BESIGHEIDSVERSEKERING: HOE OM DIE BELASTINGIMPLIKASIES TE VERSTAAN

Transcriptie

1 BESIGHEIDSVERSEKERING: HOE OM DIE BELASTINGIMPLIKASIES TE VERSTAAN n Begrip van die belastingimplikasies van besigheidsversekering is n belangrike element van die adviesleweringsproses. Met hierdie bemarkingsdokument probeer ons dit vir finansiële beplanners maklik maak om die betrokke wetgewing en toepassing daarvan op besigheidsversekering te verstaan. Regs is n tabel wat die spesifieke belastingwetgewing van toepassing op die verskillende besigheidsversekeringsbehoeftes aandui: Toepaslike wetgewing per behoefte Inkomstebelasting Boedelbelasting Artikel 11(w) Artikel ()(a)(ii) Artikel ()(a)(ia) Kapitaalwinsbelasting Paragraaf 55(1)(b), (c) en (e) van die Agtste Bylae** Gebeurlikheidsaanspreeklikheid* Kredietleningsrekening* Koop-en-verkoop Sleutelpersoon* Debietleningsrekening Bedryfskostebeskerming* Inkomstevervanging * Polis in maatskappybesit ** Planne gesedeer aan die onderskeie versekerde lewens sal nie tweedehandse planne word nie, op grond van die vrystelling ooreenkomstig paragraaf 55(1)(c) van die Agtste Bylae tot die Inkomstebelastingwet. n Suiwer risikoplan (sonder kontant- of afkoopwaarde) sal ook nie n tweedehandse plan word indien dit direk aan iemand gesedeer word nie (paragraaf 55(1)(e) van die Agtste Bylae tot die Inkomstebelastingwet).

2 Artikel 11(w) van die Inkomstebelastingwet Opsomming Artikel 11(w) van die Inkomstebelastingwet is slegs van toepassing op polisse in maatskappy-/ werkgewerbesit. Dit is polisse wat tot voordeel van die maatskappy/ werkgewer of die werknemer, of albei, kan wees. Artikel 11(w) bepaal die reëls met betrekking tot die aftrekbaarheid van die premies en kan soos volg opgesom word: Polis tot voordeel van die werknemer Goedgekeurde groeplewenspolis Aftreefondspolisse Polis in maatskappy-/werkgewerbesit Nie-goedgekeurde groeplewenspolis Artikel 11(w)(i) Byvoordeelpolisse Uitgestelde Vergoeding Kapitaalongeskiktheid Inkomstevervanging {Art.11(a)-aftrekking vir werknemer}* Polis tot voordeel van die werkgewer Terugbetaling van kapitaal Gebeurlikheidsaanspreeklikheid Kredietleningsrekening Aandeleterugkoop Artikel 11(w)(ii) Sleutelpersoonpolisse Bedryfsverlies vir besigheid Sleutelpersoon-versekering Bedryfskostebeskerming Belas as n aftreefondsvoordeel Aftrekbaarheidskriteria (aa) & (bb) Premie-aftrekbaarheid verpligtend vir werkgewer Paragraaf (d): Opbrengs ingesluit by werknemer se bruto inkomste Premie nie aftrekbaar nie Kriteria vir premieaftrekbaarheid: (aa) & (bb) & (cc) Keuse t.o.v. premieaftrekbaarheid (dd) Paragraaf (m): Opbrengs ingesluit by werkgewer se bruto inkomste Vrystelling geld: Artikel 10(1)(gG)* Vrystelling geld: Artikel 10(1)(gH) Artikel 11(a)-aftrekking vir werkgewer is slegs van toepassing op werkverwante polisse.

3 Artikel 11(w) Tegniese Opsomming Artikel 11(w)(i) Byvoordeelpolis Artikel 11(w)(ii) Sleutelpersoonpolis KRITERIA VIR PREMIE-AFTREKBAARHEID (aa) Die polis hou verband met die sterfte, ongeskikraking of ernstige siekte van n werknemer of direkteur van die belastingbetaler, en (bb) Die premie wat deur die maatskappy/werkgewer betaal word, word beskou as n belasbare voordeel wat ingevolge paragraaf (k) van die Sewende Bylae aan die maatskappy/werkgewer toegestaan word. LW: Daar is geen keuse met betrekking tot die aftrekking van die premie vir die maatskappy/werkgewer nie. Indien die premie by die werknemer se belasbare inkomste ingesluit word, moet die belastingbetaler (maatskappy/werkgewer) die aftrekking eis, anders sal dit verbeur word. Inkomstevervangingspolisse in maatskappy-/werkgewerbesit (nie-goedgekeurde groeplewensfonds) die werknemer kan premies ingevolge 11(a) aftrek, aangesien premies geag word deur die werknemer betaal te word. Enige voordeel wat aan die werknemer betaal word, kwalifiseer nie vir die vrystelling ingevolge artikel 10(1)(gG)* nie. (aa) Verseker teen enige verlies as gevolg van sterfte, ongeskiktheid, ernstige siekte, op die lewe van n direkteur/werknemer, en (bb) Suiwer risikopolis met geen kontant-/afkoopwaarde nie, en (cc) In werkgewerbesit wanneer die premie betaal word (sekuriteitsessie verander nie eienaarskapstatus nie) Indien al bogenoeme vereistes nagekom word, het die belastingbetaler n keuse ingevolge (dd), met betrekking tot die aftrekbaarheid van die premie. (dd) Ten opsigte van n polis aangegaan: (A) op of na 1 Maart 01, meld die polisooreenkoms dat hierdie paragraaf van toepassing is op premies wat ingevolge die polis betaalbaar is, of (B) voor 1 Maart 01, word in n bylae by die polisooreenkoms teen nie later as 1 Augustus 01 nie gemeld dat hierdie paragraaf ten opsigte van premies betaalbaar ingevolge die polis geld. VRYSTELLINGSKRITERIA Artikel 10(1)(gG) (i) In die geval van n polis wat n risikopolis met geen kontant- of afkoopwaarde is nie, indien die bedrag aan premies wat ten opsigte van daardie polis deur die werkgewer van die persoon betaal is, beskou is as n belasbare voordeel van die persoon ingevolge die Sewende Bylae sedert die laatste van:(aa) die datum waarop die maatskappy/ werkgewer beoog in daardie subparagrawe die polishouer van die polis geword het, of (bb) 1 Maart 01, tensy betaalde premies deur die persoon afgetrek kon word ingevolge artikel 11(a). (ii) In die geval van enige ander polis, indien n bedrag gelyk aan die totaal van die bedrag van enige premies ingevolge die Sewende Bylae as n belasbare voordeel by die inkomste van die persoon ingesluit is sedert die datum waarop die polis aangegaan is. Artikel 10(1)(gH) (i) Die polis hou verband met die dood, ongeskikraking of ernstige siekte van n werknemer/direkteur of n voormalige werknemer/ direkteur van die persoon wat die polishouer is, en (ii) Geen bedrag van die premies betaalbaar ten opsigte van daardie polis op of na 1 Maart 01 is van die inkomste van daardie persoon aftrekbaar vir die bepaling van die belasbare inkomste wat die persoon uit die beoefening van n bedryf verkry het nie. *Artikel 11(a)-aftrekking vir werkgewer is slegs van toepassing op werkverwante polisse.

4 Artikel ()(a) van die Boedelbelastingwet Die Algemene Reël Daar is twee uitsonderings op Die Algemene Reël Moet n Binnelandse Polis wees n Lewensversekeringspolis op die lewe van n persoon word geag eiendom in daardie persoon se boedel te wees by sy/haar dood. Die polis is dus aan boedelbelasting onderhewig. Openbare weldaad-organisasie (OWO) Artikel (h)-aftrekking daardie deel van n bedrag wat verskuldig en verhaalbaar is ingevolge n versekeringspolis wat n binnelandse polis op die lewe van die oorledene is Binnelandse polis is n polis wat op enige plek uitgereik word maar in Suid-Afrika betaalbaar gemaak word. Dit sluit helelewens-, uitkeer-, termyn-, groeplewens- en persoonlike ongevallepolisse in. Oorlewende gade Artikel (q)-aftrekking 1 Die volle opbrengs van die polis is egter nie altyd aan boedelbelasting onderhewig nie Waar die polisopbrengs nie deur die boedel van die oorledene verhaalbaar is nie, maar deur n ander persoon en as hierdie ander persoon ook premies ten opsigte van die polis betaal het, word slegs daardie deel van die opbrengs wat die premies betaal deur die ander persoon plus 6% saamgestelde rente oorskry, geag eiendom te wees. N VOORBEELD Maatskappy A besit n polis op die lewe van n werknemer, John. Die maatskappy betaal die premies van R p.j. vir n tydperk van vyf jaar, waarna John te sterwe kom. Die polisopbrengs van R word direk aan die maatskappy betaal. Die polis is belasbaar (nie vrygestel nie). Die bedrag wat as eiendom in John se boedel beskou word, word soos volg bereken: DIE BEREKENING N = 5 I/Yr = 6 Pmt = FV = Begin Bedrag verhaalbaar R Minus: Premies betaal plus 6% p.j.: R Bedrag wat geag word eiendom R90 7 te wees : 5

5 Artikel ()(a)(ii) van die Boedelbelastingwet Opsomming Artikel ()(a)(ii) van die Boedelbelastingwet is slegs van toepassing op polisse in maatskappy-/werkgewerbesit. Dit is polisse wat tot voordeel van die maatskappy/werkgewer of die werknemer, of albei, kan wees. Artikel ()(a)(ii) bevat die reëls wat die vrystelling van boedelbelasting beheer wat op die polisopbrengs van toepassing kan wees, en kan soos volg opgesom word: Boedelbelastingvrystelling van toepassing op polisse in maatskappybesit 1 Die polis is nie aangegaan deur of op versoek van die oorledene nie. Geen premie op die polis is deur die oorledene betaal of gedra nie. Geen bedrag verskuldig of verhaalbaar ingevolge die polis is of sal in die oorledene se boedel inbetaal word nie. Geen bedrag is of sal betaal word aan of aangewend word tot voordeel van n familielid van die oorledene of enige persoon wat geheel en al of gedeeltelik vir onderhoud van die oorledene afhanklik was of enige maatskappy wat op enige tydstip n familiemaatskappy van die oorledene was nie. LW: GEEN PROPORSIONELE VOORDEEL WORD DEUR DIE WET BEOOG NIE. Kommissaris moet oortuig wees dat al die vereistes van die artikel nagekom is voordat die uitsluiting toegelaat sal word. Die volgende stawende doumente kan saam met die Likwidasieen-distribusie-rekening by die Meester se kantoor ingedien word: Afskrif van resolusie van maatskappy om so n polis aan te gaan (moenie deur die versekerde onderteken Die word nie) Aansoek om die polis Dokumente wat bewys dat opbrengs nie aan boedel of familielid betaal is of vir onderhoud van afhanklike aangewend is nie, of bewys dat dit nie n familiemaatskappy is nie

6 Artikel ()(a)(ii) van die Boedelbelastingwet interpretasie van die vereistes nie aangegaan deur of op versoek van die oorledene nie 1 Die oorledene moenie daarop aangedring, versoek of voorgestel het dat die polis op sy/haar lewe aangegaan word nie. geen premies deur die oorledene betaal of gedra nie Die oorledene moenie n premie op die versekeringspolis op sy/haar lewe betaal het nie. Indien die maatskappy premies op n polis op die lewe van A betaal het en A met die bedrag daarvan teen n leningsrekening gedebiteer het, beteken dit dat A die premies gedra het. geen bedrag is of sal aan die boedel betaal word nie Daar moet geen werklike of toekomstige betaling van enige deel van die opbrengs aan die boedel wees nie. Geen bedrag betaal aan (1) familielid, () persoon wat van onderhoud afhanklik is, () n maatskappy wat op enige tydstip n familiemaatskappy was nie Opbrengs van die polis in maatskappybesit behoort slegs tot voordeel van die maatskappy te wees. Die volle opbrengs sal belasbaar word indien dit aan n familielid of afhanklike uitgekeer word. Indien enige van bogenoemde vereistes nie nagekom word nie, sal die vrystelling van boedelbelasting nie geld nie.

