DEFINITIEVE HALFJAARRESULTATEN 2014

Transcriptie

1 P PERSMEDEDELING GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE 27 AUGUSTUS u DEFINITIEVE HALFJAARRESULTATEN 2014 ANTWERPEN, België, 27 augustus 2014 Tijdens haar vergadering van 27 augustus 2014 keurde de Raad van Bestuur van Euronav NV (NYSE EURONEXT BRUSSELS: EURN) de definitieve geconsolideerde rekeningen voor de periode eindigend op 30 juni 2014 goed. De publicatie van dit persbericht sluit aan bij het persbericht van 23 juli * Alle cijfers vervat in dit bericht werden opgemaakt op basis van IFRS (International Financial Reporting Standards) en werden gecontroleerd door de commissaris. De vergelijkende cijfers voor 2013 werden herwerkt voor de toepassing van IFRS 10 & 11. ** Het totaal aantal uitgegeven gewone aandelen op 30 juni 2014 bedraagt (met inbegrip van eigen aandelen). Het halfjaarverslag met inbegrip van de volledige versie van de in overeenstemming met IAS 34 opgestelde verkorte tussentijdse geconsolideerde rekeningen eindigend op 30 juni 2014, inclusief het controleverslag van de commissaris en de verklaring over het getrouw beeld van de halfjaarlijkse jaarrekeningen en het getrouwe overzicht in het tussentijdse jaarverslag, is beschikbaar op

2 PERSMEDEDELING GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE 27 AUGUSTUS u Tot dusver behaalde de VLCC-vloot, uitgebaat binnen de Tankers International pool, in het derde kwartaal een gemiddeld tijdsbevrachtingstarief van USD per dag met 38% van de beschikbare dagen bevracht. De spot Suezmax-vloot uitgebaat door Euronav behaalde gemiddeld USD per dag met 73% van de beschikbare dagen bevracht. WIJZIGING IN BOEKHOUDKUNDIGE NORMEN: EERSTE TOEPASSING VAN IFRS 10 & 11 Zoals bekendgemaakt in ons persbericht betreffende de resultaten van het eerste kwartaal, past de vennootschap sinds 1 januari 2014 de nieuwe boekhoudkundige normen IFRS 10 en IFRS 11 toe. Bijgevolg is de consolidatiemethode die werd toegepast op joint ventures veranderd. Daardoor zijn alle joint ventures waarin de vennootschap een aandeel heeft, geboekt volgens de vermogensmutatiemethode en gerapporteerd in de winst- en verliesrekening onder de rubriek: Resultaat uit vermogensmutatie. Voor meer details over de impact van de eerste toepassing van IFRS 10 en IFRS 11, verwijzen we naar noot v van de toelichting bij de geconsolideerde rekeningen voor de periode eindigend op 31 december 2013 in het jaarverslag Indien de vennootschap voor de joint ventures toepassing zou hebben gemaakt van de proportionele consolidatiemethode voor het eerste halfjaar van 2014, dan zou de EBITDA 101,0 miljoen USD (eerste halfjaar 2013: 73,1 miljoen USD) en de EBIT 18,9 miljoen USD (eerste halfjaar 2013: -10 miljoen USD) bedragen. Het resultaat na belastingen zou hetzelfde zijn gebleven. Verslag van de hoogtepunten en activiteiten voor de eerste helft van 2014 Januari Op 2 januari 2014 werd de VLCC Ardenne Venture ( dwt) geleverd aan haar nieuwe eigenaars na de aangekondigde verkoop op 14 november 2013 voor 41,7 miljoen USD. De meerwaarde op de verkoop voor Euronav van ongeveer 2,2 miljoen USD werd daarom erkend in het eerste kwartaal van Op 3 januari 2014 sloot Euronav een overeenkomst voor de overname van vijftien VLCC s voor een totale aankoopprijs van USD 980 miljoen te betalen op het moment van de effectieve levering van de schepen. De schepen hebben een gemiddelde leeftijd van 4 jaar en worden momenteel uitgebaat binnen de Tankers International pool waarvan Euronav medeoprichter is. Tussen eind februari en juli werden 14 schepen geleverd. Het laatste schip (TBN Sandra ( dwt)) wordt naar verwachting geleverd tussen het vierde kwartaal van 2014 en het eerste kwartaal van Op 7 januari 2014 verkocht Euronav de Luxembourg, de oudste van de dubbelwandige VLCC s ( dwt), aan een niet-verbonden derde voor een prijs van 28 miljoen USD. Dat resulteerde in een meerwaarde op de verkoop van 6,4 miljoen USD wat erkend werd bij de levering aan haar nieuwe eigenaar op 28 mei De Luxembourg was volledig eigendom van Euronav. Het schip zal geconverteerd worden tot FPSO en zal bijgevolg de VLCC-wereldvloot verlaten. Op 10 januari 2014 ontving Euronav een bruto-opbrengst van 50 miljoen USD bij uitgifte van gewone aandelen door middel van een kapitaalverhoging tegen 6,70 EUR per aandeel (gebaseerd op de USD/EUR wisselkoers van 1,3634 USD zoals gepubliceerd op 6 januari 2014). De opbrengsten van deze plaatsing werden gebruikt om de overname van de Maersk VLCC vloot deels te financieren. Op 13 januari 2014 gaf Euronav 60 eeuwigdurende converteerbare preferente effecten uit, elk met een nominale waarde van 2,5 miljoen USD, die converteerbaar zijn in bestaande gewone aandelen van de vennootschap naar keuze van de aandeelhouder. De opbrengsten van de uitgifte worden gebruikt om de liquiditeit van de balans te versterken, om financieringsbronnen te diversifiëren en voor algemene bedrijfs- en werkkapitaaldoeleinden.

3 PERSMEDEDELING GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE 27 AUGUSTUS u Februari Op 4 februari 2014 gaf Euronav een niet-gewaarborgde obligatie uit voor een bedrag van 235,5 miljoen USD en een looptijd van 7 jaar. Deze obligaties werden uitgegeven aan 85 procent (onder pari) en dragen een interest van 5,95% op jaarbasis voor het eerste jaar en zijn halfjaarlijks betaalbaar na verloop van de termijn. De interest stijgt tot 8,50% op jaarbasis voor het tweede en derde jaar en stijgt opnieuw tot 10,20% op jaarbasis vanaf het vierde jaar tot de vervaldag in De obligaties kunnen op elk ogenblik vrijwillig terugbetaald worden door Euronav a pari. De opbrengst van deze uitgifte werd gebruikt voor de gedeeltelijke financiering van de overname van de Maersk VLCC-vloot. Op 5 februari 2014 kwam Euronav overeen om twee schepen, de VLCC Maersk Hojo ( dwt) en de VLCC Maersk Hirado ( dwt), onder tijdsbevrachting te nemen voor een periode van 12 maanden, met een optie tot verlenging voor 12 maanden. De tijdsbevrachtingsovereenkomsten startten respectievelijk op 24 maart 2014 en 3 mei 2014 bij levering van het schip. Op 6 februari 2014 gaf Euronav gewone aandelen uit door conversie van 30 van de 60 uitgegeven en uitstaande eeuwigdurende converteerbare preferente effecten. De overgebleven 30 uitstaande eeuwigdurende converteerbare preferente effecten kunnen op elk ogenblik geconverteerd worden in gewone aandelen naar keuze van de aandeelhouder tegen een prijs van 7, USD per aandeel. De vennootschap heeft de optie om de eeuwigdurende converteerbare preferente effecten te converteren als de aandelenprijs een bepaald niveau bereikt over een bepaalde periode en als de gewone aandelen zijn toegelaten tot een notering op de New York Stock Exchange of de Nasdaq Stock Exchange. Op 20 februari 2014 meldde Euronav dat het eerste schip van Maersk succesvol werd geleverd: de Nautilus ( dwt). Op 24 februari 2014 ontving Euronav een bruto-opbrengst van 300 miljoen USD bij uitgifte van gewone aandelen door middel van een kapitaalverhoging tegen 6,70 EUR per aandeel (gebaseerd op de USD/EUR wisselkoers van 1,3634 USD zoals gepubliceerd op 6 januari 2014). De opbrengsten van deze plaatsing werden gebruikt om de overname van de Maersk VLCC vloot deels te financieren. Op 25 februari 2014 vond de levering van het tweede schip van Maersk plaats: de Nucleus ( dwt). Maart Op 1 maart 2014 nam Euronav Ship Management Antwerp (ESMA) het scheepsbeheer over van het schip FSO Africa ( dwt), eigendom van TI Africa Ltd. Haar zusterschip FSO Asia ( dwt) werd al beheerd door ESMA sinds de conversie van het schip tot een FSO in De overdracht van het beheer werd uitgevoerd zoals gepland. Tussen 1 januari en 10 maart 2014 vonden verschillende kapitaalverhogingen plaats naar aanleiding van de conversie van converteerbare obligaties uitgegeven in Dat resulteerde in een kapitaal van ,60 USD, vertegenwoordigd door gewone aandelen. In maart 2014 is de vennootschap overeengekomen om de periode van de aankoopoptie op de Antarctica ( dwt) en de Olympia ( dwt) te verlengen met één maand, tot 30 april Op 25 maart 2014 ondertekende Euronav een nieuwe niet-achtergestelde gewaarborgde lening van 500 miljoen USD. De lening kon getrokken worden vanaf 25 maart 2014 en wordt aangewend voor de financiering van de overname van de Maersk VLCC-vloot. De

