Pictet Funds (LUX) Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht, Luxemburg

Transcriptie

1 Pictet Funds (LUX) Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht, Luxemburg Niet-gecontroleerd halfjaarverslag op 30 april 2009

2

3 Pictet Funds (LUX) Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht, Luxemburg Niet-gecontroleerd halfjaarverslag op 30 april

4 Pictet Funds (LUX) Niet-gecontroleerd halfjaarverslag op 30 april 2009 Geen enkele inschrijving mag worden aanvaard op basis van dit verslag. De inschrijvingen mogen slechts worden aanvaard op basis van het recentste prospectus, vergezeld van het laatste jaarverslag en van het laatste halfjaarverslag, als dit recenter is dan het jaarverslag. 2

5 Pictet Funds (LUX) INHOUD ORGANISATIE VAN DE SICAV 8 ALGEMENE INFORMATIE 10 VERKOOP IN HET BUITENLAND 11 FINANCIËLE STATEN STAAT VAN DE NETTOACTIVA 16 STAAT VAN DE TRANSACTIES EN DE WIJZIGINGEN IN DE NETTOACTIVA 32 AANTAL AANDELEN IN OMLOOP, NETTOACTIVA PER AANDEEL EN NETTO-INKOMSTEN UIT BELEGGINGEN (NIB) 48 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - EUR Bonds - Staat van de effectenportefeuille en andere 63 - Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 67 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - USD Government Bonds - Staat van de effectenportefeuille en andere 68 - Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 72 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - CHF Liquidity - Staat van de effectenportefeuille en andere 73 - Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 77 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - USD Liquidity - Staat van de effectenportefeuille en andere 78 - Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 82 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - EUR Liquidity - Staat van de effectenportefeuille en andere 83 - Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 87 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - EUR Corporate Bonds - Staat van de effectenportefeuille en andere 88 - Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 95 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Global Emerging Debt - Staat van de effectenportefeuille en andere 96 - Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 100 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - World Government Bonds - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 109 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - EUR High Yield - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 113 3

6 Pictet Funds (LUX) INHOUD (vervolg) Compartiment: Pictet Funds (LUX) - EUR Short Mid-Term Bonds - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 117 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - USD Short Mid-Term Bonds - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 121 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - EUR Turbo Income - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 123 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - CHF Bonds - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 133 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - EUR Government Bonds - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 140 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - EUR Inflation Linked Bonds - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 144 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - EUR Asset Backed Securities - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 146 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Emerging Local Currency Debt - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 150 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Asian Local Currency Debt - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 153 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Global Emerging Currencies - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 155 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - (JPY) Liquidity - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 158 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Latin American Local Currency Debt - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 160 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - (USD) Sovereign Liquidity - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 163 4

7 Pictet Funds (LUX) INHOUD (vervolg) Compartiment: Pictet Funds (LUX) - (EUR) Sovereign Liquidity - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 166 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - European Equity Selection - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 170 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Small Cap Europe - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 175 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Emerging Markets - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 180 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Eastern Europe - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 184 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Europe Index (toelichting 1) - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 197 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - USA Index - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 209 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - European Sustainable Equities - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 215 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Japan Index - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 224 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Pacific (Ex Japan) Index - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 229 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Digital Communication - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 233 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Biotech - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 236 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Premium Brands - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 239 5

8 Pictet Funds (LUX) INHOUD (vervolg) Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Water - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 244 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Indian Equities - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 246 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Japanese Equities 130/30 - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 249 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - US Equities - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 252 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Asian Equities (Ex Japan) - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 257 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Greater China - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 261 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Japanese Equity Selection - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 264 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Generics - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 267 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Emerging Markets Index - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 282 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Japanese Mid-Small Cap - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 285 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Emerging Markets Large Cap - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 290 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Euroland Index (toelichting 1) - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 299 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - US Equity Selection - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 302 6

9 Pictet Funds (LUX) INHOUD (vervolg) Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Security - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 305 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Clean Energy - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 309 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Russian Equities - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 312 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Timber - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 315 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Global Megatrend Selection (toelichting 1) - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 327 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Piclife - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 357 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Absolute Return Global Diversified - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 371 Compartiment: Pictet Funds (LUX) - Absolute Return Global Conservative - Staat van de effectenportefeuille en andere Geografische en economische spreiding van de effectenportefeuille 387 TOELICHTINGEN BIJ DE FINANCIËLE STATEN 388 TKR (TOTALE KOSTENRATIO) 434 OSP (OMLOOPSNELHEID VAN DE PORTEFEUILLE) 449 PRESTATIES 451 7

10 Pictet Funds (LUX) ORGANISATIE VAN DE SICAV Statutaire zetel 3, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg Raad van Bestuur Voorzitter Leden Dhr. Pierre ETIENNE, Adjunct-directeur, Pictet & Cie (Europe) S.A., Luxemburg Dhr. Rolf BANZ, Directeur, Pictet & Cie, Genève Dhr. Frédéric FASEL, Adjunct-directeur, Pictet & Cie (Europe) S.A., Luxemburg Mevr. Michèle BERGER, Directeur, Pictet Funds (Europe) S.A., Luxemburg Dhr. Christophe SCHWEIZER, Adjunct-directeur, Pictet Funds S.A., Genève Dhr. Laurent RAMSEY, Gedelegeerd bestuurder, Pictet Funds S.A., Genève Beheermaatschappij: Pictet Funds (Europe) S.A., 3, boulevard Royal, L-2449 Luxemburg Raad van Bestuur van de beheermaatschappij Voorzitter Leden Dhr. Marc PICTET, Gedelegeerd bestuurder, Pictet & Cie (Europe) S.A.. en lid van het Uitvoerend Comité van Pictet Funds (Europe) S.A. Dhr. Frédéric FASEL, Adjunct-directeur, Pictet & Cie (Europe) S.A., Luxemburg Dhr. Pierre ETIENNE, Adjunct-directeur, Pictet & Cie (Europe) S.A., Luxemburg Dhr. Yves MARTIGNIER, Adjunct-directeur, Pictet & Cie, Genève Dhr. Laurent RAMSEY, Gedelegeerd bestuurder, Pictet Funds S.A., Genève Dhr. Christophe SCHWEIZER, Adjunct-directeur, Pictet Funds S.A., Genève Dhr. Rolf BANZ, Directeur, Pictet & Cie, Genève Management van de beheermaatschappij Depothoudende bank, overdrachts- en administratief agent en betaalkantoor Mevr. Michèle BERGER Dhr. Laurent RAMSEY Pictet & Cie (Europe) S.A., 1, boulevard Royal, L-2449 Luxemburg 8

11 Pictet Funds (LUX) ORGANISATIE VAN DE SICAV (vervolg) Beleggingsadviseurs Pictet Advisory Services (Overseas) Ltd., Bayside Executive Park, Building N 1, West Bay Street and Blake Road P.O. Box N-4837 Nassau, Bahama s Pictet Bank & Trust Limited, P.O. Box N-4837, Bayside Executive Park, West Bay Street, Nassau, Bahama s Beheerders Pictet & Cie, Genève, 60, route des Acacias, CH-1211 Genève 73 Pictet Asset Management S.A., 60, route des Acacias, CH-1211 Genève 73 Pictet Asset Management Limited, Moor House, Level 11, 120 London Wall, Londen EC2Y 5ET, Verenigd Koninkrijk Banque Pictet & Cie (Asia) Ltd, Singapore, 80 Raffles Place # UOB Plaza, Singapore Pictet Asset Management (Japan) Ltd., Kishimoto Building 7F, Marunouchi, Chiyoda-ku, Tokyo Japan Sectoral Asset Management Inc., 1000 Sherbrooke Street, Montréal, Québec, H3A 3G4, Canada Waddell & Reed Investment Management Company, 6300 Lamar, Shawnee Mission, Kansas 66202, Verenigde Staten Bedrijfsrevisor van het fonds en van de beheermaatschappij Juridisch adviseur Deloitte S.A., 560, rue de Neudorf, L-2220 Luxemburg Elvinger, Hoss & Prussen, 2, place Winston Churchill, L-1340 Luxemburg 9

12 Pictet Funds (LUX) ALGEMENE INFORMATIE De gecontroleerde jaarverslagen en de niet-gecontroleerde halfjaarverslagen worden kosteloos ter beschikking gesteld van de aandeelhouders op het hoofdkantoor van de SICAV evenals bij de depothoudende bank en elk betaalkantoor of elke vertegenwoordiger in de landen waar de SICAV wordt verhandeld, nl. Duitsland, Oostenrijk, België (uitsluitend voor de aandelenklassen die zijn toegelaten door de Commissie van het Bank-, Financie- en Assurantiewezen), Chili, Spanje (uitsluitend voor de aandelenklassen waarvan de verkoop is toegelaten door de Comisión Nacional del Mercado de Valores), Finland, Frankrijk, Italië (uitsluitend voor de aandelenklassen die zijn toegelaten door de CONSOB en de Banca d Italia), Liechtenstein, Nederland, Peru, Portugal, het Verenigd Koninkrijk, Zweden, Zwitserland, Singapore, Taiwan (uitsluitend voor de compartimenten geregistreerd in Taiwan) en Turkije. Alle andere financiële informatie die moet worden gepubliceerd, zoals de nettowaarde per aandeel van de SICAV en elke opschorting van deze waarde, wordt ter beschikking van het publiek gehouden op het hoofdkantoor van de SICAV en bij de depothoudende bank. Meer bijzonderheden over de veranderingen in de samenstelling van de effectenportefeuilles in de loop van de periode die werd afgesloten op 30 april 2009, zijn voor alle compartimenten op eenvoudige aanvraag en kosteloos verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de SICAV of bij de vertegenwoordiger in elk land waar de SICAV wordt verhandeld. 10

