Rapport van de ERGO-fondsen

Transcriptie

1 Rapport van de ERGO-fondsen De resultaten van onze kwaliteitsanalyse Opgemaakt voor het tweede kwartaal van 201 Brussel RPR IBAN BE BIC BBRUBEBB Verzekeringsneming toegelaten codenummer

2 Inhoud 1. De CORE-analyse: uw garantie op kwaliteit Onze doelstelling Hoe? Onze methode Uw voordelen om te beleggen met ERGO De resultaten van de analyse Huidige portefeuille Nieuwe fondsen Fondsen verhoogd Fondsen verdwenen uit het gamma Brussel RPR IBAN BE BIC BBRUBEBB Verzekeringsneming toegelaten codenummer

3 1. De CORE-analyse: uw garantie op kwaliteit 1.1 Onze doelstelling U hebt plannen voor morgen en wenst ongetwijfeld ook projecten binnen 5, 10 of 20 jaar te realiseren. Vaak dient u hiervoor te sparen. Bij een vastgoedproject bijvoorbeeld is de kans wel zeer groot dat wat u binnen 20 jaar wil kopen, veel duurder is geworden. Uw koopkracht kan inderdaad verminderen door de stijgende prijzen. Om dit risico in te dekken, is het belangrijk dat uw geld in waarde stijgt. Uiteraard dient uw iestering aan te sluiten bij uw profiel, zowel bij aandelen, obligaties en vastgoed. Een beleggingsverzekering kan u meer rendement opleveren dan klassiek sparen. Dit impliceert natuurlijk een risico want beleggingen schommelen vaak in de tijd. Het is echter belangrijk voor ogen te houden dat het rendement op lange termijn meestal hoger ligt dan op korte termijn. ERGO biedt u beleggingsverzekeringen aan die aansluiten bij uw wensen en risicoprofiel. We wensen u de beste beleggingsfondsen voor te stellen. Onze doelstelling is om de fondsen te kiezen die 1. bewezen hebben in het verleden dat ze beter risico kunnen omzetten in rendement. 2. indicaties geven dit in de toekomst te kunnen herhalen. Zo kan u een optimale beleggingsportefeuille samenstellen in functie van uw wensen voor rendement, zekerheid en looptijd. 1.2 Hoe? Onze methode We selecteren onze fondsen volgens de volgende criteria: 1. Buitengewone kwaliteit: De fondsen presteren beter dan gemiddeld en horen bij de beste van hun categorie. 2. Reputatie: We werken samen met ervaren fondsbeheerders die een uitstekende naam genieten in de beleggerswereld. 3. Evenwicht: Een slim beheer dat een optimale balans zoekt tussen risico en rendement. 4. Faire kosten: De kosten wegen niet te zwaar door om in de toekomst goede prestaties neer te blijven zetten. Uw garantie op kwaliteit We hanteren een uniek principe om fondsen van uitstekende kwaliteit aan te kunnen bieden, namelijk het CORE principe. Dit staat voor: Continuïteit, Oorsprong, Rendement en Evaluatie. Brussel RPR IBAN BE BIC BBRUBEBB Verzekeringsneming toegelaten codenummer

4 * Een rating is een beoordeling van een fonds hoe het ten opzichte van vergelijkbare fondsen heeft gepresteerd, rekening houdend met het risico en de verrekende kosten. We houden rekening met de ratings van Morningstar. Deze kwaliteitsanalyse volgen we maandelijks op, tenzij uitzlijke omstandigheden een sneller ingrijpen noodzakelijk maken. 1.3 Uw voordelen om te beleggen met ERGO Onze aanpak heeft verschillende voordelen voor u. 1. De fondsen voldoen aan de hoogste criteria met transparante scores. 2. U hebt de keuze tussen verschillende fondsen in functie van uw beleggersprofiel. 3. U hebt de keuze uit twee uitgebreide gamma s. 4. U kan voor elk segment tussen 2 fondsen kiezen (fondsen die iesteren in dezelfde activaklasse met dezelfde geografische ligging). 5. U krijgt 4 keer per jaar een update met duidelijke informatie over de prestaties en de evolutie van de fondsen. Brussel RPR IBAN BE BIC BBRUBEBB Verzekeringsneming toegelaten codenummer

