Jaarcijfers Amsterdam, 1 maart 2011 Raad van Bestuur. Vincent de Bok Huub van der Vrande

Transcriptie

1 Jaarcijfers 2010 Amsterdam, 1 maart 2011 Raad van Bestuur Vincent de Bok Huub van der Vrande

2 Hoofdpunten 2010 Sterk herstel omzet en resultaat Omzet met 35% gestegen naar 254,5m (2009: 188,4m) Herstel over gehele breedte van sectoren gedragen Omzet uit halfgeleidersector meer dan verdubbeld Operationele marge naar 3,3% (2009: negatief) Winstmarge gedrukt door tijdelijke materiaaltekorten bij leveranciers en hogere sourcing- en personeelskosten om aan sterk gestegen vraag te voldoen Situatie materiaaltekorten per eind 2010 duidelijk verbeterd, maar zeker nog niet volledig opgelost Netto resultaat aanzienlijk verbeterd naar 5,1m positief (2009: -5,7m) Verlies omgebogen in winst Voorgesteld wordt om 30% van de winst uit te keren als dividend

3 Hoofdpunten 2010 Sterk herstel omzet en resultaat Netto cash flow +6,4 m (2009: -1,8 m) Werkkapitaal nagenoeg gelijk gebleven Aantal uitstaande debiteurendagen sterk gedaald van 52 naar 45 dagen Investeringsniveau in de 2 e helft van het jaar duidelijk toegenomen Balansverhoudingen onverminderd sterk Solvabiliteit 42,2% (ultimo 2009: 44,2%) Balanstotaal met 20% toegenomen door sterke groei

4 Hoofdpunten 2010 Sterk herstel omzet en resultaat Belangrijke strategische ontwikkelingen Meer ontwikkeling, engineering en protobouw als opmaat voor serieproductie Versteviging partnerships en uitbreiding activiteiten voor grote Duitse industriële bedrijven (Sensus, ThyssenKrupp) Toename assemblage activiteiten in Oost-Europa / Azië; versterking organisatie Opzet centraal verkoop- en servicekantoor in Singapore voor OEM s in Azië Nieuwe grote cleanroom bij NAA in gebruik, inspelend op trend van toenemende complexiteit en kwaliteitsnormen van componenten en systemen Voortgaande leveranciersreductie Orderportefeuille op jaarbasis met 29% gestegen naar 72,2 m Orders benaderen recordniveau van eind 2007

5 Cleanroom Neways Advanced Applications

6 Kerncijfers 2010 (EUR m) Mutatie H Bruto-omzet 274,0 206,3 +33% 125,8 Netto-omzet 254,5 188,4 +35% 116,9 Bedrijfresultaat* 8,4-4,0 2,6 Bijzondere lasten -1,5 Netto resultaat* 5,1-4,6 1,5 Netto resultaat 5,1-5,7 1, Bruto marge / netto-omzet 40,8% 41,1% 41,1% Operationele marge* 3,3% -2,1% 2,2% Netto marge* 2,0% -2,4% 1,3% WPA (EUR) 0,53-0,59 0,15 * Exclusief bijzondere lasten

7 Positionering Neways Markt: - Kernmarkt Benelux / Duitsland - Bewuste focus op groeisectoren industrieel, halfgeleider, medisch, automotive, defensie en high-end telecom Klanten: - Industriële / professionele markt - B2B (OEM s: Original Equipment Manufacturers) Specialisatie: - Kleinere complexe, meer specialistische series - Ontwikkeling / productie van elektronische componenten tot complete box build systemen - Product life cycle management/ one-stop-provider Kerncompetentie: - Dicht bij de klant (Nederland / Duitsland) - Hoge toegevoegde waarde / expertise en service - Lage productiekosten (Oost-Europa, China)

8 Ontwikkeling omzet en orderportefeuille Netto-omzet (EUR m) Orderportefeuille (EUR m) per ultimo +35% +29% +7% H2 H1 57, ,4 72, H Breed gedragen marktherstel

9 Omzetverdeling per marktsector (EUR m) 2010 % H % 2009 % 2008 % Industrieel Halfgeleider Medisch Automotive Defensie Telecom Overige Totaal

10 Program Running BOXER (Groot Pantser Wielvoertuig)

11 PUMA (Pantser rupsvoertuig) Programs Future

12 Resultaatontwikkeling Bedrijfsresultaat* (EUR m) Nettoresultaat* (EUR m) 21,0 14,5 9,9 6,7 11,1 1,4 3,9-2,5-4,4-1,1-5,5 8,4 5,8 2,6 H2 H1 7,8 1,9-2,4-0,5-4,2-1,5-5,7 5,1 3,6 1,5 H2 H Verlies omgebogen in winst; kostenbasis als % van de omzet sterk gedaald Sterke toename aantal FTE s als gevolg van hogere vraag Winstmarge gedrukt door materiaaltekorten * 2008 / 2009 inclusief bijzondere lasten

13 Ontwikkeling operationele marge Omzetgroei is de belangrijkste drijver van herstel operationele marge 8% 6% 7,00% 7,50% 7% Materiaalschaarste heeft drukkend effect gehad 4% 3,30% 2% 2,40% 2,20% 0% -2% H ,10% -4% * Exclusief bijzondere lasten

14 Verbeterpotentieel operationele marge Nog betere bezetting Verlaging vaste kostenstructuur Leveranciersreductie / preferred suppliership Uitbreiding componenteninkoop in Azië Capaciteitsuitbreiding Slowakije / China in mensen en middelen (SMDcapaciteit / testequipment) Groei in ontwikkeling, engineering en protobouw Toename onderlinge leveringen t.g.v. one-stop-providership / interne samenwerking Groei defensie-opdrachten hogere toegevoegde waarde en meer stabiliteit in omzet

