Stichting Pensioenfonds Allianz Nederland. Robert Hendrickx Manager Pensioenfondsbureau

Transcriptie

1 Stichting Pensioenfonds Allianz Nederland Robert Hendrickx Manager Pensioenfondsbureau

2 Agenda 1. Inleiding 2. Financiële positie SPAN 3. Betaalbaarheid pensioen: overheid 4. Fiscale spelregels pensioen CAO Basispensioenregeling 6. Middelloonregeling SPAN 7. Flexibele aanvullingsregeling 8. Wat kost de pensioenregeling? 9. Wijzigingen per 1 januari 2015 Copyright Allianz SE 20 juni

3 Inleiding: Wat is pensioen (via de werkgever)? Pensioen is inkomen voor de periode vanaf pensionering aanvulling op de AOW-uitkering (overheid) maar ook inkomen voor je partner en/of kinderen bij overlijden belangrijke arbeidsvoorwaarde geregeld in CAO-Verzekeringsbedrijf (basispensioenregeling) omgeven door uitgebreide fiscale en juridische wetgeving (Pensioenwet) pensioenbewustzijn medewerkers?! Pensioenregelingen bij Allianz Nederland Groep wettelijke verplichting om pensioen buiten ondernemingsvermogen te brengen ondernemingspensioenfonds(en) - Stichting Pensioenfonds Allianz Nederland (SPAN), voormalig Royal en nieuw - Stichting Pensioenfonds Buizerdlaan (SPB), voormalig ZA werknemers (gesloten) Copyright Allianz SE 20 juni

4 Financiële positie pensioenfondsen (1) Dekkingsgraad is een graadmeter financiële positie pensioenfonds verhouding tussen bezittingen (vermogen) en pensioenverplichtingen Wat bepaalt de hoogte van de dekkingsgraad? aandelenkoersen: stijging of daling van het vermogen rente: - dalende rente stijging pensioenverplichtingen daling dekkingsgraad - stijgende rente daling pensioenverplichtingen stijging dekkingsgraad levensverwachting: mensen leven langer stijging pensioenverplichtingen Dekkingsgraad SPAN officiële dekkingsgraad (voor toezichthouder DNB) marktwaarde dekkingsgraad (voor beleid bestuur SPAN) Copyright Allianz SE 20 juni

5 Financiële positie pensioenfondsen (2) Officiële dekkingsgraad pensioenfondsen berekenen pensioenverplichtingen op voorgeschreven wijze - toezichthouder DNB - kunstmatige rekenrente, Ultimate Forward Rate (UFR) van belang voor herstelplan - dekkingstekort en/of reservetekort officiële dekkingsgraad per 31 december 2013: 105,4% Marktwaarde dekkingsgraad beleid bestuur: andere dekkingsgraad vanwege economische benadering - beleggingsbeleid, risicobeleid, toeslagenbeleid, premiebeleid vermogen en verplichtingen op basis van actuele rente: geeft een actueler beeld van de financiële positie marktwaarde dekkingsgraad per 31 december 2013: 103,2% Copyright Allianz SE 20 juni

6 Financiële positie pensioenfondsen (3) Wat is een dekkingstekort? strenge eisen in Pensioenwet financiële positie pensioenfondsen minimaal vereiste dekkingsgraad SPAN: 104,2% wanneer dekkingstekort? - indien dekkingsgraad lager is dan 104,2% Wat is een reservetekort? pensioenfonds moet extra vermogen aanhouden om risico s op te vangen - bijvoorbeeld risico waardedaling aandelen of daling van de rente wanneer reservetekort? - indien dekkingsgraad minder is dan ongeveer 112% Copyright Allianz SE 20 juni

7 Financiële positie pensioenfondsen (4) Wat is een herstelplan? SPAN heeft in het jaar 2009 een herstelplan bij DNB ingediend beschrijving hoe de dekkingsgraad binnen vastgestelde termijn herstelt - benadering van de werkelijkheid (model) - jaarlijkse beoordeling door DNB Dekkingstekort uiterlijk op 31 december 2013 (officiële) dekkingsgraad van 104,2% - is gehaald! - bijstorting ANG in 2013 (let op: geen verplichting!) Reservetekort uiterlijk op 31 december 2023 (officiële) dekkingsgraad van 112% Copyright Allianz SE 20 juni

