Notulen van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Stern Groep N.V., gehouden op 24 mei 2012 bij Stern Auto B.V. in Amsterdam Zuidoost
|
|
- Joost Boender
- 8 jaren geleden
- Aantal bezoeken:
Transcriptie
1 Notulen van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Stern Groep N.V., gehouden op 24 mei 2012 bij Stern Auto B.V. in Amsterdam Zuidoost 1. Opening De voorzitter, de heer Wolters, opent de vergadering om uur en heet de aandeelhouders en de genodigden van harte welkom. Bij aanvang zijn in totaal 15 aandeelhouders aanwezig. Deze aandeelhouders vertegenwoordigen in totaal aandelen, zijnde 80% van het stemgerechtigde aandelenkapitaal. De heer Wolters meldt dat het nieuwe gezicht aan de tafel de heer Roggeveen is, die als commissaris is benoemd op 12 maart De voorzitter constateert dat de wettelijke en statutaire vereisten met betrekking tot oproeping van deze Algemene Vergadering van Aandeelhouders in acht zijn genomen. De heer Wolters deelt mede dat namens Ernst & Young Accountants de heer De Bruijn en mevrouw Zents aanwezig zijn om eventuele vragen ten aanzien van de jaarrekening 2011 te beantwoorden. De voorzitter verzoekt mevrouw Van Dalen op te treden als secretaris en notuliste van deze vergadering. 2. Behandeling van het Verslag van de Directie over het boekjaar 2011 De heren Van der Kwast en Ten Brink geven een presentatie over de belangrijke gebeurtenissen in 2011, de financiële gang van zaken, de resultaten per aandeel, de marktomstandigheden, de resultaten over het eerste kwartaal 2012 en de financiële vooruitzichten voor Vervolgens geeft de voorzitter de aandeelhouders de gelegenheid tot het stellen van vragen. De heer Rienks vraagt hoe de Directie de problemen gaat oplossen bij Fiat/Opel en Alfa Romeo. Worden deze ondernemingen verkoopklaar gemaakt of worden ze gereorganiseerd. De heer Rienks vraagt ook of er nog zwakke merken worden afgestoten. De heer Van der Kwast antwoordt dat hij eigenlijk een politiek antwoord moet geven dat de Directie alle opties openhoudt. Vanwege de relatie met de fabrikanten kan hier namelijk niet al te duidelijk over gesproken worden. Bij Opel wordt het aantal vestigingen drastisch teruggebracht van 13 naar 7. Van de 3 vestigingen van Opel in Amsterdam zal eind dit jaar slechts 1 vestiging overblijven. Het is belangrijk om de after sales vast te houden, maar het aantal sales punten te verminderen. Dit kan ook niet los worden gezien van het initiatief SternPoints. Ook wordt al enige tijd gewerkt aan het minderen met Fiat. De heer Rienks meent dat Stern met de overname van Ford Amsterdam wel een last op zich neemt, want dit bedrijf moet gereorganiseerd worden en Amsterdam is een van de moeilijkste markten van Nederland. De heer Rienks vraagt waarom de Directie deze overname verstandig acht. De heer Van der Kwast antwoordt dat in het Jaarrapport 3 vestigingen van Ford Amsterdam staan en dat na de reorganisatie nog 1 Ford vestiging in Amsterdam zal resteren. Dit kan omdat Stern nagenoeg alle gebieden om Amsterdam heen al bedient. Ford Amsterdam is in 2004 door Stern verkocht aan Ford of Europe met goodwill, want toen waren de bedrijven na een lange aanloop in een winstgevende situatie gekomen. Later is Ford Amsterdam in weer andere buitenlandse handen gekomen. Sinds 2004 heeft Ford Amsterdam inderdaad grote verliezen geleden. Maar de Directie meent dat Ford Amsterdam na uitvoering van dit reorganisatieplan tot een winstgevend bedrijf kan worden gebracht. 1
2 De heer Rienks vraagt naar de bekendheid van het eigen Stern merk. Hij heeft de indruk dat de gemiddelde automobilist er nog niet van gehoord heeft. Hoe staat het met reclamecampagnes want hij dacht dat hier al jaren fors op ingezet zou worden. De heer Van der Kwast antwoordt dat het SternMerk steeds zichtbaarder wordt in de markt, maar radio- en televisiespotjes moet men van Stern niet verwachten. Het doel is te investeren in betere service en producten zodat Stern zich kan manifesteren als bekend en betrouwbaar merk. Als dit werkt, kan een reclamecampagne daarna nog overwogen worden. De heer Van der Kwast deelt mede dat Stern bij grote wagenparkbeheerders en in de leasemarkt inmiddels wel zeer bekend is geworden. Bij het grote publiek moet inderdaad nog een slag worden geslagen. Hierbij speelt ook de lopende discussie of alle dealers Stern Auto moeten gaan heten in plaats van de huidige verschillende vogelnamen per automerk. De heer Rienks deelt mede dat het VBDO altijd begint over meer vrouwen in het bedrijf. Bij Stern is het percentage vrouwelijke werknemers laag en de heer Rienks vraagt hoe dat komt. De heer Van der Kwast antwoordt dat hij graag meer vrouwen in dienst zou hebben en bij het holdingkantoor werken zelfs meer vrouwen dan mannen. Helaas zijn er nauwelijks vrouwelijke monteurs, maar er is al wel een klein aantal vrouwelijke verkopers in dienst en zelfs een vrouwelijke vestigingsmanager bij Mercedes-Benz. De heer Van der Kwast deelt mede dat er geen formele barrières zijn en dat bij Stern aandacht is voor dit onderwerp. De heer Wolters deelt mede dat hij volgend jaar afscheid neemt als commissaris en dat nu wordt gezocht naar een nieuwe commissaris waarbij de voorkeur uitgaat naar een vrouw. De heer Diaz (VEB) vraagt waarom Stern niet zo sterk is vertegenwoordigd in het A en B segment. De heer Van der Kwast antwoordt dat Stern met Ford, Renault, Opel, Fiat en Volkswagen redelijk sterk is vertegenwoordigd in dit segment. De verdienmogelijkheden zijn bij hele kleine auto s echter zeer beperkt omdat het aantal kilometers dat met kleine auto s wordt gereden relatief laag is. De link met een klant wordt dan zwak. Stern wil liever het accent meer gaan leggen op sterke merken zoals Volvo, Mercedes-Benz of BMW vanwege de hogere gemiddelde verkoopprijs en het meer zakelijke karakter van deze merken. De heer Diaz (VEB) vraagt of Kia goed heeft gedraaid en of er meer Aziatische merken komen. De heer Van der Kwast antwoordt dat Stern altijd gekozen heeft voor Europese merken en wil daar ook mee wil doorgaan. Kia is meegekomen bij een acquisitie en ontwikkelt zich de laatste jaren inderdaad gunstig. Maar dit betekent niet dat wordt nagestreefd uit te breiden met andere Aziatische merken. De heer Diaz (VEB) vraagt of Stern verwacht dat de verkopen omhoog zullen gaan vóór 1 juli a.s. in verband met de aangescherpte CO2 regels. Het 1 e kwartaal is qua omzet tegengevallen en de heer Diaz vraagt of de verkoop na een verwachte piek in het 2 e kwartaal weer zal gaan dalen in het 3 e kwartaal. De heer Van der Kwast antwoordt dat de verkoop in het 1 e kwartaal inderdaad onder druk stond. Hij wijst erop dat de marktaandelen van automerken gebaseerd zijn op het registreren van auto s, terwijl Stern rapporteert wat Stern daadwerkelijk verkocht heeft. Daarom zijn marktaandelen en verkoopcijfers van Stern niet altijd goed vergelijkbaar bij automerken die veel registreren. Stern verwacht in het 2 e kwartaal en dan vooral in juni inderdaad een behoorlijke hausse, maar auto s die op 30 juni geregistreerd zijn kunnen na 30 juni gewoon verkocht worden onder het oude regime. Niettemin wordt een behoorlijke daling van de verkoop in de tweede jaarhelft verwacht. De heer Diaz (VEB) vraagt hoe Stern kijkt tegen de plannen van de regering om woon-werk verkeer privé te belasten. De heer Van der Kwast weet hier het antwoord niet op want de doorrekeningen van de voorgestelde maatregelen van de regering zijn nog niet duidelijk. De heer Van der Kwast verwacht dat mogelijk privé bezit van auto s gaat toenemen en dat er wellicht meer privé lease constructies zullen gaan ontstaan. 2
3 De heer Diaz (VEB) vraagt naar de reorganisatievoorziening voor 2012 van 0,4 miljoen in de jaarrekening. Wat zijn de kosten van de reorganisatie en wat zijn de personele gevolgen? De heer Van der Kwast antwoordt dat Stern te maken heeft met IFRS en dat dicteert dat je reorganisatievoorzieningen alleen kunt vormen als de reorganisatie ook daadwerkelijk is aangekondigd. Je zou dat liever niet willen, omdat daardoor de onderhandelingspositie meestal verslechterd. Operationeel zijn er andere plannen, maar de grootte orde daarvan wordt door de Directie niet gemeld. Dit jaar worden Stern 2, Vireo Auto en Ford Amsterdam gereorganiseerd. Er volgen geen collectieve ontslagen, want het gaat om aantallen minder dan 20 werknemers per bedrijf. Er wordt maximaal gebruik gemaakt van (vroeg)pensionering en beëindiging van tijdelijke arbeidscontracten, maar er zullen ook gedwongen ontslagen vallen, al dan niet met een UVW ontslagvergunning. De heer Diaz (VEB) vraagt waarom de totale autoschademarkt, ondanks de hagelbui, kleiner is geworden; komt dit omdat de mensen veiliger zijn gaan rijden of staan de prijzen onder druk. De heer Van der Kwast antwoordt dat in het Jaarrapport staat dat de schademarkt structureel is gedaald, namelijk 30% lager in 5 jaar tijd. Ook dit jaar wordt weer een lagere schademarkt verwacht. Ook rijden er veel auto s met kleine schades rond. Het gemiddelde schadebedrag zal onder druk blijven, maar naar verwachting zal het aantal schadeherstellers dalen. 3. Corporate Governance Op pagina 94 van het Jaarrapport wordt aangegeven op welke onderdelen Stern Groep afwijkt van de Code. Aan de aandeelhouders wordt de gelegenheid geboden om het corporate governance beleid van de vennootschap opnieuw aan de orde te stellen. Hiervan wordt geen gebruik gemaakt. 4. Vaststelling van de jaarrekening De voorzitter geeft de aandeelhouders de gelegenheid tot het stellen van vragen over de jaarrekening. De heer Rienks heeft uit het Overzicht verkochte aantallen auto s 2011 en 2010 geconcludeerd dat de markt 15% omhoog is gegaan en Stern 10%. Voor bedrijfswagens geldt hetzelfde: de markt +18% en Stern +15%. De heer Rienks vraagt hoe dat komt. De heer Ten Brink antwoordt dat de markt de geregistreerde auto s telt en Stern noteert het aantal verkochte auto s. De importeur Ford wil eind van het jaar altijd veel auto s registeren om het marktaandeel van het merk Ford op te pompen. Maar die auto s worden pas het jaar erop verkocht. Daarom is het appels met peren vergelijken. Stern heeft 25% van de Ford markt. Ford had weinig aantrekkelijke auto s in het A en B segment en daarom stonden de aantallen van dit merk in 2011 onder druk. De Directie verwacht voor 2012 weer enig herstel van het Ford marktaandeel. De heer Ten Brink deelt mede dat Stern het iets beter heeft gedaan dan de markt, wanneer het merk Ford buiten beschouwing wordt gelaten. De heer Rienks merkt op dat het Aandelenplan is gekoppeld aan de ontwikkeling van de winst per aandeel, maar dat de gestelde targets niet haalbaar zijn. De heer Rienks vindt dat een criterium niet te gemakkelijk, maar wel haalbaar moet zijn en vraagt of dit bijgesteld mag worden. De heer Wolters antwoordt dat het Aandelenplan enige jaren geleden is goedgekeurd. Dit jaar wordt de laatste tranche toegekend en afgesproken is dat het plan eerst grondig zal worden geëvalueerd voordat eventueel een nieuw plan wordt voorgesteld. De heer Wolters is het ermee eens dat, wanneer iets onhaalbaar is, dit niet motiverend werkt. 3
4 De heer Rienks vraagt of het risico bestaat dat een deel van de compensabele verliezen moet worden afgeboekt. Er staat nog 93 miljoen open en met een tempo van zo n 7 miljoen winst voor belasting per jaar kun je in 2017 dit bedrag nog niet opgemaakt hebben. De heer Van der Kwast antwoordt dat IFRS dicteert dat compensabele verliezen volledig gewaardeerd moeten worden tenzij projecties aangeven dat de ondernemingen onvoldoende winstgevend zijn. Dus als er onvoldoende winst wordt gemaakt, wordt de waardering van het compensabele verlies een punt van discussie. De projecties die gemaakt zijn ondersteunen echter ruimschoots de huidige waardering van het fiscaal compensabel verlies. Met de overname van Ford Amsterdam is opnieuw een aanzienlijk bedrag aan fiscaal compensabel verlies meegekomen dat weer naar latere jaren doorschuift. De heer Van der Kwast deelt mede dat dit een punt van aandacht is, maar dat er op dit moment geen aanleiding is voor aanpassingen in de waardering. De heer Diaz (VEB) vindt het huidige Aandelenplan een slechte prikkel omdat er geen prestaties aan gerelateerd zijn en adviseert om daar kritisch naar te kijken. De heer Wolters antwoordt dat alle aspecten worden meegenomen bij een eventueel nieuw voorstel. De heer Van der Kwast meent dat VEB het eerder juist een goed punt vond dat het mogen participeren in het Aandelenplan een netto investering van de werknemer vergde. Het is dus geen free ride. Hij begrijpt daarom de opmerking van de heer Diaz niet. De heer Diaz (VEB) heeft gelezen in de jaarrekening dat in april is gestart met de onderhandelingen voor de herfinanciering en hij vindt dit vrij laat. Hij vraagt of er bewust is gekozen voor een groot herfinancieringsrisico omdat alle faciliteiten op hetzelfde moment aflopen. Ook vraagt hij of het een consortium financiering is en hoe de onderhandelingen lopen. De heer Van der Kwast antwoordt dat het moment door Stern zelf is gekozen om zo ordelijk mogelijk de herfinanciering te kunnen doen. Eerst moesten de jaarrekening 2011, de 1 e kwartaalcijfers 2012 en het plan Op naar 2013 beschikbaar zijn. En projecties waren nodig om de kredietbehoefte voor de komende 3 jaar te onderbouwen. Al deze informatie is aangeleverd aan de 3 banken tegelijkertijd. De Directie is geschrokken van de renteopslagen voor langere financiering en daarom is gekozen voor korte financiering. Stern werkt al jaren met deze 3 banken en de Directie heeft niet het gevoel dat aan de late kant is gestart met de onderhandelingen over de herfinanciering. De onderhandelingen lopen goed en in een goede sfeer. De heer Wolters voegt hieraan toe dat er bij de commissarissen ook geen twijfel is over het succesvol afronden van de onderhandelingen. De heer Diaz (VEB) vraagt of er nog andere risico s zijn bij pensioenfonds PMT omdat de administratie bij het pensioenfonds kennelijk niet op orde is, geadministreerd wordt als bijdrageregeling maar dat er geen bijstortverplichting is. De heer Van der Kwast antwoordt dat we leven in een tijd van risico s. Het is een verplichte regeling bij PMT. PMT is niet ongezond en de reserves zijn groot. De heer Van der Kwast is zelf commissaris geweest bij MN Services. In het rekenmodel van PMT, dat nu leidt tot onderdekking, zitten elementen waar je ook op een andere manier naar kunt kijken. Daarbij is de gehanteerde rekenrente een zeer belangrijk uitgangspunt. De heer Van der Kwast deelt mede dat de pensioenpremie nooit meer kan stijgen dan met 1% per jaar en daar houdt Stern dan ook rekening mee. Op dit moment zijn er geen andere pensioenrisico s te benoemen.. De heer Diaz (VEB) vraagt zich af nu het verschil tussen de value in use en de carrying value van de kasstroomgenererende eenheid SternDealers flink is afgenomen van 63,5 miljoen naar 29,4 miljoen en als deze ontwikkeling zich voortzet of Stern dan niet een impairment risico loopt. De heer Ten Brink antwoordt dat er langjarige prognoses worden gemaakt. Bij Stern 2 zijn de resultaten in 2010 verbeterd en daarom kwam de headroom in 2010 hoger uit. In 2011 viel de ontwikkeling bij Stern 2 en Vireo weer sterk terug en op basis daarvan zijn de langjarige prognoses neerwaarts bijgesteld. De heer Ten Brink ziet geen groot risico dat Stern spoedig een impairment zal moeten toepassen. Een headroom van 29,4 miljoen wordt vooralsnog als ruim voldoende beoordeeld. 4
5 De heer Diaz (VEB) stelt de standaard VEB vraag of ontheffing is gevraagd voor de geheimhoudingsplicht van de accountant tijdens de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. De heer Wolters antwoordt dat de accountant hiervoor toestemming heeft gevraagd en gekregen. De heer Diaz (VEB) vraagt wat de aanbevelingspunten van de management letter zijn. De heer Van der Kwast antwoordt dat alle aanbevelingen worden opgevolgd. De heer De Bruijn (Ernst & Young) bevestigt dat. De belangrijkste zaken uit de management letter zijn in het jaarverslag genoemd, namelijk aanbevelingen voor sturing en beheersing, interne controle en documentatie. Er is geen discussie geweest over waardering van balansposten. De voorzitter constateert dat de Algemene Vergadering van Aandeelhouders bij acclamatie heeft besloten tot goedkeuring van de voorgestelde jaarrekening van Stern Groep NV over het boekjaar a. Aanpassing dividendbeleid Vorig jaar hebben enkele aandeelhouders verzocht het dividendbeleid aan te passen en er zijn suggesties gedaan. Conform de Code moet een wijziging van het dividendbeleid in de Aandeelhoudersvergadering worden behandeld als afzonderlijk agendapunt en daar worden toegelicht. Tijdens de vergadering kan dit punt dan worden bediscussieerd. Het voornemen is het huidige dividendbeleid, dat is gebaseerd op een payout ratio van 40% van het resultaat na belastingen, te wijzigen. Vanwege de volatiliteit van enkele bedrijfsactiviteiten en de buy and build strategie wil Stern Groep de komende jaren een ruime solvabiliteit aanhouden van 15% voor de leaseactiviteiten en van 30% voor de andere activiteiten van de Groep. Dit betekent dat het bedrag dat correspondeert met het meerdere (de oversolvabiliteit) maximaal kan worden uitgekeerd als dividend. Het voorgaande impliceert dat het dividendvoorstel voortaan zal worden gebaseerd op de aldus berekende oversolvabiliteit. De heer Hartog (Todlin) is verheugd over het voorstel en vraagt naar de solvabiliteit die gehanteerd wordt bij de bankconvenanten. De heer Van der Kwast antwoordt dat 12,5% voor Lease, 17,5% voor Rent en 25% voor de overige activiteiten zal worden toegepast bij de herfinanciering. Dit sluit aan bij het onderhavige dividendvoorstel. De heer Rienks vindt het uitsluitend kijken naar solvabiliteit een goed criterium, maar vraagt zich af als de winst per aandeel een dubbeltje wordt, of Stern dan toch nog een euro dividend kan uitkeren als de solvabiliteit maar voldoende blijft. De heer Wolters antwoordt dat de aandeelhouders ervan uit mogen gaan dat een voorstel dat financieel niet verantwoord is, niet zal worden gedaan. Mocht er een zwaar jaar worden verwacht, waardoor de solvabiliteit onder druk kan komen, dan mogen aandeelhouders ervan uitgaan dat daarmee terdege rekening zal worden gehouden. 5b. Bepaling van de winstbestemming Met inachtneming van het nieuwe dividendbeleid wordt voorgesteld een contant dividend per aandeel vast te stellen van 1,00 per gewoon aandeel van nominaal 0,10. Het dividend is betaalbaar op 12 juni De voorzitter constateert dat de Algemene Vergadering van Aandeelhouders bij acclamatie heeft besloten, conform het voorstel. 5
6 6a. Verlenen van decharge aan de Directie De voorzitter stelt voor decharge te verlenen aan de leden van de Directie voor het in het boekjaar 2011 gevoerde beleid. De voorzitter constateert dat de Algemene Vergadering van Aandeelhouders bij acclamatie heeft besloten tot het verlenen van decharge aan de leden van de Directie. 6b. Verlenen van decharge aan de Raad van Commissarissen De voorzitter stelt voor decharge te verlenen aan de leden van de Raad van Commissarissen voor het door hen in 2011 gehouden toezicht. De voorzitter constateert dat de Algemene Vergadering van Aandeelhouders bij acclamatie heeft besloten tot het verlenen van decharge aan de leden van de Raad van Commissarissen. 7. Samenstelling van de Raad van Commissarissen De voorzitter deelt mede dat volgens rooster de heer D.R. Goeminne aan de beurt is om af te treden. De Corporate Governance Code schrijft voor dat een commissaris maximaal drie maal voor een periode van 4 jaar zitting kan hebben in de Raad van Commissarissen. De heer Goeminne is sinds oktober 2008 lid van de Raad van Commissarissen van Stern Groep. De Raad van Commissarissen draagt de heer Goeminne voor ter herbenoeming voor een periode van vier jaar. De heer Goeminne wordt door de Raad van Commissarissen voorgedragen met het oog op zijn brede bestuurlijke en maatschappelijke ervaring, zijn capaciteiten en kennis, alsmede zijn belangrijke bijdrage als commissaris van Stern Groep. De gegevens betreffende de heer Goeminne zijn weergegeven op pagina 8 van het Jaarrapport. Voorgesteld wordt de heer D.R. Goeminne te herbenoemen als commissaris. De aandeelhouders worden in de gelegenheid gesteld om een aanbeveling voor de benoeming van een lid van de Raad van Commissarissen te doen. De Ondernemingsraden binnen Stern Groep zijn eveneens in de gelegenheid gesteld om een aanbeveling te doen en hebben geen bezwaar gemaakt tegen de herbenoeming van de heer D.R. Goeminne. De voorzitter constateert dat de Algemene Vergadering van Aandeelhouders geen bezwaar maakt tegen de door de Raad van Commissarissen voorgenomen herbenoeming van de heer D.R. Goeminne als commissaris en dat het voorstel tot herbenoeming is aangenomen. De heer Wolters kondigt aan dat hij in mei 2013 zal aftreden als commissaris en niet kan worden herbenoemd. Nog in 2012 zal de Raad van Commissarissen een voordracht doen om een commissaris te benoemen. Zoals eerder vermeld hoopt de Raad van Commissarissen dat zij hiervoor een geschikte vrouw kan vinden. 8. Aanwijzing van een registeraccountant De heer Diaz (VEB) vindt het opmerkelijk om een volmacht te geven en vraagt voor welke termijn dit geldt. De heer Wolters antwoordt dat de termijn de volgende keer zal worden opgenomen en dat de aanwijzing van de accountant na de vergadering voortvarend zal worden opgepakt. Mochten er budgettaire discussies komen dan bestaat er keuzevrijheid, maar het ligt niet in de rede een andere accountant aan te wijzen. 6
7 De voorzitter constateert dat de Algemene Vergadering van Aandeelhouders bij acclamatie heeft besloten tot machtiging van de Raad van Commissarissen een registeraccountant aan te wijzen. De Raad van Commissarissen is voornemens de huidige accountant Ernst & Young Accountants opnieuw aan te wijzen. 9. Inkoop eigen aandelen Voorgesteld wordt een machtiging te verlenen voor een periode van achttien maanden, ingaande vanaf 24 mei 2012, aan de Directie als bevoegd orgaan om, na verkregen goedkeuring van de Raad van Commissarissen, anders dan om niet, aandelen in het eigen kapitaal van de vennootschap voor de vennootschap te verwerven tot een maximum van 10% van het geplaatste aandelenkapitaal ten tijde van de verkrijging, zulks door middel van alle daartoe strekkende transacties, met inbegrip van transacties ter beurze, die door de Directie als bevoegd orgaan gewenst worden geacht en voor een prijs die minimaal 25% lager moet zijn dan de laatste gepubliceerde intrinsieke waarde per aandeel. Indien na het nemen van dit besluit aandelen worden ingekocht geschiedt dat onder deze machtiging. De heer Wolters deelt mede dat dit punt de Directie de bevoegdheid geeft tot inkoop van aandelen in de vennootschap en dat er momenteel geen voornemen bestaat van deze bevoegdheid gebruik te maken, anders dan in het kader van het Stern Aandelenplan. Op grond van artikel 9.2 van de statuten is de Directie bevoegd, na verkregen goedkeuring van de Raad van Commissarissen, te besluiten tot vervreemding van de door de vennootschap verworven aandelen in haar eigen kapitaal. De heer Koorn (NPM) heeft een probleem met dit agendapunt omdat NPM 29,7% van de aandelen heeft. Bij inkoop van 10% gaat NPM over de 30% grens en zijn zij dan verplicht een openbaar bod uit te brengen. Omdat dit voor NPM een risico inhoudt, stemt NPM tegen. De heer Verlaan doet de suggestie om bij de kerncijfers de intrinsieke waarde op te nemen. De heer Ten Brink antwoordt dat dit al is opgenomen en dat het staat vermeld onder groepsvermogen per aandeel; de intrinsieke waarde per aandeel bedraagt 27,55 per 31 december De voorzitter constateert dat de algemene vergadering van aandeelhouders bij stemming heeft besloten tot verlening van de bevoegdheid aan de Directie, na verkregen goedkeuring van de Raad van Commissarissen, om aandelen in het eigen kapitaal te verwerven, zulks conform het hiervoor gemelde voorstel. De heer Van der Kwast deelt nog mede dat de Directie zich bewust is van de grenzen en specifieke problematiek van NPM en zegt toe dat hierover in voorkomende gevallen goed met elkaar zal worden gesproken. De heer Koorn (NPM) antwoordt dat NPM dit bijzonder op prijs stelt. 10. Verlenging van de bevoegdheid aan de Directie tot uitgifte van aandelen en beperking of uitsluiting van het voorkeursrecht Voorgesteld wordt om de Directie vanaf 24 mei 2012 voor een periode van 18 maanden aan te wijzen als het orgaan dat bevoegd is om, met goedkeuring van de Raad van Commissarissen, te besluiten (i) tot uitgifte van aandelen of rechten daarop, zulks tot 10% van het geplaatste aandelenkapitaal van de vennootschap ten tijde van de uitgifte, in verband met of ter gelegenheid van fusies en overnames, en (ii) tot beperking casu quo uitsluiting van het voorkeursrecht op uit te geven aandelen casu quo op te verlenen rechten tot het nemen van aandelen. Er bestaat momenteel geen voornemen van deze bevoegdheid gebruik te maken. Deze machtiging betekent een verlenging van de machtiging die door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders is afgegeven op 26 mei 2011 voor een periode van 18 maanden. 7
8 De heer Diaz (VEB) deelt mede dat bij andere beursgenoteerde bedrijven dit agendapunt wordt gesplitst, namelijk machtiging tot uitgifte van nieuwe aandelen en beperking of uitsluiting van het voorkeursrecht. De heer Wolters antwoordt dat Stern de mogelijkheid zal onderzoeken om het agendapunt de volgende keer ook te splitsen. De heer Diaz (VEB) deelt mede dat de VEB zich onthoudt van stemming op dit agendapunt. Geconstateerd wordt dat de Algemene Vergadering van Aandeelhouders bij stemming heeft besloten tot verlenging van de bevoegdheid van de Directie tot uitgifte van aandelen en beperking of uitsluiting van het voorkeursrecht, zulks conform het voorstel ter zake. 11. Rondvraag De heer Berghuis (Kempen) vraagt hoeveel de oversolvabiliteit per aandeel bedraagt en hoe volgend jaar de keuze wordt gemaakt om een bepaald dividendniveau minimaal vast te houden. De heer Van der Kwast antwoordt dat de huidige oversolvabiliteit 9,4 miljoen bedraagt (dit staat in het Jaarrapport) en dat daarvan op 12 juni 5,4 miljoen wordt uitgekeerd. Er blijft dus 4 miljoen over en het is dus niet zo dat het nieuwe beleid inhoudt dat steeds de gehele oversolvabiliteit wordt uitgekeerd. Daarom is het woordje maximaal toegevoegd. De heer Berghuis vraagt of dit altijd in cash zal worden uitgekeerd. De heer Wolters antwoordt dat het vreemd zou zijn de oversolvabiliteit in aandelen uit te keren. De heer Diaz (VEB) vraagt waarom bij het dividendbeleid niet voor een pay out ratio is gekozen. De heer Wolters antwoordt dat dit bij Agendapunt 5a al is besproken. Stern heeft juist het principe van een pay out ratio verlaten als tegemoetkoming aan de wensen van de aandeelhouders. De heer Vreeken vraagt of Stern gebruik maakt van nieuwe technologieën, want dat stelt bedrijven in staat om veel mooie dingen te doen, bijvoorbeeld subsidies voor zonnepanelen. De heer Wolters antwoordt dat deze suggestie zal worden meegenomen bij het maken van toekomstplannen. 12. Sluiting De voorzitter sluit de vergadering om uur en dankt de aanwezigen voor hun komst. De aandeelhouders worden uitgenodigd voor een lunch, die buiten de vergaderzaal wordt gehouden. 8
Notulen van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Stern Groep N.V., gehouden op 16 mei 2013 bij Stern Auto B.V. in Amsterdam Zuidoost
Notulen van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Stern Groep N.V., gehouden op 16 mei 2013 bij Stern Auto B.V. in Amsterdam Zuidoost 1. Opening De voorzitter, de heer Goeminne, opent de vergadering
Nadere informatieNotulen van de Algemene Vergadering van Stern Groep N.V., gehouden op 10 mei 2017 bij Stern Groep N.V. in Amsterdam-Duivendrecht
Notulen van de Algemene Vergadering van Stern Groep N.V., gehouden op 10 mei 2017 bij Stern Groep N.V. in Amsterdam-Duivendrecht 1. Opening De Voorzitter, de heer Goeminne, opent de vergadering om 10.15
Nadere informatie7.c Kennisgeving door de raad van commissarissen van de voor benoeming voorgedragen
1. Opening Agenda voor de algemene vergadering van Koninklijke Ten Cate N.V. te houden op donderdag 17 april 2014 om 14.00 uur in het Polman Stadion, Stadionlaan 1 te Almelo. 2. Mededelingen 3. Jaarverslag
Nadere informatieA G E N D A. 9. a. Aanwijzing inzake uitgifte van aandelen (stempunt) b. Aanwijzing inzake beperking of uitsluiting van het voorkeursrecht (stempunt)
A G E N D A voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Ballast Nedam N.V., te houden op donderdag 19 mei 2011 om 13.30 uur in Artis Party- en Congrescentrum aan de Plantage Middenlaan
Nadere informatieA G E N D A. 8. a. Aanwijzing inzake uitgifte van aandelen (stempunt) b. Aanwijzing inzake beperking of uitsluiting van het voorkeursrecht (stempunt)
A G E N D A voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Ballast Nedam N.V., te houden op woensdag 16 mei 2012 om 13.30 uur in het Beatrixtheater, Jaarbeursplein te Utrecht 1. Opening
Nadere informatieNotulen van de Algemene Vergadering van Stern Groep N.V., gehouden op 9 mei 2018 bij Stern Groep N.V. in Amsterdam-Duivendrecht
Notulen van de Algemene Vergadering van Stern Groep N.V., gehouden op 9 mei 2018 bij Stern Groep N.V. in Amsterdam-Duivendrecht 1. Opening De Voorzitter, de heer Goeminne, opent de vergadering om 10.10
Nadere informatieCORPORATE. 1. Opening. 2. Mededelingen
CORPORATE Agenda voor de algemene vergadering van aandeelhouders van Koninklijke Ten Cate N.V. te houden op donderdag 9 april 2015 om 14.00 uur in het Polman Stadion, Stadionlaan 1 te Almelo 1. Opening
Nadere informatieSamen groeien en presteren
Samen groeien en presteren Algemene Vergadering van Aandeelhouders Agenda Donderdag 12 mei 2016, 13.00 uur, ten kantore van DPA Group N.V., Gatwickstraat 11, Amsterdam Agenda 1. Opening 2. Behandeling
Nadere informatieAgenda AVA Value8 N.V. 28 juni 2017
Agenda AVA Value8 N.V. 28 juni 2017 Algemene Vergadering (AVA) van Value8 N.V., statutair gevestigd te Amsterdam, te houden op woensdag 28 juni 2017. Locatie Aanvang Beursplein 5, Amsterdam Woensdag 28
Nadere informatieNB: De agendapunten 4, 6, 8a, 8b, 9, 11, 12, 13, 14 en 15 zullen ter stemming worden gebracht.
Beter Bed Holding N.V. Agenda Algemene Vergadering van Aandeelhouders op donderdag, 28 april 2011 om 12.30 uur bij IBN Vergadercentrum, Hockeyweg 5, 5405 NC Uden 1. Opening. 2. Bespreking jaarverslag 2010.
Nadere informatieAGENDA. Voor (het advies inzake) de bereikbaarheid verwijzen wij naar onze website:
Stibbe agenda voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van de N.V. Nederlandsche Apparatenfabriek Nedap, gevestigd te Groenlo, ("Nedap N.V.") te houden op 5 april 2018, s morgens om 11.00
Nadere informatieOPROEPING ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS MKB NEDSENSE N.V.
OPROEPING ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS MKB NEDSENSE N.V. Het Bestuur van MKB Nedsense N.V. nodigt haar aandeelhouders uit voor een Algemene Vergadering van Aandeelhouders, te houden op vrijdag
Nadere informatieAGENDA. Voor (het advies inzake) de bereikbaarheid verwijzen wij naar onze website:
Stibbe agenda voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van de N.V. Nederlandsche Apparatenfabriek Nedap, gevestigd te Groenlo, ("Nedap N.V.") te houden op 5 april 2018, s morgens om 11.00
Nadere informatieNotulen van de Algemene Vergadering van Stern Groep N.V., gehouden op 15 mei 2014 bij Stern Auto B.V. in Amsterdam Zuidoost
Notulen van de Algemene Vergadering van Stern Groep N.V., gehouden op 15 mei 2014 bij Stern Auto B.V. in Amsterdam Zuidoost 1. Opening De voorzitter, de heer Goeminne, opent de vergadering om 10.00 uur
Nadere informatieASML Holding NV Algemene Vergadering van Aandeelhouders 24 April 2013
ASML Holding NV Algemene Vergadering van Aandeelhouders 24 April 2013 Spreker Gerben Kip SPF Beheer Machtigingen stemmen Spoorwegpensioenfonds SPOV Machtigingen spreken Spoorwegpensioenfonds SPOV Datum
Nadere informatieAGENDA. 5 Verlening van décharge aan de Directie voor het gevoerde beleid (stempunt)
AGENDA voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van SnowWorld N.V., te houden op donderdag 12 maart 2015 om 10:00 uur CET bij de vestiging van SnowWorld aan de Buytenparklaan 30, 2717
Nadere informatieNOTULEN GECOMBINEERDE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS d.d. 25 april 2017
DELTA LLOYD AZIË DEELNEMINGEN FONDS N.V. i.l. DELTA LLOYD DEELNEMINGEN FONDS N.V. DELTA LLOYD DOLLAR FONDS N.V. DELTA LLOYD EURO CREDIT FUND N.V. DELTA LLOYD EUROPEES DEELNEMINGEN FONDS N.V. DELTA LLOYD
Nadere informatieOPROEPING ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VALUE8 N.V.
OPROEPING ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VALUE8 N.V. Het bestuur van Value8 N.V. ( Vennootschap ) nodigt haar aandeelhouders en andere vergadergerechtigden (tezamen, de Vergadergerechtigden )
Nadere informatieAGENDA ALGEMENE VERGADERING VAN KONINKLIJKE REESINK N.V. Te houden op: Dinsdag 27 mei 2014 Aanvang 14.00 uur
AGENDA ALGEMENE VERGADERING VAN KONINKLIJKE REESINK N.V. Te houden op: Dinsdag 27 mei 2014 Aanvang 14.00 uur Hotel De Cantharel Apeldoorn Van Golsteinlaan 20 7339 GT Apeldoorn Vergaderstukken De toelichting
Nadere informatie2. Verslag van de Raad van Bestuur over het boekjaar 2014
Akzo Nobel N.V. Agenda voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Akzo Nobel N.V. (de Vennootschap ), te houden in het Hilton hotel, Apollolaan 138 te Amsterdam, op woensdag 22 april 2015, aanvang
Nadere informatieAgenda Algemene Vergadering van Aandeelhouders
Agenda Algemene Vergadering van Aandeelhouders Agenda Agenda voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Wolters Kluwer nv, te houden op dinsdag 22 april 2008, aanvang 11.00 uur in het Okura Hotel,
Nadere informatieop woensdag, 28 april 2010 om 14.00 uur in het Hilton Hotel, Apollolaan 138, 1077 BG Amsterdam
AGENDA Algemene Vergadering van Aandeelhouders BETER BED HOLDING N.V. op woensdag, 28 april 2010 om 14.00 uur in het Hilton Hotel, Apollolaan 138, 1077 BG Amsterdam 1. Opening. 2. Bespreking jaarverslag
Nadere informatieBESLUITENLIJST ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN KONINKLIJKE KPN N.V. GEHOUDEN OP 18 APRIL 2018 TE DEN HAAG
BESLUITENLIJST ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN KONINKLIJKE KPN N.V. GEHOUDEN OP 18 APRIL 2018 TE DEN HAAG De Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Koninklijke KPN N.V., gehouden op 18
Nadere informatieAgenda 2016. Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Corbion N.V. DATUM 12 mei 2016
Agenda 2016 Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Corbion N.V. DATUM 12 mei 2016 TIJD 14.30 uur PLAATS Mövenpick Hotel Amsterdam City Centre Piet Heinkade 11 1019 BR Amsterdam 1. Opening 2. Verslag
Nadere informatieAlgemene Vergadering van Aandeelhouders
Agenda Agenda Algemene Vergadering van Aandeelhouders Agenda Agenda voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Wolters Kluwer N.V., te houden op donderdag 19 april 2018, aanvang 11.00 uur in Hotel
Nadere informatieAlgemene Vergadering van Aandeelhouders
4 april 2019 NEDAP JV 2018 VERSLAGDEEL 3E PROEF 11-02-2019 Agenda Algemene Vergadering van Aandeelhouders Datum / locatie Agenda voor de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders van de N.V. Nederlandsche
Nadere informatie-1- AGENDA. 1. Opening en mededelingen.
AGENDA Voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Macintosh Retail Group NV, te houden op dinsdag 22 april 2008 om 14.00 uur in het Golden Tulip Apple Park Hotel, Pierre de Coubertinweg
Nadere informatieC O N C E P T A G E N D A
C O N C E P T A G E N D A voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Ballast Nedam N.V., te houden op vrijdag 7 mei 2010 om 13.30 uur in Artis Party- en Congrescentrum aan de Plantage
Nadere informatieAgenda. Voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders. datum woensdag 24 april 2019 aanvang uur
Agenda Voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders datum woensdag 24 april 2019 aanvang 10.30 uur Agenda voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders te houden op woensdag
Nadere informatiePersbericht. Uitnodiging voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders in Verenigde Nederlandse Compagnie NV
Persbericht Uitnodiging voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders in Verenigde Nederlandse Compagnie NV Assen, 18 april 2017 Verenigde Nederlandse Compagnie (VNC), kondigt aan dat per 31 maart het
Nadere informatie1. Opening en mededelingen door de voorzitter van de raad van commissarissen van de Vennootschap (de "Raad van Commissarissen").
Toelichting op de agenda voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders (de "Algemene Vergadering") van ForFarmers N.V. (de "Vennootschap") te houden op vrijdag 26 april 2019 1 TOELICHTING
Nadere informatie6. Raad van Commissarissen Vermindering van het aantal leden van de Raad van Commissarissen van negen naar acht (besluit)
Agenda voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Akzo Nobel N.V. (de Vennootschap ), te houden in het Hilton hotel, Apollolaan 138 te Amsterdam, op maandag 27 april 2009, aanvang 14.00
Nadere informatieAlgemene Vergadering van Aandeelhouders
Datum 7 mei 2012 Tijd 14.30 uur Plaats Dorint Hotel Amsterdam Airport Stationsplein ZW 951 1117 CE Schiphol-Oost Agenda 2012 Algemene Vergadering van Aandeelhouders 1 Opening 2 Verslag van de Raad van
Nadere informatie2. ABN AMRO Group N.V. Op 18 mei 2016 heeft NLFI deelgenomen aan de algemene vergadering van aandeelhouders van ABN AMRO Group N.V.
Verantwoording stemgedrag tweede kwartaal 2016 1. Inleiding NLFI onderschrijft het belang van de Nederlandse Corporate Governance Code en wil de relevante principes en best practice bepalingen van de Nederlandse
Nadere informatieBESLUITENLIJST ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN KONINKLIJKE KPN N.V. GEHOUDEN OP 10 APRIL 2019 TE ROTTERDAM
BESLUITENLIJST ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN KONINKLIJKE KPN N.V. GEHOUDEN OP 10 APRIL 2019 TE ROTTERDAM De Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Koninklijke KPN N.V., gehouden op 10
Nadere informatieAankondiging Algemene Vergadering van Aandeelhouders
Aankondiging Algemene Vergadering van Aandeelhouders Nieuwegein, 25-4-2017 Algemene Vergadering van Aandeelhouders Op 06 juni 2017 om 14.00 uur zal Novisource N.V. (de Vennootschap ) haar jaarlijkse Algemene
Nadere informatieOproeping. ABN AMRO Bank N.V. Postadres: Postbus 3200 (MF 2020), 4800 DE Breda fax: + 31 (0)
Oproeping Grontmij N.V. nodigt haar aandeelhouders uit voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders te houden op donderdag 23 mei 2013 om 14:00 uur in het Oseven Vergadercentrum in de Passenger
Nadere informatieAgenda voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Van Lanschot NV, te houden op maandag 11 mei 2009, aanvang uur, in het Auditorium
1 Agenda voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Van Lanschot NV, te houden op maandag 11 mei 2009, aanvang 14.00 uur, in het Auditorium van de vanlanschottoren, Leonardo da Vinciplein 60 te
Nadere informatieAgenda. 1. Toespraak President. 2. Jaarverslag over 2011, dividend en decharge. 3. Samenstelling van de raad van commissarissen
Agenda Agenda van de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders van Koninklijke Philips Electronics N.V. op donderdag 26 april 2012, aanvangende om 14.00 uur in Hotel Okura Amsterdam, Ferdinand
Nadere informatieSTEMRESULTATEN. Geplaatst aantal aandelen: Totaal aantal aandelen vertegenwoordigd:
STEMRESULTATEN Van de twee en twintigste jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Eurocommercial Properties N.V. gehouden op dinsdag 5 november 2013 om 14.00 uur in het Amstel Inter Continental
Nadere informatieUittreksel Notulen Algemene Vergadering van Aandeelhouders R&S Retail Group N.V. (de "Vennootschap")
Uittreksel Notulen Algemene Vergadering van Aandeelhouders R&S Retail Group N.V. (de "Vennootschap") Locatie Kantoor Miss Etam, Zoetermeer Datum 10 mei 2016 Voorzitter Bestuur Dhr. E. Verbaere Dhr. L.H.
Nadere informatie8. Machtiging van de Raad van Bestuur om eigen aandelen in te kopen*
Gamma Holding N.V. Panovenweg 12 Postbus 80 5700 AB Helmond Agenda Agenda voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Gamma Holding N.V. ( Gamma Holding of de Vennootschap ), te houden op donderdag
Nadere informatieBESLUITENLIJST ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN KONINKLIJKE KPN N.V. GEHOUDEN OP 15 APRIL 2015 TE DEN HAAG
BESLUITENLIJST ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN KONINKLIJKE KPN N.V. GEHOUDEN OP 15 APRIL 2015 TE DEN HAAG De Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Koninklijke KPN N.V., gehouden op 15
Nadere informatieAlgemene Vergadering van Aandeelhouders TMC Group N.V.
Algemene Vergadering van Aandeelhouders TMC Group N.V. Agenda voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van TMC Group N.V. ( TMC ), te houden op woensdag 21 april 2010 om 10.00 uur te Hotel Novotel
Nadere informatieMAART LGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS
2019 20 MAART LGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS AGENDA AANDEELHOUDERS VAN SLIGRO FOOD GROUP N.V. WORDEN OPGEROEPEN TOT HET BIJWONEN VAN DE JAARLIJKSE ALGEMENE VERGADERING, TE HOUDEN OP WOENSDAG 20
Nadere informatieAlgemene Vergadering van Aandeelhouders
Datum 3 mei 2011 Tijd 14.30 uur Plaats Dorint Hotel Amsterdam Airport Stationsplein ZW 951 1117 CE Schiphol-Oost Agenda 2011 Algemene Vergadering van Aandeelhouders 1 Opening 2 Verslag van de Raad van
Nadere informatieAGENDA. 4. Ontwikkelingen met betrekking tot de nieuwe activiteiten van Lavide
AGENDA OPENING voor de algemene vergadering van aandeelhouders van Lavide N.V., gevestigd te Alkmaar ( Lavide of de Vennootschap ), te houden op donderdag 20 juni 2019. Locatie: Hotel Mitland, Ariënslaan
Nadere informatieAGENDA. a. Verslag van de Raad van Bestuur over het boekjaar 2008. c. Gelegenheid tot het stellen van vragen aan de externe accountant
AGENDA voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Ballast Nedam N.V., te houden op woensdag 6 mei 2009 om 13.30 uur in Artis Party- en Congrescentrum aan de Plantage Middenlaan 41a
Nadere informatieALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN ORDINA N.V. 2 MEI 2017
ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN ORDINA N.V. 2 MEI 2017 ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN ORDINA N.V. Datum vergadering : 2 mei 2017 Aanvang : 14.30 uur Locatie : Hoofdkantoor Ordina
Nadere informatieBESLUITENLIJST ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN KONINKLIJKE KPN N.V. GEHOUDEN OP 9 APRIL 2014 TE DEN HAAG
BESLUITENLIJST ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN KONINKLIJKE KPN N.V. GEHOUDEN OP 9 APRIL 2014 TE DEN HAAG De Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Koninklijke KPN N.V., gehouden op 9 april
Nadere informatieAlgemene Vergadering van Aandeelhouders van TIE Kinetix N.V. (de "Vennootschap"), te houden op vrijdag 31 maart 2017 om uur te Breukelen.
Algemene Vergadering van Aandeelhouders van TIE Kinetix N.V. (de "Vennootschap"), te houden op vrijdag 31 maart 2017 om 10.00 uur te Breukelen. Agenda: 1. Opening en mededelingen.* 2. Voorstel tot vaststelling
Nadere informatie4. Jaarrekening 2011 en winstbestemming 4.a Vaststelling jaarrekening 2011 (ter beslissing) 4.b Vaststelling winstbestemming (ter beslissing)
Agenda voor de algemene vergadering van aandeelhouders van Koninklijke Ten Cate nv, te houden op donderdag 19 april 2012 om 14.00 uur in het Polman Stadion, Stadionlaan 1 te Almelo. 1. Opening 2. Mededelingen
Nadere informatieAlgemene vergadering van aandeelhouders 2016
Algemene vergadering van aandeelhouders 2016 Agenda voor de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders van AND International Publishers N.V. te houden op donderdag 12 mei 2016 om 10:00 uur in Novotel
Nadere informatieAGENDA. 1. Opening en mededelingen.
AGENDA Voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Macintosh Retail Group N.V., te houden op donderdag 30 april 2015 om 14.00 uur in het Novotel, Europaboulevard 10 te Amsterdam 1. Opening
Nadere informatieMAART LGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS
2017 22 MAART LGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS AGENDA JAARLIJKSE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN SLIGRO FOOD GROUP N.V. TE HOUDEN OP WOENSDAG 22 MAART 2017 OM 10.30 UUR TEN KANTORE VAN
Nadere informatie3. Verslag van de Raad van Commissarissen en van zijn commissies over het boekjaar 2012 (informatie)
Vrije vertaling AGENDA Algemene Vergadering van Aandeelhouders van SBM Offshore N.V. (de "Vennootschap") te houden op dinsdag 2 april 2013, aanvang 14.30 uur, in het Hilton hotel, Weena 10, 3012 CM te
Nadere informatieALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN ORDINA N.V.
ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN ORDINA N.V. 26 april 2016 ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN ORDINA N.V. Datum vergadering : 26 april 2016 Aanvang : 14.30 uur Locatie : Hoofdkantoor
Nadere informatieAgenda. Voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders. datum woensdag 20 april 2016 aanvang 10.30 uur
Agenda Voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders datum woensdag 20 april 2016 aanvang 10.30 uur Agenda Voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders te houden op woensdag
Nadere informatieSTEMRESULTATEN. Totaal aantal aandelen vertegenwoordigd: Totaal aantal niet vertegenwoordigde aandelen:
STEMRESULTATEN Van de vijfentwintigste jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Eurocommercial Properties N.V. gehouden op dinsdag 1 november 2016 om 9.00 uur in het Hotel Schiphol A4, Rijksweg
Nadere informatie3. Verslag van de Raad van Commissarissen en van zijn commissies over het boekjaar 2011 (informatie)
Agenda AGM 2012 Vrije vertaling AGENDA Algemene Vergadering van Aandeelhouders van SBM Offshore N.V. (de "Vennootschap") te houden op woensdag 16 mei 2012, aanvang 14.30 uur, in de zaal Eduard Flipse in
Nadere informatie2. Verslag van de Raad van Bestuur over het boekjaar 2007
Agenda voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Akzo Nobel N.V. (de Vennootschap ), te houden in de RAI te Amsterdam, op dinsdag 22 april 2008, aanvang 14.00 uur. 1. Opening 2. Verslag
Nadere informatieAgenda AVA. 25 april 2018
Agenda AVA 25 april 2018 AGENDA voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders te houden op woensdag 25 april 2018 om 10.30 uur in het Van der Valk Hotel Ridderkerk, Krommeweg 1, 2988 CB te
Nadere informatieop donderdag, 19 mei 2016 om uur in het Hilton Hotel, Apollolaan 138, Amsterdam
Agenda Aandeelhouders en andere stemgerechtigden van Beter Bed Holding N.V. worden uitgenodigd voor de jaarlijkse Algemene Vergadering, te houden op donderdag, 19 mei 2016 om 14.00 uur in het Hilton Hotel,
Nadere informatieA G E N D A. 9. a. Aanwijzing inzake uitgifte van aandelen (stempunt) b. Aanwijzing inzake beperking of uitsluiting van het voorkeursrecht (stempunt)
A G E N D A voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Ballast Nedam N.V., te houden op donderdag 16 mei 2013 om 13.30 uur in het Beatrixtheater, Jaarbeursplein te Utrecht. 1. Opening
Nadere informatieAgenda van de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders
Agenda van de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders Die zal worden gehouden op donderdag 12 mei 2016, vanaf 14.00 uur, in het Hilton Amsterdam hotel, Apollolaan 138 te Amsterdam. 1. Toespraak
Nadere informatieAGENDA ALGEMENE VERGADERING VAN ROYAL REESINK N.V. Te houden op: Woensdag 20 mei 2015 Aanvang 14.00 uur
AGENDA ALGEMENE VERGADERING VAN ROYAL REESINK N.V. Te houden op: Woensdag 20 mei 2015 Aanvang 14.00 uur Hotel De Cantharel Apeldoorn Van Golsteinlaan 20 7339 GT te Apeldoorn VERGADERSTUKKEN De toelichting
Nadere informatieAlgemene Vergadering van Aandeelhouders
Algemene Vergadering van Aandeelhouders AGENDA JAARLIJKSE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN SLIGRO FOOD GROUP N.V. TE HOUDEN OP WOENSDAG 20 MAART 2013 OM 11.00 UUR TEN KANTORE VAN DE VENNOOTSCHAP,
Nadere informatie3. Nuon Energy Public Assurances Foundation (NEPAF) terugblik 2012
N.V. Nuon Energy nodigt haar aandeelhouders uit voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders, te houden op maandag 13 mei 2013, op haar hoofdkantoor, Mali zaal, Spaklerweg 20 te Amsterdam. De vergadering
Nadere informatieDe locatie van de vergadering wordt op 20 april 2010 via de website van de Vennootschap (investor.oce.nl) bekend gemaakt.
Agenda van de Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van de naamloze vennootschap Océ N.V., gevestigd te Venlo, te houden in Venlo ten kantore van de Vennootschap op donderdag 22 april 2010,
Nadere informatiesmarter solutions THE NEXT LEVEL
101010101010010100101001010100101011010101000100101001010010101010100100101010101001010100101010101010101010100 101010101010101001010100101010101001011010010001001101001011110101011101010101110101010101010100101010101010101
Nadere informatieAGENDA JAARLIJKSE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN WERELDHAVE N.V.
(Closed-end beleggingsmaatschappij) DATUM VRIJDAG 22 APRIL 2016 TIJD 11.00 UUR LOCATIE AMSTERDAM HILTON HOTEL Apollolaan 138, 1077 BG Amsterdam 1. Opening 2. Verslag van de Directie 3. Remuneratierapport
Nadere informatieAankondiging Algemene Vergadering van Aandeelhouders
Aankondiging Algemene Vergadering van Aandeelhouders Nieuwegein, 20-4-2016 Algemene Vergadering van Aandeelhouders Op 01 juni 2016 om 14.00 uur zal Novisource N.V. (de Vennootschap ) haar jaarlijkse Algemene
Nadere informatieABN AMRO Bank N.V. Postadres: Postbus 283 (HQ7050), 1000 EA Amsterdam e-mail: corporate.broking@nl.abnamro.com fax: + 31 (0)20 628 8481.
Oproeping Grontmij N.V. nodigt haar aandeelhouders uit voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders te houden op dinsdag 12 mei 2015 om 14:00 uur in het Hotel Novotel Amsterdam City, Europaboulevard
Nadere informatieDe agenda: Onderwerpen. 1. Opening en mededelingen. 2. Verslag van de Raad van Bestuur van zaken 2011
Agenda voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Qurius N.V. (de "Vennootschap") te houden op donderdag 24 mei 2012 om 10.00 uur in het Qurius Inspirience Center, Van Voordenpark 1a, Zaltbommel
Nadere informatie10 april 2014. Algemene Vergadering van Aandeelhouders Simac Techniek NV
10 april 2014 Algemene Vergadering van Aandeelhouders Simac Techniek NV Donderdag 10 april 2014 JAARLIJKSE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS SIMAC TECHNIEK NV Te houden op donderdag 10 april 2014,
Nadere informatieNotulen van de Algemene Vergadering van Stern Groep N.V., gehouden op 13 mei 2015 bij Stern Groep N.V. in Amsterdam-Duivendrecht
Notulen van de Algemene Vergadering van Stern Groep N.V., gehouden op 13 mei 2015 bij Stern Groep N.V. in Amsterdam-Duivendrecht 1. Opening De voorzitter, de heer Goeminne, opent de vergadering om 10.00
Nadere informatieAGENDA. Voor (het advies inzake) de routebeschrijving en bereikbaarheid met het openbaar vervoer verwijzen wij u naar onze website: www.nedap.com.
AGENDA voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van de N.V. Nederlandsche Apparatenfabriek Nedap, gevestigd te Groenlo, te houden op 3 april 2014, s morgens om 11.00 uur in het EYE (filmmuseum)
Nadere informatieMAART LGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS
2018 21 MAART LGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS AGENDA AANDEELHOUDERS VAN SLIGRO FOOD GROUP N.V. WORDEN OPGEROEPEN TOT HET BIJWONEN VAN DE JAARLIJKSE ALGEMENE VERGADERING, TE HOUDEN OP WOENSDAG 21
Nadere informatieAlgemene Vergadering van Aandeelhouders Optimix Investment Funds NV AGENDA
Algemene Vergadering van Aandeelhouders Optimix Investment Funds NV AGENDA Vergadering vrijdag 10 juni 2016, 13.00 uur Ten kantore van Optimix Vermogensbeheer NV, Johannes Vermeerstraat 14 te Amsterdam
Nadere informatieSAMENVATTING VAN DE DISCUSSIE IN DE BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN KONINKLIJKE PHILIPS ELECTRONICS N.V.
SAMENVATTING VAN DE DISCUSSIE IN DE BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS Aanvang van de vergadering: 10.00 uur. Voorzitter: De heer De Kleuver. VAN KONINKLIJKE PHILIPS ELECTRONICS N.V.
Nadere informatieAlgemene Vergadering van Aandeelhouders 19 maart 2014
Algemene Vergadering van Aandeelhouders Agenda Jaarlijkse van te houden op woensdag om 11.00 uur ten kantore van de vennootschap, Corridor 11 te Veghel Op de agenda is aangegeven welke punten ter besluitvorming
Nadere informatie5. Decharge van de Raad van Commissarissen voor het gehouden toezicht * 6. Benoeming van de accountant van de Vennootschap voor het boekjaar 2011 *
ASM International N.V. AGENDA voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van ASM International N.V. (de "Vennootschap") te houden op maandag 23 mei 2011 om 14.00 uur in de Heian zaal van
Nadere informatieAgenda. Algemene Vergadering van Aalberts Industries N.V. Te houden op: Donderdag 21 april 2011 Aanvang 14.00 uur
Agenda Algemene Vergadering van Aalberts Industries N.V. Te houden op: Donderdag 21 april 2011 Aanvang 14.00 uur Hotel Okura Amsterdam Ferdinand Bolstraat 333 1072 LH Amsterdam Agenda De jaarstukken over
Nadere informatieAlgemene Vergadering van Aandeelhouders van TIE Kinetix N.V. (de "Vennootschap"), te houden op vrijdag 28 maart 2014 om 11.00 uur te Breukelen.
Algemene Vergadering van Aandeelhouders van TIE Kinetix N.V. (de "Vennootschap"), te houden op vrijdag 28 maart 2014 om 11.00 uur te Breukelen. Agenda: 1. Opening en mededelingen*. 2. Voorstel tot vaststelling
Nadere informatie246.436.370 56,11% 2.217.927.330 2.212.239.843 (99,99%) 246.437.318 56,12% 2.217.935.862 2.176.650.630 (99,03%)
waar zijn 1 niet 1. Opening. 2. Overzicht van de activiteiten, incl. de activiteiten op het gebied van MVO, en de financiële situatie van de Vennootschap. 3. Bespreking van de uitvoering van het Beloningsbeleid
Nadere informatieAgenda. Te houden op: Donderdag 22 april 2010 Aanvang 14.00 uur. Hotel Okura Amsterdam Ferdinand Bolstraat 333 1072 LH Amsterdam
Agenda Algemene Vergadering van Aalberts Industries N.V. Te houden op: Donderdag 22 april 2010 Aanvang 14.00 uur Hotel Okura Amsterdam Ferdinand Bolstraat 333 1072 LH Amsterdam Aalberts Industries N.V.
Nadere informatieOvernamerichtlijn. De ingevolge artikel 1, eerste lid van het Besluit artikel 10 overnamerichtlijn vereiste informatie is hierna opgenomen.
Overnamerichtlijn De ingevolge artikel 1, eerste lid van het Besluit artikel 10 overnamerichtlijn vereiste informatie is hierna opgenomen. Artikel 1 lid 1a, de kapitaalstructuur van de vennootschap, het
Nadere informatieAlgemene vergadering van aandeelhouders 2015
Algemene vergadering van aandeelhouders 2015 Agenda voor de jaarlijkse vergadering van aandeelhouders op vrijdag 1 mei 2015 1. Opening van de algemene vergadering van aandeelhouders (de Vergadering ) 2.
Nadere informatieKoninklijke KPN N.V. Agenda
Koninklijke KPN N.V. Agenda Koninklijke KPN N.V. nodigt haar aandeelhouders uit voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders, te houden op donderdag 12 april 2012 op het KPN Hoofdkantoor, Maanplein
Nadere informatieALGEMENE VERGADERING AANDEELHOUDERS
ALGEMENE VERGADERING AANDEELHOUDERS 2012 ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN ORDINA N.V. Datum vergadering : 9 mei 2012 Aanvang : 14.30 uur Locatie : Hoofdkantoor Ordina Ringwade 1, 3439 LM Nieuwegein
Nadere informatieAGENDA. 2. Jaarverslag 2014 a. Bespreking van het verslag van de Raad van Commissarissen b. Bespreking van het verslag van de Directie
1. Opening AGENDA Agenda voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Koninklijke Brill NV te houden op woensdag 13 mei 2015 om 14.00 uur ten kantore van de Vennootschap, Plantijnstraat 2, Leiden
Nadere informatieAlgemene Vergadering van Aandeelhouders TMC Group N.V.
Algemene Vergadering van Aandeelhouders TMC Group N.V. De Algemene Vergadering van Aandeelhouders 2011 van TMC Group N.V. ( TMC ) wordt gehouden op woensdag 20 april 2011, 14.00 uur te Dorint Sofitel Cocagne
Nadere informatie- Vaststelling van de jaarrekening 2014 van ABN AMRO Group N.V.
Verantwoording stemgedrag eerste half jaar 2015 Stemgedrag op vergaderingen van aandeelhouders en genomen aandeelhoudersbesluiten buiten vergadering 1. Inleiding NLFI onderschrijft het belang van de Nederlandse
Nadere informatieEr zijn vanuit de Raad van Bestuur of de Raad van Commissarissen geen mededelingen gekomen.
MTY Holdings N.V. Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders Datum: 16 december 2015 Locatie: Hotel Mitland te Utrecht Aanwezig namens MTY Holdings N.V.: De heer P.P.F. de Vries Mevrouw K. Koopmans
Nadere informatieOPROEPING ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS MKB NEDSENSE N.V.
OPROEPING ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS MKB NEDSENSE N.V. De Raad van Bestuur van MKB Nedsense N.V. ( de Vennootschap ) nodigt haar aandeelhouders uit voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders,
Nadere informatie3. Nuon Energy Public Assurances Foundation (NEPAF) terugblik 2014
N.V. Nuon Energy nodigt haar aandeelhouders uit voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders, te houden op maandag 18 mei 2015, in haar hoofdkantoor, kamer Van der Waals, Hoekenrode 8 te Amsterdam.
Nadere informatieDe voorzitter merkt op dat de vergadering wordt gehouden in het Nederlands.
Notulen van de Bijzondere Algemene Vergadering van Aandeelhouders gehouden op 15 mei 2014 om 10.30 uur in Hotel Mitland, Ariënslaan 1, Utrecht Aanwezig achter de bestuurstafel: Commissarissen: De heren
Nadere informatieVOORSTEL TOT WIJZIGING VAN DE STATUTEN VAN WERELDHAVE N.V., gevestigd in de gemeente Haarlemmermeer (Schiphol),
VOORSTEL TOT WIJZIGING VAN DE STATUTEN VAN WERELDHAVE N.V., gevestigd in de gemeente Haarlemmermeer (Schiphol), zoals ter besluitvorming voor te leggen aan de algemene vergadering van aandeelhouders te
Nadere informatieDe voorzitter van het bestuur, de heer prof. dr. W. van Voorden, opent de vergadering om 12.00 uur en heet de aanwezigen welkom.
Notulen van de Vergadering van Certificaathouders van de Stichting Administratiekantoor van aandelen Ballast Nedam, gehouden op woensdag van 12.00 12.30 uur in Party- en Congrescentrum Artis aan de Plantage
Nadere informatie8. Benoeming van de accountant van de Vennootschap voor het boekjaar 2019 *
AGENDA voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van ASM International N.V. (de Vennootschap ), te houden op maandag 20 mei 2019 om 14:00 uur CET in het Hotel Okura Amsterdam, Ferdinand
Nadere informatie