Samen BTER. Jaarverslag over het boekjaar 2010

Transcriptie

1 Samen BTER Jaarverslag over het boekjaar 2010

2 Inhoudsopgave Voorwoord 3 Cluster van Besturen 4 Kerncijfers 6 Premiebeleid 7 Uitvoering 8 Beleggingsbeleid 10 Communicatie 13 Jaarverslag Stichting Tijdspaarfonds 15 voor de Bouwnijverheid Jaarverslag Stichting Opleidings- en 39 Ontwikkelingsfonds voor de Bouwnijverheid Jaarverslag Stichting Scholingsfonds 75 voor de Bouwnijverheid Jaarverslag Stichting Aanvullingsfonds 103 voor de Bouwnijverheid Afkortingen 127 Begrippen 128 Colofon 130 2

3 Voorwoord Investeren in vakmanschap De internationale kredietcrisis en de daaropvolgende recessie hebben grote gevolgen voor de bouw. Tegenvallende nieuwbouw en financieringsproblemen bij bouwprojecten leidden afgelopen jaren tot een flinke daling in de productie. De bouw is bovendien een laatcyclische bedrijfstak. Terwijl andere sectoren al herstel toonden in 2010 en zelfs al in 2009, zijn de gevolgen van de kredietcrisis in de bouw nog volop zichtbaar. Eén van die gevolgen betreft de werkgelegenheid. Die is de afgelopen jaren gedaald. Hoewel bedrijven veel inspanningen hebben geleverd om hun personeel zo lang mogelijk te behouden, was ingrijpen in personeelsbestanden soms toch onvermijdelijk. De bouw zal pas de komende jaren herstel tonen. De productie zal naar verwachting in 2012 weer omhoog gaan. Dan zal ook de werkgelegenheid in de bedrijfstak weer toenemen. De bouw heeft dan mogelijk wel te maken met een andere negatieve ontwikkeling. De komende jaren dreigt er een tekort aan vaklieden te ontstaan, zowel in kwantitatieve zin als kwalitatieve zin. Enerzijds komt dat door de verwachte uitstroom van werknemers die nu 55 jaar en ouder zijn. Met de uitstroom van deze arbeidskrachten gaat veel ervaring en vakmanschap verloren. Anderzijds loopt de instroom voor technische vakopleidingen terug. Het gat dat de ouderen achterlaten, wordt dus maar beperkt opgevangen door nieuwe vaklui. Verwacht wordt dat de komende jaren duizenden nieuwe vakmensen opgeleid moeten worden om aan de toekomstige vraag naar gekwalificeerd personeel te kunnen voldoen. De fondsen die de bedrijfstakeigen regelingen voor de bouw uitvoeren, dragen graag bij aan het behoud en instroom van vakmanschap. Hierbij zijn twee vragen van belang. Hoe kunnen we vakmensen behouden, ondanks de zware economische omstandigheden? En hoe maken en houden we de bedrijfstak aantrekkelijk voor (zij-)instromers? De fondsen willen dat bereiken door de (her)instroom van werknemers te stimuleren. Door opleidingen en bijscholing te subsidiëren. En door continuïteit te bieden met financiële ondersteuning. Kortom, door te blijven investeren in vakmanschap.

4 Cluster van Besturen Cluster van besturen Cluster van besturen In 2001 besloten de partijen bij de CAO voor de Bouwnijverheid tot clustering van de fondsbesturen. Deze clustering betreft thans de bedrijfstakeigen regelingen (BTER): Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid (vanaf 1 januari 2006); Opleidings- en Ontwikkelingsfonds voor de Bouwnijverheid; Scholingsfonds voor de Bouwnijverheid; Aanvullingsfonds voor de Bouwnijverheid. Deze fondsen zijn ondergebracht in stichtingen. De huidige stichtingen zijn aparte rechtspersonen; de bestuursleden van de fondsen zijn echter dezelfde. De groep bestuursleden die als gevolg van de personele eenheid in alle besturen benoemd is, wordt aangeduid als het clusterbestuur BTER. Door uitvoering te geven aan de opdrachten van de cao-partijen geven de fondsen invulling aan de collectieve arbeidsvoorwaardelijke afspraken. In de vergadering wordt uit praktisch oogpunt een algemeen gedeelte in de agenda gereserveerd voor de behandeling van onderwerpen die voor meer dan één stichting van belang zijn, zoals het beleggingsbeleid of het handhavingsbeleid. In het verslagjaar 2010 is het bestuur zeven keer in vergadering bijeen geweest. De onderlinge samenhang en herkenbaarheid van de fondsen vinden hun weerspiegeling in de gelijkvormigheid van hun logo s. Het uitbrengen van de jaarverslagen in één fysieke uitgave is een ander voorbeeld van samenhang. De fondsen streven naar een zoveel mogelijk gelijk uitvoeringsbeleid. Bestuur Samenstelling van besturen Dezelfde personen zitten in de fondsbesturen. Ieder bestuur bestaat uit tien personen, van wie vijf zijn benoemd door Bouwend Nederland, drie door FNV Bouw en twee door CNV Vakmensen. Werkgeversbestuursleden H. Klein Poelhuis, voorzitter Aanvullingsfonds, tot en met februari 2010 A.W.J. Borst C. de Groot W. Ketting, voorzitter Tijdspaarfonds N.J. van Til, voorzitter Scholingsfonds, voorzitter Opleidings- en Ontwikkelingsfonds en voorzitter Aanvullingsfonds (vanaf februari 2010) G. Werkhoven, vanaf februari 2010 (Allen namens Bouwend Nederland, de vereniging van bouwen infrabedrijven.) Werknemersbestuursleden H. Crombeen (namens FNV Bouw) J.W.M. Kerstens (namens FNV Bouw) G. Lokhorst (namens CNV Vakmensen) Mw. M.B. van Veldhuizen, fungerend voorzitter alle fondsen (namens FNV Bouw) A.A. van Wijngaarden (namens CNV Vakmensen) Het Technisch Bureau Bouwnijverheid Het clusterbestuur BTER laat zich bijstaan en adviseren door het Technisch Bureau Bouwnijverheid, een aparte stichting die op 27 juni 2001 is opgericht. Het Technisch Bureau Bouwnijverheid beoordeelt alle relevante bestuursstukken, bereidt de contracten met opdrachtnemers voor, is verantwoordelijk voor de kwaliteitsbewaking en rapporteert over bevindingen. Daarnaast organiseert het Technisch Bureau Bouwnijverheid de bestuursvergaderingen, stelt agenda s op, bewaakt de voortgang van externe opdrachten en voert de bestuurscorrespondentie met instanties en dragende organisaties. Het Technisch Bureau Bouwnijverheid analyseert ook de gevalsbehandeling aan de hand van voorleggers van de uitvoerder van de administraties van de fondsen en adviseert de besturen daarover.