8 Waarom belegt een pensioenfonds? Een pensioenfonds neemt bewust beleggingsrisico de afgesproken pensioenregeling in CAO heeft een bepaalde ambitie - kostendekkende premie voor nominale pensioenen - een pensioen met een bepaalde mate van koopkrachtbehoud (voorwaardelijke toeslagverlening) om pensioenambitie waar te kunnen maken: - rendementen noodzakelijk - niet mogelijk door middel van spaarrekeningen - bewust nemen van risico Beleggingsbeleid pensioenfonds beleggingsbeleid bestuur SPAN - kijkt daarbij naar pensioenverplichtingen maximaal 70% obligaties en maximaal 30% aandelen Copyright Allianz SE 20 juni

9 Toeslagverlening (indexatie) pensioenen Verhogen van pensioenen (toeslagverlening) pensioenuitkeringen met prijsontwikkeling pensioenaanspraken werknemers met CAO-loonontwikkeling jaarlijks bestuursbesluit SPAN - marktwaarde dekkingsgraad uitgangspunt toeslagverlening Redenen geen toeslagverlening per 1 januari 2014 herstel financiële positie niet sterk genoeg - ondanks verbetering officiële dekkingsgraad in het jaar dekkingsgraad 30 juni 2013: 97,8% (!) manier van berekenen officiële dekkingsgraad - pensioenen worden verhoogd, terwijl er nog onvoldoende middelen zijn toeslagverlening werknemers - de werkgever betaalt géén pensioenpremie voor werknemers - dekkingsgraad is ook bepalend voor werknemers Copyright Allianz SE 20 juni

10 Betaalbaarheid pensioen: langer doorwerken Wet verhoging AOW en Pensioenrichtleeftijd (Wet VAP) per 1 januari 2013 ingevoerd AOW-leeftijd in stappen verhoogd - in 2014: 65 jaar en twee maanden - in 2023: 67 jaar pensioenrichtleeftijd pensioenregeling bij werkgever: 67 jaar Heeft gevolgen voor pensioenregelingen bij werkgevers Copyright Allianz SE 20 juni

11 Fiscale spelregels pensioen per 1 januari 2014 (1) Fiscale grenzen pensioenopbouw geregeld in Wet op de loonbelasting - eindloonregeling, middelloonregeling, beschikbare premieregeling - maximale opbouwpercentages - pensioenrichtleeftijd Situatie tot 31 december 2013 voor middelloonregeling pensioenrichtleeftijd 65 jaar opbouwpercentage maximaal 2,25% Situatie vanaf 1 januari 2014 voor middelloonregeling pensioenrichtleeftijd 67 jaar opbouwpercentage maximaal 2,15% Copyright Allianz SE 20 juni

12 Fiscale spelregels pensioen per 1 januari 2014 (2) Pensioenrichtleefijd naar 67 jaar heeft gevolgen voor toekomstig op te bouwen pensioenaanspraken opgebouwde pensioenaanspraken met leeftijd 65 jaar blijven gehandhaafd handhaven pensioenrichtleefijd 65 jaar is toegestaan - echter lager opbouwpercentage! Opbouwpercentage middelloonregeling Pensioenleeftijd volgens pensioenregeling 67 2, ,84 Maximaal opbouwpercentage ouderdomspensioen in een middelloonstelsel Copyright Allianz SE 20 juni

13 Fiscale spelregels pensioen per 1 januari 2014 (3) Fiscale gevolgen indien pensioenregeling niet meer voldoet waarde opgebouwde pensioenaanspraken - belast bij werknemer in box 1 (progressief) - plus revisierente (boeterente) - inhouding loonbelasting door pensioenuitvoerder nieuwe pensioenopbouw - werkgeversdeel belast als loon - eigen bijdrage werknemer niet aftrekbaar - pensioenpremie voor werkgever niet aftrekbaar - opgebouwde pensioenaanspraken belast bij werknemer in box 3 - pensioenuitkeringen onbelast Copyright Allianz SE 20 juni

14 CAO en nieuwe fiscale spelregels pensioen CAO Verzekeringsbedrijf basispensioenregeling CAO is uitgangspunt voor pensioenregelingen bij ANG huidige CAO basispensioenregeling bestaat uit - voorwaardelijk geïndexeerde middelloonregeling - Flexibele aanvullingsregeling (FAR), beschikbare premieregeling Middelloonregeling in geldende CAO basispensioenregeling pensioenrichtleeftijd 65 jaar opbouwpercentage 1,75% past binnen nieuwe fiscale grenzen! Flexibele aanvullingsregeling past niet meer binnen nieuwe fiscale grenzen Let op: nieuwe basispensioenregeling CAO per 1 januari 2015 (!) Copyright Allianz SE 20 juni

15 Pensioenregeling SPAN en CAO Afspraken CAO Verzekeringsbedrijf afspraken CAO binden werkgevers en werknemers wijziging basispensioenregeling werkt door in eigen pensioenregeling let op, wijziging geldt alleen voor het jaar 2014! - overgangsjaar Middelloonregeling SPAN pensioenrichtleeftijd blijft 65 jaar opbouwpercentage blijft 1,8% Flexibele aanvullingsregeling past niet meer binnen nieuwe fiscale grenzen Copyright Allianz SE 20 juni

16 Wat betekent dit alles voor mij? SPAN voert 3 pensioenregelingen uit Pensioenreglement 1 - deelnemer geboren voor 1 januari prepensioenregeling Pensioenreglement 2 - deelnemer geboren voor 1 januari vroegpensioenregeling Pensioenreglement 2014 (voorheen 2013, 2006) De wijziging geldt alleen voor Pensioenreglement 2014!! Copyright Allianz SE 20 juni

17 Pensioenreglement 2014 Pensioenreglement 2014 voorwaardelijk geïndexeerd middelloon (uitkeringsovereenkomst) - opbouw pensioenaanspraken (op uitkeringen) flexibele aanvullingsregeling (premieovereenkomst) - opbouw pensioenkapitaal, afhankelijk van premie en rendement - vervallen per 1 januari 2014 (!) Wat is een middelloonregeling? pensioenregeling waarbij de hoogte van het pensioen gebaseerd is op het gemiddelde salaris en het aantal jaren dat iemand in dienst is bij een werkgever jaarlijks wordt een percentage opgebouwd over de in dat jaar geldende pensioengrondslag. Kenmerken middelloonregeling opbouw levenslang ouderdomspensioen opbouw partnerpensioen verzekeren wezenpensioen verzekeren excedent arbeidsongeschiktheidspensioen Copyright Allianz SE 20 juni

18 De middelloonregeling en ouderdomspensioen Hoogte ouderdomspensioen is afhankelijk van een aantal factoren aantal jaren deelname aan de pensioenregeling de hoogte van de pensioengrondslag hoogte opbouwpercentage fulltime of parttime werken Wat is een pensioengrondslag? pensioengevend salaris -/- franchise Franchise AOW-uitkering overheid vanaf 65 jaar en twee maanden (jaar 2014) - over dit gedeelte geen pensioenopbouw bedrag in mindering gebracht van pensioengevend salaris - franchisebedrag: (voor 2014) Copyright Allianz SE 20 juni

19 Hoeveel bedraagt het ouderdomspensioen? Pensioengevend salaris 12,96 maal bruto maandsalaris plus 12,5% gratificatie - let op, gratificatie indien van toepassing omgerekend 14,46 maal bruto maandsalaris - of 13,96 indien geen gratificatie Opbouwpercentage ouderdomspensioen bij SPAN 1,8% van de jaarlijkse pensioengrondslag pensioenrichtleeftijd 65 jaar Bij parttime werken pensioenopbouw rekening houdend met deeltijdfactor Copyright Allianz SE 20 juni

20 Wat is voorwaardelijk geïndexeerd middelloon? Voorkomen dat pensioenen achterblijven bij loon/prijsontwikkeling toeslagverlening (verhoging) op pensioenen onderscheid tussen - actieve deelnemers (je bent in dienst) en - gewezen deelnemers (je bent uit dienst) /pensioengerechtigden (je ontvangt pensioen) Toeslagverlening deelnemers opgebouwde pensioenaanspraken verhoogd met CAO-loonontwikkeling sinds 1 januari 2013 voorwaardelijk recht - jaarlijks besluit van het bestuur of toeslag wordt verleend - afhankelijk van financiële positie (marktwaarde dekkingsgraad) - geen onderdeel (meer) van kostendekkende premie Toeslagverlening gewezen deelnemers/pensioengerechtigden voorwaardelijke toeslag, afhankelijk van prijsontwikkeling - jaarlijks besluit van het bestuur of toeslag wordt verleend - afhankelijk van financiële positie (marktwaarde dekkingsgraad) Copyright Allianz SE 20 juni

21 Voorbeeld voorwaardelijk geïndexeerd middelloon (1) Stel deelnemer pensioenregeling Allianz Nederland Groep man 25 jaar, in dienst per 1 januari 2013 pensioengevend salaris AOW-franchise Opbouw in het jaar 2013 opbouwpercentage * pensioengrondslag 1,8% *( )= 337,45 pensioenrichtleeftijd 65 jaar Wat betekent het bedrag van 337,45? levenslang ouderdomspensioen per jaar vanaf 65 (!)jaar tot het moment van overlijden Copyright Allianz SE 20 juni

