Besluit van de directeur-generaal van de Nederlandse mededingingsautoriteit als bedoeld in artikel 37, eerste lid, van de Mededingingswet.

Transcriptie

1 BESLUIT Besluit van de directeur-generaal van de Nederlandse mededingingsautoriteit als bedoeld in artikel 37, eerste lid, van de Mededingingswet. Zaaknummer 2534/Achmea Holding - Reaal Verzuimverzekeringen I. MELDING 1. Op 1 juni 2001 heeft de directeur-generaal van de Nederlandse mededingingsautoriteit een melding ontvangen van een voorgenomen concentratie in de zin van artikel 34 van de Mededingingswet. Hierin is medegedeeld dat Achmea Holding N.V. voornemens is zeggenschap te verkrijgen, in de zin van artikel 27, onder b, van de Mededingingswet, over Reaal Verzuimverzekeringen N.V. Van de melding is mededeling gedaan in Staatscourant 109 van 11 juni Naar aanleiding van de mededeling in de Staatscourant zijn geen zienswijzen van derden naar voren gebracht. II. PARTIJEN 2. Achmea Holding N.V. (hierna: Achmea) is een naamloze vennootschap naar Nederlands recht. Zij staat aan het hoofd van de Achmea Groep. Achmea heeft als belangrijkste aandeelhouder Eureko B.V. 3. Achmea is actief op het gebied van verzekeringen, vermogensbeheer, bancaire diensten en aanverwante dienstverlening, waaronder pensioenadministratie, arbodienstverlening, assurantiebemiddeling, preventieen rentegratiediensten en het uitvoeren van administratieve processen. 4. Reaal Verzuimverzekeringen N.V. (hierna: Verzuimverzekeringen) is een naamloze vennootschap naar Nederlands recht. Zij heeft als belangrijkste aandeelhouder Reaal Schadeverzekering N.V. en maakt deel uit van de SNS Reaal Groep. 5. Verzuimverzekeringen is actief op het gebied van ziekteverzuimverzekeringen. III. DE GEMELDE OPERATIE 6. De gemelde operatie is neergelegd in een Reaal Schadeverzekering N.V. en Achmea Holding N.V. en Reaal Verzuimverzekeringen N.V. Overeenkomst tot Koop en Verkoop van Aandelen van 20 december Hierin is de verkoop en levering van alle aandelen in het geplaatste kapitaal van Verzuimverzekeringen aan Achmea overeengekomen.

2 IV. TOEPASSELIJKHEID VAN HET CONCENTRATIETOEZICHT 7. De gemelde operatie is een concentratie in de zin van artikel 27, onder b, van de Mededingingswet. De hierboven, onder punt 6, omschreven transactie leidt er toe dat Achmea uitsluitende zeggenschap verkrijgt over Verzuimverzekeringen. 8. Betrokken ondernemingen zijn Achmea en Verzuimverzekeringen. 9. Uit de bij de melding ter beschikking gestelde omzetgegevens blijkt dat de gemelde concentratie binnen de werkingssfeer van het in hoofdstuk 5 van de Mededingingswet geregelde concentratietoezicht valt. V. BEOORDELING A. Relevante markten Relevante productmarkt(en) 10. Partijen geven aan dat zij beiden actief zijn als aanbieder van verzekeringen. Zij wijzen op eerdere besluiten van de directeur-generaal van de Nederlandse mededingingsautoriteit en beschikkingen van de Europese Commissie, waarin verzekeringen worden onderscheiden naar de verschillende te verzekeren risicos.[1] Hierbij wordt een drietal hoofdcategorien onderscheiden: a) levensverzekeringen; b) schadeverzekeringen; en c) herverzekeringen. 11. Partijen zijn van mening dat er binnen de hoofdcategorie schadeverzekeringen een aparte markt voor werkgeversverzekeringen voor ziekteverzuimschade door werknemers kan worden onderscheiden. Zij geven aan dat hier in feite drie soorten verzekeringen onder vallen: a) verzekering van het risico van doorbetaling van het loon gedurende het eerste jaar van de ziekte van de werknemer (ziekteverzuimpolissen); b) verzekering van het risico van overige kosten verbonden aan het ziekteverzuim van de werknemer, zoals productieverlies, vervangingskosten, et cetera; en c) verzekering van het WAO-hiaat, die op grond van CAO-afspraken vaak voor gezamenlijke rekening van de werknemer en de werkgever komt (WAOpolissen). 12. Verder menen partijen dat er binnen de markt voor werkgeversverzekeringen voor ziekteverzuimschade door werknemers een nader onderscheid kan worden gemaakt naar iedere soort verzekering (zie hierboven). 13. Verzuimverzekeringen is alleen actief op het gebied van ziekteverzuimpolissen, Achmea is daarnaast tevens actief op het gebied van WAO-polissen. 14. Voor de beoordeling van de gevolgen van de onderhavige concentratie kan

3 in het midden blijven of er een afzonderlijke markt voor werkgeversverzekeringen voor ziekteverzuimschade door werknemers bestaat dan wel er een nader onderscheid naar type verzekering moet worden gemaakt, aangezien dit de uiteindelijke beoordeling niet benvloedt (zie punt 17). Relevante geografische markt(en) 15. Volgens partijen is de geografische omvang van de mogelijke markt(en) voor werkgeversverzekeringen voor ziekteverzuimschade door werknemers beperkt tot Nederland, aangezien Achmea noch Verzuimverzekeringen actief is buiten Nederland en er nauwelijks buitenlandse aanbieders met noemenswaardige activiteiten op deze gebieden in Nederland actief zijn. Partijen voeren aan dat ook de Europese Commissie ondanks de internationalisering op het gebied van verzekeringen uitgaat van verzekeringsmarkten die vooralsnog nationaal van aard zijn.[2] 16. Voor de beoordeling van de gevolgen van de onderhavige concentratie kan in het midden blijven of de mogelijke markt(en) voor werkgeversverzekeringen voor ziekteverzuimschade door werknemers een nationale dan wel een ruimere dan nationale dimensie hebben, aangezien dit de uiteindelijke beoordeling niet benvloedt (zie de punten 17-21). B. Gevolgen van de concentratie 17. Indien wordt gekeken naar de nauwst mogelijk te onderscheiden markt, namelijk de Nederlandse markt voor ziekteverzuimpolissen hebben partijen een gezamenlijk marktaandeel van [20-30]*%.[3] Op de (ruimere) Nederlandse markt voor werkgeversverzekeringen voor ziekteverzuimschade door werknemers hebben partijen een gezamenlijk marktaandeel van [20-30]%.[4] 18. Partijen wijzen op het sterk concurrerende karakter van bovenstaande markten. Op de mogelijk te onderscheiden markt voor ziekteverzuimpolissen zijn er diverse krachtige spelers actief: ING/Nationale Nederlanden met een marktaandeel van 21,4%, ASR[5] met 16,7%, Rabo/Interpolis[6] met 13,7% en Sazas (Relan) met 8,9%.[7] Hetzelfde beeld ontstaat indien naar de (ruimere) Nederlandse markt voor werkgeversverzekeringen voor ziekteverzuimschade door werknemers wordt gekeken: ASR met een marktaandeel van 20,9%, ING/Nationale Nederlanden met 16,8%, Rabo/Interpolis met 9%, Sazas (Relan) met 4,7% en Zwitserleven met 4,2%. [8] 19. De mogelijke markt voor ziekteverzuimpolissen is een groeiende markt: 13% groei in 1998 en 19% in 1999.[9] Het is volgens partijen aannemelijk dat ook in het jaar 2000 een verdere groei heeft plaatsgevonden waardoor hun marktpositie lager zal uitkomen dan blijkt op grond van de cijfers uit 1999 voor de totale omvang van de markt. Deze markt is een relatief jonge markt, die bestaat sinds de privatisering van de Ziektewet per 1 maart Na de eerste jaren aanzienlijke verliezen te hebben geleden, behalen de marktdeelnemers sinds 1998/1999 een bescheiden winst. Verder geven partijen aan dat er voor zakelijke klanten en dan met name voor wat betreft grotere ondernemingen, verschillende substitutiemogelijkheden bestaan voor verzuimverzekeringen zoals in de vorm van zelfverzekering, niet-verzekering en financial hedging.[10] Verder geven partijen aan dat overige verzekeringsbedrijven binnen de Europese Unie als potentile concurrenten dienen te worden aangemerkt, gelet op de internationale ontwikkelingen.

