Persbericht Gereglementeerde informatie

Transcriptie

1 Persbericht Gereglementeerde informatie 18 november u30 CET Pers - Investors Katelijn Bohez T Activiteitenverslag derde kwartaal 2016 Bekaert scherpt REBIT margeraming voor het boekjaar 2016 aan Omzet 1 Bekaert realiseerde een geconsolideerde omzet van miljoen in de eerste negen maanden van 2016, een lichte daling (-1%) vergeleken met dezelfde periode vorig jaar. De onderliggende organische volumegroei van + 4,5% 2 werd meer dan tenietgedaan door de lagere walsdraadprijzen (-3,2%) die aan klanten verrekend werden, wisselkoerseffecten (-2,5%) en ongunstige prijs-mixeffecten (-1,3%). Het netto-effect van fusies, overnames en desinvesteringen was +1,6%. De aanhoudende sterke vraag van automobielmarkten zorgde gedurende de eerste negen maanden van het jaar voor organische volumegroei. Het derde kwartaal van 2016 vertoonde ook enkele trends en effecten die verschillend waren van de eerste jaarhelft: Verscheidene munten veerden aanzienlijk op ten opzichte van de euro. Dit was voornamelijk het geval voor de Braziliaanse real en de Chileense peso, die in de eerste helft van het jaar zwak presteerden. De huidige evoluties temperden het jaar-op-jaar effect van ongunstige koersschommelingen tot minder dan 1% voor het kwartaal. Het effect van walsdraadprijzen neutraliseerde in het derde kwartaal, in tegenstelling tot de scherpe daling van het eerste kwartaal (-7% jaar-op-jaar) en -2% in het tweede kwartaal van In Noord-Amerika waren de grondstoffen op basis van staal nog 3% goedkoper dan in dezelfde periode vorig jaar, terwijl een omgekeerd effect zich voordeed in Pacifisch Azië. Het netto-effect van fusies, overnames en desinvesteringen werd aanzienlijker in het derde kwartaal (+5,5%) als gevolg van de integratie van de Bridon activiteiten in de Bridon-Bekaert Ropes Group en bijgevolg in Bekaerts geconsolideerde cijfers sinds 28 juni Terwijl Bekaert een sterke organische volumegroei rapporteerde over de eerste twee kwartalen van het jaar, bleef deze in het derde kwartaal vlak in vergelijking met een relatief sterk derde kwartaal vorig jaar. Zoals verwacht vertraagde de vraag in Europese markten. De markt van de zonne-energie vertraagde plots als gevolg van de verlaagde teruglevertarieven in China sinds juli De omzet gerelateerd aan olie- en gasmarkten nam tijdens de zomer verder af met een aanzienlijke impact tot gevolg op de productmix van Bekaert s gespecialiseerde staaldraadplatform. Het onlangs gelanceerde customer excellence programma, gericht op het stimuleren van de groei en de margeperformantie, begint zijn doeltreffendheid te bewijzen in diverse pilootprojecten. Betere segmentering en succesvolle inspanningen om de product-mix te verbeteren hebben onder meer de groei en de marges versterkt in doelmarkten in Pacifisch Azië. De gezamenlijke omzet 3 bedroeg miljoen in de eerste negen maanden van 2016, een daling van 4% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De sterke devaluatie van de Braziliaanse real (-25% jaar-op-jaar) verhoogde de translatie-impact van wisselkoersschommelingen op het gezamenlijke niveau (-4% in de eerste negen maanden, maar positief (+ 0,7%) in het derde kwartaal na een steile klim van de real in de afgelopen maanden). De impact van fusies, overnames en desinvesteringen was nagenoeg neutraal (+ 0,2%). 1 De cijfers in dit persbericht zijn voorlopig en niet geauditeerd. 2 2,7% volumegroei met inbegrip van het effect van -1,7% door de sluitingsperiode van de Venezolaanse activiteiten als gevolg van grondstoffenschaarste. 3 De gezamenlijke omzet is de omzet gerealiseerd door de geconsolideerde ondernemingen plus 100% van de omzet gerealiseerd door de joint ventures en geassocieerde ondernemingen na eliminatie van onderlinge verkopen. Persbericht Activiteitenverslag derde kwartaal november /6

