Zwitserleven. Beleggingsfondsen. Prospectus 5 november Postbus KA Amstelveen. SRLEV N.V. handelend onder de naam

Maat: px
Weergave met pagina beginnen:

Download "Zwitserleven. Beleggingsfondsen. Prospectus 5 november Postbus KA Amstelveen. SRLEV N.V. handelend onder de naam"

Transcriptie

1 Zwitserleven Beleggingsfondsen Prospectus 5 november N.0909 SRLEV N.V. handelend onder de naam Zwitserleven gevestigd te Alkmaar kantoorhoudend te Amstelveen KvK: Postbus KA Amstelveen 1

2 Belangrijke informatie Zwitserleven Beleggingsfondsen (hierna tevens te noemen paraplufonds ), dat op 27 juni 2007 tot stand is gekomen, is een initiatief van Zwitserleven Asset Management (hierna Beheerder ) en Zwitserleven N.V. (hierna Zwitserleven ). Op 23 oktober 2007 is de naam van Swiss Life Beleggingsfondsen gewijzigd in Zwitserleven Beleggingsfondsen. Voorts zijn per die datum de namen van de volgende subfondsen als volgt gewijzigd: Zwitserleven Europees Aandelenfonds (voorheen: Swiss Life Europees Aandelenfonds) Zwitserleven Aandelenfonds (voorheen: Swiss Life Aandelenfonds) Zwitserleven Obligatiefonds (voorheen: Swiss Life Obligatiefonds) Zwitserleven Geldmarktfonds (voorheen: Swiss Life Geldmarktfonds) Zwitserleven Mixfonds (voorheen: Swiss Life Mixfonds) Zwitserleven Credits Fonds (voorheen: Swiss Life Credits) Zwitserleven Government Bonds 10+ Fonds (voorheen: Swiss Life Government Bonds 10+) Zwitserleven Beleggingsfondsen is een beleggingsfonds in de vorm van een fonds voor gemene rekening met een open-end-structuur. Het is een paraplufonds bestaande uit verschillende series participaties, subfondsen genaamd, waarin afzonderlijk kan worden belegd. Elk subfonds (hierna "Fondsen") heeft zijn eigen beleggingsbeleid, risicoprofiel en koersvorming. Aangezien het aanbod van participaties door Zwitserleven Beleggingsfondsen alleen wordt gedaan aan gekwalificeerde beleggers in de zin van de Wet op het financieel toezicht (hierna 'Wft') of wordt aangeboden aan beleggers die een participatie verwerven tegen een tegenwaarde van ten minste EUR , is de beheerder voor het aanbieden van participaties in Zwitserleven Beleggingsfondsen niet vergunningplichtig ingevolge de Wft en staat daarvoor niet onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. In Zwitserleven Beleggingsfondsen zijn gelden uit beleggingsverzekeringen ondergebracht. De desbetreffende verzekeraar is een gekwalificeerde belegger die participant is van Zwitserleven Beleggingsfondsen. De verzekeraar belegt echter voor rekening en risico van de verzekernemers ( Polishouders ). De Beheerder en Zwitserleven hebben er daarom voor gekozen Zwitserleven Beleggingsfondsen zo veel mogelijk te laten voldoen aan de eisen voor beleggingsinstellingen als opgenomen in de Wft. Deelname in één of meer Fondsen van Zwitserleven Beleggingsfondsen kan uitsluitend geschieden (i) via een verzekeraar door een particuliere of zakelijke Polishouder of (ii) door beleggers die een participatie verwerven tegen een tegenwaarde van ten minste EUR Het prospectus van de Zwitserleven Beleggingsfondsen (hierna te noemen Prospectus ) is onderverdeeld in (i) dit basisprospectus inclusief de bijlagen en (ii) voor ieder Fonds een aanvullend prospectus inclusief bijlage(n) (hierna te noemen Aanvullend Prospectus ). Het Prospectus bevat algemene informatie die betrekking heeft op alle Fondsen binnen het paraplufonds. In het Aanvullend Prospectus wordt specifieke informatie verstrekt omtrent de specifieke Fondsen over onder meer de doelstelling, het beleggingsbeleid en de beleggingstechnieken. Elk Fonds heeft een eigen beleggingsbeleid, kostenstructuur en risicoprofiel. Indien er afwijkingen zijn in de tekst van het Prospectus ten opzichte van het Aanvullend Prospectus, prevaleert de tekst van het Aanvullend Prospectus. Alle bijlagen bij het Prospectus en bij het Aanvullend Prospectus maken onderdeel uit van het Prospectus. Tevens is voor elk Fonds een financiële bijsluiter opgesteld met informatie over het Fonds, de kosten en de risico s. Vraag er om en lees hem voordat u het product koopt. Aangezien via een verzekeringsproduct in Zwitserleven Beleggingsfondsen wordt belegd, dient de financiële bijsluiter van ieder Fonds in samenhang met de financiële bijsluiter van het verzekeringsproduct te worden gelezen. Zwitserleven Beleggingsfondsen vormt juridisch gezien een ongedeeld vermogen waardoor het als geheel één beleggingsfonds is. Dit betekent dat een eventueel negatief vermogenssaldo van een Fonds gevolgen kan hebben voor de andere Fondsen doordat bij liquidatie of bij het doen van uitkeringen het eventueel negatief vermogenssaldo wordt omgeslagen over de andere Fondsen naar evenredigheid van de waarde per Fonds op dat moment. Aangezien 1952N.0909 SRLEV N.V. handelend onder de naam Zwitserleven gevestigd te Alkmaar kantoorhoudend te Amstelveen KvK: Postbus KA Amstelveen 2

3 de financiering van de beleggingen van elk Fonds vrijwel uitsluitend met eigen vermogen geschiedt, is een dergelijke gebeurtenis in de praktijk nagenoeg uitgesloten. (Potentiële) Participanten of Polishouders in elk Fonds van Zwitserleven Beleggingsfondsen wordt er nadrukkelijk op gewezen dat aan een belegging financiële risico s zijn verbonden. De waarde van een deelneming kan stijgen, maar ook dalen, waardoor verlies kan worden geleden in die zin dat het niet onmogelijk is dat Participanten hun inleg (gedeeltelijk) kunnen verliezen. Zij worden er dan ook nadrukkelijk op gewezen dat zij zich bij hun beslissing om te investeren in Zwitserleven Beleggingsfondsen dienen te baseren op de informatie opgenomen in dit prospectus met inbegrip van de daarbij behorende Aanvullende Prospectussen en bijlagen. De afgifte en verspreiding van het Prospectus alsmede het aanbieden, verkopen en leveren van elke serie participaties kunnen in bepaalde rechtsgebieden onderworpen zijn aan (wettelijke) beperkingen. De Beheerder en Zwitserleven verzoeken personen die in bezit komen van het Prospectus zich op de hoogte te stellen van die beperkingen en zich daaraan te houden. Het Prospectus is geen aanbod van enig effect of uitnodiging tot het doen van een zodanig aanbod aan een persoon in enige jurisdictie waar dit volgens de aldaar toepasselijke regelgeving niet is geoorloofd. De Beheerder noch Zwitserleven aanvaardt enige juridische aansprakelijkheid voor enige schending van enige zodanige beperking door wie dan ook, ongeacht of deze een mogelijke koper van elke serie participaties is of niet. De in het Prospectus opgenomen gegevens zijn, voor zover aan de Beheerder en haar directeuren redelijkerwijs bekend had kunnen zijn, in overeenstemming met de werkelijkheid en er zijn geen gegevens weggelaten waarvan vermelding de strekking van het Prospectus zou wijzigen. Uitsluitend de Beheerder is verantwoordelijk voor de juistheid en volledigheid van de gegevens zoals opgenomen in dit prospectus. Ten aanzien van alle in het Prospectus opgenomen verwijzingen naar (verwachte) rendementen geldt dat de waarde van een participatie van elk Fonds van Zwitserleven Beleggingsfondsen kan fluctueren en dat in het verleden behaalde resultaten geen garantie bieden voor de toekomst. Ten aanzien van toekomstgerichte verklaringen geldt dat deze naar hun aard risico s en onzekerheden inhouden aangezien ze betrekking hebben op gebeurtenissen en afhankelijk zijn van omstandigheden die zich in de toekomst al dan niet zullen voordoen. Met uitzondering van de Beheerder is niemand gemachtigd informatie te verschaffen of verklaringen af te leggen die niet in het Prospectus zijn opgenomen. Indien zodanige informatie is verschaft of zodanige verklaringen zijn afgelegd, dient op dergelijke informatie of dergelijke verklaringen niet te worden vertrouwd als zijnde verstrekt of afgelegd door de Beheerder. De afgifte van het Prospectus en koop, verkoop, uitgifte en inkoop van participaties van elk Fonds van Zwitserleven Beleggingsfondsen houden onder geen enkele omstandigheid in dat de in het Prospectus vermelde informatie ook op een later tijdstip dan de datum hiervan nog juist is. De Beheerder zal de gegevens in het Prospectus actualiseren zodra daartoe aanleiding bestaat. Op het Prospectus is uitsluitend Nederlands recht van toepassing. 1952N.0909 SRLEV N.V. handelend onder de naam Zwitserleven gevestigd te Alkmaar kantoorhoudend te Amstelveen KvK: Postbus KA Amstelveen 3

4 Inhoudsopgave Belangrijke informatie...2 Algemeen...5 Inleiding...6 Beleggingen...6 Risicoprofiel...7 Risicoclassificatie...10 Fondsstructuur...11 Beheerder en Bewaarder...12 Vergadering van participanten...13 Intrinsieke waarde...14 Deelname...14 Afgifte, terugname en overdracht van participaties en prijsvorming...15 Waarderingsgrondslagen...16 Grondslagen voor resultaatbepaling...16 Rendement...16 Uitkeringen en dividendpolitiek...16 Kosten en vergoedingen...17 Fiscale aspecten...19 Wijzigingen van de voorwaarden...20 Verslaggeving...20 Informatieverstrekking...21 Toezicht...22 Verklaring Bewaarder...22 Verklaring Beheerder...22 Klachten...22 Assurance-rapport...23 Aanvullende Prospectussen Zwitserleven Aandelenfonds 24 - Zwitserleven Europees Aandelenfonds 25 - Zwitserleven Mixfonds 26 - Zwitserleven Obligatiefonds 27 - Zwitserleven Geldmarktfonds 28 - Zwitserleven Government Bonds 10+ Fonds 29 - Zwitserleven Credits Fonds 30 - Zwitserleven Wereld Aandelenfonds 31 - Zwitserleven Vastgoedfonds 32 - Zwitserleven Horizonfonds Zwitserleven Horizonfonds Zwitserleven Horizonfonds Zwitserleven Horizonfonds Zwitserleven Horizonfonds Zwitserleven HorizonRentefonds 38 Bijlage A, Registratiedocument Bijlage B, Voorwaarden van beheer en bewaring van Zwitserleven Beleggingsfondsen...47 Bijlage C, Statuten Beheerder...57 Bijlage D, Statuten Bewaarder...64 Bijlage E, Proforma Jaarrekening 2006 van Zwitserleven Beleggingsfondsen

5 Algemeen Zwitserleven Beleggingsfondsen Amstelveen Beheerder Zwitserleven Asset Management Burgemeester Rijnderslaan 7 Postbus AG Amstelveen website: Bewaarder Stichting Bewaarder Zwitserleven Beleggingsfondsen Strawinskylaan 3105 Atrium 7th Floor 1077 ZX Amsterdam Bestuurder van Stichting: Administratiekantoor van De Twentsche Trust-Maatschappij B.V. Postbus BL Amsterdam Accountant PricewaterhouseCoopers Accountants N.V. Thomas R. Malthusstraat 5 Postbus BJ Amsterdam Bankier en betaalkantoor ABN AMRO Bank N.V. Amsterdam Depotbank Bank of New York Mellon Global Securities Services B.V. Strawinskylaan XX Amsterdam Administrateur Bank of New York Mellon Global Securities Services B.V. Strawinskylaan XX Amsterdam Fiscaal adviseur KPMG-Meijburg Burgemeester Rijnderslaan MC Amstelveen Juridisch adviseur De Brauw Blackstone Westbroek N.V. Burgerweeshuispad 301 Postbus AB Amsterdam 5