5 Bestuurstatuut Het clusterbestuur BTER draagt een grote verantwoordelijkheid, omdat er aanzienlijke geldsommen van de bedrijfstak in de fondsen omgaan. Zij die premies opbrengen, kunnen erop vertrouwen dat de bestuursleden zorgvuldig en deskundig met die verantwoordelijkheid omgaan en dat zij de doelstellingen van de fondsen zo goed mogelijk uitvoeren. Zo wordt bij de vaststelling van het beleggingsbeleid belangenverstrengeling vermeden. Daarom hebben de leden van het clusterbestuur BTER zich geconformeerd aan het Bestuurstatuut, ook wel de Complianceregeling genoemd. Het Bestuurstatuut heeft als doel het waarborgen van de integriteit en deskundigheid van bestuursleden. In het Bestuurstatuut zijn bepalingen opgenomen over: vertrouwelijkheid van informatie; voorwetenschap; het privé verhandelen van beleggingen en effecten; het aanvaarden van geschenken; het vervullen van andere relevante functies; het gebruikmaken van diensten van derden tegen marktconforme condities en tarieven; het hebben van een financieel belang in andere organisaties waarmee de fondsen te maken hebben. Administratie De administratie van het Tijdspaarfonds, het Scholingsfonds en het Aanvullingsfonds is opgedragen aan Cordares te Amsterdam. De administratie van het Opleidings- en Ontwikkelingsfonds is opdragen aan het Technisch Bureau Bouwnijverheid. Cordares verzorgt voor het Opleidings- en Ontwikkelingsfonds wel de premie-inning en de declaratieregeling voor palliatief en rouwverlof. Accountant De jaarrekeningen van het Tijdspaarfonds, het Scholingsfonds en het Aanvullingsfonds zijn door Ernst & Young Accountants LLP gecontroleerd. Voor het Opleidings- en Ontwikkelingsfonds heeft BDO Accountants de controle uitgevoerd.

6 Kerncijfers (bedragen in miljoenen euro s) Tijdspaarfonds Opleidings- en Ontwikkelingsfonds Scholingsfonds Aanvullingsfonds Totaal Bijdragen - 98,9-32,1 131,0 Beleggingsopbrengsten 4,1./. 0,7-0,7 4,1 Overige opbrengsten ,4-18,4 Totale opbrengsten 4,1 98,2 18,4 32,8 153,5 Uitkeringen - 164,5 15,0 49,2 228,7 Overige lasten 3,6 4,9 3,4 10,3 22,2 Totale lasten 3,6 169,4 18,4 59,5 250,9 Resultaat 0,5./. 71,2 -./. 26,7./. 97,4

7 Premiebeleid Het bestuur stelt de premies vast en legt deze voor aan caopartijen ter goedkeuring. Bij de vaststelling wordt gekeken naar de te verwachten uitgaven, de ontwikkeling van de loonsom en de hoogte van de noodzakelijke reserve. Over het algemeen wordt getracht grote premiefluctuaties van jaar tot jaar te voorkomen. Voor elk van de fondsen wordt een afzonderlijk premiebeleid gehanteerd. Dat komt doordat de fondsen onderling verschillen in hun aard en doelstelling. De betaalperiodiciteit van het fonds bepaalt het beleggingsbeleid per fonds. Voor een aantal fondsen zijn de betaalmomenten vooraf goed te bepalen. Voor andere fondsen is dat niet het geval. Tijdspaarfonds Werkgevers betalen voor de opbouw van de aanspraken de premie aan het Tijdspaarfonds. Op de premie zit geen opslag voor het dekken van de lasten van het uitvoeren van de regeling. Opleidings- en Ontwikkelingsfonds Het bestuur stelt per deelfonds afzonderlijke heffingspremies vast op basis van de begrote uitgaven voor het deelfonds en de verwachte inkomsten van de beleggingen. Bij de premievaststelling geldt als uitgangspunt dat stijgingen of dalingen in de heffingspercentages jaarlijks binnen een bandbreedte van 10 procent blijven. Voor het S-fonds geldt een enigszins afwijkende werkwijze, omdat de premie S-fonds langjarig is vastgesteld. Overschotten of tekorten in enig jaar worden per deelfonds ten gunste respectievelijk ten laste gebracht van het vermogen. Scholingsfonds Het Scholingsfonds heft zelf geen premie. De activiteiten van het Scholingsfonds worden gesubsidieerd door het Opleidingsen Ontwikkelingsfonds vanuit het S-fonds. Aanvullingsfonds Er wordt door het Aanvullingsfonds geen reserve aangehouden. Een lastendekkende premie is het uitgangspunt.

8 Uitvoering Kwaliteit Premie-inning De prestaties en het kwaliteitsniveau van Cordares moeten objectief meetbaar zijn en bewaakt kunnen worden. Om dit te bereiken worden Service Level Agreements (SLA s) gesloten om de administratieve processen kwalitatief en kwantitatief in beeld te brengen. Door middel van Service Level Monitoring (SLM) wordt het niveau van dienstverlening systematisch gevolgd. In de SLM-rapportage wordt per kwartaal verslag gedaan van processen als het vaststellen en innen van premie, beheer en uitbetaling van fondsgelden, communicatie en klachtenafhandeling. Vanaf 2009 rapporteren alle fondsen conform eenzelfde format. In de rapportage wordt onder meer aandacht besteed aan de doorlooptijd van de processen. De normen van de te leveren prestaties worden vastgelegd in een SLA. Voor het Aanvullingsfonds was voor 2009 een SLA opgesteld. Voor 2010 zijn ook voor het Scholingsfonds en het Opleidings- en Ontwikkelingsfonds en voor het Tijdspaarfonds SLA s opgesteld. Werkgevers moeten hun bijdragen aan cao-fondsen tijdig betalen. Als zij dat niet doen, zijn bijzondere incassomaatregelen nodig. Sinds 1 januari 2006 werken het Technisch Bureau Bouwnijverheid en Cordares hiervoor samen met een bureau dat zich heeft gespecialiseerd in bijzondere incasso. Sinds 2007 worden alle afspraken tussen de partijen vastgelegd in een uitbestedingsovereenkomst. Daarin is onder meer vastgelegd: na hoeveel dagen een openstaande vordering aan een incassobureau wordt overgedragen; dat nader overeengekomen procedure- en kwaliteitsafspraken worden nagekomen; dat nader overeengekomen periodieke rapportage wordt verstrekt; wie de incassokosten draagt; wanneer de geïncasseerde bedragen aan de fondsen worden overgemaakt; hoe integriteit, geheimhouding en naleving van de Wet bescherming persoonsgegevens worden gewaarborgd. Als een premienota na 39 kalenderdagen nog niet is betaald, wordt de vordering overgedragen aan een incassobureau. De formele regelgeving (cao en reglementen) in combinatie met de praktisch werkbare situatie heeft zich vertaald in het volgende incassoschema. Dagen 1 Nota (automatisch) 15 Betalingstermijn 14 dagen Drie dagen voor uitloop betalingen 19 Aanmaning (automatisch) Betalingstermijn per omgaande 29 Schriftelijke ingebrekestelling (automatisch) Betalingstermijn 7 dagen 39 Overdracht aan een incassobureau Het incassobureau streeft naar een zo kort mogelijke doorlooptijd, afhankelijk van de aard van het dossier. Uitzonderlijke gevallen, zoals faillissementsaanvragen, kunnen de doorlooptijd van een dossier beïnvloeden. Naar verwachting wordt 98 procent van de overgedragen vorderingen binnen 35 dagen geïncasseerd.

