekening houden met niet alleen het vermogen, maar ook met de familiale en professionele situatie van onze cliënten. INTERVIEW OVER DE ACTUALITEIT IN Met Étienne Planchard, hoofd Kredieten. gen voor tijdelijke kaskredieten van cliënten die een aanzienlijk vermogen bezitten, dat echter nagenoeg volledig belegd is. We werken ook nauw samen met ons departement Diensten voor ondernemingen en ondernemers, niet alleen om de groei van bedrijven te financieren, maar ook voor de verkoop en inkoop van aandelen in het kader van overdrachten. Hoe gaat u daarbij te werk? Étienne Planchard: Een krediet is een vorm van wederzijds vertrouwen. De bank gelooft in het project van haar cliënt, terwijl de cliënt erop vertrouwt dat de bank in goede gezondheid verkeert en hem of haar kan begeleiden bij alle aspecten van een dossier. De technische opleiding van onze teams is dan ook van het grootste belang. Bovendien moeten wij goed kunnen luisteren om zeker te zijn dat we de doelstellingen en behoeften van onze cliënten perfect begrijpen. Hoe evolueren de kredietaanvragen die u moet beoordelen? Étienne Planchard: In het Groothertogdom is er veel vraag naar hypothecaire leningen omdat de rente laag is en de vastgoedmarkt goed standhoudt. We begeleiden dan ook steeds meer cliënten die een woning of tweede verblijf willen kopen of in een huurwoning willen investeren om hun vermogen te diversifiëren. We krijgen bovendien meer aanvra- ENKELE MARKANTE FEITEN Groei met 12,5% van de kredietverlening aan particulieren en ondernemers.

22 40 41 Asset management Wij zijn een van de weinige vermogensbeheerders in Luxemburg die een eigen beleggingsstrategie ontwikkelen, wat wij doen via BLI Banque de Luxembourg Investments. Ons team volgt al ruim twintig jaar hetzelfde beleggingsbeleid, dat op strikte wijze wordt toegepast. Deze strategie berust op eenvoudige principes en is vooral gericht op de bescherming van het ons toevertrouwde vermogen en op regelmatige rendementen. Cliënten van de bank kunnen profiteren van de knowhow van BLI via onze BL-fondsen en een uitgestrekt distributienetwerk. BLI stelt zijn competenties op het gebied van fondsen-beheer ook ter beschikking van een groeiend cliënteel van fondspromotoren, family offices, verzekeraars, pensioenkassen, stichtingen en welgestelde families. INTERVIEW OVER DE ACTUALITEIT IN Met Guy Wagner, bestuurder-directeur van BLI - Banque de Luxembourg Investments. Hoe zou u de economische situatie in samenvatten? Guy Wagner: De internationale groei is in vertraagd. De zwakkere conjunctuur werd vooral veroorzaakt door de groeilanden en ging gepaard met een forse daling van de grondstoffenprijzen. In de ontwikkelde landen hield de groei beter stand, al waren er geen duidelijke aanwijzingen voor een groeiversnelling, ondanks de val van de olieprijzen en het soepele monetaire beleid van de vier grootste centrale banken (de Amerikaanse Federal Reserve, de Europese Centrale Bank, de Bank of England en de Japanse centrale bank). Er is dus meer risico op een wereldwijde toename van de deflatoire druk. Hoe hebben de financiële markten daarop gereageerd? Guy Wagner: Dankzij het nulrentebeleid van de centrale banken stegen de beurzen in de VS, Europa en Japan tot in de maand augustus. In die maand begon een algemene correctie van aandelen door toenemende tekenen van een economische vertraging in de groeilanden en de beslissing van de Chinese autoriteiten om de bandbreedte voor de wisselkoers van de renminbi ten opzichte van de dollar te verruimen. Daardoor verloren alle grote

23 42 43 Onze defensieve strategie betekende in de praktijk dat wij zeer strenge eisen stelden bij de selectie van onze beleggingen. beursindexen ruim 10%. Op de obligatiemarkten viel de rente op staatsobligaties verder terug, hoewel deze aan het begin van het jaar ook al laag was. Hoe verklaart u de huidige lage koers van de euro en de munten van de groeilanden? Guy Wagner: De lage koers van de euro is te wijten aan het programma voor kwantitatieve versoepeling dat de Europese Centrale Bank in januari in de steigers heeft gezet. De Europese eenheidsmunt verloor 10,2% tegenover de Amerikaanse dollar, 5,1% tegenover het Britse pond, 9,5% tegenover de Zwitserse frank en 9,8% tegenover de Japanse yen. De daling van de grondstoffenprijzen en de beslissing van de Chinese monetaire autoriteiten om de bandbreedte voor de wisselkoers van de renminbi tegenover de Amerikaanse dollar te verruimen, hebben de munten van de groeilanden onder grote druk gezet. ENKELE MARKANTE FEITEN Beheerd vermogen: 10,4 miljard EUR. Oprichting van het fonds BL-American Smaller Companies en het compartiment BL-Bond Emerging Markets Dollar. Uitbreiding van ons aanbod van compartimenten die afgedekt zijn in Amerikaanse dollar en Zwitserse frank. Versterking van onze distributie in Zwitserland en Duitsland. Wat was uw beleggingsstrategie in die omstandigheden? Guy Wagner: We zijn het hele jaar door een defensieve strategie blijven volgen omdat de financiële risico s van de schuldencrisis volgens ons onvoldoende in de koers van risicovolle effecten verwerkt zaten. In de praktijk betekende dit dat wij strenge eisen stelden bij de selectie van onze beleggingen.