6 Inleiding Zwitserleven Beleggingsfondsen is een beleggingsfonds in de vorm van een fonds voor gemene rekening met een open-end structuur. Het is een paraplufonds bestaande uit verschillende series participaties, subfondsen genaamd (hierna gezamenlijk te noemen Fondsen, ieder afzonderlijk te noemen Fonds ), waarin afzonderlijk kan worden belegd. Elk Fonds heeft zijn eigen beleggingsbeleid, risicoprofiel en koersvorming. Ook de administratie van elk Fonds is gescheiden door het gebruik van separate rekeningen. Het op een afzonderlijke Fonds gestort kapitaal wordt afzonderlijk belegd. Zowel de kosten als de opbrengsten worden per Fonds afzonderlijk verantwoord. Waardestijgingen en waardedalingen in de portefeuille van een Fonds komen ten goede aan of ten laste van de houders van de desbetreffende serie participaties. Hoewel sprake is van (administratief) afgescheiden vermogens vormen de Fondsen in juridische zin één geheel. Indien een Fonds wordt geïntroduceerd door uitgifte van participaties van de desbetreffende serie, zal bij die gelegenheid een aanvullend prospectus voor dat Fonds worden opgesteld waarin de specifieke kenmerken van dat Fonds zijn opgenomen. Tevens zal een Financiële Bijsluiter voor elk Fonds worden opgesteld. Bij het opstellen van de prospectus is uitgegaan van de situatie per 1 januari 2008 waarbij de reeds bestaande portefeuilles ( Subfondsen ), die beheerd worden door Zwitserleven Asset Management ondergebracht worden in Zwitserleven Beleggingsfondsen. Beleggingen Fondsdoelstelling In Zwitserleven Beleggingsfondsen zijn (onder meer) gelden uit beleggingsverzekeringen ondergebracht. Deelname in één of meer Fondsen van Zwitserleven Beleggingsfondsen kan uitsluitend geschieden (i) via een verzekeraar door een particuliere of zakelijke Polishouder of (ii) rechtstreeks door beleggers die een participatie verwerven tegen een tegenwaarde van ten minste EUR Beleggingsdoelstellingen Zwitserleven Beleggingsfondsen heeft tot doel het per Fonds afzonderlijk, voor rekening en risico van de desbetreffende Participanten, beleggen van vermogen in effecten, van effecten afgeleide instrumenten en andere vermogenswaarden. Voor alle Fondsen geldt dat het beleggingsbeleid met name is gericht op het behalen van vermogensgroei op de lange termijn. Dit beleggingsbeleid en de aard van de vermogenswaarden waarin wordt belegd, worden per Fonds, voorafgaand aan de introductie daarvan, nader bepaald in het betreffende Aanvullend Prospectus. Beleggingsbeleid Ieder Fonds kent een eigen beleggingsbeleid, hetwelk is uiteengezet in het respectieve Aanvullend Prospectus. De Beheerder is ten aanzien van alle Fondsen vrij in de keuze van de fondswaarden en is gerechtigd tot alle daden van beheer met betrekking tot het fondsvermogen met inachtneming van het bepaalde in de Voorwaarden van Beheer en Bewaring (hierna tevens te noemen Fondsvoorwaarden ) en het respectieve Aanvullend Prospectus. Tot het beheer van Zwitserleven Beleggingsfondsen wordt mede gerekend het beleggingsbeleid en het wijzigen daarvan, het uitleenbeleid, het verrichten van beleggingen en al hetgeen daarmee, in de ruimste zin, samenhangt. De portefeuille Om de beleggingsdoelstellingen te realiseren kan elk Fonds beleggen in aandelen, vastrentende waarden, deposito s, liquiditeiten en financiële derivaten zoals opties, futures en swaps. Voor wat betreft de derivaten kunnen deze zowel instrumenten zijn die aan een beurs zijn genoteerd als instrumenten die over-the-counter worden verhandeld. Transacties in deze over-the-counter-instrumenten worden uitsluitend gedaan met eersteklas financiële instellingen die zijn gespecialiseerd in dergelijke transacties en deelnemen aan over-the-counter-markten. Gelieerde partijen Voor elk Fonds staat de mogelijkheid open om te beleggen in andere beleggingsinstellingen, waaronder begrepen beleggingsinstellingen die aan Zwitserleven zijn verbonden. Elk Fonds kan transacties aangaan met gelieerde 6

7 partijen. Deze transacties kunnen onder meer beleggingstransacties en overeenkomsten tot bewaring van effecten betreffen. Zulke transacties, waaronder die in gelieerde beleggingsinstellingen, vinden plaats tegen voorwaarden die door de Beheerder marktconform of gunstiger dan marktconform worden geacht. Bij een transactie met een gelieerde partij buiten een gereglementeerde markt, effectenbeurs of een andere geregelde, regelmatig functionerende, erkende open markt, zal een onafhankelijke waardebepaling ten grondslag liggen aan de transactie of zal de waardebepaling geschieden door een of meer bij de transactie betrokken partijen. Financiering van beleggingen Elk Fonds heeft de mogelijkheid tot ten hoogste 10% van het vermogen leningen aan te gaan. De leningen worden aangegaan om tijdelijke tekorten te dekken en worden niet gebruikt om de leverage te verhogen. Bij Fondsen die geheel of gedeeltelijk indirect beleggen kan dit percentage door dit indirecte beleggen uiteindelijk hoger uitkomen. Elk Fonds kan zo nodig zijn gedeelte van het fondsvermogen tot zekerheid verbinden voor betaling van het terzake van die leningen verschuldigde. Verbruiklening van effecten De Beheerder kan voor rekening en risico van elk Fonds effecten in- en uitlenen (verbruiklening van effecten of securities lending genaamd). Deze transacties worden aangegaan met eersteklas financiële instellingen op basis van marktconforme overeenkomsten. Elk Fonds kan transacties tot het uitlenen van effecten aangaan tot 100% van de beleggingen. De Beheerder zorgt ervoor dat ter afdekking van de hieruit voortvloeiende risico s op markconforme basis voldoende en gebruikelijke zekerheden worden gekregen. Gebruikelijke zekerheden zijn onder meer liquide middelen, (staats)obligaties en aan een beurs genoteerde aandelen. De kosten en opbrengsten van de securities lending -transacties komen ten laste respectievelijk ten gunste van het desbetreffende Fonds (zoals uiteengezet in de kostenparagraaf van onderhavig Prospectus en Aanvullend Prospectus). Beleggingen in andere beleggingsinstellingen Voor zover 20% of meer van het vermogen van een Fonds direct of indirect wordt belegd in een andere beleggingsinstelling is de volgende documentatie beschikbaar op het adres van de Beheerder en op de website: het prospectus en de laatst verschenen halfjaar- en jaarverslagen van die andere beleggingsinstelling, waarin opgenomen het kostenniveau; indien van toepassing, de afspraken tussen de beleggingsinstelling en de andere beleggingsinstelling over de deling van kosten en aan wie het voordeel toekomt. Voor zover ten minste 95% van het vermogen van het Fonds wordt belegd in een andere beleggingsinstelling zal in het Aanvullend Prospectus met betrekking tot dat Fonds een beschrijving worden gegeven van het beleggingsbeleid van de andere beleggingsinstelling. Risicoprofiel Beleggen brengt risico's met zich mee. Er worden geen garanties gegeven dat de beleggingsdoelstellingen zullen worden gerealiseerd. De intrinsieke waarde van elk Fonds kan zowel stijgen als dalen. De onderstaande classificatie van risico's is bedoeld om een overzicht te geven van de risico's die zich voor kunnen doen bij een Participatie in een Fonds van het Paraplufonds. Deze classificatie is niet uitputtend. De classificatie bestaat uit 4 hoofdrisico's die weer zijn onderverdeeld in meer specifieke risico's. Het op een Fonds te behalen rendement is onder meer afhankelijk van de fondswaarden waarin wordt belegd. De in het verleden behaalde rendementen van elk Fonds worden vermeld op de website en in de financiële bijsluiter van elk Fonds. Voor een nadere omschrijving van het risicoprofiel van een Fonds wordt verwezen naar het desbetreffende Aanvullend Prospectus. In het Aanvullend Prospectus zijn tevens de risico's en factoren opgenomen die van invloed kunnen zijn op de waarde van de belegging. Algemeen Hierna worden de risicofactoren vermeld die voor de beleggers in de Fondsen van betekenis en relevant zijn in het licht van de gevolgen en de waarschijnlijkheid ervan. Dit houdt tevens in dat niet alle mogelijke risicofactoren zijn vermeld. Aangezien elk Fonds een eigen beleggingsbeleid voert, variëren deze risico s per Fonds. De risicofactoren, die voor elk specifiek Fonds van betekenis en relevant zijn (het risicoprofiel), zijn vermeld in de beschrijving van het beleggingsbeleid, die in het Aanvullend Prospectus van desbetreffend Fonds is opgenomen. 7

8 Door de bedoelde risico s kan de waarde van de beleggingen van de Fondsen zowel stijgen als dalen en kunnen beleggers als gevolg hiervan mogelijk minder terugkrijgen dan zij hebben ingelegd of hun gehele inleg verliezen. 1. Marktrisico Het risico als gevolg van ontwikkelingen die direct betrekking hebben op de waarde van een bedrijf of beleggingsinstelling. De waarde van beleggingen kan variëren door veranderde economische, politieke of marktomstandigheden, of door een individuele bedrijfssituatie. Koersrisico De beleggingen van elk Fonds zijn onderhevig aan marktfluctuaties in het algemeen (de koersen kunnen wereldwijd, regionaal of op individuele beurzen en markten dalen) -de marktrisico s- en de risico s als gevolg van specifieke op die ondernemingen en waarden van toepassing zijnde omstandigheden -de specifieke risico s-. Zwitserleven Beleggingsfondsen/De Fondsen beperken het neerwaarts koersrisico door de samenstelling van de beleggingen. Ook kan het neerwaarts risico beperkt worden door middel van een garantie verstrekt door Zwitserleven of een andere eersteklas financiële instelling. De Fondsen kunnen gebruikmaken van financiële derivaten. Hierbij kan sprake zijn van hefboomwerking, waardoor de volatiliteit van een Fonds kan worden vergroot. Sommige derivaten, vooral over-the-counter verhandelde derivaten, kunnen op verschillende wijzen worden gewaardeerd. Een derivaat kan een minder sterke correlatie hebben met de onderliggende effecten dan verwacht en kan daardoor ineffectief blijken of zelfs een averechts effect hebben op de waarde van een Fonds. Valutarisico De Fondsen kunnen beleggen in effecten en andere vermogensbestanddelen, waarvan de waarde wordt uitgedrukt in een andere valuta dan de euro. Dit betekent dat de resultaten van een Fonds door valutabewegingen kunnen worden beïnvloed. Deze fluctuaties kunnen zowel een positieve als een negatieve invloed uitoefenen. De Beheerder heeft de mogelijkheid om, indien dit haar wenselijk voorkomt (en binnen de grenzen van het beleggingsbeleid van een Fonds), valutarisico af te dekken door gebruik te maken van financiële derivaten Inflatierisico Het risico van verliezen als gevolg van inflatieontwikkelingen. Een stijgende inflatie heeft een negatief effect op de waarde van geld. Door inflatie kan de koopkrachtwaarde van tussentijdse aflossingen en de uiteindelijke aflossing lager zijn dan op het moment van investering. Renterisico Het risico van verliezen als gevolg van renteontwikkelingen. Een verandering van de rente kan van invloed zijn op de waarde van de beleggingen. Bij een stijgende rente zal bijvoorbeeld de waarde van een obligatie over het algemeen dalen. Aflossingsrisico Het risico van verliezen als gevolg van het vervroegd aflossen van een obligatie door de uitgever van de obligatie. Sommige obligaties worden gekenmerkt doordat de uitgever bepaalde rechten heeft. Indien een uitgever besluit tot het vervroegd aflossen van de hoofdsom dienen de vrijgekomen middelen tegen de huidige marktomstandigheden te worden belegd. Herinvesteringrisico Het risico van verliezen als gevolg van het herinvesteren van gelden tegen de dan geldende marktomstandigheden. Bij obligaties kan er een coupon worden uitgekeerd. Indien er een uitkering plaatsvindt van een coupon dienen de vrijgekomen middelen tegen de huidige omstandigheden te worden belegd. Rentecurve-risico Het risico van verliezen als gevolg van veranderingen in de structuur van de rentecurve. Obligaties hebben een koersgevoeligheid die hoort bij een bepaalde rente typische looptijd. De rente die bij die bepaalde looptijd hoort kan veranderen. Zo kan het voorkomen dat de 3-maands rente stijgt, terwijl gelijkertijd de 10-jaars rente daalt. Afhankelijk van de obligatie kan deze verandering van de rentecurve een positief of negatief effect hebben. Volatiliteitrisico Het risico van verliezen als gevolg van veranderingen in de prijsgevoeligheid van een 8

9 prijs/rente. Bepaalde beleggingen, zoals opties, reageren op een verandering van de beweeglijkheid van de onderliggende waarde. Derivatenrisico Het risico van verliezen als gevolg van het gebruik van derivaten. Derivaten zijn complexe instrumenten. Verschillende factoren hebben invloed op de waarde van een derivaat. De waarde van een derivaat kan stijgen of dalen bij een kleine koersontwikkeling. Concentratierisico (beleggingen/markten) Het risico van verliezen als gevolg van een concentratie van de beleggingen in bepaalde soorten of op bepaalde markten. Tegenpartijrisico Er is een mogelijkheid dat een uitgevende instelling of tegenpartij zijn contractuele verplichtingen niet kan nakomen, waardoor een Fonds verlies kan lijden. Voor zover in andere beleggingsinstellingen wordt belegd is er het risico dat de inkoop of uitgifte van deelnemersrechten geheel of gedeeltelijk wordt opgeschort. Erosierisico Zwitserleven Beleggingsfondsen heeft de status van fiscale beleggingsinstelling. Teneinde deze status te kunnen behouden dient jaarlijks de fiscale winst geheel aan de participanten te worden uitgekeerd. De fiscale jaarwinst kan onder omstandigheden hoger uitkomen dan de winst zoals deze op grond van de regels die gelden bij het opstellen van de jaarrekening, wordt berekend. Daarnaast kan een Fonds onder omstandigheden een beleid voeren waarbij meer dividend wordt uitgekeerd dan het jaarresultaat. Als gevolg hiervan is het mogelijk dat het vermogen van het Fonds door een dividenduitkering meer afneemt dan de omvang van de jaarwinst. Dit risico wordt beperkt door een actief herbeleggingsbeleid van het Fonds. Re!atief rendementsrisico De waardefluctuaties van de effecten waarin is belegd kunnen in positieve en negatieve zin afwijken van die opgenomen in de vergelijkingsmaatstaf van Zwitserleven Beleggingsfondsen (relatief rendementsrisico). Ingeval sprake is van een negatieve afwijking bestaat het risico dat de doelstelling van een Fonds niet wordt gehaald. Teneinde deze risico s te beheersen hanteert de Beheerder prestatienormen voor de betreffende vermogensbeheerders en beleggingsrestricties met betrekking tot de uitvoering van het vermogensbeheer. Deze beleggingsrestricties beogen een voldoende mate van spreiding van de beleggingen over regio s, bedrijfstakken, bedrijven en/of beleggingscategorieën (mixfondsen) te bewerkstelligen. Bij beleggingen van Fondsen gericht op bepaalde regio s worden restricties met betrekking tot de mate van afwijking van de samenstelling van de portefeuille ten opzichte van de vergelijkingsmaatstaf (tracking error-restricties) toegepast. Bij vastrentende portefeuilles worden restricties toegepast met betrekking tot de gemiddelde looptijd van de portefeuille (duration-restrictie). 2. Liquiditeitsrisico Het kan voorkomen dat een ten behoeve van een Fonds ingenomen positie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan worden geliquideerd vanwege gebrek aan liquiditeit in de markt in het kader van vraag en aanbod. Het risico van verliezen als gevolg van het niet tijdig tegen een redelijke prijs kunnen aankopen en of verkopen van een positie. Sommige beleggingen, zoals aandelen van kleine bedrijven of niet-beursgenoteerde bedrijven, kunnen niet tijdig tegen een redelijke prijs worden verhandeld. Bij een gedwongen verkoop kan dit tot een lage opbrengst leiden. 3. Kredietrisico Het risico van verliezen als gevolg van het niet kunnen nakomen van verplichtingen van een partij. Dit kunnen zowel financiële als niet financiële verplichtingen zijn. Spreadrisico Het risico van verliezen als gevolg van een verandering in de risico-opslag die de markt eist voor het nemen van het kredietrisico van de beleggingen. Deze risico-opslag kan door marktomstandigheden omhoog of omlaag gaan. Zo kan de credit spread dalen als de (door de markt veronderstelde) kredietwaardigheid van de portefeuille verbetert (en vice versa). 9

10 Afwikkelingsrisico De mogelijkheid bestaat dat afwikkeling via een betalingssysteem niet kan plaatsvinden zoals verwacht, omdat de betaling of levering van de financiële instrumenten door een tegenpartij niet of niet op tijd of zoals verwacht plaatsvindt. Landenrisico Het risico van verliezen als gevolg van regeringen die niet in staat zijn of niet bereid zijn om aan (financiële) verplichtingen te voldoen. Concentratierisico (debiteuren) Het risico van verliezen als gevolg van een concentratie van een groot deel van het vermogen bij een debiteur. Bewaarnemingrisico Hoewel de Beheerder de nodige voorzichtigheid in acht neemt is het mogelijk dat activa verloren gaan als gevolg van onder meer insolvabiliteit of fraude bij de bewaarnemer. 4. Operationeel risico Het risico van verliezen als gevolg van inadequate of falende interne processen, controles, mensen, systemen of als gevolg van externe gebeurtenissen. Onder dit risico vallen onder andere bedrijfsrisico, juridisch en compliancerisico, belastingrisico, frauderisico, proces en administratierisico, systeemrisico, personeelsrisico en faciliteitrisico. Uitleenrisico Het risico dat uitgeleende effecten verloren gaan. Ter afdekking van dit risico zorgt het Fonds ervoor dat voldoende zekerheden worden verkregen. Risico ten aanzien van beleggen met geleend geld Doordat beleggingen met geleend geld kunnen worden gefinancierd zijn er weliswaar kansen op een hogere opbrengst maar zijn ook de neerwaartse risico s groter. Uitbestedingsrisico De administratie is uitbesteed aan een externe partij, Bank of New York Mellon Global Securities Services B.V.. Uitbesteding van activiteiten brengt als risico met zich dat de wederpartij niet aan haar verplichtingen voldoet, ondanks gemaakte afspraken. De Beheerder, die eindverantwoordelijk blijft voor de uitbestede activiteiten, toetst periodiek de naleving van de gemaakte afspraken. Risico s externe factoren Fiscale en financiële wet- en regelgeving is aan verandering onderhevig. Hierdoor kunnen Fondsen met lasten of heffingen worden geconfronteerd die niet waren voorzien ten tijde van het opstellen van het Prospectus of op het moment dat beleggingen worden gekocht, gewaardeerd of verkocht. Subfondsrisico Zwitserleven Beleggingsfondsen heeft een ongedeeld vermogen. Dit betekent dat een eventueel negatief vermogenssaldo van een Fonds gevolgen kan hebben voor de andere Fondsen. Met name geldt dit bij het doen van uitkeringen alsmede in geval van liquidatie van een Fonds, waarbij een eventueel negatief vermogenssaldo wordt omgeslagen over de andere Fondsen. Aangezien de financiering van de beleggingen van elk Fonds vrijwel uitsluitend met eigen vermogen geschiedt, is een dergelijke gebeurtenis in de praktijk nagenoeg uitgesloten. Risicoclassificatie Definitie De mate van risico wordt over het algemeen bepaald aan de hand van de standaarddeviatie van het totaalrendement van het Fonds. Hoe groter de standaarddeviatie is, des te sterker zal de koers van een Fonds fluctueren. Het risico wordt weergegeven door een balk die gelijkmatig is onderverdeeld in acht risicocategorieën, van laag (1) tot hoog (8). 10

11 Methodiek De risicoclassificatie is voornamelijk gebaseerd op de historische standaarddeviatie op jaarbasis van het maandelijkse totaalrendement gemeten over een periode van drie jaar. Als er sprake is van andere signalen (met name de ex-ante standaarddeviatie) die wijzen in de richting van een andere risicoclassificatie, zal daarover een besluit worden genomen waarbij in geval van twijfel de hogere risicoclassificatie zal worden aangehouden. De classificatie wordt elk kwartaal vastgesteld, op basis van de meest recente beschikbare cijfers. Standaarddeviaties kunnen in de loop van de tijd veranderen. Wanneer de benchmark, het beleid of de marktsituatie verandert, heeft dat gevolgen voor de risicokenmerken. Risicoclassificaties worden niet gewijzigd tenzij er duidelijke en/of blijvende tekenen zichtbaar zijn die duiden op de overgang naar een andere risicocategorie. Als er geen koersgegevens over een periode van drie jaar beschikbaar zijn (wat geldt voor alle nieuwe Fondsen), worden de koersgegevens aangevuld met alle informatie die wel beschikbaar is (ex-ante risico, historie van vergelijkbare producten/benchmark, etc.). Risicoclassificaties worden ten minste één keer per jaar vanuit een kwalitatief perspectief beoordeeld. Fondsstructuur Zwitserleven Beleggingsfondsen Zwitserleven Beleggingsfondsen is op 27 juni 2007 gevormd en is een initiatief van Zwitserleven en Zwitserleven Asset Management Het beoogt Polishouders en Participanten een ruime keuze te bieden in eenvoudige, heldere en gemakkelijke beleggingsproducten. Zwitserleven Beleggingsfondsen is een beleggingsfonds in de vorm van een open-end fonds voor gemene rekening en heeft een zogenaamde paraplustructuur, hetgeen inhoudt dat het fondsvermogen is verdeeld in verschillende series participaties. De voorwaarden van beheer en bewaring van Zwitserleven Beleggingsfondsen zijn vastgesteld op 27 juni 2007 bij een notariële akte verleden voor een waarnemer van notaris mr P. Klemann. Het vermogen van Zwitserleven Beleggingsfondsen is verdeeld in participaties elk rechtgevend op een evenredig aandeel in het gemeenschappelijk vermogen. Voor nadere informatie met betrekking tot de participaties wordt verwezen naar de voorwaarden van beheer en bewaring van het Zwitserleven Beleggingsfondsen welke als Bijlage B bij dit prospectus zijn opgenomen. Aangezien het aanbod van participaties door Zwitserleven Beleggingsfondsen alleen wordt gedaan aan gekwalificeerde beleggers in de zin van de Wft of wordt aangeboden aan beleggers die een participatie verwerven tegen een tegenwaarde van ten minste EUR , is de beheerder voor het aanbieden van participaties in Zwitserleven Beleggingsfondsen niet vergunningplichtig ingevolge de Wft en staat daarvoor niet onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. In Zwitserleven Beleggingsfondsen zijn gelden uit beleggingsverzekeringen ondergebracht. De desbetreffende verzekeraar is een gekwalificeerde belegger die participant is van Zwitserleven Beleggingsfondsen. De verzekeraar belegt echter voor rekening en risico van de verzekernemers ( Polishouders ). De Beheerder en Zwitserleven hebben er daarom voor gekozen Zwitserleven Beleggingsfondsen zo veel mogelijk te laten voldoen aan de eisen voor beleggingsinstellingen als opgenomen in de Wft. Het Registratiedocument is als Bijlage A bij dit prospectus opgenomen. 1 Fondsen Zwitserleven Beleggingsfondsen geeft voor elk Fonds een apart soort participaties uit waarin afzonderlijk kan worden belegd. Elk Fonds heeft een eigen beleggingsbeleid, kostenstructuur en risicoprofiel. Een participatie in een Fonds geeft recht op een evenredig deel van het vermogen van het desbetreffende Fonds voor zover dit aan de deelgerechtigden toekomt. Het op elk Fonds te storten of daaraan toe te rekenen vermogen wordt afzonderlijk belegd in de specifieke beleggingsportefeuille van het betreffende Fonds. Voor elk Fonds wordt een aparte administratie gevoerd, zodat alle aan een Fonds toe te rekenen opbrengsten en kosten per Fonds worden verantwoord en geadministreerd op een daartoe per Fonds aangehouden rekening. Zowel de positieve als de negatieve waardeveranderingen in de beleggingsportefeuille van een Fonds komen ten gunste respectievelijk ten laste van de 1 Zwitserleven Asset Management is voor de aanbieding van de participaties niet vergunningplichtig. Derhalve is dit geen registratiedocument als bedoeld in artikel 4:48 Wft en is noch de beheerder noch Zwitserleven Beleggingsfondsen geregistreerd in het register van de AFM. 11

12 participanten in het betreffende Fonds. Voor elk Fonds is een Aanvullend Prospectus opgesteld waarin de specifieke kenmerken zijn opgenomen waaronder: de aanvangsdatum het beleggingsbeleid de vermogenswaarden waarin hoofdzakelijk wordt belegd het risicoprofiel een profiel van het type belegger tot wie het Fonds zich richt de kostenstructuur Vanaf de introductie van een Fonds geldt het Aanvullend Prospectus als aanvulling op dit prospectus en dienen het Aanvullend Prospectus gelezen te worden in combinatie met het Prospectus. Het Aanvullend Prospectus van het desbetreffende Fonds is op de website beschikbaar ( of op aanvraag, tegen ten hoogste de kostprijs, bij Zwitserleven of de Beheerder verkrijgbaar. Voor elk Fonds is eveneens een financiële bijsluiter opgesteld. Deze is tevens op de website beschikbaar en op aanvraag verkrijgbaar tegen ten hoogste de kostprijs. Aangezien via een verzekeringsproduct in het Zwitserleven Beleggingsfondsen wordt belegd, dient de financiële bijsluiter van ieder Fonds in samenhang met de financiële bijsluiter van het verzekeringsproduct te worden gelezen. Beheerder en Bewaarder Zwitserleven Beleggingsfondsen heeft een Beheerder en een Bewaarder. Als Beheerder van het Fonds treedt op Zwitserleven Asset Management, een besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid met statutaire zetel te Amstelveen, opgericht op 26 april 2001 en ingeschreven in het Handelsregister van de Kamer van Koophandel en Fabrieken te Amsterdam onder nummer De tekst van de statuten van de Beheerder zijn als bijlage C bij dit Prospectus gevoegd. De aandelen in Zwitserleven Asset Management worden gehouden door Swiss Life Investment Management Holding AG, een tot de Swiss Life groep behorende houdstermaatschappij. De Beheerder heeft tot taak het beheer te voeren over het door de participanten bijeengebrachte vermogen conform de Voorwaarden van Beheer en Bewaring. De Beheerder bepaalt het beleggingsbeleid van Zwitserleven Beleggingsfondsen. Het eigen vermogen van de Beheerder bedraagt ten minste EUR De jaarrekening van de Beheerder wordt jaarlijks binnen vier maanden na afloop van het boekjaar opgemaakt, behoudens verlenging van deze termijn met ten hoogste zes maanden door de vergadering van aandeelhouders op grond van bijzondere omstandigheden. De directie van Zwitserleven Asset Management bestaat uit ir. G. Sirks en drs. R.J.A. Delfos RBA. Als Bewaarder van Zwitserleven Beleggingsfondsen treedt op de Stichting Bewaarder Zwitserleven Beleggingsfondsen, een stichting met statutaire zetel te Amstelveen, opgericht op 27 juni 2007 en ingeschreven in het Stichtingenregister van de Kamer van Koophandel en Fabrieken te Amsterdam onder nummer Het bestuur van de Stichting Bewaarder Zwitserleven Beleggingsfondsen wordt gevormd door Administratiekantoor van De Twentsche Trust-Maatschappij B.V. Stichting Bewaarder Zwitserleven Beleggingsfondsen heeft tot taak de vermogensbestanddelen die deel uitmaken van het Zwitserleven Beleggingsfondsen te bewaren conform de Voorwaarden van Beheer en Bewaring. De Voorwaarden van Beheer en Bewaring zijn van toepassing op de rechtsverhouding tussen de Beheerder en de Bewaarder en een participant en creëren geen overeenkomst tussen de participanten onderling en beogen niet (anderszins) een samenwerking tussen de participanten. De Voorwaarden van Beheer en Bewaring en hetgeen ter uitvoering daarvan geschiedt, vormen geen maatschap, vennootschap onder firma of commanditaire vennootschap of openbare of stille vennootschap als bedoeld in (wetsvoorstel tot vaststelling van) Titel 13 (vennootschap) Boek 7 Burgerlijk Wetboek. De volledige tekst van de Voorwaarden van Beheer en Bewaring van Zwitserleven Beleggingsfondsen zijn als Bijlage B bij dit Prospectus gevoegd. 12

