High Growth Portfolio Beheervennootschap: CADELAM Fonds gedomicilieerd in België compartiment met onbeperkte looptijd van Van Lanschot Bevek nv

Transcriptie

1 High Growth Portfolio Beheervennootschap: CADELAM Fonds gedomicilieerd in België compartiment met onbeperkte looptijd van Van Lanschot Bevek nv WIJZIGINGEN EN VOORUITZICHTEN De beheerder verlaagde deze maand het gewicht in aandelen en onroerend goed t.v.v. grondstoffen. Alle posities in obligaties, behoudens high yield, werden verkocht en toegevoegd aan de cashpositie. Binnen het Europese aandelenluik heeft de beheerder positie genomen in het Zweedse engineeringbedrijf Alfa Laval. Om deze aankoop te financieren, werd er wat winst genomen op de posities in Wolters Kluwer en Banco Santander. ACTIVAVERDELING Aandelen 77,1% 79,0% Onroerend Goed Grondstoffen 5,2% 4,3% 4,7% 6,3% Obligaties Cash 3,6% 3,7% 7,5% 8,7% okt16 De ICB s zijn opgenomen in hun respectievelijke categorie. REGIOVERDELING AANDELEN VERDELING OBLIGATIES (duration = 3,9 jaar) 57,2% 56,6% 100,0% 21,7% 21,8% 31,8% 46,4% 4,9% 5,1% 9,8% 9,9% 6,4% 6,5% 16,4% 5,4% 0,0% 0,0% 0,0% Europa VS Japan Azië ex-japan Emerging Markets EUR Staatsobligaties Inflation Linked EUR Bedrijfsobligaties High yield okt16 okt16 RISICO- EN OPBRENGSTENPROFIEL, BELANGRIJKSTE RISICO S Laag risico Hoger risico Potentieel lagere opbrengsten Potentieel hogere opbrengsten Risico s van wezenlijk belang voor het fonds en die niet (voldoende) weergegeven worden door de synthetische indicator: Inflatierisico: Het fonds bevat een portefeuille van obligaties. Deze portefeuille is onderhevig aan een gemiddeld inflatierisico daar een hogere inflatie meestal een hogere rente tot gevolg heeft wat negatief is voor de obligatiekoersen. Kredietrisico: Het fonds kan beleggen in obligaties met een rating lager dan BBB- waardoor er een gemiddeld kredietrisico is. Wisselkoersrisico: aangezien het fonds in euro wordt uitgedrukt en de mogelijkheid bestaat om een groot deel van de portefeuille te investeren in ICB s in een andere munt, is er een groter risico dat de portefeuille door wisselkoersschommelingen zal worden beïnvloed. Voor een compleet overzicht van de risico s van dit fonds verwijzen wij u naar de paragraaf over risico s in het prospectus. 1

