ABN AMRO. Jaarverslag en gecontroleerde jaarrekening Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) R.C.S. Luxemburg Nr. B-78.

Maat: px
Weergave met pagina beginnen:

Download "ABN AMRO. Jaarverslag en gecontroleerde jaarrekening 31-12-2012. Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) R.C.S. Luxemburg Nr. B-78."

Transcriptie

1 ABN AMRO Multi-Manager Funds Jaarverslag en gecontroleerde jaarrekening Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) R.C.S. Luxemburg Nr. B Nederlands

2

3 ABN AMRO Multi-Manager Funds Société d'investissement à Capital Variable (SICAV) opgericht krachtens het recht van het Groothertogdom Luxemburg Hoofdkantoor Raad van Bestuur 33, rue de Gasperich L-5826 Howald-Hesperange, Luxemburg Leden Dhr. Stephane Corsaletti Chief Executive Officer Neuflize OBC Investissements Paris, Frankrijk Dhr. François-Xavier Gennetais Head of Business Development Banque Neuflize OBC Paris, Frankrijk Dhr. Bernard Wester (tot 20 september 2012) Deputy Chief Executive Officer BNP Paribas Investment Partners L-5826 Hesperange, Luxemburg Dhr. Derek Ramage (vanaf 20 september 2012) Head of Global Back Office Services en Product Set-up BNP Paribas Investment Partners L-5826 Hesperange, Luxemburg Dhr. Peter Aelbers Chairman Comité de Direction ABN AMRO Bank (Luxembourg) SA Luxemburg, Luxemburg Dhr. Alen Zeljkovic Global Head of Investment Products ABN AMRO Bank N.V. Amsterdam, Nederland Dexia Asset Management Belgium NV Koningsstraat 180 B-1000 Brussel, België FIL Pensions Management Hildenborough (UK) Oakhill House, 130 Tonbridge Road Hildenborough, Kent TN11 9DZ, VK Henderson Global Investors Ltd. 1 Knightsbridge Green London SWIX 7NE, VK Investec Investment Management Ltd. 2 Gresham Street London EC2V 7QP, VK JPMorgan Asset Management (UK) Ltd. 125 London Wall London EC2Y 5AJ, VK Natixis AM Paris 21 quai d Austerlitz Paris Cedex 13, Frankrijk Petercam Sint-Goedeleplein 19 B-1000 Brussel, België Pioneer Investments 1 George s Quay Plaza s Dublin 2, Ierland Principal Global Investors, LLC 801 Grand Avenue, Des Moines Iowa 50392, VS TCW Investment Management Company 865 S Figueroa Street, Suite 1800 Los Angeles, California 90017, VS Westfield Capital Management Company, LLC One financial Center, Floor 24 Boston, Massachussets 02111, VS Beheermaatschappij Beleggingsbeheerder BNP Paribas Investment Partners Luxembourg 33, rue de Gasperich L-5826 Hesperange, Luxemburg Neuflize OBC Investissements 3, Avenue Hoche F Paris, Frankrijk Bewaarder en Hoofdbetaalkantoor Registerhouder en Transferagent Boekhouder State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg, Luxemburg State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg, Luxemburg State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg, Luxemburg Externe vermogensbeheerders Alliance Bernstein L.P Avenue of the Americas New York , VS Administratiekantoor en Domiciliehouder BNP Paribas Investment Partners Luxembourg 33, rue de Gasperich L-5826 Hesperange, Luxemburg Blackrock Investment Management 33 King William Street, London EC4R 9AS, VK BNP Paribas Asset Management 1 boulevard Haussmann F Paris, Frankrijk Accountant PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 400, route d Esch B.P L-1014 Luxemburg 1

4 INHOUD Geschiedenis 3 Resultaten voor het jaar afgesloten op Verslag van de Beleggingsbeheerder 8 Ontwikkeling van uitgegeven aandelen 10 Domicilie van beleggingen Overzicht van het 80 Overzicht van de transacties en ontwikkeling van het 83 Toelichtingen bij de jaarrekening 86 Informatie voor Aandeelhouders (niet-gecontroleerd) 91 Auditverslag 93 Er kan geen inschrijving worden aanvaard louter op basis van dit verslag. Inschrijvingen zijn enkel geldig indien gedaan louter op basis van de huidige Volledige en Vereenvoudigde Prospectussen aangevuld met het inschrijvingsformulier, het Document met Essentiële Beleggersinformatie (Key Investors Information Document - KIID ), het laatst beschikbare jaarverslag en het laatst beschikbare halfjaarverslag indien later gepubliceerd. 2

5 GESCHIEDENIS AAMMF Euro Bonds A Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 12,40 12,54 13,85 AAMMF Euro Bonds I Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel , , ,76 AAMMF Euro Corporate Bonds A Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 104,38 104,01 118,48 AAMMF Euro Corporate Bonds C Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 105,06 105,26 120,56 AAMMF World Equities A Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 12,66 11,43 13,02 AAMMF World Equities B Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 51,69 45,71 50,98 AAMMF World Equities I Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 13,08 11,85 13,54 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen Asia-Pacific Equities A- Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 47,17 40,43 44,50 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen Asia-Pacific Equities A-USD Totaal USD Nettovermogenswaarde per aandeel 43,80 36,17 40,86 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen 0 (1) 0 (1) 0 (1) Asia-Pacific Equities I Totaal USD Nettovermogenswaarde per aandeel 9.077, , ,00 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen Euro Government Bonds A Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 99,34 100,16 103,51 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen Euro Government Bonds C Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 99,70 100,90 104,64 AAMMF Fund of Mandates European Aantal aandelen Equities A- Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 39,05 34,53 41,92 AAMMF Fund of Mandates European Aantal aandelen Equities A-USD Totaal USD Nettovermogenswaarde per aandeel 36,32 31,10 38,36 AAMMF Fund of Mandates European Aantal aandelen 0 (1) 0 (1) 0 (1) Equities I Totaal ,40 Nettovermogenswaarde per aandeel 7.943, , ,00 3

6 GESCHIEDENIS (vervolg) AAMMF Fund of Mandates North Aantal aandelen American Equities A- Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 45,33 45,41 51,76 AAMMF Fund of Mandates North Aantal aandelen American Equities A-USD Totaal USD Nettovermogenswaarde per aandeel 42,09 40,84 47,38 AAMMF Fund of Mandates North Aantal aandelen 0 (1) 0 (1) 3 American Equities I Totaal USD ,68 Nettovermogenswaarde per aandeel 8.667, , ,31 AAMMF Lifecycle 2015 A Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 102,62 103,43 118,29 AAMMF Lifecycle 2015 P (2) Aantal aandelen 916 Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 109,46 AAMMF Lifecycle 2020 A Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 105,17 103,76 115,99 AAMMF Lifecycle 2020 P (2) Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 106,82 AAMMF Lifecycle 2025 A Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 106,66 103,49 115,22 AAMMF Lifecycle 2025 P (2) Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 105,75 AAMMF Lifecycle 2030 A Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 107,49 103,51 116,60 AAMMF Lifecycle 2030 P (2) Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 105,77 AAMMF Lifecycle 2035 A Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 107,49 103,66 117,08 AAMMF Lifecycle 2035 P (2) Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 105,80 AAMMF Lifecycle 2040 A Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 107,49 103,54 116,92 AAMMF Lifecycle 2040 P (2) Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 105,72 4

7 GESCHIEDENIS (vervolg) AAMMF Lifecycle 2045 A Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 107,49 103,91 117,46 AAMMF Lifecycle 2045 P (2) Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 105,79 AAMMF Lifecycle 2050 A Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 107,49 103,66 117,45 AAMMF Lifecycle 2050 P (2) Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 106,02 AAMMF Profile 1 A Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 99,33 99,76 103,75 AAMMF Profile 2 A Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 115,19 114,34 122,17 AAMMF Profile 3 A Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 102,57 99,32 109,87 AAMMF Profile 4 A Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 111,94 107,12 120,91 AAMMF Profile 5 A Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 106,52 99,76 114,29 AAMMF Profile 6 A Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 95,43 87,04 100,14 AAMMF Verzekeringen Profile 1 A (3) Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 103,55 AAMMF Verzekeringen Profile 2 A (3) Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 103,05 AAMMF Verzekeringen Profile 3 A (3) Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 103,45 AAMMF Verzekeringen Profile 4 A (3) Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 103,11 AAMMF Verzekeringen Profile 5 A (3) Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 102,51 5

8 GESCHIEDENIS (vervolg) AAMMF Verzekeringen Profile 6 A (3) Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 100,98 AAMMF Alpha Global Property Aantal aandelen Equities A (4) Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 102,13 (1) Het aantal uitstaande aandelen bedraagt 0,01. (2) De Compartimenten AAMMF Lifecycle 2015, Lifecycle 2020, Lifecycle 2025, Lifecycle 2030, Lifecycle 2035, Lifecycle 2040, Lifecycle 2045 en Lifecycle 2050 hebben aandelenklasse P geïntroduceerd op 12 maart (3) De Compartimenten AAMMF Verzekeringen Profile 1, Verzekeringen Profile 2, Verzekeringen Profile 3, Verzekeringen Profile 4, Verzekeringen Profile 5 en Verzekeringen Profile 6 zijn geïntroduceerd op 12 maart (4) Het Compartiment AAMMF Alpha Global Property Equities is geïntroduceerd op 06 november

9 ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS RESULTATEN VOOR HET JAAR AFGESLOTEN OP (%) Resultaten op 12 maanden AAMMF Euro Bonds A 10,45 AAMMF Euro Bonds I 10,79 AAMMF Euro Corporate Bonds A 13,91 AAMMF Euro Corporate Bonds C 14,54 AAMMF World Equities A 13,91 AAMMF World Equities B 11,53 AAMMF World Equities I 14,26 AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities A- 10,07 AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities A-USD 12,97 AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities I 15,54 AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds A 3,34 AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds C 3,71 AAMMF Fund of Mandates European Equities A- 21,40 AAMMF Fund of Mandates European Equities A-USD 23,34 AAMMF Fund of Mandates European Equities I 23,22 AAMMF Fund of Mandates North American Equities A- 13,98 AAMMF Fund of Mandates North American Equities A-USD 16,01 AAMMF Fund of Mandates North American Equities I 17,09 AAMMF Lifecycle 2015 A 14,37 AAMMF Lifecycle 2015 P (1) 9,46 AAMMF Lifecycle 2020 A 11,79 AAMMF Lifecycle 2020 P (1) 6,82 AAMMF Lifecycle 2025 A 11,33 AAMMF Lifecycle 2025 P (1) 5,75 AAMMF Lifecycle 2030 A 12,65 AAMMF Lifecycle 2030 P (1) 5,77 AAMMF Lifecycle 2035 A 12,95 AAMMF Lifecycle 2035 P (1) 5,80 AAMMF Lifecycle 2040 A 12,92 AAMMF Lifecycle 2040 P (1) 5,72 AAMMF Lifecycle 2045 A 13,03 AAMMF Lifecycle 2045 P (1) 5,79 AAMMF Lifecycle 2050 A 13,30 AAMMF Lifecycle 2050 P (1) 6,02 AAMMF Profile 1 A 4,00 AAMMF Profile 2 A 6,85 AAMMF Profile 3 A 10,62 AAMMF Profile 4 A 12,87 AAMMF Profile 5 A 14,56 AAMMF Profile 6 A 15,05 AAMMF Verzekeringen Profile 1 A (2) 3,55 AAMMF Verzekeringen Profile 2 A (2) 3,05 AAMMF Verzekeringen Profile 3 A (2) 3,45 AAMMF Verzekeringen Profile 4 A (2) 3,11 AAMMF Verzekeringen Profile 5 A (2) 2,51 AAMMF Verzekeringen Profile 6 A (2) 0,98 AAMMF Alpha Global Property Equities A (3) 2,13 (1) De Compartimenten AAMMF Lifecycle 2015, Lifecycle 2020, Lifecycle 2025, Lifecycle 2030, Lifecycle 2035, Lifecycle 2040, Lifecycle 2045 en Lifecycle 2050 hebben aandelenklasse P geïntroduceerd op 12 maart (2) De Compartimenten AAMMF Verzekeringen Profile 1, Verzekeringen Profile 2, Verzekeringen Profile 3, Verzekeringen Profile 4, Verzekeringen Profile 5 en Verzekeringen Profile 6 zijn geïntroduceerd op 12 maart (3) Het Compartiment AAMMF Alpha Global Property Equities is geïntroduceerd op 06 november

10 VERSLAG VAN DE BELEGGINGSBEHEERDER FUNDS OF MANDATES Het hele jaar door focuste het algemene beleid op het overschakelen naar beheerders met sterker omlijnde beleggingsstijlen en portefeuilles met hogere overtuiging om het alfapotentieel van het Fund of Mandates te verhogen. Bovendien werd in de tweede helft van het jaar een actief beleggingsbeleid ingevoerd in de aandelencompartimenten om het alfapotentieel van het Fund of Mandates nog meer te verhogen. Fund of Mandates European Equities: In het midden van het jaar werd het mandaat van Fidelity volledig afgelost, Investec en Henderson werden verlaagd, en er werden twee nieuwe beheerders, Hermes SourceCap en Wellington, geïntroduceerd. Alle beheerders behaalden een beter resultaat dan hun respectieve indices, maar de beste resultaten kwamen voornamelijk van Investec, JP Morgan en Henderson. Fund of Mandates North American Equities: In het midden van het jaar werd het mandaat van JP Morgan sterk gereduceerd en werd Westfield verminderd om een nieuwe manager, Brown Advisory, te introduceren. In de tweede helft van het jaar werd het mandaat van TCW versterkt om de waardestijl in het Fund of Mandates te benadrukken. Dexia was de enige beheerder die dit jaar achterbleef. De sterkste resultaten waren afkomstig van TCW. Fund of Mandates Asia Pacific Equities: Vroeg in het jaar werd het Asia ex Japan-mandaat van Bernstein gewisseld in een Asia Pacific ex Japan-mandaat. In het tweede kwartaal werd er een onderweging geïntroduceerd in Japanse aandelen door het mandaat van Bernstein Japan te verminderen. In het midden van het jaar werd het mandaat van Fidelity (Asia Pacific ex Japan) volledig afgelost en werd er een nieuwe beheerder, Matthews, geïntroduceerd als beheerder van een Asia Pacific-mandaat. Het Bernstein Japan-mandaat stond onder druk door zijn sterke waarde-voorkeur. Fund of Mandates Euro Government Bonds: Er werden geen beheerders veranderd, maar in het vierde kwartaal werden de mandaten van BNP Paribas en Pioneer verminderd ten gunste van de mandaten van BlackRock en Natixis. De resultaten van alle mandaten werden in hoge mate negatief beïnvloed door de beslissing van ABN AMRO s Global Investment Committee om aan het begin van het jaar en tijdens de zomer Italiaanse en Spaanse obligaties te vermijden. Na correctie hiervoor behaalden BlackRock en Natixis een beter resultaat dan hun respectieve benchmarks. PROFILE & LIFECYCLE FUNDS Vermogensspreiding: De portefeuilles gingen het jaar in met een onderweging in obligaties, een onderweging in aandelen en een neutrale positie in vastgoed. Wat het vastrentende segment betreft, hebben we tijdens het eerste kwartaal posities geïntroduceerd binnen de sectoren Amerikaans hoogrentend en schuld van opkomende markten. Tijdens het jaar hielden we een belangrijke positie in Europese bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit. De resultaten van het obligatiesegment werden in hoge mate negatief beïnvloed door de beslissing van ABN AMRO s Global Investment Committee om aan het begin van het jaar en tijdens de zomer Italiaanse en Spaanse obligaties te vermijden. Wat het segment aandelen betreft, verhoogden we aan het begin van het jaar de algemene blootstelling om neutraal te worden ten opzichte van de referentiespreiding. In september werd de aandelenblootstelling verder verhoogd tot een overweging. De stijging werd geïmplementeerd door de aankoop van Europese aandelen. Ten slotte werd de overweging nog versterkt ten koste van de geldmarktweging. We bleven tijdens het jaar overwogen in aandelen van opkomende markten en onderwogen in Japanse aandelen. Wat het segment vastgoed betreft, werd de blootstelling in augustus verhoogd om licht overwogen te worden. Multi-Asset Profile Funds De portefeuilles zijn tijdens het jaar belegd in overeenstemming met het Global Investment Committee van ABN AMRO. Aan het einde van het jaar hielden de portefeuilles tussen 25 en 68% aan gepoolde mandaten. De resterende delen van de portefeuilles bestaan uit externe fondsen en geldmarktfondsen. Tijdens het jaar profiteerde het beleggingsbereik van de introductie van vier nieuwe mandaten, Wellington en Hermes voor Europese aandelen, Brown Advisory voor Amerikaanse aandelen en European Investors voor vastgoed. Om de aandelenportefeuille te herschikken naar een meer gemengde stijl introduceerden we begin juli Mainfirst Top European Ideas, een fonds beheerd door een opportunistische beheerder met een waardebenadering. We hielden Franklin Technology. Binnen het vastrentende segment introduceerden we Henderson Euro Corporate Bond, dat een sterk resultaat neerzette sinds onze aankoop eind juni. Verzekeringen Profile Funds De Verzekeringen Profile Funds zijn geïntroduceerd op 19 maart. De portefeuilles zijn belegd in overeenstemming met het Global Investment Committee van ABN AMRO. Tijdens het jaar waren de portefeuilles exclusief belegd in ETF's, indexfondsen, fondsen van Delta Lloyd en geldmarktfondsen. Tijdens het jaar waren we belegd in vier fondsen van Delta Lloyd: Global Property, Euro Bonds, Euro Corporate Bonds en een geldmarktfonds. Lifecycle Funds De portefeuilles zijn belegd in overeenstemming met het Global Investment Committee van ABN AMRO. Tijdens het jaar waren de portefeuilles exclusief belegd in ETF's, indexfondsen en geldmarktfondsen. 8

11 VERSLAG VAN DE BELEGGINGSBEHEERDER (vervolg) WORLD EQUITIES In de loop van het jaar bleef het World Equities volledig belegd en kon het profiteren van het rendement van de internationale aandelenmarkten. Aan het begin van het jaar kochten we ongeveer 35% aan indexproducten om de tracking error te verlagen, een positie die we tijdens het jaar aanhielden. Van begin 2012 tot midden september waren we overwogen in opkomende markten, onderwogen in Japan en neutraal wat betreft Europese en Noord-Amerikaanse aandelen. Vanaf dan werden we onderwogen in Noord-Amerikaanse aandelen en overwogen in Europese aandelen. De overweging in opkomende markten en de onderweging in Japan werden het hele jaar aangehouden. Voor het volledige jaar 2012 droeg onze fondsselectie positief bij tot het relatieve rendement. Alken European Opportunities, dat in maart werd verkocht om winst te nemen, en Allianz Europe Growth waren de belangrijkste bijdragers in de eerste helft van het jaar. Om de aandelenportefeuille te herschikken naar een meer gemengde stijl kochten we begin juli Mainfirst Top European Ideas, een fonds beheerd door een opportunistische beheerder met een waardebenadering. Ook waren we belegd in twee thematische fondsen: M&G Global Dividend en DWS Agribusiness. De blootstelling aan de opkomende markten verliep voornamelijk via Templeton Asian Equity, gericht op waarde, en het andere deel was toegewezen aan Aberdeen Global Emerging Market, dat een groeibenadering volgt. Beide fondsen vullen elkaar goed aan. Tijdens het jaar behielden we onze voorkeur voor technologieaandelen via Franklin Technology. O CORPORATE BONDS In 2012 behaalde de portefeuille elk kwartaal een beter resultaat dan de benchmark, behalve in het tweede kwartaal, door de stijging van de spreads van de financials. Het fonds voelde daar de impact van, maar slaagde er sindsdien in zijn rendement te herstellen. Het grootste deel van het jaar handhaafde de portefeuille een hogere bèta dan de benchmark, omdat de beheerders positief bleven over krediet. De gewijzigde duration bleef onveranderd. De blootstelling aan perifere landen werd verhoogd naar een neutrale positie. Tijdens het jaar hebben we drie nieuwe fondsen geïntroduceerd (Henderson European Corporate Bonds in februari, Blackrock Euro Corporate Bonds in juli en Robeco Euro Credit in september), terwijl er twee fondsen werden verkocht (Pimco Euro Credit en Standard life European Corporate Bonds). We stapten geleidelijk uit die fondsen vanwege de tegenvallende rendementen en om Swing Pricing te vermijden. Henderson was de beste presteerder in 2012, geholpen door zijn diversificatie in hoogrentende obligaties en een actieve spreiding in perifere obligaties. LBPAM profiteerde van zijn overwogen bèta in financiële waarden en perifere obligaties. O BONDS We gingen het jaar in met een duidelijke oproep van ABN AMRO s Global Investment Committee om onze cliënten te beschermen door blootstelling aan staatsschuld uit de EMU-periferie te vermijden. Als gevolg daarvan hielden we de Petercam Bond Government Sustainable en Robeco Lux-o-Rente fondsen in de portefeuille. Begin maart, toen de maatregel werd opgeheven, werd de blootstelling aan beide fondsen verlaagd en verhoogden we onze blootstelling aan Europese bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit in sterke mate. Binnen de obligatiespreiding behielden we het hele jaar een aanzienlijke positie in Europese bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit. Tijdens het tweede kwartaal introduceerden we twee nieuwe posities: we belegden in schuld uit opkomende markten en in het Amerikaanse hoogrentende segment via de aankoop van Pimco Emerging Market Bond in mei en Fidelity US High Yield in juni. Tegen eind juli besloot het Global Investment Committee van ABN AMRO om de blootstelling aan staatsschuld uit de EMU-periferie opnieuw te verminderen. We herbelegden dus in het Petercam Government Sustainable Fund. We behielden ook het Natixis Souverains Euro Fund. Luxemburg, 8 april 2013 Opmerking: De in dit verslag informatie is historisch en biedt geen garantie voor toekomstige prestaties 9

12 ONTWIKKELING VAN UITGEGEVEN AANDELEN voor het jaar afgesloten op 31 december 2012 Aantal uitstaande aandelen per Aantal uitgegeven aandelen Aantal ingekochte aandelen Aantal uitstaande aandelen per AAMMF Euro Bonds A AAMMF Euro Bonds I AAMMF Euro Corporate Bonds A AAMMF Euro Corporate Bonds C AAMMF World Equities A AAMMF World Equities B AAMMF World Equities I AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities A AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities A-USD AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities I 0 (1) (1) AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds A AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds C AAMMF Fund of Mandates European Equities A AAMMF Fund of Mandates European Equities A-USD AAMMF Fund of Mandates European Equities I 0 (1) (1) AAMMF Fund of Mandates North American Equities A AAMMF Fund of Mandates North American Equities A-USD AAMMF Fund of Mandates North American Equities I 0 (1) AAMMF Lifecycle 2015 A AAMMF Lifecycle 2015 P (2) AAMMF Lifecycle 2020 A AAMMF Lifecycle 2020 P (2) AAMMF Lifecycle 2025 A AAMMF Lifecycle 2025 P (2) AAMMF Lifecycle 2030 A AAMMF Lifecycle 2030 P (2) AAMMF Lifecycle 2035 A AAMMF Lifecycle 2035 P (2) AAMMF Lifecycle 2040 A

13 ONTWIKKELING VAN UITGEGEVEN AANDELEN (vervolg) voor het jaar afgesloten op 31 december 2012 Aantal uitstaande aandelen per Aantal uitgegeven aandelen Aantal ingekochte aandelen Aantal uitstaande aandelen per AAMMF Lifecycle 2040 P (2) AAMMF Lifecycle 2045 A AAMMF Lifecycle 2045 P (2) AAMMF Lifecycle 2050 A AAMMF Lifecycle 2050 P (2) AAMMF Profile 1 A AAMMF Profile 2 A AAMMF Profile 3 A AAMMF Profile 4 A AAMMF Profile 5 A AAMMF Profile 6 A AAMMF Verzekeringen Profile 1 A (3) AAMMF Verzekeringen Profile 2 A (3) AAMMF Verzekeringen Profile 3 A (3) AAMMF Verzekeringen Profile 4 A (3) AAMMF Verzekeringen Profile 5 A (3) AAMMF Verzekeringen Profile 6 A (3) AAMMF Alpha Global Property Equities A (4) (1) Het aantal uitstaande aandelen bedraagt 0,01. (2) De Compartimenten AAMMF Lifecycle 2015, Lifecycle 2020, Lifecycle 2025, Lifecycle 2030, Lifecycle 2035, Lifecycle 2040, Lifecycle 2045 en Lifecycle 2050 hebben aandelenklasse P geïntroduceerd op 12 maart (3) De Compartimenten AAMMF Verzekeringen Profile 1, Verzekeringen Profile 2, Verzekeringen Profile 3, Verzekeringen Profile 4, Verzekeringen Profile 5 en Verzekeringen Profile 6 zijn geïntroduceerd op 12 maart (4) Het Compartiment AAMMF Alpha Global Property Equities is geïntroduceerd op 06 november

14 DOMICILIE VAN BELEGGINGEN PER (%) Euro Bonds Euro Corporate Bonds World Equities Fund of Mandates Asia-Pacific Equities Fund of Mandates Euro Government Bonds Fund of Mandates European Equities Fund of Mandates North American Equities Australië 0,00 0,00 0,00 12,39 0,00 0,00 0,00 Oostenrijk 0,00 0,00 0,00 0,00 4,00 0,07 0,00 België 0,00 0,00 0,00 0,00 7,63 1,20 0,00 Bermuda 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,04 0,37 Canada 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,19 0,22 Kaaimaneilanden 0,00 0,00 0,00 0,68 0,00 0,00 0,00 China 0,00 0,00 0,00 10,62 0,00 0,00 0,00 Cyprus 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,64 0,00 Denemarken 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,01 0,00 Finland 0,00 0,00 0,00 0,00 1,11 1,81 0,00 Frankrijk 19,32 18,55 21,44 3,48 22,83 13,25 0,00 Duitsland 0,00 0,00 0,00 0,00 14,89 15,07 0,00 Guernsey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,40 0,00 Hongkong 0,00 0,00 0,00 8,03 0,00 0,00 0,00 India 0,00 0,00 0,00 5,63 0,00 0,00 0,00 Indonesië 0,00 0,00 0,00 3,22 0,00 0,00 0,00 Ierland 22,36 0,00 25,26 0,00 1,92 1,51 1,13 Eiland Man 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,25 0,00 Israël 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,18 Italië 0,00 0,00 0,00 0,00 21,91 3,12 0,00 Japan 0,00 0,00 0,00 28,13 0,00 0,00 0,00 Jersey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,71 0,00 Luxemburg 40,77 62,70 42,08 0,00 1,34 1,07 0,00 Macau 0,00 0,00 0,00 0,77 0,00 0,00 0,00 Maleisië 0,00 0,00 0,00 2,57 0,00 0,00 0,00 Nederland 0,00 0,00 0,00 0,00 5,13 5,64 1,49 Nieuw-Zeeland 0,00 0,00 0,00 0,44 0,00 0,00 0,00 Noorwegen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3,16 0,00 Papoea-Nieuw-Guinea 0,00 0,00 0,00 0,88 0,00 0,00 0,00 Portugal 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,13 0,00 Rusland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,14 0,00 Singapore 0,00 0,00 0,00 2,03 0,00 0,00 0,00 Zuid-Korea 0,00 0,00 0,00 8,31 0,00 0,00 0,00 Spanje 0,00 0,00 0,00 0,00 14,22 2,19 0,00 Sri Lanka 0,00 0,00 0,00 0,63 0,00 0,00 0,00 Supranationaal 0,00 0,00 0,00 0,00 0,15 0,00 0,00 Zweden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,45 6,61 0,00 Zwitserland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8,76 1,74 Taiwan 0,00 0,00 0,00 5,73 0,00 0,00 0,00 Thailand 0,00 0,00 0,00 4,80 0,00 0,00 0,00 Verenigd Koninkrijk 17,47 18,36 7,94 0,44 0,00 26,55 1,26 Verenigde Staten 0,00 0,00 0,00 0,12 0,00 0,00 88,06 Overige nettoactiva 0,08 0,39 3,28 1,10 4,42 4,48 5,55 TOTAAL 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 12

15 DOMICILIE VAN BELEGGINGEN PER (%) (vervolg) Lifecycle 2015 Lifecycle 2020 Lifecycle 2025 Lifecycle 2030 Lifecycle 2035 Lifecycle 2040 Lifecycle 2045 Australië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Oostenrijk 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 België 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Bermuda 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Canada 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Kaaimaneilanden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 China 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Cyprus 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Denemarken 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Finland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Frankrijk 52,44 69,29 72,37 69,72 67,34 63,31 64,71 Duitsland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Guernsey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Hongkong 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 India 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Indonesië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Ierland 42,44 12,85 13,23 21,88 25,89 27,40 26,80 Eiland Man 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Israël 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Italië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Japan 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Jersey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Luxemburg 4,37 17,63 14,86 6,30 2,48 2,44 2,43 Macau 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Maleisië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Nederland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Nieuw-Zeeland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Noorwegen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Papoea-Nieuw-Guinea 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Portugal 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Rusland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Singapore 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zuid-Korea 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Spanje 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Sri Lanka 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Supranationaal 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zweden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zwitserland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Taiwan 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Thailand 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Verenigd Koninkrijk 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Verenigde Staten 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Overige nettoactiva 0,75 0,23-0,46 2,10 4,29 6,85 6,06 TOTAAL 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 13

16 DOMICILIE VAN BELEGGINGEN PER (%) (vervolg) Lifecycle 2050 Profile 1 Profile 2 Profile 3 Profile 4 Profile 5 Profile 6 Australië 0,00 0,00 0,86 1,44 1,69 1,96 1,41 Oostenrijk 0,00 0,97 0,55 0,55 0,38 0,12 0,01 België 0,00 1,52 0,91 0,91 0,64 0,26 0,13 Bermuda 0,00 0,00 0,08 0,14 0,19 0,25 0,31 Canada 0,00 0,00 0,39 0,65 0,65 0,65 0,00 Kaaimaneilanden 0,00 0,00 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 China 0,00 0,00 0,42 0,54 0,65 0,78 0,66 Cyprus 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Denemarken 0,00 0,00 0,20 0,30 0,38 0,51 0,64 Finland 0,00 0,35 0,28 0,31 0,26 0,22 0,22 Frankrijk 63,71 52,08 34,62 10,24 4,57 2,97 2,78 Duitsland 0,00 5,32 4,03 4,55 4,03 3,33 3,34 Guernsey 0,00 0,00 0,04 0,05 0,04 0,05 0,06 Hongkong 0,00 0,00 1,06 1,75 1,91 2,08 0,90 India 0,00 0,00 0,18 0,20 0,27 0,34 0,37 Indonesië 0,00 0,00 0,21 0,26 0,29 0,32 0,16 Ierland 27,15 4,48 5,34 5,44 3,85 1,45 0,53 Eiland Man 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Israël 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Italië 0,00 5,15 2,95 2,96 2,03 0,68 0,13 Japan 0,00 0,00 1,19 2,13 2,77 3,48 3,40 Jersey 0,00 0,00 0,07 0,11 0,15 0,19 0,24 Luxemburg 2,45 14,08 16,69 21,15 23,18 24,80 25,43 Macau 0,00 0,00 0,02 0,00 0,00 0,00 0,00 Maleisië 0,00 0,00 0,11 0,14 0,15 0,16 0,06 Nederland 0,00 1,29 1,25 1,54 1,57 1,58 1,79 Nieuw-Zeeland 0,00 0,00 0,02 0,05 0,06 0,08 0,08 Noorwegen 0,00 0,00 0,26 0,42 0,56 0,75 0,91 Papoea-Nieuw-Guinea 0,00 0,00 0,02 0,00 0,00 0,00 0,00 Portugal 0,00 0,00 0,01 0,02 0,04 0,05 0,06 Rusland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Singapore 0,00 0,00 0,32 0,50 0,53 0,55 0,13 Zuid-Korea 0,00 0,00 0,40 0,67 0,84 1,03 0,97 Spanje 0,00 4,10 2,52 2,62 1,89 0,90 0,23 Sri Lanka 0,00 0,00 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 Supranationaal 0,00 0,09 0,05 0,05 0,03 0,01 0,00 Zweden 0,00 0,26 0,78 1,21 1,50 1,84 2,00 Zwitserland 0,00 0,00 0,83 1,30 1,70 2,24 2,78 Taiwan 0,00 0,00 0,15 0,19 0,25 0,32 0,35 Thailand 0,00 0,00 0,18 0,22 0,26 0,31 0,26 Verenigd Koninkrijk 0,00 6,82 7,41 10,52 11,34 11,02 13,53 Verenigde Staten 0,00 0,00 12,39 22,35 29,10 32,75 33,68 Overige nettoactiva 6,69 3,49 3,19 4,52 2,25 1,97 2,45 TOTAAL 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 14

17 DOMICILIE VAN BELEGGINGEN PER (%) (vervolg) Verzekeringen Profile 1 Verzekeringen Profile 2 Verzekeringen Profile 3 Verzekeringen Profile 4 Verzekeringen Profile 5 Verzekeringen Profile 6 Alpha Global Property Equities Australië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5,58 Oostenrijk 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 België 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Bermuda 0,00 0,00 0,00 0,00 16,65 47,77 0,00 Canada 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5,41 Kaaimaneilanden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 China 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,48 Cyprus 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Denemarken 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Finland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Frankrijk 41,49 22,54 10,20 15,19 0,00 0,00 3,28 Duitsland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Guernsey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Hongkong 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 10,46 India 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Indonesië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,41 Ierland 13,03 34,48 53,35 57,75 0,00 0,00 0,00 Eiland Man 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Israël 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Italië 0,00 0,00 0,00 0,00 65,25 52,18 0,00 Japan 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 12,98 Jersey 0,00 0,00 0,00 0,00 15,23 0,00 0,00 Luxemburg 24,54 30,59 23,33 15,73 3,20 0,00 0,00 Macau 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Maleisië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,93 Nederland 19,16 11,02 11,64 10,91 0,00 0,00 0,00 Nieuw-Zeeland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Noorwegen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Papoea-Nieuw-Guinea 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Portugal 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Rusland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Singapore 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3,60 Zuid-Korea 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,18 Spanje 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,62 Sri Lanka 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Supranationaal 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zweden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,98 Zwitserland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Taiwan 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Thailand 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,63 Verenigd Koninkrijk 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5,07 Verenigde Staten 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 41,36 Overige nettoactiva 1,78 1,37 1,48 0,42-0,33 0,05 3,03 TOTAAL 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 15

18 Euro Bonds Euro Corporate Bonds FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR % FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR % Frankrijk Frankrijk 70 Natixis Asset Management Natixis Souverains Euro , ,32 Ierland BNY Mellon Global Funds Euroland Bond Fund , PIMCO Emerging Markets Bond Fund , ,36 Luxemburg Fidelity Funds US High Yield Fund , Henderson Horizon Euro Corporate Bond Fund , JPMorgan Funds EU Government , ,77 Verenigd Koninkrijk M&G Investment Funds 3 European Corporate Bond Fund , ,47 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBS ,92 BELEGGINGEN ,92 OVERIG NETTOVERMOGEN ,08 TOTAAL NETTOVERMOGEN , LBPAM Obli Credit , ,55 Luxemburg BlackRock Global Funds Euro Corporate Bond Fund , Henderson Horizon Euro Corporate Bond Fund , Petercam L Bonds Quality , Robeco Capital Growth Euro Credit Bonds , ,70 Verenigd Koninkrijk M&G Investment Funds 3 European Corporate Bond Fund , ,36 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBS ,61 BELEGGINGEN ,61 OVERIG NETTOVERMOGEN ,39 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 16

19 World Equities FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR % Frankrijk SSgA Europe Index Equity Fund , SSgA US Index Equity Fund , ,44 Ierland BlackRock Index Selection Fund US Index , Brown Advisory US Equity Growth Fund , Hermes Investment Funds Hermes Sourcecap European Alpha Fund , ,26 Luxemburg Aberdeen Global Emerging Markets Equity Fund , Allianz RCM Europe Equity Growth , DWS Invest Global Agribusiness , Franklin Templeton Investment Funds Franklin Technology Fund , Franklin Templeton Investment Funds Templeton Asian Growth Fund , JPMorgan Funds Highbridge US STEEP , MainFirst Top European Ideas Fund A , ,08 Verenigd Koninkrijk M&G Global Dividend Fund C , ,94 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBS ,72 BELEGGINGEN ,72 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Beschrijving Vervaldatum Valuta Nietgerealiseerde winst / (verlies) in de Fondsvaluta (41) Currency Future 03/13 USD ( ) (35.763) (0,04) 49 S&P 500 E Mini Index Future 03/13 USD ,02 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN (18.202) (0,02) DERIVATEN (18.202) (0,02) OVERIG NETTOVERMOGEN ,30 TOTAAL NETTOVERMOGEN ,00 * De tegenpartij voor het futurescontract is Newedge Group (Paris). 17

20 Fund of Mandates Asia Pacific Equities Fund of Mandates Asia Pacific Equities Australië Arrium , Australia & New Zealand Banking Group , Bank of Queensland , Beach Energy , BHP Billiton , BlueScope Steel , Commonwealth Bank of Australia , CSL , Downer EDI , DuluxGroup , Fairfax Media , Fortescue Metals Group , Goodman Fielder , GrainCorp , Iluka Resources , Incitec Pivot , Macquarie Group , Monadelphous Group , Myer Holdings , National Australia Bank , Pacific Brands , Qantas Airways , Ramsay Health Care , Resolute Mining , Rio Tinto , Sims Metal Management , Sirtex Medical , Suncorp Group , Sydney Airport , Westpac Banking , ,39 Bermuda Peace Mark Holdings 0 0,00 0 0,00 Kaaimaneilanden NagaCorp , ,68 China Agricultural Bank of China H , Baidu Sp. ADR , Bank of China H , Bank of Communications H , BYD Electronic International , China Citic Bank , China Construction Bank H , China Forestry Holdings , China Lodging Group , China Petroleum & Chemical H , China Shanshui Cement Group , Chongqing Rural Commercial Bank , Country Garden Holdings , Daphne International Holdings , Dongfeng Motor Group H , Evergrande Real Estate Group , Haitian International Holdings , Huaneng Power International H , Industrial & Commercial Bank of China H , PetroChina H , Sany Heavy Equipment International Holdings , Shandong Weigao Group Medical Polymer , Shanghai Pharmaceuticals Holding H , Shenzhen Expressway , Shenzhou International Group Holdings , Sinopec Shanghai Petrochemical H ,23 AANDELEN USD % AANDELEN USD % China (vervolg) Sinopharm , Tiangong International , Tingyi Cayman Islands Holding , West China Cement , Xingda International Holdings , ,62 Hongkong AIA Group , Cheung Kong Holdings , China Mobile , China Resources Power Holdings , Dah Chong Hong Holdings , Dairy Farm International Holdings , Great Eagle Holdings , Guangdong Investment , Guoco Group , Hang Lung Group , Hutchison Whampoa , Jardine Strategic Holdings , Ju Teng International Holdings , KWG Property Holding , Melco Crown Entertainment ADR , MGM China Holdings , New World Development , Orient Overseas International , Pacific Basin Shipping , Pacific Textile Holdings , Sinofert Holdings , Tianjin Port Development Holdings , Wharf Holdings , Wheelock & Co , Yue Yuen Industrial Holdings , ,03 India Apollo Tyres , Bank of Baroda , Bank of India , Castrol India , Emami , HDFC Bank , Indiabulls Financial Services , IRB Infrastructure Developers , Jindal Saw , Multi Commodity Exchange of India , Power Grid of India , Punjab National Bank , Rural Electrification , Sun Pharmaceutical Industries , Tata Global Beverages , Tata Motors , Tata Steel , Union Bank of India , United Phosphorus , ,63 Indonesië Astra International , Bank Negara Indonesia Persero , Bank Rakyat Indonesia Persero , Indofood CBP Sukses Makmur , Telekomunikasi Indonesia Persero , XL Axiata , ,22 18

ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS

ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS Jaarverslag en gecontroleerde jaarrekening 31-12-2013 Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) R.C.S. Luxemburg Nr. B-78.762 Nederlands ABN AMRO Multi-Manager Funds

Nadere informatie

Archieven van de vorige deelnemingen ontvangen vanaf 1 september 2008

Archieven van de vorige deelnemingen ontvangen vanaf 1 september 2008 Archieven van de vorige deelnemingen ontvangen vanaf 1 september 2008 Datum van kennisgeving (1) 20 oktober 2008 AXA S.A. AXA Rosenberg AllianceBernstein AXA Investment Managers 23 oktober 2008 Rebelco

Nadere informatie

ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS

ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS Niet gecontroleerd Halfjaarverslag 3-6-214 Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) R.C.S. Luxemburg Nr. B-78.762 Nederlands ABN AMRO Multi-Manager Funds Société

Nadere informatie

Orders via Beleggersgiro moeten ontvangen zijn voor (=T) Uw order wordt uitgevoerd Via Beurs

Orders via Beleggersgiro moeten ontvangen zijn voor (=T) Uw order wordt uitgevoerd Via Beurs LU0951484681 Rorento 15.00 uur (= T) 2 handelsdagen later tegen NAV T + 1 dag Buitenland LU0927664036 Kempen Global Property Index Fund 15.00 uur (= T) 2 handelsdagen later tegen NAV T + 1 dag Buitenland

Nadere informatie

ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS

ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS Jaarverslag en gecontroleerde jaarrekening 31-12-2014 Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) R.C.S. Luxembourg N B-78.762 Nederlands ABN AMRO Multi-Manager Funds

Nadere informatie

Belangrijk nieuws van de Raad van Bestuur van uw Fonds

Belangrijk nieuws van de Raad van Bestuur van uw Fonds JPMORGAN FUNDS 10 JULI 2015 Belangrijk nieuws van de Raad van Bestuur van uw Fonds Geachte Aandeelhouder, Hierbij informeren wij u dat de aandelenklasse B waarin u belegd hebt, gaat fuseren met aandelenklasse

Nadere informatie

Media Relations. UBS Asset Management noteert 52 ETF's aan de Euronext Amsterdam Stock Exchange

Media Relations. UBS Asset Management noteert 52 ETF's aan de Euronext Amsterdam Stock Exchange Media Relations 27 januari 2016 Persbericht UBS Asset Management noteert 52 ETF's aan de Euronext Amsterdam Stock Exchange UBS is hiermee gelijk goed voor 25% van het totale aantal ETF s genoteerd in Amsterdam

Nadere informatie

Ruilverhouding fondsen

Ruilverhouding fondsen Ruilverhouding fondsen Dit document dient enkel ter informatie en is 1) geen voorstel of aanbod tot het aankopen of verhandelen van de financiële instrumenten hierin beschreven en 2) geen beleggingsadvies.

Nadere informatie

Informatie beleggingstitels Care IS

Informatie beleggingstitels Care IS Informatie beleggingstitels Care IS Juli 2015 Pagina 1 van 10 Inleiding Dit document beschrijft geeft een beschrijving van de beleggingstitels in de modelportefeuilles van Care IS. Binnen de beleggingsportefeuilles

Nadere informatie

BNP PARIBAS L1 SICAV. HALFJAARVERSLAG per 30/06/2014. R.C.S Luxembourg B 32 327

BNP PARIBAS L1 SICAV. HALFJAARVERSLAG per 30/06/2014. R.C.S Luxembourg B 32 327 BNP PARIBAS L1 SICAV HALFJAARVERSLAG per 30/06/2014 R.C.S Luxembourg B 32 327 BNP Paribas L1 Inhoud Pagina Organisatie 3 Informatie 5 Financiële staten per 30/06/2014 6 Kerncijfers over de laatste 3 jaren

Nadere informatie

ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS

ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS Niet-gecontroleerd Halfjaarverslag 2011 30-06-2011 R.C.S. Luxembourg Nr. B-78.762 Nederlands ABN AMRO Multi-Manager Funds Société d Investissement à Capital Variable (SICAV)

Nadere informatie

Commenda Demo 31 augustus 2013 Vergelijking tussen rendement van portefeuille en doel rendement

Commenda Demo 31 augustus 2013 Vergelijking tussen rendement van portefeuille en doel rendement Commenda Demo 31 augustus 2013 Vergelijking tussen van portefeuille en doel Target van 31.12.08 tot 31.08.13: 15% MSCI World 80% World bond Index 5% Rogers Commodity 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00%

Nadere informatie

Informatie Care IS Beleggingsportefeuille

Informatie Care IS Beleggingsportefeuille Informatie Care IS Beleggingsportefeuille Onderstaande informatie is samengesteld op14 juni 2013 Inleiding Binnen de beleggingsportefeuilles van Care IS wordt onderscheid gemaakt tussen de volgende beleggingscategorieën:

Nadere informatie

Financial Research & Development nv. Prestaties Top Selection Equities en Top Selection Opportunities. Februari 2005

Financial Research & Development nv. Prestaties Top Selection Equities en Top Selection Opportunities. Februari 2005 Financial Research & Development nv Prestaties Top Selection Equities en Top Selection Opportunities Februari 2005 De prestaties sinds begin 2003 van de twee klassieke Top Selection aandelenfondsen vergeleken

Nadere informatie

Lijst met externe managers BPF Schilders per 31 maart 2016

Lijst met externe managers BPF Schilders per 31 maart 2016 Beleggingscategorie Subcategorie Type belegging Naam belegging/product Azië ex Japan Beleggingsfonds Aberdeen Asset Management Azië ex Japan Wellington Europa Legal & General, Europe Equities Japan Nomura,

Nadere informatie

ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS

ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS Ongecontroleerd halfjaarverslag 2010 30-06-2010 R.C.S Luxembourg Nr. B-78.762 Nederlands ABN AMRO Multi-Manager Funds Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) opgericht

Nadere informatie

AG Fund+ Fondsenbrochure

AG Fund+ Fondsenbrochure AG Fund+ Fondsenbrochure Inhoudstafel Gebruik tak 23 voor een goed gebalanceerde beleggingsportefeuille 3 Met AG Fund+ beleggen in een ruime waaier van beleggingsfondsen 4 De fondsbeheerders 5 Beheersrapport

Nadere informatie

ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS

ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS Société d'investissement à capital variable of SICAV Een beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht Verzamelde Financiële Bijsluiters FEBRUARI 2012

Nadere informatie

Grip op je Vermogen. Rendement maken in tijden van zwakke groei, wat te doen? Bob Homan. ING Investment Office. 5 en 6 oktober 2012

Grip op je Vermogen. Rendement maken in tijden van zwakke groei, wat te doen? Bob Homan. ING Investment Office. 5 en 6 oktober 2012 Grip op je Vermogen Rendement maken in tijden van zwakke groei, wat te doen? Bob Homan ING Investment Office 5 en 6 oktober 2012 Economie 2 En nu? valt uit elkaar Verdere integratie Economisch trend is

Nadere informatie

Informatiefiche ARGENTA-FUND Belgische Aandelen. Argenta-Fund Belgische Aandelen. Sectorspreiding portefeuille Consumptiegoederen ( 26.

Informatiefiche ARGENTA-FUND Belgische Aandelen. Argenta-Fund Belgische Aandelen. Sectorspreiding portefeuille Consumptiegoederen ( 26. Informatiefiche ARGENTA-FUND Belgische Aandelen Argenta-Fund Belgische Aandelen is een compartiment van "ARGENTA-FUND", een investeringsvennootschap met veranderlijk kapitaal (SICAV) met meerdere Het hoofddoel

Nadere informatie

DE FONDSENLIJST PER BEHEERDER

DE FONDSENLIJST PER BEHEERDER Een selectie van performante beheerders! Uw contract laat u toe uw spaartegoed volledig vrij te beheren. U selecteert zelf, met de hulp van uw raadgever, de fondsen die overeenstemmen met uw strategie,

Nadere informatie

10 jaar. 3 jaar. 5 jaar

10 jaar. 3 jaar. 5 jaar Legg Mason Global Funds plc Gegevens per 0 september 202 en Vastrentende Compartimenten De weergegeven Klasse is de Klasse A Uitkeringsdeelbewijzen, uitgezonderd voor Legg Mason Western Asset US Adjustable

Nadere informatie

DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT.

DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT. DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT. Indien u niet zeker weet wat u moet doen, raadpleeg dan onmiddellijk uw effectenmakelaar (broker), bankmanager, juridisch adviseur, accountant,

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG 2010 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC EURO-PATRIMOINE

HALFJAARVERSLAG 2010 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC EURO-PATRIMOINE HALFJAARVERSLAG 2010 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC EURO-PATRIMOINE (Verrichtingen van het boekjaar afgesloten op 30 juni 2010) 24, place Vendôme 75001 Paris - Tel.

Nadere informatie

ABN AMRO. verzekeringen. Marktontwikkelingen & vooruitzichten. Portefeuilleverdeling & fondsselectie. Rendement. Profielfonds 5. Derde kwartaal 2012

ABN AMRO. verzekeringen. Marktontwikkelingen & vooruitzichten. Portefeuilleverdeling & fondsselectie. Rendement. Profielfonds 5. Derde kwartaal 2012 ABN AMRO verzekeringen Profielfonds 5 Derde kwartaal 2012 Marktontwikkelingen & vooruitzichten De plannen van de ECB hebben hun uitwerking op de financiële markten niet gemist. De rente op de obligatiemarkten

Nadere informatie

Informatiefiche ARGENTA-FUND Belgische Aandelen. Argenta-Fund Belgische Aandelen. Sectorspreiding portefeuille. Geografische spreiding

Informatiefiche ARGENTA-FUND Belgische Aandelen. Argenta-Fund Belgische Aandelen. Sectorspreiding portefeuille. Geografische spreiding Informatiefiche ARGENTA-FUND Belgische Aandelen Argenta-Fund Belgische Aandelen is een compartiment van "ARGENTA-FUND", een investeringsvennootschap met veranderlijk kapitaal (SICAV) met meerdere Het hoofddoel

Nadere informatie

Alpha Research Money Talks, Money Walks November 2013

Alpha Research Money Talks, Money Walks November 2013 Alpha Research Money Talks, Money Walks November 2013 INHOUDSOPGAVE Samenvatting Money talks, money walks november 2013... 3 Asset allocatie overzicht... 3 Korte toelichting... 4 Asset allocatie... 5 Asset

Nadere informatie

ABN AMRO. verzekeringen. Marktontwikkelingen & vooruitzichten. Portefeuilleverdeling & fondsselectie. Rendement. Profielfonds 1. Derde kwartaal 2012

ABN AMRO. verzekeringen. Marktontwikkelingen & vooruitzichten. Portefeuilleverdeling & fondsselectie. Rendement. Profielfonds 1. Derde kwartaal 2012 ABN AMRO verzekeringen Profielfonds 1 Derde kwartaal 2012 Marktontwikkelingen & vooruitzichten De plannen van de ECB hebben hun uitwerking op de financiële markten niet gemist. De rente op de obligatiemarkten

Nadere informatie

beleggingsfondsen fondslijst overzicht AANDELEN FONDSNAAM VALUTA KOERS RENDEMENT

beleggingsfondsen fondslijst overzicht AANDELEN FONDSNAAM VALUTA KOERS RENDEMENT beleggingsfondsen fondslijst overzicht FINANCIAL FOCUS Gegevens per 6 augustus 2015 abnamromeespierson.nl financialfocus.nl ok k Twitter Twitter LinkedIn Google + + My Space Tumblr Bebo are Delicious Digg

Nadere informatie

AG Fund+ Fondsenbrochure

AG Fund+ Fondsenbrochure AG Fund+ Fondsenbrochure Inhoudstafel Gebruik tak 23 voor een goed gebalanceerde beleggingsportefeuille 3 Met AG Fund+ beleggen in een ruime waaier van beleggingsfondsen 4 De fondsbeheerders 5 Beheersrapport

Nadere informatie

CIJFERS BELGIË OVERNIGHT STAYS

CIJFERS BELGIË OVERNIGHT STAYS OVERNACHTINGEN 2015-2016 - 9 maanden VOORLOPIGE CIJFERS BELGIË OVERNIGHT STAYS 2015-2016 - 9 months PRELIMINARY FIGURES BELGIUM België 15 668 923 15 878 478 +209 555 +1,3% Belgium Nederland 4 071 014 3

Nadere informatie

Informatie beleggingsfondsen per 30 juni 2015

Informatie beleggingsfondsen per 30 juni 2015 Levensloop Rendement Informatie beleggingsfondsen per 30 juni 2015 Productomschrijving Met Levensloop wordt geld gereserveerd waarmee in de toekomst (tussentijds) verlof kan worden gefinancierd. Door Loyalis

Nadere informatie

Workshop 25 juni 2003

Workshop 25 juni 2003 Workshop 25 juni 2003 StockVision 2003. Alle rechten voorbehouden. Beleggen houdt in dat u risico neemt. Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor schade voortvloeiend uit het gebruik van de kennis en

Nadere informatie

HALFJAARVERSLAG 2014 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC INVESTISSEMENT

HALFJAARVERSLAG 2014 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC INVESTISSEMENT HALFJAARVERSLAG 2014 VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS NAAR FRANS RECHT CARMIGNAC INVESTISSEMENT (Verrichtingen van het op 30 juni 2014 afgesloten boekjaar) 24, place Vendôme 75001 Paris - Tel.:

Nadere informatie

ABERTIS 24-04-15 houden opbouwen. ACKERMANS-VH 25-05-14 houden opbouwen 17-02-15 opbouwen houden 20-05-15 houden opbouwen 09-07-15 opbouwen houden

ABERTIS 24-04-15 houden opbouwen. ACKERMANS-VH 25-05-14 houden opbouwen 17-02-15 opbouwen houden 20-05-15 houden opbouwen 09-07-15 opbouwen houden Wijzigingen van de aanbevelingen in het voorbije jaar (1) Sinds 10 januari 2011 hanteert KBC Asset Management een nieuwe methodiek voor zijn aanbevelingen. Een uitvoerige omschrijving van de wijzigingen

Nadere informatie

Wijziging in administratiediensten

Wijziging in administratiediensten Belangrijke informatie Geen maatregelen vereist Inleiding Om zeker te zijn dat wij aan beleggers een klantenservice en -zorg van de hoogste kwaliteit kunnen bieden, hebben wij International Financial Data

Nadere informatie

BLACKROCK GLOBAL FUNDS

BLACKROCK GLOBAL FUNDS DIT IS EEN BELANGRIJK DOCUMENT DAT U ONMIDDELLIJK AANDACHTIG DIENT TE LEZEN. Indien u niet zeker weet wat u moet doen, dient u meteen uw effectenmakelaar, bankmanager, advocaat, boekhouder, relatiebeheerder

Nadere informatie

GERBEN SEINEN STICHTING

GERBEN SEINEN STICHTING GERBEN SEINEN STICHTING JAARREKENING 2015 INHOUD Blad 1 ALGEMEEN 2 JAARREKENING 2015 Balans per 31 december 2015 3 Resultatenrekening 2015 4 Grondslagen voor de balans en resultaatbepaling 5 Toelichting

Nadere informatie

31-dec-2014 categorie perf. perf. gewicht in feitelijke over/onder maand jaar (ytd) benchmark verdeling weging

31-dec-2014 categorie perf. perf. gewicht in feitelijke over/onder maand jaar (ytd) benchmark verdeling weging Stichting Het Vermogen Lehman Sisters EUR percentage 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 0,00 Gecumuleerde Performance 31-dec-2014 categorie perf. perf. gewicht in feitelijke over/onder maand jaar (ytd)

Nadere informatie

Be on track met indexbeleggen Parworld Track Indexfondsen

Be on track met indexbeleggen Parworld Track Indexfondsen Be on track met indexbeleggen Parworld Track Indexfondsen Inhoud Indexbeleggen: mis de trend niet! Be on track met onze Parworld Track indexfondsen Onze aandelen indexfondsen Onze vastrentende waarden

Nadere informatie

ABN AMRO Multi-Manager Funds

ABN AMRO Multi-Manager Funds ABN AMRO Multi-Manager Funds Société d Investissement à Capital Variable Hoofdkantoor: 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg R.C.S. Luxembourg: B78762 (het Fonds ) BERICHT AAN DE AANDEELHOUDERS VAN

Nadere informatie

Benchmark Benchmark matching portefeuille. Benchmark matching portefeuille

Benchmark Benchmark matching portefeuille. Benchmark matching portefeuille Bijlage 5 srichtlijnen A. srichtlijnen Ingangsdatum: 1 januari 2014 Beheerder dient de beleggingsrestricties ten aanzien van de samenstelling van de portefeuille en de toelaatbare risico's ln acht te nemen,

Nadere informatie

Beleggingen in controversiële bedrijven van enkele goede doelen

Beleggingen in controversiële bedrijven van enkele goede doelen Beleggingen in controversiële bedrijven van enkele goede doelen Een quick scan voor Zembla 9 juni 2007 Jan Willem van Gelder Profundo Van Duurenlaan 9 1901 KX Castricum Tel: 0251-658385 Fax: 0251-658386

Nadere informatie

High Growth Portfolio Beheervennootschap: CADELAM Fonds gedomicilieerd in België compartiment met onbeperkte looptijd van Van Lanschot Bevek nv

High Growth Portfolio Beheervennootschap: CADELAM Fonds gedomicilieerd in België compartiment met onbeperkte looptijd van Van Lanschot Bevek nv High Growth Portfolio Beheervennootschap: CADELAM Fonds gedomicilieerd in België compartiment met onbeperkte looptijd van Van Lanschot Bevek nv WIJZIGINGEN EN VOORUITZICHTEN De beheerder verlaagde deze

Nadere informatie

DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT.

DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT. DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT. Indien u niet zeker weet wat u moet doen, raadpleeg dan uw effectenmakelaar (broker), bankmanager, juridisch adviseur, accountant of andere

Nadere informatie

OPROEPING AGENDA JAARLIJKSE ALGEMENE VERGADERING

OPROEPING AGENDA JAARLIJKSE ALGEMENE VERGADERING PER AANGETEKENDE ZENDING NATIXIS AM FUNDS Société d investissement à capital variable naar Luxemburgs recht Hoofdkantoor: 5 allée Scheffer, L-2520 Luxemburg Groothertogdom Luxemburg R.C.S Luxembourg B

Nadere informatie

Resultatenrekening. B. Andere

Resultatenrekening. B. Andere Resultatenrekening I. Waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden A. Obligaties en andere schuldinstrumenten a) Obligaties C. Aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waardepapieren a)

Nadere informatie

DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT.

DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT. DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT. Indien u niet zeker weet wat u moet doen, raadpleeg dan onmiddellijk uw broker, bankmanager, juridisch adviseur, accountant, relatiebeheerder

Nadere informatie

Wereldwijd beleggen in aandelen met Morningstar

Wereldwijd beleggen in aandelen met Morningstar Wereldwijd beleggen in aandelen met Morningstar Dag van de Belegger 25 November 2011 Maarten van der Pas Redacteur Morningstar Benelux 1 Agenda Morningstar en aandelenonderzoek Belangrijke begrippen Moat

Nadere informatie

DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT.

DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT. DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT. Indien u niet zeker weet wat u moet doen, raadpleeg dan onmiddellijk uw effectenmakelaar (broker), bankmanager, juridisch adviseur, accountant,

Nadere informatie

Opkomende markten: do s en don ts

Opkomende markten: do s en don ts Online Seminar Beleggen Opkomende markten: do s en don ts Simon Wiersma Investment Manager ING Investment Office Bart-Jan Blom van Assendelft Marketing Manager ING Beleggen Amsterdam, 12 november 2013

Nadere informatie

Informatie beleggingsfondsen per 31 december 2015

Informatie beleggingsfondsen per 31 december 2015 Levensloop Rendement Bouw Informatie beleggingsfondsen per 31 december 2015 Productomschrijving Met Levensloop wordt geld gereserveerd waarmee in de toekomst (tussentijds) verlof kan worden gefinancierd.

Nadere informatie

BLACKROCK GLOBAL FUNDS

BLACKROCK GLOBAL FUNDS DIT IS EEN BELANGRIJK DOCUMENT DAT U ONMIDDELLIJK AANDACHTIG DIENT TE LEZEN. Indien u niet zeker weet wat u moet doen, dient u meteen uw effectenmakelaar, bankmanager, advocaat, boekhouder, relatiebeheerder

Nadere informatie

Essentiële Beleggersinformatie

Essentiële Beleggersinformatie Essentiële Beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld

Nadere informatie

VOGON SEMINAR. Beleggen in Nederlandse huurwoningen, interessant voor (internationale) beleggers? 22 mei 2014

VOGON SEMINAR. Beleggen in Nederlandse huurwoningen, interessant voor (internationale) beleggers? 22 mei 2014 VOGON SEMINAR Beleggen in Nederlandse huurwoningen, interessant voor (internationale) beleggers? 22 mei 2014 AGENDA Perspectief van (internationale) beleggers op Nederlandse huurwoningen Korte introductie

Nadere informatie

Een kijkje in de keuken van een vermogensbeheerder

Een kijkje in de keuken van een vermogensbeheerder Een kijkje in de keuken van een vermogensbeheerder Simon Wiersma Investment Manager ING Investment Office Grip op je Vermogen 3 oktober 2014 Agenda 1. Hoe kunt u beleggen? 2. Kijkje in de keuken 3. Fondsselectie

Nadere informatie

Aanpassing Prospectussen Aegon, AEAM en Aegon Paraplu 1 Funds Per 1 augustus 2016

Aanpassing Prospectussen Aegon, AEAM en Aegon Paraplu 1 Funds Per 1 augustus 2016 Aanpassing Prospectussen Aegon, AEAM en Aegon Paraplu 1 Funds Per 1 augustus 2016 Per 1 augustus 2016 voert de beheerder van de Aegon Funds, de AEAM Funds en de Aegon Paraplu 1 Funds, Aegon Investment

Nadere informatie

AG Fund+ Fondsenbrochure

AG Fund+ Fondsenbrochure AG Fund+ Fondsenbrochure Inhoudstafel Gebruik tak 23 voor een goed gebalanceerde beleggingsportefeuille 3 Met AG Fund+ beleggen in een ruime waaier van beleggingsfondsen 4 De fondsbeheerders 5 Beheersrapport

Nadere informatie

Ontex: Kennisgeving Transparantieverklaring

Ontex: Kennisgeving Transparantieverklaring PERSBERICHT Gereglementeerde informatie Ontex: Kennisgeving Transparantieverklaring Openbaarmaking in overeenstemming met de vereisten van artikel 14 van de Wet van 2 mei 2007 Aalst-Erembodegem (België),

Nadere informatie

Lijst van ondernemingen waarmee engagement is gevoerd

Lijst van ondernemingen waarmee engagement is gevoerd Lijst van ondernemingen waarmee engagement is gevoerd Categorieën* Milieu Sociaal Corporate Governance Andere onderwerpen å n ç o Onderneming Sector Land Resultaat Abbott Laboratories Health Care Equipment

Nadere informatie

Credit Risk Management in een internationale omgeving

Credit Risk Management in een internationale omgeving in een internationale omgeving 5 e Jaarcongres Credit Management Algemeen LeasePlan Corporation: Historie Profiel Internationale omgeving Risk Management Historie LeasePlan Corporation 1963 - Start LeasePlan

Nadere informatie

Toerisme in cijfers Tourism in figures XL

Toerisme in cijfers Tourism in figures XL www.milo-profi.com 2014 Toerisme in cijfers Tourism in figures XL overnachtingen huurlogies via verhuurkantoren aan de kust 2014 overnight stays in accommodations for rent by rental agencies at the coast

Nadere informatie

Stichting Schoolfonds Christelijk Voortgezet Onderwijs Huizen gevestigd te Huizen. Rapport inzake de jaarstukken 2014

Stichting Schoolfonds Christelijk Voortgezet Onderwijs Huizen gevestigd te Huizen. Rapport inzake de jaarstukken 2014 Stichting Schoolfonds Christelijk Voortgezet Onderwijs Huizen gevestigd te Huizen Rapport inzake de jaarstukken 2014 Huizermaatweg 360 Postbus 391 1270 AJ Huizen T: (035) 6473471 huizen@schuiteman.com

Nadere informatie

Care IS klantbijeenkomst. Hotel Van der Valk 2015

Care IS klantbijeenkomst. Hotel Van der Valk 2015 Care IS klantbijeenkomst Hotel Van der Valk 2015 Welkom Wij heten u van harte welkom in Van der Valk Hotel 2 Programma 19.00 uur Ontvangst 19.30 uur Opening 19.40 uur Presentatie rente 20.00 uur Korte

Nadere informatie

ABN AMRO Multi-Manager Funds

ABN AMRO Multi-Manager Funds ABN AMRO Multi-Manager Funds Société d Investissement à Capital Variable Hoofdkantoor: 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg R.C.S. Luxembourg: B78762 (het Fonds ) BERICHT AAN DE AANDEELHOUDERS VAN

Nadere informatie

Lijst van te fuseren Compartimenten van J.P. Morgan Asset Management met ISINs

Lijst van te fuseren Compartimenten van J.P. Morgan Asset Management met ISINs Lijst van te fuseren Compartimenten van J.P. Morgan Asset Management s augustus 2013 Dit document wordt uitsluitend en als enige bedoeling ter informatie uitgebracht ter hulp bij het informeren naar uw

Nadere informatie

BNP Paribas L1 Equity USA Small Cap afgekort tot BNPP L1 Equity USA Small Cap

BNP Paribas L1 Equity USA Small Cap afgekort tot BNPP L1 Equity USA Small Cap Equity USA Small Cap Presentatie van de Vennootschap BNP Paribas L1 is opgericht in Luxemburg op 29 november 1989 voor een onbeperkte duur in de vorm van een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal

Nadere informatie

Zanders: Treasury and Finance Solutions 20-Oct-15 9:52 tel.: 035-692 89 89 www.zanders.eu

Zanders: Treasury and Finance Solutions 20-Oct-15 9:52 tel.: 035-692 89 89 www.zanders.eu Marktinformatie Aantal pagina's: 5 Bestemd voor: Financiën/Treasury Auteur: Bericht Goedemorgen, De Chinese economie is in het derde kwartaal van 215 minder sterk gegroeid dan in het voorgaande kwartaal.

Nadere informatie

Zanders: Treasury and Finance Solutions 25-Nov-15 8:33 tel.:

Zanders: Treasury and Finance Solutions 25-Nov-15 8:33 tel.: Marktinformatie Aantal pagina's: 5 Bestemd voor: Financiën/Treasury Auteur: Bericht Goedemorgen, Militaire en maatschappelijke spanningen maken Turkije minder aantrekkelijk voor beleggers, volgens investment

Nadere informatie

De Raad van Bestuur van de sicav Indosuez Funds heeft de volgende wijzigingen vooropgesteld:

De Raad van Bestuur van de sicav Indosuez Funds heeft de volgende wijzigingen vooropgesteld: Luxemburg, 14 november 2016 Geachte mevrouw, geachte heer, Als depositobank waar uw aandelen van de sicav Indosuez Funds zijn ondergebracht, brengen wij u op de hoogte van de veranderingen waartoe de Raad

Nadere informatie

Elk jaar meer dividend

Elk jaar meer dividend Elk jaar meer dividend Menno van Hoven Beheerder dividendportefeuille Beleggers Belangen www.beleggersbelangen.nl @mennovanhoven Veel of weinig dividend? Wat was uw totaalrendement de laatste 5 jaar met

Nadere informatie

Nieuwsbrief. Overzicht trackers en beleggingsfondsen. Trackers en fondsen. Aandelen. VAN LIESHOUT & PARTNERS Vermogensbeheer

Nieuwsbrief. Overzicht trackers en beleggingsfondsen. Trackers en fondsen. Aandelen. VAN LIESHOUT & PARTNERS Vermogensbeheer Nieuwsbrief Overzicht trackers en beleggingsfondsen Regelmatig krijgen wij vragen van onze klanten over een specifiek beleggingsfonds in de portefeuille. Uiteraard zijn wij bereid extra informatie over

Nadere informatie

Jaarverslag 2013. oxylife invest

Jaarverslag 2013. oxylife invest Jaarverslag 2013 oxylife invest Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 4 2. Beleggingsbeleid van de interne fondsen... 5 2.1 oxylife AXA IM Cash... 5 2.2 oxylife AXA IM Euro Short Duration... 5 2.3 oxylife AXA

Nadere informatie

Halfjaarverslag. 31 maart 2016 CAMGESTION CONVERTIBLES EUROPE. Rechtsvorm: Société d investissement à capital variable. Beheermaatschappij:

Halfjaarverslag. 31 maart 2016 CAMGESTION CONVERTIBLES EUROPE. Rechtsvorm: Société d investissement à capital variable. Beheermaatschappij: CAMGESTION CONVERTIBLES EUROPE Halfjaarverslag 31 maart 2016 Rechtsvorm: Beheermaatschappij: Bewaarder: Bedrijfsrevisor: Société d investissement à capital variable CamGestion 1, boulevard Haussmann -

Nadere informatie

FOR PROFESSIONAL INVESTORS. Emerging Dividends. Grip op je Vermogen, Den Haag, september 2012

FOR PROFESSIONAL INVESTORS. Emerging Dividends. Grip op je Vermogen, Den Haag, september 2012 FOR PROFESSIONAL INVESTORS Emerging Dividends Grip op je Vermogen, Den Haag, september 2012 Emerging Dividends I september 2012 I 2 Op zoek naar inkomen even Google checken GoogleTM zoek-activiteit naar

Nadere informatie

Rulebook Ohpen Indices

Rulebook Ohpen Indices Rulebook Ohpen Indices Ohpen, Indexbeleggen voor iedereen 2 Inhoud 1. Inleiding 4 2. Corporate Actions 4 3. Waardering van de indices 6 4. Herweging 6 5. Beurs van verhandeling 7 6. Samenstelling indices

Nadere informatie

Slimmer beleggen met Think ETF s

Slimmer beleggen met Think ETF s Slimmer beleggen met Think ETF s Vrijdag 23 september 2016 Wie geeft deze presentatie? Martijn Rozemuller Hiervoor arbitrage handelaar bij Optiver In 2008 oprichter en sindsdien Managing Director Think

Nadere informatie

Informatie beleggingsfondsen per 30 juni 2016

Informatie beleggingsfondsen per 30 juni 2016 Levensloop Rendement Informatie beleggingsfondsen per 30 juni 2016 Productomschrijving Met Levensloop wordt geld gereserveerd waarmee in de toekomst (tussentijds) verlof kan worden gefinancierd. Door Loyalis

Nadere informatie

Be on track met indexbeleggen!

