Investment sheet. KvK nummer Doelbedrag campagne Streefbedrag campagne Financieringsvorm Looptijd lening Rente 7%

Transcriptie

1 Investment sheet Bedrijfsnaam For Your Taste Only Contactpersoon Marcel van Bruggen KvK nummer Doelbedrag campagne Streefbedrag campagne Financieringsvorm Lening Looptijd lening 5 jaar Rente 7% Website marcel@wijnexperiencecenter.nl Telefoonnummer Pitch For Your Taste Only is de eerste en enige 100% biologische wijn/kaas en delicatessen speciaalzaak van Nederland gevestigd in de Maasstraat 118 in Amsterdam. We hebben een zorgvuldig geselecteerd assortiment van kleine producenten en dus geen fabrieksproducten. Ons assortiment bestaat uit ruim 400 soorten biologische wijnen, meer dan 250 soorten biologische kaas, bieren, ciders, biologische sapjes, chutneys, en noten die we allemaal zelf branden. Alles in de winkel is gericht op smaakbeleving. Er zijn altijd minstens 32 wijnen open in ons experiencecenter waar wij klanten graag adviseren welke kaas of gerecht daar lekker bij smaakt. Regelmatig vinden er evenementen plaats in de winkel zoals proeverijen, walking diners of etentjes tussen de flessen. Vanaf de start in 2013 groeit onze winkel in naamsbekendheid, klanten en omzet en daarom zijn we op zoek naar financiering voor een nieuw koelmeubel en verbetering van onze website en willen we ons werkkapitaal eenmalig vergroten om efficiënter in te kunnen kopen. Team Niels Wallin, Is de kaasspecialist van For Your Taste Only met ruim 30 jaar ervaring in de kaaswereld. Niels heeft zich de laatste 5 jaar gespecialiseerd in biologische kazen en delicatessen. Naast zijn passie voor kaas is Niels ook chefkok en poelier. Marcel van Bruggen, Is de wijn specialist van For Your Taste Only met ruim 25 jaar ervaring in de wijn en ook sinds 5 jaar gespecialiseerd in biologische wijnen. Naam Functie Taken M.J.F.M. van Bruggen Eigenaar Specialisatie wijn (Marcel) Administratie en Financiën N.R.E. Wallin Eigenaar Specialisatie kaas (Niels) Horeca

2 Investeringsdoelen en Financieringsbehoefte De financiering is nodig voor: - Aankoop van een nieuw koelmeubel (ex Btw) - Uitbreiding werkkapitaal voor o.a. het hoogseizoen en strategisch inkopen voor acties. - Voeren van een extra marketing campagne om de naamsbekendheid van For Your Taste Only nog meer te vergroten in Amsterdam en omstreken i.c.m. verbetering website / web winkel. De totale financieringsbehoefte is tot Eerdere investeringsrondes en leningen De huidige winkel is ontstaan uit een samenwerking tussen de eenmanszaak van Marcel van Bruggen en de eenmanszaak van Niels Wallin. - Marcel van Bruggen heeft, na jaren in loondienst gewerkt te hebben, in 2013 zijn eenmanszaak By the Grape Amsterdam opgericht. Vanuit deze eenmanszaak exploiteerde hij al de biologische wijnwinkel onder het franchisemerk By the Grape op de huidige locatie. De opstart van deze winkel, eerste voorraad en benodigde inventaris zijn vrijwel volledig gefinancierd vanuit eigen middelen, beschikbaar gesteld door de Stamrecht BV van de heer van Bruggen (lening ad. EUR ; vergoeding beëindiging dienstverband na reorganisatie voormalig werkgever) en een starterslening van ING Bank (EUR ). - Niels Wallin was met zijn eenmanszaak als kaasspecialist al meerdere jaren actief en is middels een shop in shop concept op de locatie van Marcel biologische kazen gaan verkopen om de winkel zo als volwaardig delicatessen concept in de markt te helpen zetten. Een slimme keus gezien het feit dat deze combinatie in de biologische hoek nog ontbreekt in het straatbeeld. De benodigde inventaris voor de kaashandel is vanuit de eenmanszaak