13 De Bewaarder van Zwitserleven Beleggingsfondsen is juridisch eigenaar van of juridisch gerechtigd tot het vermogen van Zwitserleven Beleggingsfondsen dat door de Beheerder wordt belegd. Alle zaken of vermogensrechten die deel uitmaken of deel gaan uitmaken van Zwitserleven Beleggingsfondsen zijn respectievelijk worden ten titel van beheer verkregen door de Bewaarder ten behoeve van de participanten in Zwitserleven Beleggingsfondsen. Verplichtingen die deel uitmaken of deel gaan uitmaken van Zwitserleven Beleggingsfondsen zijn respectievelijk worden aangegaan op naam van de Bewaarder. De vermogensbestanddelen worden door de Bewaarder gehouden voor rekening van de participanten. Het eigen vermogen van de Bewaarder bedraagt ten minste EUR De jaarrekening van de Bewaarder wordt jaarlijks binnen vier maanden na afloop van het boekjaar opgemaakt. De tekst van de statuten van de Bewaarder zijn als Bijlage D bij dit Prospectus gevoegd. In het registratiedocument 2 dat als Bijlage A bij dit Prospectus is opgenomen is onder andere de volgende informatie opgenomen: een nadere omschrijving van de activiteiten van de Beheerder en de Bewaarder; de namen van de personen die belast zijn met het dagelijks beleid van de Beheerder en de Bewaarder (en daarmee het dagelijks beleid van Zwitserleven Beleggingsfondsen); de aanduiding van de groepen waarvan de Beheerder en de Bewaarder deel uitmaken. De administratie van Zwitserleven Beleggingsfondsen is uitbesteed aan Bank of New York Mellon Global Securities Services. Vergadering van participanten Binnen 4 maanden na afloop van het boekjaar, of indien de Beheerder of de Bewaarder dit in het belang van de participanten gewenst acht, zal de Bewaarder een vergadering van participanten bijeenroepen conform de Voorwaarden van Beheer en Bewaring. Een oproeping voor een vergadering geschiedt niet later dan op de vijftiende dag vóór de dag van de vergadering en zal geschieden per advertentie in een landelijk verspreid Nederlands dagblad of aan het adres van iedere participant, alsmede op de website van de Beheerder. De Bewaarder is verplicht een vergadering bijeen te roepen, indien participanten, tezamen vertegenwoordigende ten minste 10% van het op de dag van indiening van het daartoe strekkende schriftelijke verzoek uitstaande participaties, zulks gewenst achten. In een vergadering van participanten heeft elke gehele participatie recht op één stem. Besluiten worden genomen met meerderheid van geldig uitgebrachte stemmen en zullen alsdan bindend zijn voor de minderheid en voor de niet ter vergadering vertegenwoordigde participanten. Code Corporate Governance Beleggingsfondsen vallen niet onder de Code Corporate Governance. De Code is met name gericht op beursgenoteerde vennootschappen, maar daarnaast richt de Code zich tevens op institutionele beleggers, (o.a. pensioenfondsen, verzekeraars en beleggingsinstellingen), administratiekantoren en externe accountants. Voor de verkoopinspanningen en distributie dienen beleggingsinstellingen primair te handelen in het belang van hun achterliggende beleggers en hebben zij een verantwoordelijkheid jegens deze beleggers en de vennootschappen waarin zij beleggen om op een zorgvuldige en transparante wijze te beoordelen of zij gebruik willen maken van hun rechten als aandeelhouder van beursgenoteerde vennootschappen. Onderdeel van de Code is het Stembeleid. Stembeleid Uitgangspunt van het stembeleid van de Zwitserleven Beleggingsfondsen is dat de corporate governance van de Swiss Life Groep volgt waarbij geldt dat alleen bij belangen van minimaal 2% (in termen van 2 Zwitserleven Asset Management is voor de aanbieding van de participaties niet vergunningplichtig. Derhalve is dit geen registratiedocument als bedoeld in artikel 4:48 Wft en is noch de Beheerder noch Zwitserleven Beleggingsfondsen geregistreerd in het register van de AFM. 13

14 zeggenschap) in een onderneming, en/of voor material interest voor de Swiss Life Groep, een stemadvies wordt gegeven. Hierbij geldt als leidend beginsel dat de Zwitserleven Beleggingsfondsen het ondernemingsbestuur steunen, zolang dit bestuur niet de aandeelhoudersbelangen negeert of strijdig handelt met de Nederlandse Corporate Governance Code. Voor belangen waarbij de Swiss Life Groep minder dan 2% van de stemrechten bezit, wordt gestemd volgens het advies van de raad van bestuur van de desbetreffende onderneming. Het stembeleid is gericht op waardecreatie door verantwoord, consistent en transparant stemgedrag. De Zwitserleven Beleggingsfondsen geven hun steun nooit in de vorm van een stemvolmacht aan de Raad van Bestuur. Eventuele volmachten worden altijd voorzien van steminstructies. Ontbinding en vereffening Zwitserleven Beleggingsfondsen of een of meer Fondsen kunnen worden opgeheven door een daartoe strekkend besluit van de Beheerder en de Bewaarder. Indien de Beheerder en de Bewaarder in het besluit tot introductie van een Fonds een looptijd hebben vastgesteld, is het Fonds opgeheven door het verstrijken van de looptijd. Een Fonds kan worden opgeheven of Zwitserleven Beleggingsfondsen kan worden ontbonden bij besluit van de Beheerder en de Bewaarder na voorafgaande goedkeuring van de vergadering van participanten. De vereffening geschiedt door de Beheerder en hij zal daarvan rekening en verantwoording afleggen aan de participanten, alvorens tot uitkering aan de desbetreffende participanten over te gaan. Gedurende de vereffening blijven voor zover mogelijk de bepalingen in de voorwaarden van beheer en bewaring van toepassing. Intrinsieke waarde Vaststelling intrinsieke waarde Het aan elk afzonderlijk Fonds toe te rekenen gedeelte van het fondsvermogen gedeeld door het op de dag van vaststelling uitstaande aantal participaties in dat Fonds geeft de intrinsieke waarde van elke participatie van dat Fonds. De intrinsieke waarde wordt berekend na verwerking van kosten en vergoedingen. De intrinsieke waarde per participatie wordt elke Amsterdamse beursdag voor uur in EUR vastgesteld en bekend gemaakt op de website van de Beheerder. De waarde van een aan een Fonds toe te rekenen gedeelte van het fondsvermogen wordt vastgesteld met inachtneming van de hierna omschreven waarderingsgrondslagen die in het maatschappelijk verkeer als aanvaardbaar worden beschouwd. De waarde van de participaties van elk Fonds is uiteindelijk gebaseerd op de waarde van de beleggingen. Compensatie voor onjuist berekende intrinsieke waarde Participanten die schade hebben geleden door mededeling door de Beheerder van een onjuiste intrinsieke waarde van een participatie, als gevolg van een berekeningsfout of door een andere oorzaak, hebben tegenover de Beheerder slechts recht op vergoeding van schade, al dan niet door middel van een vergoeding aan het desbetreffende Fonds, indien: - het verschil tussen de medegedeelde intrinsieke waarde en de daadwerkelijke intrinsieke waarde meer beloopt dan 50 basispunten; - en de schadevergoeding ten minste EUR 100,- beloopt. Deelname Deelname in één of meer Fondsen van Zwitserleven Beleggingsfondsen kan uitsluitend geschieden (i) via een verzekeraar door een particuliere of zakelijke Polishouder of (ii) rechtstreeks door beleggers die een participatie verwerven tegen een tegenwaarde van ten minste EUR De kosten bij toe- en uittreding en de kosten van switchen tussen de Fondsen worden vermeld in de paragraaf Kosten van het Prospectus alsmede in het Aanvullend Prospectus. Indien (ook) op een andere wijze in een Fonds kan worden deelgenomen of een ander kostenpercentage bij toe- en uittreding wordt gehanteerd dan zal dit in het Aanvullend Prospectus van dat Fonds worden vermeld. Vanwege de status van fiscale beleggingsinstelling in de zin van artikel 28 van de Wet op de vennootschapsbelasting 1969 moeten participaties in een Fonds voor minimaal 75% in handen zijn van natuurlijke 14

15 personen of lichamen die niet zijn onderworpen aan of vrijgesteld zijn van een belastingheffing naar de winst. Hiertoe moet voor toetreding tot een Fonds een Deelnemer die onderworpen is aan vennootschapsbelasting opgave doen van zijn fiscale status en vestigingsplaats. De Beheerder kan maatregelen treffen, indien door toe- of uittreding de status van fiscale beleggingsinstelling in gevaar zou kunnen komen. Afgifte, terugname en overdracht van participaties en prijsvorming De participaties in een Fonds luiden op naam. Participaties worden ingeschreven in een register van participanten. Er worden geen verhandelbare bewijzen van participaties uitgegeven. Zwitserleven Beleggingsfondsen is een beleggingsfonds voor gemene rekening met een open-end structuur, hetgeen betekent dat elk Fonds -bijzondere omstandigheden voorbehouden- mede gelet op het belang van de participanten- bereid is participaties af te geven tegen de geldende intrinsieke waarde, alsmede participaties terug te nemen tegen de geldende intrinsieke waarde. Deze prijs geldt op die dag voor zowel toetreding als uittreding. Informatie over de eventueel van toepassing zijnde op- en afslagen van elk Fonds alsmede over de afgifte, terugname en overdracht van participaties wordt verstrekt in het Aanvullend Prospectus. Participaties worden slechts tegen volstorting uitgegeven. Het Fonds biedt de units in de Subfondsen aan tegen intrinsieke waarde zonder op- en afslag. Gezien het volume van het Fonds en de geleidelijke toestroom van nieuwe gelden zal deze methodiek ook zover mogelijk in de toekomst worden gevolgd. Indien op dit punt veranderingen zullen optreden zal de hoogte van de op- en afslag gebaseerd zijn op kosten van de onderliggende waarden en zal deze gedifferentieerd zijn per Subfonds. Ingeval van de volgende bijzondere omstandigheden kan de terugname of afgifte van participaties van een Fonds of alle Fondsen geheel of gedeeltelijk worden opgeschort mede gelet op het belang van de participanten gedurende de periode dat op grond van het bepaalde in dit Prospectus de intrinsieke waarde van het desbetreffende Fonds niet wordt vastgesteld of redelijkerwijs verwacht kan worden dat afgifte van participaties tot gevolg kan hebben dat het belang van de meerderheid van de bestaande participanten aanzienlijk wordt geschaad. De intrinsieke waarde van (een participatie van) een Fonds kan onder andere niet worden vastgesteld, indien: (i) een of meer effectenbeurzen waaraan effecten zijn genoteerd die behoren tot het vermogen van een Fonds of het vermogen van een beleggingsinstelling waarin het desbetreffende Fonds direct of indirect belegt, zijn gesloten tijdens andere dan gebruikelijke dagen of wanneer de transacties op deze beurzen zijn opgeschort of aan niet gebruikelijke beperkingen zijn onderworpen en de Beheerder, naar zijn oordeel, geen juiste taxatie van de koers van de beursgenoteerde effecten is; (ii) de middelen van communicatie of berekeningsfaciliteiten die normaal worden gebruikt voor de bepaling van het vermogen van het Fonds of het vermogen van een beleggingsinstelling waarin het desbetreffende Fonds direct of indirect belegt, niet meer functioneren of indien om enige andere reden de waarde van een belegging die behoort tot het vermogen van het desbetreffende Fonds direct of indirect belegt, niet met de door de Beheerder gewenste snelheid of nauwkeurigheid kan worden bepaald; (iii) factoren die onder andere verband houden met de politieke, economische, militaire of monetaire situatie waarover de Beheerder geen zeggenschap heeft, de Beheerder verhinderen de waarde te (iv) bepalen van het vermogen van een Fonds; of een besluit tot opheffing van het betreffende Fonds of tot ontbinding van Zwitserleven Beleggingsfondsen is genomen. Doordat voornamelijk in verhandelbare waarden wordt belegd, zijn er voldoende waarborgen aanwezig dat, behoudens wettelijke bepalingen en bijzondere omstandigheden, aan de verplichting om participaties in te kopen en terug te betalen kan worden voldaan. De overdracht van participaties kan alleen plaatsvinden aan: de Beheerder als gevolmachtigde van de Bewaarder, bij uittreding of vermindering van de deelneming; aan een derde, na voorafgaande toestemming van de Beheerder Ingeval van overlijden van een participant is overdracht door rechthebbende(n) aan de Beheerder verplicht en vindt inkoop plaats conform de Voorwaarden van Beheer en Bewaring. 15