15 Balans Solvabiliteit* Eigen vermogen (+14%) toegenomen door gerealiseerde winst Balansverlenging (+20%) door sterke groei Solvabiliteit gecorrigeerd voor belastinglatentie en goodwill 40,7% (ultimo 2009: 41,5%) 43,9 45,3 44,2 42, * garantievermogen / totaal vermogen * vanaf 2008: garantievermogen = eigen vermogen

16 Werkkapitaal Omloopsnelheid voorraden onder druk door materiaalschaarste Uitstaande aantal debiteurendagen sterk verlaagd door reversed factoring (EUR m) per ultimo 2010 H Voorraden 51,7 50,3 38,4 Omloopsnelheid in dagen Debiteuren 38,1 33,3 32,2 Omloopsnelheid in dagen Werkkapitaal 37,5 35,6 36,2

17 Cashflow Gerealiseerde winst Netto cashflow (EUR m) Werkkapitaal nagenoeg onveranderd door afname aantal uitstaande debiteurendagen Investeringsniveau in de 2 e helft van het jaar duidelijk toegenomen 6,5 4,3 6,4-1, H

18 SMD-lijn

19 (Bank)schulden 50,0 45,0 (EUR m) 40,0 35,0 achtergesteld overige 30,0 38,7 25,0 20,0 23,6 18,5 19,5 15,0 9,7 10,0 5,0 0,0 8,2 9,6 12,6 12,9 9,1 10,7 11,4 9,8 11,8 5,7 3,4 5,

20 Human resources Kenniscomponent steeds belangrijker Sterke toename inhuur flexibele krachten Afvloeiïng vaste medewerkers Aantal FTE s per ultimo toegenomen met 24% van naar (+422 FTEs) Rond 40% van totaal aantal medewerkers actief in Oost- Europa en Azië Gemiddeld aantal medewerkers ult 2010 Oost- Europa en China West- Europa * * waarvan inhuur

21 Gegevens per aandeel EUR Bedrijfsresultaat 0,86-0,57 0,14 Nettoresultaat 0,53-0,59-0,05 Dividend 0,16* - - Eigen vermogen 4,77 4,20 4,79 Aantal uitstaande aandelen (x ultimo) * Voorstel 30% conform dividendbeleid

22 EMS - markttrends Globalisering; toename outsourcing door OEM s zet zich versterkt door na economische neergang in 2008/2009 Meer toegevoegde waarde; vraag naar product life cycle management en eerdere betrokkenheid bij ontwikkeling (one-stop-provider) door OEM s Tempo van technologische innovatie leidt tot steeds kortere product life cycle Onderscheidend vermogen op basis van flexibiliteit versus efficiency en kostenverlaging neemt verder in belang toe Toenemende vraag en productie in emerging markets (Oost-Europa, China en India) Toenemende transparantie en inzet moderne communicatiemiddelen versterken mogelijkheden nauwe samenwerking in de keten; groeiende vraag naar SMOI (Supplier Managed Owned Inventory) Verdere intensivering van partnerships / klantrelaties slag zal worden gewonnen dicht bij de klant (in West-Europa)

23 Langetermijnstrategie Gericht op autonome groei, aangevuld met acquisities Uitbouw one-stop-provider concept / verhoging toegevoegde waarde Versterking ontwikkelingstak en systeembouw Uitbouw Service & Repair activiteiten Meer evenwichtige spreiding naar marktsectoren gericht op meer stabiele omzet- en margeontwikkeling Medische sector Defensiemarkt Benutting kansen in emerging markets (Azië) Meegroeien met OEM s die productiecapaciteit opbouwen in Azië Commerciële slagkracht in regio vergroten; uitbreiding inkoop componenten in Azië Verbetering samenwerking efficiency Optimalisatie uitbesteding productie naar Oost-Europa en China (eigen faciliteiten) Terugbrengen aantal toeleveranciers / betere benutting inkoopvoordelen Voortgaande nieuwe initiatieven voor kostenbeheersing

24 Onze bijdrage aan sfeervolle LED-verlichting

25 Onze bijdrage aan patiëntvriendelijkheid

26 Onze bijdrage aan een ijzersterke formule Meetsensoren in de staalindustrie

27 Uitgangspositie en aandachtpunten 2011 Financiële positie onverminderd sterk aan begin van 2011 Orderportefeuille goed gevuld en offerteaanvragen op een hoog niveau Langlopende overeenkomst afgesloten met ASMI met een potentiële omzetwaarde van 10 miljoen per jaar Materiaalschaarste in de markt duidelijk verminderd Verdere verbetering van de positionering van Neways als one-stop-provider Investeringen in 2011 omhoog; SMD technologie, testapparatuur, kwaliteitssystemen en ERP platform Uitbouw van directe leveringen vanuit productiefaciliteiten in China aan OEM s in de regio en meer nadruk op inkoop materialen in Azië Gerichte sturing op cashflow en werkkapitaal / balansverkorting Focus op verhoging operationele marge op basis van efficiency en flexibiliteit

28 Vooruitzichten 2011 Markt weer terug op het niveau van voor de crisis Orderportefeuille in de eerste twee maanden van 2011 verder toegenomen Resultaatontwikkeling over januari / februari 2011 positief Ofwel, 2011 heeft alles in zich om 2010 te overtreffen!!