7 Omskrywing van Familiemaatskappy (artikel 1 van die Boedelbelastingwet) Enige maatskappy (behalwe n genoteerde maatskappy) Wat op enige relevante tydstip direk of indirek beheer is, of beheer kon word Deur meerderheidsaandele of Enige ander belang of Op enige wyse hoegenaamd deur die oorledene of Deur die oorledene en een of meer van sy/haar familielede Familielid met betrekking tot die oorlede persoon binne die derde graad van bloedverwantskap (familie) BROER / SUSTER BROERS- OF SUSTERSKIND GROOT-OUERS OUERS 1 DIE OORLEDENE 1 KIND KLEINKIND OOM / TANNIE NEEF / NIGGIE AGTER- KLEINKIND 1. Gades ingesluit. Kind word geag in die eerste graad van bloedverwantskap aan sy aannemende ouer verwant te wees.

8 Artikel ()(a)(ia) van die Boedelbelastingwet Opsomming Artikel ()(a)(ia) van die Boedelbelastingwet is slegs op koop -en-verkoop-ooreenkomste van toepassing. Dit is polisse waar eienaars van n besigheid hulle by sterfte (of permanente ongeskiktheid) verbind om mekaar se belange in hul besigheid te koop en verkoop. Artikel ()(a)(ia) bevat die reëls wat die vrystelling van boedelbelasting beheer wat op die polisopbrengs van toepassing kan wees, en kan soos volg opgesom word: Boedelbelastingvrystelling van toepassing op Koop-en-koop-ooreenkomste 1 Die polis is verkry deur n persoon Wat op die sterfdatum van die oorledene n vennoot van die oorledene was, of n aandeel of soortgelyke belang gehad het in n maatskappy waarin die oorledene op daardie datum n aandeel of soortgelyke belang gehad het, met die doel om daardie persoon in staat te stel om die hele of n deel te verkry van a) die oorledene se belang in die betrokke vennootskap, of b) die oorledene se aandeel of soortgelyke belang in daardie maatskappy en n eis (leningsrekening) deur die oorledene teen daardie maatskappy. Geen premie op die polis is deur die oorledene betaal of gedra nie. Die Kommissaris moet oortuig wees dat al die vereistes van die artikel nagekom is voordat die uitsluiting toegelaat sal word.

9 Artikel ()(a)(ia) van die Boedelbelastingwet interpretasie van die vereistes polis is verkry deur n persoon 1 Persoon word nie deur die Boedelbelastingwet omskryf nie, maar deur die Interpretasiewet. Indien die aansoeker nie n persoon is nie, word die vrystelling verbeur. n Trust is byvoorbeeld nie n persoon nie, maar n trustee van n trust word as n persoon beskou. (CIR v MacNeillies Estate 1961 () SA 88 (A)) wat op die sterfdatum van die oorledene n vennoot van die oorledene was, of n aandeel of soortgelyke belang gehad het in n maatskappy waarin die oorledene op daardie datum n aandeel of soortgelyke belang gehad het Die oorledene moet op die sterfdatum n vennoot wees of n aandeel in die maatskappy gehad het. n Maatskappy, BK of trustee voldoen dus nie aan hierdie vereiste nie, omdat dit nie aan bogenoemde kriteria voldoen nie. met die doel om daardie persoon in staat te stel om die geheel of n deel te verkry van a) die oorledene se belang in die betrokke vennootskap, of b) die oorledene se aandeel of soortgelyke belang in daardie maatskappy en n eis (leningsrekening) deur die oorledene teen daardie maatskappy Indien die polis aangegaan is vir n ander doel as vir n koop-en-verkoop-ooreenkoms, word die vrystelling verbeur. Leningsrekenings moenie by vennootskapsooreenkomste ingesluit word nie. geen premie op die polis is deur die oorledene betaal of gedra nie, hetsy direk of indirek Die versekerde in n koop-en-verkoop-ooreenkoms moenie n premie op die versekeringspolis op sy/haar lewe betaal nie. Waar die besigheid die premies van n koop-en-verkoop-ooreenkoms betaal, moet betaalde premies aan die leningsrekeninge van die aansoeker(s) toegeken word. Indien enige van bogenoemde vereistes nie nagekom word nie, sal die vrystelling van boedelbelasting nie geld nie. V87 1/01