AXA World Funds (De «SICAV»)

Maat: px
Weergave met pagina beginnen:

Download "AXA World Funds (De «SICAV»)"

Transcriptie

1 AXA World Funds (De «SICAV») R.C.S. Luxemburg B BTW Nummer LU Jaarverslag inclusief de gecontroleerde jaarrekening op 31 December 2014

2

3 AXA World Funds (De SICAV ) Société d Investissement à Capital Variable Jaarverslag op 31 december 2014 inclusief de gecontroleerde jaarrekening

4 AXA World Funds Jaarverslag op 31 december 2014 inclusief de gecontroleerde jaarrekening Er kunnen geen inschrijvingen worden ontvangen enkel op basis van het onderhavige verslag. Inschrijvingen zijn enkel geldig indien zij uitsluitend zijn gebaseerd op het gangbare volledige prospectus vergezeld van het inschrijvingsformulier, de essentiële beleggersinformatie ("KIID"), het recentste jaarverslag en het laatst beschikbare halfjaarverslag, indien recenter dan het laatste jaarverslag. 2

5 AXA World Funds Inhoud Algemene informatie 8 Informatie voor de aandeelhouders 10 Buitenlandse distributie 11 Rapport van de bestuurders 17 Verslag van de onafhankelijke auditeur 30 Jaarrekening Staat van het 32 Staat van de winst- en verliesrekening en wijzigingen van het 46 Statistieken 61 AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 76 Uitsplitsing 77 AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 78 Uitsplitsing 80 AXA World Funds - Framlington Europe Emerging Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 81 Uitsplitsing 83 AXA World Funds - Framlington Eurozone Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 84 Uitsplitsing 85 AXA World Funds - Framlington Eurozone RI Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 86 Uitsplitsing 87 AXA World Funds - Framlington Europe Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 88 Uitsplitsing 90 AXA World Funds - Framlington Euro Relative Value Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 91 Uitsplitsing 93 AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 94 Uitsplitsing 95 3

6 AXA World Funds Inhoud AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 96 Uitsplitsing 97 AXA World Funds - Framlington Europe Microcap Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 98 Uitsplitsing 101 AXA World Funds - Framlington American Growth Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 103 Uitsplitsing 105 AXA World Funds - Framlington Emerging Markets Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 106 Uitsplitsing 108 AXA World Funds - Framlington Global Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 110 Uitsplitsing 112 AXA World Funds - Framlington Global Opportunities Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 114 Uitsplitsing 116 AXA World Funds - Framlington Global High Income Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 118 Uitsplitsing 120 AXA World Funds - Framlington Global Convertibles Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 122 Uitsplitsing 125 AXA World Funds - Framlington Global Small Cap Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 126 Uitsplitsing 128 AXA World Funds - Framlington Health Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 129 Uitsplitsing 131 AXA World Funds - Framlington Human Capital Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 132 Uitsplitsing 134 AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 135 Uitsplitsing 137 AXA World Funds - Framlington Italy Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 138 Uitsplitsing 139 AXA World Funds - Framlington Junior Energy Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 140 Uitsplitsing 142 4

7 AXA World Funds Inhoud AXA World Funds - Framlington Switzerland Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 143 Uitsplitsing 144 AXA World Funds - Framlington Talents Global Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 145 Uitsplitsing 147 AXA World Funds - Framlington LatAm Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 148 Uitsplitsing 149 AXA World Funds - Global SmartBeta Equity Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 150 Uitsplitsing 156 AXA World Funds - Euro Credit Short Duration Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 158 Uitsplitsing 162 AXA World Funds - Euro 3-5 Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 163 Uitsplitsing 166 AXA World Funds - Euro 5-7 Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 167 Uitsplitsing 170 AXA World Funds - Euro 7-10 Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 171 Uitsplitsing 174 AXA World Funds - Euro 10 + LT Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 175 Uitsplitsing 177 AXA World Funds - Euro Bonds Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 178 Uitsplitsing 182 AXA World Funds - Euro Credit IG Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 183 Uitsplitsing 188 AXA World Funds - Euro Credit Plus Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 189 Uitsplitsing 194 AXA World Funds - Euro Government Bonds Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 195 Uitsplitsing 197 AXA World Funds - Euro Inflation Bonds Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 198 Uitsplitsing 199 5

8 AXA World Funds Inhoud AXA World Funds - European High Yield Bonds Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 200 Uitsplitsing 203 AXA World Funds - Global Aggregate Bonds Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 204 Uitsplitsing 216 AXA World Funds - Global Credit Bonds Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 218 Uitsplitsing 227 AXA World Funds - Global Flexible Property (toelichting 1 b) Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 229 Uitsplitsing 230 AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 231 Uitsplitsing 236 AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 238 Uitsplitsing 241 AXA World Funds - Global High Yield Bonds Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 243 Uitsplitsing 251 AXA World Funds - Global Inflation Bonds Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 253 Uitsplitsing 256 AXA World Funds - Global Strategic Bonds Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 257 Uitsplitsing 262 AXA World Funds - Universal Inflation Bonds Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 264 Uitsplitsing 266 AXA World Funds - US Credit Short Duration IG Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 267 Uitsplitsing 271 AXA World Funds - US Dynamic High Yield Bonds (toelichting 1 b) Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 272 Uitsplitsing 275 AXA World Funds - US High Yield Bonds Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 276 Uitsplitsing 281 6

9 AXA World Funds Inhoud AXA World Funds - US Libor Plus Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 282 Uitsplitsing 285 AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 286 Uitsplitsing 290 AXA World Funds - Global Flex 50 Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 292 Uitsplitsing 293 AXA World Funds - Global Flex 100 Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 294 Uitsplitsing 295 AXA World Funds - Global Income Generation Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 296 Uitsplitsing 297 AXA World Funds - Global Optimal Income Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 298 Uitsplitsing 301 AXA World Funds - Optimal Income Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 303 Uitsplitsing 308 AXA World Funds - Optimal Absolute Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 310 Uitsplitsing 312 AXA World Funds - Optimal Absolute Piano (toelichting 1 b) Schema van de beleggingen en andere nettoactiva 313 Uitsplitsing 314 Toelichtingen bij de jaarrekening 315 Aanvullende niet-gecontroleerde appendix 376 7

10 AXA World Funds Algemene informatie Hoofdkantoor van de SICAV 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Groothertogdom Luxemburg Raad van bestuur Voorzitter Dhr. Joseph Pinto, Global Head of Markets and Investment Strategy, AXA Investment Managers Paris, wonende in Frankrijk (ontslag ingediend op 2 juni 2014) Dhr. Laurent Seyer, Global Head of Client Group, AXA Investment Managers S.A., wonende in Frankrijk (aangesteld op 2 juni 2014 en ontslag ingediend op 1 september 2014) Dhr. Christophe Coquema, Global Head of Client Group, AXA Investment Managers S.A., wonende in Frankrijk (aangesteld op 1 september 2014) Leden Dhr. Denis Cohen Bengio, Head of Product Engineering, AXA France, wonende in Frankrijk Dhr. Christian Gissler, Global Head of Risks & Controls - AXA Investment Managers S.A., wonende in Frankrijk Dhr. Stephan Heitz, Head of AXA Investment Managers Continental Europe and Nordics, AXA Investment Managers Switzerland AG, wonende in Zwitserland. Dhr. Jean-Louis Laforge, Deputy Chief Executive Officer of AXA Investment Managers Paris, wonende in Frankrijk (aangesteld op 25 maart 2014) Dhr. Michael Reinhard, Global Head of Operations, AXA Investment Managers S.A., wonende in Duitsland Mw. Dorothée Sauloup, Head of Product Management, AXA Investment Managers Paris, woonachtig in Frankrijk Beheermaatschappij AXA Funds Management S.A., 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Groothertogdom Luxemburg Raad van Bestuur van de beheermaatschappij Voorzitter Dhr. Michael Reinhard, Global Head of Operations, AXA Investment Managers S.A., wonende in Duitsland Leden Dhr. Bruno Durieux, NORCEE Finance Office, AXA Belgium S.A., wonende in België Dhr. Steve Gohier, General Manager, Risks and Controls, AXA Funds Management S.A., wonende in Luxemburg Dhr. Christof Jansen, General Manager en Third Parties Relationship Manager, AXA Funds Management S.A., wonende in Luxemburg (ontslag ingediend op 7 november 2014) Dhr. Laurent Jaumotte, Chief Financial Officer and Member of the Executive Committee of AXA Luxembourg, wonende in België Dhr. Jean-Louis Laforge, Deputy Chief Executive Officer of AXA Investment Managers Paris, wonende in Frankrijk (aangesteld op 25 maart 2014) 8

11 AXA World Funds Algemene informatie Raad van Bestuur van de beheermaatschappij (vervolg) Leden (vervolg) Dhr. Sean O Driscoll, General Manager and Third Parties Relationship Manager, AXA Funds Management S.A., wonende in België (aangesteld op 7 november 2014) Mw. Tatiana Pécastaing-Pierre, Chief Operating Officer AXA Investment Managers Distribution, AXA Investment Managers Paris, wonende in Frankrijk Beleggingsbeheerders AXA Investment Managers UK Limited, 7 Newgate Street, London EC1A 7NX, Verenigd Koninkrijk AXA Rosenberg Investment Management Limited, 7 Newgate Street, London EC1A 7NX, Verenigd Koninkrijk AXA Investment Managers Paris, Coeur Défense Tour B, La Défense 4, 100, Esplanade du Général de Gaulle, F Courbevoie, Frankrijk AXA Investment Managers Inc., 100 West Putnam Avenue, 4th floor, Greenwich, CT 06830, Verenigde Staten AXA Investment Managers Asia (Singapore) Ltd., 1 George Street, # 14-02/03, 15th floor, Singapore AXA Investment Managers Asia Ltd, Suites , 57/F, One Island East, 18 Westlands Road, Quarry Bay, Hong Kong Agent voor de uitvoering van lening- en terugkoopovereenkomsten op effecten AXA Investment Managers GS Limited, 7 Newgate Street, London EC1A 7NX, Verenigd Koninkrijk Depotbank, registerhouder en transferagent, domiciliëringsagent, administratie- en betaalagent State Street Bank Luxembourg S.A., 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Groothertogdom Luxemburg Promotor AXA Investment Managers, Coeur Défense, Tour B, La Défense 4, 100, Esplanade du Général de Gaulle, F Courbevoie, Frankrijk Accountant PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2 rue Gerhard Mercator, B.P. 1443, L-1014 Luxemburg, Groothertogdom Luxemburg Juridisch adviseur Arendt & Medernach S.A., 14, rue Erasme, L-2082 Luxembourg, Groothertogdom Luxemburg 9

12 AXA World Funds Informatie voor de aandeelhouders Het volledige prospectus, het document met essentiële beleggersinformatie ("KIID"), de statuten alsook alle andere gepubliceerde informatie zijn verkrijgbaar bij het hoofdkantoor van de SICAV, de depotbank, de registerhouder en de transferagent. De halfjaar- en jaarverslagen kunnen worden verkregen op het adres van de depotbank. Informatie over de uitgifteen terugkoopprijzen wordt verstrekt door de depotbank. Deze documenten kunt u ook downloaden van de website Het boekjaar van de SICAV eindigt elk jaar op 31 december. 10

13 AXA World Funds Buitenlandse distributie Lijst van subfondsen Per 31 december 2014 bestaat de SICAV uit 58 voor inschrijving in aanmerking komende actieve subfondsen: Subfonds AANDELENSUBFONDSEN: AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities AXA World Funds - Framlington Europe Emerging AXA World Funds - Framlington Eurozone AXA World Funds - Framlington Eurozone RI AXA World Funds - Framlington Europe AXA World Funds - Framlington Euro Relative Value AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap AXA World Funds - Framlington Europe Microcap AXA World Funds - Framlington American Growth AXA World Funds - Framlington Emerging Markets AXA World Funds - Framlington Global AXA World Funds - Framlington Global Opportunities AXA World Funds - Framlington Global High Income AXA World Funds - Framlington Global Convertibles AXA World Funds - Framlington Global Small Cap AXA World Funds - Framlington Health AXA World Funds - Framlington Human Capital AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources AXA World Funds - Framlington Italy AXA World Funds - Framlington Junior Energy AXA World Funds - Framlington Switzerland AXA World Funds - Framlington Talents Global AXA World Funds - Framlington LatAm AXA World Funds - Global SmartBeta Equity AXA World Funds - Global Flexible Property OBLIGATIESUBFONDSEN: AXA World Funds - Euro Credit Short Duration AXA World Funds - Euro 3-5 AXA World Funds - Euro 5-7 AXA World Funds - Euro 7-10 AXA World Funds - Euro 10 + LT AXA World Funds - Euro Bonds AXA World Funds - Euro Credit IG AXA World Funds - Euro Credit Plus AXA World Funds - Euro Government Bonds AXA World Funds - Euro Inflation Bonds AXA World Funds - European High Yield Bonds AXA World Funds - Global Aggregate Bonds AXA World Funds - Global Credit Bonds AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds AXA World Funds - Global High Yield Bonds AXA World Funds - Global Inflation Bonds AXA World Funds - Global Strategic Bonds Valuta EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD EUR USD USD EUR USD EUR USD CHF EUR USD USD USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD EUR USD 11

14 AXA World Funds Buitenlandse distributie Lijst van subfondsen (vervolg) Subfonds AANDELENSUBFONDSEN: (vervolg) AXA World Funds - Universal Inflation Bonds AXA World Funds - US Credit Short Duration IG AXA World Funds - US Dynamic High Yield Bonds (toelichting 1b) AXA World Funds - US High Yield Bonds AXA World Funds - US Libor Plus AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds AXA World Funds - Optimal Absolute Piano (toelichting 1b) DAKFONDSSUBFONDSEN: AXA World Funds - Global Flex 50 AXA World Funds - Global Flex 100 AXA World Funds - Global Income Generation GEMENGDE SUBFONDSEN: AXA World Funds - Global Optimal Income AXA World Funds - Optimal Income AXA World Funds - Optimal Absolute Valuta USD USD USD USD USD USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR AXA World Funds Global Flexible Property (toelichting 1b) is alleen geregistreerd in Luxemburg. Het subfonds komt niet voor verkoop in het buitenland in aanmerking. Over de verkoop van de SICAV in Oostenrijk UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6 8, A-1010 Wien, is dienstverlenend betaal- en informatiekantoor voor de Republiek Oostenrijk. Per 31 december 2014 zijn alle subfondsen in Oostenrijk geregistreerd. Over de verkoop van de SICAV in België De vertegenwoordiger in België is AXA Bank Europe N.V., Vorstlaan 25, B 1170 Brussel. Per 31 december 2014 zijn alle subfondsen in België geregistreerd, behalve: AXA World Funds - Global SmartBeta Equity AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds Over de verkoop van de SICAV in Chili Alle informatie die de vennootschap voor de registratie van de aandelen bij de Chileense Foreign Securities Registry heeft verschaft is ter beschikking van het publiek in de kantoren van Latin America Asset Management Advisors Ltda. op het volgende adres: Latin America Asset Management Advisors Ltda., Magdalena 140, 5th Floor, Las Condes, Santiago de Chile, Chili. Op datum van 31 december 2014 zijn de volgende subfondsen in Chili geregistreerd: AXA World Funds - Framlington Eurozone AXA World Funds - Framlington Europe AXA World Funds - Framlington Euro Relative Value AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities AXA World Funds - Framlington Emerging Markets AXA World Funds - Framlington Junior Energy AXA World Funds - Framlington Switzerland AXA World Funds - Framlington Talents Global AXA World Funds - Euro Credit Short Duration AXA World Funds - Euro

15 AXA World Funds Buitenlandse distributie Over de verkoop van de SICAV in Chili (vervolg) AXA World Funds - Euro 5-7 AXA World Funds - Euro 7-10 AXA World Funds - Euro Bonds AXA World Funds - Euro Credit Plus AXA World Funds - Global Aggregate Bonds AXA World Funds - Global High Yield Bonds AXA World Funds - US High Yield Bonds AXA World Funds - Optimal Income Over de verkoop van de SICAV in Denemarken Per 31 december 2014 zijn alle subfondsen in Denemarken geregistreerd, behalve: AXA World Funds - Framlington Switzerland AXA World Funds - US Libor Plus Over de verkoop van de SICAV in Frankrijk De vertegenwoordiger in Frankrijk is BNP Paribas Securities Services, 3 rue d Antin, F Paris. Per 31 december 2014 zijn alle subfondsen in Frankrijk geregistreerd. Over de verkoop van de SICAV in Duitsland Beleggers die in Duitsland gevestigd zijn, kunnen het volledige en het vereenvoudigde prospectus, de statuten van de SICAV en het recentste jaarverslag of halfjaarverslag, indien later gepubliceerd, gratis verkrijgen bij het informatiekantoor in Duitsland: AXA Investment Managers Deutschland GmbH, Innere Kanalstr. 95, D Keulen. Ze kunnen ook de netto-inventaris per aandeel, de recentste uitgifte-, conversie- en terugkoopprijzen evenals alle andere financiële informatie met betrekking tot de SICAV die beschikbaar is voor aandeelhouders, aanvragen bij het hoofdkantoor van de SICAV. Bank Sal. Oppenheim Jr. & Cie., Unter Sachsenhausen 4, D Keulen verleent zijn diensten als betaalkantoor voor Duitsland. Per 31 december 2014 zijn alle subfondsen in Duitsland geregistreerd. Over de verkoop van de SICAV in Hongkong Op 31 december 2014 zijn de volgende subfondsen door de Securities and Futures Commission in Hongkong goedgekeurd en beschikbaar voor inwoners van Hongkong: AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities AXA World Funds - Framlington Euro Relative Value AXA World Funds - Framlington Europe Opportunities AXA World Funds - Framlington American Growth AXA World Funds - Framlington Emerging Markets AXA World Funds - Framlington Global Convertibles AXA World Funds - Framlington Health AXA World Funds - Global Inflation Bonds AXA World Funds - Universal Inflation Bonds AXA World Funds - US High Yield Bonds 13

