Financieel verslag 2011 van Zeeland Investments Beheer BV te Middelburg

Transcriptie

1 Financieel verslag 2011 van Zeeland Investments Beheer BV te Middelburg

2 INHOUDSOPGAVE bij het financieel verslag 2011 pagina JAARVERSLAG Algemeen 4 JAARREKENING 1. Balans per 31 december en 8 2. Winst- en verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting algemeen Toelichting op de balans per 31 december t/m Toelichting op de winst- en verliesrekening en 17 OVERIGE GEGEVENS 1. Bepalingen inzake winstbestemming Resultaatverwerking Accountantsverklaring 20 t/m 23 BIJLAGE Fiscale winstberekening 25

3 JAARVERSLAG

4 pagina 4 JAARVERSLAG Algemeen Zeeland Investments Beheer BV (ZIB) is een onderneming die bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM) in 2007 een vergunning heeft verkregen als Beheerder zoals bedoeld in Artikel 2:65 van de Wet op het financieel toezicht (Wft). ZIB heeft op 31 december 2011 het beheer over zestien vastgoedfondsen. Gang van zaken gedurende het boekjaar Het jaar 2011 was voor ZIB een bevredigend jaar, zeker wanneer we de economische situatie in ogenschouw nemen. Het resultaat voor vennootschapsbelasting is uitgekomen op ruim , hetgeen hoger is dan in 2010, waarbij in ogenschouw moet worden genomen dat het resultaat in 2010 negatief werd beïnvloed door de reservering voor ZIB Ayamonte CV. Er werd slechts één nieuw fonds geplaatst. De plaatsingsvergoeding kwam hiervoor hoger uit dan begroot. De kosten bleven in lijn met Wel zijn de rentebaten aanzienlijk hoger doordat een hogere rentevergoeding kon worden gerealiseerd. Ten opzichte van de begroting 2011 is het resultaat ruim hoger uitgekomen als gevolg van een hogere bruto marge, lagere kosten en hogere rentebaten. In december 2011 werd ZIB Aquadelta CV succesvol gestructureerd en geplaatst. Alhoewel de doorlooptijd van de plaatsing erg kort was, kon het fonds binnen de gestelde tijd worden opgericht. De fondsen ZIB Renesse CV en ZIB Ouddorp CV werden conform prospectus afgesloten en alle participanten mochten hun inleg terugontvangen. Beide CV's hebben opgehouden te bestaan. Dit geldt eveneens voor het fonds ZIB Oss CV waarbij het onroerend goed is verkocht en de CV met instemming van de participanten vroegtijdig is beëindigd. Eveneens werd ZIB Ayamonte CV beëindigd. Het voorstel van terugbetaling van 75% van de inleg, waaraan ZIB zelf een aanzienlijk bedrag heeft bijgedragen, werd met grote meerderheid aangenomen in de jaarvergadering. Het onroerend goed is op 29 september 2011 aan SNS geleverd waarop vervolgens de overeengekomen bedragen zijn uitbetaald. De omzet uit doorlopende beheervergoedingen kwam iets hoger uit ten opzichte van Tevens waren er inkomsten uit hoofde van de plaatsing van het nieuwe fonds. Voor iedere beleggingsinstelling die onder het beheer van ZIB staat, zijn de jaarvergaderingen gehouden waarin tevens de betreffende jaarrekeningen zijn vastgesteld. Tevens is aan alle rapportages van De Nederlandsche Bank (DNB) voldaan. Voor de meeste fondsen wordt zowel op maand- als op kwartaalniveau gerapporteerd. ZIB heeft geen personeel in dienst. Wel is een dienstverleningsovereenkomst afgesloten met Proventus BV. Er heeft in 2010 geen bezoek plaatsgevonden van de toezichthouders AFM en DNB. Wel heeft ZIB voldaan aan het onderzoek 'Self-Assessment voor beleggingsinstellingen 2011'; een uitgebreide vragenlijst via internet op verzoek van AFM/DNB. Tevens heeft in 2011 een gesprek plaatsgevonden met zowel AFM als DNB, waarbij zowel ZIB als Proventus zijn besproken. Het ging hierbij met name om de positie van Proventus ten opzichte van ZIB. Gesprekken verliepen naar volle tevredenheid. Verder heeft ZIB deelgenomen aan de cursus 'Goedkeuringsprocedure Prospectussen'', georganiseerd door de AFM. In het jaar 2011 waren de investeringen in materiële vaste activa 1.500, terwijl er werd geïnvesteerd in overname van een vordering op Cochem Golf Beheer BV.

5 pagina 5 Stand van zaken per balansdatum De balans van ZIB laat per 31 december 2011 een goede en gezonde verhouding zien ten aanzien van solvabiliteit en liquiditeit. De verstrekte leningen zijn kortlopend opvraagbaar zodat de liquiditeitspositie sterk is te noemen. Verdere grote mutaties waren niet van toepassing. Toekomstparagraaf Voor 2012 wordt qua plaatsingsmogelijkheden een moeilijk jaar voorzien, verzoorzaakt door de grote terughoudendheid van de banken ten aanzien van onroerend goed financieringen in het algemeen. Investeringen in materiële vaste activa zullen over 2012 bescheiden zijn. De directie: H.J. van Koeveringe Y.J. Abdoun Middelburg, januari 2012

6 JAARREKENING

7 pagina 7 1. BALANS PER 31 DECEMBER 2011 (na resultaatbestemming) ACTIVA VASTE ACTIVA 31 december december 2010 Materiële vaste activa Software Financiële vaste activa Lening u/g VLOTTENDE ACTIVA Vorderingen Lening II Handelsdebiteuren Vennootschapsbelasting Overige vorderingen en overlopende activa Liquide middelen Banken TOTAAL

8 pagina 8 BALANS PER 31 DECEMBER 2011 (na resultaatbestemming) PASSIVA 31 december december 2010 EIGEN VERMOGEN Geplaatst kapitaal Overige reserves KORTLOPENDE SCHULDEN Schulden aan leveranciers en handelskredieten Omzetbelasting Vennootschapsbelasting Overige schulden en overlopende passiva TOTAAL

9 pagina 9 2. WINST- EN VERLIESREKENING 2011 Opbrengsten Netto-omzet Overige bedrijfsopbrengsten Brutobedrijfsresultaat Inkopen Bruto Marge Kosten Overige bedrijfskosten Afschrijvingskosten Netto-omzetresultaat Rentebaten Saldo financieel resultaat Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen Belastingen op resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening Resultaat na belastingen

10 pagina KASSTROOMOVERZICHT Kasstroom uit operationele activiteiten Netto-omzetresultaat Aanpassingen voor afschrijvingen op: Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Cashflow Verandering in het werkkapitaal Mutatie vorderingen Mutatie kortlopende schulden Kasstroom uit bedrijfsoperaties Rentebaten Belastingen op resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening Kasstroom uit operationele activiteiten Kasstroom uit investeringsactiviteiten Investering in: Materiële vaste activa Financiële vaste activa Desinvestering in Effecten Kasstroom uit investeringsactiviteiten Kasstroom uit financieringsactiviteiten Uitgekeerd interim-dividend Mutatie liquide middelen Liquide middelen Saldo per 1 januari Mutatie liquide middelen Saldo per 31 december

11 pagina TOELICHTING ALGEMEEN 4.1 Algemene grondslagen voor opstelling van de jaarrekening De jaarrekening is opgesteld volgens de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek. De jaarrekening is opgesteld op basis van historische kosten. De in de jaarrekening opgenomen bedragen luiden in euro's en zijn afgerond op hele bedragen. Vergelijkende cijfers Ten behoeve van de vergelijkbaarheid zijn de cijfers van het voorgaande boekjaar waar nodig geherrubriceerd. 4.2 Grondslagen van waardering Materiële vaste activa De investeringen in vaste activa worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs of lagere marktwaarde. Er wordt afgeschreven in 3 of 5 jaar. Het eerste jaar werd er afgeschreven tegen 50% van een volledige afschrijvingstermijn. Vorderingen, liquide middelen, schulden en overlopende activa en passiva De vorderingen, liquide middelen, schulden, overlopende activa en passiva zijn opgenomen tegen nominale waarde; waardering van vorderingen geschied onder eventuele aftrek van een bedrag voor dubieusheid, gebaseerd op individuele beoordeling van de vorderingen. 4.3 Grondslagen voor de resultaatbepaling Resultaat Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de netto-omzet en alle hiermee verbonden, aan het verslagjaar toe te rekenen kosten. De kosten worden bepaald met inachtneming van de hiervoor reeeds reeds vermelde waarderingsgrondslagen. Winsten worden verantwoord in het jaar waarin de goederen zijn geleverd c.q. de diensten zijn verricht. Verliezen worden in aanmerking genomen in het jaar waarin deze voorzienbaar zijn. Resultaten van niet geconsolideerde deelnemingen worden verantwoord overeenkomstig de nettovermogenswaardemethode. Belastingen op resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening De belasting over het resultaat wordt berekend over het commerciële resultaat voor belastingen, rekening houdend met fiscale faciliteiten en beperkingen. 4.4 Grondslagen van het kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht wordt opgesteld volgens de indirecte methode. In de opstelling wordt de cashflow, die bestaat uit het resultaat na belastingen vermeerderd met de afschrijvingslasten afzonderlijk gepresenteerd. Uitgekeerde dividenden worden opgenomen onder de kasstroom uit financieringsactiviteiten. Betalingen welke voortvloeien uit langlopende leningen worden voor het gedeelte dat betrekking heeft op de aflossing als kasstroom uit financieringsactiviteiten. In deze opstelling is de mutatie van de kortlopende schulden aan de kredietinstellingen begrepen in de mutatie van de liquide middelen.

12 pagina TOELICHTING OP DE BALANS PER 31 DECEMBER Vaste activa Materiële vaste activa Software Stand per 1 januari: Aanschaffingswaarde Cumulatieve afschrijving Mutaties in de boekwaarde: Investeringen Afschrijvingen Stand per 31 december: Aanschaffingswaarde Cumulatieve afschrijving Financiële vaste activa Op 22 maart 2011 is een deelname verkregen in de vordering die Euro Investors GmbH heeft op Cochem Golf Beheer BV. Het betreft 50% in de totale achtergestelde vordering van Het samengestelde rentepercentage op de vordering is 9,1% per jaar. Rentebetalingen en aflossingen op de vordering zullen niet eerder kunnen plaatsvinden dan nadat ZIB Cochem CV is opgeheven en door Cochem Golf Beheer BV haar bancaire financiering in zijn geheel is afgelost.

13 pagina Vlottende activa Lening II Dit betreft een lening, verstrekt aan Roma Porta BV op 30 november 2011 voor een bedrag van Op 21 december 2011 is nogmaals verstrekt. Beide leningen zijn aangegaan voor een periode van één jaar en kan op aangeven van de schuldeiser te allen tijde worden opgeëist met inachtneming van een opzegtermijn van drie maanden. Er wordt een rente van 6% vergoed. Handelsdebiteuren Debiteuren Overige vorderingen en overlopende activa Vooruitbetaalde diensten Te ontvangen rente Te ontvangen bouwbegeleiding Vooruitbetaalde kosten Door te factureren posten Te ontvangen rendement participaties Liquide middelen Rabobank rekeningnummer Rabobank spaarrekeningnummer Rabobank spaarrekeningnummer Spaarrekeningnummer betreft een verpanding van spaargelden ten behoeve van Ouddorp Vastgoed CV.

14 pagina Eigen vermogen Geplaatst kapitaal Na deze wijziging bestaat het geplaatste kapitaal per 31 december 2011 uit: H.J. van Koeveringe Beheer BV aandelen ad nominaal 0,01 Zilverput Investments BV aandelen ad nominaal 0,01 F. Maljers aandelen ad nominaal 0,01 Jimar BV aandelen ad nominaal 0,01 Lateralis BV aandelen ad nominaal 0,01 t Woelig Nest BV aandelen ad nominaal 0,01 Recogida BV aandelen ad nominaal 0,01 Totaal Het verloop van het aandelenkapitaal is als volgt weer te geven: A: gewone aandelen Het maatschappelijk kapitaal bedraagt , verdeeld in gewone aandelen van 0,01. Hiervan zijn gewone aandelen geplaatst en volgestort. Overige reserves De overige reserves hebben betrekking op de ingehouden winsten. In het verslagjaar zijn de volgende mutaties opgetreden: Stand per 1 januari Bij: uit resultaatbestemming Af: interim dividenduitkering verslagjaar Stand per 31 december Resultaat boekjaar Het resultaat over het boekjaar 2011 bedraagt De directie stelt voor een bedrag van uit te keren als dividend. Dit bedrag is reeds als interim dividend uitgekeerd. Het restant zal worden toegevoegd aan de overige reserves. Dit voorstel is in de jaarrekening verwerkt.

