ING Commodity Countries Note

Transcriptie

1 Limited Risk Equity Interest Other Deze brochure is opgesteld voor de aanbieding van deze Note en is na sluiting van de inschrijvingsperiode niet meer geactualiseerd. Voor actuele informatie met betrekking tot deze Note verwijzen wij u naar de statusrapporten, welke beschikbaar zijn op Daarnaast adviseren wij u om contact op te nemen met uw eigen adviseur. ING Commodity Countries Note Participeer in de aandelen-indices van 5 grondstofrijke landen Klik het rendement van de twee best presterende indices vast op 55% 80% garantie van de nominale waarde op einddatum

2 Participeer in de aandelen-indices van 5 grondstofrijke landen Rusland, Brazilië, Noorwegen, Australië en Canada beschikken allen over grote reserves natuurlijke hulpbronnen. Zo wordt de economie van Rusland bijvoorbeeld sterk gedomineerd door de olieverwerkende industrie. In Brazilië is naast olie de verwerking van metalen één van de belangrijkste peilers van de economie. Grondstoffen zoals olie en metalen worden over het algemeen als een vroeg-cyclische beleggingsmogelijkheid gezien. Het ligt in de lijn der verwachting dat de aandelenkoersen van bedrijven die actief zijn in dergelijke sectoren kunnen oplopen indien de wereldeconomie zich herstelt.* Door te participeren in de aandelen-indices van grondstofrijke landen kunt u van een mogelijk herstel van de wereldeconomie profiteren. Daarom introduceert ING nu de ING Commodity Countries Note. Met dit product kunt u inspelen op een mogelijke stijging van een mandje aandelen-indices van vijf landen die rijk zijn aan grondstoffen, waarbij gebruik wordt gemaakt van een speciaal kliksysteem. Bovendien heeft u aan het einde van de looptijd de zekerheid van een gegarandeerde aflossing van 80% van de nominale waarde. Twee keer 55% rendement vastklikken De ING Commodity Countries Note heeft een looptijd van 5 jaar en is gekoppeld aan een gelijkgewogen mandje aandelenindices van de landen Brazilië, Rusland, Noorwegen, Australië en Canada. De startwaarde van de indices is gebaseerd op de slotkoersen op 11 mei De Note heeft een nominale waarde van EUR (100%). U participeert via deze Note in de prestatie van het mandje ten opzichte van de startwaarde. Voor de berekening van de prestatie van het mandje op expiratiedatum (13 mei 2014) is een speciaal kliksysteem ingebouwd. Het rendement van de twee best presterende indices in het mandje wordt ongeacht het daadwerkelijke rendement voor beiden op expiratiedatum op 55% rendement vastgeklikt. De resterende drie indices zullen voor hun daadwerkelijke rendement op expiratiedatum worden meegenomen in de uiteindelijke berekening van de prestatie van het mandje. Hierdoor zult u zien dat bij sterke stijgingen van de indices de prestatie van het mandje enigszins gedempt wordt. Het uiteindelijke rendement van deze Note is op expiratiedatum echter niet gemaximeerd. Het uiteindelijke positieve rendement van het mandje zal voor 100% worden uitgekeerd bovenop de nominale waarde. Bij beperkt stijgende of gelijkblijvende indices zal het kliksysteem het uiteindelijke rendement van het mandje vergroten. Als er sprake is van dalende indices zal het kliksysteem ook een positief effect hebben op het rendement van het mandje. Hierdoor is het mogelijk om bij beperkt gedaalde indices toch een positief rendement te realiseren met deze Note. Mocht het mandje na correctie door middel van het kliksysteem gelijk zijn gebleven op expiratiedatum dan zal de Note aflossen op 100%. Bij een eventuele daling van het gecorrigeerde mandje gaat u één op één mee met de daling van het mandje tot het garantieniveau van 80% van de nominale waarde. * De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