16 AXA World Funds Buitenlandse distributie Over de verkoop van de SICAV in Hongkong (vervolg) Alle andere subfondsen behalve de voornoemde zijn niet door de Securities and Futures Commission goedgekeurd in Hongkong en niet beschikbaar voor inwoners van Hongkong. De vertegenwoordiger in Hongkong is AXA Rosenberg Investment Management Asia Pacific Limited, Suites , 57/F, One Island East, 18 Westlands Road, Quarry Bay, Hongkong. Over de verkoop van de SICAV in Italië De vertegenwoordiger in Italië is AXA Investment Managers Italia SIM S.p.A., Corso di Porta Romana, 68, I Milaan. De correspondentbanken in Italië zijn: BNP Paribas Securities Services Milan Branch, 5, Via Ansperto, I Milaan Société Générale Securities Services S.p.A., Via Benigno Crespi, 19/A MAC2, I Milaan Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A., Piazza Salimbeni 3, I Siena Allfunds Bank S.A. Italian Branch, Via Santa Margherita, 7, I Milaan Per 31 december 2014 zijn alle subfondsen in Italië geregistreerd, behalve: AXA World Funds - Global SmartBeta Equity AXA World Funds - Global SmartBeta Credit Bonds AXA World Funds - Global Income Generation AXA World Funds - US Libor Plus Over de verkoop van de SICAV in Korea Er is geen vertegenwoordiger in Korea omdat de SICAV daar niet als publiekelijk aangeboden geregistreerd is. Op datum van 31 december 2014 zijn de volgende subfondsen in Korea geregistreerd: AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities AXA World Funds - Framlington American Growth AXA World Funds - Framlington Hybrid Resources AXA World Funds - Framlington Junior Energy AXA World Funds - Global Inflation Bonds AXA World Funds - US High Yield Bonds Over de verkoop van de SICAV in Nederland De vertegenwoordiger in Nederland is AXA IM Benelux Netherlands Branch N.V., WTC Schiphol, Schiphol Boulevard 215, 1118 BH Schiphol Airport, Nederland. Per 31 december 2014 zijn alle subfondsen in België geregistreerd. Over de verkoop van de SICAV in Peru Alle informatie die de vennootschap voor de registratie van de aandelen aan de Peruviaanse Foreign Securities Registry heeft verstrekt, is ter beschikking van het publiek in de kantoren van Latin America Asset Management Advisors Ltda. op het volgende adres: Latin America Asset Management Advisors Ltda., Magdalena 140, 5th Floor, Las Condes, Santiago de Chile, Chili. Op datum van 31 december 2014 zijn de volgende subfondsen in Peru geregistreerd: AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap AXA World Funds - Framlington Junior Energy 14

17 AXA World Funds Buitenlandse distributie Over de verkoop van de SICAV in Portugal Op datum van 31 december 2014 zijn de volgende subfondsen in Portugal geregistreerd: AXA World Funds - Euro 3-5 AXA World Funds - Euro 5-7 AXA World Funds - Euro Credit Plus AXA World Funds - Euro Credit Short Duration AXA World Funds - Framlington Europe AXA World Funds - Framlington Eurozone AXA World Funds - Framlington Junior Energy AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds AXA World Funds - Global Flex 50 AXA World Funds - Global Flex 100 AXA World Funds - Global High Yield Bonds AXA World Funds - Global Inflation Bonds AXA World Funds - US High Yield Bonds AXA World Funds - Optimal Income AXA World Funds - Universal Inflation Bonds AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds Over de verkoop van de SICAV in Spanje Per 31 december 2014 zijn alle subfondsen in Spanje geregistreerd. Over de distributie van de SICAV in Singapore De vertegenwoordiger in Singapore is AXA Rosenberg Investment Management Asia Pacific Limited, 1 George Street, #14 02/03, Singapore. Op datum van 31 december 2014 zijn de volgende subfondsen in Singapore geregistreerd: AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities AXA World Funds - Framlington Global Real Estate Securities AXA World Funds - Framlington Europe Emerging AXA World Funds - Framlington Europe AXA World Funds - Framlington Euro Relative Value AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap AXA World Funds - Framlington American Growth AXA World Funds - Framlington Emerging Markets AXA World Funds - Framlington Health AXA World Funds - Framlington Human Capital AXA World Funds - Framlington Junior Energy AXA World Funds - Framlington Talents Global AXA World Funds - Euro Credit Plus AXA World Funds - Global Aggregate Bonds AXA World Funds - Global Emerging Markets Bonds AXA World Funds - Global High Yield Bonds AXA World Funds - Global Inflation Bonds AXA World Funds - Universal Inflation Bonds AXA World Funds - US High Yield Bonds AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds AXA World Funds - Optimal Income 15

18 AXA World Funds Buitenlandse distributie Over de verkoop van de SICAV in Zweden Het betaalkantoor in Zweden is Skandinaviska Enskilda Banken, AB Torg 2, SE Stockholm, Zweden. Per 31 december 2014 zijn alle subfondsen in Zweden geregistreerd, behalve: AXA World Funds - US Libor Plus Over de distributie van de SICAV in Zwitserland Het volledige prospectus en de documenten met essentiële beleggersinformatie, alsook de statuten van de SICAV, de jaar- en halfjaarverslagen en de lijst van wijzigingen in de portefeuilles tijdens de referentieperiode zijn kosteloos verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de Zwitserse vertegenwoordiger in Zürich: First Independent Fund Services AG, Klausstrasse 33, CH 8008 Zürich, Zwitserland. Het betaalkantoor voor Zwitserland is: Crédit Suisse, Paradeplatz 8, CH 8001 Zurich, Zwitserland. Per 31 december 2014 zijn alle subfondsen in Zwitserland geregistreerd, behalve: AXA World Funds - US Libor Plus Over de verkoop van de SICAV in Taiwan De vertegenwoordiger in Taiwan is Cathay Securities Investment Consulting Co., Ltd., een naar de wetten van de Republiek China opgerichte vennootschap, met hoofdzetel in 9F, #296, Jen Ai Rd., Sec. 4, Taipei, Taiwan, R.O.C. Op datum van 31 december 2014 zijn de volgende subfondsen in Taiwan geregistreerd: AXA World Funds - Framlington Europe Real Estate Securities AXA World Funds - Framlington Europe Small Cap AXA World Funds - Framlington Emerging Markets AXA World Funds - Framlington Junior Energy AXA World Funds - US High Yield Bonds AXA World Funds - Optimal Income Over de verkoop van de SICAV in het Verenigd Koninkrijk De juridisch vertegenwoordiger, facilities-, marketing- en verkoopagent in het Verenigd Koninkrijk is AXA Investment Managers UK Ltd., 7, Newgate Street, London EC1A 7NX. Per 31 december 2014 zijn alle subfondsen in het Verenigd Koninkrijk geregistreerd, behalve: AXA World Funds - US Libor Plus AXA World Funds - Global Flex 50 AXA World Funds - Global Flex 100 AXA World Funds - Global Income Generation 16

19 AXA World Funds Rapport van de bestuurders Geachte aandeelhouders, Uw raad van bestuur heeft het genoegen u verslag uit te brengen over de ontwikkeling van uw SICAV tijdens het jaar van 1 januari 2014 tot en met 31 december De financiële markten tot en met december 2014 De algemene mening was dat 2014, aangestuurd door een sterker herstel in de ontwikkelde landen, een jaar van hogere wereldwijde groei zou zijn. Het lag echter wel in de lijn der verwachting dat obligaties de in 2013 ingezette stijging zouden voortzetten. In de eerste maanden van 2014 bleek deze verwachting te zelfgenoegzaam. In het eerste kwartaal lagen de temperaturen in de VS ruim onder het seizoensgemiddelde. De koudegolf hield enkele weken aan en had een forse impact op de economische activiteit in de VS die in het 1e kw. tot een daling van het BBP van 2.1% op jaarbasis leidde (t.o.v. een verwachte stijging). Verder ontstond er een kritieke situatie in Oekraïne. Op de toenaderingspogingen tot Rusland van president Janoekovitsj ten koste van de banden met de EU ontstond eind 2013 een storm van protest. Op 21 februari ontvluchtte Janoekovitsj Oekraïne, wat tot een machtsvacuüm leidde. "Pro-Russische" milities bezetten strategische posities in Oost-Oekraïne en meer bepaald op de Krim. Na een haastig op touw gezet referendum werd op 18 maart de Krim geannexeerd. De VN bestempelde dit als onwettig en de westerse landen legden Rusland economische sancties op. De pro-russische milities bleven hun stempel drukken op de situatie in Oost-Oekraïne terwijl de wereldwijde markten met argusogen toekeken hoe dit zou aflopen. Eind juli werd er een nieuwe reeks sancties opgelegd, wat een negatief effect had op de al kwetsbare economieën in de eurozone. Duitsland was dankzij zijn dynamische industriële productie in de eerste helft van het jaar de aanjager van de regio, maar de industriële output begon vanaf augustus/september dramatisch slechter te presteren; dit kwam nog bij de zwakke Italiaanse economie die tegen een recessie aanzat en de uitblijvende investeringen in Frankrijk. In de laatste maanden van 2014 bleef de economische groei matig en de inflatie bleef, met name door de snel dalende olieprijzen, alsmaar dalen. De inflatie in de eurozone lag in 2014 rond de nul; ver verwijderd van de ECB-doelstelling van 2%. Het deflatiespook doemde op. In het 1e kw. begonnen de neerwaartse risico's zich af te tekenen en voor Japan was de groeiverwachting voor het 2e kw. teleurstellend. In april werd een ruim van te voren aangekondigde BTW-verhoging van kracht - onderdeel van de tweede tranche hervormingen door premier Abe. De hoop dat de verhoging slechts een gering economische effect zou hebben vervloog al gauw; net als na de BTW-verhoging van 1997 kromp de economie, in het 2e kw. met 1.7% en in het 3e kw. met 0.5%. De Britse economie presteerde beter dan verwacht in de eerste helft van het jaar. Dit was voor gouverneur van de Bank of England Carney in juni aanleiding om te waarschuwen dat de financiële markten het risico van een renteverhoging voor eind 2014 niet hadden ingeprijsd. Dit was echter een blijk van overdreven optimisme. De wereldwijde zorgen begonnen de verwachtingen voor het VK vanaf halverwege het jaar steeds verder te temperen en binnenlandse factoren speelden ook een rol. De aangescherpte hypotheekregels en renteverwachting leidden tot een vertraging van de activiteit op de woningmarkt, een kernfactor voor de algemene economische activiteit. Schotland besloot in december weliswaar onderdeel van het VK te blijven, maar in de weken voorafgaand aan het referendum was er een nek-aan-nekrace in de polls. Dit resulteerde na het referendum in toezeggingen van de grote politieke partijen over verdergaande kwesties dan Schotland, wat een wijziging in de politieke vooruitzichten voor het VK veroorzaakte. Het leidde ook tot politieke onzekerheid over de uitkomst van de algemene verkiezingen in 2015, een risico voor de vooruitzichten van de bedrijfsinvesteringen. In het 3e kw. begonnen de olieprijzen te dalen. Toegenomen productie in Irak en Libië en het vooruitzicht op een toename op lange termijn van de Amerikaanse schalie-olieproductie stimuleerden het aanbod, terwijl efficiënter energieverbruik en toenemende bezorgdheid over de wereldwijde groei de vraag drukten. De olieprijs bedroeg aan het einde van het 2e kw. USD 112, maar was aan het einde van het 3e kw. tot USD 95 gedaald. In het laatste kw. daalde de olieprijs echter nog sterker en sloot het 4e kw. af op USD 57. De olieprijzen daalden nog verder na de mislukte OPEC-bijeenkomst in november, waar men er niet in slaagde de productiequota te verlagen om de dalende olieprijzen een halt toe te roepen. Hieruit leidden de markten een verschuiving af in het Saoedische beleid (het land is de grootste OPEC-producent en vanouds de doorslaggevende producent). Saoedi-Arabië lijkt niet langer bereid op te draaien voor de kosten van productieverlagingen om de olieprijs te ondersteunen, de druk op OPEC-leden (en overproducenten) te verlagen en extra investeringen in alternatieven voor olie aan te moedigen. 17

20 AXA World Funds Rapport van de bestuurders De financiële markten tot en met december 2014 (vervolg) Halverwege oktober was er sprake van een "mini-crash": op 15 oktober was er een sterke daling van het obligatieen aandelenrendement; schatkistpapier stond op een diepterecord voor het jaar met intraday-niveaus onder de slotniveaus. De crash leek het gevolg van een aantal zorgen, waaronder een neerwaartse herziening van de groeiverwachting door het IMF (en de opwaartse herziening van het risico op een recessie in de eurozone), een flinke daling van de Duitse industriële output (vanwege de afgenomen export naar Rusland) en angst voor verspreiding van het ebolavirus. De markten maakten de verliezen vervolgens snel weer goed, maar de wereldwijde vooruitzichten bleven pessimistisch. De belangrijkste centrale banken onderkenden dit en pasten hun beleid aan: de Japanse centrale bank versnelde het monetaire verruimingsprogramma (tot JPY 80 biljoen/jaar, was JPY biljoen), ook als reactie op het momentumverlies na de BTW-verhoging; verwachtingen dat de Bank of England als eerste van de in crisis verkerende landen een verkrappingsbeleid zou gaan voeren namen af; en de markt begon de noodzaak te bespreken van QE voor de verruiming van de balans van de ECB met de voorgenomen EUR 1 biljoen, zelfs na de renteverlaging in september met 10 bp, waardoor de depositorente op een recordlaagte van -0.20% uitkwam. De ingrepen en uitspraken van de ECB leidden tot een dalende euro t.o.v. de dollar tot 1.21 aan het einde van het jaar (-12.2% in 2014). De Fed daarentegen bleef het verruimend beleid afbouwen en kondigde het einde van het QEprogramma aan m.i.v. oktober. Het naderende einde van het programma leidde tot verwachtingen over een eerste renteverhoging nadat voorzitter Yellen in december bekendmaakte dat de eerste renteverhoging af zou hangen van de economische cijfers, maar dat het halverwege 2015 zou kunnen gebeuren. Het jaar eindigde met een toename van de neerwaartse risico's. De Russische economie vertoonde tekenen van crisis; de roebel daalde de laatste weken van 2014 sterk als gevolg van de economische sancties en de dalende olieprijzen waardoor de vooruitzichten verslechterden. In Griekenland leidde de politieke patstelling tot vervroegde verkiezingen in januari 2015 en hernieuwde bezorgdheid over een Grieks vertrek uit de eurozone. Deze omstandigheden zorgden gedurende het grootste deel van 2014 voor een daling van het rendement op obligaties van ontwikkelde landen. Het rendement op Amerikaans 10-jaarsschatkistpapier sloot 2014 af op 2.17%, 86 bp lager dan eind 2013; het rendement op Britse gilts op 1.76% (126 bp lager). Duitse en Japanse 10- jaarsstaatsobligaties sloten het jaar af op een dieptepunt van respectievelijk 0.54% (139 bp lager) en 0.32% (42 bp lager). Het afnemende rendement was nog voelbaarder bij de perifere landen vanwege het steeds waarschijnlijker wordende verruimingsprogramma van de ECB. Op de opkomende markten na, leverden alle vastrentende vermogenscategorieën in 2014 positieve rendementen. Aandelen stegen. De Amerikaanse S&P 500 steeg in % en sloot het jaar af op recordhoogte; de Japanse Topix steeg 8.1% gedurende het jaar en dwong de Japanse centrale bank tot verdergaande verruiming; aandelen uit de eurozone stegen ook: de Eurofirst 300 sloot het jaar af met een stijging van 4%. In de loop van het jaar steeg de dollar echter en in het laatste kwartaal versnelde de daling van de euro en de yen. De yuan sloot het jaar af met een stijging van 2.5% t.o.v. de USD. Gebeurtenissen in de SICAV Per 31 december 2014 bedroeg het vermogen onder beheer in de SICAV EUR 25,775,825,839. I. Lancering van twee subfondsen Lancering van AXA World Funds - US Dynamic High Yield Bonds Zoals uitgebreider beschreven in het prospectus en de KIID, is dit nieuwe subfonds op 21 januari 2014 gelanceerd en streeft het naar kapitaalgroei op lange termijn gemeten in USD door middel van een actief beheerde portefeuille van beursgenoteerde aandelen en aan aandelen verwante effecten. Dit nieuwe subfonds richt zich op het genereren van hoge beleggingsopbrengsten door te beleggen in effecten met vaste en variabele rente, waarbij kapitaalgroei als secundaire doelstelling wordt beschouwd. AXA Investment Managers Inc. (Greenwich, USA) is door AXA Funds Management S.A. (Luxembourg) aangesteld als beleggingsbeheerder voor het subfonds. 18

AXA World Funds. Halfjaarverslag. R.C.S. Luxemburg B - 63116 BTW Nummer LU 216 82 319. (De «SICAV»)

AXA World Funds. Halfjaarverslag. R.C.S. Luxemburg B - 63116 BTW Nummer LU 216 82 319. (De «SICAV») AXA World Funds (De «SICAV») R.C.S. Luxemburg B - 63116 BTW Nummer LU 216 82 319 Halfjaarverslag op 30 juni 2014 AXA World Funds (De SICAV ) Société d Investissement à Capital Variable Niet-geauditeerd

Nadere informatie

Belangrijk nieuws van de Raad van Bestuur van uw Fonds

Belangrijk nieuws van de Raad van Bestuur van uw Fonds JPMORGAN FUNDS 10 JULI 2015 Belangrijk nieuws van de Raad van Bestuur van uw Fonds Geachte Aandeelhouder, Hierbij informeren wij u dat de aandelenklasse B waarin u belegd hebt, gaat fuseren met aandelenklasse

Nadere informatie

BNP Paribas L1 Equity USA Small Cap afgekort tot BNPP L1 Equity USA Small Cap

BNP Paribas L1 Equity USA Small Cap afgekort tot BNPP L1 Equity USA Small Cap Equity USA Small Cap Presentatie van de Vennootschap BNP Paribas L1 is opgericht in Luxemburg op 29 november 1989 voor een onbeperkte duur in de vorm van een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal

Nadere informatie

BNP Paribas L1 Bond World Emerging Corporate afgekort tot BNPP L1 Bond World Emerging Corporate

BNP Paribas L1 Bond World Emerging Corporate afgekort tot BNPP L1 Bond World Emerging Corporate Bond World Emerging Corporate Presentatie van de Vennootschap BNP Paribas L1 is opgericht in Luxemburg op 29 november 1989 voor een onbeperkte duur in de vorm van een beleggingsmaatschappij met veranderlijk

Nadere informatie

AXA World Funds. Jaarverslag. (De «SICAV») R.C.S. Luxembourg B - 63116 BTW Nummer LU 216 82 319

AXA World Funds. Jaarverslag. (De «SICAV») R.C.S. Luxembourg B - 63116 BTW Nummer LU 216 82 319 Jaarverslag inclusief de gecontroleerde jaarrekening op 31 December 2015 AXA World Funds (De «SICAV») R.C.S. Luxembourg B - 63116 BTW Nummer LU 216 82 319 AXA World Funds (De SICAV ) Société d Investissement

Nadere informatie

BI CARMIGNAC PATRIMOINE

BI CARMIGNAC PATRIMOINE BI CARMIGNAC PATRIMOINE Beleggingsdoelstelling Het compartiment belegt in het fonds Carmignac Patrimoine A (acc) EUR (ISIN: FR0010135103). Dit fonds behoort tot de categorie gediversifieerd en heeft als

Nadere informatie

BLACKROCK GLOBAL FUNDS

BLACKROCK GLOBAL FUNDS DIT IS EEN BELANGRIJK DOCUMENT DAT U ONMIDDELLIJK AANDACHTIG DIENT TE LEZEN. Indien u niet zeker weet wat u moet doen, dient u meteen uw effectenmakelaar, bankmanager, advocaat, boekhouder, relatiebeheerder

Nadere informatie

Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht met verscheidene compartimenten

Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht met verscheidene compartimenten Vereenvoudigd prospectus December 2011 Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht met verscheidene compartimenten Dit vereenvoudigd prospectus bevat de belangrijkste informatie

Nadere informatie

1. JPMorgan Investment Funds Global Capital Preservation Fund (EUR)

1. JPMorgan Investment Funds Global Capital Preservation Fund (EUR) JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable Registered Office: European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg R.C.S. Luxembourg

Nadere informatie

Belgisch addendum bij het uitgifteprospectus April 2010

Belgisch addendum bij het uitgifteprospectus April 2010 Belgisch addendum bij het uitgifteprospectus April 2010 AA World Funds Sicav naar Luxemburgs recht overeenkomstig richtlijn 85/611/EEG 49 avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxemburg De informatie in dit addendum

Nadere informatie

Ruilverhouding fondsen

Ruilverhouding fondsen Ruilverhouding fondsen Dit document dient enkel ter informatie en is 1) geen voorstel of aanbod tot het aankopen of verhandelen van de financiële instrumenten hierin beschreven en 2) geen beleggingsadvies.

Nadere informatie

EDMOND DE ROTHSCHILD EMERGING CONVERTIBLES (EdR Emerging Convertibles) ICBE naar Frans recht

EDMOND DE ROTHSCHILD EMERGING CONVERTIBLES (EdR Emerging Convertibles) ICBE naar Frans recht ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld

Nadere informatie

OPROEPING AGENDA JAARLIJKSE ALGEMENE VERGADERING

OPROEPING AGENDA JAARLIJKSE ALGEMENE VERGADERING PER AANGETEKENDE ZENDING NATIXIS AM FUNDS Société d investissement à capital variable naar Luxemburgs recht Hoofdkantoor: 5 allée Scheffer, L-2520 Luxemburg Groothertogdom Luxemburg R.C.S Luxembourg B

Nadere informatie

Kennisgeving van Fusie tussen Sub-fondsen

Kennisgeving van Fusie tussen Sub-fondsen Kennisgeving van Fusie tussen Sub-fondsen Samenvatting Dit deel bevat belangrijke informatie over de fusie die voor u als aandeelhouder van belang is. Meer informatie kunt u vinden in de Gedetailleerde

Nadere informatie

Lijst van te fuseren Compartimenten van J.P. Morgan Asset Management met ISINs

Lijst van te fuseren Compartimenten van J.P. Morgan Asset Management met ISINs Lijst van te fuseren Compartimenten van J.P. Morgan Asset Management s augustus 2013 Dit document wordt uitsluitend en als enige bedoeling ter informatie uitgebracht ter hulp bij het informeren naar uw

Nadere informatie

Wij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen.

Wij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen. JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable (de "Maatschappij") Registered Office: European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg

Nadere informatie

Wij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen.

Wij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen. JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable (the "Company") Registered Office: European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg

Nadere informatie

Essentiële Beleggersinformatie 1 oktober 2013

Essentiële Beleggersinformatie 1 oktober 2013 Essentiële Beleggersinformatie 1 oktober 2013 Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven

Nadere informatie

BNP PARIBAS L1 SICAV. HALFJAARVERSLAG per 30/06/2014. R.C.S Luxembourg B 32 327

BNP PARIBAS L1 SICAV. HALFJAARVERSLAG per 30/06/2014. R.C.S Luxembourg B 32 327 BNP PARIBAS L1 SICAV HALFJAARVERSLAG per 30/06/2014 R.C.S Luxembourg B 32 327 BNP Paribas L1 Inhoud Pagina Organisatie 3 Informatie 5 Financiële staten per 30/06/2014 6 Kerncijfers over de laatste 3 jaren

Nadere informatie

AXA WORLD FUNDS Een Luxemburgse Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal

AXA WORLD FUNDS Een Luxemburgse Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal AXA WORLD FUNDS Een Luxemburgse Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal Maatschappelijke zetel: 49, avenue J. F. Kennedy L-1855 Luxemburg Handelsregister: Luxemburg, B-63.116 KENNISGEVING AAN

Nadere informatie

NN First Class Balanced Return Fund

NN First Class Balanced Return Fund NN First Class Balanced Return Fund Alle Fonds onder de loep cijfers zijn per 31/03/015 Het NN First Class Balanced Return Fonds won in het eerste kwartaal 8,9% Zeer sterke performances van aandelen en

Nadere informatie

Kennisgeving van Fusie tussen Compartimenten

Kennisgeving van Fusie tussen Compartimenten Kennisgeving van Fusie tussen Compartimenten Samenvatting Dit deel bevat belangrijke informatie over de fusie die voor u als aandeelhouder van belang is. Meer informatie kunt u vinden in de Gedetailleerde

Nadere informatie

VERKORT PROSPECTUS DECEMBER 2008 ALGEMENE INLICHTINGEN. Juridische vorm:

VERKORT PROSPECTUS DECEMBER 2008 ALGEMENE INLICHTINGEN. Juridische vorm: PARWORLD TRACK CONTINENTAL EUROPE Subfonds van PARWORLD, Luxemburgse beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (hierna de SICAV genoemd) Opgericht op 11 augustus 2000 VERKORT PROSPECTUS DECEMBER

Nadere informatie

Wij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen.

Wij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen. JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable (de "Maatschappij") Registered Office: European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg

Nadere informatie

Wij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen.