5 2. De resultaten van de analyse 2.1. Huidige portefeuille tak 23-fonds liggend fonds SRRI ISIN Fondsbeheerder Activaklasse kost tak 23 Startdatum tak 23 Return Date (Daily) Total Ret YTD (Daily) EUR * Total Ret 1 Yr (Daily) EUR* Total Ret Annlzd 3 Yr (Daily) EUR* Total Ret Annlzd 5 Yr (Daily) EUR* Total Ret Annlzd 10 Yr (Daily) EUR* C O R E Status ERGO Amundi Fds Bd Aggregate Amundi Fds Bd Aggregate AE- C 3 LU Amundi Luxembourg S.A. Obligaties 0, /0/1-1,14 0,81 5,33 5,38 4,2 Neutral open ERGO Amundi Fds Bd Global Amundi Fds Bd Global AE-C 4 LU Amundi Luxembourg S.A. Obligaties 0, /0/1 4,7 5,8 8,5 7,28 geen open Golden Future Best Of Funds Global Selection I 5 LU ,20 23/12/ /0/1-10,1-14,18,70 4,24 geen geen geen 4 open ERGO BGF Bond BGF Bond D2 3 LU BlackRock (Luxembourg) SA Obligaties 0, /0/1 3,9,12,74,99 Gold open pe Corporates BGF Corporate Bond A2 3 LU BlackRock (Luxembourg) SA Obligaties 0,9 30/03/ /0/1 3,18 4,7 4,0 5,31 Bronze ERGO BGF pean Special Situations BGF pean Special Situations C2 LU BlackRock (Luxembourg) SA 0, /0/1-1,0-1,95,8 8,49 5,73 Silver open World Iestment Opportunities BGF Global Allocation A2 EUR H 4 LU BlackRock (Luxembourg) SA 1,20 30/03/ /0/1-3,31-8,72 1,39 1,85 2,78 geen Brussel RPR IBAN BE BIC BBRUBEBB Verzekeringsneming toegelaten codenummer

6 ERGO BGF Global Allocation BGF Global Allocation A2 USD 5 LU BlackRock (Luxembourg) SA 0, /0/1-4,08 -,85 7,5 7,81 5,37 Gold open Belgian Equities Eqs Belgium Active BE ,20 2/04/ /0/1-13,47-11,12 11,48 9,47 3,74 Bronze open Dynamic Future Eqs EMU Behavioral Value BE ,20 2/07/ /0/1-17,31-22,4 4,8 3,73-0,32 geen ERGO DNCA Iest se DNCA Iest se A EUR 4 LU DNCA Finance Luxembourg 0, /0/1-5,05-7,8 3,12 3,0 Silver open ERGO pean Opportunities Ergo Fund Golden Aging F BE , /0/1-10,5-7,32 geen geen geen 5 open ERGO Ethna-AKTIV Ethna-AKTIV T 3 LU ETHENEA Independent Iestors S.A. 0, /0/1-4,57-7,05 1,95 3,01 4,09 Neutral open ERGO Fidelity America Fidelity America A- Acc-EUR LU Fidelity (FIL I Mgmt (Lux) S.A.) 0, /0/1-4,83-5,37 1,11 17,54 Bronze open ERGO Fidelity Emerging Markets Fidelity Emerging Markets A-EUR LU Fidelity (FIL I Mgmt (Lux) S.A.) 0, /0/1-5,99-13,98,00 4,73 Bronze open ERGO Fidelity World Fidelity World A- EUR LU Fidelity (FIL I Mgmt (Lux) S.A.) 0, /0/1-11,35-14,42 11,83 11,43 4,89 Silver open ERGO Franklin US Opportunities Franklin US Opportunities A Acc EUR LU Franklin Templeton International Services S.à r.l. 0, /0/1-12,40-13,94 13,03 13,17 Bronze open ERGO Henderson Horizon Pan Eurp Prpty Henderson Horizon PanEurpPtyEqs A1 EUR LU Henderson SA Vastgoed 0, /0/1-11,7-5,14 17,44 12,18 1,73 geen open Brussel RPR IBAN BE BIC BBRUBEBB Verzekeringsneming toegelaten codenummer 0735