3 Commodity Countries De ING Commodity Countries Note is gekoppeld aan een gelijkgewogen mandje bestaande uit vijf aandelenindices van landen die beschikken over grote reserves aan natuurlijke hulpbronnen: Brazilië: ishares MSCI Brazil Index Fund Deze tracker (ETF) heeft als doel de MSCI Brazil Index zo goed mogelijk te volgen. De tracker bestaat voor ruim 30% uit energieaandelen (o.a. Petroleo Brasileiro en OGX Petroleo e Gas) en voor ongeveer 25% uit metaalaandelen ( o.a. Cia Vale do Rio Doce en Cia Siderurgica Nacional). Rusland: Russian Depository Index (USD) De Russian Depository Index (USD) die sinds 1997 bestaat, vertegenwoordigt de meest liquide Russische aandelen die worden verhandeld op de aandelenbeurs van Londen. De index wordt voor 75% gedomineerd door energieaandelen, zoals Lukoil en Gazprom, en voor 20% uit metaalaandelen (o.a. Norilsk Nickel en Polyus Gold). Australië: S&P / ASX 200 Index De Australian Securities Exchange (ASX) is de voornaamste effectenbeurs van Australië. De belangrijkste marktindex is de S&P/ASX 200, een index van de belangrijkste 200 aandelen in de ASX. Bedrijven die zijn opgenomen in de index zijn onder andere BHP Billiton Ltd (mineralen), Westfarmers Ltd (mining, petroleum gas) en Rio Tinto Ltd (mining). Canada: S&P / Toronto Stock Exchange 60 Index De Toronto Stock Exchange (TSX) is de grootste aandelenbeurs van Canada en onderdeel van de TSX Group. De Toronto Stock Exchange is de derde beurs van Noord-Amerika als gekeken wordt naar dagelijks volume. Bedrijven die zijn opgenomen in de index zijn onder andere EnCana Corporation (olie), Potash Corporation (agri), Barrick Gold Corporation (goud) en Canadian Natural Resources Ltd (olie). Noorwegen: OBX Stock Index De OBX Stock Index is de toonaangevende index op de Oslo Stock Exchange waarop de grootste bedrijven voor Noorwegen worden verhandeld. De index bestaat voor ruim 40% uit Energie aandelen, zoals Statoil en Seadrill. De index bevat verder ook enkele metaalaandelen, zoals Norsk Hydro. Het wisselkoersrisico is in deze note afgedekt naar euro Canada Noorwegen Rusland Brazilië Australië jul-00 mrt-01 nov-01 jul-02 mrt-03 nov-03 jul-04 mrt-05 nov-05 jul-06 mrt-07 nov-07 jul-08 mrt-09 Bron: Bloomberg De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

4 Voorbeelden Een aantal voorbeelden verduidelijkt de werking van de ING Commodity Countries Note. Hierbij is uitgegaan van een belegging in de Note van nominaal tegen een aankooppijs van 100%. De startwaarde van het mandje is reeds bepaald op basis van de slotkoersen van de indices op 11 mei De expiratiedatum van de Note is op 13 mei Voorbeeld 1: Het mandje stijgt sterk Op expiratiedatum zijn de vijf indices gestegen t.o.v. de startwaarde met 100%, 90%, 80%, 75% en 50%. Een gemiddelde stijging van +79%. Aangezien het rendement van de twee best presterende indices wordt vastgeklikt op 55% wordt het uiteindelijke rendement van het mandje als volgt berekend: (55% + 55% + 80% + 75% + 50%) / 5 = +63%. U ontvangt op einddatum een bedrag van EUR 1.630, oftewel 10,3% op jaarbasis. Voorbeeld 2: Het mandje stijgt Op expiratiedatum zijn de vijf indices gestegen t.o.v. de startwaarde met 30%, 30%, 25%, 20%% en 15%. Een gemiddelde stijging van +24%. Aangezien het rendement van de twee best presterende indices wordt vastgeklikt op 55% wordt het uiteindelijke rendement van het mandje als volgt berekend: (55% + 55% + 25% + 20% + 15%) / 5 = +34%. U ontvangt op einddatum een bedrag van EUR 1.340, oftewel 6,0% op jaarbasis. Voorbeeld 3: Beweging mandje blijft vlak Op expiratiedatum is het rendement van de vijf indices t.o.v. de startwaarde 10%, 5%, 0%, - 5% en -10%. Een gemiddeld rendement van 0%. Aangezien het rendement van de twee best presterende indices wordt vastgeklikt op 55% wordt het uiteindelijke rendement van het mandje als volgt berekend: (55% + 55% + 0% + -5% + -10%) / 5 = +19%. U ontvangt op einddatum een bedrag van EUR 1.190, oftewel 3,5% op jaarbasis. Voorbeeld 4: Het mandje daalt Op expiratiedatum zijn de vijf indices gedaald t.o.v. de startwaarde met -5%, -5%, -10%, -15% en -20%. Een gemiddelde daling van - 11%. Aangezien het rendement van de twee best presterende indices wordt vastgeklikt op 55% wordt het uiteindelijke rendement van het mandje als volgt berekend: (55% + 55% % + -15% + -20%) / 5 = 13%. U ontvangt op einddatum een bedrag van EUR 1.130, oftewel 2,5% op jaarbasis. Voorbeeld 5: Het mandje daalt Op expiratiedatum zijn de vijf indices gedaald t.o.v. de startwaarde met -25%, -30%, -35%, -40% en -45%. Een gemiddelde daling van -35%. Aangezien het rendement van de twee best presterende indices wordt vastgeklikt op 55% wordt het uiteindelijke rendement van het mandje als volgt berekend: (55% + 55% + -35% + -40% + -45%) / 5 = -2%. U ontvangt op einddatum een bedrag van EUR 980, oftewel -0,4% op jaarbasis. Voorbeeld 6: Het mandje daalt sterk Op expiratiedatum zijn de vijf indices gedaald t.o.v. de startwaarde met -60%, -65%, -70%, -75% en -80%. Een gemiddelde daling van -70%. Aangezien het rendement van de twee best presterende indices wordt vastgeklikt op 55% wordt het uiteindelijke rendement van het mandje als volgt berekend: (55% + 55% + -70% + -75% + -80%) / 5 = -23%. U ontvangt op einddatum het garantiebedrag van EUR 800, oftewel -4,4% op jaarbasis.

5 Risico s De ING Commodity Countries Note heeft een garantie van 80% van de nominale waarde op einddatum. Indien het onderliggende mandje na correctie door middel van het kliksysteem op expiratiedatum meer dan 20% ten opzichte van de startwaarde is gedaald, dan is de aflossing gelijk aan de garantiewaarde. Er resteert dan een verlies van 20% ten opzichte van de uitgifteprijs. Beleggers in de Note ontvangen geen tussentijdse dividenden of interest. Het dividendrendement op het onderliggende mandje bedraagt momenteel ongeveer 3,4% (Bron: Bloomberg 5 mei 2009). De markt schat de gemiddelde hoogte van dit dividend voor de looptijd van de Note op 2,4%. De Note kent een speciaal kliksysteem waarbij op expiratiedatum het rendement van de twee best presterende indices wordt vastgeklikt op 55%. Indien op expiratiedatum de twee best presterende indices meer dan 55% zijn gestegen t.o.v. de startwaarde, dan zal het kliksysteem een dempende werking hebben op het uiteindelijke rendement van de Note. Door middel van uw belegging loopt u kredietrisico op ING Bank N.V. (Aa3/AA-) als uitgevende instelling van de Note. De koers van dit product heeft geen één op één relatie met de koers van de onderliggende waarde. Tijdens de looptijd en op einddatum kan de koers van de Note onder de nominale waarde noteren. Of dit product voor u een geschikt beleggingsproduct is, hangt af van uw beleggingsprofiel. Indien u hierover meer informatie wilt, raden wij u aan contact op te nemen met uw adviseur. De fiscale gevolgen van het beleggen in de Note zijn afhankelijk van uw persoonlijke situatie. Wij adviseren u dan ook om een deskundige te raadplegen. Meer informatie waaronder het prospectus van de ING Commodity Countries Note vindt u op onze website: Na introductie van de Note kunt u hier ook de actuele marktprijzen vinden. Dagelijks verhandelbaar De introductie van de ING Commodity Countries Note vindt plaats door verhandeling. De Note is aan te schaffen op Euronext Amsterdam by NYSE Euronext. ING Bank N.V. zorgt onder normale omstandigheden voor een liquide markt met een bied laatspread van 1,0%. De Notes zijn op continue basis verhandelbaar. Uw bank kan u hiervoor transactiekosten in rekening brengen. De actuele waarde kan zowel hoger als lager zijn dan de initiële uitgifteprijs van 100%. De kosten van de Note bedraagt bij aanvang 3,75% en is reeds in de koers verwerkt.

6 Belangrijkste kenmerken van de ING Commodity Countries Note Uitgevende instelling ING Bank N.V. (Aa3/AA-) Initiële uitgifteprijs 100% (Eur 1.000) Nominale waarde Eur Garantiewaarde 80% van de nominale waarde Looptijd 5 jaar Uitgiftedatum 29 mei 2009 Afloopdatum 29 mei 2014 Onderliggende waarde Kliksysteem S&P/Toronto Stock Exchange 60 Index (Canada) OBX Index (Noorwegen) Russian Depositary Index (Rusland) ishares MSCI Brazil Index Fund (Brazilië) S&P/ASX 200 Index (Australië) Het rendement van de twee best presterende indices wordt vastgeklikt op + 55% Startwaarde indices slotkoers op 11 mei 2009 Eindwaarde indices slotkoers op 13 mei 2014 Distributie- en Structureringskosten ISIN Notering 3,75% éénmalig; reeds in de uitgifteprijs verwerkt XS Euronext Amsterdam by NYSE Euronext Informatie structured.products@ingbank.com Let op! De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Disclaimer Dit beleggingsproduct heeft een garantiewaarde van 80 % van de nominale waarde op eindatum. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat bij tussentijdse verkoop en/of aflossing op einddatum verlies kan worden geleden. Dit potentiële verlies is beperkt tot de inleg. Elk voorbeeld of rendementsverloop in deze brochure geldt enkel ter nadere uitleg van het onderhavige product en is in geen enkele wijze een indicatie voor de toekomst. Aan de informatie in deze brochure kunnen geen rechten worden ontleend. Niets in deze brochure moet worden beschouwd als een juridisch, fiscaal, of enig ander advies of een aanbieding tot het aangaan van enige transactie. Een aanbod van de Note vindt uitsluitend plaats op basis van het prospectus. De beslissing Notes te kopen dient uitsluitend op basis van het prospectus te geschieden, welke u op verzoek kosteloos wordt verstrekt. Aan een belegging zijn financiële risico s verbonden. Potentiële beleggers moeten zich bewust zijn van deze risico s alvorens over te gaan tot een investeringsbeslissing en zonodig onafhankelijk professioneel advies inwinnen om vast te stellen of een investering past binnen hun eigen beleggingsbeleid. Deze brochure of kopieën hiervan mogen niet worden verspreid in de Verenigde Staten van Amerika, het Verenigd Koninkrijk, Canada of aan ingezetene in de Verenigde Staten van Amerika, het Verenigd Koninkrijk en Canada. Ook in andere jurisdicties kunnen beperkingen gelden. U wordt verzocht zich aan deze beperkingen te houden. Ondanks dat ING Bank N.V. de uiterste zorg heeft betracht bij het samenstellen aanvaardt zij geen aansprakelijkheid van de juistheid van de informatie en gegevens in deze brochure. Aan de uitgifte van de Notes zijn provisiekosten verbonden. Deze provisiekosten zijn reeds in de uitgifteprijs verwerkt. Met uw belegging in de Note loopt u kredietrisico op ING Bank N.V. als uitgever van de Note. ING Bank N.V. beschikt voor de verlening van beleggingsdiensten over een vergunning krachtens de Wft verleend door De Nederlandsche Bank te Amsterdam (zie voor meer informatie ING Bank N.V. is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten te Amsterdam (zie voor meer informatie