Het interimdividend bedraagt 0,63 per gewoon NV-aandeel en 6,33p per gewoon PLC-aandeel.

Transcriptie

1 RESULTATEN DERDE KWARTAAL 2004 EN INTERIMDIVIDENDEN (niet door de externe accountants gecontroleerd, tegen constante gemiddelde wisselkoersen over 2003 tenzij anders aangegeven) Met spoed worden maatregelen genomen om de omzetgroei te herstellen, zoals gemeld in onze vooruitblik van 20 september. Voor het hele jaar verwachten we een laag-enkelcijferige groei van de winst per aandeel (beia*). FINANCIEEL OVERZICHT Derde kwartaal 2004 miljoen Negen maanden % Netto-omzet % % Bedrijfswinst beia* % % Winst vóór belastingen % % Nettowinst % % Nettowinst beia* % 1, % Winst per NV-aandeel beia* (euro) 3, % 18, % Winst per PLC-aandeel beia* (eurocent) 47, % * Vóór bijzondere posten en afschrijving van goodwill en immateriële vaste activa Tegen actuele wisselkoersen bleef de winst per aandeel (beia) gelijk in het kwartaal en was deze 4% hoger in de eerste negen maanden. Na bijzondere posten en afschrijving van goodwill en immateriële vaste activa, steeg de winst per aandeel tegen actuele koersen met 4% in het kwartaal en met 6% in de eerste negen maanden. HOOFDPUNTEN IN HET KWARTAAL De onderliggende verkopen daalden met 1,3%. Vooral de resultaten in West-Europa vielen tegen, onder meer door een aanzienlijke daling van de verkopen van ijs en ijsthee en door lagere verkopen in Huishoudelijke & Persoonlijke Verzorging als gevolg van zwakkere markten. In een aantal belangrijke Aziatische landen hebben we nog steeds te maken met hevige concurrentie in wasmiddelen en haarverzorging. De brutowinstmarge (beia) steeg met 20 basispunten. Aanhoudend positieve kasstromen hebben gezorgd voor een daling van de nettoschuld tot 11,8 miljard aan het eind van het kwartaal, een afname van 2,5 miljard over de afgelopen twaalf maanden. De winst per aandeel (beia) steeg met 3%. Het interimdividend bedraagt 0,63 per gewoon NV-aandeel en 6,33p per gewoon PLC-aandeel. TOELICHTING VOORZITTERS In september hebben we onze prognose voor de groei van de winst per aandeel (beia) voor het hele jaar verlaagd naar laagenkelcijferig. Dit was het gevolg van lager dan verwachte verkopen in juli en augustus en van onder druk staande marktposities. Deze bijstelling omvat tevens hogere investeringen in onze merken vanaf het vierde kwartaal om zo een groeiimpuls te geven. Ons belangrijkste doel blijft een stijging van het rendement voor aandeelhouders op de lange termijn door groei van zowel de vrije kasstroom als van het rendement op geïnvesteerd vermogen. Een sterke focus op omzetgroei is hiervoor een eerste vereiste; dat heeft dan ook onze hoogste prioriteit. We zijn ontevreden over onze prestaties en nemen maatregelen om de concurrentiepositie van onze producten te verbeteren. We voeren waar nodig prijsaanpassingen door, we geven belangrijke innovaties meer ondersteuning en verhogen de reclame-uitgaven voor een aantal van onze leidende merken. Deze maatregelen zullen we in 2005 voortzetten en de reeds aangekondigde besparingsprogramma s voeren we versneld door. We houden onze uitgangspunten voor de periode tot 2010 opnieuw tegen het licht en de uitkomst hiervan zullen we tegelijk met de resultaten voor het hele jaar bekendmaken. 27 oktober 2004 Antony Burgmans Patrick Cescau Voorzitters van Unilever

