FINANCIEEL JAARVERSLAG 2015 STICHTING RABOBANK FOUNDATION

Transcriptie

1 FINANCIEEL JAARVERSLAG 2015 STICHTING RABOBANK FOUNDATION

2 Inhoudsopgave Verslag door Raad van Toezicht 3 Verslag door Bestuur 4 Statutaire grondslag Rabobank Foundation 6 Jaarrekening Balans per 31 december Staat van baten en lasten over Toelichting jaarrekening 9 Toelichting balans per 31 december Toelichting staat van baten en lasten over Overige gegevens Gebeurtenissen na balansdatum 17 Pagina 2

3 Verslag door Raad van Toezicht Met ingang van 1 januari 2014 kent de Stichting Rabobank Foundation een Raad van Toezicht die is ontstaan ten gevolge van de aangebrachte wijzigingen in de governance. Hierbij is het toenmalige Bestuur gemigreerd naar een Raad van Toezicht en ligt de verantwoording voor de uitvoering van het beleid en het realiseren van (strategische) doelstellingen en resultaten bij de directie van de stichting, bestaande uit de Directeur / Bestuurder en de Directeur Bedrijfsmanagement. De Raad van Toezicht oefent conform de statuten toezicht uit op de uitvoering van het vastgestelde beleid. Hier wordt invulling aan gegeven door het vaststellen van het meerjarenplan en het jaarplan inclusief de hierbij behorende begroting. Daarnaast wordt door de directie van de stichting terugkoppeling verzorgd aan de Raad van Toezicht in de vorm van kwartaalrapportages, jaarverslag, jaarrekening en diverse rapportages met een ad-hoc karakter. De Raad van Toezicht bestond tot en met 30 september 2015 uit acht leden, per 1 oktober 2015 is hiervan één lid uitgetreden. Voorzover de leden van de Raad van Toezicht commissaris, dan wel directeur of medewerker van een Lokale Bank zijn, zijn zij benoemd door de Centrale Kringvergadering. Daarnaast is één lid van de Raad van Toezicht benoemd door en uit de Raad van Bestuur van Rabobank Nederland. De overige leden van de Raad van Toezicht zijn benoemd door de Raad van Toezicht van de stichting uit medewerkers in vaste dienst van Rabobank Nederland dan wel dochtermaatschappijen. Benoeming vindt plaats met een initiële zittingsduur van 4 jaar. Bij de samenstelling van de Raad van Toezicht is rekening gehouden met algemene bestuurlijke kwaliteiten, affiniteit met de doelstelling van de stichting en met een spreiding van deskundigheden en achtergronden. Met de wijziging van de governance structuur van de Rabobank organisatie zal in 2016 ook gekeken worden in hoeverre dit invloed heeft of zou moeten hebben op de wijze van aanstellen en de bezetting van de Raad van Toezicht van Stichting Rabobank Foundation. De leden van de Raad van Toezicht welke geen actieve dienstbetrekking hebben binnen de Rabobank Groep hebben recht op een vergoeding voor hun werkzaamheden conform het hiertoe opgestelde vergoedingenbeleid. Gedurende 2015 heeft de Raad van Toezicht zes keer vergaderd om invulling te geven aan haar toezichthoudende rol op de uitvoering van het beleid. Daarnaast heeft specifiek toezicht op financieel en compliance gebied plaatsgevonden door een drietal leden die zitting hebben in de auditcommissie van de stichting. Door de reeds genoemde uittreding van het RvT-lid per 1 oktober 2015 is de bezetting van de auditcommissie teruggebracht naar een tweetal leden. Gesteld kan worden dat de Raad van Toezicht in 2015 dusdanig invulling aan haar toezichthoudende rol heeft weten te geven, dat hiermee een positieve bijdrage is geleverd aan de bereikte resultaten van Stichting Rabobank Foundation. Utrecht, 8 april 2016 Dhr J. Jorritsma Voorzitter Raad van Toezicht Stichting Rabobank Foundation Pagina 3