16 Waarderingsgrondslagen Bij de bepaling van de intrinsieke waarde van een Fonds zijn de navolgende waarderingsgrondslagen van toepassing. Beleggingen genoteerd aan een effectenbeurs worden gewaardeerd tegen de laatst bekende marktwaarden. De marktwaarden kunnen worden weergegeven door de slotkoersen of tegen het gemiddelde van de laatst bekende bied- en laatprijzen van de effectenbeurs dan wel een andere prijsbron die wordt aangemerkt als een juiste weergave van de marktwaarde van de beleggingen. Ingeval van bijzondere omstandigheden waardoor de laatst bekende marktwaarden de waarde van de desbetreffende beleggingen naar de mening van de Beheerder niet juist weergeven, kunnen beursgenoteerde beleggingen worden gewaardeerd op basis van een taxatie van de Beheerder. De overige beleggingen worden gewaardeerd op basis van reële waarde, met inachtneming van de voor de belegging gangbare maatstaven. OTC s (over-the-counter opties) worden, afhankelijk van de laatste transactie, gewaardeerd tegen bied-, midden- of laatkoers. De overige activa en passiva worden gewaardeerd op nominale waarde. Activa en passiva luidende in vreemde valuta s worden omgerekend tegen de koers op balansdatum. Baten en lasten in vreemde valuta s worden omgerekend tegen de transactiekoers. Grondslagen voor resultaatbepaling Voor elk Fonds wordt een aparte administratie gevoerd, zodat alle aan een Fonds toe te rekenen opbrengsten en kosten per Fonds worden verantwoord en geadministreerd. Het resultaat van elk Fonds wordt bepaald door de aan de verslagperiode toe te rekenen opbrengsten te verminderen met de aan de verslagperiode toe te rekenen kosten. De aankoopkosten van de beleggingen worden in de kostprijs geactiveerd. Verkoopkosten op beleggingen worden in mindering gebracht op het gerealiseerde koersresultaat. De in de verslagperiode opgetreden gerealiseerde en niet-gerealiseerde koersresultaten op beleggingen worden bepaald door op de verkoopopbrengst dan wel de balanswaarde aan het einde van de verslagperiode, de aankoopwaarde dan wel de balanswaarde aan het begin van de verslagperiode in mindering te brengen. Deze koersresultaten worden in de verlies- en winstrekening verantwoord als onderdeel van de opbrengsten. Indien de bestaansduur van een Fonds dat mogelijk maakt, vermeldt het (half)jaarverslag het beleggingsresultaat van elk Fonds en een vergelijkend overzicht van de ontwikkeling van het vermogen van elk Fonds alsmede van de baten en lasten van het Fonds over de afgelopen drie jaar. Rendement Het behaalde rendement van de Fondsen, dat op basis van intrinsieke waarde is berekend en voorzover van toepassing inclusief herbelegd dividend alsmede een vergelijkend overzicht van de ontwikkelingen van het vermogen alsmede van de baten en lasten van de Fondsen, over de afgelopen jaren zijn vervat in de (proforma) jaarrekeningen en de laatste halfjaarcijfers. Deze documenten zullen openbaar en kosteloos verkrijgbaar zijn op het kantooradres van de Beheerder alsmede worden gepubliceerd op Deze documenten zullen eveneens als separate Bijlage E bij het Prospectus worden gevoegd. Uitkeringen en dividendpolitiek De winst over een boekjaar wordt berekend met inachtneming van het bepaalde in Titel 9, Boek 2 Burgerlijk Wetboek. Het gedeelte van de winst van een Fonds dat moet worden uitgekeerd om te voldoen aan de fiscale beleggingsinstelling-criteria (zie fiscale paragraaf) zal jaarlijks binnen acht maanden na afloop van het boekjaar worden uitgekeerd. De Beheerder bepaalt per Fonds welk gedeelte van de winst dat kan worden toegerekend aan een Fonds wordt toegevoegd aan de reserverekening van het desbetreffende Fonds. Het gedeelte van de winst dat, na toepassing van hetgeen in de vorige zin is bepaald, resteert staat aan de participantenvergadering van het Fonds ter beschikking. De dividenduitkering kan per Fonds verschillen. Alle participaties van een bepaalde serie delen gelijkelijk in de winst van het desbetreffende Fonds over het desbetreffende boekjaar. De Beheerder van het Fonds kan ten laste van een Fonds tussentijdse winstuitkeringen doen met inachtneming van hetgeen is bepaald in de voorwaarden van beheer en bewaring van het Fonds. Herbelegging van dividend Herbelegging van dividend vindt plaats tegen de transactieprijs zoals deze wordt vastgesteld op de dag van betaalbaarstelling van het dividend. 16

17 Dividenduitkeringen Dividenduitkeringen kunnen plaatsvinden in contanten of in participaties Zwitserleven Beleggingsfondsen, dan wel een combinatie van beide. Winstuitkeringen en andere uitkeringen worden betaalbaar gesteld op een door de Beheerder te bepalen datum uiterlijk twee weken na vaststelling van de jaarrekening respectievelijk na een besluit tot uitkering. De keuze tussen contanten en participaties wordt in overleg met Zwitserleven gemaakt. Bekendmakingen/mededelingen Over de mogelijkheid van keuze voor dividend in contanten of herbelegging in participaties van het Fonds en de condities en kosten van herbelegging, de betaalbaarstelling van uitkeringen aan Participanten, de samenstelling van de uitkeringen en de wijze van betaalbaarstelling worden bekendgemaakt per advertentie in een landelijk verspreid dagblad of aan het adres van ieder participant, alsmede op de website van de Beheerder. Kosten en vergoedingen Oprichting- en introductiekosten De kosten van het opzetten van Zwitserleven Beleggingsfondsen worden verwerkt in de service fee en komen zodoende ten laste van de Fondsen. De kosten die gepaard gaan met de introductie van een nieuw Fonds zullen in het Aanvullend Prospectus worden vermeld en worden eveneens verwerkt in de service fee. Kosten bij aan- en verkoop van participaties in rekening gebracht door de verzekeraar De kosten bij aan- en verkoop van participaties bedragen doorgaans 0,5% en worden in rekening gebracht door de verzekeraar (zie de algemene voorwaarden of de contract specifieke voorwaarden van het verzekeringsproduct). De kosten van switchen tussen de Fondsen zijn de eerste twee keer per jaar gratis, voor iedere volgende switch wordt door de verzekeraar 1,0% in rekening gebracht (zie de algemene voorwaarden van het verzekeringsproduct). Als indicatie van de transactiekosten zal in de jaarrekening de omloopsnelheid van de portefeuille van elk Fonds worden vermeld. Kosten ten laste van de Fondsen Voor zover andere kosten in rekening worden gebracht of een andere kostenstructuur wordt gehanteerd zal dit in het Aanvullend Prospectus worden vermeld. Een specificatie van verschillende kostenposten is vermeld in het desbetreffende Aanvullend Prospectus. Beheervergoeding Aan de Fondsen worden geen kosten in rekening gebracht voor het beheer van het Fondsvermogen door de Beheerder. Wanneer het vermogensbeheer aan een derde partij wordt uitbesteed, zullen deze kosten wel in rekening worden gebracht. Eventuele voordelen uit hoofde van (gedeeltelijk) retour ontvangen beheerkosten van deze derde partijen komen geheel ten goede van het desbetreffende subfonds. De beheerkosten van de Fondsen worden door de Polishouders voldaan volgens de in de verzekeringspolis vermelde voorwaarden. De hoogte van de beheerkosten is in de polisvoorwaarden opgenomen. Indien de beheerkosten worden verhoogd kan de Polishouder de desbetreffende verzekeraar verzoeken de verzekering te beëindigen tegen de gebruikelijke voorwaarden als vermeld in de algemene verzekeringsvoorwaarden behorend bij de verzekeringspolis. Service fee De service fee dient ter dekking van kosten van de bewaarder, kosten van administratie, oprichting- en introductiekosten en bewaargeving van effecten, alsmede van alle andere operationele kosten zoals die van toezicht en registratie, accountantscontrole, verslaggeving en participantenvergaderingen. De servicefee zal op jaarbasis 0,035% van het gemiddelde fondsvermogen bedragen. Maandelijks wordt hiertoe 1/12 deel van 0,035% in rekening gebracht over de intrinsieke waarde van het fonds aan het einde van de maand. De kosten worden ten laste van het resultaat van de Fondsen gebracht. De hoogte van deze kosten worden in het Aanvullend Prospectus vermeld. Het in het Aanvullend Prospectus genoemde percentage service fee is inclusief BTW. In de service fee zijn niet begrepen transactiekosten, eventuele belastingen, rente- en bankkosten, alsmede buitengewone kosten zoals juridische kosten met het oog op het verhalen van eventuele schade. De totale kosten kunnen dan ook pas na afloop van een boekjaar worden vastgesteld. 17

18 Deze kosten worden rechtstreeks ten laste van de Fondsen gebracht waarvoor deze kosten worden gemaakt. Overige kosten Zwitserleven Beleggingsfondsen heeft geen personeel in dienst. Specificatie van de Service fee De Service fee is opgebouwd uit een aantal onderdelen. Hieronder is een schatting van de hoogte weergegeven: Kosten depotbank 1,75 bp Accountantskosten 0,22 bp Kosten fondsadministratie 0,35 bp Kosten bewaarder 0,50 bp Toezichtskosten AFM (toekomstig) 0,58 bp Oprichtingskosten 0,10 bp Marketing kosten De kosten van marketing en verkoop activiteiten voor de fondsen worden geheel gedragen door Zwitserleven. De desbetreffende kosten zullen niet worden doorberekend aan de fondsen. Kosten voortvloeiend uit indirecte beleggingen Een gedeelte van het vermogen van de Fondsen kan belegd worden in gelieerde of externe beleggingsinstellingen (fund of funds). De kosten die een externe beleggingsinstelling in rekening brengt, zullen direct of indirect ten laste van het vermogen van de desbetreffende beleggingsinstelling worden gebracht. De soort en hoogte van deze kosten zijn afhankelijk van de voorwaarden van de externe beleggingsinstelling en kunnen (mede) omvatten de kosten van dezelfde soort als gedekt door de service fee zoals hiervoor omschreven. Eventuele voordelen uit hoofde van (gedeeltelijk) retour ontvangen management fee van deze beleggingsinstellingen komen geheel ten goede van het desbetreffende subfonds. Indien wordt belegd in de Fondsen van Zwitserleven Beleggingsfondsen, wordt door Zwitserleven aan de klant geen dubbele kosten in rekening gebracht. Vergoedingen in verband met securities lending De opbrengsten van verbruiklening van effecten komen m.i.v. 1 januari 2008 na aftrek van marktconforme vergoedingen ten gunste van het resultaat van het desbetreffende Subfonds. Het Paraplufonds ontvangt de opbrengsten uit securities lending na aftrek van de kosten van de custodian die securities lending operationeel voor de Beheerder uitvoert. De door het Paraplufonds gevraagde vergoeding is marktconform. De opbrengst wordt vermeld in de jaarrekening. Kostenratio Fondsen In het Aanvullend Prospectus wordt van elk Fonds vermeld het kostenniveau als percentage van het Fondsvermogen. Deze kostenratio betreft alle kosten met uitzondering van de kosten van beleggingstransacties, rentekosten en eventuele belastingen. Voor de kostenratio s over de afgelopen jaren wordt verwezen naar het betreffende jaarverslag. De kostenratio wordt berekend door de totale kosten te delen door de gemiddelde intrinsieke waarde van het Paraplufonds en zijn Fondsen. 18

19 Fiscale aspecten 3 Fiscale structuur Zwitserleven Beleggingsfondsen Zwitserleven Beleggingsfondsen opteert voor de status van fiscale beleggingsinstelling in de zin van artikel 28 van de Wet op de Vennootschapsbelasting Door haar status van fiscale beleggingsinstelling zal een tarief voor de vennootschapsbelasting van 0% gelden. Kwalificatie als fiscale beleggingsinstelling is slechts mogelijk indien het doel en de feitelijke werkzaamheid van de Fondsen enkel bestaan in het beleggen van vermogen en aan een aantal andere wettelijke voorwaarden wordt voldaan. Deze voorwaarden hebben onder meer betrekking op de winstberekening en bestemming en de hoedanigheid van de participanten van de Fondsen. Zo moet Zwitserleven Beleggingsfondsen jaarlijks haar winst, exclusief de resultaten die worden toegevoegd aan de herbeleggingsreserve, binnen acht maanden na het einde van het boekjaar ter beschikking stellen aan de participanten. De uitdelingsverplichting wordt per Fonds berekend. In de herbeleggingsreserve worden in beginsel de koersresultaten op effecten en de daarmee verband houdende valutakoersverschillen opgenomen. Een deel van de aan het beheer van de beleggingen verbonden kosten dient op de herbeleggingsreserve in mindering te worden gebracht. De voorwaarden met betrekking tot de hoedanigheid van de aandeelhouders van de Vennootschap houden onder meer in dat: - de aandelen in een Fonds moeten voor minimaal 75% in handen zijn van natuurlijke personen of lichamen die niet zijn onderworpen aan of vrijgesteld zijn van een belastingheffing naar de winst; en - de aandelen in een Fonds in geen geval voor 25% of meer in handen mogen zijn van één enkele buitenlandse aandeelhouder; en - de aandelen in een Fonds in geen geval voor 25% of meer in handen mogen zijn van één enkele natuurlijke persoon. Inkoop aandelen De inkoop van aandelen door de Vennootschap zal in beginsel kunnen geschieden zonder heffing van Nederlandse dividendbelasting. Fiscale positie participanten Inkomstenbelasting Zwitserleven Beleggingsfondsen worden gebruikt voor meerdere specifieke verzekeringsproducten bij Zwitserleven, zoals lijfrenteverzekeringen, kapitaalverzekeringen eigen woning, pensioenverzekeringen en andere verzekeringsconstructies. De exacte fiscale gevolgen zijn afhankelijk van het soort product, de specifieke fiscale regels en uw persoonlijke situatie. Participanten wordt dringend geadviseerd over hun specifieke situatie contact op te nemen met hun eigen fiscaal adviseur. Vennootschapsbelasting Voor in Nederland gevestigde vennootschapsbelastingplichtige aandeelhouders vormen de resultaten (dividenden en koersresultaten) uit de participaties in de Fondsen in beginsel onderdeel van de belastbare winst. De deelnemingsvrijstelling is niet van toepassing op de participaties in de Fondsen. 3 "Op 25 april 2006 is bij de Tweede Kamer een wetsvoorstel ingediend op basis waarvan waarin het regime voor fiscale beleggingsinstellingen in de zin van art. 28 Wet VPB 1969 wordt gewijzigd. Het wetsvoorstel is tot op heden nog niet door de Eerste Kamer aangenomen. De aanpassingen van het regime zien voornamelijk op de voorwaarden die aan de aandeelhouders worden gesteld. Zo wordt niet langer onderscheid gemaakt tussen beursgenoteerde en niet-beursgenoteerde beleggingsinstellingen. Het voorgestelde regime maakt onderscheid op basis van de vraag of de beleggingsinstelling (of de beheerder) al dan niet in het bezit is van een Wtb-vergunning. Voor Zwitserleven Beleggingsfondsen geldt onder het nieuwe regime met betrekking tot de hoedanigheid van de aandeelhouders dat: - de aandelen in een Fonds voor minimaal 75% in handen zijn moeten van natuurlijke personen of lichamen die niet zijn onderworpen aan of vrijgesteld zijn van een belastingheffing naar de winst; en - de aandelen in een fonds in geen geval voor 25% of meer in handen mogen zijn van één enkele natuurlijke persoon. Kort samengevat komt het er op neer dat in het nieuwe wetsvoorstel de voorwaarden gelijk zijn aan de huidige voorwaarden voor niet-beursgenoteerde fbi's, maar dat de eis dat het belang bij de beleggingsinstelling niet voor 25% of meer mag worden gehouden door een buitenlandse aandeelhouder komt te vervallen." 19

20 Dividendbelasting De Fondsen zijn in beginsel verplicht 15% dividendbelasting in te houden over de uit te keren dividenden, en af te dragen aan de Belastingdienst. Dividenden in de vorm van participaties die ten laste van de algemene reserve worden uitgekeerd, zijn voor het bedrag van de nominale waarde onderworpen aan inhouding van dividendbelasting. Dividenden in de vorm van participaties die uitgekeerd worden ten laste van het fiscaal erkend gestort kapitaal, zijn daarentegen vrijgesteld van dividendbelasting. Uitkeringen uit de herbeleggingsreserve kunnen zo worden vormgegeven dat ze niet belastbaar zijn met dividendbelasting. De ingehouden dividendbelasting kan in beginsel door in Nederland wonende particulieren en in Nederland gevestigde vennootschapsbelastingplichtige aandeelhouders worden teruggevorderd, dan wel worden verrekend met de inkomstenbelasting c.q. de vennootschapsbelasting. In Nederland gevestigde rechtspersonen die zijn vrijgesteld van vennootschapsbelasting kunnen op grond van artikel 10 lid 1 van de Wet op de dividendbelasting 1965, binnen de daarvoor gestelde termijn, een verzoek indienen bij de Belastingdienst voor teruggaaf van de ingehouden dividendbelasting. De dividendbelasting wordt over het algemeen verminderd voor buitenlandse aandeelhouders indien een verdrag ter voorkoming van dubbele belasting van toepassing is. Vaak is de dividendbelasting voor niet-ingezetenen verrekenbaar met in eigen land te betalen belasting. Persoonlijke fiscale positie participant Deelnemers wordt aangeraden hun eigen fiscaal adviseur te raadplegen ter beoordeling van de fiscale gevolgen van het verwerven, aanhouden en vervreemden van Participaties in een Fonds in hun specifieke omstandigheden. Wijzigingen van de voorwaarden De Beheerder en Bewaarder van Zwitserleven Beleggingsfondsen zijn bevoegd tot wijziging van de voorwaarden die gelden tussen een Fonds en haar achterliggende participanten mits zij hun voornemen daartoe aan participanten hebben medegedeeld. Een (voorstel tot) wijziging van de voorwaarden van Zwitserleven Beleggingsfondsen wordt bekendgemaakt in een landelijk verspreid dagblad alsmede op de website. Een (voorstel tot) wijziging van de voorwaarden wordt toegelicht op de website. Wijzigingen van de Voorwaarden van Zwitserleven Beleggingsfondsen waardoor rechten of zekerheden van de participanten worden verminderd of lasten aan hen worden opgelegd, of waardoor het beleggingsbeleid wordt gewijzigd, worden tegen degenen die participanten zijn op het tijdstip van de hierna bedoelde bekendmaking niet ingeroepen voordat drie maanden zijn verstreken na bekendmaking van de wijziging op de wijze zoals hiervoor vermeld. Gedurende deze periode kunnen de participanten tegen de gebruikelijke voorwaarden uittreden, onverminderd het daarover bepaalde in het Prospectus, de Voorwaarden van Beheer en Bewaring van Zwitserleven Beleggingsfondsen en eventuele overige voorwaarden die gelden tussen Zwitserleven Beleggingsfondsen en de participanten. Omdat de Polishouders via de verzekeraar, die participant is in het Zwitserleven Beleggingsfonds, beleggen, hebben de Polishouders zelf niet de keuze of zij uittreden bij een wijziging van de voorwaarden. Een Polishouder kan wel de desbetreffende verzekeraar verzoeken de verzekering te beëindigen tegen de gebruikelijke voorwaarden als vermeld in de algemene verzekeringsvoorwaarden behorend bij de verzekeringspolis. Verslaggeving Het boekjaar van Zwitserleven Beleggingsfondsen loopt van 1 januari tot en met 31 december. Het eerste boekjaar eindigt op 31 december De Beheerder maakt jaarlijks binnen drie maanden na afloop van het boekjaar de jaarrekening van Zwitserleven Beleggingsfondsen openbaar over dat boekjaar, met inachtneming van hetgeen bepaald is in het Besluit gedragstoezicht financiële ondernemingentoezicht ( Bgfo ). Op het niveau van Zwitserleven Beleggingsfondsen bestaat de jaarrekening uit een balans, een winst- en verliesrekening alsmede een toelichting. Per Fonds wordt ten minste een balans, een winst- en verliesrekening, een kasstroomoverzicht en een toelichting opgenomen. De vergadering van participanten zal een registeraccountant of een andere deskundige, als bedoeld in artikel 2:393, lid 1 Burgerlijk Wetboek opdracht geven om de jaarrekening te onderzoeken. De accountant brengt omtrent zijn onderzoek verslag uit aan de Beheerder en de Bewaarder en geeft de uitslag van zijn onderzoek in een verklaring weer. De verklaring van de accountant zal aan de jaarrekening worden toegevoegd. De Beheerder maakt tevens binnen vier maanden na afloop van het boekjaar een jaarverslag openbaar over dat boekjaar. In de jaarrekening is een vergelijkend overzicht opgenomen van de ontwikkeling van het vermogen van elk Fonds alsmede van de baten en lasten en van het behaalde rendement van 20

Nieuwsbericht. 22 januari Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. Postbus KA AMSTERDAM.

Nieuwsbericht. 22 januari Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. Postbus KA AMSTERDAM. Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. Nieuwsbericht 22 januari 2010 Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. Postbus 59011 1040 KA AMSTERDAM www.achmeabeleggingsfondsen.nl I N F O R M A T I E M E M O R A N

Nadere informatie

INFORMATIE MEMORANDUM

INFORMATIE MEMORANDUM INFORMATIE MEMORANDUM BIJ DE AGENDA VAN DE BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING VAN ACHMEA BELEGGINGSFONDSEN N.V. (EEN BELEGGINGSMAATSCHAPPIJ MET VERANDERLIJK KAPITAAL) EN DE VERGADERINGEN VAN HOUDERS VAN

Nadere informatie

Zwitserleven Institutionele Beleggingsfondsen

Zwitserleven Institutionele Beleggingsfondsen Zwitserleven Institutionele Beleggingsfondsen Prospectus 1 april 2013 Belangrijke informatie Zwitserleven Institutionele Beleggingsfondsen is een beleggingsfonds in de vorm van een besloten fonds voor

Nadere informatie

AANVULLEND PROSPECTUS. Allianz Holland Fund. aandelen serie 4 in Allianz Holland Paraplufonds N.V.

AANVULLEND PROSPECTUS. Allianz Holland Fund. aandelen serie 4 in Allianz Holland Paraplufonds N.V. AANVULLEND PROSPECTUS Allianz Holland Fund aandelen serie 4 in Allianz Holland Paraplufonds N.V. 1 augustus 2008 Belangrijke informatie Dit aanvullend prospectus moet worden gelezen in samenhang met, en

Nadere informatie

Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen

Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen Prospectus 12 maart 2013 Belangrijke informatie Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen is een beleggingsfonds in de vorm van een besloten fonds voor gemene rekening met een

Nadere informatie

FondsenGids (d.d. 31 juli 2013) Wereld Fonds

FondsenGids (d.d. 31 juli 2013) Wereld Fonds FondsenGids (d.d. 31 juli 2013) Wereld Fonds INHOUDSOPGAVE 1 Algemene informatie Verzekeringsfondsen 1.1 Inhoud van de FondsenGids 1.2 Juridische structuur 1.3 Berekening van de participatiewaarde 1.4

Nadere informatie

Financiële bijsluiter ASR Euro Aandelen Fonds Subfonds van ASR Beleggingsfondsen

Financiële bijsluiter ASR Euro Aandelen Fonds Subfonds van ASR Beleggingsfondsen Financiële bijsluiter ASR Euro Aandelen Fonds Subfonds van ASR Beleggingsfondsen Deze financiële bijsluiter is een document dat door ASR Nederland Beleggingsbeheer N.V. is opgesteld volgens een vaste,

Nadere informatie

Supplement K Think Sustainable World UCITS ETF

Supplement K Think Sustainable World UCITS ETF Supplement K Think Sustainable World UCITS ETF Aandelen Serie K in ThinkCapital ETF s N.V. 9 April 2013 I. Belangrijke informatie Dit Supplement moet worden gelezen in samenhang met, en maakt onderdeel

Nadere informatie

Supplement J Think iboxx AAA-AA Government Bond Tracker

Supplement J Think iboxx AAA-AA Government Bond Tracker Supplement J Think iboxx AAA-AA Government Bond Tracker Aandelen Serie J in ThinkCapital ETF s N.V. 15 oktober 2012 I. Belangrijke informatie Dit Supplement moet worden gelezen in samenhang met, en maakt

Nadere informatie

BIJLAGE II IIB SUPPLEMENT W&O EUROPEES AANDELENFONDS

BIJLAGE II IIB SUPPLEMENT W&O EUROPEES AANDELENFONDS BIJLAGE II IIB SUPPLEMENT W&O EUROPEES AANDELENFONDS Behorend bij prospectus W&O Beleggingsfondsen. Opgericht per 10 november 2018 voor onbepaalde tijd. 1. DEELNAME Het W&O Europees Aandelenfonds is een

Nadere informatie

BIJLAGE II IIB SUPPLEMENT W&O EUROPEES AANDELENFONDS

BIJLAGE II IIB SUPPLEMENT W&O EUROPEES AANDELENFONDS BIJLAGE II IIB SUPPLEMENT W&O EUROPEES AANDELENFONDS Behorend bij prospectus Paraplufonds Nederlandse Beleggingsfondsen. Opgericht per 10 november 2018 voor onbepaalde tijd. 1. DEELNAME Het W&O Europees

Nadere informatie

De beheerder van ishares plc is BlackRock Asset Management Ireland Limited ( BlackRock ).

De beheerder van ishares plc is BlackRock Asset Management Ireland Limited ( BlackRock ). SUBFONDS KENMERKEN INDEX AANDELENFONDS NEDERLAND Oprichtingsdatum: 18 juni 2010 1. Subfonds Kenmerken Index Aandelenfonds Nederland Dit zijn de Subfonds Kenmerken (de Kenmerken ) van het Subfonds Index

Nadere informatie

AANVULLEND PROSPECTUS. Allianz Holland Vastrentend Fonds. aandelen serie 12 in Allianz Holland Paraplufonds N.V.

