Jaarcijfers s Hertogenbosch, 16 maart 2010

Transcriptie

1 Jaarcijfers 2009 s Hertogenbosch, 16 maart 2010

2 Onderwerpen 1. Ctac Powerhouse model 2. Recente ontwikkelingen 3. Toelichting jaarcijfers 4. Toekomstige focus 2

3 Ctac Powerhouse model Branche en marktkennis Kennis van specifieke producten, oplossingen en expertise gebieden Product/marktspecifieke expertise en ervaring van Ctac consultants Gebalanceerde portfolio van diensten Focus op het midden en kleinbedrijf, maar ook actief bij grotere ondernemingen Relatie met SAP, Microsoft, e.a. Onafhankelijke product/oplossing propositie Eigen producten Referenties (meer dan 800 klanten) Track record Naamsbekendheid Pragmatisch en ondernemend Big enough to cure but small enough to care! 3

4 Ctac Powerhouse krachtig business model Succesvolle marktbenadering heeft de afgelopen jaren geleid tot sterke groei en solide marktposities Aantal medewerkers afgelopen jaren fors gegroeid (van 145 eind 2004 naar 465 ultimo 2009) Sterke uitbreiding producten en dienstenportfolio met nieuwe specialismen in niche markten Voor onze klanten Gespecialiseerde business units voor specifieke marktsegmenten en voor specifieke expertise gebieden Compleet portfolio van producten & diensten Transparantie en continuïteit (beursgenoteerd) Voor onze medewerkers Duidelijke focus op kennismanagement, individuele ontwikkeling en ontplooiing Frequente afwisseling van werk en projectomgeving Pragmatisch en open bedrijf, platte organisatiestructuur 4

5 Onderwerpen 1. Ctac Powerhouse model 2. Recente ontwikkelingen 3. Toelichting jaarcijfers 4. Toekomstige focus 5

6 Resultaten in 2009 Omzet daalt met 5% naar 68,4 miljoen door lagere vraag naar ICT diensten Autonoom daalde de omzet met 18%, als gevolg van: Overname van Core Consulting ( 7,5 miljoen omzet in 2009) Overname XV in juni 2008 en de overname van de Business One activiteiten van Alpha Holding aan het eind van het derde kwartaal van 2008 (omzet in ,9 miljoen) Bedrijfsresultaat voor bijzondere posten naar breakeven door lagere bezettingsgraad en lagere projectmarges Nettoresultaat komt uit op 2,2 miljoen negatief Vraag ICT diensten trekt voorzichtig aan; licht herstel eerste maanden 2010 Focus op versterking marktpositie en rendementsherstel 6

7 Belangrijke punten Overname Core Consulting Verdere uitbreiding belangen in MKB activiteiten Samenwerkingsovereenkomsten met: Cenium: Cenium hotel en hospitalitybranche een geïntegreerde softwareoplossing op basis van Microsoft Dynamics NAV Ricoh IT & documentoplossingen Nederlandse Adviesbureau Risicomanagement (NAR) risicomanagement oplossing voor woningbouwcorporaties Winshuttle: dataentry en data download tools Illumni, Pearl Consulting en Connecta: drie Europese partnershipovereenkomsten voor de verkoop en implementatie van oplossingen XV Retail en SAP voor Retailtemplate Fit4Retail Bestuurswissel Overname Yellow2B en Yellow & Red Oprichting Ctac Frankrijk en verwerving meerderheidsbelang in Alpha Distri. Overname Meridian IT 7

8 Onderwerpen 1. Ctac Powerhouse model 2. Recente ontwikkelingen 3. Toelichting jaarcijfers 4. Toekomstige focus 8

9 Toelichting jaarcijfers Kerncijfers 2. Winst en verliesrekening 3. Balans 4. Kasstroom 5. Ratio s 9

10 Kerncijfers 1. Kerncijfers 2. Winst en verliesrekening 3. Balans 4. Kasstroom 5. Ratio s Kerncijfers Omzet (EUR miljoen) 68,4 72,3 Bedrijfsresultaat (EUR miljoen) Nettoresultaat (EUR miljoen) Nettoresultaat per aandeel (EUR) Dividend per aandeel (EUR) Aantal uitstaande gewone aandelen (gewogen gemiddeld) 1,8 2,2 0,19 0, ,7 4,9 0,44 0,

11 Ontwikkeling omzet en EBIT 1. Kerncijfers 2. Winst en verliesrekening 3. Balans 4. Kasstroom 5. Ratio s Analyse resultaatontwikkeling: Omzet daalt met 5% naar 68,4 miljoen door lagere vraag naar ICT diensten Bedrijfsresultaat voor bijzondere posten naar breakeven door lagere bezettingsgraad en lagere projectmarges Nettoresultaat komt uit op 2,2 miljoen negatief Lagere chargeability in NL. Belgie een betere chargeability Lager tarief, met name in België. In NL wel prijsdruk en contractdruk 11