2 FINANCIËLE RESULTATEN DERDE KWARTAAL EN NEGEN MAANDEN (constante wisselkoersen) Toelichting: Unilever hanteert de begrippen constante wisselkoersen, onderliggende en beia voornamelijk voor interne prestatiemeting en begrotingsdoeleinden. Zij is van mening dat dergelijke indicatoren aan aandeelhouders aanvullende informatie geven over de onderliggende trends. Deze indicatoren zijn niet gedefinieerd binnen algemeen aanvaarde grondslagen (GAAP) in het Verenigd Koninkrijk, Nederland of de Verenigde Staten en zijn ook niet bedoeld als substituten voor binnen deze grondslagen gedefinieerde prestatie-indicatoren, zoals omzet en winst. Voor definities en meer uitleg over het verband tussen onze interne prestatie-indicatoren en de equivalenten daarvan volgens GAAP-grondslagen verwijzen we naar onze website: De onderliggende verkopen daalden dit kwartaal met 1,3% en met 0,6% in de eerste negen maanden. De verkopen van de leidende merken, die nu 95% van onze portefeuille uitmaken, daalden het afgelopen kwartaal met 0,9%. Na het effect van desinvesteringen was de omzet in het kwartaal 4% lager en in de eerste negen maanden 3% lager dan vorig jaar. 2 De brutowinstmarge (beia) was 20 basispunten hoger dan in hetzelfde kwartaal vorig jaar. De brutomarge was lager, doordat lagere ijsverkopen in Europa en meer prijsacties gericht op zowel handel als consument leidden tot een verslechterde mix. Deze effecten werden gecompenseerd door continue besparingsprogramma s en minder ondersteuning in de vorm van reclame en promoties gedurende het kwartaal. In het vierde kwartaal zullen we de merkenondersteuning intensiveren. In de eerste negen maanden was de brutowinstmarge (beia) 10 basispunten hoger dan vorig jaar. De bedrijfswinst (beia) was 3% lager in het kwartaal en 2% lager in de eerste negen maanden, voornamelijk door het verlies aan bijdragen van desinvesteringen. De nettorentekosten zijn in het kwartaal gedaald met 10% en in de eerste negen maanden met 20% door zowel een lagere nettoschuld als lagere rentetarieven dan vorig jaar. De pensioenfinancieringskosten zijn opnieuw flink lager dan vorig jaar, mede als gevolg van toegenomen stortingen in de pensioenfondsen. De netto bijzondere lasten in de bedrijfswinst bedroegen 71 miljoen in het kwartaal, inclusief uitgaven voor herstructurering van 106 miljoen die deels worden gecompenseerd door bijzondere baten van 35 miljoen als gevolg van desinvesteringen. Vorig jaar bedroegen de bijzondere lasten 57 miljoen. Gedurende de eerste negen maanden bedroegen de bijzondere lasten 135 miljoen ten opzichte van 77 miljoen vorig jaar. Het belastingpercentage (beia) bedroeg 27% in het kwartaal; dat is een procentpunt lager dan vorig jaar en gelijk aan zowel de eerste negen maanden als onze verwachting voor het hele jaar. De winst per aandeel (beia) steeg met 3% in het kwartaal en met 7% in de eerste negen maanden. Inclusief het effect van lagere netto bijzondere posten groeide de winst per aandeel met 7% in het kwartaal en met 8% in de eerste negen maanden. Uitgedrukt in actuele wisselkoersen bleef de winst per aandeel (beia) in het kwartaal in euro s gelijk, daalde deze met 3% in ponden sterling en nam deze met 9% toe in US dollars. In de eerste negen maanden steeg de winst per aandeel (beia) met 4% in euro s, met 1% in ponden sterling en met 14% in US dollars. Eveneens tegen actuele wisselkoersen daalde de omzet in euro s, inclusief het effect van desinvesteringen, dit kwartaal met 8% en in de eerste negen maanden met 7%.

3 DERDE KWARTAAL PER REGIO (constante wisselkoersen) De volgende toelichting per regio is gebaseerd op de bedrijfswinst vóór bijzondere posten en afschrijving van goodwill en immateriële vaste activa. Groei van de verkopen houdt in: de onderliggende groei (exclusief het effect van acquisities en desinvesteringen). Omzet houdt in: inclusief het effect van acquisities en desinvesteringen. 3 EUROPA In een aantal belangrijke landen blijven de marktomstandigheden moeilijk. Een laag consumentenvertrouwen, de aanhoudende groei van discounters en het antwoord hierop van de traditionele detailhandel tonen nog eens duidelijk aan hoe belangrijk het is dat merken meerwaarde bieden. Dit zien we vooral terug in prijzen die onder druk staan en in een verslechtering van de markten voor Huishoudelijke & Persoonlijke Verzorging. Ook in Voedingsmiddelen liep de markt terug ten opzichte van vorig jaar door lagere ijs- en ijstheeconsumptie als gevolg van erg slecht weer. Tegen deze achtergrond waren onze eigen prestaties teleurstellend met een daling van de onderliggende verkopen van 5%. De omzet, inclusief het effect van desinvesteringen, daalde met 7%. Lagere verkopen van ijs en ijsthee waren verantwoordelijk voor bijna tweederde van de daling van de onderliggende verkopen in de regio als geheel. Verder lieten in Voedingsmiddelen Knorr en Hellmann s in de categorie culinaire producten en dressings groei zien; ook de categorie spreads groeide, voornamelijk door uitbreiding van het pro activ-assortiment. De verkopen van diepvriesproducten en olijfolie daalden, de laatste in vergelijking met een sterk kwartaal vorig jaar. In Huishoudelijke & Persoonlijke Verzorging werden de goede prestaties van Sunsilk en Dove in haarverzorging en van Lux in huidverzorging meer dan tenietgedaan door dalingen in andere categorieën, voornamelijk wasmiddelen en huishoudelijke reiniging, waar zowel volume als prijs omlaag gingen. De groei in Centraal- en Oost-Europa werd veroorzaakt door een sterke bijdrage van Rusland in de meeste categorieën. NOORD-AMERIKA De onderliggende verkopen bleven gelijk, terwijl de omzet, inclusief het effect van desinvesteringen, daalde met 2%. De consumentenbestedingen blijven laag en laten zelfs een algehele daling zien in de markten voor Huishoudelijke & Persoonlijke Verzorging. Het marktaandeel van Slim Fast is sinds het begin van het jaar gestabiliseerd, hoewel de verkopen in vergelijking met vorig jaar nog een flinke daling laten zien. In september hebben we het nieuwe Slim Fast Optima-assortiment geïntroduceerd als onderdeel van de vernieuwing van het merk. IJs deed het opnieuw goed met Good Humor, Breyers en Ben & Jerry s. De rest van onze voedingsmiddelenportefeuille vertoont over de hele linie een sterke groei; Skippy, Lipton, Bertolli, Country Crock en I Can t Believe It s Not Butter! groeiden alle goed. Axe heeft opnieuw marktaandeel gewonnen in de markt voor deodorants. Qua marktaandeel zitten we in deze categorie nu op hetzelfde niveau als de marktleider. Na een periode met veel activiteiten in de markt voor haarverzorging van zowel onszelf als van concurrenten, is onze marktpositie gestabiliseerd, waarbij Dove zich een goede positie heeft verworven. Vanwege recente teleurstellende resultaten in de categorie huidverzorging vergroten we onze activiteiten in die markt. In de categorie wasmiddelen hebben we onze portefeuille verder aangescherpt en onze marktaandelen zijn sinds het begin van het jaar stabiel. De lancering van ck Eternity Moment was verantwoordelijk voor de groei in luxe parfums. De resultaten van de herstructurering worden nu zichtbaar in een flinke stijging van de marges. AFRIKA, MIDDEN-OOSTEN EN TURKIJE De onderliggende verkopen stegen met 4% bij een volumegroei van 7%, maar met prijsdalingen in Turkije en Zuid-Afrika. Inclusief het effect van desinvesteringen steeg de omzet met 1%. Bij Huishoudelijke & Persoonlijke Verzorging heeft de sterke groei doorgezet met een belangrijk aandeel van Surf en Omo in de categorie wasmiddelen, Lux in de categorie huidverzorging en Sunsilk in de categorie haarverzorging. Voedingsmiddelen heeft dit kwartaal opnieuw verbetering van de groei laten zien door de uitbreiding van het assortiment van Lipton-thee in Turkije en door Royco-bouillonblokjes in Nigeria. Deze groei werd deels tenietgedaan door de lagere verkopen van losse thee op het Arabisch schiereiland.