2 TRANSACTIES De belangrijkste evolutie op de financiële markten tijdens de maand oktober was wellicht de oplopende langetermijnrente. De rente op Duitse staatsobligaties met een resterende looptijd van 10 jaar steeg van -0,12% naar 0,16%. Een stijging met bijna 30 basispunten. Dat betekent dat obligatiebeleggingen voor het eerst sinds lang nog eens duidelijk verlieslatend waren. Doordat de beheerder een lager dan gebruikelijk gewicht aan obligaties toekent en binnen het obligatieluik een gematigde rentegevoeligheid hanteert van iets minder dan 5 jaar, bleef het verlies op de obligatiebeleggingen evenwel binnen de perken. Ook het accent op Inflation Linked obligaties droeg deze maand bij. De beheerder verlaagde deze maand het gewicht in aandelen en onroerend goed t.v.v. grondstoffen. Alle posities in obligaties, behoudens high yield, werden verkocht en toegevoegd aan de cashpositie. Binnen het Europese aandelenluik werd er wat winst genomen op Wolters Kluwer en Banco Santander. De vrijgekomen middelen werden geherinvesteerd in een nieuwe positie: het Zweedse engineeringbedrijf Alfa Laval. Alfa Laval produceert allerhande apparatuur voor o.a. de scheepvaart: diverse filters, condensatietoestellen, membranen, kleppen, boilers, koel- en verwarmingsinstallaties enz. De koers van Alfa Laval staat de laatste tijd wat onder druk door het hoog cyclische karakter van haar eindklanten. De komende jaren dienen er wereldwijd zo'n schepen voorzien te worden van nieuwe apparatuur voor het beheer van de waterballast (een sterk gereguleerd productieonderdeel van een schip). OVERZICHT POSITIES Aandelen 77,1% Europa VS ABB LTD NOM. 0,7% ACCENTURE PLC CL A 0,5% AIR LIQUIDE SA 0,9% ALPHABET INC-CL A 0,8% ALFA LAVAL (ST) 0,2% AMGEN INC 0,7% ALLIANZ SE-REG 1,0% APPLE INC 0,8% ANHEUSER-BUSCH INBEV NV 1,2% AT&T INC 0,4% ASML HOLDING NV 0,6% BANK OF AMERICA CORP 0,7% ATLAS COPCO AB -A-FRIA 0,8% CATERPILLAR INC 0,5% BANCO SANTANDER SA 1,0% CHEVRON CORP 1,0% BARCLAYS PLC 0,7% CITIGROUP INC 0,7% BAYER 1,1% DOW CHEMICAL COTHE 0,3% BP PLC 1,1% DUKE ENERGY CORP 0,4% COMPASS GROUP PLC 0,6% GENERAL ELECTRIC CO 0,6% DAIMLER AG-REGISTERED SHARES 1,1% GILEAD SCIENCES INC 0,6% DEUTSCHE TELEKOM AG-REG 0,5% HOME DEPOT INC 0,6% DIAGEO PLC 1,3% MEDTRONIC INC 0,4% ENGIE 0,7% METLIFE INC 0,6% ERICSSON B 0,3% MICROSOFT CORP 0,8% GLAXOSMITHKLINE PLC 1,0% MONDELEZ INTERNATIONAL INC 1,0% HSBC HOLDINGS PLC 1,2% MONSANTO CO 0,3% ING GROEP NV-CVA 1,0% PFIZER INC 0,6% JULIUS BAER GROUP LTD 0,6% PRICELINE GROUP INC 0,5% KERING 1,1% PROCTER & GAMBLE COTHE 0,7% KINGFISHER PLC 0,7% QUALCOMM INC 0,5% KONINKLIJKE DSM NV 0,9% SALESFORCE.COM INC (NY) 0,2% NATIONAL GRID PLC 0,9% SCHLUMBERGER LTD 0,2% NESTLE SA REG 1,9% STARBUCKS CORP 0,5% NORDEA BANK AB 0,5% UNITED TECHNOLOGIES CORP 0,5% NOVARTIS AG REG 0,9% US BANCORP 0,7% NOVO NORDISK AS-B 0,7% WALT DISNEY COTHE 0,8% PROXIMUS 0,4% PRUDENTIAL PLC 0,8% Japan RECKITT BENCKISER GROUP PLC 0,8% RIO TINTO PLC 1,1% Vanguard Investment Series plc - Vanguard Japan Stock Index Fund* 3,9% ROCHE HOLDING Gs. 1,0% ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS 1,0% Azië ex-japan SAP SE 0,8% SCHNEIDER ELECTRIC SE 1,0% Northern Trust Investment Funds Plc NT All Country Asia ex Japan Equity Index Fund* 7,6% SHIRE PLC (LO) 0,5% SIEMENS AG-REG 1,3% Emerging Markets TOTAL SA 0,7% UNILEVER NV-CVA 1,0% Vanguard Investment Series plc - Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund* 5,0% VIVENDI 0,7% VODAFONE GROUP PLC 0,8% WOLTERS KLUWER-CVA 0,8% ZURICH INSURANCE GROUP AG 0,6% Montanaro European Smaller Companies - Montanaro European Smaller Companies Fund 5,5% 2

3 Onroerend Goed 4,3% ishares II plc - ishares Developed Markets Property Yield UCITS ETF 4,3% Grondstoffen 6,3% Goldman Sachs Quartix Modified Strategy on the Bloomberg Commodity Index Total Return Portfolio * 4,7% ishares MSCI Global Gold Miners ETF * 1,6% Obligaties 3,6% High yield Robeco Capital Growth Funds Robeco High Yield Bonds 3,6% Cash 8,7% * Niet gecommercialiseerd in België 3