22 Voorbeeld geïndexeerd middelloon (2) In het jaar 2014 CAO-loonsverhoging 0,5% in het jaar 2013 AOW-franchise ook verhoogd: Opbouw in het jaar 2014 stel salaris: opbouwpercentage * pensioengrondslag 1,8% * ( ) = 353,99 pensioenrichtleeftijd 65 jaar Bestaande aanspraken op ouderdomspensioen indien dekkingsgraad voldoende was per 1 januari 2014!! aanspraken verhoogd met CAO-loonsverhoging van voorafgaand jaar opgebouwd per 31 december 2013: 337,45 na toepassing toeslag van 0,5%: 339,14 in totaal opgebouwd per 31 december 2014: 339, ,99 = 693,13 Copyright Allianz SE 20 juni

23 Partnerpensioen bij overlijden Het partnerpensioen bij overlijden inkomen voor je partner als je komt te overlijden partnerpensioen is 50% van ouderdomspensioen let op, is bereikbaar ouderdomspensioen bij doorwerken tot 65 jaar Verhoging partnerpensioen van 50% naar 70% ouderdomspensioen indien kinderen aanwezig die voldoen aan het wezenpensioen Wie worden beschouwd als partner? echtgenoot of geregistreerd partner (m/v) degene met wie je ongehuwd samenwoont - mits voldaan aan voorwaarden in het reglement - o.a. samenlevingscontract partner wel aanmelden bij pensioenadministratie Copyright Allianz SE 20 juni

24 Voorbeeld partnerpensioen Man, leeftijd 35 jaar neemt al 10 jaar deel aan pensioenregeling bij Allianz Nederland op moment van overlijden aan ouderdomspensioen opgebouwd: pensioengrondslag jaar van overlijden: Uitwerking partnerpensioen, stap 1 opgebouwd ouderdomspensioen: verhogen ouderdomspensioen jaar * 1,8% * : bereikbaar ouderdomspensioen 65 jaar Uitwerking partnerpensioen, stap 2 50% * (70% indien kinderen aanwezig die voldoen aan het wezenpensioen) Copyright Allianz SE 20 juni

25 De Flexibele aanvullingsregeling (FAR) van Pensioenreglement 2013 (oude regeling) Flexibele aanvullingsregeling ingevoerd per 1 januari 2006, onderdeel pensioenregeling afschaffen prepensioenregeling: pensioenleeftijd van 62 naar 65 jaar compensatieregeling voor deelnemers geboren na 1 januari 1950 Iedere individuele deelnemer FAR FAR-budget als pensioenbijdrage beschikbare premieregeling (premieovereenkomst) sparen voor extra ouderdomspensioen Hoogte individueel FAR-budget leeftijdsafhankelijk (hoe ouder, hoe meer budget) datum in dienst en binnendienst/buitendienst CAO - groep 1: deelnemer vanaf 1 januari groep 2: deelnemer vanaf 1 januari groep 3: deelnemer vóór 1 januari 2001 Copyright Allianz SE 20 juni

26 Flexibele aanvullingsregeling (FAR) vervolg 1 Fiscale maxima opbouw pensioen fiscale bijspaarruimte FAR-pensioenpremie Fiscale bijspaarruimte in het jaar 2013 bijspaarruimte 1: opbouwpercentage (2,25% - 1,8%) bijspaarruimte 2: franchise ( *) - * is de minimale fiscale franchise 2013 FAR-budget meer dan fiscale bijspaarruimte in dat geval, het meerdere als FAR-salaris conform CAO-bepaling Copyright Allianz SE 20 juni

27 Rekenvoorbeeld FAR (1) Meneer X 35 jaar binnendienstfunctie sinds 1 januari 2002 groep 2 voor FAR pensioengrondslag voor 2013: Op basis van deze gegevens FAR-budget: 3,51% * = FAR-pensioenpremie - bijspaarruimte 1: 2,88% * = bijspaarruimte 2: totale bijspaarruimte FAR-budget volledig voor FAR-pensioenpremie past binnen bijspaarruimte van geen FAR-salaris Copyright Allianz SE 20 juni

28 Flexibele aanvullingsregeling (FAR) vervolg 2 Op te bouwen pensioenkapitaal FAR-pensioenpremies gestort op een geblokkeerde rekening belegd door Allianz Nederland Asset Management (ANAM) Wijze van beleggen wettelijke zorgplicht voor pensioenfondsen premies belegd volgens bepaald model, afhankelijk van leeftijd methode van Einddatumgericht Beleggen als deelnemer géén vrijheid om zelf fondsen te kiezen Aankoop pensioen op pensioendatum aankoop extra levenslang ouderdomspensioen automatisch bij het pensioenfonds SPAN Copyright Allianz SE 20 juni