AANVULLEND PROSPECTUS. Allianz Holland Vastrentend Fonds. aandelen serie 12 in Allianz Holland Paraplufonds N.V. AANVULLEND PROSPECTUS Allianz Holland Vastrentend Fonds aandelen serie 12 in Allianz Holland Paraplufonds N.V. 1 juli 2013 1 / 12 Belangrijke informatie Dit aanvullend prospectus moet worden gelezen in

Nadere informatie

Zwitserleven Beleggingsfondsen

Zwitserleven Beleggingsfondsen Zwitserleven Beleggingsfondsen Prospectus 1 januari 2014 Belangrijke informatie Zwitserleven Beleggingsfondsen is een beleggingsfonds in de vorm van een fonds voor gemene rekening met een open-end-structuur

Nadere informatie

AANVULLEND PROSPECTUS. Allianz Europa Obligatie Fonds. aandelen serie 2 in Allianz Paraplufonds N.V.

AANVULLEND PROSPECTUS. Allianz Europa Obligatie Fonds. aandelen serie 2 in Allianz Paraplufonds N.V. AANVULLEND PROSPECTUS Allianz Europa Obligatie Fonds aandelen serie 2 in Allianz Paraplufonds N.V. 27 maart 2015 Belangrijke informatie Dit aanvullend prospectus moet worden gelezen in samenhang met, en

Nadere informatie

BIJLAGE II - IIA SUPPLEMENT W&O BRIGHT NEW WORLD

BIJLAGE II - IIA SUPPLEMENT W&O BRIGHT NEW WORLD BIJLAGE II - IIA SUPPLEMENT W&O BRIGHT NEW WORLD Behorend bij prospectus W&O Beleggingsfondsen. Opgericht per 6 april 1993 voor onbepaalde tijd. 1. DEELNAME Het W&O Bright New World is een Subfonds van

Nadere informatie

Financiële bijsluiter ASR Euro Bedrijfsobligatie Fonds Subfonds van ASR Beleggingsfondsen

Financiële bijsluiter ASR Euro Bedrijfsobligatie Fonds Subfonds van ASR Beleggingsfondsen Financiële bijsluiter ASR Euro Bedrijfsobligatie Fonds Subfonds van ASR Beleggingsfondsen Deze financiële bijsluiter is een document dat door ASR Nederland Beleggingsbeheer N.V. is opgesteld volgens een

Nadere informatie

BIJLAGE 1 REGISTRATIEDOCUMENT INTERPOLIS PENSIOENEN VERMOGENSBEHEER B.V. Behorend bij het Interpolis Levensloop Fonds

BIJLAGE 1 REGISTRATIEDOCUMENT INTERPOLIS PENSIOENEN VERMOGENSBEHEER B.V. Behorend bij het Interpolis Levensloop Fonds BIJLAGE 1 REGISTRATIEDOCUMENT INTERPOLIS PENSIOENEN VERMOGENSBEHEER B.V. Behorend bij het Interpolis Levensloop Fonds I. gegevens betreffende de werkzaamheden van de beheerder a. Activiteiten van de beheerder:

Nadere informatie

AANVULLEND PROSPECTUS. Allianz Geldmarkt Fonds. aandelen serie 14 in Allianz Paraplufonds N.V.

AANVULLEND PROSPECTUS. Allianz Geldmarkt Fonds. aandelen serie 14 in Allianz Paraplufonds N.V. AANVULLEND PROSPECTUS Allianz Geldmarkt Fonds aandelen serie 14 in Allianz Paraplufonds N.V. 4 juni 2015 Belangrijke informatie Dit aanvullend prospectus moet worden gelezen in samenhang met, en maakt

Nadere informatie

Halfjaarbericht 2015. Bright LifeCycle Fonds

Halfjaarbericht 2015. Bright LifeCycle Fonds Halfjaarbericht 2015 Bright LifeCycle Fonds Periode: 19 december 2014 tot en met 30 juni 2015 Inhoudsopgave HALFJAARBERICHT BRIGHT LIFECYCLE FONDS... 3 BALANS PER 30 JUNI 2015... 3 WINST- EN VERLIESREKENING

Nadere informatie

AANVULLEND PROSPECTUS. Allianz Holland Obligatie Fonds. aandelen serie 2 in Allianz Holland Paraplufonds N.V.

AANVULLEND PROSPECTUS. Allianz Holland Obligatie Fonds. aandelen serie 2 in Allianz Holland Paraplufonds N.V. AANVULLEND PROSPECTUS Allianz Holland Obligatie Fonds aandelen serie 2 in Allianz Holland Paraplufonds N.V. 1 augustus 2008 Belangrijke informatie Dit aanvullend prospectus moet worden gelezen in samenhang

Nadere informatie

Financiële bijsluiter ASR Geldmarkt Fonds Subfonds van ASR Beleggingsfondsen

Financiële bijsluiter ASR Geldmarkt Fonds Subfonds van ASR Beleggingsfondsen Financiële bijsluiter ASR Geldmarkt Fonds Subfonds van ASR Beleggingsfondsen Deze financiële bijsluiter is een document dat door ASR Nederland Beleggingsbeheer N.V. is opgesteld volgens een vaste, bij

Nadere informatie

BIJLAGE II - IIA SUPPLEMENT W&O BRIGHT NEW WORLD

BIJLAGE II - IIA SUPPLEMENT W&O BRIGHT NEW WORLD BIJLAGE II - IIA SUPPLEMENT W&O BRIGHT NEW WORLD Behorend bij prospectus Paraplufonds Nederlandse Beleggingsfondsen. Opgericht per 6 april 1993 voor onbepaalde tijd. 1. DEELNAME Het W&O Bright New World

Nadere informatie

Essentiële Beleggersinformatie

Essentiële Beleggersinformatie Essentiële Beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld

Nadere informatie

AANVULLEND PROSPECTUS

AANVULLEND PROSPECTUS AANVULLEND PROSPECTUS Allianz Europa Aandelen Fonds aandelen serie 11 in Allianz Paraplufonds N.V. 4 juni 2015 Belangrijke informatie Dit aanvullend prospectus moet worden gelezen in samenhang met, en

Nadere informatie

Overeenkomst van beheer

Overeenkomst van beheer Overeenkomst van beheer Tussen Allianz Holland Paraplufonds N.V. En Holland Beleggingsgroep B.V. Gedateerd 20 maart 2006 Inhoud Artikel Pagina 1.1 Definities...4 1.2 Verwijzingen...4 1.3 Kopjes...4 2 Statutair

Nadere informatie

2. STrUCTUUr 3. De BeHeerDer Michiel Goris (1956)

2. STrUCTUUr 3. De BeHeerDer Michiel Goris (1956) 1. profiel Het MM Fortune Fund ( hierna: het fonds) is een open-end beleggingsfonds voor gemene rekening, opgericht op 15 april 2008 en gevestigd te Rijswijk. Een fonds voor gemene rekening is geen rechtspersoon

Nadere informatie

Aanvullend Prospectus FBTO Oranje Rente Fonds

Aanvullend Prospectus FBTO Oranje Rente Fonds Aanvullend Prospectus FBTO Oranje Rente Fonds Aanvullend Prospectus FBTO Oranje Rente Fonds Dit Aanvullend Prospectus maakt onderdeel uit van het Prospectus van Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen

Nadere informatie

AANVULLEND PROSPECTUS. Allianz Holland Fund. aandelen serie 4 in Allianz Holland Paraplufonds N.V.

AANVULLEND PROSPECTUS. Allianz Holland Fund. aandelen serie 4 in Allianz Holland Paraplufonds N.V. AANVULLEND PROSPECTUS Allianz Holland Fund aandelen serie 4 in Allianz Holland Paraplufonds N.V. 1 juli 2013 1 / 12 Belangrijke informatie Dit aanvullend prospectus moet worden gelezen in samenhang met,

Nadere informatie

AANVULLEND PROSPECTUS. Allianz Holland Pacific Fund. aandelen serie 5 in Allianz Holland Paraplufonds N.V.

AANVULLEND PROSPECTUS. Allianz Holland Pacific Fund. aandelen serie 5 in Allianz Holland Paraplufonds N.V. AANVULLEND PROSPECTUS Allianz Holland Pacific Fund aandelen serie 5 in Allianz Holland Paraplufonds N.V. 1 januari 2010 Onze ref. \714\74554205\prospectus\concepten aanvullende prospectussen\hpf\hpf_200306.doc

Nadere informatie

REGISTRATIEDOCUMENT EAGLE FUND BEHEER B.V.

REGISTRATIEDOCUMENT EAGLE FUND BEHEER B.V. REGISTRATIEDOCUMENT EAGLE FUND BEHEER B.V. Algemeen Dit is het registratiedocument van Eagle Fund Beheer B.V., als bedoeld in artikel 11 Besluit toezicht beleggingsinstellingen 2005 ("Btb 2005"). Tenzij

Nadere informatie

AANVULLEND PROSPECTUS

AANVULLEND PROSPECTUS AANVULLEND PROSPECTUS Allianz Selectie Fonds aandelen serie 3 in Allianz Paraplufonds N.V. 4 juni 2015 Belangrijke informatie Dit aanvullend prospectus moet worden gelezen in samenhang met, en maakt onderdeel

Nadere informatie

Aanvullend Prospectus. Centraal Beheer Achmea Depositofonds

Aanvullend Prospectus. Centraal Beheer Achmea Depositofonds ros pec tus Aanvullend Prospectus Centraal Beheer Achmea Depositofonds Aanvullend Prospectus Dit Aanvullend Prospectus maakt onderdeel uit van het Prospectus van Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen

Nadere informatie

INHOUDSOPGAVE 1. PROFIEL 2. STRUCTUUR 3. BEHEERDER 4. BELEGGINGSBELEID EN RISICO S 5. KOSTEN 6. OVERIGE INFORMATIE

INHOUDSOPGAVE 1. PROFIEL 2. STRUCTUUR 3. BEHEERDER 4. BELEGGINGSBELEID EN RISICO S 5. KOSTEN 6. OVERIGE INFORMATIE INHOUDSOPGAVE 1. PROFIEL 2. STRUCTUUR 3. BEHEERDER 4. BELEGGINGSBELEID EN RISICO S 5. KOSTEN 6. OVERIGE INFORMATIE 1. PROFIEL Het MM Fortune Fund ( hierna: het fonds) is een open-end beleggingsfonds voor

Nadere informatie

Aanvullend Prospectus. Centraal Beheer Achmea Aandelenfonds Nederland

Aanvullend Prospectus. Centraal Beheer Achmea Aandelenfonds Nederland ros pec tus Aanvullend Prospectus Centraal Beheer Achmea Aandelenfonds Nederland Aanvullend Prospectus Dit Aanvullend Prospectus maakt onderdeel uit van het Prospectus van Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen

Nadere informatie

Essentiële Beleggersinformatie

Essentiële Beleggersinformatie Essentiële Beleggersinformatie Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld

Nadere informatie

ABN AMRO BELEGGINGSMODEL FONDSEN

ABN AMRO BELEGGINGSMODEL FONDSEN ABN AMRO BELEGGINGSMODEL FONDSEN ABN AMRO Beleggingsmodel Fonds 1 ABN AMRO Beleggingsmodel Fonds 2 ABN AMRO Beleggingsmodel Fonds 3 ABN AMRO Beleggingsmodel Fonds 4 ABN AMRO Beleggingsmodel Fonds 5 ABN

Nadere informatie

Halfjaarbericht Bright LifeCycle Fonds

Halfjaarbericht Bright LifeCycle Fonds Halfjaarbericht 2016 Bright LifeCycle Fonds Periode: 1 januari 2016 tot en met 30 juni 2016 Inhoudsopgave HALFJAARBERICHT BRIGHT LIFECYCLE FONDS... 3 BALANS PER 30 JUNI 2016... 3 WINST- EN VERLIESREKENING

Nadere informatie

De beheerder van ishares plc is BlackRock Asset Management Ireland Limited ( BlackRock ).

De beheerder van ishares plc is BlackRock Asset Management Ireland Limited ( BlackRock ). SUBFONDS KENMERKEN INDEX AANDELENFONDS NOORD AMERIKA Oprichtingsdatum: 18 juni 2010 1. Subfonds Kenmerken Index Aandelenfonds Noord Amerika Dit zijn de Subfonds Kenmerken (de Kenmerken ) van het Subfonds

Nadere informatie

AANVULLEND PROSPECTUS

AANVULLEND PROSPECTUS AANVULLEND PROSPECTUS Allianz Pacific Aandelen Fonds aandelen serie 5 in Allianz Paraplufonds N.V. 4 juni 2015 Belangrijke informatie Dit aanvullend prospectus moet worden gelezen in samenhang met, en

Nadere informatie

Beleggingsinstelling: beleggingsinstelling als gedefinieerd in artikel 1:1 Wft

Beleggingsinstelling: beleggingsinstelling als gedefinieerd in artikel 1:1 Wft Registratiedocument Begrippenlijst In dit Registratiedocument hebben de met een hoofdletter geschreven woorden en afkortingen de hieronder genoemde betekenis. Waar enkelvoud wordt beschreven, kan ook meervoud

Nadere informatie

31.07.2015 VOORSTEL EN TOELICHTING TOT WIJZIGING VAN DE VOORWAARDEN VAN DEELNAME VAN

31.07.2015 VOORSTEL EN TOELICHTING TOT WIJZIGING VAN DE VOORWAARDEN VAN DEELNAME VAN DELTA LLOYD CORPORATE BOND FUND, DELTA LLOYD COLLATERALIZED BOND FUND, DELTA LLOYD SOVEREIGN BOND FUND, DELTA LLOYD SOVEREIGN LT BOND FUND, DELTA LLOYD SOVEREIGN XLT BOND FUND, DELTA LLOYD SUB SOVEREIGN

Nadere informatie

REGISTRATIEDOCUMENT als bedoeld in bijlage D van het Besluit toezicht financiële ondernemingen Wft.

