Halfjaarbericht juni 2008

Transcriptie

1 TLB Halfjaarbericht juni 2008

2 Kerncijfers (bedragen in miljoenen EUR) Eerste Tweede Eerste halfjaar halfjaar halfjaar FINANCIEEL Eigen vermogen Aantal certificaathouders Toevertrouwde middelen Aantal rekeningen Kredieten Aantal Balanstotaal Fondsen in beheer * Totaal in beheer gegeven vermogen Totaal baten 34,3 31,3 27,9 Bedrijfslasten -26,7-24,1-23,6 Waardeveranderingen van vorderingen -2,7 0,6 Bedrijfsresultaat voor belastingen 4,9 7,2 4,9 Belastingen bedrijfsresultaat -1,2-1,8-1,3 Nettowinst 3,7 5,4 3,6 Bedrijfslasten/totaal baten 78% 77% 84% Per aandeel (in EUR) Intrinsieke waarde ultimo Nettowinst ** 1,29 1,94 1,94 Dividend 1,95 SOCIAAL Aantal medewerkers ultimo *** De cijfers opgenomen in het halfjaarbericht worden niet gecontroleerd door de externe accountant. * Inclusief fondsen in beheer bij gelieerde partijen die niet in de consolidatie worden betrokken. In dit overzicht worden vanaf ultimo 2007 omwille van eenduidigheid balanstotalen opgenomen, behalve bij Triodos Bank Private Banking waar het totaal beheerd vermogen dat is belegd volgens Triodos criteria, wordt vermeld. Voor vergelijkingsdoeleinden zijn de bedragen van het eerste halfjaar 2007 aangepast. ** De winst per aandeel is berekend over het in het boekjaar gemiddeld aantal uitstaande aandelen. *** Betreft alle medewerkers in dienst van Triodos Bank NV of groepsmaatschappijen, exclusief medewerkers in dienst van joint ventures. De vergelijkende cijfers van 2007 zijn gecorrigeerd. 2 TRIODOS BANK - HALFJAARBERICHT 30 JUNI 2008

3 De biologisch-dynamische geitenkaasboerderij Saanenhof in Heeze, Nederland. Verslag van de Directie In 2008 is de belangstelling voor duurzame ontwikkeling en klimaatverandering opnieuw onverminderd groot. Steeds meer mensen zijn er van overtuigd dat we onze economie en onze manier van consumeren zullen moeten veran - deren als we ook voor de toekomst kwaliteit van leven willen waarborgen. Het is verheugend dat het nemen van een persoonlijke verantwoordelijkheid, naast het besef dat het om een immens, mondiaal en gecompliceerd vraagstuk gaat, in toenemende mate doorklinkt in het publieke debat. Bewust omgaan met je eigen geld en daarbij de bank kiezen die duurzame ontwikkeling financiert, past uitstekend in die ontwikkeling. De keuze voor Triodos Bank ligt dan ook voor steeds meer mensen voor de hand. De internationale kredietcrisis maakt opnieuw duidelijk welke belangrijke rol het bankwezen speelt in onze economie. De aanzienlijke afboekingen bij banken en het wantrouwen dat financiële markten op dit moment kenmerkt, laten hun sporen na in de hele samenleving. Het bankwezen speelt immers een essentiële rol in onze samenleving. Zonder een gezond bankwezen is (een duurzame) ontwikkeling van de economie simpelweg niet mogelijk. BANKWEZEN MOET ZICH RICHTEN OP HAAR KERNTAAK Triodos Bank is van mening dat het bankwezen zich veel meer moet richten op haar kernfunctie. De bank als partner die bemiddelt tussen spaarders en beleggers enerzijds en, in ons geval duurzame, ondernemingen en projecten die financiering nodig hebben anderzijds. Het bouwen van relaties staat daarin centraal. Triodos Bank merkt dat bedrijven en particuliere klanten aan deze relatie juist zo n behoefte hebben. Op dat punt is het bankwezen de afge - lopen jaren tekortgeschoten. Het realiseren van trans acties met het opstrijken van de daaraan verbonden bonussen en optieplannen heeft de overhand gekregen. Het bouwen aan relaties werd steeds meer als kostenpost gezien. Terwijl de bank als partner zo belangrijk is voor onze toekomst. Een toekomst waarin geïn vesteerd moet worden. In een economie die rekening houdt met de ecologische draagkracht van de aarde. Dat vraagt om nieuwe techno logieën, TRIODOS BANK - HALFJAARBERICHT 30 JUNI