4 Verslag door Bestuur Na het 40-jarig jubileum in 2014 heeft Rabobabank Foundation zich ook in haar 41e bestaansjaar met volle overgave ingezet voor kansarme en kwetsbare mensen in de maatschappij. Zowel in binnen- als buitenland. Mensen een beter perspectief bieden vanuit zelfredzaamheid - dat is een vorm van ontwikkelingssamenwerking die past bij deze tijd. En bij de Rabobank. Het werk van Rabobank Foundation ligt feitelijk in het verlengde van de ontstaansgeschiedenis van onze bank en sluit tevens naadloos aan bij het actuele Strategisch Kader. Dit geldt in de eerste plaats voor het buitenland, dankzij het ondersteunen van boerencoöperaties, passend in het gedachtengoed van Banking for Food. Daarnaast geven de binnenlandse initiatieven van Rabobank Foundation ook invulling aan het thema Bankieren voor Nederland als tweede pijler van het Strategisch Kader. Coöperatieve identiteit Rabobank Foundation maakt de coöperatieve identiteit van Rabobank tastbaar op internationaal, nationaal en lokaal niveau. We ondersteunen coöperaties en maatschappelijke organisaties om mensen zelfredzaam te maken, in lijn met de roots van Rabobank. Juist door lokale banken, medewerkers en klanten te verbinden met onze projectpartners onderstrepen we het coöperatieve karakter van onze Rabobank. Projecten in 2015 In 2015 is er wederom invulling gegeven aan een breed scala aan projecten en initiatieven welke passen in de hiervoor genoemde scope. Zo is, in het kader van het wereldwijde voedselvraagstuk, de samenwerking met FAO geïntensiveerd en is door steun aan miljoenen boeren in ontwikkelingslanden hun positie in de voedselketen verstevigd. Sprekend voorbeeld hiervan in het cacao-programma Norandino in Peru, dankzij verbinding tussen Rabobank Foundation, Lokale bank Zaanstreek en het programma in Peru krijgen kleine cacao-associaties toegang tot financiering en tot een eerlijke afzetmarkt voor hun producten. Gedurende 2015 is aan 132 projecten in ontwikkelingslanden steun verleend in de vorm van kort- en langlopende financieringen, garanties, donaties en technische assistentie ten bedrage van 20 miljoen euro. Ook het Rabobank Foundation Medewerkersfonds, genaamd Share4More, heeft dankzij een groot aantal donateurs en betrokken medewerkers diverse buitenlandse projecten kunnen ondersteunen op het terrein van educatie en watervoorziening. In totaal is er aan 76 projecten, grotendeels aangedragen door Rabobank-medewerkers een bedrag van 0,8 miljoen euro gedoneerd. Binnen Nederland vormt het stimuleren van ondernemerschap en het versterken van sociale cohesie een belangrijke uitgangspunt, zoals verwoord in het strategisch kader van Rabobank. Speciale aandacht gaat uit naar social enterprises ofwel sociaal ondernemerschap. Als concreet voorbeeld hiervan kan de Social Impact Bond worden genoemd, welke in 2015 is gerealiseerd dankzij nauwe samenwerking met The Colour Kitchen, Gemeente Utrecht en de Start Foundation. Doel hiervan is om jonge mensen op te leiden en te begeleiden naar een betaalde baan zodat de overheid de bespaarde uitkeringen kan aanwenden voor het terugbetalen van de investeerders. In Nederland bevorderen we economische en sociale zelfredzaamheid van kansarme mensen. Hierbij focussen we op de thema s arbeidsparticipatie, educatie en sociale participatie. In 2015 ontvingen 15 Nederlandse projecten ondersteuning voor een totaalbedrag van 2,5 miljoen euro. Verbinden met netwerk en kennis De kracht van Rabobank Foundation zit in de verbindingen die we leggen. Via coöperaties in het buitenland helpen wij boeren om zich te organiseren en in hun eigen economische ontwikkeling te investeren. Via maatschappelijke organisaties in Nederland leveren we een bijdrage aan diverse maatschappelijke issues. Dit doen we met steun van de lokale banken en in toenemende mate met steun van klanten. Niet alleen in de vorm van een financiële bijdrage. Maar juist ook door toegang te bieden tot netwerken en kennis. In het kader van ons adoptieprogramma - lokale banken kunnen zich voor meerdere jaren verbinden aan een coöperatie in het buitenland - vindt er ook actieve kennisdeling plaats. Social Impact Het meten van social impact gaat over het bepalen van effecten van beleid. Rabobank Foundation kijkt daarbij een stap verder dan het directe resultaat van activiteiten. We proberen te begrijpen hoe veranderingen plaatsvinden, welke rol Rabobank Foundation daarbij speelt én hoe we onze partners hiermee verder kunnen helpen. Door beter te begrijpen waar precies onze impact ligt, hopen we ook meer impact te kunnen creëren. Sturen op impact noemen we dat. Rabobank Foundation heeft gekozen voor een gefaseerde aanpak om haar impact in beeld te brengen en te maximaliseren. We zien impact meten niet als een eenmalige activiteit, maar als duurzaam onderdeel van onze bedrijfsvoering. Op basis van al onze activiteiten hebben we een resultaatketen gemaakt met bijhorende indicatoren. Jaarlijks vragen wij onze projectpartners om te rapporteren over hun resultaten. In 2015 hebben 254 organisaties, ofwel 96 procent van het totale aantal projectpartners in het buitenland, hun informatie over 2014 met ons gedeeld. Uit het eerste rapport mag geconcludeerd worden dat Rabobank Foundation in 2014 ruim 4,7 miljoen boeren heeft bereikt in het buitenland. Dit is een indrukwekkend aantal waar we trots op zijn. Focus op leningen In 2015 is de verhouding tussen verstrekte leningen en donaties verder toegenomen ten opzichte van het vorige boekjaar. Deze ontwikkeling past bij onze filosofie van investeren in zelfredzaamheid. Een donatie maakt partijen afhankelijk, een lening is een samenwerking op basis van gelijkwaardigheid en zorgt ervoor dat onze projectpartners op termijn zonder onze steun verder kunnen. Echter, het gewijzigde toekenningspatroon heeft ook impact op zowel de balans als Staat van Baten en Lasten welke beide een wezenlijk ander beeld vertonen in vergelijking met een aantal jaren geleden. Deze wijzigingen rechtvaardigen hiermee ook een aanpassingen in de vermogensstructuur van Rabobank Foundation. Baten en lasten Ons beleid is er nog steeds op gericht om zo kostenefficient mogelijk te werken teneinde op die manier de aan onze doelstelling te besteden middelen te maximaliseren. Kijkend naar de baten vinden de bijdragen van de lokale banken plaats op basis van vrijwilligheid. De totale bijdrage wordt door Rabobank Groep aangevuld tot 0,5% van de groepswinst. Ook bij Share4More vinden de bijdragen van personeelsleden plaats op basis van vrijwilligheid. De baten zijn in 2015 aanzienlijk hoger geweest dan de lasten. Het overschot wordt volledig toegevoegd aan de reserves en fondsen van Rabobank Foundation, dit komt tot uitdrukking in een hogere continuïteitsreserve en dotaties aan beide bestemmingsfondsen (leningen en donaties) ten behoeve van aanwending richting projectpartners gedurende Reserves en fondsen Naast het stichtingskapitaal dat bij de oprichting van de stichting is gestort, is in de vermogensstructuur van Rabobank Foundation een continuïteitsreserve opgenomen. Deze reserve vormt de dekking van risico's op korte termijn om zeker te stellen dat Rabobank Foundation ook in de toekomst aan haar verplichtingen kan voldoen. Vanwege een begroot, hoger kostenkader vanaf 2016 is in 2015 een bedrag van 1 miljoen euro toegevoegd aan deze reserve. Pagina 4