12 Winst en verliesrekening 1. Kerncijfers 2. Winst en verliesrekening 3. Balans 4. Kasstroom 5. Ratio s Winst en verliesrekening (EUR 000) % Omzet % Inkoopwaarde % Bruto marge % Personeelskosten % Afschrijvingen % Overige bedrijfslasten % Totale bedrijfslasten % Bedrijfsresultaat Rentebaten Belastingen Aandeel derden 539 Netto resultaat

13 Omzetsegmentatie 1. Kerncijfers 2. Winst en verliesrekening 3. Balans 4. Kasstroom 5. Ratio s Omzetverdeling per busines sunit 2009: 100% = EUR 68,4 miljoen 2008: 100% = EUR 72,3 miljoen België Duitsland Ctac MKB Ctac België Duitsland Ctac MKB 16,7 0,7 10,2 Ctac Managed Services 11,4 0,3 7,5 Ctac Managed Services Business Services 17,3 19,6 18,4 18,6 Ctac Professional Services 4,9 Ctac Business Services 15,1 Ctac Professional Services 13

14 Omzetspecificatie 1. Kerncijfers 2. Winst en verliesrekening 3. Balans 4. Kasstroom 5. Ratio s Omzetverdeling naar soort Contracten en licenties Externe professionals Eigen professionals 2009: 100% = EUR 68,4 miljoen 2008: 100% = EUR 72,3 miljoen Contracten en Licenties Contracten en Licenties 9,3 7,6 Externen 11,5 Externen 11,5 47,6 53,2 Eigen professionals Eigen professionals 14

15 Geconsolideerd Omzet en EBIT per halfjaar 1. Kerncijfers 2. Winst en verliesrekening 3. Balans 4. Kasstroom Omzet en EBIT per halfjaar EURm Omzet EBIT ,0 35,1 37,2 37,5 30,8 15% 10% EBIT marge ,0 20,0 22,3 5% ,9 9,8 6,1 7,0 0,0 0,2 0,6 1,2 1,6 2,2 1,5 2,2 4,3 3,4 0,8 0% 5% 5 04H104H205H105H206H106H207H107H208H108H209H109H2 2,5 10% 15

16 Geconsolideerd Omzet en EBIT per kwartaal totaal Ctac Performance t/m Q3 2009: Omzet en EBIT per kwartaal EURm Omzet EBIT Q1 12,6 8,7 9,3 9,5 10,611,211,1 19,8 20,6 17,0 18,1 17,4 16,9 15,4 15,0 15,8 1,0 0,6 1,1 1,2 0,9 0,6 0,7 1,5 2,1 2,2 1,6 1,8 1,0 0,1 06Q2 06Q3 06Q4 07Q1 07Q2 07Q3 07Q4 08Q1 08Q2 08Q3 0,6 1,9 08Q4 09Q1 09Q2 09Q3 09Q4 15% 10% 5% 0% 5% 10% 15% EBIT marge 16

17 Balans 1. Kerncijfers 2. Winst en verliesrekening 3. Balans 4. Kasstroom 5. Ratio s Balans (* EUR 1.000) Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Financiële vaste activa Vorderingen Liquide middelen Totaal activa ultimo ultimo Eigen vermogen Langlopende schulden Kortlopende schulden Totaal passiva

18 Balansontwikkelingen 2009 Immaterieel actief door werving minderheidsbelangen Waardering earnout verplichtingen minderheidsbelangen Acquisitie Core consulting Debiteurenstand is sterk verbeterd Resultaat lopend boekjaar Uitkering dividend 18

19 Netto kasstroom 1. Kerncijfers 2. Winst en verliesrekening 3. Balans 4. Kasstroom 5. Ratio s Netto kasstroom (EUR 000) Bedrijfsresultaat Afschrijving op vaste activa Veranderingen in werkkapitaal Kasstroom uit bedrijfsoperaties Ontvangen / betaalde interest Belastingen Kasstroom uit operationele activiteiten Kasstroom uit investeringsactiviteiten Kasstroom uit financieringsactiviteiten Netto kasstroom

20 Ratio s per medewerker 1. Kerncijfers 2. Winst en verliesrekening 3. Balans 4. Kasstroom 5. Ratio s Ratio s per medewerker Aantal medewerkers (per ultimo) Gemiddeld aantal medewerkers Gemiddeld aantal chargeable medewerkers Bruto marge per medewerker (EUR 000) Bruto marge per chargeable medewerker (EUR 000) Personeelskosten per medewerker Totale kosten per medewerker

21 Onderwerpen 1. Ctac Powerhouse model 2. Recente ontwikkelingen 3. Toelichting jaarcijfers 4. Toekomstige focus 21

22 Marktontwikkelingen en trends Groei van functionaliteit uit de muur (SAAS) Service Oriented Architecture (SOA) oplossingen Oplossingen voor communities; b.v. Binnenstadservice Totaaloplossing voor het MKB. SAP en overige benodigde software Business kennis is essentieel voor klantgerichte benadering ERP moet goedkoper en eenvoudiger 22

23 Opportunities, waar gaan we op inzetten? Verdere versterking branchegerichte aanpak (Handelslogistiek, Retail, Logistieke Service Providers, Utilities, Asset Live Management, Real Estate, Food & Feed) Ctac steeds meer een partij voor grote klanten door aansprekende en pragmatische aanpak Bewust omgaan met verschil tussen MKB en grotere klanten Investeren in oplossingen, slim combineren van kennis Internationale exposure, export van oplossingen Verdere groei beheer en hosting markt (flex/saas) Opzet en uitbouw Managed Services in België Betere benutting cross selling mogelijkheden Vergroting productverkoop (Extended Business Member Program) 23

24 De kansen voor Ctac Resultaten: Geen melt down van de business / verdeling van Ctac business over vele klanten, industrieën en segmenten Op BU niveau zijn snel resultaten te boeken Omzet MS biedt opnieuw een basis / in staat geweest nieuwe projecten binnen te halen XV lijkt eerste internationale successen te boeken / business opportunities Italië & Frankrijk Opportunities voor Qlikview en Winshuttle Markt: Eerste successen in nieuwe markten (Woco, hoge scholen, etc.) / verdere opportunities in deelmarkten (b.v. ziekenhuizen) Behoud van relatief marktaandeel / resources in markt beschikbaar Goede relaties met SAP en andere partijen (bijv. Magma) Druk markt kan opportunities overnames creëren t.b.v. schaalvergroting Ctac (relatief lagere overhead) Organisatie: Reorganisatie tot nu toe vermeden (relatieve rust) / acceptatie medewerkers reeds genomen maatregelen Bereidheid tot interne samenwerking / training sales en management opgestart Initiatieven voor verbetering PM lopen Meerdere procesverbetering doelstellingen reeds bereikt 24

25 Strategische hoofdlijn blijft gelijk Groei en positieve ontwikkeling winstgevendheid Uitgangspunten Powerhouse: binding, focus, ondernemerschap, P&L ownership per unit Portfoliomodel; consultancy, hosting en beheer, en producten. Meer evenwichtige verhouding nastreven Strategische uitgangspunten organisatiemodel staan niet ter discussie. Performance moet natuurlijk wel goed genoeg blijven Internationalisatie: Services: geen doel op zichzelf. Volgen van klanten Producten: XV moet zich internationaal gaan bewijzen. Niet te breed in eerste instantie Aandacht voor white spots: Bijvoorbeeld: Healthcare, Banking & Insurance etc. Maar ook regionaal: Amsterdam, Rotterdam, Limburg 25

26 Streven naar meer gelijkmatige omzetverdeling omdat het de positie bij de klant aan tafel versterkt de financiële zekerheid wordt vergroot het zorgt voor goede spreiding van risico s het onderscheidend vermogen wordt benadrukt het betere carrière/doorgroeimogelijkheden voor medewerkers creëert de winstgevendheid van Ctac als geheel verder verbetert 26

27 Ctac ziet de toekomst met vertrouwen tegemoet Goede positionering in ERP markt (onderscheidend vermogen) Door efficiënte kostenbasis en pragmatische aanpak kunnen concurrerende prijzen worden geboden bij hoge kwaliteit Sterke operationele sturing met veel flexibiliteit Veel cross selling mogelijkheden Grote klantenbasis in meerdere branches Sterke klantrelaties 27

28 Verwachtingen 2010 Markt Sprake van een licht herstel naar Ctac diensten in de eerste maanden van 2010, toename aantal potentiële opdrachten Verbetering markpositie, mede dankzij acquisities Focus 2010 Herstel van het rendement Verbeteren kwaliteit van dienstverlening Vergroting verkoopcapaciteit Verbeteren van interne samenwerking en behoud van specialistische kennis en expertise Vooruitzichten 2010 Wanneer herstel doorzet, voorziet Ctac een verbetering van het resultaat en de omzet Nog geen volledig herstel van de marktomstandigheden voorzien; continuering van in 2009 ingezette kostenbesparingen, verbetering van de efficiency van de operationele bedrijfsvoering en het optimaliseren van de samenwerking tussen de verschillende divisies 28

29 Vragen? Vragen? 29