Be on track met indexbeleggen! Be on track met indexbeleggen! Parworld Track Indexfondsen van BNP Paribas Investment Partners Be on track met indexbeleggen! I Vierde kwartaal 2012 I 2 Indexbeleggen: mis de trend niet! Indexbeleggen

Nadere informatie

BI CARMIGNAC PATRIMOINE

BI CARMIGNAC PATRIMOINE BI CARMIGNAC PATRIMOINE Beleggingsdoelstelling Het compartiment belegt in het fonds Carmignac Patrimoine A (acc) EUR (ISIN: FR0010135103). Dit fonds behoort tot de categorie gediversifieerd en heeft als

Nadere informatie

NN First Class Balanced Return Fund

NN First Class Balanced Return Fund NN First Class Balanced Return Fund Alle Fonds onder de loep cijfers zijn per 31/03/015 Het NN First Class Balanced Return Fonds won in het eerste kwartaal 8,9% Zeer sterke performances van aandelen en

Nadere informatie

Veranderingen in de internationale positie van Nederlandse banken

Veranderingen in de internationale positie van Nederlandse banken Veranderingen in de internationale positie van Nederlandse banken De Nederlandse bancaire vorderingen 1 op het buitenland zijn onder invloed van de economische crisis en het uiteenvallen van ABN AMRO tussen

Nadere informatie

toerisme in cijfers tourism in figures aantal overnachtingen naar logiesvorm 2011 number of overnight stays by type of accommodation 2011

toerisme in cijfers tourism in figures aantal overnachtingen naar logiesvorm 2011 number of overnight stays by type of accommodation 2011 in cijfers tourism in figures 2011 XL 01 aantal overnachtingen naar logiesvorm 2011 number of overnight stays by type of accommodation 2011 Kennisbeheer Juni 2012 2 AANTAL OVERNACHTINGEN NAAR LOGIESVORM,

Nadere informatie

Zanders: Treasury and Finance Solutions 4-Nov-15 8:57 tel.: 035-692 89 89 www.zanders.eu

Zanders: Treasury and Finance Solutions 4-Nov-15 8:57 tel.: 035-692 89 89 www.zanders.eu Marktinformatie Aantal pagina's: 5 Bestemd voor: Financiën/Treasury Auteur: Bericht Goedemorgen, De financiële stabiliteitsraad (FSB) publiceerde gisteren een bijgewerkte lijst van de belangrijke systeembanken

Nadere informatie

BNP Paribas L1 Bond World Emerging Corporate afgekort tot BNPP L1 Bond World Emerging Corporate

BNP Paribas L1 Bond World Emerging Corporate afgekort tot BNPP L1 Bond World Emerging Corporate Bond World Emerging Corporate Presentatie van de Vennootschap BNP Paribas L1 is opgericht in Luxemburg op 29 november 1989 voor een onbeperkte duur in de vorm van een beleggingsmaatschappij met veranderlijk

Nadere informatie

Inkomsten uit beleggingen Bob Hendriks

Inkomsten uit beleggingen Bob Hendriks Inkomsten uit beleggingen Bob Hendriks April 2014 Waarom is inkomen onderwerp van gesprek? Bron: FD Bron: FD 2 Agenda BlackRock? In welke omgeving zitten we als beleggers? Stabiliteit van uw kapitaal met

Nadere informatie

Wij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen.

Wij raden u aan om dit document zorgvuldig te lezen en fiscaal en beleggingsadvies in te winnen alvorens een definitieve beslissing te nemen. JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable (the "Company") Registered Office: European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg

Nadere informatie

Fonds- en tarievenoverzicht

Fonds- en tarievenoverzicht Fonds- en tarievenoverzicht Geldig per 10 juli 2015 Inhoudsopgave 1 Actueel fondsaanbod 1 2 Kosten beleggen 2 3 Doorgeven beleggingsorders 3 4 Feestdagen 3 5 Verwerking beleggingsorders 3 6 Verwerking

Nadere informatie

Eenvoudig beleggen met trackers

Eenvoudig beleggen met trackers Eenvoudig beleggen met trackers Rabobank Rijn en Veenstromen 14 Oktober 2010 Gertjan Dorrepaal Directoraat Private Banking Beleggingscompetence Agenda 1. Wat zijn Trackers? Explosieve groei Geschiedenis

Nadere informatie

Informatie beleggingsfondsen per 31 december 2014

Informatie beleggingsfondsen per 31 december 2014 Levensloop Rendement Informatie beleggingsfondsen per 31 december 2014 Productomschrijving Met Levensloop wordt geld gereserveerd waarmee in de toekomst (tussentijds) verlof kan worden gefinancierd. Door

Nadere informatie

ABN AMRO. verzekeringen. Marktontwikkelingen & vooruitzichten. Portefeuilleverdeling & fondsselectie. Rendement. Profielfonds 3. Tweede kwartaal 2012

ABN AMRO. verzekeringen. Marktontwikkelingen & vooruitzichten. Portefeuilleverdeling & fondsselectie. Rendement. Profielfonds 3. Tweede kwartaal 2012 ABN AMRO verzekeringen Profielfonds 3 Tweede kwartaal 2012 Marktontwikkelingen & vooruitzichten Volgens recente signalen vertoont de mondiale economie tekenen van verzwakking. Tegelijkertijd nemen de risico

Nadere informatie

Scenarioplanning voor pensioenfondsen

Scenarioplanning voor pensioenfondsen Scenarioplanning voor pensioenfondsen Expected Returns 2013-2017 Pensioenbestuurders.nl Erasmus Universiteit Rotterdam, 14 mei 2013 Ronald Doeswijk, Chief Strategist Roderick Molenaar, Portfolio Strategist

Nadere informatie

Bescherm je kapitaal gedurende 10 jaar en geniet van een mooi rendement. Delta Lloyd Safe Target 250 bundelt prestatie, transparantie en veiligheid!

Bescherm je kapitaal gedurende 10 jaar en geniet van een mooi rendement. Delta Lloyd Safe Target 250 bundelt prestatie, transparantie en veiligheid! Delta Lloyd Safe Target bundelt prestatie, transparantie en veiligheid! DELTA LLOYD SAFE TARGET Delta Lloyd Safe Target is een belegging die gebaseerd is op een aandelenportefeuille met 5 internationale

Nadere informatie

CN Dashboard Week 16/2015

CN Dashboard Week 16/2015 BNP PARIBAS - CORPORATE & INVESTMENT BANKING CN Dashboard Week 16/2015 Meer informatie Ga naar www.bnpparibasmarkets.nl of bel 0900 MARKETS (0900 6275387; lokaal tarief) De aandelenmarkten blijven er goed

Nadere informatie

HET POTENTIEEL VAN OPKOMENDE MARKTEN

HET POTENTIEEL VAN OPKOMENDE MARKTEN HET POTENTIEEL VAN OPKOMENDE MARKTEN GRIP OP JE VERMOGEN 24 April 2015 Christophe Palumbo Senior Business Development Manager Benelux For investment professional use only Not for public distribution Agenda

Nadere informatie

Nieuwsbericht. Threadneedle valt drie keer in de prijzen, Delta Lloyd wint Nederlandse Aandelen. FD Morningstar Awards 2010 uitgereikt

Nieuwsbericht. Threadneedle valt drie keer in de prijzen, Delta Lloyd wint Nederlandse Aandelen. FD Morningstar Awards 2010 uitgereikt /fdmorningstar Threadneedle valt drie keer in de prijzen, Delta Lloyd wint se Aandelen. FD Morningstar Awards 2010 uitgereikt AMSTERDAM, 9 maart 2010 Op een druk bezochte avond zijn in Hotel Krasnapolsky

Nadere informatie

Essentiële Beleggersinformatie

Essentiële Beleggersinformatie Essentiële Beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld

Nadere informatie

Zanders: Treasury and Finance Solutions 12-Jan-16 8:44 tel.:

Zanders: Treasury and Finance Solutions 12-Jan-16 8:44 tel.: Marktinformatie Aantal pagina's: 5 Bestemd voor: Financiën/Treasury Auteur: Bericht Goedemorgen, De Belgische overheid moet EUR 700 miljoen aan belasting terugvorderen bij multinationals. Dat heeft de

Nadere informatie

Wekelijkse evolutie van de Tak 23 fondsen - Genoteerd op woensdag. Pensioenspaarfondsen

Wekelijkse evolutie van de Tak 23 fondsen - Genoteerd op woensdag. Pensioenspaarfondsen NV BEVERNAGE Invest donderdag 8 januari 6 Woestendorp 5 B86 Woesten Tel 57 8 info@bevernage.be www.bevernage.be R.P.R.Ieper :..59 Rekeningnr : 8997 IBAN : BE5 8 997 BIC NICABEBB Bankagent en verzekeringsmakelaar

Nadere informatie

DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT.

DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT. DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT. Indien u niet zeker weet wat u moet doen, raadpleeg dan onmiddellijk uw effectenmakelaar (broker), bankmanager, juridisch adviseur, accountant,

Nadere informatie