2 Vooruitzichten We verwachten een aanhoudend sterke vraag in de automobielmarkten en de bouwsector in het laatste kwartaal van het jaar en voorzien een matig herstel van de vraag in zonne-energiemarkten na de daling van het derde kwartaal. De volgende aanpassing van terugleververgoedingen in China gaat vermoedelijk in april 2017 van kracht en voorafgaand daaraan verwachten we een aantrekking van de vraag. Olie- en gasmarkten zullen zwak blijven. Zoals aangegeven in onze vorige vooruitzichten nemen we ongunstige marktomstandigheden waar in verscheidene sectoren: de onzekerheid in de Europese markt werd in de afgelopen maanden duidelijk in de orderingang van meerdere toepassingen en zal zich, samen met de gebruikelijke seizoenseffecten, naar alle waarschijnlijkheid verderzetten tot in het eerste kwartaal van In Latijns-Amerika zijn we er in de vorige kwartalen in geslaagd de marktvertraging succesvol te counteren. De impact van onze acties op het vlak van kosten en prijszetting zal er echter afnemen wanneer de lokale munten verder aansterken. In Noord-Amerika verwachten we de normale seizoenseffecten van het vierde kwartaal en een positieve groeievolutie in 2017 naargelang de impact van bestedingen in infrastructuur en 'made in America' toeneemt. Voor Azië gaan we uit van een verderzetting van het huidige sterke klimaat in het vierde kwartaal en in 2017, vooral gedreven door de automobielsector. Wij zijn ervan overtuigd dat we beter zullen blijven presteren dan de marktgemiddelden. Bekaerts acties om waardecreatie te bevorderen nemen toe in implementatie-impact en -snelheid. Het manufacturing excellence programma dat gericht is op het versterken van onze concurrentiekracht door het optimaliseren van veiligheid, kwaliteit, leverbetrouwbaarheid en productiviteit wordt wereldwijd versneld. Het recent opgestarte customer excellence programma dat groei en rendement nastreeft, begint via succesvolle pilootprojecten zijn potentieel te bewijzen. Wij zijn ervan overtuigd dat onze transformatieprogramma s de stap naar een duurzaam hoger performantieniveau zullen blijven ondersteunen. Verzekerd van hun impact scherpen we onze eerdere raming (7% à 8% REBIT) voor het boekjaar 2016 aan en verwachten een REBIT-marge op omzet te kunnen voorleggen van 7,5% à 8%. Persbericht Activiteitenverslag derde kwartaal november /6

3 Geconsolideerde omzet per segment Eerste 9 maanden - in miljoen Geconsolideerde omzet Verschil 4 Aandeel FX impact 5 EMEA % 32% -4 Noord-Amerika % 14% -1 Latijns-Amerika % 18% -27 Pacifisch Azië % 28% -31 BBRG % 8% -7 Totaal % 100% kwartaalevolutie - in miljoen Geconsolideerde omzet 1 e Q 2 e Q 3 e Q Q3 j-o-j 6 FX impact 7 EMEA % -1 Noord-Amerika % -1 Latijns-Amerika % +3 Pacifisch Azië % -9 BBRG % - Totaal % -8 Gezamenlijke omzet 8 per segment Eerste 9 maanden - in miljoen Gezamenlijke omzet Verschil 4 Aandeel FX impact 5 EMEA % 27% -4 Noord-Amerika % 12% -1 Latijns-Amerika % 30% -88 Pacifisch Azië % 24% -33 BBRG % 7% -7 Totaal % 100% kwartaalevolutie - in miljoen Gezamenlijke omzet 1 e Q 2 e Q 3 e Q Q3 j-o-j 6 FX impact 7 EMEA % -1 Noord-Amerika % -1 Latijns-Amerika % +19 Pacifisch Azië % -10 BBRG % - Totaal % +8 4 Vergelijking ten opzichte van de cijfers van de eerste 9 maanden van 2015, tenzij anders aangegeven. 5 Wisselkoersimpact op de omzet over de eerste negen maanden van 2016 in miljoen. 6 Q3 jaar-op-jaar: derde kwartaal 2016 tegenover derde kwartaal Wisselkoersimpact op de omzet van het derde kwartaal van 2016, samengesteld op basis van cumulatieve cijfers 3 e kwartaal tegenover cumulatieve cijfers 2 e kwartaal in miljoen. 8 De gezamenlijke omzet is de omzet gerealiseerd door de geconsolideerde ondernemingen plus 100% van de omzet gerealiseerd door de joint ventures en geassocieerde ondernemingen na eliminatie van onderlinge verkopen. Persbericht Activiteitenverslag derde kwartaal november /6