13 Pictet Funds (LUX) VERKOOP IN HET BUITENLAND Commercialisering/ Distributie in Zwitserland Zwitsers vertegenwoordiger De vertegenwoordiger in Zwitserland is Pictet Funds S.A., 60, route des Acacias, 1211 Genève 73. Betaaldienst De betaaldienst in Zwitserland is Pictet & Cie, met statutaire zetel te 60, route des Acacias, 1211 Genève 73. Plaats van verdeling van de bepalende documenten Het prospectus en het vereenvoudigde prospectus, de statuten en de jaar-en halfjaarverslagen zijn gratis verkrijgbaar bij de vertegenwoordiger. Publicaties De bekendmakingen betreffende de buitenlandse collectieve beleggingen verschijnen in Zwitserland in de "Feuille Officielle Suisse du Commerce" (FOSC) en op Swiss Fund Data AG. De uitgifte- en terugkoopkoersen van alle aandelenklassen, respectievelijk de inventariswaarde met de vermelding "commissions non-comprises", worden bij elke uitgifte en elke terugkoop gepubliceerd. De prijzen worden elke werkdag gepubliceerd op Swiss Fund Data AG. Betaling van retrocessies en vergoedingen in verband met de verkoop In het kader van de commercialisering in Zwitserland kan het fonds retrocessies betalen aan de hierna vernoemde gekwalificeerde beleggers die vanuit economisch standpunt deelbewijzen van collectieve beleggingen aanhouden voor derden: levensverzekeringsmaatschappijen, pensioenkassen en andere onderlinge verzekeringsmaatschappijen, beleggingstrusts, Zwitserse fondsendirecties, buitenlandse fondsendirecties en bedrijven, investeringsmaatschappijen. In het kader van de commercialisering in Zwitserland kan het fonds tevens vergoedingen in verband met de verkoopactiviteiten uitkeren aan de volgende verdelers en distributiepartners: verdelers die aan goedkeuring onderworpen zijn; verdelers die vrijgesteld zijn van de verplichting om goedkeuring te verkrijgen; distributiepartners die de deelbewijzen van collectieve beleggingen uitsluitend plaatsen bij institutionele beleggers met een professioneel thesauriebeheer; distributiepartners die de deelbewijzen van collectieve beleggingen uitsluitend plaatsen op basis van een geschreven mandaat voor discretionair vermogensbeheer. 11

14 Pictet Funds (LUX) VERKOOP IN HET BUITENLAND (vervolg) Uitvoering en rechtsbevoegdheid De plaats van uitvoering en rechtsbevoegdheid voor de aandelen van het fonds die in of vanuit Zwitserland worden verdeeld, is de statutaire zetel van de vertegenwoordiger. Bijkomende informatie voor de beleggers uit de Bondsrepubliek Duitsland Betaal- en informatiedienst Deutsche Bank AG Junghofstr. 5-9 D Frankfurt am Main Deutsche Bank AG, Junghofstr. 5-9, D-60311, Frankfurt am Main, verzekert de functies van betaalagent en informatiekantoor voor de Bondsrepubliek Duitsland. Aanvragen tot terugkoop en conversie van aandelen kunnen worden ingediend bij het betaalkantoor en het informatiekantoor in Duitsland. Op verzoek van de aandeelhouders kunnen de opbrengsten van terugkopen, eventuele uitkeringen en andere betalingen aan hen worden uitbetaald via het betaalkantoor en het informatiekantoor in Duitsland (door middel van een cheque of contante betaling). Het geldende prospectus, de vereenvoudigde prospectussen, de contractuele voorwaarden van het fonds, de halfjaar- en jaarverslagen, de uitgifte-, terugkoop- en conversiekoersen van de aandelen evenals alle andere informatie voor de aandeelhouders zijn kosteloos verkrijgbaar bij het Duitse betaal- en informatiekantoor. Bovendien worden de uitgifte- en de terugkoopprijs elke beursdag gepubliceerd in de "Börsen-Zeitung". Vertegenwoordiger in Nederland KAS BANK N.V., P.O. Postbus 24001, NL-1000 DB Amsterdam, is aangesteld als informatiekantoor van de SICAV in Nederland. De recentste versie van het volledige prospectus, het vereenvoudigde prospectus, de jaarverslagen en de halfjaarverslagen zijn kosteloos verkrijgbaar bij het informatiekantoor in Amsterdam, waar ook de andere beschikbare documenten kunnen worden geraadpleegd. De netto-inventariswaarde per aandeel van elk compartiment wordt elke dag waarop de netto-inventariswaarde wordt berekend, gepubliceerd op de website van Pictet Funds: Pictet & Cie (Europe) S.A., verzekert de functies van Betaalkantoor voor de SICAV. Aanvragen tot inschrijving en terugkoop van aandelen kunnen worden ingediend bij Pictet & Cie (Europe) S.A., 1, boulevard Royal, BP 687, L-2016 Luxemburg, Tel (+352) , Fax (+352) Voor meer informatie over de inschrijvings- en terugkoopvoorwaarden verwijzen we naar de hoofdstukken "Uitgifte", "Terugkoop" en "Conversie" van de aandelen van het geldende prospectus. 12

15 Pictet Funds (LUX) VERKOOP IN HET BUITENLAND (vervolg) Informatiediensten in Oostenrijk Betaalkantoor voor de aandelen van de SICAV die aan het publiek worden verkocht: Raiffeisen Zentralbank Österreich Aktiengesellschaft Am Stadtpark 9 A-1030 Wien Aanvragen tot terugkoop van aandelen van de SICAV kunnen worden ingediend bij het betaalkantoor in Oostenrijk. Dit kantoor is tevens, in samenwerking met de depothoudende bank, belast met de uitvoering van de terugkoop en met de betaling van de terugkoopprijs. De recentste versie van het verkoopprospectus en van de aanvulling die specifiek bedoeld is voor Oostenrijkse beleggers, de vereenvoudigde prospectussen, de jaarverslagen en halfjaarverslagen, evenals de uitgifte- en de terugkoopprijs van de aandelen van de hierboven vermelde SICAV zijn verkrijgbaar bij het betaalkantoor in Oostenrijk. Hier kunnen eveneens andere beschikbare documenten worden geraadpleegd. De netto-inventariswaarde van elk compartiment en van elke aandelenklasse wordt gepubliceerd in het dagblad "Der Standard";. Uitzondering Aangezien het compartiment "Pictet Funds (LUX) CHF Bonds" niet geregistreerd is bij de Oostenrijkse autoriteiten, is de verkoop aan het publiek ervan niet toegestaan in Oostenrijk. De fiscale vertegenwoordiger van de SICAV in Oostenrijk is: Deloitte Exinger GmbH Renngasse 1/Freyung P.O. Box 18 A-1013 Wien Fiscaliteit De aandeelhouders worden uitgenodigd contact op te nemen met hun fiscale adviseur om advies te vragen over de belasting over hun participatie in hun land of in elk ander relevant land. Betaalkantoor in Liechtenstein LGT Bank in Liechtenstein Aktiengesellschaft Herrengasse 12 FL-9490 Vaduz Het geldende prospectus, de vereenvoudigde prospectussen, de statuten, de jaarverslagen en halfjaarverslagen in het Duits zijn kosteloos verkrijgbaar bij het betaalkantoor in Liechtenstein. Alle kennisgevingen en alle wijzigingen aan het geldende prospectus of de statuten moeten in de krant Liechtensteiner Vaterland in Liechtenstein worden gepubliceerd. De prijzen voor aankoop en terugkoop van de aandelen van de SICAV zullen ten minste tweemaal per maand worden gepubliceerd in de krant Liechtensteiner Vaterland in Liechtenstein. 13

16 Pictet Funds (LUX) VERKOOP IN HET BUITENLAND (vervolg) De plaats van handeling en de jurisdictie voor de in Liechtenstein geleverde aandelen is Vaduz. België Het financiële kantoor in België is: Fastnet Belgium S.A. Beursvennootschap naar Belgisch recht Antwerpselaan B-1000 Brussel Tel. (+32) 2/ Fax: (+32) 2/ Ondernemingsnummer:

17 Pictet Funds (LUX) 15

18 Pictet Funds (LUX) STAAT VAN DE NETTOACTIVA OP 30 APRIL 2009 Globaal EUR Bonds USD Government Bonds EUR EUR USD ACTIVA Effectenportefeuille tegen kostprijs 25,345,692, ,512, ,151, Niet-gerealiseerde nettomeer-/minderwaarde op beleggingen -2,412,131, ,142, ,661, Effectenportefeuille tegen marktwaarde (toelichting 2) 22,933,560, ,654, ,812, Banktegoeden 1,055,172, , ,440, Te ontvangen rente, netto 63,350, ,285, ,527, Te ontvangen rente op swaps (toelichting 11) 255, Te ontvangen rente op CDS (toelichting 12) 18, Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op valutatermijncontracten (toelichting 10) 15,158, Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op termijncontracten (toelichting 9) 1,584, , Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op CDS (toelichting 12) 569, Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op swaps (toelichting 11) 1,898, Overige activa 3,177, ,074,747, ,553, ,823, OPVORDERBARE PASSIVA Bankschulden 183,003, Te betalen provisie voor beleggingsadvies (toelichting 4) 11,670, , , Verschuldigde rente op repo s Verschuldigde rente op swaps (toelichting 11) 1,730, Verschuldigde rente op CDS (toelichting 12) 37, Niet-gerealiseerde nettominderwaarde op valutatermijncontracten (toelichting 10) 17,606, , , Niet-gerealiseerde nettominderwaarde op termijncontracten (toelichting 9) 76,411, , Niet-gerealiseerde nettominderwaarde op CDS (toelichting 12) 342, Niet-gerealiseerde nettominderwaarde op swaps (toelichting 11) 8,227, Verschuldigde taxe d abonnement (toelichting 3) 599, , , Verschuldigde kosten 4,254, , , Andere passiva 901, ,786, , , TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA OP 30 APRIL ,769,961, ,337, ,666, TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA OP 31 OKTOBER ,037,041, ,357, ,293, TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA OP 31 DECEMBER ,616,137, ,413, ,052,

19 Pictet Funds (LUX) STAAT VAN DE NETTOACTIVA OP 30 APRIL 2009 CHF Liquidity USD Liquidity EUR Liquidity EUR Corporate Bonds Global Emerging Debt CHF USD EUR EUR USD 2,695,959, ,078,871, ,285,965, ,084, ,604, ,337, ,656, ,241, ,206, ,408, ,703,296, ,086,528, ,290,207, ,290, ,195, , ,427, ,041, ,114, , ,925, ,998, ,432, ,964, , , , , , , , ,705,177, ,088,454, ,319,367, ,789, ,640, ,976, , , , , , ,252, , , ,930, ,803, , , , , , , , , , , , , , , ,429, ,012, , , , ,697,747, ,038,442, ,318,805, ,910, ,332, ,041,846, ,258,845, ,209,344, ,202, ,173, ,038,310, ,701, ,458,451, ,452, ,564,

20 Pictet Funds (LUX) STAAT VAN DE NETTOACTIVA OP 30 APRIL 2009 World Government Bonds EUR High Yield EUR Short Mid-Term Bonds EUR EUR EUR ACTIVA Effectenportefeuille tegen kostprijs 145,028, ,248, ,819, Niet-gerealiseerde nettomeer-/minderwaarde op beleggingen 1,413, ,702, ,242, Effectenportefeuille tegen marktwaarde (toelichting 2) 146,442, ,546, ,062, Banktegoeden ,505, ,501, Te ontvangen rente, netto 1,434, ,658, ,439, Te ontvangen rente op swaps (toelichting 11) Te ontvangen rente op CDS (toelichting 12) Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op valutatermijncontracten (toelichting 10) 95, Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op termijncontracten (toelichting 9) Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op CDS (toelichting 12) , Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op swaps (toelichting 11) Overige activa ,972, ,999, ,004, OPVORDERBARE PASSIVA Bankschulden 270, Te betalen provisie voor beleggingsadvies (toelichting 4) 31, , , Verschuldigde rente op repo s Verschuldigde rente op swaps (toelichting 11) Verschuldigde rente op CDS (toelichting 12) , Niet-gerealiseerde nettominderwaarde op valutatermijncontracten (toelichting 10) , Niet-gerealiseerde nettominderwaarde op termijncontracten (toelichting 9) , , Niet-gerealiseerde nettominderwaarde op CDS (toelichting 12) Niet-gerealiseerde nettominderwaarde op swaps (toelichting 11) Verschuldigde taxe d abonnement (toelichting 3) 2, , , Verschuldigde kosten 18, , , Andere passiva 213, , , , TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA OP 30 APRIL ,435, ,832, ,630, TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA OP 31 OKTOBER ,259, ,829, ,869, TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA OP 31 DECEMBER ,793, ,338, ,310,

21 Pictet Funds (LUX) STAAT VAN DE NETTOACTIVA OP 30 APRIL 2009 USD Short Mid-Term Bonds EUR Turbo Income CHF Bonds EUR Government Bonds EUR Inflation Linked Bonds USD EUR CHF EUR EUR 159,439, , ,032, ,423, ,154, ,112, , ,452, ,442, , ,552, , ,580, ,866, ,967, ,887, ,545, ,273, ,629, , ,933, ,617, , , , , , , ,392, , , ,446, ,570, ,470, ,113, ,419, ,537, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,554, ,380, ,569, ,262, ,730, ,864, ,964, ,055, ,431, ,349, ,827, ,790, ,611, ,908, ,080, ,939,

22 Pictet Funds (LUX) STAAT VAN DE NETTOACTIVA OP 30 APRIL 2009 EUR Asset Backed Securities Emerging Local Currency Debt Asian Local Currency Debt EUR USD USD ACTIVA Effectenportefeuille tegen kostprijs 1,984, ,124, ,854, Niet-gerealiseerde nettomeer-/minderwaarde op beleggingen -928, ,317, , Effectenportefeuille tegen marktwaarde (toelichting 2) 1,056, ,806, ,002, Banktegoeden 23,761, ,562, ,417, Te ontvangen rente, netto 3, ,024, , Te ontvangen rente op swaps (toelichting 11) , Te ontvangen rente op CDS (toelichting 12) Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op valutatermijncontracten (toelichting 10) , Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op termijncontracten (toelichting 9) , , Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op CDS (toelichting 12) Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op swaps (toelichting 11) Overige activa ,350, ,822, ,784, ,532, OPVORDERBARE PASSIVA Bankschulden Te betalen provisie voor beleggingsadvies (toelichting 4) , , Verschuldigde rente op repo s Verschuldigde rente op swaps (toelichting 11) , Verschuldigde rente op CDS (toelichting 12) , Niet-gerealiseerde nettominderwaarde op valutatermijncontracten (toelichting 10) , Niet-gerealiseerde nettominderwaarde op termijncontracten (toelichting 9) Niet-gerealiseerde nettominderwaarde op CDS (toelichting 12) , Niet-gerealiseerde nettominderwaarde op swaps (toelichting 11) ,670, ,200, Verschuldigde taxe d abonnement (toelichting 3) , , Verschuldigde kosten 1, , , Andere passiva , ,901, ,299, TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA OP 30 APRIL ,820, ,883, ,233, TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA OP 31 OKTOBER ,935, ,099, ,679, TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA OP 31 DECEMBER ,050, ,926, ,533,

23 Pictet Funds (LUX) STAAT VAN DE NETTOACTIVA OP 30 APRIL 2009 Global Emerging Currencies (JPY) Liquidity Latin American Local Currency Debt (USD) Sovereign Liquidity (EUR) Sovereign Liquidity USD JPY USD USD EUR 15,518, ,944,063, ,899, ,714, ,938,970, , ,134, , ,577, ,466, ,498, ,299,197, ,146, ,291, ,942,437, , ,583, , , ,678, , , , , , , , ,512, ,321,458, ,538, ,291, ,942,509, ,148, ,344, , , , , , ,483, ,786, , , , , ,436, , , , , ,208, , ,069, ,750, ,496, ,881,250, ,518, ,222, ,807,759, ,755, ,763,887, ,559, ,538, ,852,634, ,584,032, ,289,

24 Pictet Funds (LUX) STAAT VAN DE NETTOACTIVA OP 30 APRIL 2009 European Equity Selection Small Cap Europe Emerging Markets EUR EUR USD ACTIVA Effectenportefeuille tegen kostprijs 287,197, ,990, ,067,096, Niet-gerealiseerde nettomeer-/minderwaarde op beleggingen -82,396, ,138, ,551, Effectenportefeuille tegen marktwaarde (toelichting 2) 204,800, ,851, ,544, Banktegoeden 6,427, ,542, ,536, Te ontvangen rente, netto Te ontvangen rente op swaps (toelichting 11) Te ontvangen rente op CDS (toelichting 12) Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op valutatermijncontracten (toelichting 10) Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op termijncontracten (toelichting 9) Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op CDS (toelichting 12) Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op swaps (toelichting 11) Overige activa ,228, ,394, ,001,081, OPVORDERBARE PASSIVA Bankschulden Te betalen provisie voor beleggingsadvies (toelichting 4) 120, , , Verschuldigde rente op repo s Verschuldigde rente op swaps (toelichting 11) Verschuldigde rente op CDS (toelichting 12) Niet-gerealiseerde nettominderwaarde op valutatermijncontracten (toelichting 10) Niet-gerealiseerde nettominderwaarde op termijncontracten (toelichting 9) Niet-gerealiseerde nettominderwaarde op CDS (toelichting 12) Niet-gerealiseerde nettominderwaarde op swaps (toelichting 11) Verschuldigde taxe d abonnement (toelichting 3) 7, , , Verschuldigde kosten 160, , , Andere passiva , , , TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA OP 30 APRIL ,940, ,250, ,000,092, TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA OP 31 OKTOBER ,745, ,571, ,801, TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA OP 31 DECEMBER ,702,942, ,791, ,309,065,

25 Pictet Funds (LUX) STAAT VAN DE NETTOACTIVA OP 30 APRIL 2009 Eastern Europe Europe Index (toelichting 1) USA Index European Sustainable Equities Japan Index EUR EUR USD EUR JPY 442,328, ,468, ,009,993, ,523, ,891,655, ,930, ,918, ,952, ,167, ,117,412, ,397, ,549, ,041, ,355, ,774,243, ,705, ,541, , ,571, , ,155, , , ,397, ,593, ,845, ,246, ,592,969, ,626, , , , , ,551, , , , , , , , , , ,542, ,167, ,933, , , , ,021, ,464, ,421, ,576, ,200, ,490,948, ,877, ,623, ,165, ,453, ,887,788, ,149,246, ,531, ,903, ,165, ,850,715,

26 Pictet Funds (LUX) STAAT VAN DE NETTOACTIVA OP 30 APRIL 2009 Pacific (Ex Japan) Index Digital Communication Biotech USD USD USD ACTIVA Effectenportefeuille tegen kostprijs 179,491, ,332, ,860,640, Niet-gerealiseerde nettomeer-/minderwaarde op beleggingen -36,724, ,941, ,012, Effectenportefeuille tegen marktwaarde (toelichting 2) 142,767, ,391, ,568,628, Banktegoeden 926, ,779, ,773, Te ontvangen rente, netto Te ontvangen rente op swaps (toelichting 11) Te ontvangen rente op CDS (toelichting 12) Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op valutatermijncontracten (toelichting 10) ,241, Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op termijncontracten (toelichting 9) Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op CDS (toelichting 12) Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op swaps (toelichting 11) Overige activa 93, ,787, ,170, ,604,643, OPVORDERBARE PASSIVA Bankschulden Te betalen provisie voor beleggingsadvies (toelichting 4) 20, , ,077, Verschuldigde rente op repo s Verschuldigde rente op swaps (toelichting 11) Verschuldigde rente op CDS (toelichting 12) Niet-gerealiseerde nettominderwaarde op valutatermijncontracten (toelichting 10) Niet-gerealiseerde nettominderwaarde op termijncontracten (toelichting 9) Niet-gerealiseerde nettominderwaarde op CDS (toelichting 12) Niet-gerealiseerde nettominderwaarde op swaps (toelichting 11) Verschuldigde taxe d abonnement (toelichting 3) 2, , , Verschuldigde kosten 13, , , Andere passiva , , ,653, TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA OP 30 APRIL ,750, ,111, ,601,989, TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA OP 31 OKTOBER ,835, ,145, ,934,516, TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA OP 31 DECEMBER ,267, ,386, ,257,440,

27 Pictet Funds (LUX) STAAT VAN DE NETTOACTIVA OP 30 APRIL 2009 Premium Brands Water Indian Equities Japanese Equities 130/30 US Equities EUR EUR USD JPY USD 83,647, ,578,120, ,783, ,028,940, ,878, ,750, ,943, ,698, ,223,999, , ,897, ,020,177, ,084, ,804,940, ,376, ,217, ,990, ,638, ,756, ,023, , ,317, ,114, ,081,172, ,722, ,129,015, ,400, , ,588, , ,539, , ,460, , , , , , , , , , ,839, , , ,273, , ,072, , ,007, ,077,899, ,297, ,116,942, ,330, ,933, ,373,854, ,390, ,999,811, ,764, ,407, ,064,548, ,946, ,683,024, ,365,

28 Pictet Funds (LUX) STAAT VAN DE NETTOACTIVA OP 30 APRIL 2009 Asian Equities (Ex Japan) Greater China Japanese Equity Selection USD USD JPY ACTIVA Effectenportefeuille tegen kostprijs 704,671, ,050, ,722,719, Niet-gerealiseerde nettomeer-/minderwaarde op beleggingen 4,956, ,806, ,528,194, Effectenportefeuille tegen marktwaarde (toelichting 2) 709,627, ,857, ,194,524, Banktegoeden 15,834, ,186, ,123, Te ontvangen rente, netto Te ontvangen rente op swaps (toelichting 11) Te ontvangen rente op CDS (toelichting 12) Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op valutatermijncontracten (toelichting 10) 246, ,142, Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op termijncontracten (toelichting 9) , Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op CDS (toelichting 12) Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op swaps (toelichting 11) Overige activa ,708, ,312, ,231,789, OPVORDERBARE PASSIVA Bankschulden Te betalen provisie voor beleggingsadvies (toelichting 4) 649, , ,800, Verschuldigde rente op repo s Verschuldigde rente op swaps (toelichting 11) Verschuldigde rente op CDS (toelichting 12) Niet-gerealiseerde nettominderwaarde op valutatermijncontracten (toelichting 10) Niet-gerealiseerde nettominderwaarde op termijncontracten (toelichting 9) Niet-gerealiseerde nettominderwaarde op CDS (toelichting 12) Niet-gerealiseerde nettominderwaarde op swaps (toelichting 11) Verschuldigde taxe d abonnement (toelichting 3) 15, , , Verschuldigde kosten 222, , ,204, Andere passiva , , ,562, TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA OP 30 APRIL ,821, ,949, ,206,227, TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA OP 31 OKTOBER ,953, ,101, ,560,355, TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA OP 31 DECEMBER ,821,099, ,595, ,133,170,

29 Pictet Funds (LUX) STAAT VAN DE NETTOACTIVA OP 30 APRIL 2009 Generics Emerging Markets Index Japanese Mid-Small Cap Emerging Markets Large Cap Euroland Index (toelichting 1) USD USD JPY USD EUR 168,003, ,735, ,947,468, ,495, ,072, ,137, ,896, ,089, ,320, ,862, ,865, ,839, ,991,558, ,174, ,210, ,163, ,896, ,397, ,165, , , , , ,412, ,735, ,063,955, ,577, ,582, , , ,928, , , , , , , , , , , , , , , ,714, , , ,195, ,516, ,060,240, ,524, ,565, ,176, ,676, ,237,939, ,531, ,004, ,118, ,174, ,045,240, ,931, ,304,

30 Pictet Funds (LUX) STAAT VAN DE NETTOACTIVA OP 30 APRIL 2009 US Equity Selection Security Clean Energy USD USD USD ACTIVA Effectenportefeuille tegen kostprijs 2,011,265, ,041, ,857, Niet-gerealiseerde nettomeer-/minderwaarde op beleggingen -288,574, ,145, ,421, Effectenportefeuille tegen marktwaarde (toelichting 2) 1,722,691, ,895, ,435, Banktegoeden 39,425, ,814, ,776, Te ontvangen rente, netto Te ontvangen rente op swaps (toelichting 11) Te ontvangen rente op CDS (toelichting 12) Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op valutatermijncontracten (toelichting 10) 7,991, Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op termijncontracten (toelichting 9) Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op CDS (toelichting 12) Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op swaps (toelichting 11) Overige activa ,770,108, ,710, ,212, OPVORDERBARE PASSIVA Bankschulden Te betalen provisie voor beleggingsadvies (toelichting 4) 1,287, , , Verschuldigde rente op repo s Verschuldigde rente op swaps (toelichting 11) Verschuldigde rente op CDS (toelichting 12) Niet-gerealiseerde nettominderwaarde op valutatermijncontracten (toelichting 10) Niet-gerealiseerde nettominderwaarde op termijncontracten (toelichting 9) Niet-gerealiseerde nettominderwaarde op CDS (toelichting 12) Niet-gerealiseerde nettominderwaarde op swaps (toelichting 11) Verschuldigde taxe d abonnement (toelichting 3) 51, , , Verschuldigde kosten 468, , , Andere passiva ,806, , , TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA OP 30 APRIL ,768,301, ,530, ,490, TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA OP 31 OKTOBER ,442,747, ,102, ,702, TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA OP 31 DECEMBER ,858, ,593, ,011,045,

31 Pictet Funds (LUX) STAAT VAN DE NETTOACTIVA OP 30 APRIL 2009 Russian Equities Timber Global Megatrend Selection (toelichting 1) Piclife Absolute Return Global Diversified USD USD USD CHF EUR 109,084, ,293, ,958, ,903, ,065,790, ,388, , ,086, ,605, ,553, ,696, ,204, ,871, ,298, ,236, , , , ,256, ,700, , , , , , ,779, , ,823, ,822, ,588, ,415, ,526,959, , , , , ,299, ,817, ,752, , ,892, , , , , , , , , , , , , , ,143, ,739, ,797, ,568, ,310, ,447,816, ,134, ,200, ,197, ,610,292, ,476, ,392,399,

32 Pictet Funds (LUX) STAAT VAN DE NETTOACTIVA OP 30 APRIL 2009 Absolute Return Global Conservative EUR ACTIVA Effectenportefeuille tegen kostprijs 59,624, Niet-gerealiseerde nettomeer-/minderwaarde op beleggingen -5,621, Effectenportefeuille tegen marktwaarde (toelichting 2) 54,002, Banktegoeden 76,650, Te ontvangen rente, netto 6, Te ontvangen rente op swaps (toelichting 11) 0.05 Te ontvangen rente op CDS (toelichting 12) 0.00 Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op valutatermijncontracten (toelichting 10) 2,332, Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op termijncontracten (toelichting 9) 0.00 Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op CDS (toelichting 12) 0.00 Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op swaps (toelichting 11) 0.00 Overige activa ,992, OPVORDERBARE PASSIVA Bankschulden 0.00 Te betalen provisie voor beleggingsadvies (toelichting 4) 62, Verschuldigde rente op repo s 0.00 Verschuldigde rente op swaps (toelichting 11) 0.00 Verschuldigde rente op CDS (toelichting 12) 0.00 Niet-gerealiseerde nettominderwaarde op valutatermijncontracten (toelichting 10) 0.00 Niet-gerealiseerde nettominderwaarde op termijncontracten (toelichting 9) 4,290, Niet-gerealiseerde nettominderwaarde op CDS (toelichting 12) 0.00 Niet-gerealiseerde nettominderwaarde op swaps (toelichting 11) 97, Verschuldigde taxe d abonnement (toelichting 3) 2, Verschuldigde kosten 26, Andere passiva ,480, TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA OP 30 APRIL ,512, TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA OP 31 OKTOBER ,270, TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA OP 31 DECEMBER ,568,

33 Pictet Funds (LUX) 31

34 Pictet Funds (LUX) STAAT VAN DE TRANSACTIES EN DE WIJZIGINGEN IN DE NETTOACTIVA VOOR DE PERIODE VAN 1 NOVEMBER 2008 TOT 30 APRIL 2009 Globaal EUR Bonds USD Government Bonds EUR EUR USD NETTOACTIVA AAN HET BEGIN VAN DE PERIODE 22,037,041, ,357, ,293, INKOMSTEN Rente op effectenleningen (toelichting 13) 483, Rente op swaps (toelichting 11) 28,869, , Rente op CDS (toelichting 12) 4,220, Rente op obligaties, netto 142,338, ,490, ,178, Bankrente 5,066, , , Dividenden 91,126, Andere inkomsten 8,177, , ,283, ,947, ,187, KOSTEN Provisie voor beleggings- en beheeradvies (toelichting 4) 70,925, , , Provisie voor de depothoudende bank, rente en bankkosten 8,124, , , Dienstverleningsprovisie (toelichting 5) 15,588, , , Revisiekosten en andere kosten 4,233, , , Taxe d abonnement (toelichting 3) 3,445, , , Verschuldigde rente op repo s 39, , Betaalde rente op swaps (toelichting 11) 33,543, , Premies op CDS (toelichting 12) 2,271, , Overige uitgaven 1,672, ,844, ,190, , NETTO-INKOMSTEN UIT BELEGGINGEN 140,438, ,756, ,352, Gerealiseerde nettowinst/-verlies op de verkoop van effecten -2,209,975, ,181, ,704, Gerealiseerde nettowinst/-verlies op de verkoop van effecten poolingeffect (toelichting 1) -175,790, , Gerealiseerde nettowinst/-verlies op valutatermijncontracten -110,268, , , Nettowinst/-verlies uit wisselkoersverschillen 68,005, ,600, , Gerealiseerde nettowinst/-verlies op termijncontracten 132,958, , , Gerealiseerde nettowinst/-verlies op swaps/cds 28,768, , GEREALISEERDE NETTOWINST -2,125,862, ,096, ,144, Verschil van de niet-gerealiseerde nettomeerwaarde/-minderwaarde: - op effectenportefeuilles 2,252,346, ,308, ,182, op valutatermijncontracten 111,994, , , op termijncontracten -179,968, , , op CDS -977, , op swaps -20,406, WINST/VERLIES UIT TRANSACTIES 37,126, ,931, ,063, Inschrijvingen op aandelen in contanten 11,419,291, ,170, ,878, Terugkopen van aandelen in contanten -9,361,858, ,513, ,287, Betaalde dividenden (toelichting 14) -12,050, , , Omrekeningsverschil * 11,170, , Omrekeningsverschil op de bij het begin van de periode** -360,758, NETTOACTIVA AAN HET EINDE VAN DE PERIODE 23,769,961, ,337, ,666, * Het bovenvermelde verschil is het resultaat van de wisselkoersschommelingen voor de omzetting in euro van de verschillende posten met betrekking tot de aandelenklassen die zijn uitgedrukt in een andere valuta dan de valuta van het compartiment, tussen 1 november 2008 en 30 april ** Het bovenvermelde verschil is het resultaat van de wisselkoersschommelingen voor de omzetting in euro van de verschillende posten met betrekking tot de compartimenten die zijn uitgedrukt in een andere valuta dan de euro, tussen 1 november 2008 en 30 april