4 4 AZIË EN PACIFIC Dit jaar hebben verschillende concurrenten in wasmiddelen en haarverzorging in een aantal belangrijke landen hun activiteiten geïntensiveerd. We verdedigen in deze landen onze concurrentiepositie stevig. De onderliggende verkopen stegen slechts 0,2%, terwijl de omzet, inclusief het effect van desinvesteringen, daalde met 5%. Wederom was er sprake van agressieve prijsconcurrentie in India in de categorieën wasmiddelen en haarverzorging. In beide categorieën houden we ons marktaandeel vast en groeien de volumes, in het bijzonder door Surf en Clinic. De prijzen zijn echter aanzienlijk gedaald. In Japan hebben we in de categorie haarverzorging marktaandeel verloren in een dalende markt. In het vierde kwartaal reageren we hierop krachtig met Lux Super Rich en de introductie van mod s Colour-shampoo. In Indonesië heeft een lokale concurrent in wasmiddelen en haarverzorging die zijn producten tegen lage prijzen in de markt zet, zijn activiteiten opgevoerd. In reactie daarop hebben we een innovatieprogramma opgezet dat is gericht op producten met een lagere prijs. De groei in Voedingsmiddelen is gedurende het jaar weer aangetrokken, dankzij een meer aangescherpte productportefeuille als gevolg van desinvesteringen. Daarnaast groeiden de ijsverkopen opnieuw sterk, evenals de verkopen van Knorr, Hellmann s en Foodsolutions. De resultaten van de categorie thee lieten een wisselend beeld zien. In India groeiden Brooke Bond en Lipton goed, maar in Pakistan daalden de verkopen door toegenomen promotionele activiteiten van lokale concurrenten. LATIJNS-AMERIKA De onderliggende verkopen groeiden met 6%. Inclusief het effect van desinvesteringen steeg de omzet met 3%. In Huishoudelijke & Persoonlijke Verzorging groeiden we in alle categorieën als gevolg van intensieve innovatie- en promotieactiviteiten. Omo leverde de belangrijkste bijdrage aan de groei in wasmiddelen. Dove groeide goed in verschillende categorieën, evenals Rexona en Axe in deodorants, Sunsilk in haarverzorging en Lux in huidverzorging. Door onze sterke marktposities in diverse categorieën in Argentinië konden we opnieuw profiteren van het economisch herstel in dat land. In Voedingsmiddelen waren innovaties bij Knorr en Hellmann s de drijvende kracht achter de groei. De voedingsmerken AdeS en Maizena blijven het goed doen en Slim Fast heeft opnieuw goede vooruitgang geboekt in Mexico. De ijsverkopen namen eveneens toe en ons marktaandeel in Mexico en Brazilië groeide. De verkopen van Arisco in Brazilië lieten daarentegen een daling zien; we zullen hier nieuwe marketingactiviteiten inzetten om onze concurrentiekracht te vergroten.