5 In 2015 is een leningreserve gevormd ter financiering van de leningportefeuille van de stichting, in lijn met het financieringsbeleid. De reserve is deels uit een overheveling uit het Bestemmingsfonds leningen en deels uit de resultaatsbestemming ontstaan. Daarnaast is het algemene Bestemmingsfonds Rabobank Foundation omgezet in een specifiek donatiefonds, de omvang hiervan per ultimo 2015 (groot 5 miljoen euro) is in lijn met de verwachte toekenningen aan donaties in Het specifieke en tijdelijke Bestemmingsfonds Stichting Nieuwe Fondsen kent ultimo 2015 geen saldo meer aangezien de gehele verplichting richting deze gelieerde stichting gedurende 2015 is verantwoord waardoor geen reservering in de vermogensstructuur meer benodigd is. De beleidslijn zoals hier beschreven met betrekking tot reserves en fondsen zullen we in 2016 voortzetten om op die manier te borgen dat we onze beoogde activiteiten ook in de toekomst kunnen blijven uitvoeren. Vooruitblik 2016 Voor 2016 verwachten we een continuering van de bijdrage vanuit de Rabobank-organisatie in lijn met voorgaande jaren. Deze middelen zullen we besteden aan projecten in binnen- en buitenland, waarbij deze projecten dezelfde kenmerken zullen hebben als onze bestaande portefeuille. Op basis van het vastgestelde jaarplan voor 2016 verwachten we 21 miljoen euro toe te gaan kennen in het buitenland en 2 miljoen aan binnenlandse projecten. Dit zal nog worden aangevuld met een bedrag van 1 miljoen euro aan overige projecten en 0,8 miljoen vanuit het medewerkersfonds waardoor we ook in 2016 een aanzienlijke bijdrage gaan realiseren in de ontwikkeling van zelfredzaamheid van een grote groep mensen. Conclusie We kunnen niet anders dan concluderen dat 2015 voor ons een bijzonder geslaagd jaar is geweest. We hebben weer veel, diverse projecten kunnen ondersteunen en zo mensen op weg geholpen naar zelfredzaamheid. Met de investeringen die we gedaan hebben in professionaliteit, transparantie, zichtbaarheid en verdere verbinding, hebben wij veel vertrouwen in de verdere ontwikkeling van ons fonds. Utrecht, 8 april 2016 Dhr P.L. van Hedel Bestuurder Stichting Rabobank Foundation Pagina 5

6 Statutaire grondslag Stichting Rabobank Foundation De stichting is gevestigd te Utrecht. Het doel van de stichting is de bevordering van de maatschappelijke ontplooiing van groepen van personen in Nederland en daarbuiten. De stichting tracht haar doel te verwezenlijken door het verlenen van financiele steun aan projecten en activiteiten die gericht zijn op structurele verbetering van de positie van groepen van personen die maatschappelijk en/of economisch in een achterstandspositie verkeren. Verder wordt gestreefd naar stimulering van het coöperatiewezen en het verrichten van al hetgeen wat met het bovenstaande verband houdt. Rabobank Foundation Croeselaan 18, Utrecht Postbus (UCT04.07) 3500 HG UTRECHT Samenstelling Raad van Toezicht Dhr. J. Jorritsma, voorzitter Dhr. J.P.G. Coenen Dhr. H. Schripsema (uitgetreden per 1 oktober 2015) Mevr. A.G. Silvis Dhr. G.R. Zaal Dhr. B.J. Marttin Dhr. W.T.G Bens Mevr M.A. Schaafsma Samenstelling Bestuur Dhr. P.L. van Hedel, bestuurder Pagina 6

7 BALANS PER 31 DECEMBER 2015 (na resultaatbestemming) (Bedragen in euro's) ACTIVA Vaste activa Financiële vaste activa Participaties en aandelen (1) Leningen aan projecten langlopend (2) Vlottende activa Vorderingen en overlopende activa Leningen aan projecten kortlopend (3) Overige vorderingen en overlopende activa (4) Liquide middelen (5) PASSIVA Stichtingskapitaal Reserves en fondsen Reserves Continuïteitsreserve (6) Leningreserve (7) Fondsen Bestemmingsfonds leningen Rabobank Foundation (8) Bestemmingsfonds donaties Rabobank Foundation (9) Bestemmingsfonds donaties Share4More (10) Bestemmingsfonds Stichting Nieuwe Fondsen (11) Langlopende schulden Nog te betalen donaties langlopend Kortlopende schulden en overlopende passiva Nog te betalen donaties kortlopend Overige (12) Pagina 7

8 STAAT VAN BATEN EN LASTEN OVER 2015 (Bedragen in euro's) Baten Realisatie 2015 Begroting 2015 Realisatie 2014 Baten uit eigen fondswerving (13) Bijdragen lokale banken Bijdragen Rabobank Nederland Bijdragen medewerkersfonds Share4More Overige opbrengsten Rentebaten leningen (14) Rentebaten spaartegoeden Baten uit beleggingen (15) Overige baten (16) Koersresultaten Totaal beschikbaar voor doelstelling Lasten Ondersteuning projecten Verstrekte steun Binnenland (17) Verstrekte steun Buitenland (18) Verstrekte steun Overige Projecten (19) Verstrekte steun Stichting Nieuwe Fondsen (20) Verstrekte steun Share4More (21) Dotatie voorziening leningen en garanties Overige kosten (22) Totaal besteed aan doelstelling Overschot / tekort aan doelstelling Bestemming van het overschot Onttrekking/Toevoeging aan: Toevoeging continuïteitsreserve Toevoeging aan leningreserve Toevoeging bestemmingsfonds leningen Toevoeging bestemmingsfonds donaties RF Toevoeging bestemmingsfonds donaties S4M Onttrekking aan bestemmingsfonds SNF Pagina 8

9 TOELICHTING JAARREKENING Continuïteit Deze jaarrekening is opgesteld uitgaande van de continuïteitsveronderstelling. Doel van de Stichting Het doel van de stichting is de bevordering van de maatschappelijke ontplooiing van groepen van personen in Nederland en daarbuiten. Ook tracht de stichting haar doel te verwezelijken door het verlenen van financiële steun aan projecten en activiteiten die gericht zijn op structurele verbetering van de positie van groepen die maatschappelijk en/of economisch in een achterstandspositie verkeren. Verbonden partijen Rabobank Foundation heeft bij de volgende rechtspersonen een bestuurlijk belang vanwege gemeenschappelijk directeur en bestuurders. Bij iedere rechtspersoon is de aard van de verbondenheid toegelicht. Transacties tussen Rabobank Foundation en de verbonden partijen zijn opgenomen in de toelichting op de jaarrekening. Rabobank Groep Er waren in 2014 en 2015 geen personeelsleden in dienst bij Rabobank Foundation en Share4More. De salariskosten van personeelsleden binnen Rabobank Groep die werkzaam zijn bij Rabobank Foundation en Share4More worden doorbelast. Dit geldt ook voor de overige personeelsgerelateerde kosten op basis van de Service Level Agreement. De personeelskosten van de directeur-bestuurder worden vanuit de Rabobank Groep niet doorbelast aan de stichting. Voor de overige diensten (facilitair, juridisch advies, audit) vanuit Rabobank Groep vindt geen doorbelasting plaats aan de stichting. Stichting Rabo Foundation Klantenfonds (KF) Het klantenfonds stelt vermogende klanten van de Rabobank in staat om een schenking te doen aan goede doelen. Het gaat hier om projecten die via de Rabobank Foundation gesteund worden. De Raad van Toezicht van de Rabobank Foundation kan bestuursleden van de stichting benoemen en ontslaan, echter er wordt geen geconsolideerde jaarrekening opgesteld. Dit wordt nader toegelicht onder de waarderingsgrondslagen. In 2015 heeft een doorbelasting vanuit Rabobank Foundation aan deze entiteit plaatsgevonden van 6% inzake administratie en beheer van de projectenportefeuille. Grondslag voor deze doorbelasting vormen door Stichting Rabo Foundation Klantenfonds uitbetaalde bedragen aan projectpartners. Verder heeft de stichting de mogelijkheid om projecten geheel of gedeeltelijk over te nemen van Rabobank Foundation. De bestuurder van deze entiteit is tevens bestuurder van Stichting Rabobank Foundation. Daarnaast hebben alle leden van de Raad van Toezicht van deze entiteit ook zitting in de Raad van Toezicht van Stichting Rabobank Foundation. Rabo Rural Fund BV (RRF) Deze BV is opgericht in 2011 en heeft tot doel het investeren in en het bevorderen van de groei van producentenorganisaties welke geheel of gedeeltelijk worden gehouden door kleine zelfstandige boeren in de regio's Latijns Amerika, Afrika en Azië. Rabobank Foundation heeft haar handelsfinancieringsactiviteiten per 2011 ondergebracht in deze BV. De aandelen van Rabo Rural Fund BV worden gehouden door Stichting Nieuwe Fondsen, Cordaid en Rabobank Nederland. De directeur van deze entiteit is tevens bestuurder van Stichting Rabobank Foundation. Twee commissarissen van deze entiteit hebben op voordracht van het toenmalige bestuur van Stichting Rabobank Foundation zitting gekregen in de Raad van Commissarissen van deze BV. Hiervan was één commissaris lid van de Raad van Toezicht van Stichting Rabobank Foundation, deze persoon is per 1 oktober 2015 uitgetreden uit de Raad van Toezicht van Rabobank Foundation. Inclusive Business Fund BV (IBF) In 2013 is het Inclusive Business Fund opgericht, in dit fonds worden investeerders en sociaal ondernemers in ontwikkelingslanden en opkomende markten bij elkaar gebracht. De aandelen van Inclusive Business Fund BV worden gehouden door Stichting Nieuwe Fondsen en ICCO. Totale verplichting aan kapitaalstortingen vanuit Stichting Nieuwe Fondsen bedoeg maximaal , vanuit deze stichting is een beroep op Rabobank Foundation gedaan om voor hetzelfde bedrag aan middelen ter beschikking te stellen. Hierdoor is er vanuit Rabobank Foundation geen additionele verplichting naast het bedrag wat in 2015 is toegekend. Het voornemen bestaat om deze BV in 2016 te liquideren en de bedrijfsactiviteiten voort te zetten in Rabo Rural Fund BV. De directeur van deze entiteit is tevens bestuurder van Stichting Rabobank Foundation. Een commissaris van deze entiteit heeft op voordracht van het toenmalige bestuur van Stichting Rabobank Foundation zitting gekregen in de Raad van Commissarissen van deze BV. Deze commissaris was tot 1 oktober 2015 lid van de Raad van Toezicht van Stichting Rabobank Foundation. Stichting Nieuwe Fondsen (SNF) De Stichting is opgericht in 2011 en heeft tot doel het bevorderen van de maatschappelijke ontplooiing van groepen van personen in Nederland en het verlenen van financiële steun, aan projecten en activiteiten die gericht zijn op de verbetering van de positie van groepen van personen die maatschappelijk of economisch in een achterstandsituatie verkeren. Rabobank Foundation heeft kapitaal gestort in SNF om hiermee de handelsfinancieringsactiviteiten via SNF in het Rural Fund BV te kunnen onderbrengen en tevens om te kunnen participeren in Inclusive Business Fund BV. De bestuurder van deze entiteit is tevens bestuurder van de Stichting Rabobank Foundation, de Raad van Toezicht van deze entiteit heeft dezelfde samenstelling als de Raad van Toezicht van Stichting Rabobank Foundation. Pagina 9

10 Rabobank International Advisory Services BV (RIAS) Per 1 januari 2016 is de bestuurder van Rabobank Foundation directeur van deze BV. Deze onderneming richt zich op wereldwijde adviesverlening op het gebied van landbouw en bankieren. ALGEMENE WAARDERINGSGRONDSLAGEN De jaarrekening is opgesteld overeenkomstig de Richtlijn 650 voor Fondsenwervende instellingen. Er is geen geconsolideerde jaarrekening opgesteld met de gegevens van Stichting Rabobank Foundation en Stichting Rabo Foundation Klantenfonds aangezien de doelgroep geen behoefte heeft aan een geconsolideerde jaarrekening. Tevens is er geen kasstroomoverzicht opgenomen in deze jaarrekening. De gehanteerde grondslagen van waardering en van resultaatbepaling zijn ongewijzigd gebleven ten opzichte van het voorgaande jaar, met uitzondering van de toegepaste schattingswijziging zoals opgenomen in de desbetreffende paragrafen. Een actief wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische voordelen ervan naar de onderneming zullen toevloeien en de waarde daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld. Een verplichting wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de afwikkeling daarvan gepaard zal gaan met een uitstroom van middelen die economische voordelen in zich bergen en de omvang van het bedrag daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld. De activa en passiva zijn gewaardeerd tegen nominale waarde tenzij anders vermeld. Baten worden in de winst- en verliesrekening opgenomen wanneer een vermeerdering van het economisch potentieel, samenhangend met een vermeerdering van een actief of een vermindering van een verplichting, heeft plaatsgevonden, waarvan de omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld. Lasten worden verwerkt wanneer een vermindering van het economisch potentieel, samenhangend met een vermindering van een actief of een vermeerdering van een verplichting, heeft plaatsgevonden, waarvan de omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld. Indien een transactie ertoe leidt dat nagenoeg alle of alle toekomstige economische voordelen en alle of nagenoeg alle risico s met betrekking tot een actief of verplichting aan een derde zijn overgedragen, wordt het actief of de verplichting niet langer in de balans opgenomen. Verder worden activa en verplichtingen niet meer in de balans opgenomen vanaf het tijdstip waarop niet meer wordt voldaan aan de voorwaarden van waarschijnlijkheid van de toekomstige economische voordelen en/of betrouwbaarheid van de bepaling van de waarde. De jaarrekening wordt gepresenteerd in euro s, de functionele valuta van de stichting Rabobank Foundation. GRONDSLAGEN VOOR WAARDERING VAN ACTIVA EN PASSIVA Participaties en aandelen Investeringen in participaties Oikocredit hebben geen beursnotering en worden na opname in jaarrekening tegen kostprijs of lagere marktwaarde gewaardeerd. Verstrekte leningen en overige vorderingen Verstrekte leningen en overige vorderingen worden na opname in jaarrekening gewaardeerd tegen nominale waarde, verminderd met bijzondere waardeverminderingsverliezen. Dit betreft de schatting welke hieronder wordt toegelicht. Indien er bij één partij zowel een vordering als schuld bestaat, vindt saldering hiervan plaats. Gebruik van schattingen De opstelling van de jaarrekening vereist dat het management oordelen vormt en schattingen en veronderstellingen maakt die van invloed zijn op de toepassing van grondslagen en de gerapporteerde waarde van activa en verplichtingen, en van baten en lasten. De daadwerkelijke uitkomsten kunnen afwijken van deze schattingen. De schattingen en onderliggende veronderstellingen worden voortdurend beoordeeld. Herzieningen van schattingen worden opgenomen in de periode waarin de schatting wordt herzien en in toekomstige perioden waarvoor de herziening gevolgen heeft. Naar mening van de directie is het vaststellen van de voorzieningen op leningen en garanties het meest kritisch voor het weergeven van de financiële positie en vereist schattingen en veronderstellingen. Voor de vaststelling van de omvang van deze voorzieningen is een systematiek gehanteerd welke een resulteert in een betrouwbare weergave hiervan. In 2015 heeft een schattingswijziging plaatsgevonden waardoor er uitsluitend voor financieringen met verwachte toekomstige verliezen voorzieningen wordt getroffen, dit geeft een betere afspiegeling van verwachte kredietverliezen. De kwantitatieve impact van deze schattingswijziging is niet op betrouwbare wijze vast te stellen. Liquide middelen Op de liquide middelen wordt de voorziening bankgaranties en garanties aan projectpartners in mindering gebracht. De reden om dit te presenteren onder de liquide middelen is dat wanneer er sprake is van een default dit zal leiden tot een uitstroom van liquide middelen. Continuïteitsreserve De continuïteitsreserve dient om de continuïteit van de stichting te borgen, de hoogte hiervan is op een dusdanig niveau vastgesteld dat deze continuïteit voor in ieder geval twee jaar geborgd is op basis van het verwachte actuele kostenkader in die periode. Leningreserve Per 31 december 2015 is een leningreserve gevormd ten behoeve van de financiering van de leningportefeuille in lijn met het financieringsbeleid. Deze reserve is ontstaan uit zowel de resultaatbestemming als de overheveling vanuit het Bestemmingsfonds leningen. Bestemmingsfondsen De bestemmingsfondsen bestaan uit nog niet aangewende gelden ten behoeve van de doelstelling waarvoor dus nog geen verplichting is aangegaan. In 2015 is er qua opbouw van de bestemmingsfondsen onderscheid gemaakt tussen toekomstige aanwending van deze gelden in de vorm van leningen en donaties. Tevens kent het medewerkersfonds Share4More een specifiek bestemmingsfonds ten behoeve van toekomstige aanwending in lijn met de doelstellingen hiervan. Het tijdelijke bestemmingsfonds Stichting Nieuwe Fondsen is geheel aangewend. Pagina 10

11 Lang- en kortlopende schulden en overlopende passiva Lang- en kortlopende schulden worden na opname in jaarrekening gewaardeerd tegen nominale waarde. De uitbetalingsverplichtingen voor het komende jaar worden opgenomen onder kortlopende schulden. Vreemde valuta Vorderingen, voorzieningen en schulden in vreemde valuta zijn omgerekend in euro's tegen de actuele koersen per balansdatum. Posten in vreemde valuta in de Staat van Baten en Lasten zijn omgerekend tegen de koers op transactiedatum. GRONDSLAGEN VOOR RESULTAATBEPALING Het overschot / tekort aan de doelstelling wordt bepaald als het verschil tussen het totaal van de baten en het totaal van de lasten. De baten en lasten worden toegerekend aan het jaar waarop zij betrekking hebben tenzij anders vermeld. Rentebaten op leningen Voor het naar verwachting oninbare deel van de reeds gefactureerde rente is een voorziening gevormd per ultimo 2015, het effect op de vergelijkende cijfers per ultimo 2014 is separaat toegelicht. Omvang van deze voorziening is in mindering gebracht op de gerealiseerde rentebaten in de Staat van Baten en Lasten. Baten uit eigen fondswerving Bijdragen van lokale banken, Rabobank Groep en personeelsleden worden verantwoord in het jaar waarop de toezegging betrekking heeft. Overige opbrengsten Betreft baten die ontstaan bij de uitvoering van de (financierings) activiteiten van de stichting. Verstrekte steun Verstrekte steun wordt verantwoord na accordering door het vereiste goedkeuringsorgaan op basis van de interne bevoegdhedenregeling. Op het moment dat een projectpartner niet voldoet aan de door de Stichting gestelde eisen, kan dit leiden tot een gehele of gedeeltelijke terugboeking. Dit kan ook het geval zijn indien de verstrekte steun nog niet geheel is aangewend en het project is beëindigd. Pagina 11