24 44 45 Professional banking Wij waren in Luxemburg de eersten die een kenniscentrum voor beleggingsfondsen oprichtten en externe beheerders begeleidden. Al meer dan dertig jaar staan wij aan de zijde van fondspromotoren, zowel bij het opzetten van hun structuur als bij het aanbieden van hun fondsen op de internationale markten, en spelen daarbij vaak een innovatieve rol. Wij geven ze toegang tot de talrijke troeven van Luxemburg, het belangrijkste centrum ter wereld voor beheer en distributie van beleggingsfondsen. Beheerders kunnen ons al hun administratieve taken toevertrouwen, zodat zij zich kunnen concentreren op de begeleiding van hun cliënten en hun commerciële groei. INTERVIEW OVER DE ACTUALITEIT IN Met Fernand Reiners, hoofd Professional banking. Ziet u veranderingen in de uitdagingen voor promotoren van beleggingsfondsen? Fernand Reiners: Naast de implementatie van UCITS V en de AIFM-richtlijn houdt ook de complexe regelgeving voor de distributie van fondsen onze cliënten bezig. Velen van hen zijn succesvol op hun lokale markt en willen hun producten ook in de rest van Europa en de wereld aanbieden. Daarbij stoten zij echter op steeds specifiekere en complexere nationale regels inzake statuut, vergunningen, tarieven en belastingen. Onze internationale gerichtheid, onze netwerken, onze kennis van de regelgeving van heel wat landen en ons inzicht in de behoeften en verwachtingen van beleggers maken van ons de ideale partner voor onze cliënten, die wij begeleiden bij hun eerste stappen op nieuwe markten. Wat is uw kijk op de dynamiek in de sector van de alternatieve fondsen? Fernand Reiners: Ten eerste is er steeds meer vraag naar dergelijke fondsen. Door de lage rente zoeken sommige beleggers naar alternatieven voor de klassieke beleggingen, zoals fondsen die zich toespitsen op private equity, vastgoed, microfinanciering, infrastructuur en impact investing. Voorts was de goedkeuring van de AIFM-richtlijn, die professionele beleggers op het gebied van regelgeving meer ENKELE MARKANTE FEITEN BELEGGINGSFONDSEN Nettovermogen: 40,5 miljard EUR (+11,5%). Oprichting van 28 fondsen en compartimenten. VERZEKERINGEN EN EXTERNE BEHEERDERS Beheerd vermogen: 6,7 miljard EUR (+4,7%). stabiliteit en voorspelbaarheid biedt, een goede zaak voor de sector in Luxemburg. Wij waren in de jaren 1980 een van de eersten die gereguleerde alternatieve fondsen beheerden en ze bewaardiensten aanboden. We zijn dan ook bijzonder goed geplaatst om van de dynamiek in de sector te profiteren. Heel wat nieuwkomers op deze markt schenken ons hun vertrouwen, en alternatieve fondsen maken intussen al een kwart van onze fondsactiviteiten uit. Waaraan is uw blijvend succes bij externe beheerders te danken? Fernand Reiners: Dat is te danken aan onze jarenlange ervaring. Bovendien zijn we intussen ook een belangrijke dienstverlener geworden voor vermogensspecialisten. Wij varen wel bij de herstructureringswind die door de Luxemburgse financiële sector waait. Er worden heel wat nieuwe entiteiten opgericht, en die hebben een betrouwbare partner nodig. In het huidige onzekere klimaat zijn zij blij het vermogen van hun cliënten aan een gezonde bank te kunnen toevertrouwen.

25 { OVERVIEW 46 ONZE AANDEELHOUDER Banque de Luxembourg is een dochteronderneming van Crédit Mutuel-CIC (CM-CIC) via Crédit Industriel et Commercial (CIC), dat volle eigenaar is van de bank. De niet-beursgenoteerde groep CM-CIC overkoepelt de regionale federaties van Crédit Mutuel en CIC en behoort toe aan zijn ca. 4,6 miljoen vennoten-cliënten. Met in totaal medewerkers ten dienste van de 24,1 miljoen cliënten is de groep een belangrijke speler op de Franse retailmarkt. De groep heeft een zeer stevige financiële basis met een eigen vermogen van 37,5 miljard EUR en een solvabiliteitsratio (tier 1) van 15,1%. De ratingbureaus Moody s, Standard & Poor s en Fitch gaven de groep een rating van respectievelijk Aa3, A en A+, waardoor hij tot de meest kredietwaardige banken van de eurozone behoort. De stresstest en de Asset Quality Review (AQR) van de Europese Centrale Bank (ECB) en de Europese Bankautoriteit (EBA) in 2014 hebben de gezondheid van Crédit Mutuel bevestigd. Sinds november 2014 behoort de groep tot de 123 belangrijkste Europese banken, die in het kader van het gemeenschappelijk toezichtsmechanisme (GTM) rechtstreeks onder het toezicht van de ECB vallen. Banque de Luxembourg is een van de voornaamste entiteiten van CIC Private Banking, de internationale private-bankingdivisie van de groep. Samen met Banque CIC (Zwitserland), CIC Banque Transatlantique en het bijkantoor van CIC in Singapore biedt de bank aan cliënten van het CIC Private Banking-netwerk een internationale dimensie en internationale oplossingen voor hun behoeften op het gebied van vermogensbeheer. { { {

26 BELGIË ONS MOEDERBEDRIJF L U X E M B U R G 14, boulevard Royal, L-2449 Luxemburg 55, rue des Scillas, L-2529 Luxembourg-Howald Tel.: (+352) Fax: (+352)

27 Banque de Luxembourg, naamloze vennootschap, bijkantoor in België, administratieve zetel Terhulpsesteenweg 120 B-1000 Brussel HR Luxemburg B5310 BTW BE RPR Brussel Foto s: GettyImages, istock, p Christoffer Relander, p. 38 Shelby Watterworth, p Xavier Puente Vilardell Ontwerp en productie: