Notulen. van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Koninklijke Boskalis Westminster N.V. (de Vennootschap ), gehouden op dinsdag 13 mei 2014

Maat: px
Weergave met pagina beginnen:

Download "Notulen. van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Koninklijke Boskalis Westminster N.V. (de Vennootschap ), gehouden op dinsdag 13 mei 2014"

Transcriptie

1 Notulen Koninklijke Boskalis Westminster N.V. Postbus AA Papendrecht van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Koninklijke Boskalis Westminster N.V. (de Vennootschap ), gehouden op dinsdag 13 mei 2014 aanvang 14:30 uur ten kantore van de Vennootschap te Papendrecht. Uit de presentielijst blijkt dat ter vergadering aanwezig of vertegenwoordigd zijn: a) 106 houders of vertegenwoordigers van houders van aandelen, welke aandelen vertegenwoordigen. Dit betekent dat van het totaal geplaatste stemgerechtigd aandelenkapitaal 74,82 % is vertegenwoordigd. b) De Raad van Commissarissen en de Raad van Bestuur van de Vennootschap. 1. Opening De heer Hessels, voorzitter van de Raad van Commissarissen van de Vennootschap, zit deze Algemene Vergadering van Aandeelhouders voor. De voorzitter heet alle aandeelhouders, overige aanwezigen en leden van de Ondernemingsraad van harte welkom op de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Koninklijke Boskalis Westminster N.V. in het hoofdkantoor te Papendrecht. De voorzitter introduceert de Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. Terwijl aan de ingang het aantal aanwezige aandeelhouders en vertegenwoordigde aandelen nog wordt geteld, meldt de voorzitter de volgende formaliteiten. De voorzitter stelt vast dat aan alle wettelijke en statutaire voorwaarden tot het houden van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders is voldaan. a) De Algemene Vergadering van Aandeelhouders vindt plaats in Papendrecht in overeenstemming met artikel 23, lid 1 van de statuten van de Vennootschap. De oproeping voor de vergadering heeft plaatsgevonden in overeenstemming met de wettelijke bepalingen ter zake de aankondiging van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders via plaatsing op de website van de Vennootschap vanaf dinsdag 1 april Aandeelhouders op naam zijn per brief op dezelfde datum opgeroepen. In de oproepingen zijn de datum, tijd en plaats alsmede de agenda en de toelichting van de vergadering en de wijze waarop men zich, al dan niet door middel van een gevolmachtigde, voor de vergadering kon aanmelden, weergegeven. 1/26

2 Tevens is via de website van de Vennootschap aan de aandeelhouders de mogelijkheid geboden om de Vennootschap langs elektronische weg van een volmacht en hun steminstructies in kennis te stellen. Voorts zijn de agenda en de toelichting bij de ingang van de vergadering te verkrijgen. b) De volledige tekst van de agenda en de toelichting daarop hebben sinds dinsdag 1 april 2014 ter inzage gelegen bij ABN AMRO N.V. te Amsterdam en waren hier ten kantore gratis verkrijgbaar. c) Overeenkomstig de wettelijke verplichtingen, deelt de voorzitter de vergadering mede dat het totaal geplaatste aandelenkapitaal van Koninklijke Boskalis Westminster N.V gewone aandelen bedraagt. Het totaal aantal uit te brengen stemgerechtigde aandelen bedraagt eveneens d) De voorzitter wijst mevrouw Buijs aan als secretaris. Voordat wordt over gegaan tot het officiële deel van de vergadering heeft de voorzitter nog enige aanwijzingen van huishoudelijke aard. De voorzitter verzoekt, indien dit nog niet is gebeurd, de mobiele telefoons uit te schakelen. Voor een goed verloop van de vergadering verzoekt de voorzitter uitdrukkelijk slechts met behulp van de daartoe bestemde microfoons het woord te voeren. Met het oog op de verslaglegging, verzoekt de voorzitter de aanwezigen om bij elke vraag hun naam, woonplaats en de eventuele organisatie te vermelden. Indien men een exemplaar van de notulen van de vergadering toegezonden wenst te krijgen, dan kan men dat op de intekenlijst op de tafel bij de uitgang aangeven. Met het oog op de tijd en een ordelijk verloop van de vergadering zal de voorzitter in principe maximaal drie vragen per aandeelhouder per agendapunt toelaten. De voorzitter geeft aan dat de notulen van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 8 mei 2013 in overeenstemming met de relevante bepalingen door de voorzitter en secretaris zijn vastgesteld, nadat er gedurende drie maanden de gelegenheid is geweest om op de concept notulen, die via de website ter beschikking zijn gesteld, te reageren. De notulen van deze vergadering zullen op dezelfde wijze worden vastgesteld. De voorzitter geeft aan dat in overeenstemming met de Corporate Governance Code de externe accountants van KPMG Accountants, de heren Blöte en Thunissen, ter vergadering aanwezig zijn. Vragen over de jaarrekening zullen in beginsel worden doorgeleid naar de Raad van Bestuur. Bij vragen over de controle van de jaarrekening bepaalt de voorzitter of deze ter beantwoording worden doorgeleid naar de accountant. Vervolgens gaat de voorzitter over tot de behandeling van agendapunt Behandeling van het jaarverslag van de Raad van Bestuur over de zaken van de Vennootschap en het gevoerde bestuur over Allereerst geeft de voorzitter het woord aan de heer Berdowski, voorzitter van de Raad van Bestuur van de Vennootschap, voor een presentatie betreffende dit agendapunt. 2/26

3 De heer Berdowski heet iedereen namens de Raad van Bestuur welkom en geeft aan de hand van een korte presentatie een overzicht van de belangrijkste gebeurtenissen in het financiële jaar De heer Berdowski meldt dat de Vennootschap gelijktijdig met het publiceren van de jaarcijfers ook het nieuwe Corporate Business Plan voor de periode heeft gepresenteerd. Na zijn toelichting op het financiële jaar 2013, zal hij nader op het Corporate Business Plan ingaan is een goed jaar geweest voor de Vennootschap. De omzet bereikte een recordhoogte van EUR miljoen. Het nettoresultaat bereikte een hoogte van EUR 366 miljoen. In het nettoresultaat zijn een aantal bijzondere incidentele posten opgenomen, die gezamenlijk een waarde van circa EUR miljoen vertegenwoordigen. Het orderboek is in vergelijking met vorig jaar stabiel gebleven op EUR miljoen, hetgeen in een uitdagende markt een goede prestatie is. De EBITDA bedraagt EUR 800 miljoen. Voor een kapitaalintensief bedrijf als de Vennootschap is de EBITDA een belangrijke maatstaf voor het kasgenererend vermogen van de Vennootschap. In het licht van de bovenstaande ontwikkelingen, is het voorstel voor de dividenduitkering gelijk aan het dividend voor 2012, alhoewel het geplaatste kapitaal is uitgebreid als gevolg van de emissie voor de financiering van de acquisitie van Dockwise. Het voorstel is om een dividend uit te keren van EUR 1,24 per aandeel. De heer Berdowski geeft een overzicht van de belangrijkste financiële parameters in een meerjarenoverzicht. De omzet is sinds 2010 van EUR 2,6 miljard gestegen naar ruim EUR 3,5 miljard. Het orderboek is de laatste jaren gestegen en is ten opzichte van 2012 stabiel te noemen. De EBITDA ligt dit jaar ruim boven het cijfer van 2010, hetgeen een bijzonder goed jaar was. De winst is over de afgelopen 4 jaar gegroeid van EUR 311 miljoen in 2010 naar EUR 366 miljoen in In dat laatste getal zijn echter wel de eerdergenoemde bijzondere posten opgenomen. De solvabiliteit is met 44,3%, ondanks de grote overnames van SMIT en Dockwise, weer goed op peil. Uit het overzicht van de omzet per activiteit is duidelijk op te maken dat de traditionele activiteiten van de onderneming op het gebied van baggeren en infrastructuur in vergelijking tot het verleden nu een minder groot deel uitmaken van het bedrijf. De hiermee gepaarde EBITDA voor de traditionele activiteiten lag tien jaar geleden rond de EUR 200 miljoen. Door investeringen in de baggersector is het EBITDA niveau verhoogd naar ongeveer EUR 400 miljoen in de jaren 2007 en Na de toevoeging van nieuwe activiteiten door de acquisities van SMIT en Dockwise, is de EBITDA stapsgewijs gegroeid naar EUR 800 miljoen. Het baggersegment is qua omzet ongeveer 54% van het totaal, maar bedraagt qua EBITDA 47%. Vorig jaar is de looptijd van het vorige Corporate Business Plan verstreken. De acquisitie van Dockwise betrof de laatste stap in het kader van dat plan. De Vennootschap kent door de acquisitie van Dockwise een groter en sterker profiel, met name op het gebied van offshore energy. In dat kader diende een nieuw Corporate Business Plan te worden opgesteld, dat richting geeft aan het nieuwe gecombineerde bedrijf. 3/26

4 Het strategisch kader van het Corporate Business Plan kent drie pijlers: focus, groei en versterking. De focus van het bedrijf zal liggen op de ontwikkeling van havens aan de ene kant en offshore energy aan de andere kant. Wereldwijd zal daarbij de aandacht uitgaan naar de regio s rondom Brazilië, Midden-Amerika met Mexico, de Noordzee, West- en Oost- Afrika, het Midden-Oosten, Zuidoost Azië en Australië. De markt voor met name offshore energy is breed. Het Corporate Business Plan definieert waar de focus van de Vennootschap in de komende drie jaar op deze markt zal liggen en waar de kansen voor groei liggen om een goede marge te kunnen realiseren. Als onderdeel van de voorbereidingen van het Corporate Business Plan is een inventarisatie gemaakt van werk dat wereldwijd in de eerder genoemde segmenten en regio s door opdrachtgevers is gepland. Dit bedraagt circa EUR 55 miljard aan werk voor baggerprojecten en EUR 60 miljard voor offshore energy. De Vennootschap heeft een vloot van ongeveer 1000 maritieme assets. Met deze schepen wil de Vennootschap door haar strategie waarde creëren. De Vennootschap wil qua bezetting zowel aan de onderkant als aan de bovenkant van de markt actief zijn. Aan de onderkant van de markt kan dit bijvoorbeeld door het verhuren van schepen en aan de bovenkant van de markt door waarde toe te voegen aan assets en betere marges te realiseren door aanpalende diensten aan te bieden, zoals bijvoorbeeld logistiek management, engineering en zelfs project management. De heer Berdowski maakt dit inzichtelijk op een S-curve grafiek. De optimalisatie van de assets en de bezetting van de vloot speelt daarbij een belangrijke rol, alsmede kostenoptimalisatie, om de Vennootschap concurrerend te laten zijn. Op het gebied van groei is in het Corporate Business Plan de keuze opgenomen om op selectieve wijze acquisities op het gebied van offshore energy te verrichten en om meer werken op het gebied van transport, logistiek en installatie aan te nemen. Deze keuze is ingegeven, omdat de Vennootschap in deze markt verdere mogelijkheden tot groei ziet. Het huidige marktaandeel van de onderneming in de markt van offshore energy is beperkt tot 1% à 2%. In het baggersegment ligt dit rond de 20%. In de offshore energy markt zijn daarom de groeimogelijkheden aanzienlijk groter. De Vennootschap ziet de mogelijkheden in deze markt met name op het gebied van het transport van olieplatforms, uitgebreid met het logistiek management en de installatie daarvan. Een voorbeeld van een dergelijk project is Wheatstone in Australië, waar Dockwise en Smit samenwerken voor Chevron om alle benodigde LNG modules uit verschillende locaties naar Australië te transporteren en het volledige logistieke management te verzorgen. Met dit project is een opdrachtsom van circa USD 250 gemoeid. De Vennootschap verwacht in de toekomst meer van dergelijke projecten te kunnen aannemen, waar bij het gebruik kan maken van de expertise van de verschillende onderdelen van het bedrijf op gebied van transport, engineering, project management, contract management, survey en baggeren. De groeimogelijkheden van de Vennootschap dienen wel stapsgewijs op een verantwoorde wijze te worden benut zonder onaanvaardbare risico s aan te gaan. 4/26 Als laatste pijler van het Corporate Business Plan, zal de onderneming zich blijven versterken. Dit zal met name op het organisatorische vlak plaatsvinden om de verdere integratie van Dockwise in te bedden alsmede de gehele offshore energy divisie goed neer te zetten.

5 Daarbij zullen de systemen ook verder moeten worden geïntegreerd op het gebied van risicomanagement. Met deze organisatieveranderingen wil het bedrijf een platform neerzetten voor de verdere groei. In het kader van het Corporate Business Plan zijn de vooruitzichten voor dat de omgeving van het bedrijf voor baggeren, infra, towage en salvage stabiel zal blijven. Op het gebied van offshore energy worden goede selectieve groeimogelijkheden verwacht, met name op het gebied van transport, logistiek en installatie. Het bedrijf plant een investeringsniveau van EUR 800 miljoen voor de looptijd van het Corporate Business Plan. Het streven is de solide balans te handhaven en een return op equity te verwezenlijken van 12%. In het kader van deze financiële parameters voor het bedrijf bestaat ruimte om eigen aandelen terug te kopen. In 2013 heeft Boskalis voor de financiering van Dockwise ongeveer 10 miljoen aandelen uitgegeven. De balans van de Vennootschap is echter, onder andere door de verkoop van Archirodon, eerder dan verwacht op orde. Dit heeft geleid tot de beslissing om het voorstel aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders te doen om het bestuur een machtiging te verlenen om 10 miljoen aandelen weer in te kopen. De voorzitter dankt de heer Berdowski voor zijn presentatie en toelichting en geeft de vergadering de gelegenheid tot het stellen van vragen over de presentatie en het jaarverslag. De heer Lemmers van de VEB geeft aan dat hij de heer Keyner heeft opgevolgd om de VEB op de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van de Vennootschap te vertegenwoordigen. Hij dankt de heer Berdowski voor zijn presentatie en complimenteert hem met de behaalde resultaten over De heer Lemmers vraagt naar de status van de orderportefeuille, omdat het orderboek voor 2013 lager uitvalt dan in De heer Berdowski antwoordt dat het louter vullen van de orderportefeuille op zich niet het doel van Boskalis is en zou moeten zijn. Het is bijzonder belangrijk om het orderboek te vullen met kwalitatief goede werken. Zonder de bezetting van schepen uit het oog te verliezen, neemt het bedrijf telkens de beslissing of het risico dat gepaard gaat met het aannemen van een bepaald werk aanvaardbaar is en de te behalen marges daarmee in overeenstemming zijn. Fluctuaties in het orderboek hebben ook te maken met de timing van het aannemen van werken. De heer Lemmers van de VEB vraagt vervolgens naar de bezetting van de cutters. In 2013 is deze gedaald van 25 weken in 2012 naar 16 weken in Echter in de cijfers voor het eerste kwartaal van 2014 laten de cutters weer een hogere bezettingsgraad zien. Hij vraagt of dit een gevolg is van het accepteren van lagere marges. De heer Berdowski geeft aan dat de cuttervloot maar uit drie schepen bestaat. 2 cutters hadden vorig jaar moeten worden ingezet op het project Porto do Açu in Brazilië. De klant heeft echter liquiditeitsproblemen. Om de betalingsrisico s niet te vergroten zijn de cutters vorig jaar op dit werk tijdelijk stilgelegd. De klant heeft inmiddels aan zijn betalingsverplichtingen voldaan. Momenteel is een cutter werkzaam op een project in Qatar. De fluctuaties van bezetting wegen in de kleine cuttervloot zwaarder dan bij de grotere groep van de hoppers. De heer Lemmers vraagt in lijn met zijn vorige vraag waarom dan nu besloten is tot de aanschaf van een vierde cutter. De heer Berdowski meldt dat voor een optimale uitvoering van grote werken een grote cutter in de vloot noodzakelijk is. Overigens zal deze cutter één van de andere cutters vervangen. 5/26

6 De heer Lemmers van de VEB vraagt op welke wijze vorm zal worden gegeven aan de in het Corporate Business Plan geformuleerde doelstellingen en op welke wijze het management en de organisatie zal worden ingericht om een goede uitvoering daarvan te borgen. Voorts wil hij daarbij weten hoe de beslissing tot stand gekomen is om de organisatie in drie divisies voor baggeren en infra, offshore energy en towage en salvage te verdelen. De heer Berdowski geeft aan dat het Corporate Business Plan in het verlengde ligt van de eerdere business plannen van de Vennootschap en er geen sprake is van grote strategiewijzigingen. De drie pijlers van de strategie op het gebied van focus, uitbreiding en versterking zijn in eerdere business plannen op soortgelijke wijze gehanteerd. Het neerzetten van het Corporate Business Plan is één, maar de uitdaging ligt uiteraard in de implementatie daarvan. Bij het vaststellen van het Corporate Business Plan wordt binnen de Vennootschap direct aangevangen met het plan voor de uitvoeringsstappen voor de komende jaren. Daarbij wordt de Vennootschap, in het kader van vreemde ogen dwingen, deels bijgestaan door externe adviseurs. De voortgang in de implementatie wordt op regelmatige momenten met de Raad van Commissarissen gedeeld. Binnen de Raad van Bestuur bestaat een portefeuilleverdeling. Baggeren en infra is de verantwoordelijkheid van de heer Baartmans, offshore energy wordt aangestuurd door de heer Verhoeven en towage en salvage valt onder de heer Berdowski. De heer Kamps vervult de rol van CFO. Het belangrijkste deel van de vernieuwing zit met name in de portefeuille van de heer Verhoeven. Het programmamanagement voor offshore energy om deze wijzigingen te implementeren, wordt samen met de heer Berdowski gevoerd. Daarbij worden op gestructureerde wijze de organisatie, systemen en de marketingstrategie tegen het licht gehouden. De heer Lemmers van de VEB vraagt in aanvulling of de prioriteit van de onderneming niet bij een van de pijlers van de strategie ligt. De heer Berdowksi geeft aan dat de drie pijlers op het gebied van focus, uitbreiding en versterking in elkaar grijpen voor alle segmenten in het Corporate Business Plan, maar dat met name voor offshore energy, waar zoveel soorten activiteiten onder kunnen vallen, het extra belangrijk is om de richting uit te zetten welke activiteiten wel en welke activiteiten niet zullen worden aangeboden aan de markt en op welke wijze de organisatie kan worden uitgebreid en versterkt. In dat kader is het belangrijk dat de integratie van Dockwise in Boskalis goed wordt uitgevoerd. De voorzitter voegt toe dat de Raad van Commissarissen toeziet of de ontwikkelde strategie verantwoord is in het kader van de doelstellingen van Boskalis, onder andere op het gebied van continuïteit, voor het realiseren van goede marges en verdere groei. De wijze waarop en onder wiens leiding dit wordt geïmplementeerd is uitgebreid met het bestuur besproken. In dat kader dient ook de voorgenomen benoeming van de heer Verhoeven te worden gezien om zorg te dragen dat de juiste bemanning de strategie voor offshore energy uitvoert. De heer Lemmers van de VEB stelt als laatste vraag of er veel verschillen bestaan tussen de joint ventures die de Vennootschap heeft op gebied van onder andere sleepen terminaldiensten. De heer Berdowski geeft aan dat tussen de verschillende joint venture partners in de sleepdiensten grote culturele verschillen bestaan. Boskalis heeft met het Saudische Alireza een joint venture in Smit Lamnalco, in Singapore werkt de onderneming samen met Keppel en binnenkort met het Chileense SAAM in Brazilië en Mexico. Echter in de wijze waarop de joint ventures worden aangestuurd en bij het nemen van belangrijke strategische beslissingen zoals managementwijzigingen, investeringsbeslissingen en aanscherping van systemen en dergelijke wordt bij de partners een vergelijkbare herkenbare koers gevaren. 6/26

7 De heer Lemmers vraag in aanvulling of dit ook geldt voor de uitvoering van het veiligheidsprogramma NINA bij deze joint ventures. De heer Berdowski meldt dat, alhoewel de aansturing van een joint venture meer op afstand staat, dit niet betekent dat voor belangrijke onderwerpen de aandeelhouders niet een scherpe focus op dit gebied meegeven aan het management van de joint ventures, waarin ook door Boskalis benoemd personeel zitting heeft. De heer Van Zeijl van SNS Asset Management namens SNS Reaal, Zwitserleven, Eumedion en Syntrus Achmea heeft een aantal opmerkingen op het jaarverslag van de Vennootschap. Zijn eerste opmerking betreft het feit dat het jaarverslag niet een inzichtelijk verslag van de Auditcommissie bevat langs de lijnen van de Speerpuntenbrief van Eumedion voor De heer Niggebrugge, voorzitter van de Auditcommissie geeft aan dat aan het opstellen van dit verslag extra aandacht is besteed om de activiteiten uitgebreid en goed te beschrijven. De heer Niggebrugge geeft aan dat deze opmerking in de voorbereiding van het verslag over het lopende jaar zal worden meegenomen. De heer Van Zeijl van SNS Asset Management heeft als tweede opmerking dat het jaarverslag geen ondernemingsspecifieke controleverklaring bevat. Het verzoek is volgend jaar een uitgebreide controleverklaring specifiek voor de onderneming op te nemen. De heer Kamps bericht dat dit jaar aansluiting is gezocht bij voorgaande jaren, maar dat dit jaar opnieuw bezien zal worden of aanleiding aanwezig is om de controleverklaring aan te passen. De heer van Zeijl van SNS Asset Management geeft voorts aan dat de risicoparagraaf een vrij uitgebreid verslag is van alle risico s, waarvoor hij dank uitspreekt. Het verzoek is echter om in het vervolg meer inzicht te geven in welke risico s nu de belangrijkste zijn voor de Vennootschap. De heer Berdowski geeft aan dat in de risicoparagraaf het voor de onderneming zo belangrijke risicomanagement zo goed mogelijk beschreven is. In de voorbereiding van het volgende jaarverslag zal de opzet wederom tegen het licht worden gehouden. De heer Kamps geeft in aanvulling aan dat de risico s bij Boskalis meestal gerelateerd zijn aan een werk. Het is niet eenvoudig om in de hoeveelheid daarmee gepaarde risico s daar een volgordelijkheid in aan te brengen. De heer Berdowski verduidelijkt dat de risico s ook vaak een momentopname zijn. Het bedrijf werkt in veel verschillende landen voor een relatief beperkte tijd. Als de onderneming enkele maanden geleden een groot werk in Rusland had aangenomen, dan zou dat gepaard zijn gegaan met minder of andere te rapporteren risico s dan vandaag de dag, gezien de net opgekomen politieke situatie. De top tien van de belangrijkste risico s is dynamisch en daarom lastig te beschrijven. De heer van Zeijl van SNS Asset Management merkt op dat de beloning van de bestuurders in overeenstemming is met de geleverde prestaties. Als laatste vraagt de heer Van Zeijl om in de komende jaarverslagen ook een overzicht te geven van de variabele beloning over het verslagjaar. De voorzitter geeft aan dat op pagina 120 van het jaarverslag ook de toezeggingen voor de variabele beloningen over 2013 worden genoemd, die pas in 2014 zullen worden uitgekeerd. 7/26 De heer Buizer geeft aan dat hij in het verleden Boskalis als analist heeft gevolgd. Zijn eerste vraag betreft de constatering dat de baggermarkt stabiel blijft. De vraag is of de nieuwe projecten in Singapore daarbij zijn meegenomen. De heer Berdowski antwoordt dat in het kader van de inventarisatie van het Corporate Business Plan alle projecten op de baggermarkt wereldwijd zijn geïnventariseerd.

8 Deze inventarisatie komt uit op toekomstige projecten met een waarde van EUR 56 miljard. De verwachting is dat deze projecten in de komende vijf jaar op de markt zullen komen. In deze inventarisatie zijn ook de nieuwe ontwikkelingen in Singapore meegenomen. Momenteel lopen de tenders voor FP 1 en FP2. Op FP1 is de onderneming samen met Penta en Hyundai als laagste aanbieder aangemerkt. In de komende maanden wordt voor deze projecten meer duidelijkheid verwacht. De heer Buizer vraagt als tweede of de Vennootschap naar aanleiding van de overstromingen in Engeland significante opdrachten verwacht. De heer Berdowski meent dat Nederlandse bedrijven op dit vlak een goede bijdrage kunnen leveren, maar in eerste instantie ligt dat meer op het gebied van engineering voor bedrijven als Haskoning en Arcadis. Op zich is Boskalis met Westminster Dredging Limited goed gepositioneerd in Engeland, maar opdrachten worden in dit verband niet direct verwacht. De heer Buizer vraagt als derde naar het verlies van ongeveer EUR 2,5 miljoen dat is geleden op deelnemingen. De heer Kamps geeft aan dat het grootste deel van deze post is gerealiseerd in het eerste kwartaal In dit kwartaal heeft Dockwise naar aanleiding van de acquisitie door Boskalis extra kosten gemaakt. Deze kosten zijn naar rato van het aandeel van Boskalis in Dockwise op dat moment meegenomen. Daar staat tegenover een veel grotere post betreffende de herwaardering van dat belang voorafgaand aan het bod van Boskalis op Dockwise, maar dat is in de jaarrekening separaat genoemd. Buiten Dockwise zaten daar vorig jaar geen substantiële posten in. Als vierde vraagt de heer Buizer of de oude landaanwinningsprojecten in Singapore nog deels in het orderboek zijn opgenomen. Dhr. Berdowski vermeldt dat, ondanks de issues op het gebied van zandleveranties met Indonesië en Maleisië, in de afgelopen jaren nog omzet is gerealiseerd door in beperkte mate delen van deze contracten uit te voeren, zoals bijvoorbeeld stenenwerk en het realloceren van zand. Als laatste mist de heer Buizer in het jaarverslag de joint venture die SMIT in Zuid-Afrika had en de samenwerking met Wijsmuller in Smitwijs. De heer Berdowski geeft aan dat de SMIT joint ventures nog bestaan, zoals KST en Asian Lift in Singapore en SMIT Amandla in Zuid-Afrika. De samenwerking met Svitzer, die Wijsmuller heeft overgenomen, is al voor de acquisite van SMIT door Boskalis, door SMIT beëindigd. Fairmount opereert overigens in dezelfde markt als die waarin Smitwijs voorheen opereerde. De heer Van Praag vraagt of Boskalis kan meewerken aan de aanleg van het Panamakanaal, nu de Spaanse aannemer failliet is. De heer Berdwoski antwoordt dat de onderneming in het verleden ook op dit project heeft aangeboden. De combinatie die het werk gegund heeft gekregen heeft een zeer scherpe prijs aangeboden. Inmiddels heeft deze combinatie bij de uitvoering van het werk aanzienlijke verliezen geleden en is het project een jaar vertraagd. De klant is thans in gesprek met het bestaande consortium en heeft zover bekend geen andere partijen benaderd. Overigens is het baggerdeel van het project grotendeels uitgevoerd, waardoor het voor de onderneming niet interessant en overigens bijzonder risicovol is. Echter door de aanleg van het kanaal zijn in de regio veel havenontwikkelingen, waar de Vennootschap ook deels bij betrokken is. 8/26

9 Mevrouw Roeleveld van de VBDO complimenteert de Vennootschap met de gemaakte vorderingen op het gebied van duurzaam ondernemen. De Vennootschap scoort goed op de Transparantie- en de Ketenbeheer benchmark en heeft wederom vooruitgang geboekt. Daarnaast heeft Boskalis zich als menselijk betoond door werknemers na de orkaan Haiyan te ondersteunen. Mevrouw Roeleveld van de VBDO vraagt op de eerste plaats op welke termijn Boskalis het gehele CSR-verslag zal laten verifiëren door een onafhankelijke partij. De heer Berdowski antwoordt dat het de bedoeling is om voor het CSR-verslag van 2014 een volledig onafhankelijke verificatie te laten plaatsvinden. De tweede vraag van mevrouw Roeleveld van de VBDO betreft de toepasselijkheid van de gedragscode van Boskalis bij leveranciers. Het streven van 80% is bijna gehaald, maar de vraag is hoe dit wordt gecontroleerd en gehandhaafd. Het zou goed zijn als meer transparantie over die controles in het CSR-verslag zou worden betracht en beschreven welke eventuele sancties zijn opgelegd. Ook wil de VBDO graag meer inzicht in de Meet the Buyer sessies. De heer Berdowski geeft aan dat de gedragscode van de Vennootschap voor alle strategische toeleveranciers geldt. De gedragscode is deel van de contractuele relatie. De strategische toeleveranciers maken ongeveer 90% van het totale inkoopvolume uit. Ongeveer 10% van deze bedrijven wordt jaarlijks geaudit, wat ongeveer 20 bedrijven betreft. Een aantal van deze bedrijven wordt opnieuw bezien gezien de ervaringen in het voorafgaande jaar. Bij de bedrijven, waar in onvoldoende mate vooruitgang is geboekt, wordt een ernstige waarschuwing gegeven met de constructieve insteek, dat dit zal aanzetten tot verdere ontwikkeling. In het geval dat wederom niet tot resultaten leidt, wordt afscheid genomen van de desbetreffende leverancier. Het zal worden bezien hoe dat volgend jaar duidelijker kan worden beschreven in het CSR-verslag. In de Meet the Buyer sessies wordt een dialoog aangegaan met de leveranciers om processen wederzijds te verbeteren. In dat kader vermeldt de heer Berdowski dat Boskalis dit jaar tot winnaar is verkozen van de Dutch Sourcing Awards voor het duurzame inkoopbeleid van de onderneming. Mevrouw Roeleveld van de VBDO vraagt als laatste waarom de Taskforce ecoengineering maar eenmaal bijeen is geweest in het afgelopen jaar. Zij informeert naar de wijze waarop de ambities op dit gebied worden vormgegeven. Daarnaast wil mevrouw Roeleveld weten of de onderneming al gereed is om concrete doelstellingen op het gebied van brandstof gebruik te formuleren. De heer Berdowski legt uit dat de Taskforce eco-engineering een coördinatieoverleg is, dat eenmaal per jaar het kader en het beleid op dit gebied bepaalt. Alle leden van de Taskforce zijn daarnaast druk met het uitvoeren van dit onderwerp. Een van de behandelde onderwerpen is de onderzoeken die worden gedaan naar efficiënt varen en werken en het daarmee gepaarde brandstofgebruik. Op de eerste plaats wordt hier bij het ontwerpen van nieuwe schepen zoveel mogelijk rekening meegehouden. Ten aanzien van de registratie van CO2 wordt in Europees verband met de Europese baggervereniging EUDA, waarin Boskalis ook participeert, gewerkt aan bedrijfstakbrede parameters om eenduidig te kunnen vaststellen wat een goede benadering is voor het rapporteren van CO2 uitstoot. De heer Vrijdag wil op de eerste plaats zijn complimenten maken voor de bereikte resultaten van de Vennootschap. Hij informeert naar het plan van de Vennootschap om een groter schip te bestellen voor Dockwise en vraagt in dat kader of een dergelijk schip commercieel wel in voldoende mate inzetbaar is. 9/26

10 De heer Berdowski meldt dat de Vennootschap inderdaad vorige week tijdens de Offshore Technology Confernce heeft kenbaar gemaakt dat een studie is gestart om een soortgelijk, maar groter, schip dan de Vanguard te bouwen. De ervaring, die met de Vanguard in de markt is opgedaan, heeft laten zien dat dit een goede investering is geweest. In de studie zal met potentiële klanten worden gesproken over de behoefte naar een dergelijk schip. Er is nog geen investeringsbeslissing genomen. De heer Dirkzwager vraagt of alle zware ladingschepen van Dockwise momenteel zijn ingezet. De heer Berdowski antwoordt dat de bezettingsgraad van de schepen van Dockwise in de afgelopen kwartalen goed is geweest en in het eerste kwartaal van 2014 zelfs bijzonder goed. De heer Dirkzwager wenst graag een volledig jaarverslag te ontvangen. De heer Berdowski geeft aan dat dit op de website te vinden is en op aanvraag kan worden toegestuurd. De heer Dirkzwager is benieuwd naar de stand van zaken ten aanzien van de procedures tussen Dockwise en de heer Adkins. In dat kader vraagt hij of de heer Adkins gebonden is aan een non-concurrentiebeding. De heer Berdowksi meldt dat de procedures nog steeds worden gevoerd. Het onderwerp van het geschil is onder meer of de heer Adkins de beslissing tot aanschaf van een vijfde schip op de juiste wijze heeft kenbaar gemaakt. De heer Adkins is onderworpen aan een non-concurrentiebeding dat op 1 juli 2014 afloopt. De heer Dirkzwager merkt op dat wordt afgeschreven op de naam SMIT Subsea Transport voor een bedrag van EUR 16,5 miljoen en vraagt in dat kader naar het beleid ten aanzien van de naam SMIT. De heer Berdowski geeft aan dat SMIT in de berging en de havensleepdiensten een gevestigde naam is en daar waar deze naam waarde heeft, deze zeker zal worden gehandhaafd. Smit Subsea is echter een activiteit die voor Smit redelijk nieuw was. Deze activiteit is nu samengevoegd met andere offshore activiteiten. De betrokken leidinggevenden van Boskalis en SMIT hebben besloten dat deze combinatie de naam Boskalis zal dragen. De heer Dirkzwager informeert voorts naar de technische staat van de Fairmount schepen en de aanschafprijs. De heer Berdowski geeft aan dat de AHT zeeslepers van Fairmount relatief nieuw zijn, gebouwd in de periode Bij de acquisitie is een gedegen technische due diligence uitgevoerd, die heeft uitgewezen dat de schepen in goede staat zijn. De Vennootschap is tevreden over de hoogte van de aanschafprijs van Fairmount. De heer Hoffmeyer stelt zijn vraag in het Engels. Bij de presentatie van de jaarcijfers van 2013 heeft de heer Berdowski aangegeven op een vraag terzake dat Chatham Rock Phosphate Limited, een minderheidsdeelneming van de Vennootschap, er verstandig aan zou doen om toekomstige klanten voor de afname van fosfaat te benaderen om aandeelhouder van het bedrijf te worden. De heer Berdowski geeft aan zich niet te kunnen herinneren of een dergelijke vraag is gesteld, maar in ieder geval Chatham niet te hebben voorzien van een dergelijk advies. De heer Lemmers van de VEB vraagt of de plannen, die de minister van Infrastructuur en Milieu gisteren in Nieuwsuur heeft besproken, ook zijn opgenomen in de inventarisatie van nieuwe werken. 10/26

11 De heer Berdowski geeft aan dat in dit programma van de minister een aantal grote dijkverzwaringswerken zijn opgenomen, waar de onderneming zeer zeker in geïnteresseerd is. De onderneming is in gesprek met Rijkswaterstaat of een aantal van deze projecten mogelijk in alliantievorm kunnen worden uitgevoerd om te bezien of andere oplossingen dan de traditionele verzwaringen kunnen worden toegepast. Daarbij valt te denken aan meer duinachtige structuren die ook als mogelijke recreatiegebieden kunnen dienen. De heer Lemmers van de VEB vraagt naar aanleiding van de recente berichtgeving over SBM Offshore hoe de Vennootschap als Nederlands centralistisch bedrijf omgaat met agentcontracten in de internationale omgeving en hoe groot de kans is dat Boskalis in een soortgelijke situatie terecht komt als SBM Offshore. In dat kader wil hij graag ook weten hoe het bedrijf omgaat met integriteitsdiscussies met medewerkers. De voorzitter geeft aan dat dit een relevant onderwerp is, dat met regelmaat in de vergaderingen van de Raad van Commissarissen aan de orde is. De heer Berdowski zal toelichten welke maatregelen het bedrijf de laatste jaren heeft getroffen om dit risico zoveel mogelijk te minimaliseren. De heer Berdowski geeft aan dat het in veel landen niet mogelijk is om activiteiten te ontplooien zonder lokale partner of sponsor. Het Midden-Oosten en Afrika zijn hier voorbeelden van. De wijze waarop met een dergelijke partner wordt samengewerkt ligt vast in een contract. De onderneming heeft mede gezien de inwerkingtreding van de UK Bribery Act en ervaringen van collega bedrijven in nauw overleg met de Raad van Commissarissen en met behulp van extern juridisch advies de agentcontracten nogmaals tegen het licht gehouden en aangescherpt. Een nieuwe verplichte standaardovereenkomst is opgesteld en vastgesteld. Inmiddels worden alle agentencontracten op deze leest geschoeid. De medewerkers hebben een inductieprogramma gekregen op welke wijze zij dienen om te gaan met deze contracten. Deze evaluatie door de externe jurist heeft geen onregelmatigheden aan het licht gebracht. In onze gedragscode is duidelijk neergelegd wat wel en niet aanvaardbaar is voor de Vennootschap. Indien medewerkers zich hier niet aan houden volgen waarschuwingen en indien nodig disciplinaire maatregelen. In de praktijk zijn er echter wel grijze gebieden waar de medewerkers mee om dienen te gaan op projecten in allerlei landen, zoals bijvoorbeeld West-Afrika. In dergelijke gevallen nodigen wij onze medewerkers uit om daarover intern in overleg te gaan, hoe te handelen. De heer Berdowski geeft aan dat de accountant in zijn presentatie onder agendapunt 3 dit onderwerp mede zal behandelen. De voorzitter meldt dat 105 houders en vertegenwoordigers van aandelen in de vergadering aanwezig zijn, die in totaal aandelen vertegenwoordigen. Hiermee is 74,8% van het totale geplaatste stemgerechtigde aandelenkapitaal aanwezig. 3. Uitvoering bezoldigingsbeleid 2013 De voorzitter geeft aan dat op grond van nieuwe wetgeving dit agendapunt op de Algemene Vergadering van Aandeelhouders dient te worden besproken. De uitvoering van het remuneratiebeleid is beschreven in het remuneratieverslag 2013, hetgeen op de website van de Vennootschap is geplaatst. Voorts zijn kopieën van dit rapport verkrijgbaar bij de ingang van de zaal. 11/26

12 De heer Van Woudenberg, voorzitter van de Remuneratiecommissie van de Raad van Commissarissen zal een toelichting geven over de uitvoering van het beleid in De heer Van Woudenberg licht toe dat het beloningsbeleid voor de Raad van Bestuur, zoals dat in 2011 door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders is vastgesteld, op drie pijlers rust. Het bezoldigingsbeleid dient aan te sluiten bij de strategie en de kernwaarden van Boskalis, waarbij lange termijnoriëntatie en continuïteit centraal staan en de belangen van aandeelhouders, klanten, medewerkers en de brede omgeving worden meegewogen. De Remuneratiecommissie heeft in 2013 de bezoldiging conform het beloningsbeleid uitgevoerd en zoals eerder aangegeven, beschreven in het remuneratieverslag. Het beloningsbeleid voor de Raad van Commissarissen is door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders in 2012 goedgekeurd. De beloning van de Raad van Bestuur kent een drietal beloningselementen. Dat zijn het basissalaris, de korte termijn beloning en het lange termijn element. De beloningselementen worden op gezette tijden gebenchmarkt. De korte termijn beloning is voor 50% nadrukkelijk gekoppeld aan het netto resultaat van de onderneming en voor de andere helft aan individuele doelstellingen. Voorbeelden van dergelijke individuele doelstellingen zijn acquisities, postfusie activiteiten en specifieke commerciële prestaties. Het lange termijn element heeft een duidelijke relatie met de waarde ontwikkeling van het aandeel van Boskalis en lange termijn doelstellingen zoals groei in omzet en resultaat en CSR gerelateerde aspecten zoals veiligheid en personeelsontwikkeling. De beloningselementen worden altijd geverifieerd door de externe accountant, zo ook in De heer Van Woudenberg toont de vergadering een overzicht van de ontwikkeling van de beloning over de jaren 2011 tot 2013, waarbij 2011 als index is gebruikt. In deze jaren is het basissalaris in 2012 met 3% en in 2013 met 4% gestegen. Voorts geeft dit overzicht aan dat het verlenen van een variabele beloning geen vanzelfsprekende stijging inhoudt. Het beloningselement wordt gemeten aan de hand van de prestatie die geleverd is door de leden van de Raad van Bestuur en, voor wat betreft de lange termijn beoordeling, de ontwikkeling van de waarde van het aandeel van Boskalis. Dit overzicht is ontleend aan de tabel op pagina 120 van de jaarrekening. Daarbij dient rekening te worden gehouden met het feit dat de beloning voor 2011 wordt uitbetaald in De Remuneratiecommissie heeft in 2013 driemaal vergaderd en regelmatig telefonisch contact gehad. De commissie heeft zich beziggehouden met de implementatie van de Wet bestuur & toezicht en de Wet claw back. Op grond van de Wet bestuur & toezicht dienen voor nieuwe bestuurstermijnen overeenkomsten van opdracht met bestuurders te worden gesloten in plaats van zoals in het verleden arbeidsovereenkomsten. Voor de voorgenomen benoemingen van de heer Kamps en de heer Verhoeven is een dergelijke overeenkomst van opdracht voorbereid. Voorts is de Vennootschap verplicht bepalingen in de overeenkomsten met bestuurders op te nemen die het recht vastleggen om de hoogte van een variabele beloning aan te passen tot een passende hoogte indien de uitkering van de beloning naar maatstaven van redelijkheid en billijkheid onaanvaardbaar zou zijn en het recht op het geheel of gedeeltelijk terugvorderen van een variabele beloning als de uitkering heeft plaatsgevonden op grond van onjuiste informatie ten aanzien van het bereiken van de gestelde doelstellingen of omstandigheden. 12/26

13 Alle leden van de Raad van Bestuur hebben voor de uitvoering van deze nieuwe claw back wetgeving een addendum op hun overeenkomst met de Vennootschap getekend. Voorts heeft de Remuneratiecommissie een benchmarkstudie uitgevoerd of de hoogte van de beloning van de Raad van Bestuur nog in de pas loopt. De Remuneratiecommissie doet dit eens in de 3 jaar met behulp van een externe consultant. Uit dit onderzoek is de conclusie naar voren gekomen dat de Vennootschap zich qua vaste beloning iets boven de mediaan bevindt. Overigens is bij andere ondernemingen in de peer group te constateren dat er veel grotere uitslagen bestaan ten opzichte van de variabele beloning. Dit is in de Remuneratiecommissie en in de plenaire vergadering van de Raad van Commissarissen en vervolgens met de Raad van Bestuur besproken. Aan de hand van deze discussie is besloten dat de bestaande beloningsverhoudingen goed passen voor de onderneming en dat op dit moment geen aanleiding is om het beloningsbeleid te wijzigen. Ditzelfde geldt overigens ook voor het beloningsbeleid voor de Raad van Commissarissen. In 2014 zal de Remuneratiecommissie zich buigen over de impact van de ontwikkelingen op het gebied van nieuwe pensioenwetgeving op de Raad van Bestuur. De voorzitter dankt de heer Van Woudenberg voor zijn heldere presentatie over dit onderwerp en nodigt de aandeelhouders uit tot het stellen van vragen. 4a. Bespreking en vaststelling van de jaarrekening over het boekjaar 2013 Het volgende agendapunt is de bespreking en de vaststelling van de jaarrekening over het boekjaar De voorzitter geeft aan dat de jaarrekening 2013 is te vinden op pagina 59 en volgende van het jaarverslag. Alvorens het woord te geven aan de vergadering voor het stellen van vragen, vraagt de voorzitter de heer Thunnissen van KPMG een toelichting te geven op het controleproces. De heer Thunnissen is verantwoordelijk partner van KPMG voor de controle van de jaarrekening van Boskalis en heeft als zodanig de goedkeurende verklaring voor de jaarrekening afgegeven. De heer Thunnissen geeft door middel van een korte presentatie nadere informatie over het controleproces van KPMG op de jaarrekening. Hij zal in deze presentatie het controleproces in zijn algemeenheid beschrijven, de bij Boskalis gehanteerde aanpak en de kernpunten die bij de controle van Boskalis door KPMG zijn onderkend, waaronder de eerder besproken agentcontracten. De heer Thunnissen zal zijn presentatie afronden met de transitie van de controle van KPMG naar EY. De heer Thunnissen geeft op de eerste plaats een overzicht van het controleproces in zijn algemeenheid. De jaarrekening wordt opgemaakt door het bestuur waarbij de Raad van Commissarissen een toezichthoudende rol vervult en de jaarrekening uit dien hoofde mede ondertekent. De jaarrekening wordt vervolgens aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders voorgelegd ter vaststelling. In dat proces verricht de accountant de controle van de jaarrekening met als doel vast te stellen dat, met een zekere mate van zekerheid, de jaarrekening vrij is van materiële fouten. In dat proces rapporteert KPMG zijn bevindingen aan de Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen. 13/26

14 De conclusie van de controle wordt als oordeel in de verklaring bij de jaarrekening vastgelegd, die in het geval van Boskalis een goedkeurende verklaring betreft. Om tot de verklaring bij de jaarrekening te komen, voert KPMG een aantal werkzaamheden uit. Daarbij zijn de controlestandaarden van de beroepsorganisatie NBA leidend. In dit proces wordt gekeken naar de risico s die de onderneming loopt, worden de interne beheersmaatregelen bezien en andere eigen werkzaamheden uitgevoerd. De balanscontrole wordt van januari tot maart uitgevoerd, waarbij ook de onderliggende stukken worden bezien. Naast de jaarrekening besteedt KPMG ook aandacht aan het directieverslag. KPMG beziet het directieverslag met de kennis opgedaan bij de controle van de jaarrekening en beoordeelt of dit daarmee verenigbaar is. De aanpak voor de controle bij Boskalis is gebaseerd op een risico-inschatting. KPMG kijkt naar veranderingen die in het bedrijf of in de omgeving van het bedrijf hebben plaatsgevonden. Bijvoorbeeld in 2013 is de acquisitie van Dockwise natuurlijk een evidente verandering. Boskalis is in veel landen actief, met veel entiteiten. KPMG maakt dan ook gebruik van de bijdrage van lokale accountants, die door middel van instructies vanuit een centraal team worden aangestuurd. Om een compleet beeld te krijgen, bezoekt KPMG ook lokale accountants en lokale projecten. De inschatting van de projectresultaten is een belangrijk onderdeel van de controle bij Boskalis. Afgelopen jaar heeft KMPG in dit kader werken in India, Brazilië, Singapore en Australië bezocht. Daarnaast zijn in het team van KPMG verschillende specialisten werkzaam, bijvoorbeeld onder andere op het gebied van IT. Voorts is gebruik gemaakt van waarderingsspecialisten voor het beoordelen van de acquisitie van Dockwise. KPMG heeft als een van de kernpunten in de controle van het financiële jaar 2013 de agentcontracten bezien, zoals dat ook bij eerdere controles aan de orde is geweest. KPMG heeft in dat kader bekeken welke maatregelen de onderneming zelf heeft getroffen om de daarmee gemoeide risico s te beperken. Daarnaast worden de daadwerkelijk gedane betalingen gecontroleerd en wordt op selectiebasis vastgesteld of er een achterliggend contract en facturen aanwezig zijn. De ratio van de agentcontracten wordt met de Raad van Bestuur besproken en in een enkel geval, waar KPMG de projecten zelf bezoekt, worden de agentenvergoedingen meegenomen in de beoordeling van het totale project. Een ander belangrijk kernpunt is de waardering van de projecten. In de waardering van projecten zit noodzakelijkerwijs een aantal schattingselementen ten aanzien van bijvoorbeeld de totaal te maken kosten op het project, de verwachte opbrengsten en meerwerkopdrachten. Op grond van deze schattingen ten aanzien van de projectvoortgang, neemt de onderneming winst. Deze beslissing wordt door de accountant gecontroleerd onder andere door middel van projectbezoeken. In 2013 was de acquisitie van Dockwise ook een bijzonder onderwerp. Nadat Boskalis in maart de transactie om Dockwise te acquireren had afgesloten, is in lijn met de IFRS regels een soort openingsbalans opgemaakt op basis van reële waarde. KPMG heeft daar ook de controlewerkzaamheden op verricht, om de redelijkheid van die initiële boeking te kunnen beoordelen. Daarbij is ook, zoals al eerder genoemd, gebruik gemaakt van waarderingsspecialisten. Als laatste kernpunt is in het kader van de controle de waardering van materiële en immateriële activa aan de orde geweest. Op het gebied van de goodwill, heeft de onderneming onder IFRS jaarlijks de plicht een impairment test uit te voeren om te bezien of deze post nog steeds evenveel waard is. Deze test wordt aan de hand van waarderingsmodellen uitgevoerd. KPMG betrekt deze waarderingsmodellen in haar controle. Hetzelfde geldt voor de merknaam van SMIT. Daar heeft KPMG vastgesteld dat de conclusie juist was dat op deze merknaam versnelde afschrijving en afwaardering op zijn plaats was. 14/26

15 Een andere belangrijke post in dit kader zijn de materiële vaste activa ter grootte van ongeveer EUR 3 miljard, waar de vloot een groot deel van uitmaakt. De onderneming kijkt jaarlijks of daar wellicht schepen bijzitten die afgewaardeerd zouden moeten worden en ook die analyse wordt door KPMG gecontroleerd. Naast de eerdere genoemde kernpunten van de reguliere controle, heeft KPMG dit jaar een bijzonder onderzoek verricht. KPMG heeft het afgelopen jaar inzake de kwestie met betrekking tot Ballast Nedam een transactie afgesloten met het openbaar ministerie in welk kader afspraken zijn gemaakt om in aanpalende industrieën, waaronder Boskalis, intern dossieronderzoek te doen. KPMG heeft gerapporteerd aan de Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen dat uit dat interne dossieronderzoek geen bijzonderheden naar voren zijn gekomen. Boskalis heeft van dat feit melding gedaan in het persbericht bij de publicatie van de jaarcijfers. De accountants spreken driemaal per jaar met de Auditcommissie van de Raad van Commissarissen. Een van deze vergaderingen vindt plaats buiten aanwezigheid van het bestuur. Daarnaast woont KPMG tweemaal per jaar de vergadering van de Raad van Commissarissen bij. In deze vergaderingen wordt de controleaanpak, de bevindingen uit de controle, de management letter, het halfjaar bericht en de jaarcijfers en de rapportage daarover besproken.. Als laatste staat de heer Thunnissen stil bij de voorgestelde transitie van KPMG naar EY. Het voorstel om EY als externe accountant te benoemen staat later als stempunt op de agenda voor deze vergadering. KPMG heeft ten behoeve van het selectieproces haar dossiers ter beschikking gesteld aan de beoogde kandidaten in het tenderproces voor een nieuwe accountant. Daarnaast, nadat de Vennootschap haar voorkeur had uitgesproken voor EY, heeft EY ook betrokkenheid gehad bij de controle van 2013 om de uiteindelijke transitie zo efficiënt mogelijk te laten verlopen. Als laatste heeft EY kennis kunnen nemen van de controledossiers. De heer Hessels dankt de heer Thunnissen voor zijn presentatie en nodigt de vergadering uit tot het stellen van vragen over de presentatie van KPMG alsmede over de voorliggende jaarrekening. 15/26 De heer Lemmers van de VEB vraagt de heer Kamps naar aanleiding van de jaarrekening om nader inzicht ten aanzien van de financieringsconvenanten. Hij informeert op welke wijze deze convenanten met banken en private placement partijen tot stand zijn gekomen, of deze convenanten als werkbaar worden ervaren alsmede hoe aan de negatieve zekerheidsverklaringen, zoals vermeld in de jaarrekening voldaan is. Daarnaast wil hij weten of het trekken van de driejaarslening, die nu volledig is getrokken, de goedkoopste manier is om kort kapitaal te lenen. De heer Kamps antwoordt dat de belangrijkste financiële convenanten genoemd zijn in de jaarrekening. De overige convenanten betreffen onder andere de garantstelling van de lening door de belangrijkste dochterondernemingen, het aangaan van andere leningen tot een bepaald maximaal bedrag en het aangaan van acquisities tot een bepaalde waarde. In de totstandkoming van de overeenkomsten met de banken is veel aandacht besteed om de Vennootschap voldoende armslag te geven. In het kader van deze financiering zijn aan de banken geen zekerheden gegeven. Daaruit volgt voort dat als hoofdregel geldt dat de Vennootschap ook aan andere financiers geen zekerheden verstrekt, tenzij dit op lokaal niveau noodzakelijk is.

16 Voor dat geval zijn er afspraken met de banken dat dit onder bepaalde omstandigheden en tot een zekere hoogte wel mogelijk is. De heer Kamps meldt dat de driejaarslening een renteformule kent die gebaseerd is op de courante driemaands Euribor respectievelijk Libor met een beperkte marge opslag. Dit maakt dat onder deze lening relatief goedkoop geld kan worden getrokken. De heer Lemmers van de VEB vraagt naar aanleiding van pagina 106 van de jaarrekening of de stijging van het kredietrisico in voldoende mate in de gaten wordt gehouden, met name voor offshore energy. De heer Kamps antwoordt dat de stijging van het kredietrisico in absolute zin met name is ingegeven door de uitbreiding van de activiteiten van de Vennootschap door de aankoop van Dockwise Hij legt uit dat de Vennootschap op het gebied van het managen van kredietrisico een strikt beleid hanteert voor het verzekeren van kredietrisico s onder contracten. Dit staat uitgebreid beschreven in de risicoparagraaf van het jaarverslag. Overigens is het kredietrisico specifiek voor Dockwise beperkter omdat Dockwise in het algemeen niet transporteert voordat een deel van de rekening is betaald en de lading niet lost voor dat het andere deel van de rekening is betaald. Bij gebrek aan verdere vragen, brengt de voorzitter de vaststelling van de jaarrekening over het boekjaar 2013 in stemming stemmen zijn voor, stemmen zijn tegen en stemmen onthouden zich. De voorzitter constateert dat hiermee de jaarrekening voor 2013 is vastgesteld. De voorzitter wil op deze plaats KPMG bedanken voor alle inzet die is betoond als externe accountant van de Vennootschap en geeft daartoe het woord aan de heer Niggebrugge, voorzitter van de Auditcommissie. De heer Niggebrugge dankt namens Boskalis de heren Blöte en Thunnissen, als partners van KPMG voor al hun werkzaamheden die in de afgelopen jaren zijn verricht. KPMG heeft goed werk geleverd, niet alleen vanuit controle optiek maar ook in discussies als klankbord en sparringpartner. Het afscheid van KMPG is ingegeven door de nieuwe wettelijke vereisten. Het voorstel tot benoeming van EY staat later vandaag op de agenda. 4b. Bespreking van het verslag van de Raad van Commissarissen. De voorzitter stelt het verslag van de Raad van Commissarissen aan de orde. Dat verslag is te vinden op pagina 21 en volgende van het jaarverslag. De voorzitter vraagt wie van de aandeelhouders opmerkingen dan wel vragen heeft over dit verslag. Bij het ontbreken van vragen of opmerkingen bij dit agendapunt, gaat de voorzitter over tot behandeling van agendapunt 5. 5a. Bestemming van de winst over /26 In artikel 28 lid 4 van de statuten van de Vennootschap staat dat jaarlijks van de winst een zodanig bedrag wordt gereserveerd als de Raad van Bestuur onder goedkeuring van de Raad van Commissarissen zal vaststellen.

17 Voor het onderhavige verslagjaar heeft de Raad van Bestuur, na goedkeuring van de Raad van Commissarissen, een bedrag van EUR 216,6 miljoen van de winst gereserveerd. Hetgeen na deze reservering van de winst overblijft, zijnde EUR 149,1 miljoen, staat ter vrije beschikking van de aandeelhouders en komt onder punt 5b van de agenda aan de orde. De voorzitter vraagt of de aanwezige aandeelhouders vragen hebben over deze bestemming van de winst. Bij gebrek aan vragen gaat de voorzitter over tot de behandeling van agendapunt 5b. 5b. Dividendvoorstel Het dividendbeleid van Koninklijke Boskalis Westminster N.V. heeft als uitgangspunt dat 40 tot 50 procent van het nettoresultaat uit gewone bedrijfsuitoefening beschikbaar wordt gesteld als dividend, waarbij wordt gestreefd naar een stabiele ontwikkeling van het dividend voor de langere termijn. Bij de keuze voor de vorm van het dividend (in contanten en/of geheel of gedeeltelijk in aandelen) wordt rekening gehouden met de gewenste balansverhoudingen van de onderneming en de belangen en wensen van aandeelhouders. In dit kader wordt een dividend voorgesteld van EUR 1,24 per aandeel in de vorm van gewone aandelen Koninklijke Boskalis Westminster N.V. ten laste van de belastingvrije agioreserve of de overige reserves, tenzij een aandeelhouder verkiest een uitkering in contanten te willen ontvangen. De uitkering van dividend in contanten zal geschieden onder aftrek van de wettelijke dividendbelasting. De keuzeperiode zal aanvangen op 20 mei 2014 en eindigen op 2 juni De omwisselverhouding stockdividend zal op 5 juni 2014 na sluiting van de handel op Euronext Amsterdam worden vastgesteld op basis van de naar volume gewogen gemiddelde koers van alle verhandelde aandelen van de Vennootschap gedurende de dagen 3, 4 en 5 juni De nieuwe gewone aandelen zijn dividendgerechtigd over het boekjaar 2014 en volgende boekjaren. Indien een aandeelhouder te kennen geeft een uitkering in contanten te willen ontvangen, zal de uitkering in contanten geschieden ten laste van de winst over het boekjaar De dividenduitkering in contanten zal geschieden onder aftrek van de wettelijke dividendbelasting. Betaling van het dividend op gewone aandelen en levering van nieuwe gewone aandelen, zal onder eventuele verrekening van fracties in contanten, vanaf 11 juni 2014 geschieden. De waarde van het stockdividend zal nagenoeg gelijk zijn aan de waarde van het contante dividend.het dividendvoorstel houdt tevens in het voorstel aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders om de Raad van Bestuur te machtigen een dusdanig aantal gewone aandelen uit te geven dat benodigd is om het dividend in aandelen uit te keren, alsmede het uitsluiten van voorkeursrechten ten aanzien van een dergelijke uitgifte. De voorzitter nodigt de vergadering uit tot het stellen van vragen. 17/26

18 Dhr. Jonker meldt dat in het beleggingstijdschrift Effect de dividenden van Boskalis voor 2014 en 2015 beschreven staan. Zijn vraag is of de Vennootschap met Effect heeft gesproken en of de daarin vermelde dividendopbrengsten juist zijn. De heer Berdowski geeft aan dat geen contact is geweest met Effect en dat de daarin opgenomen dividendbedragen naar alle waarschijnlijkheid berekend zijn aan de hand van extrapolatie. De heer Burgers namens Add Value Fund vraagt naar de samenhang van het uitkeren van dividend en het aangekondigde inkoopprogramma van eigen aandelen. Hij wil weten of het bestuur bij de vaststelling van het dividend ook de mogelijkheid heeft overwogen om geen inkoop van aandelen te verrichten en de middelen in de onderneming te houden. Op deze wijze kan in de toekomst tegen gunstige voorwaarden worden geacquireerd en, zolang dat niet gebeurt, een hogere dividenduitkeringsratio worden gehanteerd. De heer Berdowski geeft aan dat deze optie inderdaad is bezien. De Vennootschap hecht echter aan een bestendig dividendbeleid en wenst die koers, die door aandeelhouders ook wordt gewaardeerd, door te zetten. De 10 miljoen aandelen, die het inkoopprogramma uitmaken, zijn gekoppeld aan de aandelen, die vorig jaar in het kader van de acquisitie van Dockwise zijn uitgegeven. Dit is derhalve geen wijziging van het dividendbeleid. De heer van Praag vraagt wat het dividendpercentage dit jaar is. De heer Kamps geeft aan dat dit, aan de onderkant van de bandbreedte, ongeveer 40% bedraagt. De voorzitter brengt bij afwezigheid van verdere vragen het voorstel in stemming. Het voorstel ontvangt voorstemmen, geen tegenstemmen en onthoudingen. De voorzitter constateert dat het dividendvoorstel hiermee is aangenomen. 6. Decharge van de leden van de Raad van Bestuur voor hun bestuur over het afgelopen boekjaar Agendapunt 6 betreft het voorstel tot verlening van decharge aan de leden van de Raad van Bestuur. De voorzitter stelt de vergadering in de gelegenheid hierover vragen of opmerkingen te maken. Bij afwezigheid van vragen en/of opmerkingen, gaat de voorzitter over tot het in stemming brengen van het voorstel. Het voorstel ontvangt voorstemmers, stemmen tegen en onthoudingen. De voorzitter geeft aan dat met deze stemverhouding door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders decharge is verleend aan de Raad van Bestuur over het financiële jaar /26 De voorzitter wil op deze plaats de heer Goedée bedanken voor zijn bijdrage als lid van de Raad van Bestuur. De heer Goedée is vorig jaar in het kader van de afspraken rond de overname van Dockwise toegetreden tot de Raad van Bestuur voor een periode van één jaar. De heer Goedée zal vandaag terug treden als lid van de Raad van Bestuur van de Vennootschap. De heer Goedée heeft lange tijd met grote verdienste Dockwise geleid en heeft dit bedrijf samen met zijn collega s verder uitgebouwd met visionaire initiatieven zoals bijvoorbeeld de Dockwise Vanguard.

19 In de gesprekken rond de overname van Dockwise door de Vennootschap heeft de heer Goedée zich als een faire, maar stevige onderhandelingspartner voor de belangen van Dockwise betoond. De heer Goedée heeft de integratie van Dockwise samen met zijn nieuwe collega s in de Raad van Bestuur van Boskalis goed begeleid, hetgeen zich weerspiegelt in de goede resultaten van Dockwise. De voorzitter informeert de vergadering dat Raad van Bestuur de heer Goedée bereid heeft gevonden om voor de periode van één jaar als adviseur voor de divisie offshore energy werkzaam te zijn om verder gebruik te kunnen maken van zijn ervaring en commerciële contacten. De heer Goedée dankt de voorzitter voor zijn vriendelijke woorden. In de 11 jaar dat hij CEO is geweest, heeft Dockwise zich van familiebedrijf, via private equity, ontwikkeld tot beursgenoteerd bedrijf om uiteindelijk ondergebracht te worden bij Boskalis. In de strategie van Boskalis is voor een belangrijk deel de strategie van Dockwise ondergebracht. Daarnaast heeft Boskalis het belang erkend om een studie uit te voeren naar het eventueel bouwen van een groter type V klasse schip. Daarmee is evident dat Dockwise in veilige haven is aangekomen. De heer Goedée acht dit een goed moment om af te zwaaien, maar wel met het vooruitzicht om als adviseur in het komende jaar nog een bijdrage te kunnen leveren aan het verder op de kaart te zetten van de offshore energy divisie. Hij dankt iedereen voor de goede samenwerking. 7. Decharge van de leden van de Raad van Commissarissen voor hun toezicht op het door de Raad van Bestuur gevoerde bestuur over het afgelopen boekjaar Vervolgens gaat de voorzitter over tot de behandeling van het agendapunt ten aanzien van de decharge van de leden van de Raad van Commissarissen voor hun toezicht op het bestuur in het afgelopen jaar. De voorzitter gaat bij gebrek aan vragen of opmerkingen over tot stemming. Er zijn stemmen voor, stemmen tegen en onthoudingen. De voorzitter constateert daarmee dat decharge van de leden van de Raad van Commissarissen voor hun toezicht op het bestuur over 2013 is verleend. 8. Herbenoeming door de Vergadering van een lid van de Raad van Commissarissen 8a. Mededeling van de vacature in de Raad van Commissarissen en van het recht van aanbeveling van de Vergadering De voorzitter bericht dat het rooster van aftreden van de Raad van Commissarissen aangeeft dat de benoemingstermijn van de heer H.J. Hazewinkel in 2014 afloopt. De voorzitter deelt derhalve mede dat dient te worden voorzien in een vacature in de Raad van Commissarissen. Op grond van de wet hebben de aandeelhouders het recht om aanbevelingen te doen voor de vervulling van de vacatures in de Raad van Commissarissen. 19/26

20 8b. Besluit over het achterwege laten van aanbevelingen tot voordracht van een lid van de Raad van Commissarissen door de Vergadering De voorzitter vraagt de vergadering of iemand een aanbeveling voor de onderhavige vacature wil doen. De voorzitter constateert dat de vergadering geen aanbevelingen heeft en gaat over tot stemming ten aanzien van het achterwege laten van aanbevelingen tot voordracht. Het voorstel ontvangt stemmen voor, geen stemmen tegen en onthoudingen. Op grond van deze uitslag, concludeert de voorzitter dat het voorstel is aangenomen en gaat over tot de behandeling van agendapunt 8c. 8c. Indien geen aanbevelingen als bedoeld in sub (b) worden gedaan, het besluit van de Vergadering om op voordracht van de Raad van Commissarissen over te gaan tot de herbenoeming van de heer H.J. Hazewinkel RA tot vice-voorzitter van de Raad van Commissarissen De voorzitter geeft aan dat de heer Hazewinkel te kennen heeft gegeven voor herbenoeming beschikbaar te zijn. De loopbaan van de heer Hazewinkel is opgenomen in de toelichting bij de agenda. De Raad van Commissarissen draagt de heer Hazewinkel voor vanwege de uitgebreide ervaring waarover hij beschikt als lid van de Raad van Commissarissen en de deskundige wijze waarop hij invulling heeft gegeven aan dat lidmaatschap. De herbenoeming past in de profielschets van de Raad van Commissarissen. De voordracht wordt gesteund door de Ondernemingsraad. Het voorstel van de Raad van Commissarissen is om de heer Hazewinkel te herbenoemen voor een periode van vier jaar ingaande op 13 mei 2014 tot de Algemene Vergadering van Aandeelhouders in De heer Hazewinkel voldoet op dit moment van de Vergadering qua aantal toezichthoudende functies aan de vereisten van de Wet bestuur en toezicht. De voorzitter vraagt de vergadering of er vragen zijn naar aanleiding van dit voorstel. Bij afwezigheid van vragen, brengt de voorzitter het voorstel ter stemming. Het voorstel ontvangt stemmen voor, stemmen tegen en onthoudingen. Op grond van deze uitslag, concludeert de voorzitter dat het voorstel is aangenomen en feliciteert de heer Hazewinkel met zijn herbenoeming. 9. Kennisgeving aan de Vergadering in verband met het voornemen van de Raad van Commissarissen om de heer drs. J.H. Kamps te benoemen tot lid van de Raad van Bestuur. De voorzitter bericht de vergadering dat de benoemingstermijn van de heer Kamps als lid van de Raad van Bestuur op 13 mei 2014 afloopt. De Raad van Commissarissen heeft het voornemen om hem te herbenoemen als lid van de Raad van Bestuur in de functie van Chief Financial Officer met ingang van 13 mei 2014 voor een periode tot aan de Algemene Vergadering in De loopbaan van de heer Kamps is opgenomen in de toelichting op de agenda. Sinds 2006 bekleedt hij de positie van Chief Financial Officer van de Vennootschap en is hij lid van de Groepsdirectie. 20/26

KONINKLIJKE BOSKALIS WESTMINSTER N.V. NOTULEN

KONINKLIJKE BOSKALIS WESTMINSTER N.V. NOTULEN KONINKLIJKE BOSKALIS WESTMINSTER N.V. NOTULEN Van de Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders (de Vergadering ) Van Koninklijke Boskalis Westminster N.V. (de Vennootschap ), gehouden op woensdag

Nadere informatie

remuneratie rapport 2012 remuneratie rapport 2012

remuneratie rapport 2012 remuneratie rapport 2012 remuneratie rapport 2012 remuneratie rapport 2012 2 inhoudsopgave 3 4 Introductie 6 Beloningsbeleid Raad van Bestuur 9 Uitvoering beloningsbeleid 2012 10 Beloningsbeleid Raad van Commissarissen 4 Introductie

Nadere informatie

- Vaststelling van de jaarrekening 2014 van ABN AMRO Group N.V.

- Vaststelling van de jaarrekening 2014 van ABN AMRO Group N.V. Verantwoording stemgedrag eerste half jaar 2015 Stemgedrag op vergaderingen van aandeelhouders en genomen aandeelhoudersbesluiten buiten vergadering 1. Inleiding NLFI onderschrijft het belang van de Nederlandse

Nadere informatie

3. Verslag van de Raad van Commissarissen en van zijn commissies over het boekjaar 2012 (informatie)

3. Verslag van de Raad van Commissarissen en van zijn commissies over het boekjaar 2012 (informatie) Vrije vertaling AGENDA Algemene Vergadering van Aandeelhouders van SBM Offshore N.V. (de "Vennootschap") te houden op dinsdag 2 april 2013, aanvang 14.30 uur, in het Hilton hotel, Weena 10, 3012 CM te

Nadere informatie

Concept Notulen. aanvang 09:30 uur ten kantore van de Vennootschap te Papendrecht

Concept Notulen. aanvang 09:30 uur ten kantore van de Vennootschap te Papendrecht Concept Notulen Koninklijke Boskalis Westminster N.V. Postbus 43 3350 AA Papendrecht van de Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Koninklijke Boskalis Westminster N.V. (de Vennootschap

Nadere informatie

NB: De agendapunten 4, 6, 8a, 8b, 9, 11, 12, 13, 14 en 15 zullen ter stemming worden gebracht.

NB: De agendapunten 4, 6, 8a, 8b, 9, 11, 12, 13, 14 en 15 zullen ter stemming worden gebracht. Beter Bed Holding N.V. Agenda Algemene Vergadering van Aandeelhouders op donderdag, 28 april 2011 om 12.30 uur bij IBN Vergadercentrum, Hockeyweg 5, 5405 NC Uden 1. Opening. 2. Bespreking jaarverslag 2010.

Nadere informatie

REMUNERATIE RAPPORT 2011 REMUNERATIE RAPPORT 2011

REMUNERATIE RAPPORT 2011 REMUNERATIE RAPPORT 2011 REMUNERATIE RAPPORT 2011 REMUNERATIE RAPPORT 2011 2 INHOUDSOPGAVE 3 4 INTRODUCTIE 6 BELONINGSBELEID RAAD VAN BESTUUR 9 UITVOERING BELONINGSBELEID 2011 10 BELONINGSBELEID RAAD VAN COMMISSARISSEN 4 INTRODUCTIE

Nadere informatie

De voorzitter merkt op dat de vergadering wordt gehouden in het Nederlands.

De voorzitter merkt op dat de vergadering wordt gehouden in het Nederlands. Notulen van de Bijzondere Algemene Vergadering van Aandeelhouders gehouden op 15 mei 2014 om 10.30 uur in Hotel Mitland, Ariënslaan 1, Utrecht Aanwezig achter de bestuurstafel: Commissarissen: De heren

Nadere informatie

3. Verslag van de Raad van Commissarissen en van zijn commissies over het boekjaar 2011 (informatie)

3. Verslag van de Raad van Commissarissen en van zijn commissies over het boekjaar 2011 (informatie) Agenda AGM 2012 Vrije vertaling AGENDA Algemene Vergadering van Aandeelhouders van SBM Offshore N.V. (de "Vennootschap") te houden op woensdag 16 mei 2012, aanvang 14.30 uur, in de zaal Eduard Flipse in

Nadere informatie

Algemene Vergadering van Aandeelhouders van TIE Kinetix N.V. (de "Vennootschap"), te houden op vrijdag 31 maart 2017 om uur te Breukelen.

Algemene Vergadering van Aandeelhouders van TIE Kinetix N.V. (de Vennootschap), te houden op vrijdag 31 maart 2017 om uur te Breukelen. Algemene Vergadering van Aandeelhouders van TIE Kinetix N.V. (de "Vennootschap"), te houden op vrijdag 31 maart 2017 om 10.00 uur te Breukelen. Agenda: 1. Opening en mededelingen.* 2. Voorstel tot vaststelling

Nadere informatie

5. Decharge van de Raad van Commissarissen voor het gehouden toezicht * 6. Benoeming van de accountant van de Vennootschap voor het boekjaar 2011 *

5. Decharge van de Raad van Commissarissen voor het gehouden toezicht * 6. Benoeming van de accountant van de Vennootschap voor het boekjaar 2011 * ASM International N.V. AGENDA voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van ASM International N.V. (de "Vennootschap") te houden op maandag 23 mei 2011 om 14.00 uur in de Heian zaal van

Nadere informatie

OPROEPING ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS MKB NEDSENSE N.V.

OPROEPING ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS MKB NEDSENSE N.V. OPROEPING ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS MKB NEDSENSE N.V. Het Bestuur van MKB Nedsense N.V. nodigt haar aandeelhouders uit voor een Algemene Vergadering van Aandeelhouders, te houden op vrijdag

Nadere informatie

Koninklijke BAM Groep nv Jaarcijfers Persbijeenkomst Amsterdam, 7 maart 2013

Koninklijke BAM Groep nv Jaarcijfers Persbijeenkomst Amsterdam, 7 maart 2013 Koninklijke BAM Groep nv Jaarcijfers 2012 Persbijeenkomst Amsterdam, 7 maart 2013 BAM realiseert verwacht operationeel resultaat in moeilijke thuismarkten 2012 nettoverlies 187 miljoen door bijzondere

Nadere informatie

2. ABN AMRO Group N.V. Op 18 mei 2016 heeft NLFI deelgenomen aan de algemene vergadering van aandeelhouders van ABN AMRO Group N.V.

2. ABN AMRO Group N.V. Op 18 mei 2016 heeft NLFI deelgenomen aan de algemene vergadering van aandeelhouders van ABN AMRO Group N.V. Verantwoording stemgedrag tweede kwartaal 2016 1. Inleiding NLFI onderschrijft het belang van de Nederlandse Corporate Governance Code en wil de relevante principes en best practice bepalingen van de Nederlandse

Nadere informatie

Samen groeien en presteren

Samen groeien en presteren Samen groeien en presteren Algemene Vergadering van Aandeelhouders Agenda Donderdag 12 mei 2016, 13.00 uur, ten kantore van DPA Group N.V., Gatwickstraat 11, Amsterdam Agenda 1. Opening 2. Behandeling

Nadere informatie

NOTULEN GECOMBINEERDE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS d.d. 25 april 2017

NOTULEN GECOMBINEERDE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS d.d. 25 april 2017 DELTA LLOYD AZIË DEELNEMINGEN FONDS N.V. i.l. DELTA LLOYD DEELNEMINGEN FONDS N.V. DELTA LLOYD DOLLAR FONDS N.V. DELTA LLOYD EURO CREDIT FUND N.V. DELTA LLOYD EUROPEES DEELNEMINGEN FONDS N.V. DELTA LLOYD

Nadere informatie

MAART LGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS

MAART LGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS 2019 20 MAART LGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS AGENDA AANDEELHOUDERS VAN SLIGRO FOOD GROUP N.V. WORDEN OPGEROEPEN TOT HET BIJWONEN VAN DE JAARLIJKSE ALGEMENE VERGADERING, TE HOUDEN OP WOENSDAG 20

Nadere informatie

Notulen. aanvang 10:00 uur ten kantore van de Vennootschap te Papendrecht.

Notulen. aanvang 10:00 uur ten kantore van de Vennootschap te Papendrecht. Notulen Koninklijke Boskalis Westminster N.V. Postbus 43 3350 AA Papendrecht van de Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Koninklijke Boskalis Westminster N.V. (de Vennootschap ), gehouden

Nadere informatie

remuneratie rapport 2013 remuneratie

remuneratie rapport 2013 remuneratie remuneratie rapport 2013 remuneratie rapport 2013 2 inhoudsopgave 3 4 Introductie 6 Beloningsbeleid Raad van Bestuur 9 Uitvoering beloningsbeleid 2013 10 Beloningsbeleid Raad van Commissarissen 4 Introductie

Nadere informatie

REGLEMENT VOOR DE RAAD VAN COMMISSARISSEN VAN SOURCE GROUP N.V. (de Vennootschap ) Vastgesteld door de raad van commissarissen

REGLEMENT VOOR DE RAAD VAN COMMISSARISSEN VAN SOURCE GROUP N.V. (de Vennootschap ) Vastgesteld door de raad van commissarissen REGLEMENT VOOR DE RAAD VAN COMMISSARISSEN VAN SOURCE GROUP N.V. (de Vennootschap ) Vastgesteld door de raad van commissarissen Versie 1.1 dd. 15 januari 2014 Artikel 1 - Algemene taak 1.1 De raad van commissarissen

Nadere informatie

Er zijn vanuit de Raad van Bestuur of de Raad van Commissarissen geen mededelingen gekomen.

Er zijn vanuit de Raad van Bestuur of de Raad van Commissarissen geen mededelingen gekomen. MTY Holdings N.V. Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders Datum: 16 december 2015 Locatie: Hotel Mitland te Utrecht Aanwezig namens MTY Holdings N.V.: De heer P.P.F. de Vries Mevrouw K. Koopmans

Nadere informatie

Directiestatuut N.V. Waterbedrijf Groningen

Directiestatuut N.V. Waterbedrijf Groningen Directiestatuut N.V. Waterbedrijf Groningen Dit Directiestatuut is op 14 december 2006 ter kennis gebracht aan de algemene vergadering van aandeelhouders en na goedkeuring door de raad van commissarissen

Nadere informatie

Corporate Governance verantwoording

Corporate Governance verantwoording Corporate Governance verantwoording Algemeen De Raad van Commissarissen en de Raad van Bestuur van Verenigde Nederlandse Compagnie (VNC) respecteren de principes en best practice bepalingen van de Corporate

Nadere informatie

1. Opening/mededelingen.

1. Opening/mededelingen. Notulen van het verhandelde tijdens de buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van de te Sliedrecht gevestigde Naamloze Vennootschap Unit 4 Agresso N.V. gehouden op 20 februari 2008 in het

Nadere informatie

De locatie van de vergadering wordt op 20 april 2010 via de website van de Vennootschap (investor.oce.nl) bekend gemaakt.

De locatie van de vergadering wordt op 20 april 2010 via de website van de Vennootschap (investor.oce.nl) bekend gemaakt. Agenda van de Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van de naamloze vennootschap Océ N.V., gevestigd te Venlo, te houden in Venlo ten kantore van de Vennootschap op donderdag 22 april 2010,

Nadere informatie

Notulen. aanvang 10:00 uur ten kantore van de Vennootschap te Papendrecht

Notulen. aanvang 10:00 uur ten kantore van de Vennootschap te Papendrecht Notulen Koninklijke Boskalis Westminster N.V. Postbus 43 3350 AA Papendrecht van de Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Koninklijke Boskalis Westminster N.V. (de Vennootschap ), gehouden

Nadere informatie

ABN AMRO Bank N.V. Postadres: Postbus 283 (HQ7050), 1000 EA Amsterdam e-mail: corporate.broking@nl.abnamro.com fax: + 31 (0)20 628 8481.

ABN AMRO Bank N.V. Postadres: Postbus 283 (HQ7050), 1000 EA Amsterdam e-mail: corporate.broking@nl.abnamro.com fax: + 31 (0)20 628 8481. Oproeping Grontmij N.V. nodigt haar aandeelhouders uit voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders te houden op dinsdag 12 mei 2015 om 14:00 uur in het Hotel Novotel Amsterdam City, Europaboulevard

Nadere informatie

Notulen. van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Koninklijke Boskalis Westminster N.V. (de Vennootschap ), gehouden op donderdag 8 mei 2013

Notulen. van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Koninklijke Boskalis Westminster N.V. (de Vennootschap ), gehouden op donderdag 8 mei 2013 Notulen Koninklijke Boskalis Westminster N.V. Postbus 43 3350 AA Papendrecht van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Koninklijke Boskalis Westminster N.V. (de Vennootschap ), gehouden op donderdag

Nadere informatie

Persbericht. Uitnodiging voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders in Verenigde Nederlandse Compagnie NV

Persbericht. Uitnodiging voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders in Verenigde Nederlandse Compagnie NV Persbericht Uitnodiging voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders in Verenigde Nederlandse Compagnie NV Assen, 18 april 2017 Verenigde Nederlandse Compagnie (VNC), kondigt aan dat per 31 maart het

Nadere informatie

Papendrecht, 12 maart 2015

Papendrecht, 12 maart 2015 Koninklijke Boskalis Westminster N.V. Postbus 43 3350 AA Papendrecht 1 5 PERSBERICHT Boskalis boekt recordwinst van EUR 490 miljoen Papendrecht, 12 maart 2015 HOOFDPUNTEN 2014 Omzet: EUR 3,2 miljard (+1%)

Nadere informatie

Papendrecht, 20 augustus 2015

Papendrecht, 20 augustus 2015 Koninklijke Boskalis Westminster N.V. Postbus 43 3350 AA Papendrecht PERSBERICHT Boskalis: Zeer druk eerste halfjaar met historisch hoge winst Papendrecht, 20 augustus 2015 1 5 HOOFDPUNTEN EERSTE HALFJAAR

Nadere informatie

op donderdag, 19 mei 2016 om uur in het Hilton Hotel, Apollolaan 138, Amsterdam

op donderdag, 19 mei 2016 om uur in het Hilton Hotel, Apollolaan 138, Amsterdam Agenda Aandeelhouders en andere stemgerechtigden van Beter Bed Holding N.V. worden uitgenodigd voor de jaarlijkse Algemene Vergadering, te houden op donderdag, 19 mei 2016 om 14.00 uur in het Hilton Hotel,

Nadere informatie

REGLEMENT RISK- EN AUDITCOMMISSIE N.V. NEDERLANDSE SPOORWEGEN

REGLEMENT RISK- EN AUDITCOMMISSIE N.V. NEDERLANDSE SPOORWEGEN REGLEMENT RISK- EN AUDITCOMMISSIE N.V. NEDERLANDSE SPOORWEGEN 24 november 2017 INHOUD HOOFDSTUK 1: Rol en status van het Reglement 1 HOOFDSTUK 2: Samenstelling RAC 1 HOOFDSTUK 3: Taken RAC 2 HOOFDSTUK

Nadere informatie

Concept Notulen. aanvang 14:30 uur ten kantore van de Vennootschap te Papendrecht

Concept Notulen. aanvang 14:30 uur ten kantore van de Vennootschap te Papendrecht Concept Notulen Koninklijke Boskalis Westminster N.V. Postbus 43 3350 AA Papendrecht van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Koninklijke Boskalis Westminster N.V. (de Vennootschap ), gehouden

Nadere informatie

A G E N D A. 9. a. Aanwijzing inzake uitgifte van aandelen (stempunt) b. Aanwijzing inzake beperking of uitsluiting van het voorkeursrecht (stempunt)

A G E N D A. 9. a. Aanwijzing inzake uitgifte van aandelen (stempunt) b. Aanwijzing inzake beperking of uitsluiting van het voorkeursrecht (stempunt) A G E N D A voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Ballast Nedam N.V., te houden op donderdag 19 mei 2011 om 13.30 uur in Artis Party- en Congrescentrum aan de Plantage Middenlaan

Nadere informatie

OPROEPING ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VALUE8 N.V.

OPROEPING ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VALUE8 N.V. OPROEPING ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VALUE8 N.V. Het bestuur van Value8 N.V. ( Vennootschap ) nodigt haar aandeelhouders en andere vergadergerechtigden (tezamen, de Vergadergerechtigden )

Nadere informatie

1. Decertificering en dematerialisatie van aandelen

1. Decertificering en dematerialisatie van aandelen 1 TOELICHTING BEHORENDE BIJ HET VOORSTEL TOT WIJZIGING VAN DE STATUTEN VAN ALANHERI N.V. ("ALANHERI" OF "DE VENNOOTSCHAP") Behorende bij agendapunt 8 van de op 27 mei 2011 te houden algemene vergadering

Nadere informatie

7.c Kennisgeving door de raad van commissarissen van de voor benoeming voorgedragen

7.c Kennisgeving door de raad van commissarissen van de voor benoeming voorgedragen 1. Opening Agenda voor de algemene vergadering van Koninklijke Ten Cate N.V. te houden op donderdag 17 april 2014 om 14.00 uur in het Polman Stadion, Stadionlaan 1 te Almelo. 2. Mededelingen 3. Jaarverslag

Nadere informatie

Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM. Rapport inzake de jaarrekening 2013

Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM. Rapport inzake de jaarrekening 2013 Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM Rapport inzake de jaarrekening 2013 Inhoudsopgave Pagina Opdracht 1 Algemeen 1 Resultaten 1 Financiële positie 2 Kengetallen

Nadere informatie

Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM. Rapport inzake de jaarrekening 2014

Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM. Rapport inzake de jaarrekening 2014 Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM Rapport inzake de jaarrekening 2014 Inhoudsopgave Pagina Opdracht 1 Algemeen 1 Resultaten 1 Financiële positie 2 Kengetallen

Nadere informatie

8. Benoeming van de accountant van de Vennootschap voor het boekjaar 2019 *

8. Benoeming van de accountant van de Vennootschap voor het boekjaar 2019 * AGENDA voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van ASM International N.V. (de Vennootschap ), te houden op maandag 20 mei 2019 om 14:00 uur CET in het Hotel Okura Amsterdam, Ferdinand

Nadere informatie

Agenda Algemene Vergadering van Aandeelhouders

Agenda Algemene Vergadering van Aandeelhouders Agenda Algemene Vergadering van Aandeelhouders voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Koninklijke Boskalis Westminster N.V., te houden op woensdag 12 mei 2010, aanvang om 14.30 uur, ten kantore

Nadere informatie

MAART LGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS

MAART LGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS 2018 21 MAART LGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS AGENDA AANDEELHOUDERS VAN SLIGRO FOOD GROUP N.V. WORDEN OPGEROEPEN TOT HET BIJWONEN VAN DE JAARLIJKSE ALGEMENE VERGADERING, TE HOUDEN OP WOENSDAG 21

Nadere informatie

Reglement. Remuneratie- en Benoemingscommissie Raad van Commissarissen Mn Services N.V.

Reglement. Remuneratie- en Benoemingscommissie Raad van Commissarissen Mn Services N.V. Reglement Remuneratie- en Benoemingscommissie Raad van Commissarissen Mn Services N.V. 1 Definities In dit reglement wordt verstaan onder: - AVA: de algemene vergadering van aandeelhouders van de vennootschap;

Nadere informatie

Directiestatuut. Waterleidingmaatschappij Drenthe

Directiestatuut. Waterleidingmaatschappij Drenthe Directiestatuut Waterleidingmaatschappij Drenthe Inhoud Directiestatuut van de NV Waterleidingmaatschappij Drenthe Artikel 1 Definities 3 Artikel 2 Inleiding 3 Artikel 3 Taken van de directie 3 Artikel

Nadere informatie

VOORSTEL TOT WIJZIGING VAN DE STATUTEN VAN WERELDHAVE N.V., gevestigd in de gemeente Haarlemmermeer (Schiphol),

VOORSTEL TOT WIJZIGING VAN DE STATUTEN VAN WERELDHAVE N.V., gevestigd in de gemeente Haarlemmermeer (Schiphol), VOORSTEL TOT WIJZIGING VAN DE STATUTEN VAN WERELDHAVE N.V., gevestigd in de gemeente Haarlemmermeer (Schiphol), zoals ter besluitvorming voor te leggen aan de algemene vergadering van aandeelhouders te

Nadere informatie

Algemene Vergadering van Aandeelhouders. Agenda. Donderdag 16 mei 2019 om uur Locatie: DPA Group N.V., Gatwickstraat 11, Amsterdam

Algemene Vergadering van Aandeelhouders. Agenda. Donderdag 16 mei 2019 om uur Locatie: DPA Group N.V., Gatwickstraat 11, Amsterdam Algemene Vergadering van Aandeelhouders Agenda Donderdag 16 mei 2019 om 13.00 uur Locatie: DPA Group N.V., Gatwickstraat 11, Amsterdam Agenda 1. Opening 2. Behandeling jaarverslag 2018 3. Hoofdlijnen van

Nadere informatie

SAMENVATTING VAN DE DISCUSSIE IN DE BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN KONINKLIJKE PHILIPS ELECTRONICS N.V.

SAMENVATTING VAN DE DISCUSSIE IN DE BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN KONINKLIJKE PHILIPS ELECTRONICS N.V. SAMENVATTING VAN DE DISCUSSIE IN DE BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS Aanvang van de vergadering: 10.00 uur. Voorzitter: De heer De Kleuver. VAN KONINKLIJKE PHILIPS ELECTRONICS N.V.

Nadere informatie

CORPORATE. 1. Opening. 2. Mededelingen

CORPORATE. 1. Opening. 2. Mededelingen CORPORATE Agenda voor de algemene vergadering van aandeelhouders van Koninklijke Ten Cate N.V. te houden op donderdag 9 april 2015 om 14.00 uur in het Polman Stadion, Stadionlaan 1 te Almelo 1. Opening

Nadere informatie

Algemene vergadering van aandeelhouders 2015

Algemene vergadering van aandeelhouders 2015 Algemene vergadering van aandeelhouders 2015 Agenda voor de jaarlijkse vergadering van aandeelhouders op vrijdag 1 mei 2015 1. Opening van de algemene vergadering van aandeelhouders (de Vergadering ) 2.

Nadere informatie

NOTULEN. Aanwezig ter vergadering:

NOTULEN. Aanwezig ter vergadering: NOTULEN van het verhandelde 1 tijdens de Buitengewone Algemene Vergadering van Fugro N.V., gehouden ten kantore van de vennootschap in Leidschendam op 27 november 2013. Aanwezig ter vergadering: Leden

Nadere informatie

AGENDA. 4. Ontwikkelingen met betrekking tot de nieuwe activiteiten van Lavide

AGENDA. 4. Ontwikkelingen met betrekking tot de nieuwe activiteiten van Lavide AGENDA OPENING voor de algemene vergadering van aandeelhouders van Lavide N.V., gevestigd te Alkmaar ( Lavide of de Vennootschap ), te houden op donderdag 20 juni 2019. Locatie: Hotel Mitland, Ariënslaan

Nadere informatie

REGLEMENT AUDITCOMMISSIE RAAD VAN COMMISSARISSEN KWH Water B.V.

REGLEMENT AUDITCOMMISSIE RAAD VAN COMMISSARISSEN KWH Water B.V. REGLEMENT AUDITCOMMISSIE RAAD VAN COMMISSARISSEN KWH Water B.V. Vastgesteld door de Raad van Commissarissen op 11 december 2014 INLEIDING Dit reglement is opgesteld ingevolge artikel 12 lid 5 en 12 van

Nadere informatie

II. VOORSTELLEN VOOR HERZIENING

II. VOORSTELLEN VOOR HERZIENING II. VOORSTELLEN VOOR HERZIENING 2. VERSTEVIGING VAN RISICOMANAGEMENT Van belang is een goed samenspel tussen het bestuur, de raad van commissarissen en de auditcommissie, evenals goede communicatie met

Nadere informatie

Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders

Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders Agenda voor de Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders (de Vergadering ) van Koninklijke Boskalis Westminster N.V. (de Vennootschap ) te

Nadere informatie

Controleverklaring van de onafhankelijke accountant

Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Aan: de Algemene Vergadering van Aandeelhouders en de Raad van Commissarissen van Nederlandse Waterschapsbank N.V. Verklaring over de jaarrekening 2015

Nadere informatie

Algemene Vergadering van Aandeelhouders van TIE Kinetix N.V. (de "Vennootschap"), te houden op vrijdag 28 maart 2014 om 11.00 uur te Breukelen.

Algemene Vergadering van Aandeelhouders van TIE Kinetix N.V. (de Vennootschap), te houden op vrijdag 28 maart 2014 om 11.00 uur te Breukelen. Algemene Vergadering van Aandeelhouders van TIE Kinetix N.V. (de "Vennootschap"), te houden op vrijdag 28 maart 2014 om 11.00 uur te Breukelen. Agenda: 1. Opening en mededelingen*. 2. Voorstel tot vaststelling

Nadere informatie

Persbericht. N.V. Bever Holding - resultaten verslagjaar 2016

Persbericht. N.V. Bever Holding - resultaten verslagjaar 2016 Persbericht N.V. Bever Holding - resultaten verslagjaar 2016 Resultaat Bever Holding heeft het verslagjaar afgesloten met een resultaat na belastingen van ca. EUR 9,6 miljoen (2015: EUR 29 duizend). Op

Nadere informatie

ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN ORDINA N.V.

ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN ORDINA N.V. ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN ORDINA N.V. 26 april 2016 ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN ORDINA N.V. Datum vergadering : 26 april 2016 Aanvang : 14.30 uur Locatie : Hoofdkantoor

Nadere informatie

Agenda. Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van CSM nv. DATUM 11 oktober 2013

Agenda. Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van CSM nv. DATUM 11 oktober 2013 Agenda Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van CSM nv DATUM 11 oktober 2013 TIJD PLAATS 10.30 uur Steigenberger Airport Hotel Amsterdam (voorheen: Dorint Hotel Amsterdam Airport) Stationsplein

Nadere informatie

Agenda. 1. Toespraak President. 2. Jaarverslag over 2011, dividend en decharge. 3. Samenstelling van de raad van commissarissen

Agenda. 1. Toespraak President. 2. Jaarverslag over 2011, dividend en decharge. 3. Samenstelling van de raad van commissarissen Agenda Agenda van de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders van Koninklijke Philips Electronics N.V. op donderdag 26 april 2012, aanvangende om 14.00 uur in Hotel Okura Amsterdam, Ferdinand

Nadere informatie

Eumedion uitgangspunten verantwoord bezoldigingsbeleid van het bestuur van Nederlandse beursvennootschappen

Eumedion uitgangspunten verantwoord bezoldigingsbeleid van het bestuur van Nederlandse beursvennootschappen Eumedion uitgangspunten verantwoord bezoldigingsbeleid van het bestuur van Nederlandse beursvennootschappen Geldig vanaf 1 januari 2016 Achtergrond Binnen het vennootschapsrecht zijn in Nederland de taken

Nadere informatie

AGENDA. 1. Opening / Mededelingen. 2. Verslag over het boekjaar 2014. 3. Uitvoering van het Remuneratiebeleid over 2014

AGENDA. 1. Opening / Mededelingen. 2. Verslag over het boekjaar 2014. 3. Uitvoering van het Remuneratiebeleid over 2014 AGENDA voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van ASM International N.V., te houden op donderdag 21 mei 2015 om 14:00 CET uur in het Hilton Hotel, Apollolaan 138, Amsterdam, Nederland.

Nadere informatie

REGLEMENT REMUNERATIE-, SELECTIE- EN BENOEMINGSCOMMISSIE RAAD VAN COMMISSARISSEN PGGM N.V.

REGLEMENT REMUNERATIE-, SELECTIE- EN BENOEMINGSCOMMISSIE RAAD VAN COMMISSARISSEN PGGM N.V. REGLEMENT REMUNERATIE-, SELECTIE- EN BENOEMINGSCOMMISSIE RAAD VAN COMMISSARISSEN PGGM N.V. Inhoudsopgave 1. Algemeen... 3 2. Taken en bevoegdheden... 3 3. Samenstelling... 5 4. De voorzitter... 6 5. De

Nadere informatie

Remuneratierapport 2014

Remuneratierapport 2014 Remuneratierapport 2014 Het doel van dit remuneratierapport is om het remuneratiebeleid van de Raad van Commissarissen van DPA inzake de bezoldiging van de Raad van Bestuur van DPA, alsmede de uitvoering

Nadere informatie

Remuneratierapport 2013 DPA Group N.V.

Remuneratierapport 2013 DPA Group N.V. Remuneratierapport 2013 DPA Group N.V. Remuneratierapport 2013 Het doel van dit remuneratierapport is om het remuneratiebeleid van de Raad van Commissarissen van DPA inzake de bezoldiging van de Raad van

Nadere informatie

3. Nuon Energy Public Assurances Foundation (NEPAF) terugblik 2012

3. Nuon Energy Public Assurances Foundation (NEPAF) terugblik 2012 N.V. Nuon Energy nodigt haar aandeelhouders uit voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders, te houden op maandag 13 mei 2013, op haar hoofdkantoor, Mali zaal, Spaklerweg 20 te Amsterdam. De vergadering

Nadere informatie

CONTROLEVERKLARING VAN DE ONAFHANKELIJKE ACCOUNTANT i

CONTROLEVERKLARING VAN DE ONAFHANKELIJKE ACCOUNTANT i CONTROLEVERKLARING VAN DE ONAFHANKELIJKE ACCOUNTANT i Aan: de aandeelhouders en de raad van commissarissen van... (naam entiteit(en)) A. Verklaring over de in het jaarverslag opgenomen jaarrekening 201X

Nadere informatie

Agenda van de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders van Koninklijke Philips N.V.

Agenda van de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders van Koninklijke Philips N.V. Agenda van de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders van Koninklijke Philips N.V. Op donderdag 1 mei 2014, aanvangende om 14.00 uur in Hotel Okura Amsterdam, Ferdinand Bolstraat 333 te Amsterdam.

Nadere informatie

Uittreksel Notulen Algemene Vergadering van Aandeelhouders R&S Retail Group N.V. (de "Vennootschap")

Uittreksel Notulen Algemene Vergadering van Aandeelhouders R&S Retail Group N.V. (de Vennootschap) Uittreksel Notulen Algemene Vergadering van Aandeelhouders R&S Retail Group N.V. (de "Vennootschap") Locatie Kantoor Miss Etam, Zoetermeer Datum 10 mei 2016 Voorzitter Bestuur Dhr. E. Verbaere Dhr. L.H.

Nadere informatie

Koninklijke KPN N.V. Agenda

Koninklijke KPN N.V. Agenda Koninklijke KPN N.V. Agenda Koninklijke KPN N.V. nodigt haar aandeelhouders uit voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders, te houden op donderdag 12 april 2012 op het KPN Hoofdkantoor, Maanplein

Nadere informatie

Agenda van de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders

Agenda van de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders Agenda van de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders Die zal worden gehouden op donderdag 12 mei 2016, vanaf 14.00 uur, in het Hilton Amsterdam hotel, Apollolaan 138 te Amsterdam. 1. Toespraak

Nadere informatie

DRIELUIK AANPASSING BEZOLDIGINGSBELEID RAAD VAN BESTUUR ORDINA N.V.

DRIELUIK AANPASSING BEZOLDIGINGSBELEID RAAD VAN BESTUUR ORDINA N.V. DRIELUIK AANPASSING BEZOLDIGINGSBELEID RAAD VAN BESTUUR ORDINA N.V. Inhoudelijke wijzigingen Art.nr. HUIDIGE TEKST VOORGESTELDE TEKST TOELICHTING 6 Er dient een evenwichtige balans te bestaan tussen vaste

Nadere informatie

Welkom Algemene Vergadering van Aandeelhouders Attero Holding NV. 26 april 2012

Welkom Algemene Vergadering van Aandeelhouders Attero Holding NV. 26 april 2012 Welkom Algemene Vergadering van Aandeelhouders Attero Holding NV 26 april 2012 Agenda 1. Opening 2. Ingekomen stukken en mededelingen 3. Boekjaar 2011 4. Realisatie strategie 5. Benoemingen 6. Opdracht

Nadere informatie

AGENDA. 5 Verlening van décharge aan de Directie voor het gevoerde beleid (stempunt)

AGENDA. 5 Verlening van décharge aan de Directie voor het gevoerde beleid (stempunt) AGENDA voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van SnowWorld N.V., te houden op donderdag 12 maart 2015 om 10:00 uur CET bij de vestiging van SnowWorld aan de Buytenparklaan 30, 2717

Nadere informatie

Algemene Vergadering van Aandeelhouders Optimix Investment Funds NV AGENDA

Algemene Vergadering van Aandeelhouders Optimix Investment Funds NV AGENDA Algemene Vergadering van Aandeelhouders Optimix Investment Funds NV AGENDA Vergadering vrijdag 10 juni 2016, 13.00 uur Ten kantore van Optimix Vermogensbeheer NV, Johannes Vermeerstraat 14 te Amsterdam

Nadere informatie

Remuneratierapport 2016

Remuneratierapport 2016 Remuneratierapport 2016 Het doel van dit remuneratierapport is om het remuneratiebeleid van de Raad van Commissarissen van DPA inzake de bezoldiging van de Raad van Bestuur van DPA, alsmede de uitvoering

Nadere informatie

Algemene Gedragscode voor Toeleveranciers

Algemene Gedragscode voor Toeleveranciers Algemene Gedragscode voor Toeleveranciers RBW-621-L Algemene Gedragscode voor Toeleveranciers Januari 2014 Pagina 1 van 6 Algemene Gedragscode voor Toeleveranciers 1. Missie Koninklijke Boskalis Westminster

Nadere informatie

Netto-omzet 63.789 1.099 Kostprijs van de omzet (61.047) (640) Bruto-omzetresultaat 2.741 458 EBITDA 1.666 22. Bedrijfsresultaat 1.

Netto-omzet 63.789 1.099 Kostprijs van de omzet (61.047) (640) Bruto-omzetresultaat 2.741 458 EBITDA 1.666 22. Bedrijfsresultaat 1. Persbericht Willemstad, Curaçao, 5 mei 2011 AamigoO Group NV maakt voorlopige jaarcijfers 2010 bekend Omzet Source+ NV 128,7 miljoen Brutomarge Source+ NV 5,6 miljoen Source+ slechts halfjaar meegenomen

Nadere informatie

AGENDA. 1. Opening en mededelingen.

AGENDA. 1. Opening en mededelingen. AGENDA Voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Macintosh Retail Group N.V., te houden op donderdag 30 april 2015 om 14.00 uur in het Novotel, Europaboulevard 10 te Amsterdam 1. Opening

Nadere informatie

Corporate governance. Ten aanzien van een drietal specifieke Best Practice bepalingen uit de Code doet Neways als volgt verslag:

Corporate governance. Ten aanzien van een drietal specifieke Best Practice bepalingen uit de Code doet Neways als volgt verslag: Corporate governance De Raad van Commissarissen en de Raad van Bestuur onderschrijven de belangrijkste principes van corporate governance. Goed ondernemingsbestuur is voor Neways een belangrijk uitgangspunt.

Nadere informatie

OPROEPING ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS MKB NEDSENSE N.V.

OPROEPING ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS MKB NEDSENSE N.V. OPROEPING ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS MKB NEDSENSE N.V. De Raad van Bestuur van MKB Nedsense N.V. ( de Vennootschap ) nodigt haar aandeelhouders uit voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders,

Nadere informatie

De voorzitter opent de vergadering, heet alle aanwezigen welkom en geeft kort de gang van zaken weer.

De voorzitter opent de vergadering, heet alle aanwezigen welkom en geeft kort de gang van zaken weer. PHARMING NOTULEN van de Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Pharming Group N.V., gevestigd te Leiden, hierna: "Pharming", gehouden te Leiden op 30 maart 2010. Voorzitter: Notulist:

Nadere informatie

Reglement Audit & Risk Committee van de Raad van Commissarissen (het Reglement )

Reglement Audit & Risk Committee van de Raad van Commissarissen (het Reglement ) Reglement Audit & Risk Committee van de Raad van Commissarissen (het Reglement ) Dit Reglement is opgesteld op basis van artikel 6.3 van het Reglement van de Raad van Commissarissen van Achmea B.V. (de

Nadere informatie

Algemene Vergadering van Aandeelhouders

Algemene Vergadering van Aandeelhouders Agenda Agenda Algemene Vergadering van Aandeelhouders Agenda Agenda voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Wolters Kluwer N.V., te houden op donderdag 19 april 2018, aanvang 11.00 uur in Hotel

Nadere informatie

Notulen Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders (BAVA) Value8 N.V. Dinsdag 6 december 2016, uur

Notulen Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders (BAVA) Value8 N.V. Dinsdag 6 december 2016, uur Notulen Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders (BAVA) Value8 N.V. Dinsdag 6 december 2016, 09.30 uur Locatie: Aanwezig RvB: Aanwezig RvC: NH Jan Tabak (Amersfoortsestraatweg 27, Bussum) De

Nadere informatie

Corporate governance code Caparis NV

Corporate governance code Caparis NV Corporate governance code Caparis NV De brancheorganisatie sociale werkgelegenheid en arbeidsintegratie Cedris heeft in het voorjaar van 2010 een branchecode aangenomen. In de inleiding van deze branchecode

Nadere informatie

HEIJMANS N.V. REGLEMENT AUDITCOMMISSIE

HEIJMANS N.V. REGLEMENT AUDITCOMMISSIE HEIJMANS N.V. REGLEMENT AUDITCOMMISSIE Vastgesteld door de RvC op 10 maart 2010 1 10 maart 2010 INHOUDSOPGAVE Blz. 0. Inleiding... 3 1. Samenstelling... 3 2. Taken en bevoegdheden... 3 3. Taken betreffende

Nadere informatie

Algemene Vergadering van Aandeelhouders Agenda

Algemene Vergadering van Aandeelhouders Agenda Algemene Vergadering van Aandeelhouders Agenda Donderdag 20 april 2017, 13.00 uur, ten kantore van DPA Group N.V., Gatwickstraat 11, Amsterdam UITNODIGING Geachte aandeelhouder, Hierbij hebben wij het

Nadere informatie

Jaarlijkse Algemene Vergadering van Triodos Bank N.V. 20 mei 2016

Jaarlijkse Algemene Vergadering van Triodos Bank N.V. 20 mei 2016 Jaarlijkse Algemene Vergadering van Triodos Bank N.V. 20 mei 2016 1 1. Welkom Jaarlijkse Algemene Vergadering van Triodos Bank N.V. Agenda 1. Welkom 2. Verslag van de Raad van Bestuur 2015 2a. Activiteiten

Nadere informatie

GEWONE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS DE DATO 17 MEI 2005 OM UUR

GEWONE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS DE DATO 17 MEI 2005 OM UUR EXMAR Naamloze vennootschap te 2000 Antwerpen, De Gerlachekaai 20 BTW BE 0860.409.202 RPR Antwerpen GEWONE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS DE DATO 17 MEI 2005 OM 14.30 UUR Heden, op 17 mei 2005

Nadere informatie

8. Herbenoeming van de heer U.H.R. Schumacher als lid van de Raad van Commissarissen*

8. Herbenoeming van de heer U.H.R. Schumacher als lid van de Raad van Commissarissen* AGENDA voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van ASM International N.V., te houden op woensdag 25 mei 2016 om 14:00 CET uur in het Hilton Hotel, Apollolaan 138, Amsterdam, Nederland.

Nadere informatie

Algemene vergadering van aandeelhouders Algemene vergadering van aandeelhouders Agenda voor de jaarlijkse

Algemene vergadering van aandeelhouders Algemene vergadering van aandeelhouders Agenda voor de jaarlijkse Algemene vergadering van aandeelhouders 2018 Agenda voor de jaarlijkse Algemene vergadering van aandeelhouders van AND International Publishers N.V. te houden op donderdag 16 mei 2019 om 10:00 uur in Novotel

Nadere informatie

Corporate Governance. Governance en compliance / Corporate Governance OVER NEWAYS VERSLAG RVB GOVERNANCE BERICHT RVC JAARREKENING OVERIG

Corporate Governance. Governance en compliance / Corporate Governance OVER NEWAYS VERSLAG RVB GOVERNANCE BERICHT RVC JAARREKENING OVERIG Corporate Governance Neways hecht groot belang aan goede corporate governance. De Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen zijn verantwoordelijk voor de corporate governancestructuur. Neways onderschrijft

Nadere informatie

REGLEMENT VOOR DE STATUTAIRE DIRECTIE VAN DE VOLKSHOLDING B.V. 1 januari 2017

REGLEMENT VOOR DE STATUTAIRE DIRECTIE VAN DE VOLKSHOLDING B.V. 1 januari 2017 REGLEMENT VOOR DE STATUTAIRE DIRECTIE VAN DE VOLKSHOLDING B.V. 1 januari 2017 De Volksbank N.V. (de Volksbank) bestaat uit vier merken (handelsnamen): ASN Bank, BLG Wonen, RegioBank en SNS. Deze merken

Nadere informatie

-1- AGENDA. 1. Opening en mededelingen.

-1- AGENDA. 1. Opening en mededelingen. AGENDA Voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Macintosh Retail Group NV, te houden op dinsdag 22 april 2008 om 14.00 uur in het Golden Tulip Apple Park Hotel, Pierre de Coubertinweg

Nadere informatie

Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM. Rapport inzake de jaarrekening 2015

Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM. Rapport inzake de jaarrekening 2015 Global Opportunities (GO) Capital Asset Management BV gevestigd te AMSTERDAM Rapport inzake de jaarrekening 2015 Inhoudsopgave Pagina Opdracht 1 Algemeen 1 Resultaten 1 Financiële positie 2 Fiscale positie

Nadere informatie

Algemene Gedragscode voor Toeleveranciers

Algemene Gedragscode voor Toeleveranciers RBW-621-L Augustus 2017 Pagina 1 van 6 1. Missie Koninklijke Boskalis Westminster N.V. ( Boskalis ) is een toonaangevende internationale dienstverlener op het gebied van baggeren, maritieme infrastructuur

Nadere informatie

Oproeping. ABN AMRO Bank N.V. Postadres: Postbus 3200 (MF 2020), 4800 DE Breda fax: + 31 (0)

Oproeping. ABN AMRO Bank N.V. Postadres: Postbus 3200 (MF 2020), 4800 DE Breda fax: + 31 (0) Oproeping Grontmij N.V. nodigt haar aandeelhouders uit voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders te houden op donderdag 23 mei 2013 om 14:00 uur in het Oseven Vergadercentrum in de Passenger

Nadere informatie

A G E N D A. 8. a. Aanwijzing inzake uitgifte van aandelen (stempunt) b. Aanwijzing inzake beperking of uitsluiting van het voorkeursrecht (stempunt)

A G E N D A. 8. a. Aanwijzing inzake uitgifte van aandelen (stempunt) b. Aanwijzing inzake beperking of uitsluiting van het voorkeursrecht (stempunt) A G E N D A voor de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Ballast Nedam N.V., te houden op woensdag 16 mei 2012 om 13.30 uur in het Beatrixtheater, Jaarbeursplein te Utrecht 1. Opening

Nadere informatie