29 Einddatumgericht Beleggen EGB Standaard Copyright Allianz SE 20 juni

30 De FAR vanaf 1 januari 2014 Geen onderdeel meer van de pensioenregeling! compensatie door toeslag in loonsfeer - FAR-salaris toeslag geldt alléén voor het jaar 2014 toeslag is belastbaar loon Opgebouwd FAR-pensioenkapitaal geen FAR-pensioenpremies meer gestort opgebouwd FAR-kapitaal verandert vanaf 2014 alleen door beleggingsrendementen - let op, kan stijgen of dalen! methode van Einddatumgericht Beleggen Aankoop pensioen op pensioendatum aankoop extra levenslang ouderdomspensioen bij eerder overlijden, kapitaal te gebruiken voor partnerpensioen Copyright Allianz SE 20 juni

31 Wat kost de pensioenregeling? Werkgever betaalt de premie voor de pensioenregeling kostendekkende premie voor inkoop pensioenaanspraken in een jaar jaarlijks vastgesteld op basis van - deelnemersbestand - dan geldende rentestand Echter wel eigen bijdrage werknemer bedraagt 6% van de pensioengrondslag wordt maandelijks ingehouden op het bruto salaris fiscaal een aftrekpost voor loonbelasting Copyright Allianz SE 20 juni

32 Wijzigingen per 1 januari 2015 (?) Verdere verlaging opbouwpercentage opbouwpercentage middelloonregeling: 1,875 - bij een pensioenrichtleeftijd van 67 jaar status:wetsvoorstel Maximering salaris pensioenopbouw geen pensioenopbouw meer boven salaris van sparen door nettolijfrente Aanpassingen in CAO Verzekeringsbedrijf onderzoek door werkgroep naar een nieuwe basispensioenregeling let op, FAR-budget is onderdeel van de studie! Copyright Allianz SE 20 juni

33 Uniform Pensioenoverzicht Jaarlijks worden Uniform Pensioenoverzichten verzonden UPO uitkeringsovereenkomst UPO premieovereenkomst UPO uitkeringsovereenkomst geïndexeerde middelloonregeling opgebouwde pensioenaanspraken per 31 december 200x UPO premieovereenkomst flexibele aanvullingsregeling beschikbare premieregeling opgebouwd pensioenkapitaal per 31 december 200x Copyright Allianz SE 20 juni

34 Informatiebronnen en contactpersonen Website voor SPAN gebruikersnaam: pensioenfonds wachtwoord: 2009 Andere websites of Jolanda Kroeze-Koetsier en Hanny van Wijhe toestel en Robert Hendrickx inhoudelijke vragen over pensioenregeling spreekuur in de toekomst Copyright Allianz SE 20 juni

35 Bedankt voor uw aandacht! Copyright Allianz SE 20 juni

36 Disclaimer These assessments are, as always, subject to the disclaimer provided below. Cautionary Note Regarding Forward-Looking Statements The statements contained herein may include statements of future expectations and other forward-looking statements that are based on management s current views and assumptions and involve known and unknown risks and uncertainties that could cause actual results, performance or events to differ materially from those expressed or implied in such statements. In addition to statements which are forwardlooking by reason of context, the words may, will, should, expects, plans, intends, anticipates, believes, estimates, predicts, potential, or continue and similar expressions identify forward-looking statements. Actual results, performance or events may differ materially from those in such statements due to, without limitation, (i) general economic conditions, including in particular economic conditions in the Allianz Group s core business and core markets, (ii) performance of financial markets, including emerging markets, and including market volatility, liquidity and credit events (iii) the frequency and severity of insured loss events, including from natural catastrophes and including the development of loss expenses, (iv) mortality and morbidity levels and trends, (v) persistency levels, (vi) the extent of credit defaults, (vii) interest rate levels, (viii) currency exchange rates including the Euro/U.S. Dollar exchange rate, (ix) changing levels of competition, (x) changes in laws and regulations, including monetary convergence and the European Monetary Union, (xi) changes in the policies of central banks and/or foreign governments, (xii) the impact of acquisitions, including related integration issues, (xiii) reorganization measures, and (xiv) general competitive factors, in each case on a local, regional, national and/or global basis. Many of these factors may be more likely to occur, or more pronounced, as a result of terrorist activities and their consequences. No duty to update. The company assumes no obligation to update any information contained herein. Copyright Allianz SE 20 juni