4 Karen Sáenz León (l) van microfinancieringsbank Mibanco met haar klant Virginia Centeno (r). maar ook om een andere blik op de economie. Het was de reden in 1980 om Triodos Bank op te richten en tot op de dag van vandaag hoogst actueel zo geven de recente ontwikke lingen aan. Rekening houdend met de marktomstandigheden en het feit dat vorig jaar een emissie van certificaten van aandelen Triodos Bank plaatsvond is de bank redelijk tevreden met deze groei. De internationale kredietcrisis heeft geen directe gevolgen voor Triodos Bank. Het beleggen in tot beleggingsproducten verpakte hypotheekportefeuilles heeft de bank nooit overwogen omdat we onze kredietnemers willen kennen. Triodos Bank kiest bewust voor een persoonlijke relatie boven onpersoonlijke en abstracte financiële trans - acties. Afboekingen op dit soort portefeuilles zijn dan ook niet aan de orde. Indirect heeft de bank wel te maken met de kredietcrisis. De concur - rentie op de markt voor sparen is bijvoorbeeld aanzienlijk toegenomen. En door het ontbreken van vertrouwen in aandelen en obligaties is de groei van de Triodos beleggingsfondsen gestagneerd. De effecten in het eerste halfjaar van 2008 zijn beperkt gebleven en dat geeft vertrouwen dat de bank weinig hinder zal ondervinden van de kredietcrisis. GESTAGE GROEI TRIODOS BANK De eerste zes maanden van 2008 is het balans - totaal van Triodos Bank met 8% gegroeid tot eur 2,0 miljard per 30 juni In dezelfde periode van het vorige jaar bedroeg de groei 6%. De kredietportefeuille is de eerste zes maanden van 2008 met 12% gegroeid. Alle vestigingen van Triodos Bank hebben aan deze groei bijgedragen. De kwaliteit van de kredietportefeuille is goed. Voor bepaalde posten is een voorziening opgenomen. Het bedrag ligt iets hoger dan verwacht. Het bedrag aan toevertrouwde middelen, hoofdzakelijk spaargelden en termijndeposito s, is de eerste zes maanden van 2008 gestegen met 9%. Dat is conform de verwachtingen. In het licht van de huidige financiële crisis was de timing van de emissie van certificaten van aandelen van Triodos Bank in het tweede kwartaal van 2007 uitstekend. Het goede resultaat, de emissie zorgde voor eur 69 miljoen aan nieuw kapitaal, biedt de bank een zeer solide basis voor verdere groei. Een nieuwe emissie van deze omvang is voorlopig niet nodig. De bank heeft een belang van 5% genomen in de duur zame en snelgroeiende Deense zusterbank 4 TRIODOS BANK - HALFJAARBERICHT 30 JUNI 2008

5 Merkur. Triodos Bank werkt al meer dan 10 jaar samen met Merkur bij financieringen en sinds kort ook in de distributie van Triodos beleggings - fondsen op de Deense markt. Het belang in Merkur past in het beleid van de bank strategische allianties met verwante buitenlandse banken aan te gaan. GROEI BELEGGINGSFONDSEN STAGNEERT Het sentiment voor beleggen is momenteel niet gunstig. Gezien de onzekerheden als gevolg van de kredietcrisis en de sterk gestegen prijzen van grondstoffen, waaronder olie, staan de aandelenkoersen onder grote druk. Voor veel beleggers een reden om hun belang in beleggingsfondsen niet verder te vergroten of te verkleinen. Triodos Groenfonds en Triodos Cultuurfonds beleggen vooral in langlopende leningen. Het gevolg is dat door de marktrentestijgingen in de eerste maanden van 2008 de koers navenant is terug gelopen. Dat zegt overigens niets over de kwaliteit van de onderliggende leningen. Die is uitstekend. Twee beleggingsfondsen die het uitzonderlijk goed hebben gedaan in het eerste halfjaar van 2008, zijn Triodos Fair Share Fund en Triodos Vastgoedfonds. Ondanks het slechte sentiment in de markt, is er sprake van groei in volume en een postief rendement. Triodos Fair Share Fund is door de onafhankelijke vergelijkingssite Evestor.nl zelfs uitgeroepen tot het best renderende duurzame fonds van Nederland. De groei van het totaal bedrag aan fondsen onder beheer is licht negatief. Tegenover een groei van 3% over het eerste halfjaar van 2007 staat nu een afname van 2%. Het totaal aan vermogen van fondsen onder beheer is per 30 juni 2008 eur 1,4 miljard. FINANCIËLE RESULTATEN Het bedrijfsresultaat voor belastingen van Triodos Bank is ten opzichte van dezelfde periode in 2007 nagenoeg gelijk gebleven. De nettowinst over het eerste halfjaar 2008 kwam uit op eur 3,7 miljoen tegenover eur 3,6 miljoen in de eerste zes maanden van Een relatief grote voorziening had een drukkend effect op het resultaat. In 2007 was sprake van een beperkte vrijval. VOORUITBLIK Onvoorziene omstandigheden buiten beschouwing gelaten, verwacht Triodos Bank voor de tweede helft van 2008 een verdere groei. Het financieel resultaat ontwikkelt zich positief, maar kan als gevolg van de marktomstandig - heden verder onder druk komen te staan. Zeist, 28 augustus 2008 Directie Triodos Bank Op 22 februari 2008 heeft Triodos Bank Triodos Sustainable Trade Fund gelanceerd met als doel handelsfinancieringen te verstekken aan fair trade partners. Het fonds is gestart met een portefeuille van eur 10 miljoen, waarmee meer dan twintig organisaties in Afrika, Latijns- Amerika en Oost-Europa worden gefinancierd. Op 3 juni 2008 is het Triodos Fido Fonds opgericht, het eerste duurzame Fido beleggingsfonds. Dit fonds maakt het beleggen volgens duurzaamheidscriteria voor gemeenten, provincies en decentrale overheden mogelijk die moeten voldoen aan de zeer strikte normen van de fido-regelgeving. De beleggingsportefeuille wordt beheerd door Delta Lloyd Asset Management. Triodos Bank bepaalt het duur - zame universum waarin belegd mag worden. TRIODOS BANK - HALFJAARBERICHT 30 JUNI

6 Kerncijfers eerste halfjaar 2008 met verdeling over de landen en business units bedragen in duizenden EUR Bank Bank Bank Bank Nederland België Verenigd Spanje Koninkrijk Toevertrouwde middelen Aantal rekeningen Kredieten Aantal Balanstotaal Fondsen in beheer Totaal in beheer gegeven vermogen Totaal baten Bedrijfslasten Waardeveranderingen van vorderingen Bedrijfsresultaat Belastingen bedrijfsresultaat Nettowinst Gemiddeld aantal medewerkers op voltijdsbasis 83,4 41,8 74,1 49,8 Bedrijfslasten / totaal baten 72% 81% 68% 93% * Doordat eliminatieposten van de totale winst- en verliesrekening zijn verwerkt in het onderdeel overig, is het vermelden van de kostenratio niet zinvol. 6 TRIODOS BANK - HALFJAARBERICHT 30 JUNI 2008

7 Totaal Fonds Investment Private Overig Totaal bankactiviteiten Management Management Banking ,1 16,4 25,9 6,9 77,1 375,4 75% 96% 73% 102% * 78% TRIODOS BANK - HALFJAARBERICHT 30 JUNI

8 Geconsolideerde balans per 30 juni 2008 voor winstverdeling (in duizenden EUR) ACTIVA Kasmiddelen Overheidspapier Bankiers Kredieten Rentedragende waardepapieren Aandelen Deelnemingen Immateriële vaste activa Onroerende zaken en bedrijfsmiddelen Overige activa Overlopende activa Totaal activa PASSIVA Bankiers Toevertrouwde middelen Overige schulden Overlopende passiva * Voorzieningen * Achtergestelde schulden Eigen vermogen Totaal passiva Voorwaardelijke schulden Onherroepelijke faciliteiten * Vanwege een andere indeling van voorzieningen per 31 december 2007 zijn de vergelijkende cijfers per 30 juni 2007 aangepast. 8 TRIODOS BANK - HALFJAARBERICHT 30 JUNI 2008

9 Geconsolideerde winst- en verliesrekening (in duizenden EUR) 1e halfjaar 2e halfjaar 1e halfjaar BATEN Rentebaten Rentelasten Rente Provisiebaten Provisielasten Provisie Resultaat uit financiële transacties Overige baten Overige baten Totaal baten LASTEN Personeels- en andere beheerkosten Afschrijvingen Bedrijfslasten Waardeveranderingen van vorderingen Totaal lasten Bedrijfsresultaat voor belastingen Belastingen bedrijfsresultaat Nettowinst TRIODOS BANK - HALFJAARBERICHT 30 JUNI

10 Geconsolideerd mutatie-overzicht van het eigen vermogen (in duizenden EUR) 1e halfjaar 2e halfjaar 1e halfjaar Eigen vermogen per einde vorige periode Nettowinst Herwaardering onroerende zaken en bedrijfsmiddelen -1 Omrekeningsverschillen vreemde valuta Totaalresultaat Uitbreiding aandelenkapitaal Betaling contant dividend Vervallen dividend 1 Inkoop en heruitgifte eigen certificaten van aandelen Mutaties in het eigen vermogen in relatie tot aandeelhouders Eigen vermogen per einde periode TRIODOS BANK - HALFJAARBERICHT 30 JUNI 2008

11 Geconsolideerd kasstroomoverzicht (in duizenden EUR) 1e halfjaar 2e halfjaar 1e halfjaar Kasstroom uit operationele activiteiten Nettowinst Aanpassingen voor: afschrijvingen, gecorrigeerd voor doorbelaste afschrijvingen waardeveranderingen van vorderingen koersverschillen onroerende zaken en bedrijfsmiddelen 22 mutatie voorzieningen * overige mutaties overlopende posten * Kasstroom uit bedrijfsoperaties Mutatie overheidspapier Mutatie bankiers, niet direct opeisbare tegoeden Mutatie kredieten Mutatie aandelen Mutatie bankiers, schulden Mutatie toevertrouwde middelen Overige mutaties uit operationele activiteiten Kasstroom uit operationele activiteiten Kasstroom uit investeringsactiviteiten Netto investeringen in: rentedragende waardepapieren deelnemingen immateriële vaste activa onroerende zaken en bedrijfsmiddelen Kasstroom uit investeringsactiviteiten Kasstroom uit financieringsactiviteiten Mutatie achtergestelde schulden Uitbreiding aandelenkapitaal Betaling contant dividend Inkoop en heruitgifte eigen certificaten van aandelen Kasstroom uit financieringsactiviteiten Netto kasstroom * Vanwege een andere indeling van voorzieningen per 31 december 2007 zijn de vergelijkende cijfers per 30 juni 2007 aangepast. TRIODOS BANK - HALFJAARBERICHT 30 JUNI

12 Toelichting OP DE BALANS EN DE WINST- EN VERLIESREKENING (BEDRAGEN IN DUIZENDEN EUR) GRONDSLAGEN VOOR CONSOLIDATIE De financiële gegevens van Triodos Bank NV en groepsmaatschappijen worden volledig geconsolideerd. De financiële gegevens van joint ventures worden geconsolideerd naar evenredigheid van het aangehouden belang, indien consolidatie noodzakelijk is voor het inzicht in vermogen en resultaat van Triodos Bank NV. Overzicht van kapitaalbelangen conform artikel 2:379 en 2:414 van het Burgerlijk Wetboek: Kantoor Buitenzorg BV te Zeist, belang 100%, groepsmaatschappij, volledige consolidatie; Kantoor Nieuweroord BV te Zeist, belang 100%, groepsmaatschappij, volledige consolidatie; Stichting Triodos Beleggersgiro, belang 100%, groepsmaatschappij, volledige consolidatie; Triodos Assurantiën BV te Zeist, belang 100%, groepsmaatschappij, volledige consolidatie; Triodos Custody BV te Zeist, belang 100%, groepsmaatschappij, volledige consolidatie; Triodos Finanz GmbH te Frankfurt am Main, Duitsland, belang 100%, groepsmaatschappij, volledige consolidatie; Triodos Fonds Management BV te Zeist, belang 100%, groepsmaatschappij, volledige consolidatie; Triodos Global Custody BV te Zeist, belang 100%, groepsmaatschappij, volledige consolidatie; Triodos Investment Management BV te Zeist, belang 100%, groepsmaatschappij, volledige consolidatie; Triodos MeesPierson Sustainable Investment Management BV te Zeist, belang 50%, joint venture met gezamen - lijke zeggenschap, consolidatie naar evenredigheid van het aangehouden belang. GRONDSLAGEN VOOR WAARDERING EN RESULTAATBEPALING De grondslagen voor waardering en resultaatbepaling zijn ongewijzigd ten opzichte van het voorgaand boekjaar. GEBEURTENISSEN NA BALANSDATUM In juli 2008 heeft Triodos Bank een toezegging gedaan om de deelneming in New Resource Bank, San Francisco, Verenigde Staten uit te breiden van 5% tot 9,95%. De verkrijgingprijs bedraagt naar schatting USD 3,9 miljoen. 12 TRIODOS BANK - HALFJAARBERICHT 30 JUNI 2008

13 Het culturele gezelschap Asociación Cultural Por la Danza (ACPD) uit Spanje is een niet-winstgevende organisatie die zich inzet voor de ontwikkeling en promotie van dans. Dans tot kunst verheven is hun missie (Foto: Pedro Arny). TRIODOS BANK - HALFJAARBERICHT 30 JUNI

14 Adressen INTERNATIONAAL HOOFDKANTOOR Nieuweroordweg 1, Zeist Postbus AB Zeist, Nederland Telefoon +31 (0) Fax: +31 (0) BIJKANTOOR Avda. Diagonal 418 bajos Casa de Les Punxes Barcelona, Spanje Telefoon +34 (0) Fax +34 (0) VESTIGINGEN NEDERLAND Utrechtseweg 60, Zeist Postbus AB Zeist, Nederland Telefoon +31 (0) (algemeen) Fax +31 (0) DUITSLAND (AGENTSCHAP) Kasseler Strasse 1a Frankfurt am Main, Duitsland Telefoon +49 (0) Fax +49 (0) BELGIË Hoogstraat 139/ Brussel, België Telefoon +32 (0) Fax +32 (0) VERENIGD KONINKRIJK Brunel House 11 The Promenade, Clifton Bristol bs8 3nn, Verenigd Koninkrijk Telefoon +44 (0) Fax +44 (0) BIJKANTOOR 32 Annandale Street Lane Edinburgh eh7 4ls, Verenigd Koninkrijk Telefoon +44 (0) Fax +44 (0) SPANJE Calle José Echegaray 5 Parque Empresarial Las Rozas Madrid, Spanje Telefoon +34 (0) Fax +34 (0) TRIODOS BANK - HALFJAARBERICHT 30 JUNI 2008

15 Duurzaam bankieren Triodos Bank financiert bedrijven, instellingen en projecten met een meerwaarde op sociaal, milieu en cultureel gebied, daar toe in staat gesteld door spaarders en beleggers, die kiezen voor maatschappelijk verantwoord ondernemen en een duurzame samenleving. Onze missie is Bij te dragen aan een samenleving waarin levenskwaliteit wordt bevorderd en menselijke waardigheid centraal staat. Het voor mensen, bedrijven en organisaties mogelijk te maken bewust met geld om te gaan en daarmee duurzame ontwikkeling te bevorderen. Onze klanten van duurzame financiële producten en een goede service te voorzien. ONZE AMBITIE Triodos Bank wil menselijke waardigheid, zorg voor de aarde en de kwaliteit van leven in het algemeen bevorderen. Met als sleutelbegrippen: maatschappelijk verantwoord ondernemen, transparantie en bewust omgaan met geld. Triodos Bank brengt duurzaam bankieren in de praktijk. Dat betekent op de eerste plaats dat de bank diensten en producten aanbiedt die duurzaamheid direct bevorderen. Geld speelt daarbij een sturende rol. Bewust omgaan met geld betekent investeren in een duurzame economie. Daarmee wordt op een bewuste wijze aan een kwalitatief betere samenleving gewerkt. ONZE MARKTEN ONZE KERNACTIVITEITEN Triodos Bank wil haar missie en strategie als duurzame bank op drie verschillende manieren realiseren. Duurzame dienstverlener Een bankklant wil niet alleen duurzame producten en diensten, maar ook een goede prijsstelling en een adequate service. Triodos Bank is van mening dat deze belangrijke klantwaarden niet los van elkaar gezien kunnen worden. Dit betekent concreet dat de bank streeft naar het aanbieden van een passend pakket aan bancaire diensten waarmee duurzame ontwikkeling wordt bevorderd. De bank streeft met deze strategie naar een brede klanten - basis, een combinatie van particulieren en bedrijven die nadrukkelijk voor een integrale bankrelatie met Triodos Bank kiezen. Overigens verschilt de ontwikkeling van het dienstenpakket per land waar Triodos Bank is gevestigd. Productvernieuwer Een tweede strategische doelstelling is de productontwikkeling en het uitzetten van innovatieve producten via distributiekanalen van derden en de bank zelf. De missie van de bank en de maatschappelijke meerwaarde spreekt direct uit het product. In Nederland is deze ontwikkeling vergevorderd. Zowel Triodos Meerwaarde - fondsen, Triodos Groenfonds, Triodos Vastgoedfonds als Triodos Cultuurfonds worden via andere banken aan een breed publiek aangeboden. Met de lancering van fondsen vanuit Luxemburg wordt ook de basis gelegd voor een Europese distributie. Inmiddels komt de groei van deze fondsen voor meer dan 50% voor rekening van distributie door derden. Door deze ontwikkeling worden de producten van Triodos Bank bij een groter publiek bekend. Opinieleider Triodos Bank wil het publieke debat over thema s als levenskwaliteit, maatschappelijk verantwoord ondernemen en duurzaam bankieren bevorderen. Met meer dan 25 jaar ervaring wil de bank in het maatschappelijk krachtenveld mede richting geven aan duurzame ontwikkeling. De resultaten van dit publieke debat reiken veel verder dan de eigen activiteiten van de bank. Triodos Bank heeft met haar visie en aanpak internationaal naam gemaakt. De foto s in dit halfjaarbericht betreffen alle relaties van Triodos Bank. Dit halfjaarbericht is gedrukt op FSC-gecertificeerd papier.

16