5 5 INTERIMDIVIDEND In overeenstemming met ons beleid terzake bedraagt het interimdividend 35% van het totale normale dividend per aandeel over het afgelopen jaar, uitgaande van de sterkste van de twee rapporteringsvaluta s van onze moedermaatschappijen, euro en pond sterling, over de eerste negen maanden, in dit geval het pond sterling. Het interimdividend, te betalen op 26 november 2004, is derhalve vastgesteld op 6,33p per gewoon aandeel van Unilever PLC van 1,4p, een toename van 3% ten opzichte van vorig jaar. Het interimdividend per gewoon aandeel Unilever N.V. van 0,51* is vastgesteld op 0,63, een toename van 7% ten opzichte van vorig jaar. De aandelen Unilever PLC noteren ex-dividend op 3 november 2004 en de aandelen Unilever N.V. noteren ex-dividend op 28 oktober * Dit bedrag in euro s is een weergave in euro s op basis van artikel 67c Boek 2 Burgerlijk Wetboek, afgerond op twee decimalen, van onderliggende bedragen in guldens, aangezien deze in de statuten van Unilever N.V. niet zijn omgezet naar euro s. KASSTROOM (actuele wisselkoersen) De kasstroom uit bedrijfsactiviteiten van de Groep bedroeg in de eerste negen maanden 4,5 miljard, een daling van 0,2 miljard ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De bedrijfswinst (beia) was lager als gevolg van het effect van desinvesteringen en het negatieve effect van wisselkoersschommelingen. Daarnaast stegen de nettopensioenbijdragen met 0,3 miljard. Deze effecten werden deels tenietgedaan door lagere uitgaven voor herstructureringen en een lager werkkapitaalbeslag. Als gevolg van lagere rentelasten en de betaling van dividenden aan minderheidsaandeelhouders in dezelfde periode vorig jaar, waren de inkomsten uit financiële vaste activa en uitgaven voor vermogensverschaffing 0,3 miljard lager. De nettoinvesteringen in materiële en financiële vaste activa waren 0,1 miljard hoger dan in 2003, toen inclusief 0,2 miljard uit de verkoop van een vastrentende belegging. De nettoschuld aan het eind van de periode bedroeg 11,8 miljard, een afname met 0,7 miljard ten opzichte van het begin van dit jaar en met 2,5 miljard over de afgelopen twaalf maanden. BALANS (actuele wisselkoersen) Het eigen vermogen nam gedurende de eerste negen maanden van dit jaar toe met 1,3 miljard. De nettowinst droeg hieraan 2,1 miljard bij en 0,2 miljard werd veroorzaakt door de aanpassing van de kosten in verband met aandelenopties. Dit werd tenietgedaan door het 2004-interimdividend ( 0,6 miljard), mutaties in nettopensioenactiva en -verplichtingen ( 0,1 miljard) en aankopen van eigen aandelen ter dekking van aandelenoptieplannen ( 0,3 miljard). Goodwill en immateriële vaste activa daalden met 0,6 miljard in de eerste negen maanden, waarbij het effect van afschrijvingen en desinvesteringen ( 0,9 miljard) deels werd tenietgedaan door het positieve effect van wisselkoersschommelingen van 0,3 miljard. Een hoger voorraadniveau en hogere handelsdebiteuren- en handelscrediteurensaldi zijn toe te schrijven aan seizoensinvloeden, deels gecompenseerd door lagere overige crediteuren als gevolg van de betaling van het slotdividend De voorzieningen zijn 0,2 miljard lager als gevolg van betalingen ten behoeve van herstructureringen in het kader van De Weg naar Groei en mutaties in latente belastingen. RAPPORTAGE IN EURO'S Informatie in ponden sterling en US dollars is beschikbaar (in het Engels) als aanvulling op deze rapportage in euro s. WAARSCHUWING: Deze aankondiging kan toekomstgerichte uitspraken bevatten, waaronder toekomstgerichte uitspraken zoals bedoeld in de Private Securities Litigation Reform Act 1995 in de Verenigde Staten. Uitspraken met termen als verwacht, voorziet, heeft het voornemen of de negatieve equivalenten van deze termen en andere gelijksoortige uitdrukkingen over toekomstige ontwikkelingen en resultaten en hun negatieve equivalenten zijn bedoeld om dergelijke toekomstgerichte uitspraken aan te duiden. Dergelijke toekomstgerichte uitspraken zijn gebaseerd op actuele verwachtingen en aannames over verwachte ontwikkelingen en andere factoren die van invloed kunnen zijn op de Groep. Het zijn geen historische feiten, noch zijn het garanties voor toekomstige prestaties. Doordat deze toekomstgerichte uitspraken risico s en onzekerheden bevatten, zijn er belangrijke factoren die de uiteindelijke resultaten wezenlijk kunnen doen afwijken van de resultaten zoals weergegeven of gesuggereerd door deze toekomstgerichte uitspraken. Deze zijn onder andere: prijs- en andere vormen van concurrentie; consumptieniveaus; kosten; ons vermogen goede contacten te onderhouden met belangrijke afnemers en leveranciers; valutakoersen; rentetarieven; ons vermogen acquisities te integreren en geplande desinvesteringen af te ronden; fysieke risico s; milieurisico s; ons vermogen fiscale, juridische en andere zaken op het gebied van regelgeving te beheersen en uitstaande zaken af te handelen zonder schattingen te overschrijden; wetgevings-, fiscale en andere ontwikkelingen op het gebied van regelgeving, alsmede politieke, economische en sociale omstandigheden in de geografische markten waarin de Groep opereert en nieuwe of gewijzigde prioriteiten van de raden van bestuur. Nadere bijzonderheden omtrent mogelijke risico s en onzekerheden die van invloed zouden kunnen zijn op de Groep, zijn vermeld in de documenten die de Groep bij de London Stock Exchange, Euronext Amsterdam en de Securities and Exchange Commission in de Verenigde Staten heeft gedeponeerd, waaronder het Jaarverslag & de Jaarrekening op Form 20-F. Deze toekomstgerichte uitspraken gelden alleen op de datum van dit document. Met uitzondering van verplichtingen op basis van wet- en regelgeving, wijst de Groep uitdrukkelijk enige verplichting of verbintenis af om publiekelijk enige herziening of aanpassing bekend te maken ten aanzien van toekomstgerichte uitspraken die hierin zijn opgenomen teneinde tot uitdrukking te brengen dat er sprake is van enige wijziging in de verwachtingen van de Groep met betrekking tot deze uitspraken of enige wijziging in de gebeurtenissen, condities of omstandigheden waarop deze uitspraken zijn gebaseerd.

