Fontys Venture capital Spreker : Hans Bloemen Eindhoven, 20 maart 2013

Maat: px

Weergave met pagina beginnen:

Download "Fontys Venture capital Spreker : Hans Bloemen Eindhoven, 20 maart 2013"

David Verhoeven
8 jaren geleden
Aantal bezoeken:

1 Fontys Venture capital Spreker : Hans Bloemen Eindhoven, 20 maart 2013

2 Van Idee naar ondernemerschap

3 Ondernemerschap De stap naar het ondernemerschap De plussen en minnen afwegen Het verleggen van grenzen Duidelijke kaders en doelen stellen Binnen de koers (de kaders) zullen steeds keuzes moeten afgewogen worden (weegschaal). Je businessplan is je uitgezette koers/route

doelen stellen Binnen de koers (de kaders) zullen steeds keuzes

4 Waar moet ik zijn? Bank? Wilt u uw geld terug? Geeft u het geld terug? Risicokapitaal? Informeel of formeel (bierviltje of contract?) Contractueel doorslaan of doorslaand succes?

5 Speelveld van belangen Natuurlijke balans (weegschaal) tussen de stakeholders Zolang de belangen in de pas lopen dan gaan partijen er (weer) voor: Een ondernemer wil groei en winst Een werknemer wil arbeidssatisfactie Alliantiepartners willen wederzijdse en geen eenzijdige handel Een bank wil geld lenen en terug krijgen Een investeerder wil groei en winst(uitkering)

winst Een werknemer wil arbeidssatisfactie Alliantiepartners willen wederzijdse en geen

6 In balans door inrichtingsproces van businessplanning Diverse hulpmiddelen: Actieplan, kpi, milestones, SWOT etc, maar wat eerst? In der Beschränkung zeigt sich der Meister oftewel less is more, kiss = keep it simple for success Goede businessplanning is noodzakelijk, middelen zijn eenmaal schaars

In der Beschränkung zeigt sich der Meister oftewel less is more, kiss =

7 (Jonge) ondernemers zullen snel opeenvolgend keuzes moeten maken en de koers sneller aanpassen (tijden veranderen!) Wat helpt is een milestone planning die geeft houvast aan je eigen organisatie en stakeholders (bron cartoon: Johan van Zanten)

) Wat helpt is een milestone planning die geeft houvast aan

8 Voorbeeld milestone Van operational planning naar financial planning Milestones Jaar 1 Q1 Q2 Q3 Q4 Strategie stabilisatie pmc: x groei pmc a /stab. Pmc x Marketing nieuwe folder nieuwe website mailing call center nabel aktie Personele organisatie R&D PMC A: 1fte / PMC B: 0,5 fte (sales directeur kan ook 0,5 fte zijn) Sales 2fte 2fte 2fte 3fte Productie Overhead Allianties Product Markt Comb.: X 1e pilot lancering product gez.prod lauching customer doorontwikkeling Product Markt Comb.: A tekenen distributieovk lancering Product Markt Comb.: B Investeringen Personeel (zie uitbouw) 10k Activa Machine x: 200k Financieel Omzet Resultaat Cashflow (resultaat + afschrijving) Cashflow (resultaat + afschr. -/- invest.) k Financieringsbehoefte (niet invulbaar door werkkapitaal bedrijf of door bank)

Productie Overhead Allianties Product Markt Comb.: X 1e pilot lancering product gez.prod lauching customer doorontwikkeling Product Markt Comb.: A tekenen distributieovk lancering Product Markt Comb.

9 Ondernemers visie omzetten in Milestone planning omzetten in Business plan, incl. w&v + balans omzetten in aanvraag Project begrotingen Bancaire financiering/ staatsgarantie faciliteert Eigen inbreng en friends/ family/fools omzetten in daarna Subsidies en regelingen daarna Risicokapitaal invulling Uitvoering business plan

staatsgarantie faciliteert Eigen inbreng en friends/ family/fools omzetten in

10 Financial planning (Corporate finance) Inzet op groei en uniciteit Samenwerking tussen stakeholders (balans) Een goede opbouw van bouwstenen zal leiden tot succesvollere uitbouw van de organisatie en betere financieringsmogelijkheden! Vanuit het businessplan wordt gekeken naar: Groei mogelijkheden in de markt Accelerator in de eigen onderneming Risicobeperking (door juridische contracten of allianties) Financierbaarheid (vanuit subsidies, leningen, eigen vermogen of risk capital)

Vanuit het businessplan wordt gekeken naar: Groei mogelijkheden in de markt Accelerator in de eigen onderneming

11 PRESEED FASE START FASE GROEI FASE STABILISATIE FASE NEERGANG / RECOVERY FASE KOSTEN OMZET IDEE PROTOTYPE EERSTE OMZET VERSNELLING & EERSTE WINST PLAN PILOTS ORGANISATIE OPBOUW VOLWASSENHEID

12 Risk management

13 De inrichting is essentieel voor een VC Inrichting van financial planning Commitment creëren van stakeholders met toegevoegde waarde Leverage & mix: Subsidier / overheidslening / Banken / risk capital / smartmoney

stakeholders met toegevoegde waarde Leverage & mix:

14 Leverage op diverse manieren FUNDING IS ALSO OUTSOURCING PART OF THE VALUE CHAIN Sourcing and Life Cycle Management Process Development 1. Research & Development 2. Design & Engineering 3. Prototyping & Industrialization 4. Component production 5. System integration 6. Sales & Service Supply Chain Management Sourcing & Life Cycle Mngt.

Design & Engineering 3. Prototyping & Industrialization 4. Component production 5.

15 AFNEMENDE OVERHEIDSINVLOED PRESEED FASE START FASE GROEI FASE STABILISATIE FASE NEERGANG / RECOVERY FASE TECHNOSTARS INCUBATOR 3+ (TECHNO & DESIGN) INNOVATION OFFICER & ADVIESREGELING BANK: BBMKB STARTERSREGELING WBSO REGELING RABO INNOVATIEKREDIET INFORMAL STARTUP FUNDING REDE MKB LENING INNOVATIEKREDIET SVCF CLUSTERREGELING EVCF BANK: BBMKB INNOVATIEF IDEE PROTOTYPE EERSTE OMZET VERSNELLING & EERSTE WINST PLAN PILOTS ORGANISATIE OPBOUW VOLWASSENHEID

REGELING RABO INNOVATIEKREDIET INFORMAL STARTUP FUNDING REDE MKB LENING INNOVATIEKREDIET SVCF CLUSTERREGELING

16 Stimulerende overheid in samenwerking met kennisinstelling en private markt:

17 Beleid afgelopen jaren: Pieken in de Delta Z-O Ned innovatieplatform Veel stimuleringsbeleid high tech start ups (van zeer klein tot klein) Overheidsbeleid was breed spreiden met gerichte pieken - Programma :Pieken in de Delta (vanuit innovatiekracht) Overheid stimuleert ook OEM-ers 2013 => subsidiegeld met name Europees en locaal provinciaal => regelingen zijn nu met name zachte subsidie leningen

- Programma :Pieken in de Delta (vanuit innovatiekracht) Overheid stimuleert ook OEM-ers 2013 =>

18 Funded by a syndicate Business partners Public partners Corporate Venture (OEM / Mother) Tech partner I Tech partner II Tech partner N Investment in future business Investment in future business Regional Development Company Cash for Equity Startup Company NL / EU Stimulation economic development and employment Up-front payment for competitive advantage Cash for Equity Loan Lead customers Investor Financial partners Bank Sioux Eindhoven

Company Cash for Equity Startup Company NL / EU Stimulation economic development and employment Up-front

19 Brainport regio nationaal belang

20 High-tech start ups

21 Genoeg ondernemingen die op zoek zijn naar geld in welke vorm dan ook NB. In 2005 zijn in Nederland totaal 345 private equity investeringen geregistreerd, waarvan ca. 2/3 (dus 230) betrekking had op investeringen in MKB ondernemingen (bron: NVP).

22 Eindhoven Corporate Finance Group BV biedt smart money => Advies & Venture Capital

23 Opportunities met gecalculeerd risico Zelfs Venture Capital weet niet uit welke hoek een cash hit komt, maar met planning en risicobeheersing kom je in de hitzone! Focus op: onderscheidend zijn accelererende technologie en doorgroeiscenario s

24 Availability of resources Innovate = The Valley Of Death Public funding Private funding Fundamental Research Development and scaling Commercial exploitation

25 Roadmap Initiation / Extension

26 Eindhoven Corporate Finance Group BV biedt smart money => Advies & Venture Capital Bron:Nebib

27 Werkwijze Venture Capital Unieke PMC in combinatie met unieke techniek Proof of product & Proof of market fase Niche markt of top 3 potentie Export / wereld potentie Levensfase? geen seed capital Van early stage naar volgende (Corporate) Venture Capital Cashflow driven (investeringsbehoefte en pmc realisatie) Inbreng / eigen vermogensituatie Aantal financieringsronden? Waardering in verhouding tevredenheid ondernemer (envy factor) Het in balans zijn van de combinatie ROI /Solvabiliteit / Inbreng ondernemer /Cashflow / Time table

28 Indruk rendement Ook de particuliere markt zoekt naar kansen afhankelijk van markt: Kansen genoeg (risico s ook) => grillige markt op dit moment Bij Seed Capital geldt 1 op 20 is een cash hit Bij Venture Capital geldt 1 op de 10 is een cash hit

29 Eindhoven Corporate Finance Group BV biedt smart money => Advies & Venture Capital NL Innovatie gecertificeerd: Financieringsregelingen Zakelijk Intermediair

Vergelijkbare documenten

Bedrijfsfinanciering: Van subsidie naar overheidsinstrumenten anno 2014

Rijksdienst voor Ondernemend Nederland. Ministerie van Economische Zaken Bedrijfsfinanciering: Van subsidie naar overheidsinstrumenten anno 2014 Roland Starmans Manager Product Ontwikkeling Bancair, Investment