4 BELEGGINGSBELEID High Growth Portfolio stelt zich tot doel de aandeelhouders een blootstelling aan de wereldwijde financiële markten te bieden door middel van een actief portefeuillebeheer. Het compartiment belegt hoofdzakelijk in deelbewijzen van al dan niet beursgenoteerde instellingen voor collectieve beleggingen (ICB(E) s), aandelen en obligaties, zonder enige geografische restrictie. Minimaal 60% en maximaal 100% van de netto-activa wordt belegd in: aandelen, beursgenoteerd vastgoed en indirecte investeringen in grondstoffen en edele metalen via ICB's (op voorwaarde dat de investeringen in deze ICB's voldoen aan de Belgische wetgeving). EVOLUTIE NETTO INVENTARISWAARDE KLASSE A DIS (IN EURO), SINDS OPRICHTING RENDEMENT PER KALENDERJAAR KLASSE A DIS (IN EURO) 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 6,1% Sinds startdatum ( ) Sinds begin dit jaar ( ) 1 jaar ( ) 3 jaar ( ) 5 jaar ( ) 10 jaar ( ) 3,5% 0,9% -1,3% De rendementscijfers op deze fiche stemmen overeen met het globale rendement van de A distributieversie van het fonds, samengesteld uit dividenden, coupons en eventuele meer- en minwaarden. De rendementen houden rekening met de beheersvergoeding en de andere recurrente kosten maar niet met de instap-,uitstapkosten en beurstaksen. Voor perioden langer dan een jaar worden de rendementen berekend volgens de actuariële methode. Rendementen op kleiner dan of gelijk aan één jaar zijn cumulatieve rendementen. De rendementscijfers zijn gebaseerd op in het verleden behaalde resultaten en bieden geen garantie voor de toekomst. De rendementen van de andere aandelenklassen zijn gratis verkrijgbaar in de kantoren van F. van Lanschot Bankiers N.V., Belgisch bijkantoor. Bron rendementen: F. van Lanschot Bankiers N.V. Belgisch bijkantoor 4

5 TECHNISCHE KENMERKEN Oprichtingsdatum: 14 augustus 2009 Klasse A B C ISIN kapitalisatie BE BE BE ISIN distributie BE BE BE NIW kapitalisatie 1.537, , ,00 NIW distributie 1.070, , ,86 Minimum inschrijving Totale activa 49,43 mln. KOSTEN TAKSEN Instapkosten Geen Beurstaks bij aankoop kapitalisatie Geen Uitstapkosten Geen Beurstaks bij aankoop distributie Geen Beheersvergoeding klasse A 0,95% Beurstaks bij verkoop kapitalisatie 1,32% (max ) Beheersvergoeding klasse B 0,85% Beurstaks bij verkoop distributie Geen Beheersvergoeding klasse C 0,50% Roerende voorheffing kapitalisatie 27% op meerwaarde Lopende kosten klasse A Lopende kosten klasse B Lopende kosten klasse C 1,36% 1,26% 0,91% INTERNE KLACHTENDIENST & OMBUDSDIENST (bij verkoop) Roerende voorheffing distributie (op jaarlijkse distributie) vastrentende component 27% Een eventuele klacht wordt schriftelijk ingediend bij ter post aangetekende brief, verstuurd naar de maatschappelijke zetel van F. van Lanschot Bankiers N.V., Belgisch bijkantoor, Desguinlei Antwerpen en gericht aan de Manager Klachten. F. van Lanschot Bankiers N.V., Belgisch bijkantoor verbindt er zich toe om de klacht naar billijkheid te behandelen en om de Cliënt te horen alvorens een beslissing te nemen. Wanneer de afhandeling van de klacht de Cliënt geen genoegdoening schenkt, dan kan hij zich wenden tot de Ombudsdienst voor de Financiële Sector, North Gate II, Koning Albert II-laan 8, 1000 Brussel, tel +32 (0) , fax +32 (0) FINANCIEEL BEHEER Team beleggingsstrategie en vermogensbeheer vermogensbeheer@vanlanschot.be Dagelijkse samenstelling en andere informatie: OVERIGE BELANGRIJKE INFORMATIE Met de term 'fonds' wordt een Instelling voor Collectieve Belegging (ICB) of een compartiment van een ICB bedoeld. High Growth Portfolio is een compartiment van de Belgische bevek Van Lanschot Bevek nv. De essentiële beleggersinformatie, het laatste periodieke verslag en de prospectus zijn gratis verkrijgbaar in de kantoren van F. van Lanschot Bankiers N.V., Belgisch bijkantoor of op Dit zowel in het Nederlands als in het Frans. Financiële dienst: KBC Securities NV, Havenlaan 12, 1080 Brussel. De NIW van High Growth Portfolio wordt dagelijks gepubliceerd in dagblad De Tijd alsook op de website van BEAMA. Voor dat u een beslissing neemt al dan niet te investeren in het compartiment, dient u minstens de essentiële beleggersinformatie en het prospectus door te nemen. F. van Lanschot Bankiers N.V., Belgisch bijkantoor - Desguinlei Antwerpen Tel. +32 (0) Fax +32 (0) info@vanlanschot.be 5