Wij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen. JPMorgan Funds Société d Investissement à Capital Variable (de "SICAV") naar Luxemburgs recht Registered Office: European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of

Nadere informatie

Resultatenrekening. B. Andere

Resultatenrekening. B. Andere Resultatenrekening I. Waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden A. Obligaties en andere schuldinstrumenten a) Obligaties C. Aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waardepapieren a)

Nadere informatie

BI CARMIGNAC PATRIMOINE A EUR ACC

BI CARMIGNAC PATRIMOINE A EUR ACC BI CARMIGNAC PATRIMOINE A EUR ACC Beleggingsdoelstelling Het interne beleggingsfonds belegt in het fonds Carmignac Patrimoine A EUR acc (ISIN: FR0010135103). Dit fonds behoort tot de categorie gediversifieerd

Nadere informatie

Alleen bedoeld voor professionele beleggers - Februari 2011. Samenvoeging van subfondsen. BNP Paribas L1 en Parvest

Alleen bedoeld voor professionele beleggers - Februari 2011. Samenvoeging van subfondsen. BNP Paribas L1 en Parvest Alleen bedoeld voor professionele beleggers - Februari 2011 Samenvoeging van subfondsen en Parvest Samenvoeging van subfondsen - en Parvest I februari 2011 I 2 Sinds het samengaan met Fortis Investments,

Nadere informatie

Aanpassing Prospectussen Aegon, AEAM en Aegon Paraplu 1 Funds Per 1 augustus 2016

Aanpassing Prospectussen Aegon, AEAM en Aegon Paraplu 1 Funds Per 1 augustus 2016 Aanpassing Prospectussen Aegon, AEAM en Aegon Paraplu 1 Funds Per 1 augustus 2016 Per 1 augustus 2016 voert de beheerder van de Aegon Funds, de AEAM Funds en de Aegon Paraplu 1 Funds, Aegon Investment

Nadere informatie

Niet Gecontroleerd Halfjaarverslag. JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable, Luxembourg

Niet Gecontroleerd Halfjaarverslag. JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable, Luxembourg Niet Gecontroleerd Halfjaarverslag JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable, Luxembourg 30 juni 2015 JPMorgan Investment Funds Ongecontroleerd halfjaarverslag Inhoudsopgave

Nadere informatie

NAAR MEER EENVOUD VOOR ONZE KLANTEN

NAAR MEER EENVOUD VOOR ONZE KLANTEN Voor professionele beleggers - APrIl 2013 NAAR MEER EENVOUD VOOR ONZE KLANTEN Maak kennis met ons Luxemburgse beleggingsfondsenaanbod Gedetailleerde omschrijving van de wijzigingen in het tweede kwartaal

Nadere informatie

Jaarverslag 2013. oxylife invest

Jaarverslag 2013. oxylife invest Jaarverslag 2013 oxylife invest Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 4 2. Beleggingsbeleid van de interne fondsen... 5 2.1 oxylife AXA IM Cash... 5 2.2 oxylife AXA IM Euro Short Duration... 5 2.3 oxylife AXA

Nadere informatie

Wij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen.

Wij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen. JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable (de "SICAV") naar Luxemburgs recht Registered Office: European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand

Nadere informatie

de ICBE/het Fonds: de BEVEK naar Luxemburgs recht, genaamd BNP PARIBAS L1. Dit Fonds wordt beheerd door BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS LUXEMBOURG.

de ICBE/het Fonds: de BEVEK naar Luxemburgs recht, genaamd BNP PARIBAS L1. Dit Fonds wordt beheerd door BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS LUXEMBOURG. Aanvullende informatie bij de Essentiële Beleggersinformatie in het kader van de distributie in België van aandelen van instellingen voor collectieve belegging in effecten vallend onder het recht van een

Nadere informatie

Kennisgeving van Fusie tussen Sub-fondsen

Kennisgeving van Fusie tussen Sub-fondsen Kennisgeving van Fusie tussen Sub-fondsen Samenvatting Dit deel bevat belangrijke informatie over de fusie die voor u als aandeelhouder van belang is. Meer informatie kunt u vinden in de Gedetailleerde

Nadere informatie

AXA WORLD FUNDS Een Luxemburgse Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal

AXA WORLD FUNDS Een Luxemburgse Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal AXA WORLD FUNDS Een Luxemburgse Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal Maatschappelijke zetel: 49, avenue J. F. Kennedy L-1855 Luxemburg Handelsregister: Luxemburg, B-63.116 KENNISGEVING AAN

Nadere informatie

Wij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen.

Wij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen. JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable (de "SICAV") naar Luxemburgs recht Registered Office: European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand

Nadere informatie

2. VERGELIJKING VAN DE KENMERKEN VAN HET FUSERENDE EN HET ONTVANGENDE SUBFONDS

2. VERGELIJKING VAN DE KENMERKEN VAN HET FUSERENDE EN HET ONTVANGENDE SUBFONDS JPMorgan s Société d Investissement à Capital Variable Registered Office: European Bank and Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg R.C.S. Luxembourg B 8478

Nadere informatie

AXA Life Protected Millesimo RS

AXA Life Protected Millesimo RS AXA Life Protected Millesimo RS - Jaarverslag 31.12.2013-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2013 AXA Life Protected Millesimo RS Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van ALP Millesimo RS 1... 2

Nadere informatie

10 jaar. 3 jaar. 5 jaar

10 jaar. 3 jaar. 5 jaar Legg Mason Global Funds plc Gegevens per 0 september 202 en Vastrentende Compartimenten De weergegeven Klasse is de Klasse A Uitkeringsdeelbewijzen, uitgezonderd voor Legg Mason Western Asset US Adjustable

Nadere informatie

31.07.2015 VOORSTEL EN TOELICHTING TOT WIJZIGING VAN DE VOORWAARDEN VAN DEELNAME VAN

31.07.2015 VOORSTEL EN TOELICHTING TOT WIJZIGING VAN DE VOORWAARDEN VAN DEELNAME VAN DELTA LLOYD CORPORATE BOND FUND, DELTA LLOYD COLLATERALIZED BOND FUND, DELTA LLOYD SOVEREIGN BOND FUND, DELTA LLOYD SOVEREIGN LT BOND FUND, DELTA LLOYD SOVEREIGN XLT BOND FUND, DELTA LLOYD SUB SOVEREIGN

Nadere informatie

EDMOND DE ROTHSCHILD GLOBAL VALUE (EdR Global Value ) ICBE naar Frans recht

EDMOND DE ROTHSCHILD GLOBAL VALUE (EdR Global Value ) ICBE naar Frans recht (EdR Global Value ) ICBE naar Frans recht ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie

Nadere informatie

Asia Pacific Performance

Asia Pacific Performance Essentiële Beleggersinformatie 26 juni 2015 Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven

Nadere informatie

NN First Class Return Fund

NN First Class Return Fund NN First Class Return Fund Fonds onder de loep Alle cijfers zijn per 30/09/015 Het NN First Class Return Fund verloor in het derde kwartaal 9,6% Het kwartaal werd gekenmerkt door winstnemingen na een positieve

Nadere informatie

EDMOND DE ROTHSCHILD ASIA LEADERS (EdR Asia Leaders)

EDMOND DE ROTHSCHILD ASIA LEADERS (EdR Asia Leaders) ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld

Nadere informatie

Het valutarisico is volledig afgedekt naar de euro. Het model maakt gebruik van futures, wat kan leiden tot leverage.

Het valutarisico is volledig afgedekt naar de euro. Het model maakt gebruik van futures, wat kan leiden tot leverage. Essentiële Beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld

Nadere informatie

EDMOND DE ROTHSCHILD EUROPE FLEXIBLE (EdR Europe Flexible)

EDMOND DE ROTHSCHILD EUROPE FLEXIBLE (EdR Europe Flexible) ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld

Nadere informatie

AXA WORLD FUNDS GLOBAL INFLATION BONDS

AXA WORLD FUNDS GLOBAL INFLATION BONDS AXA WORLD FUNDS GLOBAL INFLATION BONDS EEN COMPARTIMENT VAN AXA WORLD FUNDS, EEN LUXEMBURGS BELEGGINGSFONDS OPGEZET ALS PARAPLUFONDS SOCIETE D'INVESTISSEMENT A CAPITAL VARIABLE OP 24 DECEMBER 1996 VOOR

Nadere informatie

Wijziging in administratiediensten

Wijziging in administratiediensten Belangrijke informatie Geen maatregelen vereist Inleiding Om zeker te zijn dat wij aan beleggers een klantenservice en -zorg van de hoogste kwaliteit kunnen bieden, hebben wij International Financial Data

Nadere informatie

Belangrijk nieuws van de Raad van Bestuur van uw Fonds

Belangrijk nieuws van de Raad van Bestuur van uw Fonds JPMORGAN INVESTMENT FUNDS 13 maart 2015 Belangrijk nieuws van de Raad van Bestuur van uw Fonds Geachte aandeelhouder, Hierbij delen wij u mee dat een sub-fonds waarvan u aandelen bezit gaat fuseren met

Nadere informatie

ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS

ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS Société d'investissement à capital variable of SICAV Een beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht Verzamelde Financiële Bijsluiters FEBRUARI 2012

Nadere informatie

GBF METROPOLE Sélection A (ISIN: FR0007078811) Deze ICBE wordt beheerd door METROPOLE GESTION

GBF METROPOLE Sélection A (ISIN: FR0007078811) Deze ICBE wordt beheerd door METROPOLE GESTION Essentiële beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld

Nadere informatie

Fusie tussen sub-fondsen en opheffing paraplufonds Vragen & Antwoorden voor tussenpersonen

Fusie tussen sub-fondsen en opheffing paraplufonds Vragen & Antwoorden voor tussenpersonen . Maart 2014 Dit document wordt uitsluitend en als enige bedoeling ter informatie uitgebracht ter hulp bij het informeren naar uw onderliggende klanten. De hierin opgenomen informatie mag dan ook niet

Nadere informatie

Legg Mason Global Funds FCP (Luxemburg) Gemeenschappelijk beleggingsfonds met Verschillende Compartimenten naar Luxemburgs recht

Legg Mason Global Funds FCP (Luxemburg) Gemeenschappelijk beleggingsfonds met Verschillende Compartimenten naar Luxemburgs recht VERGOEDINGEN, PROVISIE EN KOSTEN Legg Mason Global Funds FCP (Luxemburg) Gemeenschappelijk beleggingsfonds met Verschillende Compartimenten naar Luxemburgs recht A) Van de reeks CitiEquity 1. Legg Mason

Nadere informatie

PARVEST JAPAN. Vereenvoudigd prospectus NOVEMBER 2009

PARVEST JAPAN. Vereenvoudigd prospectus NOVEMBER 2009 Subfonds van de SICAV PARVEST, Beleggingsinstelling met veranderlijk kapitaal Vereenvoudigd prospectus NOVEMBER 2009 Dit vereenvoudigd prospectus bevat de algemene informatie over PARVEST (de SICAV ) en

Nadere informatie

BLACKROCK GLOBAL FUNDS

BLACKROCK GLOBAL FUNDS DIT IS EEN BELANGRIJK DOCUMENT DAT U ONMIDDELLIJK AANDACHTIG DIENT TE LEZEN. Indien u niet zeker weet wat u moet doen, dient u meteen uw effectenmakelaar, bankmanager, advocaat, boekhouder, relatiebeheerder

Nadere informatie

Essentiële beleggersinformatie

Essentiële beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven

Nadere informatie

AXA WORLD FUNDS FRAMLINGTON TALENTS

AXA WORLD FUNDS FRAMLINGTON TALENTS AXA WORLD FUNDS FRAMLINGTON TALENTS EEN COMPARTIMENT VAN AXA WORLD FUNDS, EEN LUXEMBURGS BELEGGINGSFONDS OPGEZET ALS PARAPLUFONDS SOCIETE D'INVESTISSEMENT A CAPITAL VARIABLE OP 24 DECEMBER 1996 VOOR ONBEPAALDE

Nadere informatie

EDMOND DE ROTHSCHILD INDIA (EdR India) ICBE naar Frans recht

EDMOND DE ROTHSCHILD INDIA (EdR India) ICBE naar Frans recht (EdR India) ICBE naar Frans recht ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is

Nadere informatie

Referentiemunt van de sicav: KBL European Private Bankers SA Ernst & Young; 7, Parc d Activité Sydrall, L-5365 Munsbach

Referentiemunt van de sicav: KBL European Private Bankers SA Ernst & Young; 7, Parc d Activité Sydrall, L-5365 Munsbach Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CORPORATES EURO i) Informatie over de sicav KBC BONDS (1) Beknopte voorstelling van de sicav KBC BONDS Oprichtingsdatum: 20 december 1991 Lidstaat van statutaire

Nadere informatie

EDMOND DE ROTHSCHILD LATIN AMERICA (EdR Latin America) ICBE naar Frans recht

EDMOND DE ROTHSCHILD LATIN AMERICA (EdR Latin America) ICBE naar Frans recht (EdR Latin America) ICBE naar Frans recht ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie

Nadere informatie

2. VERGELIJKING VAN DE KENMERKEN VAN HET FUSERENDE EN HET ONTVANGENDE COMPARTIMENT

2. VERGELIJKING VAN DE KENMERKEN VAN HET FUSERENDE EN HET ONTVANGENDE COMPARTIMENT JPMorgan Funds Société d Investissement à Capital Variable Registered Office: European Bank and Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg R.C.S. Luxembourg B 8478

Nadere informatie

Schroders. Vastrentende beleggingen. Vastrentend beleggen. in stijl

Schroders. Vastrentende beleggingen. Vastrentend beleggen. in stijl Schroders Vastrentende beleggingen Vastrentend beleggen in stijl Ontsluit het potentieel van vastrentend beleggen De mogelijkheden om te beleggen in vastrentende waarden zijn de afgelopen tien jaar enorm

Nadere informatie

Beleggingsvisie. Specials. Pagina 2: Fondsselectie Pagina 3: Fonds onder de aandacht

Beleggingsvisie. Specials. Pagina 2: Fondsselectie Pagina 3: Fonds onder de aandacht Beleggingsvisie Specials Pagina 2: Fondsselectie Pagina 3: Fonds onder de aandacht - Totaaloplossing voor de dynamische wereld van vandaag Economische omgeving Na gedenkwaardig kwartaal blijft klimaat

Nadere informatie

Essentiële Beleggersinformatie 19 februari 2014

Essentiële Beleggersinformatie 19 februari 2014 Essentiële Beleggersinformatie 19 februari 2014 Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven

Nadere informatie

OPENWORLD PLC. Paraplufonds met afzonderlijke aansprakelijkheid voor de subfondsen Vereenvoudigd prospectus. 28 maart 2012

OPENWORLD PLC. Paraplufonds met afzonderlijke aansprakelijkheid voor de subfondsen Vereenvoudigd prospectus. 28 maart 2012 OPENWORLD PLC Paraplufonds met afzonderlijke aansprakelijkheid voor de subfondsen Vereenvoudigd prospectus 28 maart 2012 Dit vereenvoudigd prospectus bevat belangrijke informatie over OpenWorld plc (de

Nadere informatie

Essentiële Beleggersinformatie

Essentiële Beleggersinformatie Essentiële Beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld

Nadere informatie

EDMOND DE ROTHSCHILD US VALUE & YIELD (EdR US Value & Yield)

EDMOND DE ROTHSCHILD US VALUE & YIELD (EdR US Value & Yield) ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande deze ICBE. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld

Nadere informatie

QE in de eurozone: bezit van de zaak, einde van het vermaak?

QE in de eurozone: bezit van de zaak, einde van het vermaak? QE in de eurozone: bezit van de zaak, einde van het vermaak? Komt er QE in de eurozone? Sinds enige maanden wordt er op de financiële markten gezinspeeld op het opkopen van staatsobligaties door de Europese

Nadere informatie

Sterke toename van beleggingen in Duits en Frans schuldpapier. Grafiek 1 - Nederlandse aankopen buitenlandse effecten

Sterke toename van beleggingen in Duits en Frans schuldpapier. Grafiek 1 - Nederlandse aankopen buitenlandse effecten Sterke toename van beleggingen in Duits en Frans schuldpapier Nederlandse beleggers hebben in 21 per saldo voor bijna EUR 12 miljard buitenlandse effecten verkocht. Voor EUR 1 miljard betrof dit buitenlands

Nadere informatie

Essentiële beleggersinformatie

Essentiële beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven

Nadere informatie

VERKORT PROSPECTUS MEI 2011

VERKORT PROSPECTUS MEI 2011 BNP PARIBAS INSTICASH EUR Subfonds van BNP Paribas InstiCash, beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht (de "SICAV") Opgericht op 30 juni 1998 VERKORT PROSPECTUS MEI 2011 Dit

Nadere informatie

JPMorgan Funds Société d Investissement à Capital Variable (de "SICAV") Registered Office:

JPMorgan Funds Société d Investissement à Capital Variable (de SICAV) Registered Office: JPMorgan Funds Société d Investissement à Capital Variable (de "SICAV") Registered Office: European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg R.C.S. Luxembourg

Nadere informatie

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus

Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Dexia Bonds Beleggingsvennootschap conform Richtlijn 85/611/EEG 69, route d Esch, L 2953 Luxemburg Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs

Nadere informatie

DE FONDSENLIJST PER BEHEERDER

DE FONDSENLIJST PER BEHEERDER Een selectie van performante beheerders! Uw contract laat u toe uw spaartegoed volledig vrij te beheren. U selecteert zelf, met de hulp van uw raadgever, de fondsen die overeenstemmen met uw strategie,

Nadere informatie

NN First Class Return Fund

NN First Class Return Fund NN First Class Return Fund Fonds onder de loep Alle cijfers zijn per 30/06/015 Het NN First Class Return Fund leverde in het tweede kwartaal 1,7% in De wereldeconomie vertraagde sterk, aandelen begonnen

Nadere informatie

Stichting Pensioenfonds Huntsman Rozenburg Beleggingsplan 2011

Stichting Pensioenfonds Huntsman Rozenburg Beleggingsplan 2011 Stichting Pensioenfonds Huntsman Rozenburg Beleggingsplan 2011 April 2011 ING Investment Management / ICS Inleiding Jaarlijks stelt het Bestuur van de Stichting Pensioenfonds Huntsman Rozenburg (Huntsman)

Nadere informatie

Op zoek naar rendement? Zoek niet langer

Op zoek naar rendement? Zoek niet langer Op zoek naar rendement? Zoek niet langer High-yield en opkomende markten Juni 2014 Uitsluitend voor professionele beleggers De rente op staatsobligaties blijft nog lang laag. In het nauw gedreven door

Nadere informatie

Registratiedocument. Begrippenlijst

Registratiedocument. Begrippenlijst Registratiedocument Begrippenlijst In dit Registratiedocument hebben de met een hoofdletter geschreven woorden en afkortingen de hieronder genoemde betekenis. Waar enkelvoud wordt beschreven, kan ook meervoud

Nadere informatie

PARVEST BOND EURO SHORT TERM

PARVEST BOND EURO SHORT TERM Subfonds van de SICAV PARVEST, Beleggingsinstelling met veranderlijk kapitaal Vereenvoudigd prospectus september 00 Dit vereenvoudigd prospectus bevat de algemene informatie over PARVEST (de SICAV ) en

Nadere informatie

Halfjaarbericht eerste helft 1997 ABN AMRO Asset Management TOTAAL BEHEERD VERMOGEN TOEGENOMEN MET 21 PROCENT

Halfjaarbericht eerste helft 1997 ABN AMRO Asset Management TOTAAL BEHEERD VERMOGEN TOEGENOMEN MET 21 PROCENT Amsterdam, 11 juli 1997 Halfjaarbericht eerste helft 1997 ABN AMRO Asset Management TOTAAL BEHEERD VERMOGEN TOEGENOMEN MET 21 PROCENT Totaal vermogen beheerd door ABN AMRO Asset Management wereldwijd in

Nadere informatie

TOELICHTEND INFORMATIEMEMORANDUM. met betrekking tot het voorstel tot wijziging van het prospectus van

TOELICHTEND INFORMATIEMEMORANDUM. met betrekking tot het voorstel tot wijziging van het prospectus van TOELICHTEND INFORMATIEMEMORANDUM met betrekking tot het voorstel tot wijziging van het prospectus van Insinger de Beaufort European Mid Cap Fund N.V. 16 april 2014 I N H O U D 1. DOEL TOELICHTEND INFORMATIEMEMORANDUM

Nadere informatie

BLACKROCK GLOBAL FUNDS

BLACKROCK GLOBAL FUNDS DIT IS EEN BELANGRIJK DOCUMENT DAT U ONMIDDELLIJK AANDACHTIG DIENT TE LEZEN. Indien u niet zeker weet wat u moet doen, dient u meteen uw effectenmakelaar, bankmanager, advocaat, boekhouder, relatiebeheerder

Nadere informatie

In bijlage 1 vindt u een vergelijking van het Fuserende subfonds en het Ontvangende subfonds.

In bijlage 1 vindt u een vergelijking van het Fuserende subfonds en het Ontvangende subfonds. s Société d Investissement à Capital Variable Registered Office: European Bank and Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg R.C.S. Luxembourg B 49663 Address_1

Nadere informatie

OPROEPING. 16 mei 2014 om 10.00 uur

OPROEPING. 16 mei 2014 om 10.00 uur MIROVA FUNDS Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht Hoofdkantoor: 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg Groothertogdom Luxemburg R.C.S Luxembourg B 148004 OPROEPING Luxembourg,

Nadere informatie

Stichting Pensioenfonds Ballast Nedam Deelnemersvergadering

Stichting Pensioenfonds Ballast Nedam Deelnemersvergadering Stichting Pensioenfonds Ballast Nedam Deelnemersvergadering Arthur van der Wal Matthijs Claessens 30 september 2010 www.ingim.com Agenda Huidig mandaat bij ING IM Performance, beleid en vooruitzichten

Nadere informatie

De vermogensbeheerder voor een wereld in verandering PARVEST SICAV HALFJAARVERSLAG. op 31/08/2014. R.C.S. Luxembourg B 33 363

De vermogensbeheerder voor een wereld in verandering PARVEST SICAV HALFJAARVERSLAG. op 31/08/2014. R.C.S. Luxembourg B 33 363 De vermogensbeheerder voor een wereld in verandering PARVEST SICAV HALFJAARVERSLAG op 31/08/2014 R.C.S. Luxembourg B 33 363 Inhoud Pagina Organisatie 4 Informatie 7 Financiële staten per 31/08/2014 8

Nadere informatie

CARMIGNAC PORTFOLIO. Société d Investissement à Capital Variable BERICHT AAN DE AANDEELHOUDERS

CARMIGNAC PORTFOLIO. Société d Investissement à Capital Variable BERICHT AAN DE AANDEELHOUDERS CARMIGNAC PORTFOLIO Société d Investissement à Capital Variable BERICHT AAN DE AANDEELHOUDERS 16 november 2015 Geachte aandeelhouder, De leden van de raad van bestuur (de "raad") van CARMIGNAC PORTFOLIO,

Nadere informatie

Belgisch addendum bij het uitgifteprospectus PARVEST

Belgisch addendum bij het uitgifteprospectus PARVEST Belgisch addendum bij het uitgifteprospectus de dato juni 2009 PARVEST Beleggingsinstelling met meerdere subfondsen naar Luxemburgs recht conform de Richtlijn 85/611/CEE 33 rue de Gasperich, L-5826 Howald-Hesperange

Nadere informatie

Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CAPITAL FUND

Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CAPITAL FUND Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CAPITAL FUND i) Informatie over de sicav KBC BONDS (1) Beknopte voorstelling van de sicav KBC BONDS Oprichtingsdatum: 20 december 1991 Lidstaat van statutaire

Nadere informatie

Essentiële Beleggersinformatie 30 oktober 2013

Essentiële Beleggersinformatie 30 oktober 2013 Essentiële Beleggersinformatie 30 oktober 2013 Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven

Nadere informatie

DELTA LLOYD L Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen naar Luxemburgs recht

DELTA LLOYD L Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen naar Luxemburgs recht Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen VEREENVOUDIGD P R O S P E C T U S JULI 2007 Inschrijven is alleen mogelijk op basis van het prospectus of dit vereenvoudigde

Nadere informatie

Millesimo Tocqueville Dividend 1

Millesimo Tocqueville Dividend 1 - jaarverslag 31.12.2014-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2014 Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van... 2 3. Samenstelling van in bedragen en in percentages op 31 december 2014... 3 4. Beheerders...

Nadere informatie

RFM Regulated Fund Management BV Registratiedocument (als bedoeld in artikel 4:48 lid 1 Wet op het financieel toezicht)

RFM Regulated Fund Management BV Registratiedocument (als bedoeld in artikel 4:48 lid 1 Wet op het financieel toezicht) RFM Regulated Fund Management BV Registratiedocument (als bedoeld in artikel 4:48 lid 1 Wet op het financieel toezicht) I Gegevens betreffende de werkzaamheden van de beheerder RFM Regulated Fund Management

Nadere informatie

Oktober 2015. Macro & Markten. 1. Rente en conjunctuur :

Oktober 2015. Macro & Markten. 1. Rente en conjunctuur : Oktober 2015 Macro & Markten 1. Rente en conjunctuur : VS Zoals al aangegeven in ons vorig bulletin heeft de Amerikaanse centrale bank FED de beleidsrente niet verhoogd. Maar goed ook, want naderhand werden

Nadere informatie

DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT.

DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT. DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT. Indien u niet zeker weet wat u moet doen, raadpleeg dan uw effectenmakelaar (broker), bankmanager, juridisch adviseur, accountant of andere

Nadere informatie

VERVANGENDE FONDSEN VOOR DE BLACKROCK FUNDS OF ISHARES

VERVANGENDE FONDSEN VOOR DE BLACKROCK FUNDS OF ISHARES ONDERZOEK NAAR VERVANGENDE FONDSEN VOOR DE BLACKROCK FUNDS OF ISHARES NOVEMBER 2014 Met dank aan: Naar aanleiding van het besluit van BlackRock om per 31 december 2014 de Funds of ishares op te heffen

Nadere informatie

Veranderingen in de internationale positie van Nederlandse banken

Veranderingen in de internationale positie van Nederlandse banken Veranderingen in de internationale positie van Nederlandse banken De Nederlandse bancaire vorderingen 1 op het buitenland zijn onder invloed van de economische crisis en het uiteenvallen van ABN AMRO tussen

Nadere informatie

KBL EPB Bond Fund. Vereenvoudigd Prospectus December 2011. Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs Recht

KBL EPB Bond Fund. Vereenvoudigd Prospectus December 2011. Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs Recht KBL EPB Bond Fund Vereenvoudigd Prospectus December 2011 Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs Recht De SICAV is een Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal met meerdere

Nadere informatie