9 Controle op juiste premieafdracht Een goed controle- en handhavingsmodel zorgt ervoor dat de rechten van elke werknemer in de bouwnijverheid zoveel mogelijk gewaarborgd zijn. Dat voorkomt bovendien concurrentievervalsing. Daarom heeft het clusterbestuur BTER samen met het Technisch Bureau Bouwnijverheid en Cordares een handhavingsmodel ontwikkeld dat sinds mei 2007 gefaseerd is uitgevoerd. In beginsel zijn alle opgaven van loon en premie vanaf 1 januari 2006 op juistheid gecontroleerd. De controles betreffen niet alleen de juistheid van de afgedragen premie maar ook de volledigheid. Doorlopende incassomachtigingen Vroeger betaalde men de verschuldigde BTER-bijdragen en pensioenpremies meestal met een acceptgiro of bankoverschrijving aan Cordares. De laatste jaren wordt steeds meer met automatische incasso gewerkt. De werkgever moet daarvoor een doorlopende incassomachtiging afgeven. Betaling door middel van een doorlopende incassomachtiging is sneller en vergt minder verwerkingskosten dan betaling met een acceptgiro of overschrijving. Ook de kans op fouten of vergeten is kleiner. Door de snellere betaling hebben de fondsen een groter beleggingsrendement en minder kosten. Het clusterbestuur BTER pleit ervoor dat betaling door middel van een doorlopende machtiging wordt gestimuleerd.

10 Beleggingsbeleid Op dagelijkse basis worden eventuele overtollige liquide middelen van de stichtingen uitgezet op de geldmarkt. Voor wat betreft de looptijd wordt rekening gehouden met de specifieke karakteristieken en behoeften van iedere afzonderlijke stichting. Verder spelen renteverwachtingen een rol bij de keuze van de periode. Conform het vigerende debiteuren- en limietenbeleid wordt uitsluitend uitgeleend aan partijen met ten minste een AA rating, of partijen die onder toezicht staan van De Nederlandsche Bank. In het kader van risicobeheersing wordt het te plaatsen bedrag bij een partij beperkt tot een maximumpercentage. Tijdspaarfonds Het Tijdspaarfonds heeft in december miljoen euro belegd in de Rabo Credit Strategie Obligatie II. Aan deze beleggingsstrategie is een kredietfaciliteit gekoppeld van 170,1 miljoen euro, waardoor het mogelijk is de belegging gedurende het gehele jaar in stand te houden, ook als er in mei uitbetaald moet worden aan de deelnemers. De gedurende het jaar ontvangen premie wordt tweemaal per maand afgestort naar de rekening van het Tijdspaarfonds bij de Rabobank. Hiermee wordt vanaf mei ieder jaar de rekening-courantschuld die is ontstaan door het uitbetalen aan de deelnemers van het Tijdspaarfonds afgelost. Ultimo 2010 was de waarde van de belegging bij Rabobank 105,1 procent, ofwel 210,1 miljoen euro. De stand van de rekening-courant bij Rabobank bedroeg ultimo ,1 miljoen euro positief. Het totaal van de rentelasten en -baten op de rekening-courant bedroeg 0,23 miljoen euro negatief. In mei 2010 werd de jaarcoupon ter waarde van 3,0 miljoen euro (pro rata naar looptijd) uitgekeerd. Aan de performancegerelateerde ( contingent ) couponvoorwaarden is niet voldaan en deze is derhalve niet uitgekeerd. Opleidings- en Ontwikkelingsfonds De op lange termijn beschikbare middelen van het Opleidingsen Ontwikkelingsfonds zijn in 2008 belegd in een beleggingsproduct met hoofdsomgarantie van Rabobank ter waarde van 160 miljoen euro. In 2010 is 50 miljoen euro aan het product onttrokken ter dekking van de liquiditeitsbehoefte. De garantiewaarde bedroeg ultimo ,6 miljoen euro. Ultimo 2010 was de waarde van de belegging bij Rabobank 101,5 procent, ofwel 112,2 miljoen euro. De kort beschikbare middelen worden uitgezet op de geldmarkt. Ultimo 2010 waren er geen uitzettingen in de geldmarkt. Ultimo 2010 waren er geen opgenomen financieringen in de geldmarkt ter dekking van kortstondige liquiditeitstekorten. Scholingsfonds Gedurende het verslagjaar vonden er geldmarktuitzettingen plaats tegen een gemiddeld percentage van 0,4. Ultimo 2010 was er geen bedrag in de geldmarkt belegd. Ultimo 2010 waren er geen opgenomen financieringen in de geldmarkt ter dekking van kortstondige liquiditeitstekorten. Aanvullingsfonds Gedurende het verslagjaar vonden geldmarktuitzettingen plaats tegen een gemiddeld percentage van 0,5 procent. Ultimo 2010 was een bedrag van 36,0 miljoen euro in de geldmarkt belegd. Ultimo 2010 waren er geen middelen opgenomen ter financiering van kortstondige liquiditeitstekorten. Ultimo 2010 was er 2,9 miljoen euro uitgezet voor het Tijdspaarfonds op de geldmarkt. Gemiddeld werd er in ,1 miljoen euro uitgezet met een gemiddeld gewogen rendement van 0,5 procent. Ultimo 2010 waren er geen opgenomen financieringen in de geldmarkt ter dekking van kortstondige liquiditeitstekorten. 10

11 Aard van de beleggingen voor het cluster van BTER-fondsen over de afgelopen jaren (Bedragen in miljoenen euro s) Tijdspaarfonds Opleidings- en Ontwikkelingsfonds Scholingsfonds Aanvullingsfonds Totaal 2010 Beleggingen - kort 16, ,0 42,0 Beleggingen - lang 210,1 112,2-10,0 332,3 Totaal 226,1 112,2-36,0 374, Beleggingen - kort 32,3 0,0 3,8 121,0 157,1 Beleggingen - lang 208,9 163, ,0 Totaal 241,2 163,1 3,8 121,0 529, Beleggingen - kort 49,1 0,5 1,9 142,2 193,7 Beleggingen - lang 205,1 162, ,2 Totaal 254,2 162,6 1,9 142,2 560, Beleggingen - kort 48,2 3,2 3,5 129,0 183,9 Beleggingen - lang 200,9 168, ,6 Totaal 249,1 171,9 3,5 129,0 553, Beleggingen - kort 40,9 21,8 19,7 105,6 188,0 Beleggingen - lang 200,0 165, ,4 Totaal 240,9 187,2 19,7 105,6 553,4 11

12 Korte- en langetermijnbeleggingen (Bedragen in miljoenen euro s) Lang Kort Totaal 12

13 Communicatie Informatie met betrekking tot de bedrijfstakeigen regelingen voor de bouw wordt op diverse manieren verstrekt. Betrokkenen zijn in elk geval altijd in staat telefonisch contact te zoeken met de informatiemedewerkers van Cordares. Internet Het Tijdspaarfonds en het Scholingsfonds hebben hun eigen website. Deze zijn inmiddels via een voorportaal voor alle bedrijfstakeigen regelingen te bereiken. Het adres van het portaal is: Cordares Post Zes keer per jaar ontvangen werkgevers een informatieblad. Door middel van het informatieblad worden zij op de hoogte gehouden van veranderingen in de bedrijfstakeigen regelingen, de wijze van premieafdracht en andere belangrijke zaken. Jaarboek Elk jaar ontvangen werkgevers het jaarboek. In het jaarboek staat praktische informatie over de bedrijfstakeigen regelingen en de uitvoering ervan. Het jaarboek biedt bovendien contactinformatie aan van relevante instellingen. Administratienet Op de website vinden werkgevers relevante informatie over de afdracht van de premies voor de bedrijfstakeigen regelingen. Werkgevers kunnen via de website ook loon- en premiegegevens doorgeven. De website biedt verschillende instrumenten aan om de werkgever daarbij te helpen. Zo is er een rekenmodule te vinden, worden aanlevermethodes voorgesteld en worden er handleidingen verstrekt die werkgevers kunnen gebruiken om de gegevens correct door te geven. Administratienet publiceert ook actuele nieuwsfeiten. 13

14 14

15 Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid Jaarverslag over het boekjaar

16 Inhoudsopgave Jaarverslag 2010 Voorwoord 17 Doelstelling van het fonds 18 Kerncijfers 20 Bijdragebeleid 21 Uitvoering 22 Saldo en beleggingen 24 Communicatie 25 Jaarrekening 2010 Balans per 31 december Staat van baten en lasten over Kasstroomoverzicht over Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling 31 Toelichting op de balans per 31 december Toelichting op de staat van baten en lasten over Overige gegevens Controleverklaring van de onafhankelijke accountant 36 Statutaire bestemming van het saldo van baten en lasten 36 16

17 Voorwoord Flexibiliteit voorop De bouw is de enige bedrijfstak waarin werknemers op elk gewenst moment hun vakantiegeld kunnen opnemen. Daarmee sluiten de mogelijkheden van het Tijdspaarfonds aan bij de actuele ontwikkelingen. Het is immers niet vanzelfsprekend meer dat een werknemer tot mei kan wachten voordat hij beschikking heeft over zijn vakantiegeld. De werknemer beslist tegenwoordig zelf over de tegoeden die hij opbouwt. Hij kan dus in krappe tijden alvast een deel van zijn opgebouwde vakantiegeld opnemen. Het is uiteraard ook mogelijk om het vakantiegeld juist niet op te nemen en zo een spaarpot op te bouwen voor onvoorziene omstandigheden. Flexibiliteit staat dus voorop. Die keuzevrijheid wordt door de deelnemers erg gewaardeerd. Uiteraard geldt wel dat de deelnemer zelf verantwoordelijk is voor een verstandig beheer van zijn tegoeden. Het bestuur van de Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid is onderdeel van het cluster van besturen bedrijfstakeigen regelingen (clusterbestuur BTER). 17

18 Doelstelling van het fonds De Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid bestaat sinds 1 januari Het Tijdspaarfonds verschaft de werknemer een vergoeding wegens: de wettelijke 8 procent vakantietoeslag; loonderving bij bovenwettelijke vakantiedagen; loonderving voor een aantal van de roostervrije dagen; loonderving bij kort verzuim; eventuele andere daarmee verband houdende situaties. Het Tijdspaarfonds biedt de werknemer individuele keuzes voor de opbouw van extra tegoeden. Steeds in de maand mei wordt het opgebouwde saldo van de werknemer op zijn betaalrekening gestort. Tussentijdse opnames zijn ook onbeperkt mogelijk. De enige voorwaarde hiervoor is dat de werknemer geen hogere bedragen kan opnemen dan zijn saldo toelaat. Werking van het Tijdspaarfonds De werkgever betaalt aan het Tijdspaarfonds een bedrag dat bestemd is voor de wettelijke 8 procent vakantietoeslag en voor een aantal vrije dagen. Voor alle bouwplaatswerknemers is deelname aan het Tijdspaarfonds verplicht. Een UTA-werknemer kan op vrijwillige basis deelnemen. In dat geval moet de werkgever daaraan zijn medewerking verlenen. Na iedere loonperiode van vier weken of een maand betaalt de werkgever aan het Tijdspaarfonds een bedrag voor de geldswaarde van de vakantietoeslag en een bedrag voor de geldswaarde van de verlof- en verzuimdagen. In het volgende overzicht is dit schematisch weergegeven. Het Tijdspaarfonds administreert de bedragen voor de vakantietoeslag en de verlof- en verzuimdagen apart. Als de werknemer het werk verzuimt voor de uren of dagen zoals hiervoor vermeld, hoeft de werkgever voor die niet-gewerkte tijd geen loon te betalen. Daarvoor heeft die werkgever immers al betaald aan het Tijdspaarfonds. De werknemer kan zijn tegoeden uit het Tijdspaarfonds op aanvraag opnemen wanneer dat hem het beste uitkomt. Dat geldt zowel voor de geldswaarde van de vakantietoeslag als die voor de verlof- en verzuimdagen. Het saldo wordt steeds in mei uitgekeerd op de bankrekening van de werknemer zonder dat hij daarvoor een aanvraag hoeft te doen. Voor een bouwplaatswerknemer van 55 jaar of ouder die gebruikmaakt van de regeling van een vierdaagse werkweek als bedoeld in artikel 11a van de CAO voor de Bouwnijverheid worden alleen de geldswaarden van de vakantietoeslag en de drie kortverzuimdagen verplicht gestort. Alle verlof- en roostervrijedagen zijn namelijk nodig om de vierdaagse werkweek te kunnen realiseren. Keuzemogelijkheden De werknemer heeft met het Tijdspaarfonds een aantal keuzemogelijkheden bij het vaststellen van zijn arbeidsvoorwaarden. De werknemer heeft daardoor ook een grote verantwoordelijkheid. Iedere keuze heeft immers gevolgen. De werknemer kan met zijn werkgever individuele afspraken maken over de keuzemogelijkheden van de inleg. Voor zover dat praktisch mogelijk is, kunnen afspraken naar behoefte steeds herzien worden. Vergoeding Bouwplaatswerknemer UTA-werknemer 8 procent wettelijke vakantietoeslag Ja Ja Verlof- en verzuimdagen (aantal) Bovenwettelijke verlofdagen *5 **5 Roostervrijedagen 10 5 Kortverzuimdagen 3 3 Eventuele extra stortingen Ja Ja * Voor werknemers tot 18 jaar wordt de geldswaarde van 9 bovenwettelijke dagen gestort. ** Voor werknemers (UTA) tot 18 jaar wordt de geldswaarde van 7 bovenwettelijke dagen gestort. 18

19 De gemaakte keuzes gelden slechts zolang de werknemer dat wenst; tijdig herroepen of aanpassen van keuzes is altijd mogelijk per eerstvolgende loonperiode en in overleg met de werkgever. Het Tijdspaarfonds kent de volgende individuele keuzemogelijkheden: Extra stortingen De deelnemer kan met instemming van de werkgever ook de geldswaarde van andere inkomensbestanddelen op zijn individuele tijdspaarrekening laten storten. Dit zijn bijvoorbeeld: overige verlof- en/of roostervrije dagen; verlof- en/of roostervrije dagen die aan het eind van het jaar niet zijn opgenomen; reisuren en/of de chauffeurstoeslag. Vrij beschikken over saldo De werknemer kan steeds vrij beschikken over zowel de gestorte bedragen voor de vakantietoeslag als over de bedragen voor verlof- en verzuimdagen. Het maakt niet uit of en wanneer er daadwerkelijk verlof is opgenomen of dat er sprake is geweest van verzuimdagen. Flexibele afdracht De deelnemer kan in een kalenderjaar minder verlofdagen en/of roostervrije dagen opnemen dan waarvoor afdracht van dagen heeft plaatsgehad. In dat geval kan hij kiezen voor verlaging van de afdracht in het volgende kalenderjaar met het aantal minder opgenomen dagen. De geldswaarde van dat aantal dagen kan worden aangewend voor een storting in een levensloopregeling. Gedeeltelijke storting De deelnemer kan ook kiezen voor een gedeeltelijke storting. In dat geval wordt 55 procent van het per loonbetalingsperiode vastgestelde bedrag afgedragen aan het Tijdspaarfonds. De deelnemer ontvangt het bedrag dat niet in het Tijdspaarfonds wordt gestort bij de uitbetaling van het loon. Het nettoloon is dus hoger; de afdracht aan het Tijdspaarfonds wordt met hetzelfde bedrag verlaagd. Per saldo is het totale nettojaarloon van de deelnemer bij de gedeeltelijke storting dus precies gelijk aan de 100 procent-variant. 19

20 Kerncijfers Aantal werkgevers ultimo verslagjaar Aantal deelnemers ultimo verslagjaar Ontvangen bedragen (in miljoenen euro s) 371,4 398,3 412,3 408,2 375,9 Betaalde bedragen (in miljoenen euro s) 383,4 415,6 413,6 405,9 131 Administratiekosten (in miljoenen euro s) 3,1 3,0 2,9 4,6 4,6 Rendement beleggingen (in miljoenen euro s) 4,1 6,9 7,2 3,4 0,8 1 Dit betreft het aantal deelnemers ultimo verslagjaar met een positief saldo, de vergelijkende cijfers over voorgaande jaren zijn hiermee ook aangepast. Deze aantallen wijken af van de aantallen in de administratiekostennota. De aantallen in de administratiekostennota zijn op basis van het aantal deelnemers voor wie gedurende het verslagjaar bijdragen zijn gestort. 20

21 Bijdragebeleid Werkgevers betalen voor de opbouw van de aanspraken de bijdrage aan het Tijdspaarfonds. Op deze bijdrage zit geen opslag voor het dekken van de uitvoeringskosten van de regeling. In de volgende tabel staat vermeld hoeveel het fonds per rechtjaar aan bijdragen heeft ontvangen. Een rechtjaar loopt van de maand mei in een betreffend jaar tot de maand mei van het daaropvolgende jaar. Rechtjaar Ontvangen bedrag (in miljoenen euro s) mei 2006 tot en met mei mei 2007 tot en met mei mei 2008 tot en met mei mei 2009 tot en met mei mei 2010 tot en met mei In de onderstaande tabel staat vermeld hoeveel het fonds per kalenderjaar aan bijdragen heeft ontvangen. Kalenderjaar Ontvangen bedrag (in miljoenen euro s)

22 Uitvoering Tussentijdse opnames bouwplaatswerknemers De werknemer kan steeds vrij beschikken over zowel de gestorte bedragen voor de vakantietoeslag als over de bedragen voor verlof- en verzuimdagen. Het maakt niet uit of en hoeveel verlof is opgenomen of dat er sprake is geweest van verzuimdagen. Aanvragen voor tussentijdse opnames van bouwplaatspersoneel lopen via de werknemersorganisaties FNV Bouw of CNV Vakmensen. De deelnemer kan via het private deel van de website van het fonds een zogeheten vakbondsconsulent kiezen. Zijn aanvraag voor een tussentijdse opname wordt dan door die betreffende vakbondsconsulent behandeld. Tussentijdse opnames UTA-werknemers UTA-werknemers, die op vrijwillige basis deelnemen aan het Tijdspaarfonds, kunnen via de website van het Tijdspaarfonds opdrachten voor tussentijdse opnames geven. Meibetaling Het totale op dat moment aanwezige saldo aan vakantietoeslag en verlof- en verzuimdagen wordt steeds in mei uitgekeerd zonder dat de werknemer daarvoor een aanvraag hoeft in te dienen. Controle op juiste en tijdige afdrachten De werkgever dient binnen veertien dagen na afloop van elke loonbetalingsperiode van vier weken of een maand de bijdragen aan het Tijdspaarfonds te betalen. Op elke loonstrook van de werknemer staat vermeld welke bedragen aan het Tijdspaarfonds zijn betaald en op welke loonperiode die betaling betrekking heeft. De werknemer kan met zijn saldo-overzichten van het Tijdspaarfonds en zijn loonstroken controleren of de betalingen tijdig en volledig zijn gedaan. Saldo-overzichten worden ieder kwartaal per post toegezonden. Op de private pagina s van de website van het fonds zijn de meest actuele saldi te raadplegen. Correcties op foute betalingen De werkgever is verantwoordelijk voor tijdige en juiste betaling. Toch komt het voor dat een onjuiste betaling is gedaan. Om de rechten van de werknemers te beschermen, ontbreekt de mogelijkheid voor een werkgever om een betaling ongedaan te maken. Als de werkgever een (veel) te hoge storting heeft gedaan, doet hij daarom vaak een beroep op de administratie van het fonds om een correctie uit te voeren. Alleen in uitzonderlijke gevallen wordt op verzoek van een werkgever een (veel) te hoge betaling teruggestort. Dat is alleen aan de orde als van de werkgever redelijkerwijs niet gevraagd kan worden zijn fout zelf te herstellen met toekomstige verplichtingen aan het Tijdspaarfonds. In voorkomende gevallen wordt het ten onrechte afgedragen bedrag in zijn geheel aan de werkgever teruggestort, waarna de werkgever alsnog de juiste betaling kan doen. Als de werknemer tussentijds zijn (te hoge) saldo heeft opgenomen, of als ambtshalve de uitbetaling in mei heeft plaatsgevonden, dan is terugstorting aan de werkgever niet meer mogelijk. De werkgever moet dan zelf bij de (ex-)werknemer een vordering instellen. Een onjuiste betaling hoeft overigens niet direct een probleem te zijn. De werkgever is zelf mogelijk ook in staat bij een volgende storting een correctie door te voeren. Dit betreft dan doorgaans relatief kleine financiële verschillen die bij het voortduren van het dienstverband (en dus bij nieuwe stortingen aan Tijdspaarfonds) in korte tijd rechtgezet kunnen worden. Zo kan de werkgever bij een volgende storting zelf een correctie toepassen als hij een keer te veel heeft betaald. Bij een te lage betaling kan de werkgever tussentijds een aanvullende betaling doen of bij de eerstvolgende periodieke storting het tekort aanvullen. Beslaglegging De tegoeden die bij het Tijdspaarfonds zijn geregistreerd zijn nettoloonbedragen. Als een werknemer schulden heeft die niet tijdig worden afgelost, dan hebben schuldeisers de mogelijkheid beslag te laten leggen op de Tijdspaarfondstegoeden. De procedure daarvoor is dezelfde als bij loonbeslag die bij werkgevers worden ingediend. Veelal wordt zowel loonbeslag als beslag bij het Tijdspaarfonds gelegd. In tegenstelling tot bij loonbeslag wordt bij het Tijdspaarfonds geen beslagvrije voet toegepast. 22

23 In voorkomende gevallen blokkeert het Tijdspaarfonds de tegoeden van de werknemer tot het bedrag waarover beslag is gelegd. De geblokkeerde tegoeden worden aan de beslaglegger overgemaakt bij de uitbetaling in mei of zo veel eerder als de deelnemer heeft verzocht om tussentijdse opname. Fiscale aspecten Als de werknemer een vrije dag opneemt als bedoeld in het Tijdspaarfonds, betaalt de werkgever over die dag geen loon. De werknemer heeft daarvoor immers een tegoed opgebouwd in het Tijdspaarfonds. Voor het toepassen van de vierweken- of maandtabel gedurende het hele jaar is met de Belastingdienst afgesproken dat een mogelijk tijdverschil tussen betalen aan en uitbetaling door het fonds moet worden voorkomen. Een dergelijk tijdsverschil doet zich voor als de werkgever gedurende het hele jaar inhoudingen doet op de component vakantietoeslag, terwijl de gestorte bedragen slechts op één moment in een jaar (in mei) kunnen worden opgenomen. Daarom is met de Belastingdienst afgesproken dat ook vakantietoeslag uit het Tijdspaarfonds tussentijds kan worden opgenomen. De vierweken- of maandtabel kan dan worden toegepast. Verder is afgesproken de eerste achttien dagen dat de werkgever geen loon betaalt aan een werknemer niet te beschouwen zijn als onbetaalde verlofdagen in de zin van de wet. Deze achttien dagen worden immers via het Tijdspaarfonds aan de werknemer betaald. Omdat over de tegoeden geen rentevergoeding aan de werknemer wordt verstrekt, is het Tijdspaarfonds niet aangemerkt als een bancaire inrichting. 23

24 Saldo en beleggingen In de onderstaande grafiek is het verloop aangegeven van de door werkgevers voor werknemers aan het Tijdspaarfonds betaalde bedragen. VD is het door het Tijdspaarfonds ontvangen equivalent in geld van de TSF-dagen. VT is de ontvangen wettelijke vakantietoeslag van 8 procent. In 2006 is gekozen voor een beleggingsconstructie bij de Rabobank, met een hoofdsom van 200 miljoen euro. Door deze beleggingsconstructie kan een beter rendement worden behaald dan het rendement op geldmarktbeleggingen. Door de jaarlijkse uitbetaling in mei is er tijdelijk een tekort aan gelden in het fonds. Daarom is aan de beleggingsconstructie een kredietfaciliteit gekoppeld. In de grafiek is tevens te zien in hoeverre de kredietfaciliteit KF wordt aangesproken. Verloop van door werkgevers voor werknemers aan het Tijdspaarfonds betaalde bedragen Saldo (in miljoenen euro s) jan. 06 jul. 06 jan. 07 jul. 07 jan. 08 jul. 08 jan. 09 jul. 09 jan. 10 jul. 10 jan. 11 jul. 11 Vakantietoeslag (VT) Vakantiedagen (VD) Kredietfaciliteit (KF) 24

