VASSTELLING VAN GESKIKTE EN GEPASTE VEREISTES VIR FINANSIËLE DIENSVERSKAFFERS, Met erkenning aan Koos van As Prokureurs en vrygestel deur:

Transcriptie

1 1 VASSTELLING VAN GESKIKTE EN GEPASTE VEREISTES VIR FINANSIËLE DIENSVERSKAFFERS, 2008 BELANGRIKE KENNISGEWING Hierdie vertaling van die Geskikte en Gepaste Vereistes is gedoen ter goeder trou ter bevordering van die Finansiële Dienste sektor in n tyd waar daar geen Afrikaanse vertaling van die Regulasies beskikbaar was nie. Hierdie vertaling is nie deur die Finansiële Diensteraad goedgekeur nie, maar die beste poging van professionele regslui in n poging om Afrikaanssprekende finansiële adviseurs en tussengangers behulpsaam te wees in hul voorbereiding met hul studies ter aflegging van die verpligte regulatoriese eksamens. Die outeurs kan geen verantwoordelikheid neem vir enige skade gelei deur verskaffers wat uitsluitlik van hierdie materiaal gebruik maak. INLEIDING Met erkenning aan Koos van As Prokureurs en vrygestel deur: Anton Swanepoel Geskikte en gepaste vereistes is belangrik vir alle Sleutelpersone en Verteenwoordigers, aangesien hierdie vereistes die grondslag lê vir enige aanstelling by enige Verskaffer van Finansiële Dienste ingevolge die Wet. SKEDULE DEEL I DEEL II DEEL III DEEL IV DEEL V DEEL VI DEEL VII DEEL VIII DEEL IX DEEL X DEEL XI DEFINISIES PERSOONLIKE KARAKTEREIENSKAPPE VAN EERLIKHEID EN INTEGRITEIT BEVOEGDHEIDSVEREISTES ONDERVINDING VEREISTES KWALIFIKASIES REGULATORIESE EKSAMINERING DEURLOPENDE PROFESSIONELE ONTWIKELING BEDRYFSGESKIKTHEID FINANSIËLE GESONDHEID / STANDVASTIGHEID OORGANGSMAATREËLS DIVERSE Hierdie vasstelling moet saamgelees word met die Vasstelling van Kwalifiserende Kriteria en Kwalifikasies vir Finansiële Diensverskaffers, 2008, Die Vrystelling ten opsigte van Dienste onder Toesig in terme van Vereistes en Voorwaardes, 2008, die Vasstelling van Deurlopende Professionele Ontwikkelingsvereistes vir Finansiële Diensverskaffers, 2008, en die Vasstelling van Eksaminerings Inhoudsvereistes, 2008.

2 2 DEEL 1 DEFINISIES Kategorie I, met betrekking tot n finansiële diensverskaffer, beteken alle persone, behalwe daardie persone na verwys in kategorieë II, IIA, III en IV, wie gemagtig is om finansiële dienste te lewer, (behalwe daardie finansiële dienste na verwys in kategorieë II, IIA, III en IV) soos uiteengesit in die toepaslike aanwending; Kategorie II, met betrekking tot n finansiële diensverskaffer, beteken alle persone wat gemagtig is as diskresionêre finansiële diensverskaffers soos uiteengesit in die toepaslike aanwending; Kategorie IIA, met betrekking tot n finansiële diensverskaffer, beteken alle persone wat gemagtig is as diskresionêre FDVs soos uiteengesit in die toepaslike aanwending; Kategorie III, met betrekking tot n finansiële diensverskaffer, beteken alle persone wat gemagtig is as administratiewe finansiële diensverskaffers soos uiteengesit in die toepaslike aanwending; Kategorie IV, met betrekking tot n finansiële diensverskaffer, beteken alle persone wat lisensies verkry Ondersteunings FDV; deurlopende professionele ontwikkeling of DPO beteken n proses van leer en ontwikkeling, met die doel om die applikant, sleutelpersoon of verteenwoordiger in staat te stel om vermoëns te handhaaf ten einde bevoeg te presteer binne die kategorieë of sub kategorieë waarin hulle finansiële dienste bied; diskresionêre FDV beteken n diskresionêre FDV soos omskryf in die Kennisgewing van Gedragskodes vir Administratiewe en Diskresionêre FDVs, 2003; Langtermyn deposito s beteken depositos soos beskryf in artikel 1(1) van die Bank Wet, 1990, insluitend buitelandse valuta depositos met n termyn langer as 12 maande; Langtermynversekering Subkategorie A beteken bystandpolisse soos uiteengesit in die Langtermynversekeringwet, 1998, uitgesluit daardie polisse uiteengesit in die Langtermynversekering Subkategorieë B en C hier onder; Langtermynversekering Subkategorie B beteken Langtermynversekerings polisse soos uiteengesit in die Langtermynversekeringwet, 1998, en wat die volgende eienskappe het: (a) Risiko polisse wat dekking bied in die geval van dood, ongeskiktheid en gesondheids gebeurlikhede en wat nie bemark word as beleggingspolisse, soos omskryf in die Regulasies tot die Langtermynversekeringwet, 1998, of besparingspolisse nie;

3 3 (b) (c) (d) beleggingspolisse (uitgesluit fondslede polisse), soos omskryf in die Regulasies tot die Langtermynversekeringwet, 1998, en besparingspolisse wat n minimum opbrengste van kapitaal waarborg, geinvesteer op n spesifieke toekomstige datum of datums, en waar sodanige minimum vasstelbaar is in Rand terme ten tye van aanvang; annuïteite wat n minimum annuïteit waarborg vir die termyn van die polis wat vasstelbaar is in Rand waarde by aanvang; en deur enige polis wat die poliskenmerke kombineer ingesluit in paragrawe (a), (b) of (c), maar sluit uit polisse na verwys in die Langtermynversekerings subkategorieë A en C; Langtermynversekering subkategorie C beteken polisse soos omskryf in die Langtermynversekeringwet, 1998, uitgesluit fondslede polisse en uittredingsannuïteitspolisse, en polisse wat uitgereik is aan en/ of in verband met bewaringsfondse maar sluit uit polisse na verwys in Langtermynversekering subkategorieë A en B; likwiede bates beteken kontant of gelykwaarde aan kontant wat gelikwideer kan word binne sewe (7) dae sonder enige verliese met likwidasie; Nasionale Leerder Rekord Databasis (NLRD) beteken n inligtingsisteem wat gebruik word en bestuur word deur SAKO ten einde rekord te hou van die studie prestasies van individue in terme van die kwalifikasies, eenheidstandaarde, professionele aanwysings en ander inligting ten einde die Nasionale Kwalifikasieraamwerk te bestuur; Nasionale Kwalifikasieraamwerk of NKR beteken die Nasionale Kwalifikasieraamwerk van SAKO; verrekening van eise beteken die betaling van polishouers se eise en die verrekening van sulke eise teen premies ontvang van polishouers vir oorsending aan die langtermynversekeraar; pensioenfonds voordele beteken finansiële produkte soos voorsien in paragraaf (d)(i) van die definisie van finansiële produk in artikel 1(1) van die Wet, insluitend fondspolisse maar uitgesluit kleinhandel pensioen voordele; kwalifikasie beteken n kwalifikasie wat- (a) geregistreer is by SAKO; (b) n buitemuurse spesialis program aangebied op n nagraadse vlak deur n Instansie van Hoër Opleiding; (c) n industrie of professionele program aangebied deur n professionele liggaam wat erken word deur die Registrateur of geakkrediteerde opleidings verskaffer; of (d) n buitelandse kwalifikasie soortgelyk aan die kwalifikasies in (a) tot (c) hierbo,

4 4 en wat gevalueer is teenoor die kwalifiserende kriteria en erken word deur die Registrateur, na konsultasie met die Advies Kommitee; kwalifiserende vereistes beteken die vereistes bepaal deur die Registrateur, na konsultasie met die Advieskommitee, by kennisgewing in die Staatskoerant, waarteen die regulerende eksaminerings vasgestel en geëvalueer en erken sal word vir insluiting in die lys van erkende kwalifikasies, ten einde te verseker dat dit die applikante, sleutelpersone en verteenwoordigers betrokke in staat sal stel om aan die bevoegdheidsvereistes te voldoen vir die betrokke kategorieë of sub kategorieë; kwalifikasie lys of lys van erkende kwalifikasies beteken die lys van kwalifikasies wat geëvalueer is teenoor die kwalifiserende vereistes en erken as toepaslik deur die Registrateur na konsultasie met die Advieskommitee by kennisgewing in die Staatskoerant; kwaliteit versekering beteken die proses wat daarop gerig is ten einde te verseker dat die vlak van uitmuntendheid gespesifiseer, bereik word; regulatoriese eksaminerings beteken eksamens voorgeskryf deur die Registrateur, opgestel in ooreenstemming met die kwalifiserende vereistes vir doeleindes daarvan om te voldoen aan die bevoegdheidsvereistes van hierdie Vasstelling; verwante partye beteken verwante partye soos gedefinieer in die Internasionale Rekenmeesters Standaarde (IAS 24) uitgereik deur die Suid Afrikaanse Instituut vir Geoktrooieerde Rekenmeesters; kleinhandel pensioen voordele beteken voordele voorsien deur n uittredingsannuïteit en/of reserveringsfonds en/of reserverings voorsieningsfonds soos gedefinieer deur die Wet op Inkomste Belasting, 1962, en sluit dit in sodanige voordele verskaf deur fondslede polisse soos gedefinieer in die Regulasies tot die Langtermynversekeringwet, 1998, maar uitgesluit pensioenfonds voordele; SAKO Wet beteken die Suid - Afrikaanse Kwalifikasie - Owerheids Wet, 1995, insluitend enige regulasies uitgevaardig daarkragtens; SAKO beteken die Suid Afrikaanse Kwalifikasie Owerheid ingestel in terme van die bepalings van die SAKO Wet; dienste onder toesighouding beteken finansiële dienste gelewer deur n verteenwoordiger wat nie voldoen aan die voorgeskrewe ondervinding, kwalifikasies en/of regulatoriese eksaminerings vereistes nie en welke dienste gelewer word onder die leiding, instruksies en toesighouding van n toesighouer in terme van n uitsluiting toegestaan deur die Registrateur in terme van artikel 44 van die Wet;

5 5 Kort-termyn Depositos beteken depositos soos gedefinieer in artikel 1(1) van die Bank Wet, 1990, insluitend buitelandse valuta depositos, met n termyn nie langer as 12 maande nie; Korttermynversekerings Handels Produkte beteken korttermyn versekerings kontrakte of polisse na verwys in die Korttermynversekeringwet, 1998, gekoop deur regspersone en natuurlike persone handelende in n besigheidshoedanigheid; Korttermynversekerings Persoonlike Kontrakte beteken Korttermynversekerings kontrakte of polisse na verwys in die Korttermynversekeringwet, 1998, gekoop deur natuurlike persone wat handel anders as in n besigheids hoedanigheid; alleeneienaar beteken n FDV wat n natuurlike persoon is; statutêre professionele liggaam beteken n statutêre liggaam wat n spesifieke beroep beheer en wat geregistreer is as sulks in terme van die wetgewing wat betrokke is op sodanige liggame; subkategorie beteken, met verwysing na- (a) (b) Kategorie I, n sub-kategorie van finansiële produkte soos dit voorkom in Tabel A in paragraaf 4(1) van hierdie vasstelling; en/of Kategorie II en III, subkategorieë na verwys in Tabel B in paragraaf 4(2) van hierdie Vasstelling; toesighouding beteken- (a) (b) (c) n gemagtigde finansiële produkvoorsiener wat n natuurlike persoon is; n verteenwoordiger van die verskaffer wat, tot bevrediging van die verskaffer, voldoen het aan die relevante vereistes van hierdie Vasstelling; of n sleutel individu van die finansiële diensverskaffer wat, tot die bevrediging van die verskaffer, wat voldoen het aan die relevante vereistes van hierdie Vasstelling. opleidingsverskaffer beteken n opleidingsverskaffer soos omskryf in die SAKO Wet; vrywillige professionele liggaam beteken n liggaam, erken deur die Registrateur, wat n beroep beheer op n soortgelyke wyse as n statutêre professionele liggaam, maar ten opsigte waarvan die lidmaadskap vrywillig is en nie voorgeskryf is by wyse van wetgewing nie, (2) Tensy dit uit die konteks blyk, sal n verwysing in hierdie vasstelling na Kategorieë I, II, IIA of IV, of na enige sub-kategorieë, nie uit gelê word as die voorkoming daarvan van n aplikant om aansoek te doen vir n lisensie ten opsigte van een of meer Kategorieë of subkategorieë nie, onderhewig aan die voldoening van die vereistes van hierdie vasstelling ten opsigte van elke sodanige kategorie of sub-kategorie.

6 6 (3) n Verwysing na hierdie vasstelling na enige sleutelpersoon of ander verteenwoordiger of n finansiëleproduk voorsiener sal ook insluit enige nuwe sleutelpersoon en verteenwoordiger aangestel na die datum van die voorsiener se magtiging. DEEL 11 PERSOONLIKE KARAKTEREIENSKAPPE VAN EERLIKHEID EN INTEGRITEIT Artikel 2 (1) n FDV, sleutelpersoon of verteenwoordiger moet n persoon wees wat eerlik is en integriteit het. (2) By die vasstelling daarvan of n FDV, sleutelpersoon of n verteenwoordiger voldoen aan die bepalings van sub-paragraaf (1) mag die Registrateur verwys na enige inligting in besit van die Registrateur of wat tot die Registrateur se kennis gebring word. (3) Sonder benadeling van die algemeenheid van subparagrawe (1), (2) en (4) sal enige van die volgende faktore prima facie bewyse daarstel dat n FDV, sleutelpersoon of verteenwoordiger nie voldoen aan die vereistes vervat in sub-paragraaf (1) nie, naamlik dat die FDV, sleutelpersoon of verteenwoordiger- (a) (b) (c) binne n periode van vyf jaar voorafgaande die datum van aansoek of die beoogde datum van aanstelling of goedkeuring, wat ookal van toepassing is, skuldig bevind is in enige strafregtelike proses of regtens aanspreeklik gevind is in enige siviele proses deur n geregshof (hetsy binne of buite die Republiek) as synde bedrieglik, oneerlik, onprofessioneel, oneerbaar of teenstrydig met n fidusiêre verpligting gehandel het; binne n periode van vyf jaar voorafgaande die datum van aansoek of die voorgestelde datum van aanstelling of goedkeuring, wat ookal van toepassing mag wees, skuldig bevind is deur enige statutêre professionele liggaam of vrywillige professionele liggaam (hetsy binne of buite die Republiek ) erken deur die Raad, aan n daad van oneerlikheid, nalatigheid, onbevoegdheid of wanbestuur die erns daarvan synde van so aard wat tot gevolg het dat die eerlikheid en integriteit van die FVD, sleutelpersoon of verteenwoordiger ernstig betwyfel word. binne n periode van vyf jaar voorafgaande die datum van aansoek of die voorgestelde datum of aanstelling of goedkeuring, wat ookal van toepassing mag wees, ledebelang geweier is van enige liggaam na verwys in sub-paragraaf (b) as gevolg van n daad van oneerlikheid, nalatigheid, onbevoegdheid of wanbestuur, die erns daarvan synde van so aard wat tot gevolg het dat die eerlikheid en integriteit van die FVD, sleutelpersoon of verteenwoordiger ernstig betwyfel word;

7 7 (d) binne n periode van vyf jaar voorafgaande die datum van aansoek of die voorgestelde datum van aanstelling of goedkeuring, wat ookal van toepassing mag wees- (i) (ii) skuldig bevind is deur n beheerliggaam of toesighoudende liggaam (hetsy binne of buite die Republiek), erken deur die Raad; of die magtiging om aan te gaan met die bedryf van besigheid geweier is, opgeskort is of teruggetrek is deur sodanige liggaam; as gevolg van n daad van oneerlikheid, nalatigheid, onbevoegdheid of wanbestuur die erns daarvan synde van so aard dat die eerlikheid en integriteit van die FVD, sleutelpersoon of verteenwoordiger ernstig betwyfel word. (e) (f) binne n periode van vyf jaar voorafgaande die datum van aansoek, aanstelling of goedkeuring, wat ookal van toepassing mag wees, enige lisensie wat toegestaan is aan die finansiële diensverskaffer deur enige regulatoriese of toesighoudende liggaam na verwys in sub-paragraaf (d) opgeskort of terug getrek gehad deur sodanige liggaam as gevolg van n daad van oneerlikheid, nalatigheid, onbevoegdheid of wanbestuur, die aard daarvan synde so ernstig dat die eerlikheid en integriteit van die FVD, sleutelpersoon of verteenwoordiger ernstig betwyfel word; of te enige tyd voorafgaande die datum van n aansoek, aanstelling of goedkeuring, wat die geval ookal mag wees, verbied of gediskwalifiseer is deur enige geregshof (hetsy binne of buite die Republiek), om deel te neem aan die bestuur van enige maatskappy of ander statutêr ingestelde, erkende of beheerliggaam hetsy sodanige diskwalifisering opgehef is al dan nie. (4) n FDV en sleutelpersoon moet in die aansoek aan die Registrateur, en n verteenwoordiger moet by die aanstelling deur n FDV, openhartig en noukeurig wees en moet self alle feite en inligting bekend maak wat beskikbaar is, of wat maklik bekom kan word deur die FDV, sleutelpersoon of verteenwoordiger en wat relevant mag wees vir doeleindes van die besluit deur die Registrateur, of in die geval van n verteenwoordiger, deur die FDV, dat die FVD, sleutel individu of verteenwoordiger voldoen of nie voldoen aan die bepalings van sub-paragraaf (1).

8 8 DEEL 11I BEVOEGDHEIDSVEREISTES Artikel 3 (1) Onderhewig aan die bepalings van hierdie Wet, en na konsultasie met die Advies Kommitee, moet die Registrateur by wyse van n Kennisgewing in die Staatskoerant die kwalifiserende vereistes publiseer waarop- (a) (b) regulatoriese eksaminerings bepaal sal word; en die Registrateur kwalifikasies sal evalueer en erken vir insluiting in die lys van erkende kwalifikasies. (2) Onderhewig aan paragrawe (3) tot (7) hieronder moet n FDV van enige Kategorie en, waar van toepassing, enige sleutel individu en/of n verteenwoordiger van sodanige FVD- (a) voldoen aan die toepaslike minimum ondervinding vereistes na verwys in IV hieronder; (b) (c) (d) die relevante kwalifikasies na verwys in deel V hieronder hê; die toepaslike eerste en/of tweede vlak Regulatoriese Eksamen (s) suksesvol, soos van tyd tot tyd deur die Registrateur vasgestel word, en soos uiteengesit in Deel VI hieronder, suksesvol deurgekom het; en voldoen aan die DPO vereistes soos uiteengesit in deel VII hieronder. (3) n FDV, (wat n alleeneienaar is), moet voldoen aan die minimum ondervinding en al die toepaslike kwalifikasie vereistes en moes die toepaslike regulatoriese eksamens deurgekom het soos vereis deur n FDV en sleutel individu vir die spesifieke Kategorieë of subkategorieë alvorens n lisensie uitgereik sal word. (4) n Sleutelpersoon moet voldoen aan die minimum ondervinding en al die toepaslike kwalifikasie vereistes en moes die toepaslike regulatoriese eksaminering voltooi het, alvorens die Registrateur n aanstelling sal goedkeur. (5) n FDV moet ten alle tye toesien dat ten minste een of meer van die sleutelpersone wat goedgekeur is deur die Registrateur dieselfde ondervinding, kwalifikasies en regulatoriese eksaminering vereistes aan voldoen, welke van toepassing sal wees op n FDV (wat n alleeneienaar is), met betrekking tot een of meer van die Kategorieë of subkategorieë waarvoor die verskaffer gemagtig is, en ten opsigte waarvan die sleutelpersoon die verskaffer se aktiwiteite sal bestuur of toesig sal hou. (6) n FDV moet toesien dat elke juridiese verteenwoordiger te alle tye ten minste een sleutelpersoon het wat verantwoordelik is vir die bestuur en toesighouding van die juridiese verteenwoordiger, wat dieselfde ondervinding, kwalifikasies en regulatoriese eksaminering vereistes aan voldoen as wat van toepassing sou wees op die sleutelpersoon of die verskaffer.

9 9 (7) n Verteenwoordiger moet, ten tye van die aanstelling van n FDV, voldoen aan die toepaslike minimum ondervinding en alle toepaslike kwalifikasie vereistes en moes die relevante regulatoriese eksamen (s) voltooi het, onderhewig daaraan dat die Registrateur verteenwoordigers mag vrystel van hierdie vereistes, met die lewering van finansiële dienste, onder toesig. (8) n FDV of enige verteenwoordiger wat finansiële dienste lewer ten opsigte van gesondheids diensvoordele moet geakkrediteer wees as n makelaar, en n verteenwoordiger wat finansiële dienste onder toesig lewer ten opsigte van gesondheids diensvoordele moet geakkrediteer wees as n leerling makelaar, in terme van die voorwaardes van Regulasie 28B in terme van die Wet op Mediese Skemas, (9) n FDV, wat n alleeneienaar is, n sleutelpersoon en n verteenwoordiger moet, na voltooing van al die relevante kwalifikasies, voldoening aan ondervinding en regulatoriese eksaminerings, voldoen aan die vereistes met betrekking tot n DPO soos uiteengesit in Deel VII van hierdie Vasstelling.

10 10 Artikel 4 (1) Ondervinding Vereistes vir Kategorie I: DEEL 1V ONDERVINDING VEREISTES (a) Onderhewig aan die bepalings van die WET, moet n FDV (wie n alleeneienaar is), ten opsigte van Kategorie I voldoen aan die minimum vereistes van toepassing op die subkategorieë soos uiteengesit in of kolom twee en/of drie van tabel A hieronder. Die ondervinding moet praktiese ondervinding wees wat opgedoen is in die lewering van finansiële dienste ten opsigte van Kategorie I en die subkategorieë ter sprake: Onderhewig daaraan dat- (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) sodanige ondervinding die aktiwiteite en deurlopende verkryging van kennis, vaardighede en deskundigheid vereis in terme van die Wet behels; sodanige ondervinding gekry is deur die aktiewe betrokkenheid van die lewering van sodanige finansiële dienste ongeag of die ondervinding opgedoen is in die loop van die lewering van sodanige dienste onder toesig; sodanige ondervinding opgedoen kon gewees het binne of buite die Republiek van Suid Afrika; sodanige ondervinding opgedoen kon gewees het gedurende onderbroke periodes, nie meer as 5 jaar voor die aansoek nie en sluit dit in ondervinding opgedoen voor die datum voorsien in artikel 7(1) van die Wet; sodanige ondervinding opgedoen kon gewees het gesamentlik in meerdere subkategorieë, onderhewig daaraan dat bewys van sodanige ondervinding gelewer kan word; indien n FDV die lisensie beperkings van sodanige FDV verander ten einde addisionele finansiële dienste in te sluit of dienste lewer met betrekking tot addisionele subkategorieë, word van die FDV vereis om te voldoen aan die ondervinding vereistes met betrekking tot die addisionele subkategorieë met voorbehoud dat waar die verandering in beperkings insluit- (aa) addisionele finansiële dienste (advies of die lewering van tussenganger dienste, soos van toepassing), die FDV vereis van word om 50% van die ondervinding vereistes van toepassing op die finansiële dienste, te verkry; (bb) n addisionele subkategorie, die FDV vereis word om 100% te verkry van die ondervinding vereistes met betrekking tot die addisionele subkategorie.

11 11 (b) (c) n Verteenwoordiger van n FDV, ten opsigte van Kategorie I, moet ten tye van die datum van aanstelling van die FDV, voldoen aan dieselfde toepaslike ondervinding vereistes na verwys in sub-paragraaf 1(a) onderhewig daaraan dat die verteenwoordiger wat nie voldoen aan sodanige vereiste op die datum van magtiging nie, deur die Registrateur vrygestel kan word om die vereiste minimum ondervinding te bekom terwyl werkend onder toesig. n Sleutelpersoon of n FDV ten opsigte van Kategorie I, moet, op datum van goedkeuring deur die Registrateur ten minste een (1) jaar se praktiese ondervinding hê in die bestuur en toesig van die aktiwiteite van n besigheid of gedeelte daarvan: Onderhewig daaraan dat sodanige ondervinding- (i) (ii) (iii) verkry kon gewees het hetsy binne of buite die Republiek van Suid Afrika; verkry kon gewees het gedurende onderbroke periodes, nie meer is as 5 jaar voorafgaande die aansoek vir goedkeuring nie en sluit in ondervinding wat verkry is voor die datum soos voorsien in artikel 7(1) van die Wet; verkry kon gewees het in die bestuur of toesig van dienste soortgelyk of in ooreenstemming met die finansiële dienste gelewer deur die FDV. TABEL A KATEGORIE 1 ONDERVINDING VEREISTES VIR N FDV EN VERTEENWOORDIGER [Tabel A gewysig deur Raadskennisgewing 151 van 29 Desember 2008 (met ingang van 31 Desember 2008).] KOLOM EEN SUBKATEGORIE KOLOM TWEE ADVIES: MINIMUM ONDERVINDING 1.1 Langtermynversekering Kategorie A 6 maande 2 maande KOLOM DRIE TUSSENGANGER DIENSTE: MINIMUM ONDERVINDING [Item 1.1 gewysig deur Raadskennisgewing 151 van 29 Desember 2008(met ingang van 31 Desember 2008).] 1.2 Korttermynversekerings Persoonlike Kontrakte 1 jaar 6 maande 1.3 Langtermynversekerings Kategorie B 1 jaar 6 maande 1.4 Langtermynversekerings Kategorie C 1 jaar 6 maande

12 Kleinhandel Pensioen Voordele 1 jaar 6 maande 1.6 Korttermynversekerings Handels Kontrakte 1 jaar 6 maande 1.7 Pensioenfonds Voordele 1 jaar 6 maande 1.8 Sekuriteite en Instrumente: Aandele 2 jaar 1 jaar 1.9 Sekuriteite en Instrumente: Geldmark Instrumente 2 jaar 1 jaar 1.10 Sekuriteite en Instrumente: Skuldbriewe en versekerde skuld 2 jaar 1 jaar 1.11 Sekuriteite en Instrumente: Waarborge, sertifikate ander skulderkennings instrumente 1.12 Sekuriteite en Instrumente: Verbande 1.13 Sekuriteite en Instrumente: Afgeleide instrumente insluitende waarborge 1.14 Deelnemende belange in een of meer kollektiewe beleggings skemas 2 jaar 1 jaar 2 jaar 1 jaar 2 jaar 1 jaar 1 jaar 1 jaar 1.15 Buitelandse Valuta Beleggings 2 jaar 1 jaar 1.16 Gesondheids Diensvoordele 2 jaar 2 jaar 1.17 Langtermyn Deposito s 6 maande 3 maande 1.8 Korttermyn Deposito s 6 maande 3 maande 1.19 Vriendelike Genootskapsvoordele 6 maande 2 maande

13 13 (2) Kategorie II - Ondervinding Vereistes (a) Onderhewig aan die bepalings van die WET, moet n FDV (wat n alleeneienaar is), ten opsigte van Kategorie II voldoen aan die minimum vereistes van toepassing op die subkategorieë soos omskryf in kolom twee van tabel B hieronder. Die ondervinding moet praktiese ondervinding wees wat opgedoen is in die lewering van finansiële dienste ten opsigte van Kategorie II en die subkategorieë ter sprake: Onderhewig daaraan dat- (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) sodanige ondervinding behels die aktiewe en deurlopende verkryging van kennis, vaardighede en kundigheid vereis in terme van die Wet; sodanige ondervinding verkry is deur die aktiewe betrokkenheid in die lewering van sodanige finansiële dienste, ongeag of die ondervinding verkry is in die loop van die lewering van dienste onder toesighouding; die ondervinding opgedoen kon gewees het binne of buite die Republiek van Suid Afrika; die ondervinding opgedoen kon gewees het, gedurende onderbroke periodes, wat nie meer as 5 jaar is voorafgaande die aansoek en wat insluit die ondervinding opgedoen voorafgaande die datum soos omskryf in artikel 7(1) van die Wet; die ondervinding opgedoen kon gewees het, terselfde tyd in meerdere subkategorieë, onderhewig daaraan dat bewys van sodanige ondervinding gelewer kan word; die ondervinding opgedoen kon gewees het, in span verband waar die persoon deelgeneem het in die proses van die maak van beleggingsbesluite terwyl werkend onder toesig; waar n Kategorie II FDV aansoek doen vir die wysiging van die beperkings op die FDV se lisensie ten einde die FDV in staat te stel om finansiële dienste te lewer na verwys in sub-paragraaf (a) in addisionele subkategorieë, moet die FDV voldoen aan die ondervinding vereistes van toepassing op die addisionele subkategorieë. (b) n Verteenwoordiger van n FDV ten opsigte van Kategorie II, moet by die aanstelling van die FDV voldoen aan dieselfde toepaslike ondervinding vereistes soos na verwys in sub-paragraaf 2(a) hierbo, as die FDV met magtiging, onderhewig daaraan dat n verteenwoordiger wat nie voldoen aan sodanige vereistes op die datum van magtiging nie, deur die Registrateur vrygestel kan word ten einde die vereiste minimum ondervinding te bekom terwyl werkend onder toesig.

14 14 (c) n Sleutelpersoon of n verskaffer in terme van Kategorie II, moet ten minste een (1) jaar se praktiese ondervinding hê in die bestuur en oorsig van dienste soortgelyk aan of in ooreemstemming met die finansiële dienste gelewer deur die verskaffer en moes inderdaad die finansiële dienste gelewer het met betrekking tot die subkategorieë of gedeelte daarvan op die datum van goedkeuring: Onderhewig daaraan dat- (i) die ondervinding opgedoen kon gewees het binne of buite die Republiek van Suid Afrika; (ii) die ondervinding opgedoen kon gewees het gedurende onderbroke periodes, nie meer as 5 jaar voor die aansoek nie en wat ondervinding insluit wat opgedoen is voor die datum voor voorsiening gemaak in artikel 7(1) van die Wet; (iii) die ondervinding opgedoen kon gewees het in die bestuur en oorsig van dienste soortgelyk aan of in ooreenstemming met die finansiële dienste gelewer deur die verskaffer. TABEL B KATEGORIE I1 ONDERVINDING VEREISTES VIR N FDV EN VERTEENWOORDIGER KOLOM EEN SUB-KATEGORIE 2.1 Langtermynversekering Kategorie B 2 jaar KOLOM TWEE ADVIES: MINIMUM ONDERVINDING 2.2 Langtermynversekering Kategorie C 2 jaar 2.3 Kleinhandel Pensioen Voordele 2 jaar 2.4 Pensioenfonds Voordele 2 jaar 2.5 Sekuriteite en Instrumente: Aandele 3 jaar 2.6 Sekuriteite en Instrumente: Geldmark Instrumente 3 jaar 2.7 Sekuriteite en Instrumente: Skuldbriewe en versekerde skuld 3 jaar

15 Sekuriteite en Instrumente: Waarborge, sertifikate en ander skulderkennings instrumente 2.9 Sekuriteite en Instrumente: Verbande 2.10 Sekuriteite en Instrumente: Afgeleide instrumente insluitende waarborge 3 jaar 3 jaar 3 jaar 2.11 Deelnemende Belange in een of meer kollektiewe beleggings skemas 2 jaar 2.12 Buitelandse Valuta Beleggings Besigheid 3 jaar 2.13 Langtermyn Deposito s 1 jaar 2.14 Korttermyn Deposito s 1 jaar (3) Kategorie IIA - Ondervinding Vereistes: (a) Onderhewig aan die bepalings van die WET, moet n FDV (wat n alleeneienaar is), ten opsigte van Kategorie IIA 3 jaar ondervinding hê. Die ondervinding moet praktiese ondervinding wees opgedoen in die lewering van finansiële dienste ten opsigte van Kategorie IIA: Onderhewig daaraan dat- (i) sodanige ondervinding behels die aktiewe en deurlopende verkryging van kennis, vaardighede en kundigheid vereis in terme van die Wet; (ii) sodanige ondervinding verkry is deur die aktiewe betrokkenheid in die lewering van sodanige finansiële dienste, ongeag of die ondervinding verkry is in die proses van die lewering van dienste onder toesig; (iii) die ondervinding opgedoen kon gewees het, binne of buite die Republiek van Suid Afrika; (iv) die ondervinding opgedoen kon gewees het, in onderbroke periodes, wat nie meer as 5 jaar voorafgaande die aansoek is nie en wat insluit die ondervinding opgedoen voor die datum soos omskryf in artikel 7(1) van die Wet; (b) n Verteenwoordiger van n FDV, ten opsigte van Kategorie II, moet by aanstelling van die FDV voldoen aan dieselfde toepaslike ondervinding vereistes soos na verwys in sub-paragraaf 3(a) hierbo, as die FDV met magtiging, onderhewig daaraan dat n verteenwoordiger wat nie voldoen aan sodanige vereistes op die datum van magtiging nie, deur die Registrateur vrygeste kan word ten einde die vereiste minimum ondervinding te verkry terwyl werkend onder toesig;

16 16 (c) (i) (ii) (iii) dit opgedoen kon gewees het in die bestuur en/of oorsig van dienste soortgelyk aan of in ooreenstemming met finansiële dienste gelewer deur die verskaffer. n Sleutel individu of n verskaffer, ten opsigte van Kategorie IIA, moet ten minste een (1) jaar se praktiese ondervinding hê in die bestuur en oorsig van dienste soortgelyk aan of in ooreenstemming met die finansiële dienste gelewer deur die verskaffer en moes inderdaad finansiële dienste gelewer het met betrekking tot Kategorie IIA op die datum van goedkeuring: Onderhewig daaraan datdie ondervinding opgedoen kon gewees het, binne of buite die Republiek van Suid Afrika; die ondervinding opgedoen kon gewees het gedurende onderbroke periodes, nie meer as 5 jaar voorafgaande die aansoek nie, en wat insluit die ondervinding opgedoen voor die datum soos voorsien in artikel 7(1) van die Wet; die ondervinding opgedoen kon gewees het in die bestuur en oorsig van dienste soortgelyk aan of in ooreenstemming met die finansiële dienste gelewer deur die verskaffer. (4) Kategorie III - Ondervinding Vereistes: (a) Onderhewig aan die bepalings van die Wet, moet n Sleutelpersoon van n Kategorie III FDV ten minste 3 jaar se praktiese ondervinding hê in die lewering van finansiële dienste soos na verwys in die definisie van administratiewe FDV : en ten minste een (1) jaar se praktiese ondervinding hê in die bestuur en/of oorsig van dienste soortgelyk aan of in ooreenstemming met die finansiële dienste gelewer deur die FDV: Onderhewig daaraan dat sodanise praktiese ondervinding- (i) behels die aktiewe en deurlopende verkryging van kennis, vaardighede en kundigheid vereis in terme van die Wet; (ii) verkry is deur die aktiewe betrokkenheid in die lewering van sodanige finansiële dienste; (iii) opgedoen kon gewees het, binne of buite die Republiek van Suid Afrika; (iv) opgedoen kon gewees het, gedurende onderbroke periodes, nie meer as 5 jaar voor die aansoek nie en wat insluit die ondervinding opgedoen voor die datum soos voorsien in artikel 7(1) van die Wet; (v) opgedoen kon gewees het gesamentlik in meerdere subkategorieë onderhewig daaraan dat bewys van sodanige ondervinding gelewer kan word en ongeag of sodanige ondervinding o gedoen was met die lewering van sodanige dienste onder toesig. (b) n Verteenwoordiger van n kategorie III FDV moet, tensy vrygestel, op die datum van aanstelling deur die FDV voldoen aan dieselfde toepaslike ondervinding vereiste soos na verwys in sub-paragraaf 4(a), uitgesluit die vereiste om ten minste een jaar se praktiese ondervinding te hê in die bestuur en/of oorsig van dienste soortgelyk aan of in ooreenstemming met die finansiële dienste gelewer deur die FDV.

17 17 (5) Ondervinding Vereistes vir Kategorie IV: (a) Onderhewig aan die bepalings van die Wet, moet n Kategorie IV FDV (wie n alleeneienaar is) ten minste een (1) jaar se praktiese ondervinding opgedoen het in lewering van finansiële dienste soos na verwys in die definisie van administrasie van bystand polisse : Onderhewig daaraan dat sodanige praktiese ondervinding- (i) (ii) insluit die aktiewe en deurlopende verkryging van kennis, vaardighede en kundigheid vereis in terme van die Wet; verkry is deur die aktiewe betrokkenheid in die lewering van sodanige tussenganger dienste en ongeag of die ondervinding verkry was tydens die lewering van sodanige dienste onder toesig: Onderhewig daaraan dat bewys van sodanige ondervinding gelewer kan word; (iv) opgedoen kon gewees het, binne of buite die Republiek van Suid Afrika; (v) opgedoen kon gewees het, gedurende onderbroke periodes, nie meer as 5 jaar voor die aansoek nie en wat insluit die ondervinding opgedoen voor die datum soos voorsien in artikel 7(1) van die Wet; (b) (c) n Verteenwoordiger van n FDV ten opsigte van kategorie IV moet by die magtiging van die FVD voldoen aan dieselfde relevante praktiese ondervinding vereiste, genoem in sub-paragraaf 1(a) hierbo, as n FDV (wat n alleeneienaar is), by magtiging, onderhewig daaraan dat n verteenwoordiger wat nie voldoen aan sodanige vereistes nie op die datum van magtiging deur die FVD, deur die Registrateur vrygestel kan word ten einde die einde die vereiste minimum ondervinding te bekom terwyl werkend onder toesighouding vir die minimum ondervinding periode. n Sleutelpersoon van n FDV, ten opsigte van Kategorie IV moet, op die datum van magtiging deur die Registrateur, ten minste een (1) jaar se praktiese ondervinding hê in die bestuur en/of oorsig van dienste soortgelyk aan of in ooreenstemming met die finansiële dienste gelewer deur die FDV: Onderhewig daaraan dat sodanige praktiese ondervinding- (i) (ii) (iii) opgedoen kon gewees het, binne of buite die Republiek van Suid Afrika; opgedoen kon gewees het, gedurende onderbroke periodes, nie meer as 5 jaar voor die aansoek nie en wat insluit die ondervinding opgedoen voor die datum soos voorsien in artikel 7(1) van die Wet; verkry kon gewees het in die bestuur en/of oorsig van dienste soortgelyk aan, of in ooreenstemming met finansiële dienste gelewer deur die verskaffer.

18 18 DEEL V KWALIFIKASIES Artikel 5 (1) Kategorie I en IV - Kwalifikasies: (a) Onderhewig aan die kwalifiserende vereistes, moet die Registrateur, na konsultasie met die Advies Kommitee, n lys publiseer van erkende kwalifikasies in die Staatskoerant ten opsigte van Kategorie 1 en die subkategorieë gelys in Tabel A hierbo en Kategorie IV. (d) (e) n FDV (wat n alleeneienaar is) ten opsigte van Kategorie I of IV moet ten minste n erkende kwalifikasie hê, soos vasgestel deur die Registrateur by wyse van kennisgewing in die Staatskoerant, soos dit van toepassing is op die toepaslike kategorieë of subkategorieë waarvoor die FDV gemagtig is. n Sleutelpersoon van n Kategorie I en IV FDV moet, by goedkeuring, n erkende kwalifikasie hê soos vasgestel deur die Registrateur by wyse van Kennisgewing in die Staatskoerant, soos dit toepassing vind op die toepaslike Kategorieë of subkategorieë van die FDV. [Para. (c) vervang deur Raadskennisgewing 151 van 29 Desember 2008 (met ingang van 31 Desember 2008).] (f) n Verteenwoordiger van n Kategorie I en IV verskaffer moet by aanstelling, n erkende kwalifikasie hê soos vasgestel deur die Registrateur by kennisgewing in die Staatskoerant, soos dit toepassing vind op die toepaslike Kategorieë of subkategorieë waarvoor hy of sy aangestel is: Onderhewig daaraan dat die Registrateur, by kennisgewing in die Staatskoerant, verteenwoordigers mag vrystel wat op aanstelling slegs die volgende toetreevlak kwalifikasies het, terwyl werkend onder toesig, totdat die erkende kwalifikasie verkry is: (i) Matriek; (ii) Graad 12; of (iv) Soortgelyke skoolverlaters sertifikaat op NKR vlak 4, met die voorbehoud dat ten opsigte van verteenwoordigers in subkategorie 1.1 Langtermynversekerings Kategorie A en/of 1.19 Vriendelike Genootskaps Voordele, die toetree lede kwalifikasie vereiste of ABET vlak 1 is, of die bewese vermoë om te lees, skryf en berekeninge doen tot bevrediging van die verskaffer. [Para. (d) vervang deur Raadskennisgewing 151 van 29 Desember 2008 (met ingang van 31 Desember 2008).]

19 19 (g) Onderhewig aan sub-paragrawe (a) tot (d) hierbo hoef n FDV (wat n alleeneienaar is) sleutelpersoon en/of n verteenwoordiger slegs nodig hê om die hoogste kwalifikasie vereiste aan te voldoen ten opsigte van die sub-kategorieë wat hy of sy gemagtig, goedgekeur of voor aangestel is. (2) Kategorieë II, IIA en III - Kwalifikasies: (a) Onderhewig aan die kwalifiseerende vereistes, moet die Registrateur, na konsultasie met die Advies Kommitee, in die Staatskoerant n lys van erkende kwalifikasies publiseer ten opsigte van Kategorie II en die sub-kategorieë uiteengesit in Tabel B hierbo, sowel as Kategorieë IIA en III. (b) n FDV (wat n alleeneienaar is) ten opsigte van Kategorieë II en IIA moet n erkende kwalifikasie hê, soos vasgestel deur die Registrateur by kennisgewing in die Staatskoerant, soos dit van toepassing is op die toepaslike kategorieë of sub-kategorieë waarvoor die FDV gemagtig is. (c) n Sleutelpersoon of n FDV ten opsigte van Kategorie II, IIA en/of III moet, op die datum van aanstelling, n erkende kwalifikasie hê soos vasgestel deur die Registrateur by kennisgewing in die Staatskoerant, soos dit toepassing vind op die toepaslike Kategorieë of sub-kategorieë waarvoor die FDV gemagtig is. (d) n Verteenwoordiger van n Kategorie II, IIA of III verskaffer moet op aanstelling deur die FDV n erkende kwalifikasie hê soos vasgestel deur die Registrateur by kennisgewing in die Staatskoerant, van toepassing op die Kategorieë of subkategorieë waarvoor hy of sy gemagtig is: Onderhewig daaraan dat die Registrateur mag, by wyse van kennisgewing in die Staatskoerant, verteenwoordigers vrystel wat by magtiging, slegs die toetreevlak kwalifikasie vereistes aan voldoen, soos gepubliseer deur die Registrateur by kennisgewing in Staatskoerant, soos dit van toepassing vind op die Kategorieë of sub-kategorieë waarvoor hy of sy gemagtig is, terwyl die verteenwoordiger onder toesig werk.

20 20 DEEL VI REGULATORIESE EKSAMENS Artikel 6 (1)Beginsels van toepassing op die Regulatoriese Eksaminerings. Onderhewig aan die bepalings van hierdie Wet bepaal die kwalifiserende vereistes na verwys in artikel 3(1) die omvang en inhoud van die regulatoriese eksaminering (s) soos dit toepassing vind op n FDV (wat n alleeneienaar is) sleutelpersone en/of verteenwoordigers of verskaffers in ooreenstemming met die volgende beginsels: (a) n FDV (wat n alleeneienaar is), en wat aansoek doen vir n lisensie vir enige Kategorie, en waar van toepassing, enige sleutelpersoon en verteenwoordiger of verskaffer moet sodanige regulatoriese eksaminerings wat van tyd tot tyd deur die Registrateur vasgestel word, neem en suksesvol deurkom; (b) Die Registrateur mag eksaminerings liggame goedkeur, in ooreenstemming met die vereistes soos gepubliseer deur die Registrateur in die Staatskoerant na konsultasie met die Advies Kommitee. (c) Die regulatoriese eksaminerings sluit in n stel kern eksaminerings (na verwys as eerste vlak regulatoriese eksaminerings) wat in besonder handel met wetgewing direk bindend op n FDV, die FDV se sleutelpersone en verteenwoordigers in terme van die Wet (in besonder die Wet en die Finansiële Diensteraad Wet, 1990, en al die maatreëls daar onder gepromulgeer), en spesifieke eksaminerings (na verwys as tweede vlak regulatoriese eksaminerings) verbandhoudend met die Kategorie of sub-kategorieë daarvan ten opsigte waarvan n FVD gemagtig is om finansiële dienste te lewer. (d) Die regulatoriese eksaminerings fokus in besonder op die toetsing van die aanwending van feitelike kennis van die kandidate met betrekking tot- (i) (ii) die lewering van finansiële dienste toepaslik op spesifieke kategorieë of subkategorieë aan kliente; en die toepaslike regsvoorskrifte, in besonder van die regte en verpligtinge wat vestig in verskaffers en kliente voortspruitend uit sodanige regsvoorskrifte, hulle begrip van die regs betekenis en implikasies van hierdie voorwaardes en hulle bevoegdheid om hierdie voorwaardes korrek toe te pas.

21 21 (e) Die Registrateur, na konsultasie met die Advies Kommitee, bepaal deur kennisgewing in die Staatskoerant alle vereiste noodsaaklike en sekondêre aangeleenthede met betrekking tot die daarstel en die neem van sodanige eksaminerings, insluitend die curricula wat gedek moet word, die opstel van die eksamen vraestelle, die vereistes wat toegepas moet word in die vasstelling daarvan of n kandidaat die eksamen suksesvol geslaag het, die persone of liggame, indien enige, wat aangestel is om sulke vereistes toe te pas as eksaminators, die tyd, plek en datum vasgestel vir die eksaminerings, die uitvoer van of toesighoudende magte gedurende die afneem van die eksaminerings, die evaluering en merk van die voltooide eksaminerings, die redelikheid van eksaminerings en kommunikasie aan kandidate en die Finansiële Advies Dienste Raad van die resultate behaal. (f) Alle verteenwoordigers moet die toepaslike eerste vlak Regulatoriese Eksaminering voltooi binne twee jaar van datum van die eerste aanstelling; [Para. (f) bygevoeg deur Raadskennisgewing 151 van 29 Desember 2008 (met ingang van 31 Desember 2008).] (g) Alle verteenwoordigers moet die relevante tweede vlak Regulatoriese Eksaminering (s) voltooi binne ses jaar vanaf die datum van eerste aanstelling; [Para. (g) bygevoeg deur Raadskennisgewing 151 van 29 Desember 2008 (met ingang van 31 Desember 2008).] (2) Kategorieë I en IV: Regulatoriese Eksaminerings (a) Onderhewig aan paragraaf 3(3) van Deel III moet n FDV ( wat n alleeneienaar is) ten opsigte van Kategorie I of IV voldoen aan die eerste en tweede vlak regulatoriese eksaminerings vereistes, soos vasgestel deur die Registrateur by kennisgewing in die Staatskoerant, soos van toepassing op die Kategorieë of sub-kategorieë waarvoor die verskaffer gemagtig is vir: (i) met betrekking tot die eerste vlak regulatoriese eksaminering, moet die FDV voldoen aan die vereistes soos uiteengesit in Kolom twee van Tabel C, hieronder; (ii) met betrekking tot die tweede vlak regulatoriese eksaminering, moet die FDV voldoen aan die vereistes soos uiteengesit in Kolom drie van Tabel C, hieronder; (b) Onderhewig aan paragraaf 3(4) van Deel III moet n sleutelpersoon ten opsigte van Kategorie I of IV voldoen aan die eerste vlak regulatoriese eksaminerings vereistes, soos vasgestel deur die Registrateur deur kennisgewing in die Staatskoerant soos van toepassing op die Kategorieë of sub-kategorieë waarvoor die verskaffer gemagtig is.

22 22 (c) Onderhewig aan paragraaf 3(7) van Deel III, moet n verteenwoordiger ten opsigte van Kategorie I of IV voldoen aan die eerste en tweede vlak regulatoriese eksaminerings vereistes, soos vasgestel deur die Registrateur deur kennisgewing in die Staatskoerant, soos van toepassing op die sub-kategorie of sub-kategorieë waarvoor hy of sy gemagtig is, soos vereis in kolom twee en drie van Tabel C hieronder: Onderhewig daaraan dat n verteenwoordiger ten opsigte van sub-kategorie 1.1 Langtermynversekerings Kategorie A en/of 1, 19 Vriendelike Genootskaps Voordele nie nodig het om te voldoen aan die eerste vlak regulatoriese eksaminerings vereistes soos verwys na in kolom twee van Tabel C hieronder. TABEL C KATEGORIËE I en IV: REGULATORIESE EKSAMINERINGS KOLOM EEN SUB-KATEGORIE Kategorie 1 KOLOM TWEE EERSTE VLAK KOLOM DRIE TWEEDE VLAK 1.1 Langtermynversekering Kategorie A van toepassing nie van toepassing 1.2 Korttermynversekerings Persoonlike kontrakte van toepassing van toepassing 1.3 Langtermynversekerings Kategorie B van toepassing van toepassing 1.4 Langtermynversekerings Kategorie C van toepassing van toepassing 1.5 Kleinhandel Pensioen Voordele van toepassing van toepassing 1.6 Korttermynversekerings Handels kontrakte van toepassing van toepassing 1.7 Pensioenfonds Voordele van toepassing van toepassing 1.8 Sekuriteite en Instrumente: Aandele van toepassing van toepassing 1.9 Sekuriteite en Instrumente: Geldmark Instrumente van toepassing van toepassing

23 Sekuriteite en Instrumente: Skuldbriewe en versekerde skuld van toepassing van toepassing 1.11 Sekuriteite en Instrumente: Waarborge, sertifikate en ander skulderkennings instrumente van toepassing van toepassing 1.12 Sekuriteite en Instrumente: Verbande van toepassing van toepassing 1.13 Sekuriteite en Instrumente: Afgeleide instrumente insluitende waarborge van toepassing van toepassing 1.14 Deelnemende belange in een of meer kollektiewe beleggings skemas van toepassing van toepassing 1.15 Buitelandse Valuta Beleggings Besigheid van toepassing van toepassing 1.16 Gesondheids Diens Voordele van toepassing van toepassing 1.17 Langtermyn Deposito s van toepassing nie van toepassing 1.8 Korttermyn Deposito s van toepassing nie van toepassing 1.19 Vriendelike Genootskaps Voordele van toepassing nie van toepassing Kategorie IV: Ondersteunings Besigheid FDV van toepassing nie van toepassing (3) Kategorieë II, IIA en III: Regulatoriese Eksaminerings (a) (b) Onderhewig aan paragraaf 3(3) van Deel III moet n FDV (wat n alleeneienaar is), voldoen aan die eerste en tweede vlak regulatoriese eksaminerings vereistes, soos vasgestel deur die Registrateur deur kennisgewing in die Staatskoerant, soos van toepassing op die Kategorieë of sub-kategorieë waarvoor die verskaffer gemagtig is. Onderhewig aan paragraaf 3(4) van Deel III moet n sleutelpersoon die eerste vlak regulatoriese eksaminerings vereistes aan voldoen, soos vasgestel deur die Registrateur deur kennisgewing in die Staatskoerant, soos van toepassing op die FDV ten opsigte van die kategorieë waarvoor die verskaffer gemagtig is en ten opsigte waarvan daardie sleutelpersoon die verskaffer se aktiwiteite sal bestuur en oorsig daaroor sal hou.

24 24 (c) Onderhewig aan paragraaf 3(7) van Deel III moet n verteenwoordiger die eerste en tweede vlak regulatoriese eksaminerings vereistes aan voldoen, soos vasgestel deur die Registrateur deur kennisgewing in die Staatskoerant, soos van toepassing op die Kategorieë of sub-kategorieë waarvoor hy of sy gemagtig is. DEEL VII DEURLOPENDE PROFESSIONELE ONTWIKKELING Artikel 7 Onderhewig aan paragraaf 3(2) van Deel III mag die Registrateur vasstel, na konsultasie met die Advies Kommitee, deur kennisgewing in die Staatskoerant wat die vereistes is vir deurlopende professionele ontwikkeling in ooreenstemming met die volgende beginsels: (1) n FDV (wat n alleeneienaar is), n sleutelpersoon en/of n verteenwoordiger, moet voldoen aan die professionele ontwikkelings vereistes, soos vasgestel deur die Registrateur en soos van toepassing op die Kategorieë en sub-kategorieë waarvoor hy of sy gemagtig is, goedgekeur of aangestel is vir: (a) (b) (c) (d) Deurlopende professionele ontwikkeling vereis vyftien (15) to sestig (60) teoretiese ure van ontwikkeling oor n drie jaar siklus soos voorsiening voor gemaak in Tabel D hieronder; die drie jaar siklus sal begin by voltooiïng van die hoogste vlak (eerste of tweede vlak) van regulatoriese eksaminering (s) soos dit van toepassing is op of die FDV (wat n alleeneienaar is), die sleutelpersoon of verteenwoordiger soos die geval mag wees, en sal dit nie n aanvang neem later as die voltooiïng van n ses jaar periode vanaf datum van magtiging, goedkeuring of aanstelling; wanneer n FDV (wat n alleeneienaar is), sleutelpersoon of verteenwoordiger gemagtig word, goedgekeur word of aangestel word om finansiële dienste te lewer vir n spesifieke Kategorie of sub-kategorie, en reeds voldoen aan die kwalifikasies en regulatoriese eksaminerings vereistes, en vereis word om te voldoen aan die deurlopende professionele ontwikkelings vereistes, dit geen invloed sal hê op sodanige vereistes nie indien die gelisensieerde beperkings of aanstellings vereistes gewysig word om in te sluit addisionele sub-kategorieë waarvoor bykomende kwalifikasies en/of regulatoriese eksaminerings vereis word om aan te voldoen; wanneer n FDV (wat n alleeneienaar is), sleutelpersoon of verteenwoordiger gemagtig is, goedgekeur is of aangestel is om finansiële dienste te lewer ten opsigte van veelvuldige Kategorieë en sub-kategorieë, sal die hoogste vereiste in terme van teoretiese ure van toepassing vind;

25 25 (e) (f) die FDV (wat n alleeneienaar is), sleutelpersoon en verteenwoordiger, soos die geval mag wees, moet rekord hou van die uitslae en/of enige professionele ontwikkelings aktiwiteite met die Registrateur se kantoor, in die vorm en op die wyse soos vasgestel deur die Registrateur van tyd tot tyd. n verteenwoordiger word vereis om te voldoen aan die vereistes in kolom twee van Tabel D soos dit van toepassing sal vind op die FDV in die Kategorieë of subkategorieë van toepassing: Onderhewig daaraan dat n verteenwoordiger nie vereis word om te voldoen aan die vereistes ten opsigte van sub-kategorie 1.1 Langtermynversekering Kategorie A, 1.17, Langtermyn Deposito s, 1.18 Korttermyn Deposito s en 1.19 Vriendelike Genootskaps Voordele. (2) Die Registrateur sal n lys van programme in stand hou wat geskik is vir doeleindes van DPO. Industrie assosiasies, statutêre professionele liggame, vrywillige professionele liggame, werkgewers, Hoër Onderwys Instansies en opleidings verskaffers is geregtig om aansoek te doen by die Registrateur, op die voorgeskrewe wyse, vir erkenning van alle programme vir doeleindes van DPO en wat, by die goedkeuring daarvan, gevoeg sal word by die Registrateur se verslaggewings meganismes vir opname doeleindes. (3) Die Registrateur kan, na konsultasie met die Advies Kommitee, deur kennisgewing in die Staatskoerant, enige groep persone vrystel om te voldoen aan die voorgeskrewe DPO vereistes, indien sodanige persoon(e) lidmaadskap hou van n statutêre of professionele liggaam wat moet voldoen aan soortgelyke DPO vereistes, onderhewig daaraan dat die professionele liggaam rekord hou van die professionele liggaam se lede op die Registrateur se verslaggewing meganismes en die Registrateur op n jaarlikse basis tevrede stel dat die DPO vereistes gemonitor word en afgedwing word as n voorwaarde vir lidmaadskap van die professionele liggaam.