UITGElICHT What s new bij Commerzbank?

Transcriptie

1 HÉT MAGAZINE VOOR BEURSPRODUCTEN VAN COMMERZBANK N 30 Januari- februari 2014 UITGElICHT What s new bij Commerzbank? Vind alle s, Stability s, Factors en Warrants met hun karakteristieken op de website of via het gratis nummer :

2

3 VOORWOORD 2014: WAT STAAT ONS DIT JAAR TE WACHTEN? De FED gaat richting een exit uit de ruime monetaire politiek, dit is duidelijk een argument in het voordeel van de dollar. Neelie Verlinden Allereerst wil ik u graag een fantastisch 2014 toewensen, ik hoop dat het een succesvol beleggingsjaar voor u mag worden. Graag kijk ik samen met u alvast vooruit naar wat er zoal staat te gebeuren de komende tijd. Het grootste risico voor de wereldeconomie en de financiële markten dit jaar is de FED aangezien zij waarschijnlijk zal beginnen met het terugbrengen van haar ruime monetaire politiek. Welke invloed heeft dit op bijvoorbeeld de economie in de Verenigde Staten, de obligatiemarkten en de koers van de Eurodollar? Onze analisten denken dat de Amerikaanse economie dit jaar verder zal groeien. Zij zien hiervoor verschillende redenen waaronder de onroerend goed markt die begint aan te trekken en het aantal niet verkochte huizen dat terug is op het niveau van voor de recessie. Daarnaast zijn de schulden van de huishoudens gedaald naar 120% van het beschikbare inkomen en hebben de banken hun kapitaal aanzienlijk vergoot. De obligatiemarkten zullen waarschijnlijk worden getroffen door de tapering van de FED. Er zal minder vraag naar Amerikaanse obligaties zijn en meer discussie over mogelijke renteverhogingen. Onze analisten voorzien desondanks een gematigde stijging van de rente op Amerikaanse obligaties omdat zij denken dat de FED zal trachten de verwachtingen over renteverhogingen te temperen. Daar waar de FED langzaam in de richting van een exit uit de ruime monetaire politiek gaat zal de ECB juist soepeler worden. Dit is duidelijk een argument in het voordeel van de dollar. De FED zal gedurende het jaar echter doorgaan met het printen van geld, ondanks een afname van de obligatieaankopen (tapering). De monetaire basis in de Verenigde Staten zal naar verwachting dan ook een tijdje sneller groeien dan in de Eurozone, wat de Euro ondersteunt. Onze analisten verwachten een wisselkoers van $1,28 voor eind Mag strike Koersoverzicht FACTS News, Agenda, Lezers aan het woord p UITGELICHT What s new bij Commerzbank? p BEURS INFO AEX, Dow Jones, Euro/Dollar, De Brent p Commerzbank heeft meer dan 1400 ACTIEVE PRODUCTEN. Vind al hun karakteristieken op onze website : commerzbank.com COMMERZBANK SPEEDERS - 23, rue de la Paix PARIS productinformatie@commerzbank.com Marketing s Netherlands : Thibaud Renoult Redactie: Thibaud Renoult, Arnaud Courtois,Léa Miquel en Neelie Verlinden Photos : Mellow10, Chlorophylle, Vladitto, Rido - Fotolia.com, Grégory Favre STRIKE JANUARI- FEBRUARI

4 facts news VOLuMeS MeeSt VerhandeLde PrOduCten nieuwe speler op de markt Zoals u weet is er sinds november een nieuwe speler op de markt genaamd Twitter. Ondanks dat het bedrijf nog geen winsten maakt staat het aandeel wel flink hoger dan het doel van 26$, namelijk 52$ halverwege december. Daarnaast zien we dat analisten vooral voor volgend jaar ook meer en meer kijken naar de nieuwe technologie bedrijven. In het vervolg van deze strike zult u hier meer over lezen. Vanwege de vroege eindejaarsrally die duurde van begin oktober tot aan begin december is het niet vreemd dat we de afgelopen periode een mix van long en short posities zien bij onze meest verhandelde producten. Op nummer één zien we deze keer een op de Brent, gevolgd door een op de AEX. En zo eindigen we de top drie ditmaal met een op Unilever. nieuwe uitgiftes 800 nieuwe producten DE000CK1BQH0 PerfOrManCe X481Z MNEMONISCH MNEMONISCH Brent Crude Oil Future ONDErLIggENDE WAArDE top 10 StiJgerS ONDErLIggENDE WAArDE LONg/SHOrT LONg/SHOrT STOP LOSS-NIVEAU STOP LOSS-NIVEAU AFLOOPDATUM PErF. SPEEDEr AFLOOP- DATUM 127,0974 geen DE000CB7ZXP6 9199Z AEX 431 geen DE000CZ0HND8 69L2Z Unilever 26,5077 geen DE000CZ0HgL5 91K2Z Corio 30,066 geen DE000CZ0HMJ7 37L2Z Heineken 44,5011 geen DE000CM424U3 Q970Z XAg/USD 17,2435 geen DE000CM74KW4 T017Z EUr/USD 1,4377 geen DE000CM4ArJ8 9948Z Asea Brown Bovery 13,9 geen DE000CZ32AM6 M829Z XAU/USD 1117,2837 geen DE000CK4YMK9 6660Z Nikkei 225 1,3355 geen EUr/JPY DE000CZ7DV27 84F4Z 131,49 geen 377% 0% EUr/CAD DE000CZ7DVN4 16F5Z 1,39 geen 262% 0,00% Nasdaq-100 Index(r) DE000CZ7DX25 69F5Z dec % 5,00% PErF.OW* Apple Inc. DE000CZ7E3A0 35g5Z maart % 9,00% Commerzbank heeft tussen 21 oktober 2013 en 12 december 2013 meer dan 800 nieuwe producten uitgegeven. Zo was er in november een nieuwe serie Factor Certificaten op de AEX met nieuwe hefbomen van (-)10 en (-)15. Daarnaast zijn er in december ook s uitgegeven op verschillende nieuwe onderliggende waarden (o.a. Tesla, LinkedIn, 3D Systems en Volkswagen). Een specifiek overzicht van al onze onlangs uitgegeven Unlimited, BEST en Limited s vindt u op onze website com onder het kopje Nieuws (Nieuwe emissies). Zo kunt u altijd het product vinden dat past bij uw strategie of verwachting. Wilt u graag op de hoogte blijven van onze nieuwe uitgiftes? Abonneert u zich dan gratis op onze mailing zodat u regelmatig een informatie ontvangt met daarin onze nieuwe uitgiftes, producten en meer. Voor meer informatie of om u te abonneren op deze gratis service kunt u gerust contact met ons opnemen via het gratis nummer (NL) of (BE) of u kunt een sturen naar productinformatie@commerzbank.com. Daarnaast kunt u als eerste ons laatste nieuws ontvangen door ons te volgen op Yahoo! DE000CZ7DTX7 41F4Z 31,13 geen 201% 20% AEX DE000CZ7DQA1 53E5Z dec % -2,00% Ahold DE000CZ2FUM4 97V1Z 14,29 geen 200% -9,00% EUr/USD DE000CZ7DLL9 74D6Z 1,33 04-juni % 0% BAM groep NV DE000CZ7E021 93F6Z 4,24 geen 159% -15,00% CAC 40 DE000CZ7DrX1 55E6Z 4 369,18 geen 155% -4,00% * OW = Onderliggande waarde belangrijke data 20 januari n Martin Luther King Jr. Day. De Amerikaanse NASDAQ en NYSE zijn gesloten vanwege deze feestdag 31 januari n Chinees Nieuwjaar dag 1. De Hong Kong Stock Exchange is gesloten vanwege deze feestdag. 3 februari n Chinees Nieuwjaar dag 4. De Hong Kong Stock Exchange is gesloten vanwege deze feestdag. 17 februari n Presidents Day. De Amerikaanse NASDAQ en NYSE zijn gesloten vanwege deze feestdag. Let op, de laatste handelsdag hoeft niet hetzelfde te zijn als de afloopdatum van de Limited! Dit kan per onderliggende waarde verschillende zijn. Kijk daarom altijd op onze website of bel gratis (NL) of (BE) voor de juiste informatie. 4 Strike Januari - februari 2014

5 success story Yahoo! Velen hadden verwacht dat Yahoo het vroeg of laat zou afl eggen tegen google, dit blijkt vooralsnog echter onterecht. Daar waar Yahoo een aantal jaar geleden nog rond de 550 miljoen maandelijkse unique visitors had, is dit aantal in 2012 gestegen naar 675 miljoen per maand. Het bedrijf experimenteert ook in de social media sector, zo werden o.a. de fotodienst Flickr en onder leiding van CEO Marissa Mayer ook de webblog Tumblr overgenomen. Ondanks het feit dat de industrie waarin Yahoo actief is zeer competitief is en een gigant als Microsoft reeds verschillende pogingen heeft gedaan het bedrijf over te nemen, kiest Yahoo ervoor om zelfstandig te blijven. De koers van het aandeel is in 2013 bijna verdubbeld, van ongeveer 20 dollar in januari naar iets boven de 40 dollar in december. Koers ($) PerFOrMANCe yahoo in 2013 Yahoo 0 Jan 2013 Maart 2013 Mei 2013 Juli 2013 Sept 2013 Dec 2013 Tussen half november en half december 2013 steeg het aandeel Yahoo met 14,9%. Investeerders die in bezit zijn van de BEST ( DE000CZ7DTX7) met een stop loss-niveau van 31,13 dollar hebben hierdoor kunnen profi teren van een mooie performance van 201%.Denkt u nu dat het aandeel zal gaan dalen, dan kunt u hierop inspelen met de BEST ( DE000CB1LUL4) die een stop loss-niveau van 45,91 dollar heeft en een hefboom van 7,6. Denkt u dat het aandeel door zal stijgen dan kunt u kijken naar de BEST ( DE000CZ7E9X9) die een stop loss-niveau van 33,12 dollar heeft en een hefboom van 8,7. agenda 2 januari n 4:30:Initial Jobless Claims n 4:30:Continuing Claims n 5:45:Bloomberg Consumer Comfort n 6:00:ISM Manufacturing n 6:00:ISM Prices Paid n 6:00:Construction Spending 3 januari n 3:00:Total Vehicle Sales n 3:00:Domestic Vehicle Sales 6 januari n 6:00:ISM Non-Manf. Composite n 6:00:Factory Orders 7 januari n 4:30:Trade Balance n 6:00:IBD/TIPP Economic Optimism 8 januari n 3:00:MBA Mortgage Applications n 4:15:ADP Employment Change n 0:00:Fed releases Minutes from Dec FOMC Meeting n 1:00:Consumer Credit 9 januari n 3:30:Challenger Job Cuts YoY n 4:30:Initial Jobless Claims n 4:30:Continuing Claims n 5:45:Bloomberg Consumer Comfort 10 januari n 4:30:Wholesale Trade Sales n 4:30:Change in Nonfarm Payrolls n 4:30:Change in Private Payrolls n 4:30:Change in Manufact. Payrolls n 4:30:Unemployment rate n 4:30:Average Hourly Earnings n 4:30:Average Hourly Earnings YoY n 4:30:Average Weekly Hours All Employees n 4:30:Change in Household Employment n 4:30:Underemployment rate n 4:30:Labor Force Participation rate n 6:00:Wholesale Inventories 14 januari n 4:30:retail Sales Advance n 4:30:retail Sales Ex Auto n 4:30:retail Sales Ex Auto and gas n 4:30:retail Sales Control group n 4:30:Import Price Index n 4:30:Import Price Index YoY n 6:00:Business Inventories 5 januari n 3:00:MBA Mortgage Applications n 4:30:PPI n 4:30:PPI Ex Food and Energy n 4:30:PPI YoY n 4:30:PPI Ex Food and Energy YoY n 0:00:U.S. Federal reserve releases Beige Book report 16 januari n 4:30:Initial Jobless Claims n 4:30:CPI n 4:30:Continuing Claims n 4:30:CPI Ex Food and Energy n 4:30:CPI YoY n 4:30:CPI Ex Food and Energy YoY n 4:30:CPI Core Index SA n 4:30:CPI Index NSA n 5:45:Bloomberg Economic Expectations n 5:45:Bloomberg Consumer Comfort n 6:00:Philadelphia Fed Business Outlook 17 januari n 4:30:Housing Starts n 4:30:Housing Starts n 4:30:Building Permits n 4:30:Building Permits n 5:15:Industrial Production n 5:15:Capacity Utilization n 5:15:Manufacturing (SIC) Production n 5:55:Univ. of Michigan Confi dence n 6:00:JOLTs Job Openings 21 januari n Unilever NV: Results januari n 3:00:MBA Mortgage Applications n ASML Holding NV: Results januari n 4:30:Initial Jobless Claims n 4:30:Continuing Claims n 5:45:Bloomberg Consumer Comfort n 6:00:Existing Home Sales 27 januari n 6:00:New Home Sales n 6:00:New Home Sales 28 januari n 4:30:Durable goods Orders n 4:30:Durables Ex Transportation n 4:30:Cap goods Orders Nondef Ex Air n 4:30:Cap goods Ship Nondef Ex Air n oninklijke Philips NV: results januari n 3:00:MBA Mortgage Applications n 0:00:FOMC rate Decision n 0:00:Fed Pace of MBS Purchases n 0:00:Fed Pace of Treasury Pur 30 januari n 4:30:gDP Annualized QoQ n 4:30:gDP Price Index n 4:30:Core PCE QoQ n 4:30:Personal Consumption n 4:30:Initial Jobless Claims n 4:30:Continuing Claims n 5:45:Bloomberg Consumer Comfort n royal Dutch Shell PLC: Results 2013 n LVMH: Results januari n 4:30:Employment Cost Index n 4:30:Personal Income n 4:30:Personal Spending n 4:30:PCE Defl ator n 4:30:PCE Defl ator YoY n 4:30:PCE Core n 4:30:PCE Core YoY n 5:00:ISM Milwaukee n 5:45:Chicago Purchasing Manager n 5:45:Bloomberg Consumer Comfort n 5:55:Univ. of Michigan Confi dence Strike Januari - februari

6 lezers aan het woord heeft u Vragen? wij hebben de antwoorden, stuur ons een . ik heb beursproducten op een onderliggende waarde waarop een corporate action gaat plaatsvinden. wat gaat er met mijn producten gebeuren? commerzbank : Corporate Actions op aandelen kunnen een aanpassing van de koers van de onderliggende waarde als gevolg hebben. In het geval van een uitzonderlijk dividend bijvoorbeeld zal de koers op de ex dividend datum dalen met de waarde van het dividend. Dit bevoordeelt dan de bezitters van een en benadeeld de bezitters van een. Daarom worden de parameters van de Beursproducten (stop loss, strike, ratio) zodanig aangepast dat de Corporate Action geen invloed heeft op de koers van de producten. Concreet betekent dit dat als de koers van de onderliggende waarde door de Corporate Action door 2 wordt gedeeld, de strike en barrière van de door 2 zullen worden gedeeld. Om te voorkomen dat de Corporate Action een invloed heeft op de prijsberekening van de zal de ratio ook door 2 worden gedeeld. wanneer komen jullie met speeders short op twitter? commerzbank : Om s uit te kunnen geven op een bepaalde onderliggende waarde moet er o.a. worden gekeken naar de liquiditeit en volatiliteit van de onderliggende waarde. De liquiditeit laat zien of er veel handel in het aandeel is of niet en de volatiliteit wordt gebruikt om het verschil tussen de stop loss-en financieringsniveaus van de s te bepalen. Voor s geldt bovendien dat het mogelijk moet zijn om de onderliggende aandelen in te lenen. In het geval van Twitter, maar ook bij andere bedrijven die net op de beurs zijn, bestaat er ten eerste niet altijd een liquide markt en zijn er daarnaast nog niet genoeg data om een betrouwbare volatiliteit te kunnen berekenen. Dit maakt het moeilijker om s uit te geven. Ten slotte is het zo dat er niet gelijk een markt is voor het inlenen van stukken en zolang deze markt niet goed tot stand is gekomen zullen er geen s uitgegeven worden op Twitter. agenda 3 februari n 6:00:ISM Manufacturing n 6:00:ISM Prices Paid n 6:00:Construction Spending 4 februari n 6:00:IBD/TIPP Economic Optimism n 6:00:Factory Orders n Unibail-rodamco SE: Results februari n 3:00:MBA Mortgage Applications n 4:15:ADP Employment Change n 6:00:ISM Non-Manf. Composite n Koninklijke KPN NV: Results februari n 4:30:Unit Labor Costs n 4:30:Nonfarm Productivity n 4:30:Initial Jobless Claims n 4:30:Continuing Claims n 4:30:Trade Balance n 5:45:Bloomberg Consumer Comfort n SBM Offshore NV: Results 2013 n ArcelorMittal: Results 2013 n Akzo Nobel NV: Results 2013 n Umicore SA: Results februari n 4:30:Change in Nonfarm Payrolls n 4:30:Change in Private Payrolls n 4:30:Change in Manufact. Payrolls n 4:30:Unemployment rate n 4:30:Average Hourly Earnings n 4:30:Average Hourly Earnings YoY n 4:30:Average Weekly Hours All Employees n 4:30:Change in Household Employment n 4:30:Underemployment rate n 1:00:Consumer Credit n 1:00:Labor Force Participation rate n Cofinimmo: Results februari n 4:30:Wholesale Trade Sales n 6:00:Wholesale Inventories n Telenet group Holding NV: Results februari n 3:00:MBA Mortgage Applications n Corio NV: Results 2013 n INg groep NV: Results 2013 n Heineken NV: Results februari n 4:30:retail Sales Advance n 4:30:retail Sales Ex Auto n 4:30:retail Sales Ex Auto and gas n 4:30:retail Sales Control group n 4:30:Initial Jobless Claims n 4:30:Continuing Claims n 5:45:Bloomberg Consumer Comfort n 6:00:Business Inventories BNP Paribas SA: Results 2013 Total SA: Results februari n 4:30:Import Price Index n 4:30:Import Price Index YoY n 5:15:Industrial Production n 5:15:Capacity Utilization n 5:15:Manufacturing (SIC) Production n 5:55:Univ. of Michigan Confidence n KBC groep NV: Results februari n 3:00:MBA Mortgage Applications n 4:30:Housing Starts n 4:30:PPI n 4:30:Housing Starts n 4:30:Building Permits n 4:30:PPI Ex Food and Energy n 4:30:PPI YoY n 4:30:Building Permits n 4:30:PPI Ex Food and Energy YoY n 0:00:Fed releases Minutes from Jan FOMC Meeting n Ageas: Results februari n 4:30:Initial Jobless Claims n 4:30:CPI n 4:30:Continuing Claims n 4:30:CPI Ex Food and Energy n 4:30:CPI YoY n 4:30:CPI Ex Food and Energy YoY n 4:30:CPI Core Index SA n 4:30:CPI Index NSA n 5:45:Bloomberg Economic Expectations n 5:45:Bloomberg Consumer Comfort n 6:00:Philadelphia Fed Business Outlook n Aegon NV: Results 2013 n randstad Holding NV: Results 2013 n Air France-KLM: Results 2013 n Delta Lloyd NV: Results februari n 6:00:Existing Home Sales 24 februari n PostNL NV: Results februari n 3:00:MBA Mortgage Applications n 6:00:New Home Sales n 6:00:New Home Sales n Koninklijke DSM NV: Results 2013 n Solvay SA: Results februari n 4:30:Durable goods Orders n 4:30:Durables Ex Transportation n 4:30:Cap goods Orders Nondef Ex Air n 4:30:Initial Jobless Claims n 4:30:Cap goods Ship Nondef Ex Air n 4:30:Continuing Claims n 5:45:Bloomberg Consumer Comfort n reed Elsevier NV: Results 2013 n gdf Suez: Results 2013 n Anheuser-Busch InBev NV: Results februari n 4:30:gDP Annualized QoQ n 4:30:gDP Price Index n 4:30:Core PCE QoQ n 4:30:Personal Consumption n 5:00:ISM Milwaukee n 5:45:Chicago Purchasing Manager n 5:55:Univ. of Michigan Confidence n NV Bekaert SA: Results 2013 n Belgacom SA: Results 2013 n Koninklijke Ahold NV: Results Strike Januari - februari 2014

7 Uitgelicht what s new bij COMMerzbank?E Het afgelopen jaar heeft Commerzbank weer tal van nieuwe onderliggende waarden aan haar aanbod toegevoegd om u op die manier de mogelijkheid te geven nieuwe beleggingsscenario s uit te voeren. Deze maand bekijken we enkele van deze onderliggende waarden uit verschillende sectoren die momenteel vaak in de belangstelling staan. Laten we beginnen met drie bedrijven uit de technologie sector die de afgelopen maanden regelmatig de headlines hebben gehaald. Allereerst is daar Twitter, het in 2006 in de Verenigde Staten geboren sociale media bedrijf met inmiddels meer dan 100 miljoen gebruikers per dag. Twitter is tevens de belangrijkste concurrent van Facebook, dat zich onder meer kenmerkte door een zeer matige beursgang in In november 2013 zette ook Twitter de eerste stap naar de beurs en wel in New York. Deze door de markten langverwachte IPO voor 26 dollar per aandeel was een groot succes; de waarde van het aandeel steeg meer dan 70% tijdens de eerste minuten van de beursnotering en bevindt zich momenteel rond de 48 dollar. n Strike Januari - februari

8 uitgelicht LinkedIn, een ander bedrijf binnen de social media sector, heeft ook zijn intrede gedaan in het aanbod van onderliggende waarden van Commerzbank. Het eerste professionele netwerk zag zijn aandeel het afgelopen jaar verdubbelen en is niet van plan zijn voorsprong op concurrent Viadeo te verliezen. Zo heeft LinkedIn aangekondigd van plan te zijn om de Digital natives, oftewel de groep van 15 tot en met 25 jarigen, te veroveren door de minimum leeftijd voor het openen van een account van 18 naar 13 te verlagen. Hoewel de experts verdeeld zijn over deze aankondiging betekent dit een grote potentiële markt van nieuwe gebruikers. Dan is er ook nog Criteo, een kleine Franse start-up gecreëerd in 2005 en gespecialiseerd in online behavioral advertising waarmee bijvoorbeeld de kosten van marketing campagnes kunnen worden beperkt. Na een stijging van 89% in 2012 en een omzet van 353 miljoen dollar heeft het bedrijf besloten tot een notering aan de Amerikaanse Nasdaq. De eerste kwartaalcijfers van MOOdy S heeft zijn VerwaChtingen VOOr de wereldwijde auto-industrie naar boven bijgesteld het bedrijf sinds het noteert aan de beurs zijn in november bekendgemaakt en hebben de markt gerustgesteld dankzij een sterke stijging van de activiteiten en de winstgevendheid. Laten we overschakelen naar een compleet andere sector namelijk die van de auto-industrie. Sinds het moment waarop Moody s zijn groeiverwachtingen voor de mondiale auto-industrie voor 2013 en 2014 naar boven heeft bijgesteld kunnen de autofabrikanten weer enigszins glimlachen. Zo heeft het aandeel BMW in de tweede helft van 2013 een mooie stijging laten zien en tevens kenbaar gemaakt zich ook te willen richten op de markt van elektrische auto s. De ontwikkeling van deze markt wordt afgeremd doordat het opladen van elektrische auto s een probleem vormt. BMW heeft hiervoor een eigen oplossing bedacht, dankzij een kleine smart elektrogenerator in de kofferbak van de auto kan de BMW i3 tot twee keer grotere afstanden afleggen dan zijn concurrenten. Volkswagen, een andere autofabrikant uit Duitsland, kondigde eind vorig jaar een recordaantal verkopen in de maand oktober aan (+ 3,8%) maar een daling van de winst. 600 De INDrukWekkeNDe PerFOrMANCe VAN TeSLA Tesla Volkswagen 300 BMW Dec Feb Apr Jun Aug Oct Dec Strike Januari - februari 2014

9 Los van deze resultaten werd er voornamelijk gesproken over het merk met betrekking tot het massale terugroepen van 2,6 miljoen auto s wereldwijd als gevolg van een mankement. In de Verenigde Staten is het Tesla, een specialist in high-end elektrische voertuigen en onderdelen, dat nauwlettend in de gaten gehouden dient te worden. De beurskapitalisatie van Tesla ligt dicht in de buurt van die van een grote jongen als Renault en dat ondanks de nog zwakke volumes (5000 voertuigen in het derde kwartaal van 2013). Dit, in combinatie met de recente ontwikkelingen rond het nieuwste model van Tesla, het Model S, zorgen voor twijfels onder vele analisten. Wordt Tesla de volgende speculatieve bubbel of is het Amerikaanse bedrijf een potentieel succesverhaal? Tot slot een heel andere en tot voor kort nog (compleet) onbekende sector, namelijk die van de 3D printers. Deze printtechniek maakt het mogelijk een digitaal bestand om te zetten in een tastbaar object. Het Amerikaanse 3D Systems is in 1986 opgericht in Californië en ontwikkelt, maakt en market systemen die snel 3-dimensionale objecten kunnen produceren. De opkomst van 3D printers deed in 2013 nogal wat stof opwaaien, met name omdat men vreesde dat de printers gebruikt zouden worden voor het fabriceren van wapens. Het aandeel Begin november zette OOk Twitter de eerste stap naar de beurs 3D Systems steeg het afgelopen jaar desondanks van net iets onder de 50 dollar in januari naar rond de 80 dollar momenteel. n Performance v/h beschikbare Sector aandeel de beurskapitalisatie COMMerzbank afgelopen maand ProducteN TwiTTer Nieuwe technologieën 18 % 29,480 miljard dollar Unlimited s LinkediN Nieuwe technologieën - 3,3 % 28,296 miljard dollar Unlimited s Criteo Nieuwe technologieën - 25 % 1,866 miljard dollar Unlimited s BMW Autofabrikant - 2,5 % 51,946 miljard Euro BEST s VOLkSWAgen Autofabrikant 0,5 % 86,471 miljard Euro BEST s TeSLA Autofabrikant - 16,6 % 17,431 miljard dollar Unlimited s 3D SySTeMS Nieuwe technologieën 36,7 % 8,271 miljard dollar Unlimited s Strike Januari - februari

10

11 141,69 is de 5-year high voor de eur/jpy bereikt op 9 december. 81,99 is de all time high voor Starbucks bereikt op 5 november. 2,54 Punten was de aex verwijderd van de 400 op 25 november. zone bourse zonebourse.com oh my gold PatriCk rejaunier analist senior Waar zijn de beursgoeroes die zeiden dat het goud tot in de hemel zou sijgen? Sinds 2011 zijn de koersen met meer dan één derde in waarde gedaald; iets wat in 15 jaar nog niet is voorgekomen. De daling vertegenwoordigt meer dan 25% voor 2013 en dit jaar vormt het eerste negatieve jaar voor het edele metaal sinds het nieuwe millenium. De redenen hiervoor zijn legio. De Westerse inflatie is van onze macroeconomische agenda s verdwenen. We kennen het fenomeen van deflatie dat de Japanse economie verschillende decennia heeft lamgelegd en nu lijkt europa aan de beurt. Goud heeft dus niet meer een beschermingsfunctie tegen de stijging van de prijzen. een toekomstige stijging van de rentes zou dit fenomeen van een dalende goudkoers zelfs kunnen versterken en dit zou wel eens in het voordeel van de staatsobligaties kunnen werken. De overgang naar een afname van aankopen door de FeD is inmiddels een feit en aangezien de economische vooruitzichten coherent lijken, zal een dergelijke politiek het metaal niet méér doen schitteren in 2014 dan het dit jaar gedaan heeft. Meer in het algemeen, het aandeel in goud dat door etfs (exchange Traded Funds die de performance van de goud- koers nabootsten) wordt gehouden is de afgelopen maanden gezakt van 2800 ton naar 2000, een teken dat investeerders massaal uitstappen wat ervoor zorgt dat fondsen hun verplichtingen moeten terugbrengen. De goudproducenten verwachten een zwak komend jaar. een minderheid onder hen denkt dat de goud koers zal stijgen. Tot slot is er nog het psychologische element dat aan deze daling verbonden is, voortkomend uit een soort van concurrentieel kopiegedrag dat overheersend is onder investeerders. Dit verkoopgedrag wordt heviger naar mate de koersen verder dalen omdat investeerders de winsten die zij de afgelopen jaren hebben opgebouwd veilig proberen te stellen. Technisch gezien maakt de dalende lange termijn trend het nog niet mogelijk om van een duidelijk koopmoment te spreken en de herstelfasen zijn van korte duur. n Strike Januari - februari

12 beurs info aex terugkeer Van de risico-aversie na een lange periode van besluiteloosheid en de notering van nieuwe jaarlijkse en historische records voor een groot aantal indexen in november (wall street, duitse index ) is de risico-aversie teruggekeerd, wat aan weerskanten van de atlantische oceaan heeft geleid tot algehele winstnemingen op de beurzen. Deze consolidatie van de beurzen vindt zijn verklaring in de recente publicatie in de Verenigde Staten van statistieken die beter waren dan voorzien, wat doet vrezen voor een vermindering van het programma van activa-aankopen van de Fed (thans ter hoogte van 85 miljard dollar per maand) voor maart 2014, zoals de analisten lijken te voorzien. Hoewel de Federal reserve zich van zijn voorzichtige kant laat zien, door te spreken van een bescheiden tot gematigde economische groei in de VS en een werkgelegenheid die er lang over doet zijn dynamiek te hervinden, hebben de recentste statistieken de beurshandelaren ertoe aangezet hun winst te nemen na jaarlijkse prestaties tussen de 15 en 30% voor de verschillende geografische gebieden. Voor het derde kwartaal komt de Amerikaanse groei, na een lagere raming, wederom is het duitsland dat de dans OntSPringt uit op 3,6%, de werkloosheid neemt geleidelijk af (7%) en de werkgelegenheid is meer toegenomen dan verwacht (202k in plaats van de verwachte 180k). De activiteitenindicatoren bevestigen hun soliditeit en de huizencijfers herstellen zich licht. In europa zijn de publicaties gematigd. Wederom is het Duitsland die de dans ontspringt, door een solide groei te laten zien. Frankrijk blijft nog altijd achter, met indicatoren die geen enkel teken van verbetering tonen en weinig bemoedigende vooruitzichten op het niveau van de ondernemingen. In tegenstelling tot de consensus heeft de europese Centrale Bank ook geen nieuwe hulpmaatregelen aangekondigd, na in november zijn herfinancieringsrente te hebben verlaagd tot 0,25%. De bank beschikt nog altijd dow jones Na eind november nieuwe historische records te hebben genoteerd, laat de DOW JONES nu enkele tekenen van zwakte zien. De recentste Amerikaanse statistieken die boven de verwachtingen waren, hebben de vrees voor een vermindering van het programma van activa-aankopen van de Fed aangewakkerd en de beurshandelaren ertoe aangezet hun winsten te nemen. Wij zijn van mening dat de consolidatiebeweging in de komende weken in de richting van de punten zou moeten gaan, overgangspunt van het 20-wekelijks voortschrijdende gemiddelde. Onder deze drempel zouden de punten snel bereikt kunnen worden. Met een performance van meer dan 30% sinds het begin van het jaar behoudt de index NASDAQ 100 een positieve dynamiek over de verschillende tijdschalen, boven de 3230 punten bij de wekelijkse gegevens en het 20-wekelijks voortschrijdende gemiddelde dat dienst doet als ondersteuning. De zone van de 3530 punten, die thans wordt getest, zou evenwel enkele winstnemingen tot gevolg kunnen hebben en de index in de komende weken in de richting van de 3320 punten kunnen brengen. OPINIE MIDDELLANgE TErMIJN OPINIE LANgE TErMIJN OPINIE MIDD 12 Strike Januari - februari 2014

13 over talrijke middelen om te strijden tegen de recessie en staat klaar om te handelen als dit nodig is, maar het in werking stellen van een langere-termijn herfinancieringsoperatie of negatieve rentes voor de garantstellingen lijken niet aan de orde. In deze situatie van nervositeit is de maand december dus slecht van start gegaan. De traditionele beursrally van het einde van het jaar staat op dit moment nog niet ter discussie, maar de huidige consolidatie zou aanvankelijk intensiever kunnen worden, wat het mogelijk zou maken te profiteren van de aanbiedingen om nieuwe kopersposities in te nemen. Grafisch gezien behoudt de Hollandse AeX-index bij de wekelijkse gegevens een positieve dynamiek boven de 363 punten, een drempel die overeenkomt met het 50-wekelijks voortschrijdende gemiddelde. Op de kortere termijn herstelt de markt zich zoals wij hadden voorspeld in onze laatste analyse. De verkoopposities die onlangs zijn ingenomen in de zone van de 390/400 punten zullen dus behouden blijven, met de 363 punten als doelstelling. Op de middellange termijn zal een eventuele neerwaartse overschrijding in de zone van de 350/355 punten een nieuwe mogelijkheid kunnen vormen om terug te keren naar aankoop met minder risico. n laurent Polsinelli Copyright (c) 2013 Zonebourse.com nasdaq 100 nikkei Dankzij de recente daling van de yen bevindt de index NIKKEI zich weer in de nabijheid van zijn jaarlijkse records, in de zone van de punten. De trend blijft dus duidelijk opwaarts bij de wekelijkse gegevens boven de punten en het 50-wekelijks voortschrijdende gemiddelde dat ondersteuning biedt. Voor de komende weken geven wij evenwel voorrang aan het begin van een consolidatie in de richting van de punten, een niveau dat het mogelijk zal maken terug te keren naar aankoop met minder risico. DELLANgE TErMIJN OPINIE LANgE TErMIJN OPINIE MIDDELLANgE TErMIJN OPINIE LANgE TErMIJN Strike Januari - februari

14 beurs info de brent euro/dollar OPINIE MIDDELLANgE TErMIJN OPINIE LANgE TErMIJN OPINIE MIDDELLANgE TErMIJN OPINIE LANgE TErMIJN opleving Van het Verbruik Alhoewel aan de andere zijde van de Atlantische Oceaan de koersen van de WTI sinds enkele weken een sterke volatiliteit kennen, blijft de olie uit Noord-Europa verankerd in een smalle range en kent deze geen belangrijke omvang meer. De recente verklaringen van het Internationaal Energieagentschap (IAE) vermelden een verhoging van de wereldwijde vraag naar olie. Voor 2013 en 2014 wordt voor beide jaren een verhoging verwacht van 1,3%. Zowel de Verenigde Staten als Europa zouden zich allereerst moeten richten op de vraag die later door de landen buiten de OESO wordt overgenomen. Technisch gezien is er weinig verandering voor wat betreft de olie van de Noordzee; de koersen blijven hangen op USD 110 in een neutraliteitszone die gestalte krijgt door de afplatting van de wekelijks voortschrijdende gemiddelden. De horizontale distributiezone blijft actueel en dit binnen een marge van de marktprijs die lager wordt. Een afschuining omkadert de koersen en zou dienst moeten doen als een niveau dat in de gaten moet worden gehouden voor het op gang brengen van een beweging van grotere omvang. Op dit moment is er geen belangrijke wijziging te melden sinds onze laatste strategie van afgelopen maand. De koersen bevonden zich toen op USD 108 en wij gaan uit van een lichte opwaartse lijn. Wij herhalen deze strategie met als doelstelling USD 115 op de middellange termijn. n Étienne Veber Copyright (c) 2013 Zonebourse.com 14 Strike Januari - februari 2014 duurzaamheid en PrIJshoudendheid De eenheidsmunt blijft verbonden met de beslissing van de Federal reserve voor wat betreft zijn monetaire beleid en vervolgt logischerwijs zijn stijging, terwijl de beurzen voor het einde van het jaar geen actie meer verwachten van de Amerikaanse centrale bank. De groei van Uncle Sam is echter naar boven toe bijgesteld, klimmend naar 3,6% over een jaar dankzij het derde kwartaal, en het werkloosheidscijfer daalt opnieuw en bevindt zich op het laagste punt sinds vijf jaar (7,0%). Maar deze solide cijfers verhullen een andere realiteit, waarvan de schatkistbewaarders van de eerste wereldmacht zich goed bewust zijn. In de eerste plaats zou de shutdown die zich voordeed in oktober een negatieve impact kunnen hebben op het bbp van het vierde kwartaal, terwijl de onderhandelingen die vanaf januari aanstaande zullen worden hervat in het Congres een nieuwe periode van instabiliteit zouden kunnen veroorzaken. Ook wordt de vermindering van de werkloosheid voornamelijk verklaard door het grote aantal ontmoedigde werklozen dat zich heeft teruggetrokken uit de beroepsbevolking, die zich dientengevolge beweegt naar historische niveaus die sinds 35 jaar niet meer zo laag zijn geweest. Tenslotte verwijdert de stijging van de prijzen, die sinds enkele maanden afneemt, zich meer van het niveau waarop de FED zich richt en een voortijdige monetaire inkrimping zou automatisch een defl atoir risico tot gevolg hebben. Aan Europese zijde heeft de ECB de vooruitzichten voor groei van de eurozone naar boven toe bijgesteld, daarbij het scenario van een daling van de consumentenprijzen wegschuivend op het moment dat de infl atie zich herstelt in de regio. Dit opvallende vertrouwen verwijdert op de korte termijn de hypothese van een nieuwe monetaire versoepeling van de instelling, die de huidige tendens kan hinderen. Technisch gezien is de euro bij de weekgegevens volmaakt opgeleefd voor het 20-wekelijks voortschrijdende gemiddelde om zijn beweging naar voren te hernemen, die hem in staat stelt zich te richten op zijn hoogste jaarlijkse punten, waarvan de overschrijding de weg zou vrijmaken in de richting van USD 1,4146. n mathieu burbau Copyright (c) 2013 Zonebourse.com

15 JANUAri - FeBrUAri nieuwe PrOduCten Van COMMerzbank rendements producten hefboomproducten met stop loss-niveau hefboomproducten zonder stop loss-niveau koersoverzicht strike Vind al hun karakteristieken op onze website :

16 KOERSOVERZICHT v Nieuw product rendements producten Onderliggende waarde Coupon Referentiekoers Knock-in-niveau Afloopdatum t Reverse Air France - KLM NL ,62 7,77 5,83 28/02/14 D Air France - KLM NL ,68 6,59 5,27 01/07/14 D Anheuser-Busch-InBev/KBC NL ,48 77,02/29,27 57,77/21,95 30/04/14 D Apple Inc. NL ,70 522,35 443,99 31/10/14 D ArcelorMittal NL ,15 8,44 6,75 01/07/14 D ArcelorMittal/Soc Gen NL ,27 9,08/26,76 6,36/17,73 30/04/14 D Axa NL ,69 13,61 10,88 27/02/15 D BNP Paribas NL ,62 43,63 37,09 28/02/14 D BNP Paribas NL ,17 44,54 31,18 29/12/14 D Cap Gemini NL ,24 34,70 29,50 30/04/14 D EURO STOXX 50 XS , , ,12 23/10/14 C Facebook Inc NL ,00 50,26 40,20 31/10/14 D GDF Suez NL ,12 14,53 11,62 01/07/14 D Goldman Sachs Bank USA NL ,20 160,86 136,73 31/10/14 D Clean/Dirty Onderliggende waarde Coupon Referentiekoers Knock-in-niveau Afloopdatum ING NL ,26 6,13 5,21 30/05/14 D KPN NL ,19 1,44 1,15 01/07/14 D Newmont Mining NL ,50 27,26 21,80 31/10/14 D Peugeot NL ,71 5,72 4,29 28/02/14 D Randstad NL ,45 36,59 29,27 02/09/14 D Renault NL ,22 49,49 37,12 30/04/14 D Saint Gobain NL ,91 35,68 28,54 02/09/14 D Societe Generale NL ,39 34,41 27,52 02/09/14 D Total NL ,05 38,97 33,12 27/01/15 D Peugeot NL ,71 5,72 4,29 28/02/14 D Randstad NL ,45 36,59 29,27 02/09/14 D Renault NL ,22 49,49 37,12 30/04/14 D Saint Gobain NL ,91 35,68 28,54 02/09/14 D Societe Generale NL ,39 34,41 27,52 02/09/14 D Total XS ,82 43,85 30,70 30/12/13 C Clean/Dirty Hefboomproducten met stop loss-niveau t Aandelen Limited s Koers Afloopdatum Aegon (6,29 EUR) 52G4Z v 4,80 0,77 21/03/14 4,1 2,0 DE000CZ7E1C0 89E5Z 5,10 0,62 21/03/14 5,1 2,0 DE000CZ7DQF0 91E5Z 5,40 0,47 21/03/14 6,7 2,0 DE000CZ7DQG8 22H6Z v 5,70 0,33 21/03/14 9,5 2,0 DE000CZ7EA70 23H6Z v 6,00 0,18 21/03/14 17,5 2,0 DE000CZ7EA88 54G4Z v 6,80 0,28 21/03/14 11,2 2,0 DE000CZ7E1E6 92E5Z 7,10 0,43 21/03/14 7,3 2,0 DE000CZ7DQH6 24H6Z v 7,40 0,58 21/03/14 5,4 2,0 DE000CZ7EA96 25H6Z v 7,70 0,73 21/03/14 4,3 2,0 DE000CZ7EAA3 Ahold (12,53 EUR) 39I4Z v 10,00 1,33 21/03/14 4,7 2,0 DE000CB1LSZ8 28H6Z v 10, /03/14 5,8 2,0 DE000CZ7EAD7 55G4Z v 10 0,83 21/03/14 7,5 2,0 DE000CZ7E1F3 27H6Z v 11,50 0,58 21/03/14 10,8 2,0 DE000CZ7EAC9 56G4Z v 12,00 0,33 21/03/14 19,0 2,0 DE000CZ7E1G1 41I4Z v 14,00 0,79 21/03/14 7,9 2,0 DE000CB1LT02 29H6Z v 15,00 1,29 21/03/14 4,9 2,0 DE000CZ7EAE5 93E5Z 16,00 1,79 21/03/14 3,5 2,0 DE000CZ7DQJ2 Air France - KLM (7,25 EUR) 31H6Z v 5,80 0,30 21/03/14 4,8 5,0 DE000CZ7EAF2 59G4Z v 6,20 0,22 21/03/14 6,6 5,0 DE000CZ7E1K3 94E5Z 6,60 0,14 21/03/14 10,4 5,0 DE000CZ7DQK0 95E5Z 7,00 0,06 21/03/14 24,2 5,0 DE000CZ7DQL8 42I4Z v 7,70 0,10 21/03/14 14,5 5,0 DE000CB1LT10 61G4Z v 8,10 0,18 21/03/14 8,1 5,0 DE000CZ7E1L1 96E5Z 8,50 0,26 21/03/14 5,6 5,0 DE000CZ7DQM6 32H6Z v 8,90 0,34 21/03/14 4,3 5,0 DE000CZ7EAG0 Amazon (386,20 USD) 25G5Z v 275,00 8,32 21/03/14 3,4 10,0 DE000CZ7E310 26G5Z v 300,00 6,50 21/03/14 4,3 10,0 DE000CZ7E328 27G5Z v 325,00 4,69 21/03/14 6,0 10,0 DE000CZ7E336 68H6Z v 350,00 2,89 21/03/14 9,7 10,0 DE000CB1LRC9 28G5Z v 400,00 1,29 21/03/14 21,8 10,0 DE000CZ7E344 29G5Z v 425,00 3,04 21/03/14 9,3 10,0 DE000CZ7E351 69H6Z v 450,00 4,83 21/03/14 5,8 10,0 DE000CB1LRD7 Apple Inc. (557,07 USD) 66H6Z v 420, /03/14 4,1 100,0 DE000CB1LRA3 32G5Z v 440,00 0,86 21/03/14 4,7 100,0 DE000CZ7E377 33G5Z v 460,00 0,71 21/03/14 5,7 100,0 DE000CZ7E385 34G5Z v 480,00 0,57 21/03/14 7,1 100,0 DE000CZ7E393 35G5Z v 500,00 0,43 21/03/14 9,4 100,0 DE000CZ7E3A0 52I4Z v 520,00 0,28 21/03/14 14,5 100,0 DE000CB1LTA9 36G5Z v 580,00 0,19 21/03/14 21,4 100,0 DE000CZ7E3B8 39E6Z 600,00 0,34 21/03/14 11,9 100,0 DE000CZ7DRH4 37G5Z v 620,00 0,48 21/03/14 8,5 100,0 DE000CZ7E3C6 53I4Z v 640,00 0,63 21/03/14 6,4 100,0 DE000CB1LTB7 54I4Z v 660,00 0,78 21/03/14 5,2 100,0 DE000CB1LTC5 ArcelorMittal (12,00 EUR) 62G4Z v 9,20 0,58 21/03/14 4,1 5,0 DE000CZ7E1M9 63G4Z v 9,70 0,48 21/03/14 5,0 5,0 DE000CZ7E1N7 97E5Z 10,20 0,38 21/03/14 6,3 5,0 DE000CZ7DQN4 64G4Z v 10,70 0,28 21/03/14 8,6 5,0 DE000CZ7E1P2 49H6Z v 11,20 0,18 21/03/14 13,3 5,0 DE000CB1LQV1 51H6Z v 11,70 0,09 21/03/14 26,7 5,0 DE000CB1LQW9 99E5Z 13,50 0,32 21/03/14 7,5 5,0 DE000CZ7DQQ7 65G4Z v 14,50 0,52 21/03/14 4,6 5,0 DE000CZ7E1Q0 Koers Afloopdatum ASML Holding NV (64,80 EUR) 34H6Z v 52,00 6,74 21/03/14 4,8 2,0 DE000CZ7EAJ4 66G4Z v 55,00 5,24 21/03/14 6,2 2,0 DE000CZ7E1R8 67G4Z v 60,00 2,77 21/03/14 11,7 2,0 DE000CZ7E1S6 33H6Z v 63,00 1,32 21/03/14 24,5 2,0 DE000CZ7EAH8 35H6Z v 72,50 4,17 21/03/14 7,8 2,0 DE000CZ7EAK2 11E6Z 75,50 5,65 21/03/14 5,7 2,0 DE000CZ7DQR5 12E6Z 78,50 7,14 21/03/14 4,5 2,0 DE000CZ7DQS3 BAM Groep NV (3,31 EUR) 43I4Z v 2,60 0,36 21/03/14 4,6 2,0 DE000CB1LT28 37H6Z v 2,80 0,26 21/03/14 6,4 2,0 DE000CZ7EAM8 36H6Z v 3,00 0,17 21/03/14 9,7 2,0 DE000CZ7EAL0 77G4Z v 3,20 0,07 21/03/14 23,6 2,0 DE000CZ7E211 76B6Z 4,30 0,50 20/12/13 3,3 2,0 DE000CZ7D619 82A6Z 4,80 0,75 20/12/13 2,2 2,0 DE000CZ79ZE1 44I4Z v 3,60 0,15 21/03/14 1 2,0 DE000CB1LT36 41H6Z v 3,80 0,25 21/03/14 6,6 2,0 DE000CZ7EAQ9 39H6Z v 4,00 0,35 21/03/14 4,7 2,0 DE000CZ7EAP1 38H6Z v 4,20 0,45 21/03/14 3,7 2,0 DE000CZ7EAN6 Facebook Inc (52,06 USD) 38G5Z v 37,00 2,26 21/03/14 3,4 5,0 DE000CZ7E3D4 39G5Z v 40,00 1,83 21/03/14 4,1 5,0 DE000CZ7E3E2 41G5Z v 43,00 1,39 21/03/14 5,5 5,0 DE000CZ7E3F9 23I6Z v 46,00 0,96 21/03/14 7,9 5,0 DE000CB1LWT3 55I4Z v 54,00 0,38 21/03/14 20,0 5,0 DE000CB1LTD3 42G5Z v 57,00 0,80 21/03/14 9,5 5,0 DE000CZ7E3G7 43G5Z v 60,00 1,22 21/03/14 6,2 5,0 DE000CZ7E3H5 42E6Z 62,00 1,51 21/03/14 5,0 5,0 DE000CZ7DRK8 Google (1071,16 USD) 44G5Z v 800,00 2,02 21/03/14 3,9 100,0 DE000CZ7E3J1 45G5Z v 850,00 1,65 21/03/14 4,7 100,0 DE000CZ7E3K9 46G5Z v 900,00 1,29 21/03/14 6,1 100,0 DE000CZ7E3L7 47G5Z v 950,00 0,92 21/03/14 8,5 100,0 DE000CZ7E3M5 48G5Z v 975,00 0,74 21/03/14 10,5 100,0 DE000CZ7E3N3 24I6Z v 1025,00 0,38 21/03/14 20,5 100,0 DE000CB1LWU1 49G5Z v 1100,00 0,25 21/03/14 31,2 100,0 DE000CZ7E3P8 51G5Z v 1150,00 0,61 21/03/14 12,8 100,0 DE000CZ7E3Q6 52G5Z v 1200,00 0,97 21/03/14 8,0 100,0 DE000CZ7E3R4 75H6Z v 1250,00 1,33 21/03/14 5,9 100,0 DE000CB1LRJ4 25I6Z v 1300,00 1,70 21/03/14 4,6 100,0 DE000CB1LWV9 ING (9,01 EUR) 45I4Z v 7, /03/14 4,3 2,0 DE000CB1LT44 47H6Z v 7,20 0,95 21/03/14 4,7 2,0 DE000CB1LQT5 46H6Z v 7,40 0,85 21/03/14 5,3 2,0 DE000CB1LQS7 45H6Z v 7,60 0,75 21/03/14 6,0 2,0 DE000CB1LQR9 69G4Z v 7,80 0,65 21/03/14 6,9 2,0 DE000CZ7E1U2 14E6Z 8,00 0,55 21/03/14 8,2 2,0 DE000CZ7DQU9 44H6Z v 8,20 0,45 21/03/14 10,0 2,0 DE000CB1LQQ1 43H6Z v 8,40 0,36 21/03/14 12,5 2,0 DE000CB1LQP3 15E6Z 8,60 0,25 21/03/14 18,0 2,0 DE000CZ7DQV7 71G4Z v 8,80 0,16 21/03/14 28,2 2,0 DE000CZ7E1V0 48H6Z v 10,00 0,54 21/03/14 8,3 2,0 DE000CB1LQU3 72G4Z v 10,40 0,73 21/03/14 6,2 2,0 DE000CZ7E1W8 16E6Z 10,80 0,93 21/03/14 4,8 2,0 DE000CZ7DQW5 KBC Bank NV (38,48 EUR) 74G4Z v 30 0,78 21/03/14 4,9 10,0 DE000CZ7E1Y4 75G4Z v 33,00 0,59 21/03/14 6,5 10,0 DE000CZ7E1Z1 17E6Z 35,00 0,39 21/03/14 9,9 10,0 DE000CZ7DQX3 18E6Z 37,00 0,19 21/03/14 20,3 10,0 DE000CZ7DQY1 19I6Z v 42,00 0,39 21/03/14 9,9 10,0 DE000CB1LWQ9 19E6Z 45,00 0,68 21/03/14 5,7 10,0 DE000CZ7DQZ8 16 JANUARI - FEBRUARI 2014

17 Strike koersoverzicht 13 december 2013 Koers Afloopdatum KPN (2,28 EUR) 81G4Z v 1,85 0,44 21/03/14 5,2 DE000CZ7E245 82G4Z v 2,00 0,30 21/03/14 7,6 DE000CZ7E252 83G4Z v 2,15 0,15 21/03/14 15,2 DE000CZ7E260 Nyrstar (2,04 EUR) 55H6Z v 1,65 0,36 21/03/14 5,7 DE000CB1LR04 54H6Z v 1,80 0,23 21/03/14 8,9 DE000CB1LQZ2 53H6Z v 1,95 0,09 21/03/14 22,7 DE000CB1LQY5 Philips (24,60 EUR) 56H6Z v 20,00 0,97 21/03/14 5,1 5,0 DE000CB1LR12 27E6Z 20 0,77 21/03/14 6,4 5,0 DE000CZ7DR64 87G4Z v 20 0,77 21/03/14 6,4 5,0 DE000CZ7E2A2 88G4Z v 22,00 0,57 21/03/14 8,6 5,0 DE000CZ7E2B0 89G4Z v 23,00 0,37 21/03/14 13,3 5,0 DE000CZ7E2C8 91G4Z v 24,00 0,18 21/03/14 27,3 5,0 DE000CZ7E2D6 46I4Z v 27,00 0,52 21/03/14 9,5 5,0 DE000CB1LT51 92G4Z v 28,00 0,72 21/03/14 6,8 5,0 DE000CZ7E2E4 57H6Z v 29,00 0,92 21/03/14 5,3 5,0 DE000CB1LR20 93G4Z v 30,00 1,12 21/03/14 4,4 5,0 DE000CZ7E2F1 Randstad (43,93 EUR) 95G4Z v 35,00 1,88 21/03/14 4,7 5,0 DE000CZ7E2H7 28E6Z 37,00 1,48 21/03/14 5,9 5,0 DE000CZ7DR72 96G4Z v 39, /03/14 8,1 5,0 DE000CZ7E2J3 97G4Z v 40 0,69 21/03/14 12,7 5,0 DE000CZ7E2K1 31E6Z 49,00 1,10 21/03/14 8,0 5,0 DE000CZ7DR98 98G4Z v 52,00 1,69 21/03/14 5,2 5,0 DE000CZ7E2L9 Royal Dutch Shell A (24,31 EUR) 33E6Z 20,00 2,13 21/03/14 5,7 2,0 DE000CZ7DRB7 99G4Z v 20 1,63 21/03/14 7,5 2,0 DE000CZ7E2M7 11G5Z v 22,00 1,15 21/03/14 10,6 2,0 DE000CZ7E2N5 32E6Z 23,00 0,60 21/03/14 20,3 2,0 DE000CZ7DRA9 48I4Z v 26, /03/14 11,4 2,0 DE000CB1LT77 13G5Z v 27,00 1,59 21/03/14 7,6 2,0 DE000CZ7E2Q8 14G5Z v 28,00 2,09 21/03/14 5,8 2,0 DE000CZ7E2R6 34E6Z 29,00 2,60 21/03/14 4,7 2,0 DE000CZ7DRC5 Starbucks Corporation (76,39 USD) 53G5Z v 60 2,30 21/03/14 4,8 5,0 DE000CZ7E3S2 54G5Z v 66,00 1,58 21/03/14 7,0 5,0 DE000CZ7E3T0 55G5Z v 70 0,87 21/03/14 12,8 5,0 DE000CZ7E3U8 26I6Z v 84,00 1,17 21/03/14 9,5 5,0 DE000CB1LWW7 44E6Z 88,00 1,76 21/03/14 6,3 5,0 DE000CZ7DRM4 56G5Z v 92,00 2,34 21/03/14 4,8 5,0 DE000CZ7E3V6 TomTom (4,98 EUR) 49I4Z v 4, /03/14 5,0 DE000CB1LT85 62H6Z v 4,30 0,71 21/03/14 7,0 DE000CB1LR61 61H6Z v 4,60 0,43 21/03/14 11,6 DE000CB1LR53 35E6Z 4,90 0,15 21/03/14 33,2 DE000CZ7DRD3 51I4Z v 5,50 0,59 21/03/14 8,4 DE000CB1LT93 64H6Z v 5,80 0,89 21/03/14 5,6 DE000CB1LR87 63H6Z v 6,10 1,19 21/03/14 4,2 DE000CB1LR79 16G5Z v 6,40 1,49 21/03/14 3,3 DE000CZ7E2T2 Total (41,63 EUR) 21I6Z v 32,00 0,94 21/03/14 4,4 10,0 DE000CB1LWR7 65H6Z v 34,00 0,74 21/03/14 5,6 10,0 DE000CB1LR95 18G5Z v 36,00 0,54 21/03/14 7,7 10,0 DE000CZ7E2V8 19G5Z v 38,00 0,34 21/03/14 12,2 10,0 DE000CZ7E2W6 21G5Z v 40,00 0,14 21/03/14 29,7 10,0 DE000CZ7E2X4 22I6Z v 45,00 0,42 21/03/14 9,9 10,0 DE000CB1LWS5 23G5Z v 47,00 0,62 21/03/14 6,7 10,0 DE000CZ7E2Z9 24G5Z v 49,00 0,82 21/03/14 5,1 10,0 DE000CZ7E302 Financierings-niveau Stop loss-niveau Koers Unlimited s 3D Systems Corp (81,17 USD) 94I5Z v 60,10 62,50 1,71 3,5 10,0 DE000CB1LWA3 95I5Z v 62,50 65,00 1,53 3,9 10,0 DE000CB1LWB1 96I5Z v 64,90 67,50 1,36 4,3 10,0 DE000CB1LWC9 97I5Z v 67,31 70,00 1,18 5,0 10,0 DE000CB1LWD7 98I5Z v 88,39 85,00 0,60 9,9 10,0 DE000CB1LWE5 99I5Z v 93,59 90,00 0,98 6,0 10,0 DE000CB1LWF2 11I6Z v 96,71 93,00 1,21 4,9 10,0 DE000CB1LWG0 Aegon (6,29 EUR) 9336Z 1,47 1,57 4,84 1,3 DE000CM3ZVU6 86Z3Z 4,46 4,78 1,85 3,4 DE000CZ79TM7 56E4Z 4,98 5,34 1,33 4,7 DE000CZ7DND2 24F6Z v 5,16 5,53 1,15 5,5 DE000CZ7DY81 18G6Z v 5,34 5,73 0,97 6,5 DE000CZ7E4F7 16H4Z v 5,52 5,92 0,79 8,0 DE000CZ7E6S5 26I4Z v 5,81 6,22 0,50 12,6 DE000CB1LSM6 18I5Z v 7,01 6,55 0,74 8,5 DE000CB1LUT7 91Z3Z 7,31 6,79 4 6,0 DE000CZ79TR6 17H4Z v 7,59 7,05 1,32 4,8 DE000CZ7E6T3 18H4Z v 7,91 7,35 1,64 3,8 DE000CZ7E6U1 Financierings-niveau Stop loss-niveau Koers Air France - KLM (7,25 EUR) 93Z3Z 5,18 5,43 2,10 3,5 DE000CZ79TT2 69C5Z 6,00 6,28 1,28 5,7 DE000CZ7DD03 59E4Z 6,46 6,76 0,83 8,7 DE000CZ7DNG5 27I4Z v 6,75 7,05 0,53 13,7 DE000CB1LSN4 19I5Z v 8,02 7,67 0,81 9,0 DE000CB1LUU5 61E4Z 8,32 7,93 1,11 6,5 DE000CZ7DNH3 99Z3Z 8,47 8,08 1,26 5,8 DE000CZ79TZ9 62E4Z 8,84 8,43 1,63 4,4 DE000CZ7DNJ9 27F6Z v 9,27 8,84 2,07 3,5 DE000CZ7DYB3 Apple Inc. (557,07 USD) 6424Z 74,06 77,40 35,35 1,1 10,0 DE000CM Z 130,61 136,50 3,12 1,3 100,0 DE000CM4ASA5 M134Z 150,79 157,50 2,97 1,4 100,0 DE000CM4AZW4 M587Z 157,17 164,20 2,92 1,4 100,0 DE000CM027P4 N120Z 204,29 213,20 25,85 1,6 10,0 DE000CM02P60 Q941Z 288, ,05 2,1 DE000CM423Q3 R686Z 309,30 322,40 18,20 2,2 10,0 DE000CM73EG2 X646Z 344,83 359,40 15,61 2,6 10,0 DE000CK1BV Z 357,82 372,90 14,66 2,8 10,0 DE000CK1CHB0 27H4Z v 409,48 426,60 10,90 3,7 10,0 DE000CZ7E724 28H4Z v 457,59 476,70 7,39 5,5 10,0 DE000CZ7E732 32H4Z v 623,52 598,10 4,91 8,3 10,0 DE000CZ7E765 ArcelorMittal (12,00 EUR) 21A4Z 8,20 8,60 3,85 3,1 DE000CZ79U90 29B6Z 8,54 8,90 3,51 3,4 DE000CZ7D4T9 31B6Z 9,00 9,40 3,05 3,9 DE000CZ7D4U7 63E4Z 9,23 9,70 2,82 4,3 DE000CZ7DNK7 28F6Z v 9,66 10,10 2,39 5,0 DE000CZ7DYC1 29F6Z v 10,12 10,60 1,93 6,2 DE000CZ7DYD9 19G6Z v 10,45 10,90 1,60 7,5 DE000CZ7E4G5 21H4Z v 10,76 11,30 1,29 9,3 DE000CZ7E6W7 23I5Z v 13,66 12,65 1,72 7,0 DE000CB1LUX9 33I4Z v 13,95 12,93 2,01 6,0 DE000CB1LST1 32I4Z v 14,25 13,20 2,31 5,2 DE000CB1LSS3 21G6Z v 14,55 13,90 2,61 4,6 DE000CZ7E4H3 22H4Z v 15,10 14,40 3,16 3,8 DE000CZ7E6X5 23H4Z v 15,64 14,90 3,70 3,2 DE000CZ7E6Y3 ASML Holding NV (64,80 EUR) 11A4Z 53,73 57,10 11,30 5,7 DE000CZ79U09 13A4Z 58,46 62,10 6,57 9,9 DE000CZ79U25 21I5Z v 73,70 69,54 9,15 7,1 DE000CB1LUV3 33F6Z v 76,69 72,00 12,13 5,3 DE000CZ7DYG2 17A4Z 79,75 74,90 15,20 4,3 DE000CZ79U66 66E4Z 84,49 79,30 19,94 3,2 DE000CZ7DNN1 ING (9,01 EUR) 28A4Z 6,62 6,94 2,43 3,7 DE000CZ79UG7 29A4Z 6,90 7,23 2,15 4,2 DE000CZ79UH5 28B5Z 7,27 7,62 1,78 5,1 DE000CZ7D2D7 33B6Z 7,65 8,01 1,40 6,4 DE000CZ7D4W3 72C5Z 7,92 8,29 1,13 8,0 DE000CZ7DD29 34F6Z v 8,15 8,54 0,90 10,0 DE000CZ7DYH0 35F6Z v 8,44 8,84 0,61 14,8 DE000CZ7DYJ6 22I5Z v 10,11 9,67 1,14 7,9 DE000CB1LUW1 67E4Z 10,41 9,93 1,44 6,3 DE000CZ7DNP6 36F6Z v 10,85 10,35 1,88 4,8 DE000CZ7DYK4 KBC Bank NV (38,48 EUR) 57A4Z 27,72 29,40 10,92 3,5 DE000CZ79V81 31B5Z 28,70 30,50 9,94 3,9 DE000CZ7D2F2 35B6Z 30,48 32,40 8,15 4,7 DE000CZ7D4Y9 73C5Z 32,30 34,30 6,33 6,1 DE000CZ7DD37 68E4Z 34,10 36,20 4,53 8,5 DE000CZ7DNQ4 23G6Z v 35,81 38,00 2,81 13,7 DE000CZ7E4K7 38F6Z v 45,52 42,80 7,20 5,3 DE000CZ7DYM0 39F6Z v 47,61 44,70 9,29 4,1 DE000CZ7DYN8 35I4Z v 49,63 46,83 11,31 3,4 DE000CB1LSV7 KPN (2,28 EUR) 32B5Z 1,60 1,68 0,68 3,4 DE000CZ7D2G0 33B5Z 1,74 1,83 0,54 4,2 DE000CZ7D2H8 71E4Z 1,92 2,01 0,36 6,3 DE000CZ7DNS0 41F6Z v 2,12 2,22 0,16 14,3 DE000CZ7DYP3 LinkedIn Corp (234,22 USD) 84I5Z v 192,32 200,00 3,12 5,5 10,0 DE000CB1LW15 85I5Z v 201,93 210,00 2,42 7,1 10,0 DE000CB1LW23 86I5Z v 206,74 215,00 2,07 8,2 10,0 DE000CB1LW31 87I5Z v 211,56 220,00 1,72 9,9 10,0 DE000CB1LW49 88I5Z v 216,37 225,00 1,37 12,5 10,0 DE000CB1LW56 89I5Z v 259,98 250,00 1,95 8,8 10,0 DE000CB1LW64 91I5Z v 270,38 260,00 2,71 6,3 10,0 DE000CB1LW72 92I5Z v 280,78 270,00 3,46 4,9 10,0 DE000CB1LW80 Microsoft (36,89 USD) 9976Z 15,37 16,00 1,57 1,7 10,0 DE000CM4ASK4 T381Z 18,84 19,60 13,24 2,0 DE000CM74VB5 PostNL N.V. (4,08 EUR) 67A4Z 2,15 2,26 1,95 2,1 DE000CZ79VH3 74C5Z 2,52 2,64 1,59 2,6 DE000CZ7DD45 73E4Z 2,70 2,83 1,41 2,9 DE000CZ7DNU6 74E4Z 2,89 3,03 1,21 3,4 DE000CZ7DNV4 42F6Z v 3,07 3,22 4 3,9 DE000CZ7DYQ1 43F6Z v 3,26 3,41 0,84 4,9 DE000CZ7DYR9 24G6Z v 3,45 3,61 0,66 6,2 DE000CZ7E4L5 25G6Z v 3,65 3,82 0,45 9,1 DE000CZ7E4M3 26G6Z v 4,80 4,58 0,74 5,5 DE000CZ7E4N1 januari - februari

18 KOERSOVERZICHT v Nieuw product Financierings-niveau Stop loss-niveau Koers 27G6Z v 5,01 4,78 0,95 4,3 DE000CZ7E4P6 25H4Z v 5,22 4,98 1,16 3,5 DE000CZ7E708 Royal Dutch Shell A (24,31 EUR) 8764Z 10,11 10,60 1,43 1,7 10,0 DE000CM3YYQ1 8533Z 10,59 11,10 13,81 1,8 DE000CM3YLV8 X639Z 19,37 20,30 5,03 4,8 DE000CK1BUX9 6091Z 20,38 21,30 4,01 6,1 DE000CK4Y569 47F6Z v 26 22,10 3,34 7,3 DE000CZ7DYV1 6092Z 21,84 22,90 2,55 9,5 DE000CK4Y577 48F6Z v 22,70 23,80 1,70 14,3 DE000CZ7DYW9 43A4Z 27,26 26,00 3,03 8,0 DE000CZ79UV6 44A4Z 28,30 27,00 4,07 6,0 DE000CZ79UW4 45A4Z 29,35 28,00 5,12 4,7 DE000CZ79UX2 SBM Offshore (13,61 EUR) 34A4Z 10,58 11,20 3,06 4,4 DE000CZ79UM5 26I5Z v 11,27 11,95 2,36 5,8 DE000CB1LV08 25I5Z v 11,77 12,48 1,86 7,3 DE000CB1LUZ4 36A4Z 12,28 13,00 1,36 10,0 DE000CZ79UP8 28I5Z v 15,44 14,57 1,86 7,3 DE000CB1LV24 27I5Z v 15,94 15,04 2,36 5,8 DE000CB1LV16 36I4Z v 16,43 15,51 2,86 4,8 DE000CB1LSW5 49F6Z v 16,93 15,90 3,35 4,1 DE000CZ7DYX7 41B6Z 17,89 16,80 4,31 3,2 DE000CZ7D536 51F6Z v 18,51 17,40 4,94 2,8 DE000CZ7DYY5 Tesla Motors Inc (148,84 USD) 76I5Z v 114,84 120,00 2,51 4,3 10,0 DE000CB1LVU3 77I5Z v 119,63 125,00 2,16 5,0 10,0 DE000CB1LVV1 78I5Z v 124,41 130,00 1,81 6,0 10,0 DE000CB1LVW9 79I5Z v 129,20 135,00 1,46 7,4 10,0 DE000CB1LVX7 81I5Z v 161,97 155,00 0,98 11,1 10,0 DE000CB1LVY5 82I5Z v 167,19 160,00 1,37 7,9 10,0 DE000CB1LVZ2 83I5Z v 172,42 165,00 1,75 6,2 10,0 DE000CB1LW07 Twitter Inc (57,88 USD) 33H4Z v 30,54 32,10 4,05 2,1 5,0 DE000CZ7E773 33G6Z v 32,47 34,10 3,77 2,2 5,0 DE000CZ7E4U6 32G6Z v 34,38 36,20 3,50 2,4 5,0 DE000CZ7E4T8 31G6Z v 36,28 38,20 3,17 2,7 5,0 DE000CZ7E4S0 12I6Z v 40,38 42,00 2,62 3,2 5,0 DE000CB1LWH8 13I6Z v 44,23 46,00 2,02 4,2 5,0 DE000CB1LWJ4 14I6Z v 48,08 50,00 1,50 5,6 5,0 DE000CB1LWK2 Koers BEST s Aalberts Inds (21,34 EUR) 72S2Z 16,11 5,39 4,0 DE000CZ2FD30 28H5Z v 17,14 4,36 4,9 DE000CZ7E8M4 31D4Z 18,15 3,36 6,4 DE000CZ7DGR6 78E4Z 19,10 2,40 8,9 DE000CZ7DNZ5 65F6Z v 20,05 1,48 14,4 DE000CZ7DZB0 27H5Z v 25 0,50 42,7 DE000CZ7E8L6 32D4Z 23,87 2,69 7,9 DE000CZ7DGS4 66F6Z v 24,95 3,77 5,7 DE000CZ7DZC8 75E6Z v 25,91 4,74 4,5 DE000CZ7DSF6 Aegon (6,29 EUR) 57X1Z 4,78 1,55 4,1 DE000CZ2G5N1 95A6Z 4,95 1,39 4,5 DE000CZ79ZS1 33D4Z 5,14 1,19 5,3 DE000CZ7DGT2 76E6Z v 5,33 1 6,2 DE000CZ7DSG4 67F6Z v 5,51 0,82 7,7 DE000CZ7DZD6 51G6Z v 5,71 0,62 10,1 DE000CZ7E5A5 29H5Z v 5,91 0,43 14,6 DE000CZ7E8N2 31H5Z v 6,11 0,24 26,2 DE000CZ7E8P7 68F6Z v 6,74 0,50 12,6 DE000CZ7DZE4 97A6Z 7,03 0,79 8,0 DE000CZ79ZU7 33H5Z v 7,33 9 5,8 DE000CZ7E8R3 34H5Z v 7,63 1,39 4,5 DE000CZ7E8S1 35H5Z v 7,93 1,69 3,7 DE000CZ7E8T9 Ageas (29,32 EUR) 74I4Z v 21,91 7,64 3,8 DE000CB1LTW3 65T2Z 22,92 6,63 4,4 DE000CZ2FKJ1 96V1Z 24,44 5,09 5,8 DE000CZ2FUL6 54X1Z 25,39 4,13 7,1 DE000CZ2G5K7 34D4Z 27,18 2,31 12,7 DE000CZ7DGU0 69F6Z v 28,08 1,36 21,6 DE000CZ7DZF1 98A6Z 32,75 3,67 8,0 DE000CZ79ZV5 99A6Z 34,75 5,67 5,2 DE000CZ79ZW3 78E6Z v 36,90 7,82 3,7 DE000CZ7DSJ8 Ahold (12,53 EUR) 63T2Z 19 1,55 8,1 DE000CZ2FKG7 62T2Z 76S2Z 9,33 10,37 3,31 2,27 3,8 5,5 DE000CZ2FKF9 DE000CZ2FD71 35D4Z 12,10 0,55 22,8 DE000CZ7DGV8 97V1Z 14,28 1,87 6,7 DE000CZ2FUM4 36D4Z 79E6Z v 14,92 15,95 2,50 3,53 5,0 3,5 DE000CZ7DGW6 DE000CZ7DSK6 Air France - KLM (7,25 EUR) 54M1Z 5,43 1,87 3,9 DE000CZ0HS41 37D4Z 5,97 1,34 5,4 DE000CZ7DGX4 Koers 79E4Z 6,34 0,96 7,6 DE000CZ7DP09 81E4Z 6,85 0,48 15,1 DE000CZ7DP17 38D4Z 7,94 0,76 9,5 DE000CZ7DGY2 73F6Z v 8,38 1,19 6,1 DE000CZ7DZJ3 51R2Z 8,79 1,60 4,5 DE000CZ2F698 37H5Z v 9,19 2,00 3,6 DE000CZ7E8V5 Akzo Nobel (52,98 EUR) 76K2Z 40,16 13,21 4,0 DE000CZ0HG78 82E4Z 43,92 9,49 5,6 DE000CZ7DP25 81E6Z v 47,24 6,19 8,6 DE000CZ7DSL4 74F6Z v 50,13 3,36 15,8 DE000CZ7DZK1 89P3Z 57,27 4,77 11,1 DE000CZ2EY02 75F6Z v 59,38 6,85 7,7 DE000CZ7DZL9 82E6Z v 61,79 9,24 5,7 DE000CZ7DSM2 52G6Z v 63,90 11,31 4,7 DE000CZ7E5B3 38H5Z v 65,90 13,31 4,0 DE000CZ7E8W3 Aperam SA (11,74 EUR) 39D4Z 41D4Z 9,29 10,09 2,53 1,74 4,6 6,7 DE000CZ7DGZ9 DE000CZ7DH09 84E4Z 16 0,77 15,2 DE000CZ7DP41 75I4Z v 13,48 1,82 6,5 DE000CB1LTX1 81K2Z 14,47 2,81 4,2 DE000CZ0HGB6 84E6Z v 15,45 3,79 3,1 DE000CZ7DSP5 Apple Inc. (557,07 USD) 42D4Z 405,80 11,23 3,6 10,0 DE000CZ7DH17 43D4Z 445,86 8,32 4,9 10,0 DE000CZ7DH25 33F4Z v 474,60 6,13 6,6 10,0 DE000CZ7DTQ1 31G4Z v 498,96 4,45 9,1 10,0 DE000CZ7E0T6 92I4Z v 523,75 2,65 15,3 10,0 DE000CB1LUC3 26P2Z 586,78 2,36 17,2 10,0 DE000CZ2EUF1 34F4Z v 605,80 3,76 10,8 10,0 DE000CZ7DTR9 32G4Z v 625,97 5,23 7,8 10,0 DE000CZ7E0U4 93I4Z v 646,06 6,70 6,1 10,0 DE000CB1LUD1 94I4Z v 666,05 8,15 5,0 10,0 DE000CB1LUE9 95I4Z v 686,05 9,61 4,2 10,0 DE000CB1LUF6 ArcelorMittal (12,00 EUR) 11B4Z 8,83 3,26 3,7 DE000CZ79ZX1 44D4Z 9,68 2,41 5,0 DE000CZ7DH33 86E6Z v 10,45 1,65 7,3 DE000CZ7DSR1 76F6Z v ,1 DE000CZ7DZM7 55G6Z v 11,52 0,60 20,0 DE000CZ7E5E7 53G6Z v 13,48 1,59 7,5 DE000CZ7E5C1 87E6Z v 13,96 2,07 5,8 DE000CZ7DSS9 54G6Z v 14,48 2,58 4,7 DE000CZ7E5D9 57H5Z v 14,99 3,08 3,9 DE000CZ7E9D1 ASM International (22,91 EUR) 78M2Z 18,19 4,88 4,7 DE000CZ0HUP7 62X1Z 20,17 2,91 7,9 DE000CZ2G5S0 48D4Z 22,18 0,93 24,6 DE000CZ7DH74 87S2Z 26,70 3,96 5,8 DE000CZ2FDH0 81F6Z v 88S2Z 27,94 29,70 5,20 6,96 4,4 3,3 DE000CZ7DZR6 DE000CZ2FDJ6 ASML Holding NV (64,80 EUR) 53R2Z 47,16 18,16 3,6 DE000CZ2F6B5 14V2Z 53,27 12,05 5,4 DE000CZ2FUT9 46Z3Z 56,91 8,44 7,7 DE000CZ79SK3 47Z3Z 59,92 5,49 11,8 DE000CZ79SL1 48Z3Z 62,92 2,57 25,2 DE000CZ79SM9 57G6Z v 69,88 5,70 11,4 DE000CZ7E5G2 88E6Z v 74,73 10,48 6,2 DE000CZ7DST7 51Z3Z 79,19 14,91 4,3 DE000CZ79SP2 52Z3Z 84,19 19,91 3,3 DE000CZ79SQ0 BAM Groep NV (3,31 EUR) 44L2Z 2,43 0,89 3,7 DE000CZ0HMQ2 15P2Z 2,81 0,51 6,5 DE000CZ2EU30 93S2Z 2,99 0,33 10,0 DE000CZ2FDN8 76I4Z v 3,75 0,45 7,4 DE000CB1LTY9 39H5Z v 4,00 0,69 4,8 DE000CZ7E8X1 93F6Z v 4,24 0,94 3,5 DE000CZ7E021 88D4Z 4,48 1,17 2,8 DE000CZ7DHU8 Belgacom (20,04 EUR) 16V2Z 51D4Z 14,80 16,64 5,38 3,55 3,7 5,6 DE000CZ2FUV5 DE000CM8MXJ2 86E4Z 18,60 1,60 12,5 DE000CZ7DP66 12B4Z 22,36 2,48 8,1 DE000CZ79ZY9 87E4Z 24,46 4,57 4,4 DE000CZ7DP74 Binck (7,32 EUR) 39T2Z 5,55 1,82 4,0 DE000CZ2FJV8 22V2Z 5,91 1,46 5,0 DE000CZ2FV04 13B4Z 6,19 1,19 6,2 DE000CZ79ZZ6 89E6Z v 6,43 0,94 7,8 DE000CZ7DSU5 58G6Z v 6,71 0,67 10,9 DE000CZ7E5H0 59G6Z v 7,01 0,37 19,8 DE000CZ7E5J6 97S2Z 7,96 0,69 10,6 DE000CZ2FDS7 41T2Z 8,47 1,20 6,1 DE000CZ2FJW6 61G6Z v 8,99 1,71 4,3 DE000CZ7E5K4 BMW (80,02 EUR) 26V2Z 63,37 16,89 4,7 DE000CZ2FV46 53D4Z 66,33 13,94 5,7 DE000CZ9PN47 54D4Z 70,33 9,94 8,1 DE000CZ9PN54 91E6Z v 74,20 5,86 13,7 DE000CZ7DSV3 36T2Z 69P2Z 57,44 60,80 22,82 19,47 3,5 4,1 DE000CZ2FJS4 DE000CZ2EV39 18 JANUARI - FEBRUARI 2014

19 Strike koersoverzicht 13 december 2013 Koers 92E6Z v 78,20 1,91 41,9 DE000CZ7DSW1 72P2Z 87,06 7,44 10,8 DE000CZ2EV54 82F6Z v 90,93 11,31 7,1 DE000CZ7DZS4 55D4Z 94,75 15,12 5,3 DE000CZ9PN62 41H5Z v 98,76 19,13 4,2 DE000CZ7E8Y9 BNP Paribas (53,35 EUR) 28V2Z 39,75 14,03 3,8 DE000CZ2FV61 14B4Z 41,78 11,99 4,4 DE000CZ7D007 56D4Z 45,46 8,33 6,4 DE000CZ8U9G3 88E4Z 49,32 4,21 12,7 DE000CZ7DP82 83F6Z v 51,17 2,73 19,5 DE000CZ7DZT2 77I4Z v 56,34 3,53 15,1 DE000CB1LTZ6 16B4Z 58,30 5,45 9,8 DE000CZ7D023 84F6Z v 60,83 7,94 6,7 DE000CZ7DZU0 89E4Z 62,70 9,80 5,4 DE000CZ7DP90 43H5Z v 64,71 11,81 4,5 DE000CZ7E906 44H5Z v 66,71 13,81 3,9 DE000CZ7E914 Boskalis (36,20 EUR) 26L2Z 26,99 9,45 3,8 DE000CZ0HM88 57D4Z 29,25 7,19 5,0 DE000CZ7DHA0 93E6Z v 32,16 4,10 8,8 DE000CZ7DSX9 45H5Z v 34,14 2,33 15,5 DE000CZ7E922 94E6Z v 37,86 1,96 18,5 DE000CZ7DSY7 31V2Z 39,47 3,54 10,2 DE000CZ2FV87 95E6Z v 40,86 4,92 7,4 DE000CZ7DSZ4 46H5Z v 42,87 6,93 5,2 DE000CZ7E930 Citigroup (50,87 USD) 32V2Z 35,46 11,33 3,3 DE000CZ2FV95 33T2Z 38,65 9,00 4,1 DE000CZ2FJP0 99S2Z 41,83 6,68 5,6 DE000CZ2FDU3 58D4Z 46,55 3,25 11,4 DE000CZ9PN70 75H5Z v 49,54 1,11 33,4 DE000CZ7E9V3 33V2Z 54,61 2,80 13,2 DE000CZ2FVA7 92X1Z 59,60 6,43 5,8 DE000CZ2G6K5 Commerzbank AG (10,68 EUR) 59D4Z 7,07 3,69 2,9 DE000CZ9PN88 91E4Z 7,85 2,91 3,7 DE000CZ7DPA3 92E4Z 8,65 2,11 5,1 DE000CZ7DPB1 85F6Z v 9,12 1,64 6,5 DE000CZ7DZV8 47H5Z v 9,92 0,84 12,7 DE000CZ7E948 Corbion NV (15,09 EUR) 29L2Z 12,44 2,76 5,5 DE000CZ0HMB4 91P1Z 13,42 1,79 8,4 DE000CZ2ETQ0 28T2Z 14,38 0,85 17,8 DE000CZ2FJK1 17B4Z 19,81 4,84 3,1 DE000CZ7D031 97E6Z v 20,94 5,96 2,5 DE000CZ7DT13 96E6Z v 29,64 0,85 35,8 DE000CZ7DT05 78I4Z v 33,82 3,61 8,4 DE000CB1LU09 63D4Z 35,80 5,59 5,4 DE000CZ7DHC6 87F6Z v 37,43 7,22 4,2 DE000CZ7DZX4 35V2Z 39,45 9,25 3,3 DE000CZ2FVC3 Delta Lloyd (17,25 EUR) 14S3Z 12,14 5,21 3,3 DE000CZ2FDY5 59Z3Z 13,79 3,56 4,8 DE000CZ79SX6 98E6Z v 14,77 2,58 6,7 DE000CZ7DT21 51H5Z v 15,77 1,60 10,8 DE000CZ7E971 52H5Z v 16,77 0,58 29,7 DE000CZ7E989 37V2Z 18,70 1,57 1 DE000CZ2FVE9 63G6Z v 19,97 2,83 6,1 DE000CZ7E5M0 53H5Z v 20,97 3,83 4,5 DE000CZ7E997 DSM NV (55,01 EUR) 92P1Z 40,04 15,41 3,6 DE000CZ2ETR8 26T2Z 42,65 12,81 4,3 DE000CZ2FJH7 67D4Z 47,40 8,06 6,8 DE000CZ7DHG7 68D4Z 52,41 3,11 17,7 DE000CZ7DHH5 79I4Z v 61,67 7,09 7,8 DE000CB1LU17 69D4Z 64,65 10,08 5,5 DE000CZ7DHJ1 71D4Z 67,65 13,08 4,2 DE000CZ7DHK9 54H5Z v 70,66 16,07 3,4 DE000CZ7E9A7 Elsevier (14,89 EUR) 29S3Z 10,87 4,13 3,6 DE000CZ2FE70 24A5Z 12,06 2,95 5,0 DE000CZ79WE8 97D4Z 13,11 1,90 7,8 DE000CZ7DHZ7 23F4Z v 14,07 0,95 15,7 DE000CZ7DTF4 25A5Z 16,20 1,44 10,3 DE000CZ79WF5 98D4Z 17,40 2,64 5,6 DE000CZ7DJ07 78G6Z v 18,47 3,69 4,0 DE000CZ7E617 Facebook Inc (52,06 USD) 65G6Z v 37,09 2,30 3,3 5,0 DE000CZ7E5P3 35G4Z v 40,12 1,86 4,1 5,0 DE000CZ7E0X8 34G4Z v 43,13 1,43 5,3 5,0 DE000CZ7E0W0 97I4Z v 46,11 1 7,5 5,0 DE000CB1LUH2 36G4Z v 54,83 0,57 13,3 5,0 DE000CZ7E0Y6 37G4Z v 57,83 0,99 7,7 5,0 DE000CZ7E0Z3 38G4Z v 60,82 1,41 5,4 5,0 DE000CZ7E104 GDF Suez (16,43 EUR) 74P2Z 11,66 4,91 3,3 DE000CZ2EV70 34S3Z 12,55 4,02 4,1 DE000CZ2FEB1 22T2Z 13,51 3,06 5,4 DE000CZ2FJD6 72D4Z 15,36 1,22 13,5 DE000CZ8U9H1 81I4Z v 18,15 1,84 8,9 DE000CB1LU25 88F6Z v 19,14 2,85 5,8 DE000CZ7DZY2 11F4Z v 20,11 3,81 4,3 DE000CZ7DT47 73D4Z 25 4,75 3,5 DE000CZ8U9J7 Koers Gemalto NV (75,54 EUR) 28A5Z 56,29 1,98 3,8 10,0 DE000CZ79WJ7 29A5Z 61,30 1,48 5,1 10,0 DE000CZ79WK5 31A5Z 66,31 0,98 7,7 10,0 DE000CZ79WL3 32A5Z 71,31 0,48 15,7 10,0 DE000CZ79WM1 74D4Z 74,72 0,16 47,2 10,0 DE000CZ7DHL7 33A5Z 88,81 1,37 5,5 10,0 DE000CZ79WN9 76D4Z 94,35 1,94 3,9 10,0 DE000CZ7DHN3 Google (1071,16 USD) 45V2Z 794,68 20,41 3,8 10,0 DE000CZ2FVM2 35F4Z v 853,96 16,09 4,9 10,0 DE000CZ7DTS7 67G6Z v 902,07 12,58 6,2 10,0 DE000CZ7E5R9 36F4Z v 954,06 8,80 8,9 10,0 DE000CZ7DTT5 98I4Z v 1003,69 5,19 15,0 10,0 DE000CB1LUJ8 76H5Z v 1098,99 2,30 33,9 10,0 DE000CZ7E9W1 37F4Z v 1146,85 5,78 13,5 10,0 DE000CZ7DTU3 39G4Z v 1197,23 9,45 8,3 10,0 DE000CZ7E112 38F4Z v 1246,84 13,06 6,0 10,0 DE000CZ7DTV1 Heineken (46,68 EUR) 56H5Z v 40,11 6,92 6,7 DE000CZ7E9C3 63K3Z 43,13 3,95 11,8 DE000CZ0HHF5 37L2Z 45,58 1,53 30,5 DE000CZ0HMJ7 82I4Z v 52,81 6,49 7,2 DE000CB1LU33 96E4Z 55,79 9,47 4,9 DE000CZ7DPF2 95E4Z 59,78 13,48 3,5 DE000CZ7DPE5 ING (9,01 EUR) 62Z3Z 7,11 1,97 4,6 DE000CZ79SZ1 78D4Z 7,66 1,42 6,3 DE000CZ7DHP8 79D4Z 8,17 0,92 9,8 DE000CZ7DHQ6 13F4Z v 8,44 0,65 13,9 DE000CZ7DT62 89F6Z v 8,72 0,38 23,7 DE000CZ7DZZ9 83I4Z v 9,97 4 8,7 DE000CB1LU41 14F4Z v 10,46 1,53 5,9 DE000CZ7DT70 15F4Z v 10,96 2,02 4,5 DE000CZ7DT88 KBC Bank NV (38,48 EUR) 72Z3Z 29,36 9,40 4,1 DE000CZ79T85 83D4Z 31,21 7,55 5,1 DE000CM8MXK0 84D4Z 33,22 5,53 7,0 DE000CM8MXL8 97E4Z 35,14 3,58 10,7 DE000CZ7DPG0 91F6Z v 37,06 1,53 25,2 DE000CZ7E005 86D4Z 42,82 4,64 8,3 DE000CM8MXN4 16F4Z v 44,89 6,70 5,7 DE000CZ7DT96 17F4Z v 46,89 8,70 4,4 DE000CZ7DTA5 KPN (2,28 EUR) 21B4Z 1,63 0,66 3,5 DE000CZ7D064 22B4Z 1,78 0,51 4,5 DE000CZ7D072 23B4Z 1,93 0,36 6,3 DE000CZ7D080 94F6Z v 2,01 0,29 7,9 DE000CZ7E039 89D4Z 2,12 0,17 13,4 DE000CZ7DHV6 72G6Z v 2,20 0,09 25,3 DE000CZ7E5V1 LVMH (126,98 EUR) 74Z3Z 106,13 21,92 5,8 DE000CZ79TA2 89T1Z 115,90 12,14 10,5 DE000CZ2FHT6 19F4Z v 148,19 22,28 5,7 DE000CZ7DTC1 81X1Z 156,29 30,31 4,2 DE000CZ2G696 96F6Z v 168,43 42,53 3,0 DE000CZ7E054 Mobistar (13,63 EUR) 91D4Z 10,57 3,11 4,4 DE000CM8MXP9 99E4Z 11,55 2,14 6,4 DE000CZ7DPJ4 21F4Z v 12,54 1,16 11,8 DE000CZ7DTD9 97F6Z v 14,48 0,93 14,7 DE000CZ7E062 11E5Z 15,46 1,89 7,2 DE000CZ7DPK2 22F4Z v 16,46 2,89 4,7 DE000CZ7DTE7 Nyrstar (2,04 EUR) 58H5Z v 1,70 0,33 6,2 DE000CZ7E9E9 59H5Z v 1,80 0,24 8,5 DE000CZ7E9F6 61H5Z v 1,90 0,14 14,6 DE000CZ7E9G4 84I4Z v 2,55 0,51 4,0 DE000CB1LU58 Philips (24,60 EUR) 16Q1Z 18,73 6,07 4,1 DE000CZ2EYF3 63V2Z 19,51 5,29 4,7 DE000CZ2FW37 15A5Z 20,72 4,07 6,0 DE000CZ79W64 94D4Z 22,12 2,68 9,2 DE000CZ7DHW4 11G4Z v 23,03 1,79 13,7 DE000CZ7E096 12G4Z v 24,03 0,82 30,0 DE000CZ7E0A6 82T1Z 26,96 2,58 9,5 DE000CZ2FHL3 13G4Z v 27,97 3,59 6,9 DE000CZ7E0B4 14G4Z v 28,97 4,58 5,4 DE000CZ7E0C2 33B4Z 29,83 5,43 4,5 DE000CZ7D0H2 Randstad (43,93 EUR) 22A5Z 32,52 11,75 3,7 DE000CZ79WC2 95D4Z 35,31 8,97 4,9 DE000CZ7DHX2 13E5Z 40,21 4,11 10,7 DE000CZ7DPM8 15G4Z v 47,90 4,36 10,1 DE000CZ7E0D0 16G4Z v 49,90 6,33 6,9 DE000CZ7E0E8 65H5Z v 51,90 8,32 5,3 DE000CZ7E9L4 77G6Z v 53,92 10,33 4,3 DE000CZ7E609 Royal Dutch Shell A (24,31 EUR) 85I4Z v 18,44 6,06 4,0 DE000CB1LU66 67V2Z 19,46 5,05 4,8 DE000CZ2FW78 25F4Z v 20,27 4,25 5,7 DE000CZ7DTH0 79T1Z 21,54 2,96 8,2 DE000CZ2FHJ7 24F4Z v 22,77 1,75 13,9 DE000CZ7DTG2 januari - februari

20 KOERSOVERZICHT v Nieuw product Koers 66H5Z v 23,77 0,73 33,3 DE000CZ7E9M2 65L2Z 26,95 2,85 8,5 DE000CZ0HN95 SBM Offshore (13,61 EUR) 54S3Z 10,30 3,39 4,0 DE000CZ2FEV9 55S3Z 11,21 2,49 5,5 DE000CZ2FEW7 72V2Z 11,78 1,92 7,1 DE000CZ2FWB3 82X1Z 12,44 1,27 10,7 DE000CZ2G6A6 34B4Z 13,04 0,68 20,0 DE000CZ7D0J8 86I4Z v 15,48 1,96 6,9 DE000CB1LU74 17G4Z v 16,47 2,95 4,6 DE000CZ7E0F5 Solvay (106,26 EUR) 66L2Z 24P2Z 83,78 94,66 23,41 12,56 4,5 8,5 DE000CZ0HNA4 DE000CZ2EUD6 11D5Z 102,64 4,74 22,4 DE000CM8MXS3 25P2Z 119,82 14,48 7,3 DE000CZ2EUE4 58S3Z 19G4Z v 126,46 131,85 21,11 26,49 5,0 4,0 DE000CZ2FEZ0 DE000CZ7E0H1 TomTom (4,98 EUR) 38B4Z 3,77 1,25 4,0 DE000CZ7D0N0 39B4Z 3,97 5 4,7 DE000CZ7D0P5 87I4Z v 4,24 0,78 6,4 DE000CB1LU82 12D5Z 4,44 0,58 8,6 DE000CZ7DJ23 13D5Z 4,74 0,29 17,2 DE000CZ7DJ31 89I4Z v 5,67 0,74 6,7 DE000CB1LUA7 88I4Z v 5,87 0,94 5,3 DE000CB1LU90 68H5Z v 6,06 1,13 4,4 DE000CZ7E9P5 15D5Z 6,26 1,33 3,7 DE000CZ7DJ56 Total (41,63 EUR) 81V2Z 31,91 10,05 4,1 DE000CZ2FWK4 92K3Z 34,53 7,43 5,6 DE000CZ0HJ75 27A5Z 37,16 4,80 8,7 DE000CZ79WH1 14E5Z 40,27 1,72 24,2 DE000CZ7DPN6 91I4Z v 45,92 4,63 9,0 DE000CB1LUB5 81G6Z v 47,90 6,60 6,3 DE000CZ7E633 43B4Z 49,87 8,57 4,9 DE000CZ7D0S9 24G4Z v 51,86 10,56 3,9 DE000CZ7E0M1 Umicore (31,55 EUR) 69H5Z v 25,05 6,70 4,7 DE000CZ7E9Q3 86V2Z 27,07 4,72 6,7 DE000CZ2FWQ1 87V2Z 29,07 2,70 11,7 DE000CZ2FWR9 88V2Z 37 0,51 61,9 DE000CZ2FWS7 71H5Z v 35,46 4,13 7,6 DE000CZ7E9R1 26G4Z v 37,46 6,13 5,1 DE000CZ7E0P4 75T1Z 39,57 8,24 3,8 DE000CZ2FHE8 Unibail-Rodamco SE (178,45 EUR) 87N1Z 150,34 1,47 6,1 20,0 DE000CZ0HYP9 62S3Z 160,02 0,99 9,0 20,0 DE000CZ2FF20 17A5Z 167,98 0,60 14,9 20,0 DE000CZ79W80 31F4Z v 176,05 0,21 42,5 20,0 DE000CZ7DTN8 19A5Z 197,30 1 8,8 20,0 DE000CZ79WA6 93V2Z 216,03 1,95 4,6 20,0 DE000CZ2FWW9 28G4Z v 224,39 2,37 3,8 20,0 DE000CZ7E0R0 Unilever Cert (27,85 EUR) 16E5Z 22,37 5,71 4,9 DE000CZ7DPQ9 21A5Z 24,35 3,72 7,5 DE000CZ79WB4 32F4Z v 25,36 2,73 10,2 DE000CZ7DTP3 69L2Z 26,37 1,68 16,6 DE000CZ0HND8 29G4Z v 27,30 0,62 44,9 DE000CZ7E0S8 15E5Z 29,61 2,01 13,9 DE000CZ7DPP1 65S3Z 74T1Z 32,54 35,60 4,92 7,98 5,7 3,5 DE000CZ2FF53 DE000CZ2FHD0 Yahoo! (40,01 USD) 39F4Z v 29,13 8,07 3,6 DE000CZ7DTW9 41F4Z v 31,13 6,62 4,4 DE000CZ7DTX7 77H5Z v 33,12 5,16 5,7 DE000CZ7E9X9 99I4Z v 35,11 3,72 7,8 DE000CB1LUK6 41G4Z v 41,90 1,56 18,7 DE000CZ7E120 78H5Z v 43,90 3,01 9,7 DE000CZ7E9Y7 11I5Z v 45,91 4,46 6,5 DE000CB1LUL4 t Indices Limited s Koers Afloopdatum AEX (377,11 pts) 15I6Z v 355,00 2,21 19/03/14 17,1 10,0 DE000CB1LWL0 77F5Z v 360,00 1,72 19/03/14 21,9 10,0 DE000CZ7DX90 66F5Z v 362,00 1,53 19/03/14 24,6 10,0 DE000CZ7DWZ6 68F4Z v 365,00 1,24 19/03/14 30,4 10,0 DE000CZ7DUN6 19I4Z v 368,00 0,94 19/03/14 40,1 10,0 DE000CB1LSF0 67F4Z v 370,00 0,75 19/03/14 50,3 10,0 DE000CZ7DUM8 21I4Z v 370 0,66 19/03/14 57,1 10,0 DE000CB1LSG8 49F4Z v 372,00 0,54 19/03/14 69,8 10,0 DE000CZ7DU51 34H4Z v 373,00 0,47 19/03/14 80,2 10,0 DE000CZ7E781 48F4Z v 374,00 0,37 19/03/14 101,9 10,0 DE000CZ7DU44 51G4Z v 375,00 0,28 19/03/14 134,7 10,0 DE000CZ7E1B2 Koers Financierings-niveau Stop loss-niveau Afloopdatum Koers 22F5Z v 376,00 0,18 19/03/14 209,5 10,0 DE000CZ7DVT1 34I6Z v 389,00 1,24 19/03/14 30,4 10,0 DE000CB1LX30 35I6Z v 390,00 1,34 19/03/14 28,1 10,0 DE000CB1LX48 36I6Z v 390 1,44 19/03/14 26,2 10,0 DE000CB1LX55 12I5Z v 392,00 1,54 19/03/14 24,5 10,0 DE000CB1LUM2 13I5Z v 393,00 1,64 19/03/14 23,0 10,0 DE000CB1LUN0 14I5Z v 394,00 1,74 19/03/14 21,7 10,0 DE000CB1LUP5 65I4Z v 395,00 1,84 19/03/14 20,5 10,0 DE000CB1LTN2 66I4Z v 396,00 1,94 19/03/14 19,4 10,0 DE000CB1LTP7 67I4Z v 397,00 2,04 19/03/14 18,5 10,0 DE000CB1LTQ5 68I4Z v 398,00 2,14 19/03/14 17,6 10,0 DE000CB1LTR3 69I4Z v 399,00 2,24 19/03/14 16,8 10,0 DE000CB1LTS1 72F4Z v 400,00 2,34 19/03/14 16,1 10,0 DE000CZ7DUR7 49G6Z v 400 2,44 19/03/14 15,5 10,0 DE000CZ7E591 58G5Z v 402,00 2,54 19/03/14 14,8 10,0 DE000CZ7E3X2 85G6Z v 403,00 2,64 19/03/14 14,3 10,0 DE000CZ7E674 78F5Z v 404,00 2,75 19/03/14 13,7 10,0 DE000CZ7DXA7 23F5Z v 405,00 2,85 19/03/14 13,2 10,0 DE000CZ7DVU9 79F5Z v 406,00 2,93 19/03/14 12,9 10,0 DE000CZ7DXB5 54F6Z v 407,00 3,05 19/03/14 12,4 10,0 DE000CZ7DZ15 87G6Z v 408,00 3,15 19/03/14 12,0 10,0 DE000CZ7E690 81F5Z v 409,00 3,25 19/03/14 11,6 10,0 DE000CZ7DXC3 34G6Z v 410,00 3,35 19/03/14 11,3 10,0 DE000CZ7E4V4 35H4Z v 410 3,45 19/03/14 10,9 10,0 DE000CZ7E799 35G6Z v 412,00 3,55 19/03/14 10,6 10,0 DE000CZ7E4W2 22I4Z v 413,00 3,65 19/03/14 10,3 10,0 DE000CB1LSH6 16I6Z v 414,00 3,75 19/03/14 10,1 10,0 DE000CB1LWM8 55F6Z v 415,00 3,85 19/03/14 9,8 10,0 DE000CZ7DZ23 23I4Z v 416,00 3,95 19/03/14 9,5 10,0 DE000CB1LSJ2 36G6Z v 417,00 4,05 19/03/14 9,3 10,0 DE000CZ7E4X0 24I4Z v 418,00 4,15 19/03/14 9,1 10,0 DE000CB1LSK0 17I6Z v 419,00 4,25 19/03/14 8,9 10,0 DE000CB1LWN6 71I4Z v 420,00 4,35 19/03/14 8,7 10,0 DE000CB1LTT9 56F6Z v 425,00 4,85 19/03/14 7,8 10,0 DE000CZ7DZ31 96G6Z v 435,00 5,85 19/03/14 6,4 10,0 DE000CZ7E6H8 DAX 30 (9012,80 pts) 18I6Z v 8200,00 8,34 19/03/14 10,8 100,0 DE000CB1LWP1 67F5Z v 8300,00 7,34 19/03/14 12,3 100,0 DE000CZ7DX09 36H4Z v 8400,00 6,34 19/03/14 14,2 100,0 DE000CZ7E7A1 56F4Z v 8500,00 5,33 19/03/14 16,9 100,0 DE000CZ7DUB1 88G6Z v 8600,00 4,33 19/03/14 20,8 100,0 DE000CZ7E6A3 57F6Z v 8700,00 3,32 19/03/14 27,1 100,0 DE000CZ7DZ49 12G6Z v 8800,00 2,31 19/03/14 39,0 100,0 DE000CZ7E450 86G6Z v 8900,00 1,30 19/03/14 69,3 100,0 DE000CZ7E682 72I4Z v 9300,00 2,88 19/03/14 31,3 100,0 DE000CB1LTU7 73I4Z v 9400,00 3,85 19/03/14 23,4 100,0 DE000CB1LTV5 25F5Z v 9500,00 4,83 19/03/14 18,7 100,0 DE000CZ7DVW5 42G4Z v 9600,00 5,81 19/03/14 15,5 100,0 DE000CZ7E138 43G4Z v 9700,00 6,81 19/03/14 13,2 100,0 DE000CZ7E146 11H4Z v 9800,00 7,80 19/03/14 11,6 100,0 DE000CZ7E6M8 87H5Z v 9900,00 8,80 19/03/14 10,2 100,0 DE000CZ7EA05 18I4Z v 10000,00 9,79 19/03/14 9,2 100,0 DE000CB1LSE3 25I4Z v 10100,00 10,79 19/03/14 8,4 100,0 DE000CB1LSL8 Dow Jones Industrial (15743,16 pts) 59F6Z v 14500,00 8,87 19/03/14 12,9 100,0 DE000CZ7DZ64 43G6Z v 14750,00 7,08 19/03/14 16,2 100,0 DE000CZ7E534 61F6Z v 15000,00 5,31 19/03/14 21,6 100,0 DE000CZ7DZ72 44G6Z v 15250,00 3,56 19/03/14 32,2 100,0 DE000CZ7E542 89G6Z v 15500,00 1,86 19/03/14 61,7 100,0 DE000CZ7E6B1 76C6Z 16250,00 3,86 18/12/13 29,7 100,0 DE000CZ7DFK3 95Z2Z 16500,00 5,68 18/12/13 20,2 100,0 DE000CZ79RG3 74D5Z 16750,00 7,50 18/12/13 15,3 100,0 DE000CZ7DK20 96Z2Z 17000,00 9,33 18/12/13 12,3 100,0 DE000CZ79RH1 59G5Z v 16250,00 4,09 19/03/14 28,1 100,0 DE000CZ7E3Y0 63F6Z v 16500,00 5,99 19/03/14 19,2 100,0 DE000CZ7DZ98 61G5Z v 16750,00 7,88 19/03/14 14,6 100,0 DE000CZ7E3Z7 62G5Z v 17000,00 9,74 19/03/14 11,8 100,0 DE000CZ7E401 58H4Z v 17250,00 11,58 19/03/14 9,9 100,0 DE000CZ7E7W5 Nasdaq 100 (3464,83 pts) 64F6Z v 3100,00 2,68 19/03/14 9,4 100,0 DE000CZ7DZA2 44G4Z v 3200,00 1,96 19/03/14 12,9 100,0 DE000CZ7E153 45G4Z v 3250,00 1,60 19/03/14 15,8 100,0 DE000CZ7E161 12H4Z v 3300,00 1,24 19/03/14 20,4 100,0 DE000CZ7E6N6 15H5Z v 3350,00 0,88 19/03/14 28,7 100,0 DE000CZ7E898 78D5Z 3600, /12/13 24,5 100,0 DE000CZ7DK61 47G4Z v 3550,00 0,68 19/03/14 37,1 100,0 DE000CZ7E187 16H5Z v 3600, /03/14 24,0 100,0 DE000CZ7E8A9 71F5Z v 3700,00 1,79 19/03/14 14,1 100,0 DE000CZ7DX33 Unlimited s AEX (377,11 pts) 83T2Z 317,73 322,00 5,93 6,4 10,0 DE000CZ2FL06 82T2Z 321,74 326,00 5,53 6,8 10,0 DE000CZ2FKZ7 81T2Z 325,76 330,00 5,13 7,4 10,0 DE000CZ2FKY0 48D6Z 334,46 339,00 4,27 8,8 10,0 DE000CZ7DKX6 49D6Z 344,33 349,00 3,28 11,5 10,0 DE000CZ7DKY4 51D6Z 354,20 359,00 2,30 16,4 10,0 DE000CZ7DKZ1 52D6Z 359,14 364,00 1, ,0 DE000CZ7DL03 88F5Z v 363,07 368,00 1,41 26,7 10,0 DE000CZ7DXK6 20 JANUARI - FEBRUARI 2014