12 TOELICHTING BALANS PER 31 DECEMBER 2015 ACTIVA Vaste activa Financiële vaste activa (1) Participaties en aandelen Oikocredit International Share Foundation Verloopoverzicht leningen Stand leningen per 1 januari Overdracht leningen naar St RF Klantenfonds Leningen in boekjaar uitbetaald Ontvangen aflossingen Herwaardering vreemde valuta leningen Afboekingen leningen Stand totale leningen per 31 december (2) Leningen aan projecten langlopend Stand totale leningen per 31 december Af : leningen als kortlopend opgenomen Leningen langlopend per 31 december Af : voorziening leningen langlopend Totaal leningen langlopend per 31 december Vlottende activa (3) Leningen aan projecten kortlopend Leningen kortlopend per 31 december Af : voorziening leningen kortlopend Totaal leningen kortlopend per 31 december (4) Overige vorderingen en overlopende activa Te ontvangen reeds gefactureerde rente Af : voorziening voor verwachte oninbaarheid Te ontvangen lopende rente Vordering op Rabo Rural Fund BV Vordering op Rabobank Rotterdam Vordering op Rabobank Tilburg Vordering op Rabobank International Advisory Services Vordering op Stichting Rabo Foundation Klantenfonds Vordering op Rabobank Gelderse Vallei Vordering op Rabobank Chili Doorbelasting content kookboeken aan XL-Concepts Te vorderen bedragen Terrafina Vooruitbetaalde kosten Overige vorderingen en overlopende activa Met ingang van 1 januari 2015 wordt ook een voorziening getroffen voor de reeds gefactureerde rente op financieringen waarvan de hoofdsom ook geheel of gedeeltelijk voorzien is, dit om verwachte toekomstige verliezen in aanmerking te nemen. (5) Liquide middelen De bruto liquide middelen staan tot een bedrag van (2014 : ) niet ter vrije beschikking. Dit betreft gelden die uit hoofde van door de bank afgegeven garanties op geblokkeerde rekeningen staan. Voor de geblokkeerde tegoeden is een voorziening opgenomen van (2014 : ) vanwege verstrekte bankgaranties Bruto liquide middelen per balansdatum Af : voorziening gestelde garanties Netto liquide middelen per balansdatum Pagina 12

13 PASSIVA Reserves (6) Continuïteitsreserve Stand per 1 januari Bij : uit resultaatbestemming Stand per 31 december De hoogte van de continuïteitsreserve is vastgesteld op twee jaar operationele bedrijfskosten, dit betreft een inschatting van de benodigde afbouwperiode van Rabobank Foundation in geval van discontinuïteit. Per 31 december 2015 is deze reserve verhoogd vanwege een verwachte stijging van het operationele kostenkader in de komende jaren. (7) Leningreserve Stand per 1 januari 0 0 Bij : overheveling vanuit Bestemmingsfonds leningen RF Bij : uit resultaatbestemming Stand per 31 december Aan dit fonds is een beperkte bestedingsmogelijkheid gegeven, namelijk het gedeeltelijk financieren van de bruto leningportefeuille, rekening houdend met de toekomstige ontwikkeling hiervan op basis van het financieringsbeleid van de stichting. (8) Bestemmingsfonds leningen Rabobank Foundation Stand per 1 januari Bij : uit resultaatbestemming Af : overheveling naar leningreserve Stand per 31 december Doordat er per ultimo 2015 een leningreserve is gevormd heeft er een overheveling plaatsgevonden vanuit bovenstaand bestemmingsfonds zodat dit bestemmingsfonds per balansdatum geen resterend saldo meer kent. (9) Bestemmingsfonds donaties Rabobank Foundation Stand per 1 januari Af : uit resultaatbestemming Stand per 31 december Aan dit fonds is een beperkte bestedingsmogelijkheid gegeven, het betreft middelen waarvoor nog geen verplichtingen zijn aangegeaan. Bestedingen in de vorm van donaties vanuit dit bestemmingsfonds dienen in lijn te zijn met de doelstelling van de Stichting. (10) Bestemmingsfonds donaties Share4More Stand per 1 januari Bij : af resultaatbestemming Stand per 31 december Aan dit fonds is een beperkte bestedingsmogelijkheid gegeven, het betreft middelen waarvoor nog geen verplichtingen zijn aangegeaan. Bestedingen in de vorm van donaties vanuit dit bestemmingsfonds dienen in lijn te zijn met de doelstelling van Share4More. (11) Bestemmingsfonds Stichting Nieuwe Fondsen Stand per 1 januari Af : uit resultaatbestemming Stand per 31 december Aan dit fonds is een beperkte bestedingsmogelijkheid gegeven, namelijk het verstrekken van kapitaal via Stichting Nieuwe Fondsen. Dit ten behoeve van Inclusive Business Fund BV, op basis van een door deze Stichting toegezegd kapitaal van maximaal In 2015 is het gehele, resterende bedrag ad toegekend aan Stichting Nieuwe Fondsen waardoor Rabobank Foundation geheel aan haar verplichting heeft voldoen. Het resterende fondssaldo ad is overgeheveld naar het bestemmingsfonds leningen Rabobank Foundation waardoor het bestemmingsfonds Stichting Nieuwe Fondsen ultimo 2015 geen saldo meer heeft. Pagina 13

14 (12) Kortlopende schulden en overlopende passiva Overige Schuld aan Rabobank Groep Schuld aan Rabobank Indonesia Schuld aan Rabobank India Schuld aan Rabobank Den Haag Schuld aan Stichting Rabo Foundation Klantenfonds Diverse schulden aan projectpartners Nog te betalen kosten Overige kortlopende schulden en overlopende passiva NIET IN DE BALANS OPGENOMEN ACTIVA EN VERPLICHTINGEN Voorwaardelijke toezeggingen en garanties Rabobank Foundation heeft per 31 december voor totaal (2014: ) aan voorwaardelijke toezeggingen gedaan en garanties met variabele looptijden afgegeven aan organisaties in het kader van haar doelstelling. De omvang van de afgegeven garanties was (2014 : ), de voorwaardelijke toezeggingen bedroegen (2014 : ), Tevens bedroeg de niet op de balans opgenomen uitbetalingsverplichting aan reeds toegezegde leningen (2014 : ). Aan deze verplichtingen zijn voorwaarden gesteld aan de projectpartners voordat deze verplichtingen daadwerkelijk door Stichting Rabobank Foundation worden aangegaan. Van de verstrekte leningen is het kredietrisico voor een bedrag ad (2014 : 0) overgenomen door Stichting Rabo Foundation Klantenfonds. Voor zover over dit deel rente en aflossing wordt ontvangen door Rabobank Foundation zal dit bedrag worden overgemaakt naar Stichting Rabo Foundation Klantenfonds. Daarnaast is er door ING Bank een garantie verstrekt ten behoeve van een specifiek project in Ethiopië, actuele waarde hiervan bedroeg (2014 : ) per 31 december Deze garantie loopt tot 31 december De onderliggende lening is per balansdatum als 100% oninbaar geschat. Tevens heeft de Stichting de verplichting om alle niet-verkochte kookboeken Roots terug te kopen van XL-concepts, maximale omvang van deze verplichting bedraagt Pagina 14

15 TOELICHTING STAAT VAN BATEN EN LASTEN OVER 2015 BATEN (13) Baten uit eigen fondsenwerving Bij de Rabobank Foundation vinden de bijdragen door Aangesloten Banken plaats op basis van vrijwilligheid. In 2014 is de totale bijdrage van Aangesloten Banken door Rabobank Nederland aangevuld tot een bedrag van conform afspraak. Bij het medewerkersfonds Share4More vinden de bijdragen van personeelsleden plaats op basis van vrijwilligheid. (14) Rentebaten leningen Gefactureerde of vervallen rentetermijn in boekjaar Af : voorziening oninbare geachte gefactureerde rente Het bedrag ad betreft de voorziening op de rentecomponent welke betrekking heeft op 2015, resterende deel van de voorziene rente ad is verantwoord onder de mutatie op de voorzieningen lening en garanties. Per ultimo 2014 was er nog geen voorziening gevomd voor gefactureerde rente, omvang hiervan op basis van dezelfde uitgangspunten bedroeg Hiervan heeft betrekking op rente uit het boekjaar en op rente uit voorgaande jaren. Hierdoor zouden de rentebaten over het boekjaar met dit bedrag afnemen, net zoals de omvang van het bestemmingsfonds Rabobank Foundation onder Reserves en Fondsen. Aan de debetzijde zouden de Overige vorderingen met hetzelfde bedrag verlaagd worden vanwege een lagere waardering van de vordering ten gevolge van het afwaarderen van een deel van de rentevorderingen. (15) Baten uit beleggingen Deze baten betreffen de dividenden op de participaties Oikocredit International Share Foundation. (16) Overige baten Ontvangen provisie op verstrekte bankgaranties Ontvangen bedragen op reeds afgeboekte leningen Gerealiseerde boekwinst op verkoop Toyota in Rwanda Baten uit gezamenlijke acties binnen Rabobank Groep Bijdragen St Rabo Foundation Klantenfonds Terugstortingen op reeds uitbetaalde donaties Overige baten De bijdragen St Rabo Foundation Klantenfonds betreffen ontvangen bedragen welke verband houden met volledig uitbetaalde projecten aan projectpartners. LASTEN Ondersteuning projecten (17) Verstrekte steun Binnenland Verstrekte donaties Af : niet uitbetaalde toekenningen voorgaande jaren De terugboekingen aan verstrekte steun bevatten voor een bedrag van (2014 : 0) projecten welke zijn overgenomen door Stichting Rabobank Foundation Klantenfonds, hierbij zijn alle bij het project behorende verplichtingen overgedragen aan deze stichting. (18) Verstrekte steun Buitenland Verstrekte donaties en technische assistentie Af : niet uitbetaalde toekenningen voorgaande jaren De terugboekingen aan verstrekte steun bevatten voor een bedrag van 0 (2014 : ) projecten welke zijn overgenomen door Stichting Rabobank Foundation Klantenfonds, hierbij zijn alle bij het project behorende verplichtingen overgedragen aan deze stichting. (19) Verstrekte steun Overige Projecten Verstrekte donaties Overige Projecten Af: niet uitbetaalde donaties voorgaande jaren (20) Verstrekte steun Stichting Nieuwe Fondsen Verstrekte donaties Stichting Nieuwe Fondsen Af: niet uitbetaalde donaties voorgaande jaren Pagina 15

16 (21) Verstrekte steun medewerkersfonds Share4More Verstrekte donaties Share4More Af: niet uitbetaalde donaties voorgaande jaren (22) Overige kosten Directe personeelskosten Af : doorbelaste personeelskosten Overige personeelskosten Verkoopopbrengsten kookboek Roots! Kostprijs kookboek Roots! Reis en verblijfkosten Kosten communicatie Implementatie Social Impact meting Vergoedingen RvT-leden Contributies, giften en donaties Kosten jubileum RF 40 jaar Overige kosten Af : Doorbelaste kosten Totale kosten Pagina 16

17 Overige gegevens Gebeurtenissen na balansdatum Na balansdatum hebben zich geen significante gebeurtenissen voorgedaan welke invloed hebben op de jaarrekening 2015, of welke additionele toelichting in de jaarrekening vereisen. Pagina 17