door Niels zelf aangekocht en met behulp van een starterslening van Qredits (EUR ). In 2015 is echter de franchise organisatie By the Grape opgeheven maar hebben beide heren, vanwege het inmiddels gerealiseerde succes met hun combinatie, besloten samen verder te gaan. In maart 2015 hebben zij de totale exploitatie dan ook ondergebracht in een nieuw opgerichte (VOF) onder de naam For Your Taste Only. Eerdere Kredietverstrekkers: Inrichting en voorraad van de winkel zijn tot nu toe dus voornamelijk met eigen middelen en twee leningen gefinancierd. Omdat deze investeringen vanuit de beide eenmanszaken zijn gedaan en deze investeringen qua waarde niet gelijkwaardig zijn is er, in overleg met accountant, besloten de inventaris en leningen achter de laten in beide eenmanszaken en de exploitatie van de winkel in de VOF onder te brengen. Ondernemers hebben beide een storting gedaan in de VOF en hebben hun voorraad ingebracht. Lopende leningen: ING Bank heeft bij de start van het franchisebedrijf door Marcel een starterslening aan de eenmanszaak verstrekt. Deze lening is met een staatsgarantie en een verpanding van de bedrijfsactiva verkregen en bedroeg per : EUR Deze lening zal eind 2018 volledig zijn afgelost. Ook in de eenmanszaak van Niels zit nog een lening van kredietverstrekker Qredits. Deze lening bedroeg per : EUR Op beide leningen wordt lineair afgelost en hier zijn geen achterstanden.

3 Nu de volledige exploitatie van de winkel in de VOF is ondergebracht zal de VOF met haar inkomen ook de rente en aflossingen van deze beide leningen moeten kunnen dragen. Hier is in de financiële analyse rekening mee gehouden. De markt De markt is het beste te omschrijven aan de hand van de voor FYTO relevante doelgroep(en): - Consument die bereidt is iets meer te betalen voor biologische producten - Consument met interesse in het verhaal achter een (voedings) product - Liefhebbers van biologische producten in alle leeftijdscategorieën - Tweeverdieners tussen de jaar - Lokale horeca - Lokale bedrijven Liefhebbers van biologische / biodynamische producten is een steeds groter wordende groep consumenten. In Amsterdam zuid, de rivierenbuurt, is veel vraag naar goede biologische producten. Hier wonen veel tweeverdieners en kan aan de lokale horeca geleverd worden. Voor een deel van haar assortiment heeft FYTO exclusieve rechten voor Amsterdam en in sommige gevallen landelijk. Dit resulteert in een concurrerend en uniek aanbod ver boven het supermarkt niveau. In Amsterdam zijn ongeveer 150 kaas & 80 wijnwinkels aanwezig en deze (dus ook die in de nabije omgeving gevestigd) verkopen overwegend reguliere kaas en/of wijn of verkopen maar een klein deel biologisch. Concurrentie is voornamelijk te verwachten vanuit de hoek van: Grape district de zelfstandige wijnspeciaalzaken. De biologische supermarkten, maar deze verkopen maar een beperkt assortiment en deze komt vooral bij de grote biologische kaasmakers vandaan. De zelfstandige kaasspeciaalzaken, maar deze verkopen voornamelijk reguliere kaas. Concurrenten in de directe omgeving: de Gouden Ton Henrie Bloem Gall & Gall Kaashuis Tromp. Organisatie For Your Taste Only is een Vennootschap Onder Firma (V.O.F.) met twee vennoten, Marcel van Bruggen en Niels Wallin. De exploitatie van de winkel is ondergebracht in deze VOF en aan deze VOF wordt de crowdfundinglening verstrekt. Naast de VOF zullen de eenmanszaken van Marcel en Niels, waarin de gedane investeringen in For Your Taste Only zitten, meetekenen op de leningsovereenkomst waardoor ook deze eenmanszaken hoofdelijk aansprakelijk zijn voor de crowdfundinglening.

4 Bij al deze rechtsvormen geldt ook een hoofdelijke aansprakelijkheid van beide ondernemers in privé. Op de debiteuren, voorraad en inventaris van de winkel zal een tweede pandrecht t.b.v. de crowdfunders gevestigd worden. ING bank bezit een eerste pandrecht. De genoemde ING lening zal eind 2018 volledig zijn afgelost. Dan zal het tweede pandrecht van de crowdfunders overgaan in een eerste pandrecht mits er geen nieuwe bankfinanciering wordt afgesloten. Financials: kostenstructuur en omzetstromen In onderstaande tabel is een overzicht van de exploitatie van de winkel weergegeven. De cijfers 2015 zijn daadwerkelijke cijfers op basis van 10 maanden in dat jaar (start winkel maart 2015). P&L rekening (prognose ) Inkomsten verkoop winkel verkoop doorleveringen Evenementen/ proeverijen Cursussen / workshops Kerstpakketten/ relatiegeschenken Omzet Inkoop Bruto marge Huisvestingkosten Kantoorkosten Verkoopkosten Algemene kosten Afschrijvingen EBIT Financiële baten en lasten Rente langlopende lening (ING) Rente langlopende lening (credits) Winst voor belasting Winst na belasting Toelichting: - Omzet is hoofdzakelijk afkomstig uit de verkoop van de 2 core-producten biologische wijn en kaas. - Er wordt inmiddels ook ingezet op het organiseren van workshops, cursussen en evenementen (zie website). Zo worden er inmiddels al voor bekende datingsite Relatieplanet proeverijen georganiseerd waar singles elkaar kunnen ontmoeten en worden regelmatig workshops in wijnspijs combinaties in de winkel gegeven. In de toekomst verwachten ondernemers dit verder uit te kunnen breiden. - Voor alle producten wordt gerekend met een gemiddelde marge van 50% op de inkoopprijs. Bij kaas liggen de marges hoger, afhankelijk van de ingekochte hoeveelheid (staffelkorting). Op de

5 doorleveringen aan detailhandel en horeca liggen de marges lager maar zijn volumes hoger en ondernemers verwachten op dit vlak te kunnen groeien. Prognose gaat uit van een groei van 5 nieuwe doorleverpartijen (bij voorkeur horeca) per jaar. Voor 2016 wordt al aan 8 geleverd en naar verwachting zijn dat er eind Huurcontract loopt tot met 2x een optie tot verlengen van 5 jaar en kent de eerste 5 jaar geen jaarlijkse indexatie - Voor een zuiver beeld zijn de jaarlijkse afschrijvingen op de inventaris en de rentelasten op de bestaande bankleningen voor de komende jaren opnieuw meegenomen in bovenstaande berekeningen. Deze kosten lopen echter formeel door de winst en verliesrekening van de eenmanszaken. - In de eerste 10 maanden na aanvang heeft de VOF meteen winstgevend gedraaid. - Maandomzetten in 2016 zijn tot nu toe ongeveer 20% hoger dan in Omzet is , over de eerst 5 maanden in 2016 (jan ,-, feb , mrt ,-, apr ,-, mei ,-). Met een gemiddelde omzet van per maand zou 12 maanden omzet op uitkomen. In de laatste 3 maanden van het jaar ligt de omzet echter vele malen hoger. Maandomzet december 2015 was ongeveer Wijnen, speciaal wijnen in het bijzonder, zijn voor een groot deel seizoensgebonden. De meeste omzet wordt daarom nog genereerd in de laatste 3 maanden van het jaar (effect feestdagen). - Verkoop aan de horeca neemt inmiddels ook toe waardoor ondernemers goed op schema qua prognose voor Beide eigenaren zijn op alle openingsdagen aanwezig in de winkel. Op zaterdagen wordt waar nodig een extra kracht ingehuurd Winst na belasting Plus: Afschrijvingen Minus: Aflossing ING Minus: Aflossing Credits Over voor rente en aflossing OPC Aflossing OPC lening (5 jaar) Rente OPC lening (7%) Beschikbaar voor privé opnamen DSCR 5,2 4,2 7,2 - Op basis van deze exploitatiebegroting is te zien dat er voldoende middelen aanwezig zijn om de rente en aflosverplichtingen na te komen. - Te zien is wel dat ondernemers de komende 2 jaar beperkt inkomen aan de onderneming kunnen onttrekken. Privé opnames zullen in de komende 2 jaar dus laag moeten kunnen blijven (in ieder geval lager dan de winst). - Beide ondernemers zijn gelukkig voorlopig niet afhankelijk van een inkomen uit deze zaak. Marcel van Bruggen heeft nog achtergebleven vermogen in zijn stamrecht BV en krijgt de komende 2 jaar nog een belastingteruggaaf in zijn eenmanszaak. Dit is zo n per jaar. - Niels Wallin heeft een partner met een ruim voldoende inkomen om in het levensonderhoud van beiden te voorzien.

6 Balans VOF (per 31 december 2015): Activa Passiva Materiele vaste activa - Ondernemersvermogen Voorraden Langlopende schulden - Vorderingen en overlopende activa Kortlopende schulden - Liquide middelen 902 Totaal Activa Totaal Passiva De voorraden van de VOF zijn gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs of lagere marktwaarde per 31 december Einde jaar ligt voorraad hoger dan gedurende het jaar. Voorraad aan wijn is (400 soorten). Alle voorraad staat in de winkel. Voor de duurdere wijnen wordt een beperkte voorraad aangehouden. Van zo n 75 wijnen bestaat een hogere voorraad omdat die wijnen een redelijk hoge omloopsnelheid hebben. Van 25 wijnen wordt i.v.m. acties en hoge omloopsnelheid de hoogste voorraad aangehouden. Hogere voorraden zijn nodig voor acties, groei en dan met name m.b.t. het doorleveren aan horeca. Daar is nee-verkoop geen optie. Dit geldt ook voor de kaas, aan voorraad. Naast de kaas in de winkel ligt er ook nog een deel te rijpen in de koelcel. Overig is voor een groot deel de voorraad aan noten en voor het overige betreft dit olijfolie, sappen, bieren en cadeauartikelen. Het ondernemersvermogen bestaat uit een storting van ,- (Waarvan beide ondernemers de helft van het bedrag gestort hebben) en de fiscale winst in het jaar 2015 ad Analyse Oneplanetcrowd Bevindingen - Enthousiaste en betrokken ondernemers met voldoende vakkennis. Beide heren beschikken over relevante opleidingen. - Vennoten zijn gecommitteerd met eigen inbreng en historische investeringen in de winkel / inventaris en verbouwing. - Vanaf het begin draait onderneming al een positieve cash flow en is het eerste jaar door de VOF met winst afgesloten. - Geprognotiseerde winst is echter de komende twee jaar te laag om in een acceptabel inkomen voor ondernemers te kunnen voorzien. Dit is met ondernemers besproken. Beide vennoten hebben voldoende kunnen onderbouwen dat ze nog niet afhankelijk van een inkomen uit de VOF zijn in deze groeifase. - In privé is er ook vermogen achter de hand om eventueel tegenvallende prestaties op te vangen (o.a. vermogen stamrecht bv en reële overwaarde van van woning Van Bruggen in Amsterdam). - In korte tijd heeft de winkel een goede naamsbekendheid opgebouwd en weten ondernemers zich te onderscheiden met een compleet biologisch aanbod uniek in Nederland. De vraag naar dergelijke (genots) producten neemt met de groeiende aandacht voor eerlijke en gezonde voedselproductie toe. - Ligging van de winkel is uitstekend en de doelgroep is in het vestigingsgebied voldoende aanwezig. De locatie is goed bereikbaar en parkeren kan voor de deur (is belangrijk voor het type klant dat de deur uit gaat om wijn in te kopen). Winkel zit middenin het deel van de Amsterdamse Rivierenbuurt waar veel horeca en winkels (dichtbij de Albert Heijn) zitten. - De potentie om te groeien in omzet en resultaat lijkt aannemelijk en is helder onderbouwd in het aangeleverde business plan. - Lening wordt aangewend ter verruiming van het werkkapitaal. Om deze reden is ervoor gekozen niet versneld af te lossen zodat de aangetrokken gelden op langere termijn beschikbaar zijn om in de groei van de winkel de ondersteunen. - For Your Taste Only heeft een vast klantenbestand van rond de 400 mensen, waar 10 tot 20 nieuwe klanten per week bijkomt.

7 Risico s en mitiganten - De groei in omzet blijft toch achter op prognose. Indien de geprognotiseerde omzetgroei met een ruime marge niet gehaald wordt zal er vooral in de eerste twee jaar druk op de vrije kasstroom kunnen komen. Dit komt door de relatief hoge lasten in de vorm van huur en aflossingen van andere leningen en de lage inkomsten in dit scenario. Mitigant: Gezien de stijgende omzetpercentages in de afgelopen paar maanden lijkt dit scenario minder waarschijnlijk en zijn er in privé middelen om een eventuele tegenvallende groei op te vangen. Financieringsvorm en Voorwaarden Lening Het betreft hier een lening met een looptijd van 60 maanden, oftewel 5 jaar. Aflossing geschiedt per kwartaal. De ondernemer biedt een rentepercentage van 7% per jaar. Het maximaal te lenen bedrag is op gesteld. Achterstelling De Crowd is achtergesteld aan huidige en toekomstige bankfinanciering. Er is een ING bankfinanciering aan de eenmanszaak van Marcel van Bruggen verstrekt. Ten aanzien van deze lening is de crowd achtergesteld. Deze banklening zal o.b.v. het aflosschema wel eerder afgelost zijn dan de crowdfundinglening (eind 2018). Zekerheden en borgstelling Ondernemer verstrekt een tweede pandrecht aan de crowdfunders, tot zekerheid van de nakoming van verplichtingen. Het tweede pandrecht wordt gevestigd op de volgende zaken: alle huidige en toekomstige debiteuren. alle roerende zaken, waaronder alle voorraad en inventaris van de winkel. Ondernemers zijn in privé (uhv de rechtsvormen VOF en Eenmanszaak) beide hoofdelijk aansprakelijk voor de gehele crowdfundinglening. Disclaimer en financieel risico Oneplanetcrowd geeft in geen enkele vorm door middel van dit investment sheet beleggings- of investeringsadvies. De aangeboden profielen op de website zijn uitdrukkelijk geen aanbevelingen van de zijde van Oneplanetcrowd om geld te verstrekken. De investeerder dan wel crowdfunder maakt zelf zijn of haar eigen beoordeling en investeringsbeslissing, al dan niet met behulp van een eigen adviseur. Diversificatie is hierbij een essentieel onderdeel van risicoreductie. Het is raadzaam de verstrekte informatie bij de projecten en bedrijven goed te lezen. Tevens is Oneplanetcrowd van mening dat het raadzaam is niet meer dan 10% van uw vrij belegbare vermogen te investeren in crowdfunding-projecten en uw risico s te spreiden door uw totale investering over meerdere projecten te verdelen. Investeren met geleend geld wordt zeer afgeraden. In de tijd tussen verstrekken van de lening en de uiteindelijke aflossing kan het gebeuren dat een onderneming minder resultaat boekt dan geprognotiseerd of zelfs failliet gaat. De te verstrekken lening valt niet onder het depositogarantiestelsel. Het verstrekken van een lening is daarom risicovol. De berekeningen van gegevens die in deze investment sheet staan zijn theoretische berekeningen. In de praktijk behaalde en te behalen resultaten kunnen hiervan afwijken.