15 pagina Kortlopende schulden Schulden aan leveranciers en handelskredieten Crediteuren Overige schulden en overlopende passiva Voorziening ZIB Ayamonte Beheer BV Vooruitontvangen beheervergoedingen Overige schulden Niet uit de balans blijkende verplichtingen Voor het gebouw wordt huur betaald. Hiervoor is een huurovereenkomst afgesloten voor de duur van vijf jaar, ingaande op 1 april De huurprijs wordt jaarlijks en voor het eerst met ingang van 1 januari 2009 aangepast overeenkomstig art. 9.1 t/m 9.4 van de "algemene bepalingen huurovereenkomst kantoorruimte". De jaarlijkse verplichting bedraagt circa

16 pagina TOELICHTING OP DE WINST- EN VERLIESREKENING Algemeen Netto-omzet Beheervergoedingen CV's Overige opbrengsten De netto-omzet is gestegen met 2,9% ten opzichte van het voorgaande boekjaar (2010: 1,49%). 6.2 Overige bedrijfsopbrengsten Plaatsingsvergoeding CV's Inkopen Doorbetaalde beheervergoedingen CV's Overige bedrijfskosten Kosten onroerende zaken Huur Kantoorkosten Contributies en abonnementen Kosten AFM/DNB Kosten website Portokosten Overige kantoorkosten Algemene kosten Variabele managementkosten Accountantskosten Advieskosten Advieskosten nieuwe fondsen Kosten sponsoring Kosten public relations Kosten niet aftrekbare BTW Overige algemene kosten Voorziening ZIB Ayamonte Beheer BV Totaal overige bedrijfskosten

17 pagina Afschrijvingskosten Afschrijving Financieel resultaat Rentebaten Resultaat effecten Rentebaten Rente belastingdienst Saldo rentebaten- lasten Belastingen op resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening Vennootschapsbelasting lopend jaar Gemiddeld aantal werknemers Gedurende de jaren 2011 en 2010 waren geen werknemers in dienst van de vennootschap. 6.9 Bezoldigingen bestuurders De bestuurders hebben gedurende het boekjaar geen bezoldigingen ontvangen Kosten externe accountant In 2011 zijn de totale kosten voor diensten geleverd door BDO Audit & Assurance BV circa 5.000, dit bedrag is geheel audit gerelateerd. Middelburg, maart 2012 De directie, H.J. van Koeveringe Y.J. Abdoun

18 OVERIGE GEGEVENS

19 pagina 19 Overige gegevens 1. Bepalingen inzake winstbestemming Artikel 22 van de statuten van de vennootschap vermeldt de volgende winstverdeling: 1. De winst staat ter beschikking van de algemene vergadering. 2. Uitkeringen kunnen slechts plaatshebben tot ten hoogste het bedrag van het uitkeerbare deel van het eigen vermogen. 3. Uitkering van winst geschiedt na de vaststelling van de jaarrekening waaruit blijkt dat zij geoorloofd is. 4. De algemene vergadering kan, met inachtneming van het dienaangaande in lid 2 bepaalde, besluiten tot uitkering van interim-dividend en tot uitkeringen ten laste van een reserve. 5. De vordering van de aandeelhouder tot uitkering verjaart door een tijdsverloop van vijf jaren. 2. Resultaatverwerking De directie stelt aan de algemene vergadering van aandeelhouders voor om een dividend ad uit te keren. Dit bedrag is reeds als interim dividend uitgekeerd. Dit voorstel is in de jaarrekening verwerkt.

20

21

22

23

24 BIJLAGE

25 pagina 25 Bijlage Fiscale winstberekening Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening na belastingen volgens de winst- en verliesrekening Bij: belastingen op resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening Belastbaar bedrag Verschuldigde vennootschapsbelasting Vennootschapsbelasting % van % van Verschuldigde vennootschapsbelasting per 31 december