7 ERGO JPM Global Capital Apprec JPM Global Macro Opps A (acc) EUR 5 LU JPMorgan Mgmt (pe) SA r l 0, /0/1 1,19 3,58 9,27 7,01 4,73 geen open ERGO JPM Global Strat Bd JPM Global Strat Bd A acc perf EUR Hdg 3 LU JPMorgan Mgmt (pe) SA r l Obligaties 0, /0/1 2,45 0,7 2,08 2,43 geen open ERGO M&G Global Growth M&G Global Select C EUR Acc 5 GB M&G Group 0, /0/1-5,59-8,48 8,82 9,5,34 Neutral open ERGO MEAG Balance MEAG Balance 4 DE MEAG Munich Ergo KAG 0, /0/1-5,42-3,50 8,3 7,95 4,04 geen open ERGO MEAG Ertrag MEAG Ertrag 4 DE MEAG Munich Ergo KAG 0, /0/1-3,32-3,79 4,21 8,03 5,7 geen open Ulmus Iest pean Equities MEAG Iest A DE MEAG Munich Ergo KAG 1,02 15/0/ /0/1-11,31-14,50 9,94 5,3 2,54 geen open Helix pean Growth MEAG Kapital 5 DE MEAG Munich Ergo KAG 1,20 19/09/ /0/1 -,20-3,91 2,5-0,83-1,95 geen Helix pean Bonds MEAG Rent A 3 DE MEAG Munich Ergo KAG Obligaties 0,9 /01/ /0/1 2,01 2,75 3,9 4,5 3,53 geen open ERGO MEAG FlexConcept Growth MEAG FlexConcept - Growth 4 LU MEAG Luxembourg S.à r.l. 0, /0/1-1,52-2,83 geen geen geen 4 open German Equities MEAG ProIest DE MEAG Munich Ergo KAG 1,20 5/10/ /0/1-13,85-17,07 7,5 7,58,37 geen open Best of World Merit Capital Best of World IC 5 BE Merit Capital Fund 1,20 1/10/ /0/1-7,21-11,8,88 geen Brussel RPR IBAN BE BIC BBRUBEBB Verzekeringsneming toegelaten codenummer

8 ERGO Parworld Quant Eqty pe GURU Parworld Quant Eqty pe GURU C C LU BNP Paribas Iestment Partners Lux 0, /0/1-8,02-8,99 12,50 geen open ERGO Parworld Quant Eqty World GURU Parworld Quant Eqty World GURU C C LU BNP Paribas Iestment Partners Lux 0, /0/1-11,31-18,5 10,10 geen open zone Government Bonds EUR B 3 BE Obligaties 0,9 2/11/ /0/1 4,1 7,35,73,02 4,79 Neutral Cash Bonds Eur Short Term 1 Year B 1 BE Cash 0,30 2/11/ /0/1-0,0-0,21 0,01 0,5 1,7 geen open Secure Future L Bonds Universalis B 4 LU Obligaties 0,9 7/01/ /0/1 5,95 3,70 5,55 5,14 2,5 Neutral ERGO Securities Real Estate Securities Real Estate pe B BE Vastgoed 0, /0/1 -,85-2,28 15,23 9,83 3,21 Neutral open Emerging Growth Select Equities Emerg Multi Mgmt D EUR LU ,20 30/03/ /0/1-1,54-17,0 2,32-1,81 geen World Energy Share Energy LU EAA OE Sector Equity Energy 1,20 02//04/ /0/1 13,80-13,58-1,85-0,59 0,3 geen ERGO Templeton Emerging Mkts Templeton Em Mkts Smlr Coms A Acc LU Franklin Templeton Iestment Funds 0, /0/1-4,07-11,3 11,30,30 Bronze open Brussel RPR IBAN BE BIC BBRUBEBB Verzekeringsneming toegelaten codenummer

9 2.2. Nieuwe fondsen ERGO Amundi Fds Bd Aggregate Obligaties Risicoklasse 3 Neutral Het fonds kan zowel op korte als op lange termijn uitstekende prestaties voorleggen. Als defensief deel van de portefeuille is vooral de risicobeperking belangrijk. ERGO Amundi Fds Bd Global Obligaties Risicoklasse 4 geen Dit fonds zet al sinds 2011 uitmuntende resultaten neer in een universum van wereldwijde obligaties, zowel op korte als op lange termijn. En dit met een risico dat in lijn ligt met de markt. ERGO BGF Bond Obligaties Risicoklasse 3 Gold Morningstar rating 5 ERGO Rating 5 Het fonds presteert uitstekend op elk vlak. Zowel in return als in risico is het absoluut top in zijn categorie. De beleggingsmethodiek werd bekroond met een Gold rating door Morningstar. ERGO BGF pean Special Situations Risicoklasse Silver ERGO Rating 5 Dit fonds zet zeer mooie returns neer, met een gecontroleerd risico. Hierdoor was er in de laatste 10 jaar zelden een jaar waarin het fonds minder presteerde dan zowel de index als het gemiddelde van de fondscategorie. De beheerders kregen een Silver rating voor hun methodiek. Brussel RPR IBAN BE BIC BBRUBEBB Verzekeringsneming toegelaten codenummer

10 ERGO BGF Global Allocation Risicoklasse 5 Gold Morningstar rating 3 jaar 3 ERGO Rating 5 Dit gerenommeerde fonds van de grootste fondsbeheerder ter wereld levert nog altijd mooie prestaties. Over zijn lange geschiedenis zijn zowel de risicocontrole als het neerzetten van mooie rendementen belangrijk. Het fonds slaagt erin beide te vervullen. De beheerders kregen dan ook de hoogste (Gold) rating van Morningstar voor hun methodiek. ERGO DNCA Iest se Risicoklasse 4 Silver Dit fonds zet in zijn categorie uitzlijke prestaties neer. De beheerders ontvingen een mooie Silver rating van Morningstar. De hogere opbrengst is aanzienlijk, zeker over de periode ERGO Ethna-AKTIV Risicoklasse 3 Neutral Morningstar rating 3 Morningstar rating 3 jaar 2 Dit fonds presteerde met sterke overtuigingen vele jaren beter dan zowel de index als vergelijkbare fondsen. Dit zowel op het vlak van rendement als risico. Het laatste half jaar kreeg het fonds het moeilijker door het specifieke economische klimaat. Wij blijven nog vertrouwen hebben in het beheersteam om op middellange termijn de gewenste resultaten neer te zetten. ERGO Fidelity America Risicoklasse Bronze Het fonds behaalde uitstekende resultaten op 3 en op 5 jaar, in een markt waar de index zeer moeilijk te kloppen is. Het fonds heeft dan ook op zowel 3 als 5 jaar een toprating van Morningstar. Brussel RPR IBAN BE BIC BBRUBEBB Verzekeringsneming toegelaten codenummer

11 ERGO Fidelity Emerging Markets Risicoklasse Bronze Morningstar rating 5 Morningstar rating 3 jaar 5 Dit fonds presteerde erg sterk ten opzichte van de index en ten opzichte van vergelijkbare fondsen. Het ontving niet alleen hoge ratings op 3 en 5 jaar. Ook de kwaliteit van het beheersteam werd bekroond met een Bronze rating. ERGO Fidelity World Risicoklasse Silver Dit fonds presteerde erg sterk zowel ten opzichte van de index als ten opzichte van vergelijkbare fondsen. Het deed dit bovendien in een erg brede klasse met zeer veel verschillende fondsen. Het ontving dan ook niet alleen hoge ratings op 3 en 5 jaar. Ook de kwaliteit van het beheersteam werd bekroond met een Silver rating. ERGO Franklin US Opportunities Risicoklasse Bronze Morningstar rating 3 Morningstar rating 3 jaar 3 In het verleden presteerde het fonds zeer sterk in een moeilijke categorie. Het laatste half jaar heeft het iets moeilijker waardoor de prestaties in lijn liggen met de index en de fondscategorie. We blijven nog vertrouwen hebben in de kwaliteit van het beheersteam om op iets langere termijn opnieuw uitzlijke resultaten neer te zetten. Voor zijn kwaliteitsvol proces ontving het fonds bovendien een Bronze rating. ERGO Henderson Horizon Pan Eurp Prpty Vastgoed Risicoklasse Morningstar rating 3 jaar 5 ERGO Rating 5 Dit unieke fonds presteerde op lange en korte termijn beter dan de index of vergelijkbare fondsen. Het ontving dan ook zeer hoge ratings van Morningstar hiervoor. De historische kennis van het huis vertaalt zich naar meerwaarde voor de beleggers. Brussel RPR IBAN BE BIC BBRUBEBB Verzekeringsneming toegelaten codenummer