6 GECONSOLIDEERDE WINST-EN-VERLIESREKENING CONSTANTE WISSELKOERSEN Informatie over de gehanteerde wisselkoersen wordt gegeven op pagina Derde kwartaal miljoen (constante wisselkoersen) Negen maanden (4)% NETTO-OMZET (3)% (52) (62) Min: aandeel netto-omzet van joint ventures (152) (192) (4)% Netto-omzet van de Groep (3)% (5)% Bedrijfswinst van de Groep (4)% Plus: aandeel bedrijfswinst van joint ventures (5)% BEDRIJFSWINST (4)% (3)% Bedrijfswinst beia* (2)% (71) (57) Bijzondere posten (135) (77) (290) (285) Afschrijving van goodwill en immateriële vaste activa (854) (848) 15 9 Aandeel in de bedrijfswinst van geassocieerde maatschappijen Andere inkomsten uit financiële vaste activa 28 (11) (170) (189) Rentelasten (507) (630) (20) (41) Financieringslasten op pensioenen en soortgelijke regelingen (66) (125) (2)% WINST VÓÓR BELASTINGEN % (389) (446) Belastingen (1.084) (1.133) % WINST NA BELASTINGEN % (46) (65) Aandeel van derden in de winst (152) (177) % NETTOWINST % % Nettowinst beia* % SAMENGEVOEGDE WINST PER AANDEEL (constante wisselkoersen) 0,91 0,85 7% - per gewoon NV-aandeel van 0,51 (euro) 2,24 2,07 8% 13,66 12,80 7% - per gewoon PLC-aandeel van 1,4p (eurocent) 33,64 31,05 8% 1,23 1,19 3% - per gewoon NV-aandeel van 0,51 beia* (euro) 3,17 2,96 7% 18,38 17,83 3% - per gewoon PLC-aandeel van 1,4p beia* (eurocent) 47,50 44,41 7% 0,89 0,83 7% - per gewoon NV-aandeel van 0,51 verwaterd (euro) 2,18 2,01 8% 13,27 12,44 7% - per gewoon PLC-aandeel van 1,4p verwaterd (eurocent) 32,65 30,15 8% * Vóór bijzondere posten en afschrijving van goodwill en immateriële vaste activa

7 NETTOWINST EN WINST PER AANDEEL ACTUELE WISSELKOERSEN De nettowinst en de winst per aandeel zijn opgenomen tegen actuele wisselkoersen, ofwel de resultaten zijn in beide periodes omgerekend tegen de gemiddelde wisselkoersen gedurende de periode. 7 Voor meer details over de resultaten tegen actuele wisselkoersen en de invloed van koersschommelingen wordt verwezen naar de toelichting op pagina 12. Derde kwartaal miljoen (actuele wisselkoersen) Negen maanden % NETTOWINST % % Nettowinst beia* % SAMENGEVOEGDE WINST PER AANDEEL (actuele wisselkoersen) 0,89 0,85 4% - per gewoon NV-aandeel van 0,51 (euro) 2,19 2,07 6% 13,39 12,82 4% - per gewoon PLC-aandeel van 1,4p (eurocent) 32,83 31,10 6% 1,19 1,19 0% - per gewoon NV-aandeel van 0,51 beia* (euro) 3,08 2,97 4% 17,95 17,88 0% - per gewoon PLC-aandeel van 1,4p beia* (eurocent) 46,25 44,59 4% 0,86 0,83 4% - per gewoon NV-aandeel van 0,51 verwaterd (euro) 2,12 2,01 6% 13,01 12,46 4% - per gewoon PLC-aandeel van 1,4p verwaterd (eurocent) 31,87 30,20 6% * Vóór bijzondere posten en afschrijving van goodwill en immateriële vaste activa OVERZICHT VAN ALLE VERWERKTE RESULTATEN miljoen (actuele wisselkoersen) Negen maanden Aangepast Nettowinst Actuariële baten/(lasten) op pensioenen na belastingen (88) 61 Valutaherrekeningseffecten Totaal verwerkte resultaten sinds de voorgaande jaarrekening

8 8 MUTATIES IN HET EIGEN VERMOGEN miljoen (actuele wisselkoersen) Negen maanden Aangepast Eigen vermogen per 1 januari Nettowinst Dividenden (612) (577) Teruggeboekte goodwill op desinvesteringen Mutatie in het aantal (certificaten van) aandelen gehouden in verband met aandelenopties (353) (371) Actuariële baten/(lasten) op pensioenen na belastingen (88) 61 Aanpassing kosten aandelenopties Valutaherrekeningseffecten (7) 384 Eigen vermogen aan het eind van de periode VERKORTE BALANS miljoen (actuele wisselkoersen) Per 25 september 2004 Per 31 december 2003 Per 27 september 2003 Aangepast Goodwill en immateriële vaste activa Overige vaste activa Voorraden Vorderingen Liquide middelen en effecten Handels- en overige crediteuren (9.907) (10.304) (11.023) Leningen Voorzieningen (exclusief pensioenen en soortgelijke regelingen) Nettopensioenactiva voor fondsen met een overschot (543) (490) (410) Nettopensioenverplichting voor fondsen met een tekort Nettopensioenverplichting voor regelingen niet ondergebracht bij fondsen Minderheidsbelangen Eigen vermogen Sommige bedragen voor september 2003 in deze financiële overzichten zijn aangepast als gevolg van een aantal reclassificaties. Deze hebben met name betrekking op de presentatie van de nettopensioenactiva voor fondsen met een overschot.

