Meest gestelde vragen en antwoorden voor (gewezen) deelnemers met een prepensioenkapitaal (PPS-saldo) Versie

Transcriptie

1 Meest gestelde vragen en antwoorden voor (gewezen) deelnemers met een prepensioenkapitaal (PPS-saldo) Versie Lijst met vragen (klik op de vraag om naar het antwoord te gaan) Per welke datum wijzigt de PPS-regeling?... 3 Waarom past PDN de PPS-regeling aan?... 3 Welke wijzigingen voert PDN per 1 oktober 2016 door in de huidige PPS-regeling?... 3 Heeft de overgang naar het marktconforme inkooptarief ook gevolgen voor deelnemers die hun prepensioenkapitaal gebruiken op de pensioendatum?... 4 Welke twee keuzemogelijkheden hebben deelnemers jonger dan 60 jaar (geboren ná 30 september 1956)?... 4 Welke extra keuzemogelijkheid hebben deelnemers ouder dan 60 jaar (geboren vóór 1 oktober 1956)?... 4 Waar moeten deelnemers, die hun prepensioenuitkering willen laten ingaan, speciaal op letten?... 5 Hoe kunnen deelnemers een prepensioenuitkering aanvragen?... 5 Wanneer krijgen deelnemers bericht over hun PPS-aanvraag?... 5 Wat kunnen deelnemers verwachten die al een PPS-aanvraag hebben ingediend?... 5 Wat kunnen deelnemers verwachten die al een PPS-aanvraag op hun PPS-leeftijd (= AOW-leeftijd minus 3 jaar) hebben ontvangen?... 6 Is samenloop van een prepensioenuitkering en een wettelijke uitkering (bijvoorbeeld WIA of WW) toegestaan?... 6 Kan een deelnemer het prepensioenkapitaal afkopen?... 6 Is het mogelijk het prepensioenkapitaal over te hevelen naar de Levensloopregeling of lijfrente?... 6 Is het toegestaan het prepensioenkapitaal over te dragen naar mijn huidige pensioenuitvoerder?... 6 Is gedeeltelijke aanwending van het prepensioenkapitaal voor een prepensioenuitkering mogelijk?.. 7 Is de hoogte van de prepensioenuitkering begrensd?... 7 Waar vind je de rekentool?... 7 Welke jaarrendementen verleende/verleent PDN over het prepensioenkapitaal tot 1 oktober 2016? 7 Welke maandrendementen verleent PDN over het prepensioenkapitaal vanaf 1 oktober 2016?

2 Wat is een inkooptarief?... 8 Wat bepaalt de hoogte van het inkooptarief?... 8 Hoe verschillen deze grondslagen bij het marktconforme, hogere inkooptarief en het huidige, lagere inkooptarief?... 8 Waarom hanteert PDN een opslag voor excassokosten?... 8 Waarom hanteert PDN een opslag voor dekkingsgraad?... 8 Wat is het verschil tussen het marktconforme, huidige hogere inkooptarief (geldig vanaf 1 oktober 2016) en het huidige, lagere inkooptarief (geldig tot 1 oktober 2016)?... 9 Wat gebeurt er per 1 oktober 2016 met het verevend prepensioenkapitaal dat mijn ex-partner toekomt?... 9 Kan ik nog steeds eerder met pensioen gaan? Hoe kan ik het, met prepensioenkapitaal, ingekochte levenslang ouderdomspensioen gebruiken om eerder met pensioen te gaan? Als ik er voor kies om mijn prepensioenkapitaal te behouden in de aangepaste PPS-regeling, kan ik dan later alsnog mijn prepensioenkapitaal omzetten in ouderdomspensioen en partnerpensioen?. 11 Als ik kies voor de standaard keuze (omrekening prepensioenkapitaal in ouderdomspensioen en partnerpensioen), kan ik dan later mijn ouderdomspensioen en partnerpensioen weer omzetten in prepensioenkapitaal? Kan de pensioenplanner mij helpen in de keuze die ik moet maken per 1 oktober 2016? Wat kan ik wel met de pensioenplanner? Kan de rekentool mij helpen in de keuze die ik moet maken per 1 oktober 2016? Kan ik een berekening aanvragen bij PDN die mij helpt in de keuze die ik moet maken per 1 oktober 2016? Wat zijn de voor- en nadelen van omzetting prepensioenkapitaal in pensioenaanspraken? Wat zijn de voor- en nadelen van laten staan prepensioenkapitaal in aangepaste PPS-regeling? Worden de prepensioenkapitalen na 1 oktober anders belegd? Waarom betaal je een dekkingsopslag voor een PPS-uitkering? Wat gebeurt er met de dekkingsgraadopslag als op het moment dat het tarief wordt vastgesteld de dekkingsgraad lager is dan 100%? Wat gebeurt er met je prepensioenkapitaal als je overlijdt? Wat gebeurt er met je PPS-uitkering (prepensioenuitkering) als je overlijdt? Vragen?

3 Per welke datum wijzigt de PPS-regeling? Per 1 oktober 2016 verandert de Prepensioenspaarregeling (PPS-regeling) van de Stichting Pensioenfonds DSM Nederland (PDN). Waarom past PDN de PPS-regeling aan? De financiële situatie van PDN verslechterde verder ten opzichte van Door de aanhoudende zware financiële omstandigheden in Nederland - onder meer de lage rentestand - neemt de druk op pensioenfondsen steeds verder toe. Ze moeten daardoor nog kritischer kijken naar de financiering van de pensioenregelingen. Dat heeft ook gevolgen voor PDN. De Nederlandsche Bank, één van de toezichthouders van ons pensioenfonds, vindt dat PDN op dit moment deelnemers met een prepensioenkapitaal bevoordeelt ten opzichte van deelnemers zonder prepensioenkapitaal. Mede daarom hield het PDN-bestuur de bestaande PPS-regeling opnieuw kritisch tegen het licht. Uitkomst? De regeling is in de huidige vorm niet langer financieel houdbaar. Door de PPS-regeling aan te passen en niemand meer te bevoordelen, maakt PDN de pensioenregeling evenwichtiger voor alle deelnemers. Welke wijzigingen voert PDN per 1 oktober 2016 door in de huidige PPS-regeling? Dat zijn de volgende vijf wijzigingen: 1. Marktconform inkooptarief voor de prepensioenuitkering (PPS-uitkering) De Nederlandsche Bank verplicht elk pensioenfonds om bij pensioenregelingen zoals de PPS-regeling een zogenoemd marktconform inkooptarief te gebruiken. Dat betekent dat PDN bij de omzetting van het prepensioenkapitaal naar een prepensioenuitkering moet rekenen met de huidige lage rente. Voor jou leidt dit, onder meer vanwege die lage rente, tot een lagere uitkering. De hoogte van het marktconforme inkooptarief wordt jaarlijks opnieuw bepaald en is vooral afhankelijk van de stand van deze rente. 2. Stopzetten 0%-rendementsgarantie Per 1 oktober 2016 moet PDN de 0%-rendementsgarantie stopzetten. Deze garantie zorgde er tot nu toe voor dat jouw prepensioenkapitaal niet daalde als PDN een negatief beleggingsrendement realiseerde. Na het stopzetten van deze 0%-rendementsgarantie ondervind je zowel de gevolgen van een positief als negatief beleggingsrendement: jouw prepensioenkapitaal stijgt (maandelijks) bij beleggingswinst en daalt (maandelijks) bij beleggingsverlies. Het risico afdekken met een aparte verzekering is te duur. 3. Veranderen beleggingsrisico Door het stopzetten van de 0%-rendementsgarantie is PDN tevens verplicht de prepensioenkapitalen in de toekomst voorzichtiger te beleggen. Hierdoor is jouw beleggingsrisico lager, maar naar verwachting is ook jouw rendement een stuk lager dan tot nu toe het geval was. Een apart risicoprofiel voor de beleggingen per individuele deelnemer is moeilijk uitvoerbaar en daarmee te duur. 3