4 20. Indien wordt uitgegaan van een ruimere geografische markt dan Nederland zal het marktaandeel van partijen enkel afnemen. Ook op de ruimere markt voor schadeverzekeringen zal het marktaandeel van partijen niet significant toenemen.[11] 21. Gelet op de genoemde marktaandelen van partijen op de mogelijk te onderscheiden markt(en), op de sterke concurrenten zoals onder meer ING/Nationale Nederlanden en ASR en op de groei van de mogelijke markt (en), bestaat er geen reden om aan te nemen dat door de concentratie een economische machtspositie kan ontstaan of worden versterkt die tot gevolg heeft dat een daadwerkelijke mededinging op de Nederlandse markt of een deel daarvan op significante wijze wordt belemmerd. VI. CONCLUSIE 22. Na onderzoek van deze melding is de directeur-generaal van de Nederlandse mededingingsautoriteit tot de conclusie gekomen dat de gemelde operatie binnen de werkingssfeer valt van het in hoofdstuk 5 van de Mededingingswet geregelde concentratietoezicht. Hij heeft geen reden om aan te nemen dat als gevolg van die concentratie een economische machtspositie kan ontstaan of worden versterkt die tot gevolg heeft dat een daadwerkelijke mededinging op de Nederlandse markt of een deel daarvan op significante wijze wordt belemmerd. 23. Gelet op het bovenstaande deelt de directeur-generaal van de Nederlandse mededingingsautoriteit mede dat voor het tot stand brengen van de concentratie waarop de melding betrekking heeft geen vergunning is vereist. Datum: De directeur-generaal van de Nederlandse mededingingsautoriteit, voor deze: w.g Mr. W.C.J. de Lange Wnd. hoofd Concentratiecontrole Tegen dit besluit kan degene, wiens belang rechtstreeks bij dit besluit is betrokken, binnen zes weken na bekendmaking van dit besluit een gemotiveerd beroepschrift indienen bij de arrondissementsrechtbank te Rotterdam, sector bestuursrecht, Postbus 50951, 3007 BM Rotterdam

5 [1] Zij verwijzen hierbij naar het besluit van 11 december 2000 in de zaak 2097/Amicon Geov RZG en naar de beschikking van de Europese Commissie van 10 november 1999 in zaak COMP/M.1719 Delta Lloyd Verzekeringsgroep/Nuts Ohra. [2] Zij verwijzen hierbij naar de beschikkingen van de Commissie van 10 november 1999 in zaak COMP/M.1719 Delta Lloyd Verzekeringsgroep/Nuts Ohra en van 28 september 1999 in zaak IV/M.1691 Aegon UK/GRE. * De gezamenlijke marktaandelen van partijen zijn vertrouwelijk. [3] De totale omvang van de Nederlandse markt voor ziekteverzuimpolissen (naar premie-omzet) bedroeg in 1999 NLG miljoen, bron: Verzuimverzekeraars bezig tij te keren, het Financieele Dagblad, 15 juni 2000, p.5. De omzetcijfers van partijen zijn gebaseerd op [4] De totale omvang van de Nederlandse markt voor WAO-polissen bedroeg in 1999 NLG miljoen, bron: Particuliere WAO-polissen genereren 8% meer premie, het Financieele Dagblad, 15 juni 2000, p.5. Dit brengt de totale omvang van de Nederlandse markt voor verzekeringen voor werkgevers voor ziekteverzuimschade in 1999 op NLG miljoen. De daadwerkelijke omvang van deze markt zal groter zijn: de verzekeringen ter dekking van overige kosten verbonden aan ziekteverzuim van de werknemer zijn niet meegenomen, aangezien hier geen cijfers over beschikbaar zijn. Achmea en Verzuimverzekeringen zijn niet actief op het gebied van verzekeringen ter dekking van overige kosten verbonden aan ziekteverzuim van de werknemer. De omzetcijfers van partijen hebben betrekking op [5] In 2000 werd ASR overgenomen door Fortis. De samenvoeging met met name AMEV is niet in de cijfers verwerkt. Zie ook de beschikking van de Europese Commissie van 13 december 2000 in zaak COMP/M.2225 Fortis/ASR. [6] Op 25 juni 2001 heeft de directeur-generaal van de Nederlandse mededingingsautoriteit een melding ontvangen waarin is medegedeeld dat N.V. Interpolis voornemens is zeggenschap te verkrijgen over Reaal Assurantiediensten N.V. (zaak 2566/Interpolis Reaal Assurantiediensten). [7] Bron: Verzuimverzekeraars bezig tij te keren, het Financieele Dagblad, 15 juni 2000, p.5. [8] Bron: Verzuimverzekeraars bezig tij te keren en Particuliere WAOpolissen genereren 8% meer premie, het Financieele Dagblad, 15 juni 2000, p.5. [9] Bron: Verzuimverzekeraars bezig tij te keren, het Financieele Dagblad, 15 juni 2000, p.5. [10] Partijen verwijzen hierbij naar Assessing Mergers in the Insurance Sector in the Netherlands, a report for the Nederlandse Mededingingsautoriteit, Nera, juli 1999, naar The Insurance Bust, The Economist, 16 januari 1999 en naar Bedrijven kunnen hun eigen zorgverzekering opzetten, Het Financieele Dagblad, 21 november [11] De omvang van de Nederlandse markt voor schadeverzekeringen bedroeg

6 in 1998 ongeveer NLG 31 miljard (zie het besluit van 15 maart 2000 in zaak 1821/NHL-Schade ESRH, voetnoot bij punt 12). Aan de inhoud van deze pagina's kunt u geen rechten ontlenen.