9 9 KASSTROOMOVERZICHT miljoen (actuele wisselkoersen) Negen maanden Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten van de Groep Dividenden van joint ventures Inkomsten uit financiële vaste activa en uitgaven voor vermogensverschaffing (565) (829) Betaalde belastingen (1.106) (990) Investeringen in materiële en financiële vaste activa (845) (707) Acquisities en desinvesteringen Dividenden betaald op gewoon aandelenkapitaal (1.120) (1.068) KASSTROOM VÓÓR MUTATIE IN EFFECTEN EN DEPOSITO'S EN FINANCIERINGEN Mutatie in effecten en deposito's (347) 13 Financiering (1.335) (1.959) AFNAME KASMIDDELEN IN DE PERIODE (738) (597) HERLEIDING KASSTROOM TOT MUTATIE NETTOSCHULD miljoen (actuele wisselkoersen) Negen maanden NETTOSCHULD PER 1 JANUARI (12.555) (16.966) AFNAME KASMIDDELEN IN DE PERIODE (738) (597) Kasstroom uit afname in leningen Kasstroom uit sale and leaseback-transactie (147) - Kasstroom uit toename/(afname) in effecten en deposito's 347 (13) Mutatie in nettoschuld voortvloeiend uit kasstromen Leningen in verworven groepsmaatschappijen - (26) Leningen in verkochte groepsmaatschappijen 41 5 Effecten en deposito's in verkochte groepsmaatschappijen (2) (3) Mutaties anders dan in geld (564) 250 Valutaherrekeningseffecten AFNAME NETTOSCHULD IN DE PERIODE NETTOSCHULD AAN HET EIND VAN DE PERIODE (11.848) (14.363)

10 10 GEOGRAFISCHE ANALYSE Derde kwartaal miljoen (constante wisselkoersen) Negen maanden Stijging/ Stijging/ (4)% NETTO-OMZET (3)% (7)% Europa (6)% (2)% Noord-Amerika (1)% % Afrika, Midden-Oosten en Turkije (1)% (5)% Azië en Pacific (2)% % Latijns-Amerika % (3)% BEDRIJFSWINST beia* (2)% (1)% Europa (7)% % Noord-Amerika % (6)% Afrika, Midden-Oosten en Turkije % (8)% Azië en Pacific (9)% (10)% Latijns-Amerika % 17,4% 17,2% BRUTOWINSTMARGE beia* 15,7% 15,6% 20,1% 18,9% Europa 17,2% 17,3% 17,8% 17,4% Noord-Amerika 15,5% 14,8% 15,3% 16,6% Afrika, Midden-Oosten en Turkije 13,9% 13,3% 13,0% 13,4% Azië en Pacific 13,3% 14,3% 13,7% 15,7% Latijns-Amerika 15,6% 13,6% * Vóór bijzondere posten en afschrijving van goodwill en immateriële vaste activa

11 11 ANALYSE NAAR BEDRIJFSACTIVITEITEN Derde kwartaal miljoen (constante wisselkoersen) Negen maanden (4)% NETTO-OMZET (3)% (4)% Voedingsmiddelen (4)% % Culinaire producten en dressings % (4)% Spreads en bak- & braadproducten (6)% (10)% Gezondheid & welzijn en dranken (7)% (7)% IJs en diepvriesproducten (7)% (5)% Huishoudelijke verzorging (3)% (1)% Persoonlijke verzorging % (44)% Overige activiteiten (16)% (3)% BEDRIJFSWINST beia* (2)% (10)% Voedingsmiddelen (5)% % Culinaire producten en dressings % (26)% Spreads en bak- & braadproducten (11)% (11)% Gezondheid & welzijn en dranken (4)% (14)% IJs en diepvriesproducten (17)% (10)% Huishoudelijke verzorging (8)% % Persoonlijke verzorging % 5 (5) 211% Overige activiteiten (1) (6) 88% 17,4% 17,2% BRUTOWINSTMARGE beia* 15,7% 15,6% 17,4% 18,5% Voedingsmiddelen 15,9% 16,0% 17,5% 16,6% Culinaire producten en dressings 17,2% 15,8% 15,0% 19,4% Spreads en bak- & braadproducten 15,6% 16,4% 15,0% 15,1% Gezondheid & welzijn en dranken 14,1% 13,6% 19,8% 21,4% IJs en diepvriesproducten 15,2% 17,1% 12,1% 12,8% Huishoudelijke verzorging 12,2% 12,9% 20,6% 17,8% Persoonlijke verzorging 18,1% 16,9% 11,3% (5,7)% Overige activiteiten (0,4)% (2,7)% * Vóór bijzondere posten en afschrijving van goodwill en immateriële vaste activa