25 Communicatie Startbrief Zodra van een werkgever een eerste betaling aan het Tijdspaarfonds voor een deelnemer is ontvangen, krijgt de deelnemer een startbrief. In die brief staat onder meer: algemene informatie over het Tijdspaarfonds; algemene informatie over de website van het Tijdspaarfonds; de toegangscode voor het private deel van de website met eigen informatie; informatie over de keuze van een vakbondsconsulent voor tussentijdse opnames van tegoeden. Tijdsparenbouw.nl Het Tijdspaarfonds heeft een eigen website: Met behulp van deze website kan het Tijdspaarfonds actuele informatie verstrekken. Het bestuur van het Tijdspaarfonds vindt het belangrijk dat de werknemer snel informatie kan krijgen over zijn tegoeden en de wijzigingen daarin. Voor actuele saldo-informatie biedt het internet daarvoor uitkomst. De website bestaat uit een publiek deel en een privaat deel. Het publieke deel is voor iedereen toegankelijk en geeft algemene informatie over de tijdspaarregeling. Het particuliere deel is bestemd voor de individuele deelnemer aan het Tijdspaarfonds en is alleen toegankelijk via een persoonlijke toegangscode. De deelnemer ontvangt die toegangscode na de eerste betaling door zijn werkgever in het Tijdspaarfonds. Het private deel biedt de werknemer onder meer een actueel overzicht van zijn saldo, de mutaties (betalingen en opnames) en de mogelijkheid een vakbondsconsulent van de werknemersorganisaties te kiezen. Via de vakbondsconsulent kunnen tussentijds bedragen opgenomen worden. Saldo-overzichten Ieder kalenderkwartaal ontvangt de werknemer per post een saldo-overzicht met de bij- en afschrijvingen die sinds het vorige saldo-overzicht hebben plaatsgevonden. Met beknopte teksten op dit overzicht wordt de werknemer gewezen op algemene en actuele ontwikkelingen rond het Tijdspaarfonds. Keuze vakbondsconsulent Het bestuur heeft geconstateerd dat niet alle deelnemers een vakbondsconsulent hebben gekozen. In 2009 heeft het bestuur daarom besloten de werknemers in een aparte brief te informeren over de rol van de vakbondsconsulent in het Tijdspaarfonds. Steeds per kalenderkwartaal worden nieuwe deelnemers aangeschreven die in dat kwartaal nog geen keuze voor een vakbondsconsulent hebben gemaakt. Als men na afloop van het kalenderjaar dan nog steeds geen keuze heeft gemaakt, volgt nogmaals een schriftelijk advies om alsnog een keuze te maken. Vervolgens wordt aan het einde van elk kalenderjaar bezien welke werknemers nog steeds geen keuze hebben gemaakt voor een vakbondsconsulent. Eind 2009 zijn deelnemers aangeschreven; eind 2010 betrof dat deelnemers. De werknemersorganisaties worden door het Tijdspaarfonds ieder kwartaal geïnformeerd welke werknemers in dat kwartaal voor welke vakbondsconsulent hebben gekozen. De werknemersorganisaties kunnen deelnemers zo rechtstreeks informeren over hun dienstverlening. Sinds 2008 bestaat er voor de aparte websites van de diverse bedrijfstakeigen regelingen één internetportaal. Het adres van deze website is: Het webadres van het Tijdspaarfonds leidt direct naar dit portaal. 25

26 26

27 Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid Jaarrekening

28 Balans per 31 december 2010 (Na resultaatbestemming, bedragen in duizenden euro s) Activa Beleggingen (1) Vorderingen en overlopende activa (2) Liquide middelen (3) Totaal activa Passiva Beschikbaar saldo van baten en lasten (4) Spaarrekening (5) Nog te verwerken bedragen Tijdspaarfonds (6) Overige schulden en overlopende passiva (7) Totaal passiva

29 Staat van baten en lasten over 2010 (Bedragen in duizenden euro s) Baten Beleggingsopbrengsten (8) Totaal van de baten Lasten Administratiekosten (9) Overige lasten (10) Totaal van de lasten Saldo baten en lasten

30 Kasstroomoverzicht over 2010 (Bedragen in duizenden euro s) Kasstroom uit tijdspaarfondsactiviteiten Administratiekosten./ / Ingelegde gelden Uitbetaalde gelden./ / Nog te verwerken bedragen Tijdspaarfonds./ /. 742 Overige ontvangsten en betalingen./. 457./ Kasstroom uit tijdspaarfondsactiviteiten./ / Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Mutaties beleggingen Beleggingsopbrengsten Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Mutatie liquide middelen 905./ Liquide middelen primo periode./ Mutatie liquide middelen 905./ Liquide middelen ultimo periode 814./. 91 Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de directe methode. 30

31 Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling Algemeen Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid verschaft aan werknemers die deelnemen aan de CAO voor de Bouwnijverheid een vergoeding wegens loonderving bij vakantiedagen en algemeen erkende feestdagen en daarmee gelijk te stellen dagen, de vakantietoeslag, alsmede eventuele andere daarmee verband houdende uitkeringen. De regeling van de Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid is vanaf 1 januari 2006 in werking getreden. Statutair heeft op 14 november 2006 de oprichting plaatsgevonden. Deze verantwoording betreft de tijdspaarregeling van Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid welke bij contract is opgedragen aan Cordares CAO-Regelingen B.V. Het boekjaar is gelijk aan het kalenderjaar. Waardering van activa en passiva Balans Waardering vindt plaats tegen nominale waarde, tenzij hieronder anders is aangegeven. De Rabo Credit Strategie Obligatie II wordt gewaardeerd tegen actuele waarde of garantiewaarde indien de laatstgenoemde waarde hoger is dan de actuele waarde. Resultaatbepaling Baten en lasten De baten en lasten worden toegerekend aan de periode waarop zij betrekking hebben. Beleggingsopbrengsten Het resultaat uit beleggingen bestaat uit directe beleggingsopbrengsten en indirecte beleggingsopbrengsten. Onder de directe beleggingsopbrengsten worden de interest en dividendopbrengsten van de respectievelijke beleggingen verantwoord. De indirecte beleggingsopbrengsten betreffen zowel gerealiseerde als ongerealiseerde waardeverschillen. Voor het beheer van de Rabo Credit Strategie Obligatie II wordt een management fee in rekening gebracht. De betaalde management fee wordt verwerkt in de waarde (NAV) van de Rabo Credit Strategie Obligatie II. 31

