ASN Beleggingsinstellingen Beheer B.V. Halfjaarverslag naar inhoudsopgave naar personalia

Transcriptie

1 ASN Beleggingsinstellingen Beheer B.V. Halfjaarverslag 2011 naar inhoudsopgave naar personalia

2 Inhoud Verslag van de directie 3 Balans 5 Winst- en verliesrekening 5 Toelichting algemeen 6 Toelichting op de balans 8 Toelichting op de winst- en verliesrekening 9 Overige gegevens 11 Beoordelingsverklaring 12 Bijlage: personalia en adresgegevens 13 2 volgende

3 Verslag van de Directie ASN Beleggingsinstellingen Beheer B.V. (ABB) heeft ten doel de directie, het beheer en de administratie van een of meer beleggingsinstellingen te voeren. ABB, statutair gevestigd te Den Haag, is een 100%-deelneming van ASN Bank N.V. te Den Haag. ABB voert de directie en het beheer over: n ASN Beleggingsfondsen N.V. (ASN Duurzaam Aandelenfonds, ASN Duurzaam Mixfonds, ASN Duurzaam Obligatiefonds, ASN Duurzaam Small & Midcapfonds en ASN Milieu & Waterfonds) n ASN Groenprojectenfonds n ASN-Novib Microkredietfonds n ASN Venture Capital Fonds N.V. Ontwikkeling van de resultaten Het gemiddelde fondsvermogen van de beleggingsfondsen die ABB beheert, kwam in de eerste helft van het jaar 2011 uit op miljoen. Dit was nagenoeg gelijk aan het gemiddelde vermogen ultimo boekjaar Het gemiddelde vermogen was 10% hoger dan in het eerste halfjaar De totale kosten stegen in het eerste halfjaar van 2011 met 5% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De liquide middelen namen af in verband met de jaarlijkse dividenduitkering van 3,6 miljoen aan de enige aandeelhouder, ASN Bank N.V. Fund Governance In het kader van een integere bedrijfsvoering en zorgvuldige dienstverlening is in de Wet op het financieel toezicht (Wft) bepaald dat beheerders van beleggingsinstellingen belangenverstrengelingen tegengaan en handelen in het belang van beleggers (art. 4:11, 4:14 en 4:25 Wft). Voor beheerders van beleggingsinstellingen die vallen onder Nederlands toezicht, heeft de brancheorganisatie DUFAS een set richtlijnen opgesteld, de Principles of Fund Governance. Doel is nadere richtlijnen te geven voor de organisatorische opzet en werkwijze van beheerders van beleggingsinstellingen. Daarmee wil DUFAS waarborgen scheppen voor de integere uitoefening van de bedrijfsvoering en een zorgvuldige dienstverlening (informatieverstrekking). ASN Beleggingsinstellingen Beheer B.V. heeft de DUFAS-richtlijnen in 2009 geïmplementeerd en neergelegd in de Gedragscode Fund Governance. Een uitwerking hiervan is bijvoorbeeld terug te vinden in de structuur van ABB, waar een raad van toezicht is ingesteld. Ook worden richtlijnen beschreven voor de dagelijkse beheertaken die bijvoorbeeld nader uitwerken hoe ABB moet handelen in het belang van de beleggers in de ASN Beleggingsfondsen, het ASN Groenprojectenfonds, het ASN-Novib Microkredietfonds en ASN Venture Capital Fonds. De volledige tekst van de Gedragscode Fund Governance is gepubliceerd op de website van ASN Beleggingsinstellingen Beheer B.V., bereikbaar via > Beleggen > Over de beheerder. Tevens is deze tekst schriftelijk op te vragen bij de beheerder. Risico s De nettowinst over het eerste halfjaar van 2011 bedroeg 2,1 miljoen, 41% meer dan in het eerste halfjaar van Deze stijging is het gevolg van een teruggave van de fiscus van 0,4 miljoen voor teveel betaalde Btw over de beheervergoeding die is betaald aan Impax over de jaren 2007 tot en met ABB heeft in de eerste helft van 2011 geen krediet-, liquiditeits- en prijsrisco gelopen. ABB heeft in deze periode geen gebruikgemaakt van financiële instrumenten, met uitzondering van de instrumenten die in de toelichting zijn vermeld. 3 volgende