12 12 TOELICHTING Wisselkoersen en invloed van koersschommelingen De volgende principes zijn gehanteerd ten aanzien van wisselkoersen: In de winst-en-verliesrekening op pagina 6 en de gesegmenteerde analyses op de pagina s 10 en 11 zijn de resultaten over 2004 en de vergelijkende cijfers over 2003 herleid tegen constante wisselkoersen, zijnde de gemiddelde wisselkoersen over het jaar Dit principe vergemakkelijkt vergelijkingen, omdat het effect van koersfluctuaties is geëlimineerd en het is tevens de basis waarop wij intern onze operationele prestaties meten. Ook vormt het de basis voor het bepalen van doelstellingen en de jaarlijkse vooruitblik. Voor onze rapporteringsvaluta s waren de koersen 1 = 0,69 = US$ 1,13. Daarnaast zijn de resultaten en de winst per aandeel op pagina 7 en het kasstroomoverzicht op pagina 9 weergegeven tegen de gemiddelde actuele wisselkoersen geldend in iedere periode. Voor onze rapporteringsvaluta s waren deze koersen 1 = 0,67 = US$ 1,23 voor de eerste negen maanden van 2004 en 1 = 0,69 = US$ 1,11 voor de eerste negen maanden van De lagere winst per aandeel en omzet in euro s tegen actuele wisselkoersen weerspiegelen het progressieve sterker worden van de euro gedurende 2003, met name ten opzichte van de US dollar. Ter illustratie: als de wisselkoersen over de eerste negen maanden van 2004 de rest van het jaar niet zouden veranderen, dan zou de groei over het hele jaar tegen actuele wisselkoersen circa 3% lager zijn dan tegen constante wisselkoersen. De bedragen in de balans zijn herleid tegen wisselkoersen geldend aan het eind van de periode. Voor onze rapporteringsvaluta s waren deze koersen 1 = 0,68 = US$ 1,23 per 25 september 2004, 1 = 0,71 = US$ 1,26 per 31 december 2003 en 1 = 0,69 = US$ 1,15 per 27 september Resultaten tegen actuele wisselkoersen Derde kwartaal miljoen (actuele koersen) Negen maanden (8)% Netto-omzet (7)% (8)% Bedrijfswinst (8)% (7)% Bedrijfswinst beia* (6)% 19 8 Aandeel in de bedrijfswinst van geassocieerde maatschappijen en inkomsten uit financiële vaste activa 60 2 (175) (230) Nettorentekosten (inclusief rendement op pensioenactiva en rente over pensioenverplichtingen) (530) (764) (372) (449) Belastingen (1.040) (1.139) (42) (66) Aandeel van derden in de winst (142) (179) % Nettowinst % % Nettowinst beia* % De invloed van wisselkoersschommelingen op de resultaten in de eerste negen maanden, uitgedrukt in euro s, ponden sterling en US dollars tegen actuele wisselkoersen, samen met de procentuele verandering per jaar tegen constante wisselkoersen, wordt hieronder gegeven: Negen maanden miljoen Constante koersen Actuele koersen Stijging/ Stijging/ Stijging/ US$ Stijging/ Netto-omzet (3)% (7)% (9)% % Bedrijfswinst beia* (2)% (6)% (8)% % Nettowinst 8% % % % Nettowinst beia* 6% % % % Verandering in winst per aandeel 8% 6% 3% 16% Verandering in winst per aandeel beia* 7% 4% 1% 14% * Vóór bijzondere posten en afschrijving van goodwill en immateriële vaste activa