4 4. In rekening brengen beleggingskosten PDN brengt vanaf 1 oktober 2016 de kosten bij jou in rekening die verbonden zijn aan het beleggen van de prepensioenkapitalen. Daardoor vermindert het (maand)rendement op jouw prepensioenkapitaal. 5. Stopzetten vertraagde rendementsbijschrijving Ten slotte zal PDN het (maand)rendement op jouw prepensioenkapitaal voortaan maandelijks bijschrijven of afboeken. Heeft de overgang naar het marktconforme inkooptarief ook gevolgen voor deelnemers die hun prepensioenkapitaal gebruiken op de pensioendatum? Ja. Vanaf 1 september 2015 past PDN voor het gebruiken van het prepensioenkapitaal voor extra ouderdomspensioen en partnerpensioen al het marktconforme tarief toe. Ben je geboren óp of vóór 1 september 1953, dan krijg jij nu nog een tegemoetkoming. Bij gebruik van jouw prepensioenkapitaal voor extra ouderdomspensioen en partnerpensioen verhogen wij tot 1 oktober 2016 dat prepensioenkapitaal met circa 5,8%. Vanaf 1 oktober 2016 vervalt deze tegemoetkoming. Welke twee keuzemogelijkheden hebben deelnemers jonger dan 60 jaar (geboren ná 30 september 1956)? Eind augustus ontvang je een brief. In deze brief staan jouw twee keuzes vermeld. Per 1 oktober 2016 kun je jouw prepensioenkapitaal laten omzetten in ouderdomspensioen en partnerpensioen. Kies je hiervoor, dan hoef je geen actie te ondernemen. PDN doet dat namelijk standaard op 1 oktober 2016 voor alle deelnemers. Wij informeren je eind augustus wel hoe hoog het omgezette ouderdomspensioen en partnerpensioen in jouw situatie is. Kies je ervoor om jouw prepensioenkapitaal te laten staan in de per 1 oktober 2016 aangepaste PPSregeling, dan moet je dat na ontvangst van de brief eind augustus zelf aanvragen bij PDN. Je kunt dan tussen jouw 60 ste en je AOW-leeftijd gebruik blijven maken van de aangepaste PPS-regeling en een prepensioenuitkering aankopen op basis van het op dat moment geldende marktconforme inkooptarief. Voor je prepensioenkapitaal geldt dan niet langer een 0%-rendementsgarantie. Dat betekent dat jouw prepensioenkapitaal daalt bij beleggingsverlies. Verder is jouw beleggingsrendement de komende jaren naar verwachting lager dan tot nu toe het geval was, onder meer omdat PDN verplicht is de PPS-gelden in de toekomst voorzichtiger te beleggen en omdat het fonds kosten in rekening brengt. Welke extra keuzemogelijkheid hebben deelnemers ouder dan 60 jaar (geboren vóór 1 oktober 1956)? Eind augustus ontvang jij een brief. In deze brief staan dezelfde twee keuzes vermeld als hierboven beschreven. 4

5 Daarnaast heb je een extra keuzemogelijkheid. Je kunt namelijk beslissen eerder te stoppen met werken en met (pre)pensioen te gaan en jouw prepensioenkapitaal vóór 1 oktober 2016 al om te zetten in een prepensioenuitkering. Kies je daarvoor, dan berekent PDN die omzetting nog met het huidige, lagere inkooptarief. Dat maakt de inkoop van jouw prepensioenuitkering goedkoper en jouw prepensioenuitkering hoger. Waar moeten deelnemers, die hun prepensioenuitkering willen laten ingaan, speciaal op letten? Vanaf 1 juli 2016 dien je rekening te houden met nieuwe fiscale wetgeving. Als je namelijk vanaf 1 juli gedeeltelijk - met (pre)pensioen gaat vóór de datum waarop je de leeftijd bereikt van AOWleeftijd minus 5 jaar, dan moet je je betaalde werkzaamheden - gedeeltelijk - beëindigen. Laat je op een latere datum je (pre)pensioen ingaan, dan hoef je niet te stoppen met werken. Een voorbeeld ter verduidelijking: stel je AOW-leeftijd is 67 jaar. Als je je prepensioenuitkering volledig wilt laten ingaan vanaf 1 juli 2016 en je bent dan 61 jaar (vóór AOW minus 5 jaar), dan moet je volledig stoppen met werken omdat de ingangsdatum van je prepensioenuitkering ligt vóór de datum AOW-leeftijd minus 5 jaar. Als je je prepensioenuitkering volledig wilt laten ingaan vanaf 1 juli 2016 en je bent dan 62 jaar (vanaf AOW minus 5 jaar), dan hoef je niet te stoppen met werken omdat de ingangsdatum van je prepensioenuitkering ligt vanaf de datum AOW-leeftijd minus 5 jaar. Hoe kunnen deelnemers een prepensioenuitkering aanvragen? Als je gaat stoppen met werken en een prepensioenuitkering wilt ontvangen, vraag je die aan in overleg met jouw werkgever. Houd hierbij rekening met de uitwerktermijn bij jouw werkgever. Wil je je prepensioenuitkering nog laten ingaan vóór 1 oktober 2016, dan dien je (ruim) vóór 1 oktober 2016 een aanvraag in te dienen. Hiervoor maak je gebruik van het Aanvraagformulier PPSuitkering op PDN gaat waar mogelijk soepel om met aanvragen die niet tijdig zijn ontvangen. Wanneer krijgen deelnemers bericht over hun PPS-aanvraag? Na ontvangst van de PPS-aanvraag stuurt PDN je binnen zeven dagen een (standaard) ontvangstbevestiging per of brief. Het streven is iedereen tijdig te voorzien van een aanvraagbrief. Afhankelijk van het tijdstip waarop je de aanvraag indient, en van het aantal aanvragen, kan de tijdigheid mogelijk in het gedrang komen. Uiteraard betaalt PDN de prepensioenuitkering dan uit vanaf het gewenste ingangsmoment. Wat kunnen deelnemers verwachten die al een PPS-aanvraag hebben ingediend? Als de gewenste ingangsdatum van de prepensioenuitkering vóór 1 oktober 2016 ligt, dan rekent PDN je prepensioenuitkering uit met het huidige, lagere inkooptarief. 5

6 Als de gewenste ingangsdatum van de prepensioenuitkering vanaf 1 oktober 2016 ligt, dan rekent PDN je prepensioenuitkering uit met het marktconforme, hogere inkooptarief. Wat kunnen deelnemers verwachten die al een PPS-aanvraag op hun PPS-leeftijd (= AOW-leeftijd minus 3 jaar) hebben ontvangen? Deelnemers die vóór 1 oktober 2016 de PPS-leeftijd bereiken, ontvangen van PDN een aanvraagbrief. In deze brief berekent PDN de prepensioenuitkering met het huidige, lagere inkooptarief. Op het meegestuurde formulier kun je vervolgens aangeven welke keuze je hebt gemaakt. Is samenloop van een prepensioenuitkering en een wettelijke uitkering (bijvoorbeeld WIA of WW) toegestaan? Ja, dat is toegestaan. Het kan wel gevolgen hebben voor de hoogte van jouw wettelijke uitkering. Jouw wettelijke uitkering wordt namelijk mogelijk gekort. Voor meer informatie kun je terecht bij jouw uitkeringsinstantie (UWV). Kan een deelnemer het prepensioenkapitaal afkopen? Dat is alleen mogelijk als het ouderdomspensioen uit het omgezette prepensioenkapitaal samen met het aanwezige ouderdomspensioen in de basisregeling (bruto per jaar) onder de afkoopgrens valt. In 2016 ligt die afkoopgrens op 465,94. Is het mogelijk het prepensioenkapitaal over te hevelen naar de Levensloopregeling of lijfrente? Nee, dat is niet mogelijk. Is het toegestaan het prepensioenkapitaal over te dragen naar mijn huidige pensioenuitvoerder? Ja, dat is toegestaan als je geen pensioen meer opbouwt bij PDN en wel bij de huidige pensioenuitvoerder. Dien in dat geval een verzoek tot waardeoverdracht in bij jouw huidige pensioenuitvoerder. Omdat de PPS-regeling valt onder de Pensioenwet (PW) is het - met inachtneming van het voorgaande - alleen toegestaan om je prepensioenkapitaal te gebruiken voor pensioen. Dat betekent dus dat waardeoverdracht naar bijvoorbeeld een bancair product wettelijk niet is toegestaan. 6

7 Is gedeeltelijke aanwending van het prepensioenkapitaal voor een prepensioenuitkering mogelijk? Ja, standaard zal PDN jouw restant-prepensioenkapitaal op de ingangsdatum van de prepensioenuitkering omzetten naar pensioenaanspraken. Deeltijdprepensioen is onder voorwaarden ook een mogelijkheid. Bij deze variant kun je het restant-prepensioenkapitaal laten overgaan naar de nieuwe PPS-regeling. Houd bij een ingangsdatum van de uitkering eerder dan vijf jaar voor jouw AOW-leeftijd wel rekening met de fiscale wetgeving vanaf 1 juli Is de hoogte van de prepensioenuitkering begrensd? Ja, er is fiscale wetgeving die erop toeziet dat de prepensioenuitkering niet bovenmatig mag zijn. In onze rekentool houden wij daar ook rekening mee door de maximale prepensioenuitkering te begrenzen op het (voltijd) pensioengevend salaris. Waar vind je de rekentool? Ga naar [pagina met rekentool]. Daar vind je ook een uitvoerige beschrijving van de rekentool. Welke jaarrendementen verleende/verleent PDN over het prepensioenkapitaal tot 1 oktober 2016? Over de periode 1 juli 2014 tot 1 juli 2015: 2,7% (jaarrendement op basis van beleggingsresultaat PDN over 2013). Over de periode 1 juli 2015 tot 1 juli 2016: 17,7% (jaarrendement op basis van beleggingsresultaat PDN over 2014). Over de periode 1 juli 2016 tot 1 oktober 2016: 0,3% naar evenredigheid (jaarrendement op basis van beleggingsresultaat PDN over 2015). Bij een positief rendement stijgt je prepensioenkapitaal, bij een negatief rendement blijft je prepensioenkapitaal gelijk (vanwege de 0%-rendementsgarantie). Welke maandrendementen verleent PDN over het prepensioenkapitaal vanaf 1 oktober 2016? Per 1 november 2016: het maandrendement op basis van het beleggingsresultaat over oktober Per 1 december 2016: het maandrendement op basis van het beleggingsresultaat over november Per 1 januari 2017: het maandrendement op basis van het beleggingsresultaat over december Et cetera. 7

8 Bij een positief rendement stijgt je prepensioenkapitaal, bij een negatief rendement daalt je prepensioenkapitaal (vanwege het vervallen van de 0%-rendementsgarantie). Zoals eerder aangegeven vermindert PDN het maandrendement met beleggingskosten. Wat is een inkooptarief? Een tarief is de prijs die je betaalt als je bijvoorbeeld je prepensioenkapitaal omzet in een prepensioenuitkering. Wat bepaalt de hoogte van het inkooptarief? Het inkooptarief wordt bepaald met zogenoemde grondslagen. Dat zijn de levensverwachting, de (reken)rente en (kosten)opslagen. Het PDN-bestuur bepaalt jaarlijks per 1 oktober de hoogte van deze grondslagen en stelt het te hanteren tarief dan - meestal - vast voor de duur van één jaar (1 januari tot 1 januari). Hoe verschillen deze grondslagen bij het marktconforme, hogere inkooptarief en het huidige, lagere inkooptarief? Bij het huidige, lagere inkooptarief geldt een vaste rekenrente van 4% en een opslag voor excassokosten van 2%. Bij het marktconforme, hogere inkooptarief geldt een rekenrente die wordt gebaseerd op de rentetermijnstructuur. Die structuur is op dit moment veel lager dan 4%. Dat leidt daarom, onder meer vanwege die huidige lage rente, tot een lagere uitkering. Daarnaast is er een opslag voor excassokosten van 2% en een opslag voor beleidsdekkingsgraad van 7,5%. Dit betekent dat de prepensioenuitkering - zolang deze nog niet is ingegaan - in de loop van de tijd sterk kan afwijken door het jaarlijks wijzigen van de tarieven op basis van deze grondslagen. Waarom hanteert PDN een opslag voor excassokosten? Dat heeft onder andere te maken met de kosten die PDN maakt voor het uitkeren van (pre)pensioenuitkeringen en voor afdracht van inhoudingen zoals belasting en fiscale jaaropgave. Waarom hanteert PDN een opslag voor dekkingsgraad? Deze opslag is wettelijk bepaald en zorgt ervoor dat de financiële positie van PDN, in termen van beleidsdekkingsgraad, niet daalt of stijgt door het inkopen van jouw prepensioenuitkering. 8

9 Wat is het verschil tussen het marktconforme, huidige hogere inkooptarief (geldig vanaf 1 oktober 2016) en het huidige, lagere inkooptarief (geldig tot 1 oktober 2016)? In onderstaande tabel is voor een aantal leeftijden vermeld wat de kosten zijn voor het aankopen van 100 prepensioenuitkering (bruto op jaarbasis). De duur van de prepensioenuitkering is gelijk aan één, twee of drie jaar. De rekentool rekent voor jou exact uit wat de hoogte is van jouw prepensioennuitkering op basis van het aanwezige prepensioenkapitaal. Leeftijd op ingangsdatum prepensioenuitkering Leeftijd op einddatum prepensioenuitkering Huidige, lagere inkooptarief (kosten per 100 prepensioenuitkering) Marktconforme, hogere inkooptarief (kosten per 100 prepensioenuitkering) ,29 109, ,18 219, ,84 327, ,26 109, ,07 219, ,59 327, ,23 109, ,94 218, ,30 326, ,18 109, ,80 218, ,98 326, ,14 109, ,63 218, ,61 326, ,10 109, ,45 218, ,05 109,64 Wat gebeurt er per 1 oktober 2016 met het verevend prepensioenkapitaal dat mijn ex-partner toekomt? Kies jij voor de standaardkeuze (omrekening van prepensioenkapitaal in pensioenaanspraken), dan wordt jouw deel van het prepensioenkapitaal omgerekend in ouderdomspensioen, partnerpensioen en tijdelijk partnerpensioen. Het verevend prepensioenkapitaal waar jouw ex-partner recht op heeft wordt alleen omgerekend in ouderdomspensioen. Kies jij er voor om met je prepensioenkapitaal in de aangepaste PPS-regeling te blijven, dan blijft jouw ex partner recht houden op het verevend prepensioenkapitaal. 9

10 In beide situaties zullen wij, nadat jouw keuze bekend is, ook jouw ex-partner hierover inlichten. Kan ik nog steeds eerder met pensioen gaan? Ja. Als je kiest voor de standaard keuze (omrekening prepensioenkapitaal in ouderdomspensioen en partnerpensioen) kun je je pensioen eerder laten ingaan, vervroegen heet dat. Als je voor deze vervroeging kiest, wordt je pensioen lager omdat je pensioen dan eerder ingaat en over een langere periode wordt uitgekeerd. Op dat moment kun je gelijktijdig kiezen om variatie aan te brengen in de hoogte van je uitkering, ook wel hoog-laag constructie genoemd. De eerste jaren kun je dan kiezen voor een hogere uitkering - bijvoorbeeld tot aan je AOW-leeftijd -, om daarna - vanaf je AOW-leeftijd - een lagere uitkering te ontvangen. Als je kiest voor behoud van je prepensioenkapitaal in de aangepaste PPS-regeling, kun je zoals dat gebruikelijk is je pensioenuitkering laten aansluiten op je PPS-uitkering. De prepensioenuitkering kunnen we alleen voor het jaar 2016 met redelijke zekerheid voorspellen. In de pensioenplanner kun je beide opties simuleren waarbij je in een grafiek of tabel kunt zien wat je keuze betekent. Hoe kan ik het, met prepensioenkapitaal, ingekochte levenslang ouderdomspensioen gebruiken om eerder met pensioen te gaan? PDN biedt je de mogelijkheid om bepaalde periodes te variëren in de hoogte van je ouderdomspensioen. De periode van de uitkering wordt als het ware in tweeën gesplitst. De uitkering in de eerste periode is bijvoorbeeld hoger dan de uitkering in de tweede periode. Daarom wordt deze variatie ook wel hoog/laag uitkering genoemd. In de eerste periode is de uitkering ouderdomspensioen tijdelijk en in de tweede periode is de uitkering levenslang. Als je eerder met pensioen gaat, kun je op je vervroegde pensioendatum kiezen voor de genoemde hoog/laag uitkering tot aan de AOW-leeftijd. Onderstaand een schematisch voorbeeld bij pensionering op 64 jaar: Salaris AOW Pensioen inclusief uit PPS kapitaal Hoog/Laag constructie De hoog/laag uitkering zorgt ervoor dat het pensioen tussen 64 en 67 jaar (als je nog geen AOW-uitkering ontvangt) hoger is. Daardoor wordt het levenslange ouderdomspensioen (als je naast je pensioen van PDN ook een AOW-uitkering ontvangt) lager. Je kunt dus kiezen voor een hoger ouderdomspensioen tot je jouw AOW-uitkering van de overheid ontvangt. Een bruto, maar ook netto gelijkblijvende uitkering is door deze hoog/laag constructie in de meeste gevallen te realiseren. In de pensioenplanner kun jij voor jezelf deze berekeningen maken op de gewenste pensioendatum. 10

11 Als ik er voor kies om mijn prepensioenkapitaal te behouden in de aangepaste PPS-regeling, kan ik dan later alsnog mijn prepensioenkapitaal omzetten in ouderdomspensioen en partnerpensioen? Ja, het is en blijft mogelijk om op individuele basis je prepensioenkapitaal om te zetten in extra pensioenaanspraken in de actuele basisregeling, onder de voorwaarde dat je actieve deelnemer bent (je bouwt nog pensioen op bij PDN). Je kunt dan een waardeoverdrachtformulier indienen bij PDN. Uiterlijk op je PPS-leeftijd maak je een keuze, ook al bouw je geen pensioen meer op (gewezen deelnemer), je hebt dan de volgende keuzes: Als ik kies voor de standaard keuze (omrekening prepensioenkapitaal in ouderdomspensioen en partnerpensioen), kan ik dan later mijn ouderdomspensioen en partnerpensioen weer omzetten in prepensioenkapitaal? Nee, dat is niet mogelijk. Kan de pensioenplanner mij helpen in de keuze die ik moet maken per 1 oktober 2016? Nee. In de brief van 15 augustus 2016 staan voor- en nadelen van de te maken keuze genoemd; jij bepaalt zelf welk risico je wilt lopen, en maakt vervolgens je keuze. Met de pensioenplanner kun je wel prognoseberekeningen voor je zelf maken. Als je de keuze maakt om in de PPS-regeling te blijven, kunnen wij de prepensioenuitkering alleen voor het jaar 2016 met redelijke zekerheid voorspellen. De pensioenplanner houdt geen rekening met ontwikkelingen op de kapitaalmarkten, de marktrente en de dekkingsgraad van PDN die, door de recente wijzigingen, de hoogte van je prepensioenuitkering in toekomst sterk gaan beïnvloeden. We kunnen de berekeningen in de 11

12 pensioenplanner alleen baseren op het huidige inkooptarief dat is vastgesteld voor het jaar 2016 en bij dat tarief kan geen rekening gehouden worden met toekomstige ontwikkelingen. Hierdoor is het niet raadzaam om op basis van de uitkomsten van de pensioenplanner je keuze te maken. Wat kan ik wel met de pensioenplanner? Als je het prepensioenkapitaal laat omrekenen naar levenslang pensioen in de basisregeling dan zijn de pensioenuitkomsten beter voorspelbaar. Ook dan houdt de pensioenplanner geen rekening met ontwikkelingen op de kapitaalmarkten, de marktrente en de dekkingsgraad van PDN maar is de uitkomst, net als in het verleden, een betere indicatie van je te verwachten uitkering op de door jouw gekozen pensioendatum. De invloed van de genoemde factoren is dan namelijk minder groot dan bij het prepensioen. Kan de rekentool mij helpen in de keuze die ik moet maken per 1 oktober 2016? Nee. De rekentool is speciaal ontwikkeld voor de deelnemers die de extra keuze hebben om nog vóór 1 oktober hun prepensioenkapitaal om te laten zetten in een prepensioenuitkering; deze keuze heb je alleen als je vóór 1 oktober 2016 de 60-jarige leeftijd hebt bereikt. Bij een gewenste ingangsdatum vóór 1 oktober 2016 berekent de tool de omzetting in een prepensioenuitkering (bij een uitkeringsduur van maximaal 3 jaar) met het huidige, lagere inkooptarief. Als je je prepensioenuitkering wilt laten ingaan op een datum korter dan 5 jaar vóór je AOW-leeftijd, mag je je prepensioenuitkering samen met je loon ontvangen. Dit is een fiscale bepaling als je eerder je prepensioenuitkering in wil laten ingaan, dan moet je (gedeeltelijk) stoppen met werken. Kan ik een berekening aanvragen bij PDN die mij helpt in de keuze die ik moet maken per 1 oktober 2016? Nee. Bij berekeningen kunnen wij, evenals bij de pensioenplanner, geen rekening houden met ontwikkelingen op de kapitaalmarkten, de marktrente en de dekkingsgraad van PDN die de hoogte van je prepensioen in de nabije toekomst sterk kunnen beïnvloeden. We kunnen de berekeningen alleen baseren op het huidige inkooptarief dat is vastgesteld voor het jaar Bij dat tarief is geen rekening gehouden met toekomstige ontwikkelingen. In de brief van 15 augustus 2016 staan voor- en nadelen van de te maken keuze genoemd; jij bepaalt zelf welk risico je wilt lopen, en maakt vervolgens je keuze. Wat zijn de voor- en nadelen van omzetting prepensioenkapitaal in pensioenaanspraken? Voordelen Volgens berekeningen van PDN geeft omzetting van het prepensioenkapitaal in pensioenaanspraken per 1 oktober 2016 voor de deelnemers naar verwachting het beste 12

13 pensioenresultaat. Hierbij wordt uitgegaan van de verwachting dat de dekkingsgraad zich de komende jaren licht herstelt waardoor de inkooptarieven duurder worden en de prepensioenuitkering daardoor lager wordt. In het scenario waar de dekkingsgraad van het fonds zal dalen, is op voorhand niet eenduidig aan te geven of omzetting naar pensioenaanspraken het beste resultaat zal opleveren. Dit is namelijk afhankelijk van de hoogte van de rente en de rendementen in die situatie. U koopt met uw prepensioenkapitaal een vastgestelde pensioenuitkering aan binnen de standaardregeling van PDN. U hebt meer zekerheid over hoe hoog die uitkering is en uw partner is meeverzekerd. U kunt gebruik blijven maken van alle flexibiliseringsmogelijkheden binnen de basispensioenregeling, zoals vervroegen, (verder) uitstellen of variatie in de pensioenuitkering (hoog/laag). Nadeel Als PDN een te lage dekkingsgraad heeft en moet korten op de (pre)pensioenuitkeringen en de pensioenopbouw, dan kort het fonds ook op het door omzetting verhoogde pensioen. Deze korting zal overigens gespreid worden over een aantal jaren waardoor de jaarlijkse verlaging beperkt kan blijven. Wat zijn de voor- en nadelen van laten staan prepensioenkapitaal in aangepaste PPS-regeling? Voordelen U kunt mogelijk positieve beleggingsrendementen behalen op uw prepensioenkapitaal. Ondanks dat PDN geen hoge rendementen verwacht (door aanpassing van de beleggingsmix voor prepensioenkapitalen), zijn er scenario s denkbaar waarin dit toch mogelijk is. Als PDN moet korten op de (pre)pensioenuitkeringen en de pensioenopbouw, dan kort het fonds niet op de prepensioenkapitalen. Nadelen De hoogte van de uiteindelijke prepensioenuitkering is onzeker, omdat niet te voorspellen factoren een rol spelen. Denk daarbij aan de ontwikkelingen op de kapitaalmarkten, de marktrente en de dekkingsgraad van PDN. De pensioenplanner en de rekentool kunnen alleen een indicatie geven over de hoogte van de prepensioenuitkering. Volgens berekeningen van PDN geeft omzetting van het prepensioenkapitaal in pensioenaanspraken per 1 oktober 2016 voor de deelnemers naar verwachting het beste pensioenresultaat. Hierbij wordt uitgegaan van de verwachting dat de dekkingsgraad zich de komende jaren licht herstelt waardoor de inkooptarieven duurder worden en de prepensioenuitkering daardoor lager wordt. In het scenario waar de dekkingsgraad van het fonds zal dalen, is op voorhand niet eenduidig aan te geven of omzetting naar pensioenaanspraken het beste resultaat zal opleveren. Dit is namelijk afhankelijk van de hoogte van de rente en de rendementen in die situatie. PDN verwacht dat de positieve beleggingsrendementen na aanpassing van de PPS-regeling klein zijn. Het fonds sluit negatieve rendementen op het prepensioenkapitaal niet uit. 13