4 PERSMEDEDELING GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE 27 AUGUSTUS u leningsovereenkomst heeft een looptijd van 6 jaar en een interestvoet gelijk aan LIBOR verhoogd met een marge 2,75%. April Op 9 april 2014 is Euronav overgegaan tot vervroegde terugbetaling van alle nog uitstaande converteerbare obligaties uitgegeven in 2013 met vervaldatum in 2018 die niet voor 2 april 2014 werden geconverteerd. Op 22 april 2014 vond er een kapitaalverhoging plaats naar aanleiding van de conversie van de laatste uitstaande converteerbare obligatie uitgegeven in 2013, waarvoor de vennootschap een conversieaankondiging ontving nog voor de deadline van de terugbetaling. Dat resulteerde in de uitgifte van nieuwe gewone aandelen en in een kapitaal van ,15 USD, vertegenwoordigd door gewone aandelen. Geen enkele van de converteerbare obligaties met vervaldatum in 2018 staan nog uit. In april 2014 werd de aankoopoptie om de Olympia ( dwt) en de Antarctica ( dwt) van Euronav te kopen uitgeoefend door een derde voor een totale aankoopprijs van 178 miljoen USD. De optievergoeding van 20 miljoen USD die de vennootschap reeds ontving in januari 2011 werd in mindering gebracht van de aankoopprijs. De vennootschap verwacht de Olympia in september 2014 te kunnen leveren en de Antarctica in januari Beide schepen blijven in dienst onder hun huidige tijdsbevrachtingsovereenkomsten tot hun respectievelijke leveringsdata. De verkoop zal resulteren in een geraamd gecombineerd verlies van 7,4 miljoen USD, dat geboekt werd in het tweede kwartaal van Mei Op 9 mei 2014 meldde Euronav dat het derde schip van Maersk succesvol werd geleverd: de Navarin ( dwt). Juni In de loop van juni 2014 werd nog 5 andere schepen van Maersk succesvol geleverd: de Sara ( dwt), de Newton ( dwt), de Ilma ( dwt), de Nautic ( dwt) en de Ingrid ( dwt). EURONAV TANKER VLOOT Op 29 juli 2014 werd het veertiende schip van Maersk succesvol geleverd aan Euronav: de Iris ( dwt). Gelet op de huidige omstandigheden in de tankermarkt, heeft de Raad van Bestuur van Euronav NV zorgvuldig alle mogelijke indicatoren voor een bijzondere waardevermindering, zoals de huidige vrachttarieven evenals de huidige marktwaarde van de vloot in vergelijking met de netto boekwaarde, beoordeeld. De Raad testte haar activa op waardevermindering en is van mening dat er momenteel geen waardevermindering op haar tankers moet geboekt worden. De Raad zal verdere ontwikkelingen in de tankermarkt gedurende de tweede helft van 2014 van dichtbij blijven volgen en mogelijke indicatoren voor een bijzondere waardevermindering opnieuw evalueren op het einde van dit jaar. De Raad van Bestuur, vertegenwoordigd door Peter G. Livanos, de Voorzitter, en het Directiecomité, vertegenwoordigd door Paddy Rodgers, Chief Executive Officer en Hugo De Stoop, Chief Financial Officer, bevestigen in naam en voor rekening van Euronav dat naar hun weten de verkorte tussentijdse geconsolideerde rekeningen voor de periode van zes maanden afgesloten op 30 juni 2014, die opgesteld zijn in overeenstemming met de IAS 34 Interim Financial Reporting zoals goedgekeurd door de Europese Unie, een getrouw beeld geven van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van de

5 PERSMEDEDELING GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE 27 AUGUSTUS u vennootschap en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen. Voorts bevestigen zij dat het tussentijdse verslag een getrouw overzicht biedt van de belangrijke gebeurtenissen die zich hebben voorgedaan in de loop van de eerste helft van het jaar en van belangrijke transacties met verbonden partijen en hun impact op de verkorte tussentijdse geconsolideerde rekeningen, samen met een omschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden voor de resterende zes maanden van het boekjaar. Namens de Raad van Bestuur: Paddy Rodgers Chief Financial Officer Peter G. Livanos Voorzitter van de Raad van Bestuur * * * Contact Mr. Brian Gallagher Investor Relations Tel: Halfjaarverslag 2014 beschikbaar op de website: vrijdag 29 augustus 2014 Over Euronav Euronav is één van de belangrijkste onafhankelijke tankerrederijen in de wereld die instaat voor het zeevervoer en de opslag van ruwe olie en petroleumproducten. De maatschappelijke zetel van de vennootschap is gevestigd te Antwerpen, België, en verder heeft Euronav kantoren verspreid over Europa en Azië. Euronav noteert op NYSE Euronext Brussels onder het symbool EURN. Euronav verhandelt haar schepen op de spotmarkt alsook onder langetermijnbevrachtingsovereenkomsten. VLCC-schepen op de spotmarkt worden uitgebaat binnen de Tankers International pool, waarvan Euronav één van de grootste partners is. De vloot uitgebaat door Euronav bestaat uit 53 dubbelwandige schepen: 1 V-Plus, 2 FSO-schepen (beide in 50/50 joint-venture), 27 VLCC s waarvan 1 in joint venture en 23 Suezmax-schepen (waarvan 4 in joint venture). Het laatste Maersk schip (TBN Sandra ( dwt)) wordt naar verwachting geleverd tussen het vierde kwartaal van 2014 en het eerste kwartaal van Euronav-schepen varen voornamelijk onder Belgische, Griekse en Franse vlag, alsook onder de vlag van de Marshall Eilanden. Meer gedetailleerde informatie kan worden gevonden op de website van de vennootschap: Gereglementeerde informatie in de zin van het koninklijk besluit van 14 november 2007.

6 Verkorte tussentijdse geconsolideerde rekeningen voor de periode van zes maanden eindigend op 30 juni 2014 Geconsolideerde Balans in duizenden USD 30 juni, december 2013 Herzien* ACTIVA VASTE ACTIVA Materiële vaste activa Schepen Overige materiële vaste activa Voorafbetalingen Immateriële vaste activa Financiële vaste activa Beleggingen in aandelen 1 1 Vorderingen Investeringen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode Uitgestelde belastingvorderingen VLOTTENDE ACTIVA Handels- en overige vorderingen Belastingvorderingen Liquide middelen Activa aangehouden voor verkoop TOTAAL ACTIVA

7 30 juni, december 2013 Herzien* PASSIVA EIGEN VERMOGEN Kapitaal en reserves Kapitaal Uitgiftepremies Omrekeningsverschillen Hedgingreserve Eigen aandelen Overgedragen resultaten Overige LANGLOPENDE SCHULDEN Leningen op meer dan één jaar Kredietinstellingen Converteerbare en andere obligaties Overige langlopende schulden Personeelsbeloningen Verplichtingen aan Joint Ventures verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode KORTLOPENDE SCHULDEN Handelsschulden Belastingsverplichtingen Schulden op ten hoogste één jaar Converteerbare en ander obligaties TOTAL EQUITY and LIABILITIES

8 Verkorte tussentijdse geconsolideerde rekeningen voor de periode van zes maanden eindigend op 30 juni 2014 Geconsolideerde Resultatenrekening in duizenden USD 30 juni, juni,2013 Herzien* Omzet Meerwaarden op de verkoop van schepen Andere bedrijfsopbrengsten Kosten voor scheepvaartactiviteiten Minderwaarden op de verkoop van schepen Bijzondere waardeverminderingsverliezen op materiële vaste activa aangehouden voor verkoop Afschrijvingen materiële vaste activa Afschrijvingen immateriële vaste activa Bezoldigingen en personeelsvoordelen Andere bedrijfskosten Bedrijsresultaat Financiële opbrengsten Financiële kosten Netto financieringskosten Aandeel in resultaat van investeringen opgenomen volgens vermogensmutatiemethode (na winstbelastingen) Resultaat vóór belastingen Belastingen Resultaat van de periode Toerekenbaar aan : Eigenaars van de Vennootschap Gewone winst per aandeel (in USD) -0,20-0,79 Verwaterde winst per aandeel (in USD) -0,20-0,79

9 Verkorte tussentijdse geconsolideerde rekeningen voor de periode van zes maanden eindigend op 30 juni 2014 Geconsolideerde staat van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten in duizenden USD 30 juni, juni,2013 Herzien* Resultaat van de periode Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten Posten die nooit worden overgeboekt naar de winst- en verliesrekening: Herwaarderingen van verplichtingen (activa) uit hoofde van toegezegde pensioenrechten Posten die zijn of kunnen worden overgeboekt naar de winst- en verliesrekening Omrekeningsverschillen op buitenlandse activiteiten Kasstroomafdekkingen effectief deel van veranderingen in reële waarde Kasstroomafdekkingen overgeboekt naar de winst- en verliesrekening Aandeel van investeringen opgenomen volgens de vermogensmutatie in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, nà belastingen Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van de Toerekenbaar aan : Eigenaars van de Vennootschap

10 Verkorte tussentijdse geconsolideerde rekeningen voor de periode van zes maanden eindigend op 30 juni 2014 Condensed Consolidated statement of changes in equity in thousands of U.S.$ Kapitaal Uitgiftepremies omrekeningsverschillen Hedging reserves Eigen Aandelen Overgedragen resultaten Kapitaal en reserves Andere Totaal Belangen eigen van derden vermogen Gerapporteerde stand per 1 january 2013 * Aanpassingen die voortvloeien uit wijzigingen in de waarderingsgrondslagens * Per 1 january 1, 2013 (herzien)* Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (herzien*) Resultaat van de periode Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten Omrekeningsverschillen op buitenlandse activiteiten Kasstroomafdekkingen effectief deel van veranderingen in reële waarde Aandeel van investeringen opgenomen volgens de vermogensmutatie in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten Herwaarderingen van verplichtingen (activa) uit hoofde van toegezegde pensioenrechten Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van de periode Transacties met eigenaars van de Vennootschap Uitgifte van aandelen Uitgifte en conversies van converteerbare obligaties Totaal van bijdragen van en verdelingen aan houders van eigen-vermogensinstrumenten Totaal transacties met eigenaars van de Vennootschap Per 30 juni,2013(herzien)* Gerapporteerde stand per 1 january 2014 * Aanpassingen die voortvloeien uit wijzigingen in de waarderingsgrondslagens * Per 1 januari, 2014 (Herzien)* Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (herzien*) Resultaat van de periode Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten Omrekeningsverschillen op buitenlandse activiteiten Kasstroomafdekkingen effectief deel van veranderingen in reële waarde Aandeel van investeringen opgenomen volgens de vermogensmutatie in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten Herwaarderingen van verplichtingen (activa) uit hoofde van toegezegde pensioenrechten Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van de periode Transacties met eigenaars van de Vennootschap Uitgifte van aandelen Uitgifte en conversies van converteerbare obligaties Uitgifte en conversies van perpetual convertible preferred equity Op aandelen gebaseerde betalingen die in eigenvermogensinstrumenten worden afgewikkeld Totaal van bijdragen van en verdelingen aan houders van eigen-vermogensinstrumenten Totaal transacties met eigenaars van de Vennootschap Op 30 juni,

11 Verkorte tussentijdse geconsolideerde rekeningen voor de periode van zes maanden eindigend op 30 juni 2014 Geconsolideerd kasstroomoverzicht in duizenden USD 30 juni, juni,2013 Herzien* Winst over het boekjaar Aanpassingen voor: Afschrijvingen materiële vaste activa Afschrijvingen immateriële vaste activa (Terugneming) bijzondere waardeverminderingsverliezen op materiële vaste activa Winstbelastingen Aandeel in resultaat van investeringen verwerkt volgens de equity - methode (na belastingen) Nettofinancieringslasten Boekwinst(verlies) op verkoop van materiële vaste activa Op aandelen gebaseerde betalingen die in eigenvermogensinstrumenten worden afgewikkeld Mutaties in Handelsvorderingen Toe te rekenen opbrengsten Over te dragen kosten Overige vorderingen Handelsschulden Bezoldigingen en personeelsvoordelen Toe te rekenen kosten Over te dragen opbrengsten Overige schulden Provisie personeelsbeloning Betaalde winstbelastingen Betaalde rente Ontvangen rente Ontvangen dividenden Nettokasstroom uit bedrijfsactiviteiten Aankoop van schepen Verkoop van schepen Aankoop van andere (im)materiële vaste activa Verkoop van andere (im)materiële vaste activa 2 13 Leningen aan gerelateerde partijen Leningen aan verbonden partijen Nettokasstroom gebruikt bij investeringsactiviteiten Opbrengst van de uitgifte van aandelen Transactie kosten verbonden aan de uitgifte van aandelen Opbrengst van de uitgifcte van perpetual convertible preferred equity Transactie kosten verbonden aan de uitgifte van perpetual convertible preferred equity Opbrengst uit nieuwe leningen Aflossing van opgenomen leningen Transactie kosten verbonden aan nieuwe leningen Betaald dividend Nettokasstroom uit (gebruikt bij) financieringsactiviteiten Nettoafname van geldmiddelen en kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten op 1 januari Valutakoers- en omrekeningsverschillen op geldmiddelen Geldmiddelen en kasequivalenten op 30 juni