13 13 INTERIMDIVIDENDEN De raden van bestuur hebben besloten op het gewone aandelenkapitaal de volgende interimdividenden over 2004 uit te keren die, op basis van de berekeningswijze voorgeschreven in de egalisatie-overeenkomst tussen beide ondernemingen, in geldswaarde aan elkaar gelijk zijn: NV Per gewoon aandeel 0,63 (2003: 0,59) PLC Per gewoon aandeel 6,33p (2003: 6,16p) Het interimdividend van NV zal vanaf 26 november 2004 verkrijgbaar zijn voor diegenen die op de registratiedatum 27 oktober 2004 als aandeelhouder geregistreerd staan. Het interimdividend van PLC zal op 26 november 2004 worden betaald aan diegenen die op de registratiedatum 5 november 2004 als aandeelhouder in het aandelenregister zijn ingeschreven. Dividend op NV New York Shares Het NV-interimdividend, tegen de euro/dollarwisselkoers van 26 oktober 2004 van de Europese Centrale Bank, bedraagt US$ 0, per New York Share van 0,51* (2003: US$ 0,688707) vóór aftrek van Nederlandse dividendbelasting. De NV New York Shares gaan ex-dividend op 28 oktober 2004; US dollar cheques voor uitbetaling van het interimdividend zullen, na aftrek van de Nederlandse dividendbelasting tegen het toepasselijke tarief, op 24 november 2004 worden verzonden aan diegenen die op 1 november 2004 als houders van New York Shares staan ingeschreven. Het interimdividend zal verkrijgbaar zijn vanaf 26 november * Dit bedrag in euro s is een weergave in euro s op basis van artikel 67c Boek 2 Burgerlijk Wetboek, afgerond op twee decimalen, van onderliggende bedragen in guldens, aangezien deze in de statuten van Unilever N.V. niet zijn omgezet naar euro s. Dividend op PLC American Depositary Receipts Elk PLC American Depositary Receipt vertegenwoordigt vier gewone PLC-aandelen van 1,4p. Het PLC-interimdividend zal derhalve 25,32p per American Depositary Receipt bedragen. Indien omgerekend tegen de sterling/dollarkoers van de Bank of England op 26 oktober 2004, zou het interimdividend voor houders woonachtig in de VS US$ 0,4654 per American Depositary Receipt bedragen (2003: US$ 0,4167). De PLC American Depositary Receipts gaan ex-dividend op 3 november 2004; cheques in US dollars voor het interimdividend zullen op 24 november 2004 worden verzonden aan diegenen die op 5 november 2004 als houders van PLC American Depositary Receipts staan ingeschreven. Het interimdividend zal verkrijgbaar zijn vanaf 26 november PREFERENTE AANDELEN Op 24 maart 2004 kondigde Unilever aan voornemens te zijn om de 0,05* preferente aandelen om te wisselen in gewone aandelen Unilever N.V. in het eerste kwartaal van Een groep aandeelhouders die ongeveer 10% van de uitstaande preferente aandelen vertegenwoordigt heeft een verzoekschrift ingediend bij de Ondernemingskamer van het Gerechtshof te Amsterdam voor een enquêteonderzoek naar de gang van zaken rondom de preferente aandelen. De mondelinge behandeling van het verzoek vond plaats op 6 september De Ondernemingskamer heeft aangegeven dat zo snel mogelijk uitspraak zal worden gedaan. Het voornemen van Unilever inzake de preferente aandelen is niet gewijzigd. Voor meer informatie zie: * Dit bedrag in euro s is een weergave in euro s op basis van artikel 67c Boek 2 Burgerlijk Wetboek, afgerond op twee decimalen, van onderliggende bedragen in guldens, aangezien deze in de statuten van Unilever N.V. niet zijn omgezet naar euro s. SAMENGEVOEGDE WINST PER AANDEEL De berekening van de samengevoegde winst per aandeel is gebaseerd op het gemiddelde aantal eenheden van aandelen die het samengevoegde gewone aandelenkapitaal van NV en PLC, in omloop gedurende de periode, vertegenwoordigen, na aftrek van het gemiddelde aantal aandelen dat intern wordt gehouden om te voldoen aan opties die zijn toegekend in het kader van diverse werknemersaandelenoptieplannen. Het aantal samengevoegde eenheden van aandelen is berekend op basis van de onderliggende NV- en PLC-aandelen tegen de koers van 1 = 5,445, in overeenstemming met de egalisatie-overeenkomst. De verwaterde winst per aandeel is gebaseerd op het gemiddelde aantal eenheden van aandelen plus alle aandelenopties, samen met die PLC-aandelen die in 2038 kunnen worden uitgegeven in het kader van de regeling tot wijziging van de Leverhulme Trust. Het aantal aandelen is, in overeenstemming met Financial Reporting Standard 14, verminderd met het aantal aandelen dat zou kunnen worden verworven met de verwachte opbrengst van de uitoefening van opties door werknemers.

14 14 Winst per aandeel in de eerste negen maanden in euro s Constante wisselkoersen Actuele wisselkoersen Eenheden in duizenden Gemiddeld aantal eenheden van aandelen van 0, Gemiddeld aantal eenheden van aandelen van 1,4p SAMENGEVOEGDE WINST PER AANDEEL miljoen Nettowinst Min: dividenden op preferente aandelen (21) (21) (21) (21) Nettowinst toekomend aan gewoon kapitaal Samengevoegde winst per aandeel van 0,51 (euro) 2,24 2,07 2,19 2,07 Samengevoegde winst per aandeel van 1,4p (eurocent) 33,64 31,05 32,83 31,10 SAMENGEVOEGDE WINST PER AANDEEL beia* miljoen Nettowinst Plus: bijzondere posten (na belastingen) Plus: afschrijving van goodwill/immateriële vaste activa (na belastingen) Nettowinst beia* Min: dividenden op preferente aandelen (21) (21) (21) (21) Nettowinst toekomend aan gewoon kapitaal beia* Samengevoegde winst per aandeel van 0,51 beia* (euro) 3,17 2,96 3,08 2,97 Samengevoegde winst per aandeel van 1,4p beia* (eurocent) 47,50 44,41 46,25 44,59 SAMENGEVOEGDE WINST PER AANDEEL verwaterd Eenheden in duizenden Aangepast gemiddeld aantal eenheden van aandelen van 0, Aangepast gemiddeld aantal eenheden van aandelen van 1,4p miljoen Nettowinst toekomend aan gewoon kapitaal Samengevoegde winst per aandeel van 0,51 verwaterd (euro) 2,18 2,01 2,12 2,01 Samengevoegde winst per aandeel van 1,4p verwaterd (eurocent) 32,65 30,15 31,87 30,20 * Vóór bijzondere posten en afschrijving van goodwill en immateriële vaste activa BEKENDMAKING RESULTATEN De resultaten over het vierde kwartaal en het boekjaar 2004 en de voor te stellen slotdividenden over 2004 zullen op donderdag 10 februari 2005 worden bekendgemaakt. 27 oktober 2004 Unilever N.V. Weena 455 Postbus DK Rotterdam Internet: