Financiële bijsluiter FBTO Nederland Aandelenfonds

Transcriptie

1 Financiële bijsluiter FBTO Nederland Aandelenfonds Deze Financiële bijsluiter bestaat uit vijf onderdelen: A. Korte weergave van de beleggingsinstelling B. Beleggingsgegevens C. Bedrijfsinformatie D. Commerciële informatie E. Aanvullende informatie

2 FINANCIËLE BIJSLUITER Bij of krachtens wet voorgeschreven productinformatie over het product FBTO Nederland Aandelenfonds (Hierna ook wel te noemen: het Fonds ). Over de financiële bijsluiter Voor producten als dit product is het opstellen van een financiële bijsluiter verplicht. Deze financiële bijsluiter is een document van Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. Hij is opgesteld volgens een vaste, bij wet voorgeschreven opzet. Het doel is u op hoofdlijnen een beeld te geven van het product FBTO Nederland Aandelenfonds en om u in staat te stellen dit product bet er te vergelijken met andere financiële producten. Deze financiële bijsluiter geeft geen informatie die op uw persoonlijke situatie is toegesneden en geeft geen uitputtende beschrijving van de voor u geldende rechten en plichten. Verdere details over het FBTO Nederland Aandelenfonds vindt u in het prospectus, de brochure en de overige stukken die u van ons ontvangt. Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. raadt u aan ook hiervan kennis te nemen. De financiële bijsluiter wordt actueel gehouden. A. Korte weergave van de beleggingsinstelling De beheerder van dit fonds is Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V., statutair gevestigd in Den Haag, Nederland. Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. maakt deel uit van de groep van Achmea Holding N.V. en is enig statutair directeur van Achmea Beleggingsfondsen N.V. Achmea Beleggingsfondsen N.V. is een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal, in de zin van Artikel 76a, boek 2, Burgerlijk Wetboek en is op 31 augustus 2000 te Den Haag opgericht door Achmea Holding N.V. Achmea Beleggingsfondsen N.V. heeft een zogenaamde paraplustructuur. Dit betekent dat de aandelen zijn onderverdeeld in verschillende series. Elke serie aandelen wordt aangeduid als een afzonderlijk fonds. Achmea Beleggingsfondsen N.V. heeft in totaal 20 Fondsen, waaronder het FBTO Nederland Aandelenfonds. Achmea Beleggingsfondsen N.V. heeft geen aparte bewaarder in de zin van de Wet op het financieel toezicht (Wft). De externe accountant van Achmea Beleggingsfondsen N.V. is: KPMG Accountants N.V. Burgemeester Rijnderslaan MC Amstelveen Deze financiële bijsluiter is bijgewerkt tot 15 juli

3 B. Beleggingsgegevens De beheerder heeft ten doel om, op basis van risicospreiding, het vermogen van elk fonds voor de aandeelhouders te beheren en een zo goed mogelijk resultaat te realiseren door hoofdzakelijk te beleggen in effecten en andere vermogensbestanddelen. De risicograad per fonds moet binnen de door de directie van de Vennootschap aanvaardbaar geachte grenzen van het betreffende fonds blijven. Het FBTO Nederland Aandelenfonds belegt voornamelijk in aandelen van Nederlandse beursgenoteerde ondernemingen. Bij de samenstelling van de portefeuille wordt gestreefd naar een evenwichtige verdeling over verschillende sectoren, waarbij overigens wel duidelijke accenten worden aangebracht. De selectie van de individuele ondernemingen vindt met name plaats op basis van de fundamentele factoren zoals: de ondernemingsstrategie, de competitieve en financiële slagkracht, de kwaliteit van het management, winstgevendheid, groeiperspectieven en superieure technologie. De doelstelling van het fonds is met een goed gespreide portefeuille, een outperformance te bereiken ten opzichte van de benchmark. Als vergelijkingsmaatstaf wordt de AEX index gehanteerd. Er kan ter optimalisering van de rendement-/risicoverhouding gebruik worden gemaakt van derivaten, zoals opties en futures, echter zodanig dat niet meer risico wordt gelopen dan wanneer gebruik van derivaten achterwege wordt gelaten. Liquiditeiten, stocklending- en reprotransacties zijn toegestaan. Deelname in dit fonds is naast rechtstreekse aankoop op de Eurolist van Euronext Amsterdam N.V. ook mogelijk via Stichting Achmea Beleggersgiro en FBTO Beleggerrekening. Financiële Risico s Risico dat u uw inleg niet terugkrijgt Bij gehele looptijd van 1 jaar: Wat kan er gebeuren in het ergste geval? Bij een gehele looptijd van 1 jaar kunt u uw inleg kwijtraken. De waardeontwikkeling van de rechten van deelneming in de beleggingsinstelling is afhankelijk van ontwikkelingen op de kapitaal-, effecten-, valuta- en goederenmarkten. De mogelijkheid bestaat dat uw belegging in waarde stijgt; het is echter ook mogelijk dat uw belegging weinig tot geen inkomsten zal genereren en dat uw inleg bij een ongunstig koersverloop geheel of ten dele verloren gaat. Deze financiële bijsluiter is bijgewerkt tot 15 juli

4 Algemene risico s Risico s voor waardewijziging van het kapitaal De waarde van beleggingen fluctueert met de koerswijzigingen van de effecten waarin wordt belegd. Het koersrisico wordt beheerst door middel van diversificatie van de beleggingsportefeuille. Rendementsrisico Het rendementsrisico is afhankelijk van de waardemutatie in de onderliggende beleggingen. Risico van inflatie Door de veranderingen in de inflatie (geldontwaarding) kan de waarde van de beleggingen worden beïnvloed. Veranderlijke financiële en fiscale wet- en regelgeving Door veranderingen in de financiële en fiscale wet- en regelgeving kan de waarde van de beleggingen worden beïnvloed. Een gunstige omstandigheid ten tijde van toetreding kan ten nadele wijzigen. Productspecifieke risico s Verminderde verhandelbaarheid van de rechten van deelneming De mate van verhandelbaarheid van de effecten is van invloed op de hoogte van de feitelijke aankoop- en verkoopkoersen. Ter beperking van de verhandelbaarheidrisico s wordt in het algemeen voornamelijk belegd in goed verhandelbare, beursgenoteerde effecten. De inkoop van aandelen van een fonds zal door de beheerder kunnen worden opgeschort indien, naar het uitsluitend oordeel van de beheerder, zich een bijzondere omstandigheid voordoet die dat rechtvaardigt. Een dergelijke bijzondere omstandigheid kan zijn dat het fonds door de inkoop niet aan een of meer criteria van een fiscale beleggingsinstelling zou voldoen, door de inkoop in strijd zou worden gehandeld met enige wettelijke bepaling of het beleggingsbeleid, of in redelijkheid verwacht kan worden dat voortzetting van de inkoop van aandelen van het fonds tot gevolg kan hebben dat de belangen van de bestaande deelnemers van het fonds onevenredig geschaad worden. Een dergelijke bijzondere omstandigheid kan ook zijn dat, naar het uitsluitend oordeel van de beheerder, de liquiditeitspositie van het fonds zulke inkoop niet toestaat en bovendien, naar het uitsluitend oordeel van de beheerder, een voor inkoop benodigde verkoop van fondswaarden, gelet op de daarbij van belang zijnde marktomstandigheden, daaronder begrepen de mogelijk te realiseren verkoopopbrengst(en), onverantwoord of onmogelijk is. Indien inkoop wordt opgeschort zal de beheerder zo spoedig mogelijk nadien de participanten van het fonds in staat stellen de desbetreffende aandelen te doen inkopen. Het risico dat de hele markt of een activacategorie daalt Het risico van dit fonds wordt voor een belangrijk deel beïnvloed door het desbetreffende marktrisico. Kredietrisico Dit risico wordt ook wel debiteurenrisico genoemd. De waarde van beleggingen wordt beïnvloed door een positieve of negatieve ontwikkeling van de kredietwaardigheid van de desbetreffende uitgevende instellingen, de debiteuren. Door verkooptransacties en nog te ontvangen dividenden ontstaan kortlopende vorderingen. De vorderingen als gevolg van verkooptransacties kennen een zeer laag risico, aangezien de onderliggende activa slechts worden geleverd tegen gelijktijdige ontvangst van het transactiebedrag. Risico van het gebruik van derivaten. Derivaten, zoals opties en futures, kunnen worden gebruikt voor de beheersing van de rendement- /risicoverhouding van het fonds. Derivaten kunnen zodanig gebruikt worden dat niet meer risico wordt gelopen dan wanneer gebruik van derivaten achterwege wordt gelaten. Een uitgebreide risicobeschrijving kunt u vinden in het (aanvullend) prospectus. Deze financiële bijsluiter is bijgewerkt tot 15 juli

5 Rendement Het hieronder gegeven cijfervoorbeeld is alleen als voorbeeld bedoeld en geeft een weerspiegeling van in het verleden behaalde resultaten van de beleggingsinstelling. Op de jaarlijkse rendementen zijn belastingkosten en andere lasten reeds in mindering gebracht. De uiteindelijke, toekomstige beleggingsresultaten zijn niet te voorspellen. De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde rendementen bieden geen garantie voor de toekomst. 30% Rendement in % 20% 10% 0% -10% % -30% -40% *) Rendement over de periode t/m C. Bedrijfsinformatie Achmea Beleggingsfondsen N.V. bezit de status van fiscale beleggingsinstelling zoals bedoeld in artikel 28 van de Wet op de Vennootschapsbelasting Zowel uw persoonlijke situatie als wijzigingen in de belastingregels van de lidstaat van herkomst en/of de lidstaat van ontvangst en de uitleg van deze regels kunnen een positieve of negatieve invloed hebben op uw persoonlijke fiscale positie. In geval van onduidelijkheden dient u contact op te nemen met een belastingadviseur. De Kostenratio (TER) bedroeg over de jaren 2006: 0,97%, 2005: 0,98%, 2004: 1,02%, 2003: 1,11% en 2002: 1,71%. Deze TER omvat alle kosten die in een jaar ten laste van het fonds zijn gebracht exclusief de kosten van effectentransacties en interestkosten. Deze kosten zijn gedeeld door de gemiddelde intrinsieke waarde van het fonds van het betreffende boekjaar. De verwachte kostenstructuur komt overeen met de hiervoor vermelde TER s. Er zijn op dit moment géén omstandigheden bekend die tot wijziging zullen leiden. Voor het jaar 2007 wordt een TER van 0,99% verwacht. Dit getal is slechts een schatting, gebaseerd op historische gegevens en toekomstige verwachtingen. Toekomstige marktomstandigheden zullen op de uiteindelijke uitkomst over 2007 van invloed zijn. Deze financiële bijsluiter is bijgewerkt tot 15 juli

6 In- en uitstapkosten en alle overige kosten die niet in de kostenratio zijn verdisconteerd: aankoopkosten: Voor deelname in het fonds via de Stichting Achmea Beleggersgiro wordt maximaal 0,4 % over de waarde van de aan te kopen fracties in rekening gebracht. verkoopkosten: Bij verkoop van fracties van het fonds via de Stichting Achmea Beleggersgiro wordt maximaal 0,4 % over de waarde van de te verkopen fracties in rekening gebracht. switchkosten Voor het switchen tussen de FBTO fondsen via de stichting Achmea Beleggersgiro worden maximaal de volgende kosten in rekening gebracht: 0,2% over de waarde van de te verkopen fracties én 0,2% over de waarde van de vervolgens aan te kopen fracties. op- en afslag: Achmea Beleggingsfondsen is een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal en heeft een open-end karakter. Bij de uitgifte of inkoop van aandelen hanteert Achmea Beleggingsfondsen vanuit het oogpunt van transparantie en eenvoud een vast percentage voor op- en afslagkosten op de intrinsieke waarde. Voor het Fonds is dat 0,15%. Deze op- en afslag dienen ter dekking van te maken gemiddelde transactiekosten op lange termijn bij inkoop of plaatsing van eigen aandelen. Dit percentage kan aangepast worden indien dit lang termijn gemiddelde als gevolg van marktomstandigheden wijzigt. Het resultaat van deze op- en afslagkosten komt geheel ten goede aan c.q. ten laste van de beleggingsinstelling. Zittende beleggers worden hierdoor beschermd tegen de kosten die de beleggingsinstelling moet maken om voor toetreders eigen aandelen uit te geven of voor uittreders eigen aandelen in te kopen. Omloopfactor: De Portfolio Turnover Rate geeft een indicatie van de omloopsnelheid van de portefeuille van een beleggingsinstelling. Op deze manier kan een indruk worden verkregen van de mate waarin er actief beheer plaatsvindt. De Portfolio Turnover Rate over 2006 bedraagt: 39,57%. Welke informatie is van belang voor de inkomstenbelasting? Voor een particuliere belegger behoort de waarde van de belegging in het FBTO Nederland Aandelenfonds als vermogen tot de grondslag van de vermogensrendementsheffing. Dit houdt in dat over het gemiddelde netto vermogen een fictief rendement van 4% wordt berekend. Het gemiddelde netto vermogen is het gemiddelde saldo van bezittingen minus schulden op 1 januari en 31 december van een bepaald jaar. Over het fictieve rendement wordt 30% inkomstenbelasting geheven. Dit betekent dat over de waarde van de belegging 1,2% inkomstenbelasting wordt geheven. Voor de vermogensrendementsheffing geldt een heffingvrij vermogen van ,- (voor fiscale partners kan dit bedrag verdubbeld worden, bedragen gelden voor 2007). Dit bedrag wordt jaarlijks geïndexeerd. Als u belegt via de spaarloon en/of premiespaarregeling, dan geldt daarvoor een aparte vrijstelling voor de vermogensrendementsheffing van ,-. Dit bedrag wordt niet geïndexeerd. Indien de fiscale positie het toelaat wordt in mei dividend bijgeschreven, onder de wettelijk verplichte inhouding van 15% dividendbelasting. Dit bedrag aan dividendbelasting kunt u verrekenen dan wel terugvorderen van de fiscus via uw aangifte inkomstenbelasting. Anders dan als onderdeel van de grondslag voor de vermogensrendementsheffing wordt geen extra inkomstenbelasting geheven over deze dividenduitkering. Jaarlijks ontvangt u ten behoeve van uw belastingaangifte de hiervoor relevante gegevens via een fiscaal overzicht. Zowel uw persoonlijke situatie als wijzigingen in de belastingregels en de uitleg van deze regels kunnen een positieve of negatieve invloed hebben op de fiscale behandeling van het FBTO Nederland Aandelenfonds. Daardoor kan het netto rendement op dit product worden beïnvloed. Deze financiële bijsluiter is bijgewerkt tot 15 juli

7 D. Commerciële informatie De koersen van het FBTO Nederland Aandelenfonds worden dagelijks gepubliceerd op en op de beurspagina van De Telegraaf. Achmea Beleggingsfondsen N.V. keert ter voldoening aan de status van fiscale uitdelingsverplichting binnen acht maanden na afloop van het boekjaar in beginsel alle fiscale resultaten van het fonds, rekening houdende met de kosten, aan u uit in de vorm van dividend. Indien u deelnemer bent in het fonds via de Stichting Achmea Beleggersgiro geldt aanvullend, dat als u van tevoren heeft opgegeven dat u het dividend wilt opnemen, dan wordt het dividend direct contant aan u uitgekeerd. Heeft u dit niet opgegeven dan wordt, conform het Reglement van de Stichting Achmea Beleggersgiro, het dividend in fracties in het fonds, automatisch voor u herbelegd. De u toebehorende fracties kunnen, conform het Reglement van de Stichting Achmea Beleggersgiro, door u worden verkocht. De belegging kan op elk gewenst moment worden beëindigd. Indien echter de inkoop van aandelen door het Fonds is opgeschort zoals hiervoor is omschreven onder het risico "verminderde Verhandelbaarheid van de aandelen" zal beëindiging van de belegging door overdracht aan het Fonds tijdelijk niet mogelijk zijn. Conform de geldende regels van Euronext voor de handel in beleggingsfondsen geschiedt de verkoop van de aandelen tegen de intrinsieke waarde van de aandelen vermeerderd of verminderd met de dan geldende op- of afslag, op de eerste bancaire werkdag om CET volgend op de bancaire werkdag waarop de opdracht tot verkoop voor CET aan Euronext bekend is gemaakt. Indien u deelnemer bent in het fonds via de Stichting Achmea Beleggersgiro, gelden aanvullende voorwaarden, zoals opgenomen in het Reglement van de Stichting Achmea Beleggersgiro, en in dat geval dient uw order uiterlijk om uur CET door Achmea Bancaire Diensten te zijn ontvangen, om de eerstvolgende Bancaire werkdag om uur CET te worden uitgevoerd. Naast de op- of afslag zullen tevens aan- en verkoopkosten in rekening worden gebracht. E. Aanvullende informatie Het volledige prospectus en de jaarrekening zijn kosteloos aan te vragen bij FBTO, t.a.v. afdeling Bancaire Diensten, Postbus 318, 8901 VC Leeuwarden of telefonisch op nummer (058) of te downloaden via Heeft u nog vragen, dan kunt u contact opnemen met onze deskundigen. Ze zijn bereikbaar op bovengenoemd telefoonnummer. Toezichthouder op deze Financiële Bijsluiter is de Autoriteit Financiële Markten. Voor vragen kunt u de Toezichtslijn van de Autoriteit Financiële Markten bellen: ( 0,35 per gesprek) of kijken op de website Deze financiële bijsluiter bevat door de wetgever voorgeschreven informatie. Deze informatie is niet volledig. Wij adviseren u ook de overige beschikbare informatie te bestuderen. Deze financiële bijsluiter is bijgewerkt tot datum in de voetnoot. Wij trachten de informatie zo actueel mogelijk te houden. Desondanks kan na deze datum de situatie zijn gewijzigd. Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. is niet aansprakelijk voor enige schade van welke aard dan ook, die voortvloeit uit beslissingen die zijn gebaseerd op onvolledige en verouderde informatie, zoals in deze passage bedoeld. Informatie over Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. kunt u vinden op de website Deze financiële bijsluiter is bijgewerkt tot 15 juli