4 Verslag van de Directie Vooruitzichten Het wereldwijde economische herstel houdt naar verwachting aan. In Nederland en de meeste andere Europese landen blijft de economische groei relatief laag. Dit wordt vooral veroorzaakt door overheidsbezuinigingen en lage consumentenbestedingen. Vanwege de grote onzekerheden op de financiële markten is het niet te voorspellen wat de beleggers zullen doen. Hoewel het economische klimaat voor aandelen gunstig lijkt, zakken veel beurzen momenteel weg als gevolg van de onzekerheden over de overheidsschulden. Waarschijnlijk stijgt de rente ook in de tweede helft van Wanneer de onzekerheid aanhoudt en de rente stijgt, zal de instroom in onze fondsen in het tweede halfjaar naar verwachting laag zijn. Den Haag, 26 augustus 2011 ASN Beleggingsinstellingen Beheer B.V. B.J. Blom E.Ph. Goudswaard J.E. Jansen Directeur Directeur Directeur ASN Bank N.V. ASN Bank N.V. 4 volgende

5 BALANS Voor winstverdeling en in duizenden euro s WINST- EN VERLIESREKENING In duizenden euro s Activa Kortlopende vorderingen Liquide middelen Totaal activa Passiva Geplaatst kapitaal Agioreserve Overige reserves Onverdeelde winst Eigen vermogen Kortlopende schulden Totaal passiva Baten Ontvangen beheervergoedingen Rentebaten Totaal baten Lasten Betaalde vergoedingen Doorbelaste kosten ASN Bank Overige bedrijfskosten Totaal lasten Resultaat voor belastingen Belastingen Nettowinst volgende

6 Toelichting algemeen Toegepaste standaarden De halfjaarrekening is opgesteld volgens de wettelijke bepalingen van BW2 Titel 9 en de Wet op het financieel toezicht. Toepassing van RJ De financiële gegevens van ASN Beleggingsinstellingen Beheer B.V. zijn voor 100% opgenomen in de geconsolideerde halfjaarrekening van SNS Bank N.V. Derhalve is voor ASN Beleggingsinstellingen Beheer B.V. bij het opstellen van de halfjaarrekening gebruik gemaakt van de vrijstelling die in RJ wordt geboden, om geen kasstroomoverzicht op te nemen. Grondslagen voor de waardering van activa en passiva en de resultaatbepaling Voor zover niet anders is vermeld, worden activa en passiva opgenomen tegen nominale waarde. Een actief wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische voordelen naar de onderneming zullen toevloeien en de waarde daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld. Een verplichting wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de afwikkeling daarvan gepaard zal gaan met een uitstroom van middelen die economische voordelen in zich bergen en de omvang van het bedrag daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld. Baten worden in de winst- en verliesrekening opgenomen wanneer een vermeerdering van het economische potentieel heeft plaatsgevonden die samenhangt met een vermeerdering van een actief of een vermindering van een verplichting, en waarvan de omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld. Lasten worden verwerkt wanneer een vermindering van het economisch potentieel heeft plaatsgevonden die samenhangt met een vermindering van een actief of een vermeerdering van een verplichting, en waarvan de omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld. Als een transactie ertoe leidt dat nagenoeg alle of alle toekomstige economische voordelen en alle of nagenoeg alle risico s met betrekking tot een actief of verplichting aan een derde zijn overgedragen, wordt het actief of de verplichting niet langer in de balans opgenomen. Verder worden activa en verplichtingen niet meer in de balans opgenomen vanaf het tijdstip waarop niet meer wordt voldaan aan de voorwaarden van waarschijnlijkheid van de toekomstige economische voordelen en betrouwbaarheid van de bepaling van de waarde. De opbrengsten en kosten worden toegerekend aan de periode waarop zij betrekking hebben. De halfjaarrekening wordt gepresenteerd in euro s, de functionele valuta van de onderneming. Alle financiële informatie in euro s is afgerond op het dichtstbijzijnde duizendtal. De opstelling van het halfjaarverslag vereist dat het management oordelen vormt en schattingen en veronderstellingen maakt die van invloed zijn op de toepassing van grondslagen en de gerapporteerde waarde van activa en verplichtingen, en van baten en lasten. De daadwerkelijke uitkomsten kunnen afwijken van deze schattingen. De schattingen en onderliggende veronderstellingen worden voortdurend beoordeeld. Herzieningen van schattingen worden opgenomen in de periode waarin de schatting wordt herzien en in toekomstige perioden waarvoor de herziening gevolgen heeft. Financiële instrumenten Financiële instrumenten omvatten overige vorderingen, geldmiddelen, en overige te betalen posten. Financiële instrumenten worden bij de eerste opname verwerkt tegen reële waarde. Als instrumenten niet zijn gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening, maken eventuele direct toerekenbare transactiekosten deel uit van de eerste waardering. Na de eerste opname worden financiële instrumenten op de hierna beschreven manier gewaardeerd. 6 volgende

7 Toelichting algemeen Vorderingen Vorderingen worden gewaardeerd tegen nominale waarde onder aftrek van de noodzakelijk geachte voorziening voor oninbaarheid. Kortlopende schulden Kortlopende schulden worden gewaardeerd tegen de nominale waarde. Belastingen Belastingen omvatten de winstbelastingen en latente belastingen die over de verslagperiode verschuldigd en verrekenbaar zijn. De belastingen worden in de winst- en verliesrekening opgenomen, behalve voor zover zij betrekking hebben op posten die rechtstreeks in het eigen vermogen worden opgenomen. In dat geval wordt de belasting in het eigen vermogen verwerkt. De belasting die over het boekjaar verschuldigd en verrekenbaar is, is de belasting die naar verwachting betaald moet worden over de belastbare winst over het boekjaar, berekend aan de hand van belastingtarieven die zijn vastgesteld op verslagdatum, dan wel waartoe materieel al op verslagdatum is besloten, en eventuele correcties op de belasting die over voorgaande jaren verschuldigd was. 7 volgende

8 Toelichting op de balans TOELICHTING OP DE BALANS In duizenden euro s Activa Kortlopende vorderingen Te ontvangen beheervergoedingen Overige vorderingen Lopende rente rekening-courant Liquide middelen Direct opvraagbaar banktegoeden De direct opvraagbaar banktegoeden zijn in 2011 hoofdzakelijk afgenomen wegens de dividenduitkering ad 3,6 miljoen over het boekjaar 2010 aan ASN Bank N.V. Eigen vermogen Geplaatst Agio- Overige Onverdeelde Totaal kapitaal reserve reserve winst vermogen Stand per Overboeking nettowinst Nettowinst Dividenduitkering* Stand per Het maatschappelijke kapitaal van bestaat uit tweehonderd aandelen van 453,78. Hiervan zijn negentig aandelen geplaatst en volgestort. Ingevolge de Wet op het financieel toezicht (Wft) dient de beheerder te beschikken over een minimumbedrag aan eigen vermogen van Kortlopende schulden Concerncrediteuren SNS Asset Management ASN Bank Overige kortlopende schulden n Concerncrediteuren: dit betreft af te dragen vennootschapsbelasting. n SNS Asset Management: te betalen vergoedingen voor vermogensbeheer en administratieve dienstverlening over het 2e kwartaal n ASN Bank: te betalen doorbelaste kosten over juli n Overige kortlopende schulden: Te betalen facturen Te betalen beheervergoeding aan IMPAX, Triple Jump, Kempen, en ASN Bank Overboeking nettowinst Nettowinst Dividenduitkering** Stand per * Het dividend over het boekjaar 2008 en 2009 is in 2010 uitgekeerd. ** Het dividend over het boekjaar 2010 is in 2011 uitgekeerd. 8 volgende

9 Toelichting op de winst- en verliesrekening TOELICHTING OP DE WINST- EN VERLIESREKENING In duizenden euro s Baten Ontvangen beheervergoedingen ASN Duurzaam Aandelenfonds ASN Duurzaam Obligatiefonds ASN Duurzaam Mixfonds ASN Milieu & Waterfonds ASN Duurzaam Small & Midcapfonds ASN Groenprojectenfonds ASN-Novib Microkredietfonds Rentebaten Rente op rekening-courant Lasten Betaalde vergoedingen Vermogensbeheer Administratieve dienstverlening Distributievergoedingen In de kosten voor vermogensbeheer van ASN Milieu & Waterfonds is een eenmalige incidentele bate van 0,4 miljoen verwerkt. Dit betreft een teruggave van de fiscus voor te veel betaalde Btw die is betaald aan Impax over de jaren 2007 tot en met De administratie van de beleggingsinstellingen die ABB beheert, is volledig uitbesteed aan SNS Asset Management (SAM). In verband hiermee komen de administratiekosten geheel ten goede aan SAM. De distributievergoedingen betreffen voornamelijk bedragen die zijn betaald of verschuldigd aan externe partijen of interne partijen die onderdeel zijn van SNS REAAL N.V. Doorbelaste kosten ASN Bank Doorbelaste personeelskosten Doorbelaste kantoor- en overige kosten Doorbelaste marketingkosten De toename in de doorbelaste marketingkosten is een direct gevolg van verdere investering in naamsbekendheid door middel van corporate marketingcampagnes door ASN Bank N.V. Overige bedrijfskosten Diensten derden/overige adviseurs Belastingen De onderneming vormt samen met haar moedermaatschappij SNS Bank N.V. een fiscale eenheid voor de heffing van vennootschapsbelasting. Elk der vennootschappen is volgens de standaardvoorwaarden aansprakelijk voor te betalen belasting van alle vennootschappen die bij de fiscale eenheid zijn betrokken. De winstbelasting wordt berekend over het resultaat voor belasting dat in het verslag wordt verantwoord, rekening houdend met winstbestanddelen die eventueel van belasting zijn vrijgesteld. Werknemers De vennootschap heeft geen werknemers in dienst. Beloning directie De directie van de vennootschap ontvangt geen beloning in de zin van artikel 2:383 BW ten laste van de vennootschap. 9 volgende

10 Toelichting op de winst- en verliesrekening Identiteit van verbonden partijen Niet in de balans opgenomen verplichtingen Partijen worden als verbonden beschouwd wanneer één partij bij de besluitvorming over financiële of operationele kwesties zeggenschap of invloed van betekenis kan uitoefenen over de andere partij. ASN Beleggingsinstellingen Beheer B.V. onderhoudt in het kader van haar gewone bedrijfsvoering verschillende soorten normale zakelijke relaties met verbonden ondernemingen en partijen, vooral op het gebied van vermogensbeheer, financiële administratie en bancaire activiteiten. De directieleden van ASN Beleggingsinstellingen Beheer B.V. bekleden tevens managementfuncties bij andere bedrijfsonderdelen van SNS REAAL N.V., namelijk: n E.Ph. Goudswaard: directielid van ASN Bank N.V. n J.E. Jansen: directielid van ASN Bank N.V. n B.J. Blom: directielid van de vennootschap, tevens directeur van ASN Groenbank N.V., bedrijfsonderdeel van ASN Bank N.V., en tevens directeur van SNS Beleggingsfondsen Beheer B.V., bedrijfsonderdeel van SNS Bank N.V. te Utrecht. Fiscale eenheid ABB vormt samen met haar moedermaatschappij ASN Bank N.V. een fiscale eenheid met SNS Bank N.V. voor de heffing van vennootschapsbelasting. Elk der vennootschappen is volgens de standaardvoorwaarden aansprakelijk voor te betalen belasting van alle vennootschappen die bij de fiscale eenheid zijn betrokken. Den Haag, 26 augustus 2011 ASN Beleggingsinstellingen Beheer B.V. B.J. Blom E.Ph. Goudswaard J.E. Jansen Directeur Directeur Directeur ASN Bank N.V. ASN Bank N.V. Transacties met verbonden partijen ABB heeft het vermogensbeheer en de administratie van de beleggingsinstellingen die zij beheert, (gedeeltelijk) uitbesteed aan SNS Asset Management N.V. Dit is een volledige dochter van SNS REAAL, de uiteindelijke moedermaatschappij. In de overeenkomst met SNS Asset Management N.V. zijn onder andere bepalingen opgenomen over de prestatienormen, wederzijdse informatieverschaffing, de (formele) opzegtermijn en de vergoeding. Transacties met verbonden partijen hebben plaatsgevonden op marktconforme voorwaarden. Deze transacties hebben betrekking op: n kosten die zijn doorbelast vanuit ASN Bank N.V. ( 2,6 miljoen); n kosten vermogensbeheer SNS Asset Management N.V. ( 2,0 miljoen). 10 volgende

11 Overige gegevens Winstbestemming De winstbestemming is geregeld in artikel 12 van de statuten. Dit artikel luidt: 1. De vennootschap kan aan de aandeelhouders en eventueel andere gerechtigden tot de voor uitkering vatbare winst slechts uitkeringen doen voor zover het eigen vermogen van de vennootschap groter is dan het bedrag van het gestorte en opgevraagde kapitaal van de vennootschap, vermeerderd met de reserves die krachtens de wet moeten worden aangehouden. 2. De winst blijkende uit de door de algemene vergadering van aandeelhouders vastgestelde winst- en verliesrekening staat ter beschikking van de algemene vergadering van aandeelhouders. 3. De vennootschap mag tussentijds slechts uitkeringen doen, indien aan het vereiste van lid 1 is voldaan en mits na voorafgaande goedkeuring van de algemene vergadering van aandeelhouders. 4. Op door de vennootschap verkregen aandelen in haar kapitaal en op aandelen waarvan de vennootschap certificaten houdt vindt geen uitkering ten behoeve van de vennootschap plaats. Resultaatverwerking De winst over het eerste halfjaar van het boekjaar 2011 ad 2,1 miljoen is verwerkt als onverdeelde winst, als onderdeel van het eigen vermogen. 11 volgende

12 Beoordelingsverklaring Aan: de Directie van ASN Beleggingsinstellingen Beheer B.V. Opdracht Wij hebben de in dit halfjaarbericht opgenomen tussentijdse financiële informatie over de periode 1 januari 2011 tot en met 30 juni 2011 van ASN Beleggingsinstellingen Beheer B.V. te Den Haag bestaande uit de balans en de winst-en-verliesrekening met de toelichting beoordeeld. De directie van de vennootschap is verantwoordelijk voor het opstellen en het weergeven van de tussentijdse financiële informatie in overeenstemming met de in Nederland geldende Richtlijn voor de jaarverslaggeving 394 Tussentijdse Berichten. Het is onze verantwoordelijkheid een conclusie te formuleren bij de tussentijdse financiële informatie op basis van onze beoordeling. Werkzaamheden Wij hebben onze beoordeling van de tussentijdse financiële informatie verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder de Nederlandse Standaard 2410, Het beoordelen van tussentijdse financiële informatie door de openbaar accountant van de entiteit. Een beoordeling van tussentijdse financiële informatie bestaat uit het inwinnen van inlichtingen, met name bij personen die verantwoordelijk zijn voor financiën en verslaggeving, en het uitvoeren van cijferanalyses en andere beoordelingswerkzaamheden. De reikwijdte van een beoordeling is aanzienlijk geringer dan die van een controle die is uitgevoerd in overeenstemming met de Nederlandse controlestandaarden en stelt ons niet in staat zekerheid te verkrijgen dat wij kennis hebben genomen van alle aangelegenheden van materieel belang die bij een controle onderkend zouden worden. Om die reden geven wij geen controleverklaring af. Conclusie Op grond van onze beoordeling is ons niets gebleken op basis waarvan wij zouden moeten concluderen dat de tussentijdse financiële informatie over de periode 1 januari 2011 tot en met 30 juni 2011 niet, in alle van materieel belang zijnde aspecten, is opgesteld in overeenstemming met de in Nederland geldende Richtlijn voor de jaarverslaggeving 394, Tussentijdse berichten. Utrecht, 26 augustus 2011 KPMG ACCOUNTANTS N.V. W.L.L. Paulissen RA 12 volgende

13 personalia en adresgegevens Directie ASN Beleggingsinstellingen Beheer B.V. Bas-Jan Blom en Directie ASN Bank: Ewoud Goudswaard Jeroen Jansen Adres Alexanderstraat JM Den Haag telefoon fax ASN Bank Postbus GM Den Haag telefoon fax Accountant KPMG Accountants N.V. Rijnzathe PV De Meern 13