14 Worden de prepensioenkapitalen na 1 oktober anders belegd? De prepensioenkapitalen worden momenteel op gelijke wijze belegd als de rest van het fondsvermogen van PDN. Met ingang van 1 oktober zullen de PPS gelden met een andere beleggingsmix worden belegd. Het rendement dat hiermee behaald wordt zal (vanaf 1 oktober) maandelijks op de prepensioenkapitalen worden bijgeschreven. De PPS-beleggingsmix is nu nog niet bekend maar wordt afgestemd op het doel (een PPS-uitkering) en de doelgroep. PDN verwacht dat de beleggingsrendementen laag zullen zijn (vanwege een prudente beleggingsmix en de lage rente op dit moment) en sluit negatieve rendementen op het prepensioenkapitaal niet uit. Waarom betaal je een dekkingsopslag voor een PPS-uitkering? Op het moment dat de prepensioenkapitalen worden omgezet in een prepensioenuitkering wordt dat stukje kapitaal risicodragend. Het prepensioenkapitaal wordt dan toegevoegd aan de pensioenpot en de vastgestelde PPS-uitkering wordt toegevoegd aan de totale verplichtingen van het pensioenfonds. De indexatie van de PPS-uitkering loopt dan ook gelijk met de indexatie van de pensioenregeling en wordt hieruit ook gefinancierd. Deze inkoop in het collectief moet (tenminste) dekkingsgraadneutraal plaatsvinden (zo schrijft ook DNB voor), anders zou de dekkingsgraad dalen door de inkoop. Als het pensioenfonds mee zou werken aan een inkoop tegen een prijs onder de marktwaarde (of andere garanties verleent), dan zou het fonds hiermee de overige deelnemers benadelen. Wat gebeurt er met de dekkingsgraadopslag als op het moment dat het tarief wordt vastgesteld de dekkingsgraad lager is dan 100%? De opslag wordt dan op 0% gesteld (het betreft immers een opslag). Vergelijkbaar geldt dat als de dekkingsgraad hoger is dan de dekkingsgraad waarbij het fonds beschikt over het vereist eigen vermogen (momenteel circa 120%), dan zal de opslag maximaal gelijk zijn aan deze dekkingsgraad. Wat gebeurt er met je prepensioenkapitaal als je overlijdt? Als je overlijdt, wordt je prepensioenkapitaal omgezet in partnerpensioen voor je partner; heb je geen partner, dan vervalt het prepensioenkapitaal aan de algemene middelen van het fonds. 14

15 Wat gebeurt er met je PPS-uitkering (prepensioenuitkering) als je overlijdt? Een prepensioenuitkering is een voorwaardelijke uitkering. Zo geldt de voorwaarde dat je PPSuitkering wordt uitbetaald gedurende de afgesproken periode, zolang je in leven bent. Daarom wordt bij de omzetting van je prepensioenkapitaal in een PPS-uitkering rekening gehouden met de kans dat die uitkering stopt bij vooroverlijden; dit leidt tot een hogere PPS-uitkering gedurende de afgesproken periode. Het gevolg is dat je PPS-uitkering bij jouw overlijden stopt en dat de waarde van de resterende PPS-uitkering(en) vervalt aan de algemene middelen van het fonds. Vragen? Voor meer informatie kun je contact opnemen met de Pension Desk ( ) of een sturen naar 15