12 ERGO JPM Global Capital Apprec Risicoklasse 5 Morningstar rating 3 jaar 5 ERGO Rating 5 Dit gemengde fonds slaagt erin om meer dan zijn sectorgenoten resultaten neer te zetten in rendement. Zowel op korte als lange termijn doet het fonds het in dat opzicht beter. ERGO JPM Global Strat Bd Obligaties Risicoklasse 3 Morningstar rating 3 Dit fonds slaagt er zeer goed in een bescherming te bieden in onzekere tijden. Door zijn flexibele aanpak en de grote keuze van verschillende soorten obligaties is het zeer goed gepositioneerd om in elke omstandigheid resultaten neer te zetten. ERGO M&G Global Growth Risicoklasse 5 Neutral Morningstar rating 3 jaar 3 Het fonds slaagt er vooral door zijn overtuigd beheer in om zowel in stijgende als in dalende markten sterke resultaten neer te zetten. Vooral op lange termijn zijn de resultaten dan ook zeer mooi. Dit is consistent met wat beleggers verwachten van een dergelijk fonds. ERGO MEAG Balance Risicoklasse 4 Dit gemengde fonds zet al jaren mooie resultaten neer, vaak zowel in stijgende als in dalende markten. Vandaar ook de sterke ratings. Brussel RPR IBAN BE BIC BBRUBEBB Verzekeringsneming toegelaten codenummer

13 ERGO MEAG Ertrag Risicoklasse 4 Morningstar rating 5 Morningstar rating 3 jaar 3 Dit gemende fonds presteert al meerdere jaren uitzlijk goed. Vooral sinds 2009 is het verschil met vergelijkbare fondsen opmerkelijk. ERGO Parworld Quant Eqty pe GURU Risicoklasse Morningstar rating 5 Morningstar rating 3 jaar 5 Dit fonds heeft een systematische of 'quant' benadering en slaagt er al geruime tijd in om zowel de index als de meerderheid van vergelijkbare fondsen te kloppen. Het fonds ontving dan ook de hoogste ratings op 3 en 5 jaar van Morningstar. ERGO Parworld Quant Eqty World GURU Risicoklasse Dit fonds heeft een systematische of 'quant' benadering en zette al een mooie prestatie neer sinds de oprichting. In het recente verleden had het fonds het iets moeilijker, maar we blijven overtuigd van de meerwaarde van de unieke benadering. ERGO Securities Real Estate Vastgoed Risicoklasse Neutral Dit fonds is duidelijk absolute top in de niche van pees beursgenoteerd vastgoed. De prestaties zijn zowel op korte als op langere termijn van absolute topkwaliteit. Vastgoed zorgt bovendien voor goede diversificatie in een portefeuille. Brussel RPR IBAN BE BIC BBRUBEBB Verzekeringsneming toegelaten codenummer

14 ERGO Templeton Emerging Mkts Risicoklasse Bronze Dit fonds is al lang een topnaam in het beheer van aandelen uit groeimarkten. Het presteerde op langere termijn dan ook beter dan de index en vergelijkbare fondsen. Op 3 jaar liggen de prestaties in lijn met de markt. ERGO MEAG FlexConcept Growth Risicoklasse 4 Morningstar rating Morningstar rating 3 jaar Dit fonds werd opgericht voor beleggers die tegelijkertijd een oplossing wensten in pensioensparen maar ook het risico willen beperken. Het volatiliteitsbeperkende mechanisme zal er dan ook voor zorgen dat de schommelingen beperkt blijven. Door de recente oprichting beschikt dit fond nog niet over een externe rating. ERGO pean Opportunities Risicoklasse Morningstar rating Morningstar rating 3 jaar ERGO Rating 5 Dit fonds heeft als doelstelling te beleggen in bedrijven die profiteren van de effecten die de vergrijzing heeft op de economie. Het werd speciaal voor ERGO opgericht met als doel de waardestijging van deze bedrijven te vatten. In het eerste jaar zette het fonds een uitzlijke prestatie neer. Brussel RPR IBAN BE BIC BBRUBEBB Verzekeringsneming toegelaten codenummer

15 2.3. Fondsen verhoogd Deze fondsen worden à 9 maanden verhoogd geplaatst. Best of World Best Of World presteert over 3 en 5 jaar minder sterk dan de liggende index. Ook tegenover de fondscategorie tekent het fonds minder sterke resultaten op. De doelstelling van het fonds, namelijk met een lagere volatiliteit de beurs voor Risicoklasse 5 het grootste deel volgen, is dan ook niet volledig geen gerealiseerd. Het laatste jaar heeft het nieuwe Morningstar rating 2 beheersteam hierin geprobeerd verandering te brengen. Morningstar rating 3 jaar 2 We volgen dit fonds dan ook op om te zien of dit ERGO Rating 2 voldoende is om het in het aanbod te behouden. Dynamic Future De prestaties van Dynamic future zijn vooral op de langere termijn minder sterk. Op 3 jaar presteert het fonds in lijn met de categorie en benchmark. We hebben het fonds geplaatst en bekijken of de prestaties voldoende verbeteren de Risicoklasse komende maanden om de aanwezigheid in het geen gamma te rechtvaardigen. Morningstar rating 3 ERGO Rating 3 Emerging Growth Emerging Growth slaagde er tot 2015 niet in om de index te verslaan of het beter te doen dan de categorie waarin het zich bevond was een goed jaar voor het fonds in vergelijking met de markt. Hiertegenover staat dat het fonds meer Risicoklasse risico's lijkt te nemen. Om deze redenen werd het geen fonds geplaatst. Morningstar rating 1 Morningstar rating 3 jaar 2 ERGO Rating 3 pe Corporates Het fonds zet de laatste jaren een prestatie neer die vergelijkbaar is met de index. Het fonds werd Obligaties geplaatst om te kijken of het in het huidige klimaat nog een toegevoegde waarde kan leveren aan het gamma. Risicoklasse 3 Bronze ERGO Rating 3 Brussel RPR IBAN BE BIC BBRUBEBB Verzekeringsneming toegelaten codenummer

16 zone Government Obligaties Risicoklasse 3 Neutral Morningstar rating 3 Morningstar rating 3 jaar 3 ERGO Rating 2 Het fonds zette de voorbije jaren een prestatie neer die iets beter was dan vergelijkbare fondsen, maar minder sterk dan de index. Dit geeft aan dat het voor deze categorie zeer moeilijk wordt in het huidige renteklimaat om de kosten die met het beheer verbonden zijn terug te verdienen, gezien de beperkingen inzake beleggingsbeleid. Het plaatsen geeft dan ook aan dat we willen analyseren of een dergelijk gefocust fonds ziol is in de toekomst. Helix pean Growth Obligaties Risicoklasse 5 geen Morningstar rating 2 Morningstar rating 3 jaar 1 ERGO Rating 1 Helix pean Growth heeft het al een heel aantal jaren moeilijk om de index te volgen. Het fonds presteert gemiddeld ten opzichte van de categorie. Het zoek uitgevoerd tijdens het moet uitmaken of deze positionering in de toekomst ziol is en of dit het meest geschikte fonds hiervoor is. Secure Future Obligaties Risicoklasse 4 Neutral Morningstar rating 2 Morningstar rating 3 jaar 2 ERGO Rating 2 Secure Future had in 2009 een slecht resultaat. Sindsdien wist het fonds de index opnieuw te volgen, z de verliezen goed te maken. Sinds 2015 echter zijn de prestaties opnieuw minder. Tijdens het verhoogd willen we vooral de prestaties grondig analyseren. World Energy Risicoklasse geen Morningstar rating 3 Morningstar rating 3 jaar 3 ERGO Rating 2 Het fonds presteert in lijn met vergelijkbare fondsen maar minder goed dan de index. Het fonds werd geplaatst om na te kijken of dit fonds nog ziol is in ons gamma en om de prestaties verder te analyseren. Brussel RPR IBAN BE BIC BBRUBEBB Verzekeringsneming toegelaten codenummer

17 World Iestment Opportunities Risicoklasse 4 geen Morningstar rating 3 Morningstar rating 3 jaar 2 ERGO Rating Fondsen verdwenen uit het gamma Er zijn nog geen fondsen uit het gamma geschrapt. Brussel RPR IBAN BE BIC BBRUBEBB Verzekeringsneming toegelaten codenummer