32 Toelichting op de balans per 31 december 2010 (Bedragen in duizenden euro s, tenzij anders vermeld) Activa 1. Beleggingen Verloopoverzicht beleggingen Het verloop is als volgt te specificeren: Boekwaarde aan het begin van het jaar Aankopen en verstrekkingen Verkopen en aflossingen Waardeverschillen Boekwaarde aan het eind van het jaar Rabo Credit Strategie Obligatie II Deposito s en kasgeldleningen / Totaal financiële beleggingen / Onder de deposito s en kasgeldleningen bevindt zich een bankrekening met het karakter van een kortlopende belegging en een saldo ultimo 2010 van 13,1 miljoen euro; de bankrekening is gekoppeld aan de gestructureerde obligatie Rabo Credit Strategie Obligatie II (RCSO II). Betalingen vanaf deze bankrekening mogen alleen gedaan worden voor uitkeringen in het kader van de TSF-regeling. De garantiewaarde van de RCSO II wordt pas na afloop van de gehele looptijd gegarandeerd (15 december 2011) en bedraagt 200 miljoen euro. De RCSO II is een gestructureerde obligatie met een aantal bijzondere kenmerken. Het beheer van de RCSO II vindt plaats door de Rabobank. Door middel van financiële instrumenten worden posities ingenomen op een Europese en Amerikaanse index van bedrijfsobligaties. De inleg van de RCSO II bestaat uit twee componenten. Het zero coupon deposito is de inleg die wordt gebruikt om de terugbetalingen van de gegarandeerde coupons en aflossingen te garanderen. De buffer is het gedeelte van de inleg dat gebruikt wordt om in de strategie te beleggen. 2. Vorderingen en overlopende activa Dit betreft een vooruitbetaald bedrag, inzake een liquiditeitsbuffer, aan het Technisch Bureau voor de Bouwnijverheid (430) en een te vorderen bedrag op deelnemers (40). 3. Liquide middelen De liquide middelen ultimo verslagjaar 2010 zijn het eigendom van de stichting. Liquide middelen betreffen de saldi van de bankrekeningen van het fonds. De liquide middelen zijn dagelijks opvraagbaar. Het doel van de RCSO II is het innemen van posities in tranches van deze indices om ongeacht of de indices stijgen of dalen een positief rendement te halen. De strategie is een long-positie in te nemen in leningen met een hoger risico (hoog rendement) en short te gaan in leningen met een lager risico (lager rendement) om zo een extra rendement te behalen. 32

33 Passiva 4. Beschikbaar saldo van baten en lasten Dit betreft het cumulatieve saldo van baten en lasten. Het verloop is als volgt: Beschikbaar saldo van baten en lasten aan het begin van het jaar Saldo volgens de staat van baten en lasten Batig saldo Stichting Vakantiefonds Bouw - 87 Beschikbaar saldo van baten en lasten aan het eind van het jaar Spaarrekening Dit betreft het saldo van ingelegde en uitbetaalde gelden van het Tijdspaarfonds. De tegoeden op de spaarrekening worden in mei uitbetaald of kunnen door de deelnemers tussentijds worden opgenomen. Verloop spaarrekening Stand aan het begin van het jaar Bij: Aangeleverd Af: Uitbetaald: - Vakantietoeslag Roostervrije dagen Bovenwettelijke vakantiedagen Kortverzuim Stand aan het einde van het jaar Nog te verwerken bedragen Tijdspaarfonds Dit saldo betreft de gelden die door de werkgevers zijn gestort, maar nog verwerkt moeten worden. 33

34 7. Overige schulden en overlopende passiva Deze post bestaat uit te betalen administratiekosten (1), nog te betalen aan deelnemers Tijdspaarfonds (282), kosten Technisch Bureau Bouwnijverheid (141), te betalen accountantskosten (29), rentekosten (66) en bankkosten (700). Niet uit de balans blijkende verplichtingen Het fonds bezit in het kader van de beleggingsconstructie met de Rabobank een kredietfaciliteit. Deze kredietfaciliteit bevat een stortingsverplichting van 120 miljoen euro voor elke voortschrijdende periode van zes aaneengesloten kalendermaanden. 34

35 Toelichting op de staat van baten en lasten over 2010 (Bedragen in duizenden euro s, tenzij anders vermeld) Baten 8. Beleggingsopbrengsten De post directe beleggingsopbrengsten bestaat uit interest over het saldo liquide middelen, interest op vastrentende waarden en rente overige beleggingen. De indirecte beleggingsopbrengsten betreffen de waardemutatie van de Rabo Credit Strategie Obligatie II Directe beleggingsopbrengsten: Interest rekening-courantsaldo - 6 Interest op deposito s en kasgeldleningen Interest op Rabo Credit Strategie Obligatie II Indirecte beleggingsopbrengsten: Waardemutatie RCSO II Lasten 9. Administratiekosten Dit zijn de door Cordares op basis van de administratieovereenkomst in rekening gebrachte kosten (2.571) en fondskosten (560). De fondskosten bestaan uit accountantskosten (40), bestuurskosten (528), drukkosten jaarverslag 2009 (./.8). 10. Overige lasten Deze post betreft bankkosten (496) en incassokosten (3). Ondertekening van de jaarrekening Harderwijk, 23 juni 2011 Namens het bestuur, W. Ketting M.B. van Veldhuizen 35

36 Overige gegevens Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Aan: het bestuur van Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid Verklaring betreffende de jaarrekening Wij hebben de in dit rapport opgenomen jaarrekening 2010 van Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid te Harderwijk gecontroleerd. Deze jaarrekening bestaat uit de balans per 31 december 2010 en de Staat van baten en lasten over 2010 met de toelichting, waarin zijn opgenomen een overzicht van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en andere toelichtingen. Verantwoordelijkheid van het bestuur Het bestuur van de stichting is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het vermogen en het resultaat getrouw dient weer te geven, alsmede voor het opstellen van het jaarverslag, beide in overeenstemming met in Nederland algemeen aanvaarde grondslagen en de relevante bepalingen van het Toetsingskader Algemeen Verbindend Verklaring CAObepalingen. Het bestuur is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als het noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten. Verantwoordelijkheid van de accountant Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder de Nederlandse controlestandaarden. Dit vereist dat wij voldoen aan de voor ons geldende ethische voorschriften en dat wij onze controle zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het inschatten van de risico s dat de jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten. Bij het maken van deze risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die relevant is voor het opmaken van de jaarrekening en voor het getrouwe beeld daarvan, gericht op het opzetten van controlewerkzaamheden die passend zijn in de omstandigheden. Deze risico-inschat- tingen hebben echter niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen over de effectiviteit van de interne beheersing van de stichting. Een controle omvat tevens het evalueren van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van de door het bestuur van de stichting gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om een onderbouwing voor ons oordeel te bieden. Oordeel betreffende de jaarrekening Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en samenstelling van het vermogen van Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid per 31 december 2010 en van het Saldo van baten en lasten over 2010 in overeenstemming met in Nederland algemeen aanvaarde grondslagen. Verklaring betreffende overige bij of krachtens de wet gestelde eisen Op grond van de wettelijke verplichting ingevolge artikel 2:393 lid 5 onder f BW melden wij dat het jaarverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, verenigbaar is met de jaarrekening zoals vereist in artikel 2:391 lid 4 BW. Verder zijn wij van oordeel dat de in de jaarrekening weergegeven uitsplitsing van de lasten naar bestedingsdoelen/activiteiten juist is en aansluit bij de statuten en/of reglementen van het fonds. Amsterdam, 23 juni 2011 Ernst & Young Accountants LLP w.g. mr. drs G.H.C. de Méris RA Statutaire bestemming van het saldo van baten en lasten In de statuten zijn geen aanvullende regelingen met betrekking tot de bestemming van het saldo van baten en lasten vastgesteld. Het saldo over 2010 is toegevoegd aan het cumulatief saldo van baten en lasten. 36