4 Segmentrapportering EMEA Bekaerts activiteiten in EMEA boekten een organische volumegroei van 2,5 % in de eerste negen maanden van 2016, vergeleken met dezelfde periode van vorig jaar. Na de sterke volumegroei van het tweede kwartaal daalde de omzet in het derde kwartaal door de zwakke vraag naar profieldraden als gevolg van uitgestelde of afgelaste investeringen in de olie- en gassector. De lagere vraag in markten gerelateerd aan consumptiegoederen en industriële staaldraad illustreert de verwachte vertraging ten gevolge van groeiende onzekerheid in Europa na de keuze van Groot-Brittannië om de Europese Unie te verlaten. De automobiel-markten bleven sterk presteren doorheen de eerste negen maanden van Bekaert verwacht een aanhoudende solide vraag voor de rest van het jaar in de automobielmarkten maar houdt rekening met de gebruikelijke seizoenseffecten bij jaareinde. De olie- en gasmarkten zullen zwak blijven en we houden rekening met wat algemene vertraging door toegenomen economische onzekerheid. Noord-Amerika De Noord-Amerikaanse activiteiten van Bekaert noteerden een organische volumegroei van bijna 9% in de eerste negen maanden van 2016 vergeleken met dezelfde periode vorig jaar. Deze groei, die voornamelijk het resultaat was van de volumetoename door de heropbouw van de fabriek in Rome, Georgia (VS), werd grotendeels tenietgedaan in de omzetcijfers door de verrekening van de walsdraadprijsdaling met 5%. Ongunstige mix effecten als gevolg van stevige groei in lager geprijsde productgroepen vertegenwoordigden een prijs-mix effect van -6%. Het effect van desinvesteringen bedroeg -2% en de wisselkoersschommelingen waren nagenoeg neutraal. De automobiel-, bouw- en industriële staaldraadmarkten presteerden goed, terwijl de lagere vraag in de olieen gassector de verkoop van profieldraden aantastte. Wij houden rekening met de normale seizoenseffecten in Noord-Amerika in het vierde kwartaal en gaan uit van meer groeipotentieel in 2017 naargelang de impact van bestedingen in infrastructuur en 'made in America' zal toenemen. Latijns-Amerika In Latijns-Amerika daalde de geconsolideerde omzet met 6% gedurende de eerste negen maanden van 2016 als gevolg van de translatie-impact van ongunstige wisselkoersschommelingen (-5%) en vlakke volumegroei (Venezuela buiten beschouwing gelaten met een bijkomend effect op de omzet van -1%). Aanzienlijke koersschommelingen van lokale munten ten opzichte van de USD verklaren de compenserende effecten van walsdraadprijzen (-6%) en de prijs-mix van verkopen in lokale valuta (+6%). De omzet in het derde kwartaal steeg met 5% in vergelijking met vorig jaar als gevolg van positieve wisselkoerseffecten (+ 2%) en 3% organische omzetgroei gedreven door positieve mix effecten (+ 5%) dewelke de lagere walsdraadprijzen en het volumeverlies met 1% jaar-op-jaar meer dan compenseerden. Bekaert neemt toegenomen instabiliteit waar in de hele regio met een zwak economisch klimaat in de meeste landen. Hoewel we een blijvend voordeel verwachten van onze sterke marktposities, de verbeterde business portefeuille en de implementatie van ons manufacturing excellence programma, zal de impact van onze acties op kosten en prijszetting beperkter worden door de opwaardering van de lokale munten. Pacifisch Azië In vergelijking met de eerste negen maanden van 2015 realiseerde Bekaert 10% organische volumegroei in Pacifisch Azië. De sterke vraag van de markt van de zonne-energie over de eerste helft van 2016 en van automobielmarkten over de eerste negen maanden, stimuleerden de groei. Het cumulatieve effect van walsdraadprijzen was beperkt (-1%) na de aantrekking ervan in het derde kwartaal (+ 2% jaar-op-jaar). Persbericht Activiteitenverslag derde kwartaal november /6

5 De prijserosie bedroeg bijna -4% cumulatief (afgenomen in het derde kwartaal: -2%) en valutaschommelingen vertegenwoordigden -4%. Het netto-effect van overnames en desinvesteringen was beperkt (+ 0,5%). De omzet van zaagdraad steeg - aan constante wisselkoersen - met meer dan 12% ten opzichte van de eerste negen maanden van Na de sterke groei van de eerste jaarhelft van 2016 volgde een plotse daling in het derde kwartaal. Dit was het resultaat van aanpassingen in terugleververgoedingen in China in juli We verwachten dat de vraagvertraging tijdelijk is. De eerstvolgende wijziging van terugleververgoedingen in China zal naar verwachting in de loop van april 2017 geïmplementeerd worden. Bekaerts activiteiten in rubberversterking noteerden in de hele regio robuuste groei. In China steeg de omzet van staalkoord dankzij de sterke vraag en de positieve trend in prijszetting, kwartaal na kwartaal doorheen De succesvolle implementatie van Bekaerts customer excellence programma in China heeft geleid tot een betere prioritisering van de beschikbare capaciteit aan klanten met een sterk groeipotentieel en met een productenportefeuille met hogere toegevoegde waarde. Bekaerts activiteiten in Indonesië presteerden bijzonder sterk in alle segmenten. Wij verwachten dat de aangetrokken vraag in de bandenmarkten zal doorzetten in het laatste kwartaal van het jaar en dat de zonne-energiemarkten geleidelijk aan zullen verbeteren vanaf november. We hebben acties geïmplementeerd om de performantie van de Maleisische activiteiten te verbeteren (zie investeringen en andere informatie hieronder) en we zullen staalkoordcapaciteit toevoegen in China, Indonesië en India om aan de toegenomen vraag van automobielmarkten in de regio te voldoen. Bridon-Bekaert Ropes Group In vergelijking met de eerste negen maanden van 2015 realiseerde Bekaert 14% omzetgroei in het kabelsegment. De integratie van de Bridon activiteiten stond in voor +22%. Het segment rapporteerde een organische omzetdaling van 4% als gevolg van gevoelig lagere volumes in staalkabels voor de olie & gas en mijnbouwmarkten, wat grotendeels gecompenseerd werd door de aanhoudend sterke business voor advanced cords. Ongunstige wisselkoerseffecten vertegenwoordigden -4%. We verwachten dat de moeilijke marktomstandigheden in de olie- en gasmarkt in de nabije toekomst zullen aanhouden. Daardoor zullen de omzet- en winstprestaties ook laag blijven. Het management van Bridon- Bekaert Ropes Group implementeert maatregelen om de marktpositie te versterken en geleidelijk aan de voordelen van de schaalgrootte te benutten door verbeteringen aan de productie-footprint en de globale business portefeuille. Investeringen en andere informatie De nettoschuld bedroeg miljoen op 30 september 2016, 173 miljoen hoger dan op 30 september 2015 en 247 miljoen hoger dan bij jaareinde Dit was vooral het gevolg van de verhoging van de schuld gerelateerd aan de fusie met de kabelactiviteiten van Bridon. Bekaert voorziet voor het einde van het boekjaar een nettoschuld gelijk aan het huidige niveau. In oktober 2016 startte Bekaert met de geleidelijke afbouw van de operaties in Shah Alam, Maleisië. De beslissing om de kabelproductie te beëindigen werd met onmiddellijke ingang uitgevoerd. Als gevolg hiervan zal de Bridon-Bekaert site in Indonesië de business in Zuid-Oost-Azië verder kunnen uitbouwen. In een volgende fase zullen de kabeldraad- en verendraadactiviteiten worden verhuisd naar de Ipoh site, ook in Maleisië. De definitieve sluiting van de fabriek in Shah Alam is voorzien tegen 1 juli Het management van de Bridon-Bekaert Ropes Group is in overleg met de vakbonden van Bridon-Bekaert ScanRope AS met betrekking tot de toekomst van de fabriek in Tønsberg, Noorwegen. Het activiteitsniveau van de fabriek werd zwaar getroffen door de terugval van olie- en gasmarkten sedert het begin van Sedert 29 juli 2016 werden in totaal eigen aandelen aangeleverd wegens de uitoefening van aandelenopties. Bijgevolg zijn er op vandaag eigen aandelen. Persbericht Activiteitenverslag derde kwartaal november /6

6 Financiële kalender Resultaten 2016 (gewijzigde datum) 1 maart 2017 Jaarverslag 2016 beschikbaar op Internet 24 maart 2017 Activiteitenverslag 1ste kwartaal mei 2017 Algemene Vergadering van Aandeelhouders 10 mei 2017 Halfjaarresultaten juli 2017 Activiteitenverslag 3de kwartaal 2017 (gewijzigde datum) 10 november 2017 Disclaimer Dit persbericht kan toekomstgerichte verklaringen bevatten. Die verklaringen reflecteren de huidige inzichten van de bedrijfsleiding aangaande toekomstige gebeurtenissen, en zijn onderhevig aan bekende en onbekende risico s, onzekerheden en andere factoren die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten aanzienlijk verschillen van toekomstige resultaten of prestaties die door die toekomstgerichte verklaringen worden uitgedrukt of die daaruit zouden kunnen worden afgeleid. Bekaert verstrekt de in dit persbericht opgenomen informatie per huidige datum en neemt geen enkele verplichting op om de toekomstgerichte verklaringen in het licht van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins te actualiseren. Bekaert wijst elke aansprakelijkheid af voor verklaringen die door derden worden afgelegd of gepubliceerd, en neemt geen enkele verplichting op om onnauwkeurige gegevens, informatie, conclusies of opinies te corrigeren die door derden worden gepubliceerd met betrekking tot dit of enig ander persbericht dat door Bekaert wordt verspreid. Profiel Bekaert ( is een wereldmarkt- en technologisch leider in staaldraadtransformatie en deklaagtechnologieën. Door het continu creëren van toegevoegde waarde streven we ernaar de voorkeurleverancier voor staaldraadproducten en oplossingen te zijn voor onze klanten wereldwijd. Bekaert (Euronext Brussels: BEKB) is een globale onderneming die wereldwijd ongeveer medewerkers telt, met hoofdzetel in België en een jaaromzet van 4 miljard. Persbericht Activiteitenverslag derde kwartaal november /6