REGISTRATIEDOCUMENT als bedoeld in bijlage D van het Besluit toezicht financiële ondernemingen Wft. REGISTRATIEDOCUMENT als bedoeld in bijlage D van het Besluit toezicht financiële ondernemingen Wft. Haven European Value Fund (het European Value Fund ) is een semi open-end beleggingsfonds voor gemene

Nadere informatie

INFORMATIE MEMORANDUM

INFORMATIE MEMORANDUM INFORMATIE MEMORANDUM BIJ DE AGENDA VAN DE BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING VAN ALLIANZ PARAPLUFONDS N.V. (EEN BELEGGINGSMAATSCHAPPIJ MET VERANDERLIJK KAPITAAL) EN DE VERGADERINGEN VAN HOUDERS VAN AANDELEN

Nadere informatie

Prospectus november 2007 Nederlands

Prospectus november 2007 Nederlands ABN AMRO UMBRELLA FUND II N.V. Prospectus november 2007 Nederlands belangrijke informatie Beleggers in aandelen van elke serie gewone aandelen van ABN AMRO Umbrella Fund II N.V. (hierna ook ABN AMRO Umbrella

Nadere informatie

VOORWAARDEN VAN BEHEER EN BEWARING AEGON Paraplufonds IV

VOORWAARDEN VAN BEHEER EN BEWARING AEGON Paraplufonds IV Prospectus Spaarbeleg Meesterplan AEGON Paraplufonds IV, Bijlage I VOORWAARDEN VAN BEHEER EN BEWARING AEGON Paraplufonds IV Dit zijn de voorwaarden van beheer en bewaring van het AEGON Paraplufonds IV,

Nadere informatie

REGISTRATIEDOCUMENT als bedoeld in Bijlage H van het Besluit Gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft Laatste wijziging: 3 september 2018

REGISTRATIEDOCUMENT als bedoeld in Bijlage H van het Besluit Gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft Laatste wijziging: 3 september 2018 REGISTRATIEDOCUMENT als bedoeld in Bijlage H van het Besluit Gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft Laatste wijziging: 3 september 2018 Het Commodity Discovery Fund (het Fonds ) is een open-end beleggingsfonds

Nadere informatie

INFORMATIE MEMORANDUM d.d. 13 oktober 2014

INFORMATIE MEMORANDUM d.d. 13 oktober 2014 INFORMATIE MEMORANDUM d.d. 13 oktober 2014 BIJ DE AGENDA VAN DE GECOMBINEERDE BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING VAN ING PARAPLUFONDS 1 N.V. (HIERNA TE NOEMEN: DE VENNOOTSCHAP ) EN DE VERGADERINGEN VAN

Nadere informatie

Aanvullend Prospectus FBTO. Depositofonds

Aanvullend Prospectus FBTO. Depositofonds Aanvullend Prospectus FBTO Depositofonds Depositofonds fbto.nl FBTO Depositofonds Dit Aanvullend Prospectus maakt onderdeel uit van het Prospectus van Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. en moet

Nadere informatie

Financiële bijsluiter Vastgoed Fundament Fonds Aandeel A

Financiële bijsluiter Vastgoed Fundament Fonds Aandeel A Financiële bijsluiter Vastgoed Fundament Fonds Aandeel A Het doel van deze financiële bijsluiter is om u op een vaste bij wet voorgeschreven vorm op hoofdlijnen een beeld te geven van Vastgoed Fundament

Nadere informatie

ABN AMRO Basic Funds N.V. Jaarrekening 2013

ABN AMRO Basic Funds N.V. Jaarrekening 2013 Jaarrekening 2013 Pagina 1 van 12 INHOUD Pagina Directieverslag 3 Balans per 31 december 2013 4 Winst- en verliesrekening 2013 5 Toelichting algemeen 6 Toelichting op de balans per 31 december 2013 8 Toelichting

Nadere informatie

AANVULLEND PROSPECTUS. Allianz Europa Obligatie Fonds. aandelen serie 2 in Allianz Paraplufonds N.V.

AANVULLEND PROSPECTUS. Allianz Europa Obligatie Fonds. aandelen serie 2 in Allianz Paraplufonds N.V. AANVULLEND PROSPECTUS Allianz Europa Obligatie Fonds aandelen serie 2 in Allianz Paraplufonds N.V. 1 juli 2017 Belangrijke informatie Dit aanvullend prospectus moet worden gelezen in samenhang met, en

Nadere informatie

AANVULLEND PROSPECTUS. Allianz Holland Selectie Fonds. aandelen serie 3 in Allianz Holland Paraplufonds N.V.

AANVULLEND PROSPECTUS. Allianz Holland Selectie Fonds. aandelen serie 3 in Allianz Holland Paraplufonds N.V. AANVULLEND PROSPECTUS Allianz Holland Selectie Fonds aandelen serie 3 in Allianz Holland Paraplufonds N.V. 1 augustus 2008 Belangrijke informatie Dit aanvullend prospectus moet worden gelezen in samenhang

Nadere informatie

AANVULLEND PROSPECTUS. Allianz Geldmarkt Fonds. aandelen serie 14 in Allianz Paraplufonds N.V.

AANVULLEND PROSPECTUS. Allianz Geldmarkt Fonds. aandelen serie 14 in Allianz Paraplufonds N.V. AANVULLEND PROSPECTUS Allianz Geldmarkt Fonds aandelen serie 14 in Allianz Paraplufonds N.V. 1 december 2016 Belangrijke informatie Dit aanvullend prospectus moet worden gelezen in samenhang met, en maakt

Nadere informatie

Het beleggingsbeleid, de kosten en de rechten van de bestaande participanten blijven ongewijzigd.

Het beleggingsbeleid, de kosten en de rechten van de bestaande participanten blijven ongewijzigd. Toelichting op wijziging Prospectus van het Index Umbrella Fund d.d. 17 juli 2014 Algemene toelichting: Op 22 juli 2013 is de Europese richtlijn inzake beheerders van alternatieve beleggingsinstellingen

Nadere informatie

AANVULLEND PROSPECTUS. Allianz Europa Obligatie Fonds. aandelen serie 2 in Allianz Paraplufonds N.V.

AANVULLEND PROSPECTUS. Allianz Europa Obligatie Fonds. aandelen serie 2 in Allianz Paraplufonds N.V. AANVULLEND PROSPECTUS Allianz Europa Obligatie Fonds aandelen serie 2 in Allianz Paraplufonds N.V. 1 oktober 2018 Belangrijke informatie Dit aanvullend prospectus moet worden gelezen in samenhang met,

Nadere informatie

Aanvullend Prospectus FBTO Oranje Investerings Fonds

Aanvullend Prospectus FBTO Oranje Investerings Fonds Aanvullend Prospectus FBTO Oranje Investerings Fonds Aanvullend Prospectus FBTO Oranje Investerings Fonds Dit Aanvullend Prospectus maakt onderdeel uit van het Prospectus van Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen

Nadere informatie

AANVULLEND PROSPECTUS IVM MIX FONDS (EEN SUBFONDS VAN HET IVM PARAPLU FONDS)

AANVULLEND PROSPECTUS IVM MIX FONDS (EEN SUBFONDS VAN HET IVM PARAPLU FONDS) AANVULLEND PROSPECTUS IVM MIX FONDS (EEN SUBFONDS VAN HET IVM PARAPLU FONDS) 1 INHOUDSOPGAVE Pagina I. Belangrijke informatie 3 II. Algemeen 4 III. Beleggingsrisico's 5 IV. Kosten en vergoedingen 8 V.

Nadere informatie

Addendum bij prospectus 1 december Zwitserleven Beleggingsfondsen

Addendum bij prospectus 1 december Zwitserleven Beleggingsfondsen Addendum bij prospectus 1 december 2018 Zwitserleven Beleggingsfondsen 1 december 2018 Inhoudsopgave 1 Wijziging Hoofdstuk 3 'Fondsstructuur', paragraaf 3.4 'Beheerder' 3 2 Wijziging Hoofdstuk 7 Kosten

Nadere informatie

Voorwaarden van Beheer en Bewaring van de AEGON Basisfondsen

Voorwaarden van Beheer en Bewaring van de AEGON Basisfondsen Voorwaarden van Beheer en Bewaring van de AEGON Basisfondsen Voorwaarden van Beheer en Bewaring (AEGON Basisfondsen) Dit zijn de Voorwaarden van Beheer en Bewaring van elk AEGON Basisfonds, vastgesteld

Nadere informatie

Aanvullend Prospectus. Centraal Beheer Achmea Euro Aandelenfonds

Aanvullend Prospectus. Centraal Beheer Achmea Euro Aandelenfonds ros pec tus Aanvullend Prospectus Centraal Beheer Achmea Euro Aandelenfonds Aanvullend Prospectus Dit Aanvullend Prospectus maakt onderdeel uit van het Prospectus van Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen

Nadere informatie

BNP Paribas Fund IV. -BNP Paribas 5x5 Garantie Fonds II

BNP Paribas Fund IV. -BNP Paribas 5x5 Garantie Fonds II BNP Paribas Fund IV -BNP Paribas 5x5 Garantie Fonds II Vereffeningsverslag 01-04-2011 BNP Paribas Fund IV besloten fonds voor gemene rekening met een open-end structuur Beheerder BNP Paribas Investment

Nadere informatie

Fortis Investments ABN AMRO. Beleggingsmodel Fondsen

Fortis Investments ABN AMRO. Beleggingsmodel Fondsen Fortis Investments ABN AMRO Beleggingsmodel Fondsen Prospectus januari 2010 ABN AMRO Beleggingsmodel Fondsen Prospectus voor gekwalificeerde beleggers januari 2010 Belangrijke informatie Beleggers in elke

Nadere informatie

ABN AMRO Investment Management B.V. Jaarrekening 2013

ABN AMRO Investment Management B.V. Jaarrekening 2013 Jaarrekening 2013 Pagina 1 van 12 INHOUD Pagina Directieverslag 3 Balans per 31 december 2013 4 Winst- en verliesrekening 2013 5 Toelichting algemeen 6 Toelichting op de balans per 31 december 2013 8 Toelichting

Nadere informatie

AANVULLEND PROSPECTUS. Allianz Holland Dollar Fonds. aandelen serie 8 in Allianz Holland Paraplufonds N.V.

AANVULLEND PROSPECTUS. Allianz Holland Dollar Fonds. aandelen serie 8 in Allianz Holland Paraplufonds N.V. AANVULLEND PROSPECTUS Allianz Holland Dollar Fonds aandelen serie 8 in Allianz Holland Paraplufonds N.V. 1 mei 2012 1 / 12 Belangrijke informatie Dit aanvullend prospectus moet worden gelezen in samenhang

Nadere informatie

Essentiële Beleggersinformatie 2012

Essentiële Beleggersinformatie 2012 1 Essentiële Beleggersinformatie 2012 Inhoudsopgave Doelstelling en beleggingsbeleid 3 Risico- en opbrengstprofiel 3 Kosten 4 In het verleden behaalde resultaten 5 Praktische informatie 6 2 Essentiële

Nadere informatie

AANVULLEND PROSPECTUS. Allianz Geldmarkt Fonds. aandelen serie 14 in Allianz Paraplufonds N.V.

AANVULLEND PROSPECTUS. Allianz Geldmarkt Fonds. aandelen serie 14 in Allianz Paraplufonds N.V. AANVULLEND PROSPECTUS Allianz Geldmarkt Fonds aandelen serie 14 in Allianz Paraplufonds N.V. 1 oktober 2018 Belangrijke informatie Dit aanvullend prospectus moet worden gelezen in samenhang met, en maakt

Nadere informatie

RFM Regulated Fund Management BV Registratiedocument (als bedoeld in artikel 4:48 lid 1 Wet op het financieel toezicht)

RFM Regulated Fund Management BV Registratiedocument (als bedoeld in artikel 4:48 lid 1 Wet op het financieel toezicht) RFM Regulated Fund Management BV Registratiedocument (als bedoeld in artikel 4:48 lid 1 Wet op het financieel toezicht) I Gegevens betreffende de werkzaamheden van de beheerder RFM Regulated Fund Management

Nadere informatie

3. Informatie ten aanzien van Petercam B Fund en Petercam Bonds Eur Short Term 1 Year V

3. Informatie ten aanzien van Petercam B Fund en Petercam Bonds Eur Short Term 1 Year V SUBFONDS KENMERKEN EURO GELDMARKTFONDS Oprichtingsdatum: 18 juni 2010 1. Subfonds Kenmerken Euro Geldmarktfonds Dit zijn de Subfonds Kenmerken (de Kenmerken ) van het Subfonds Euro Geldmarktfonds. Het

Nadere informatie

Aanvullend Prospectus FBTO. Depositofonds

Aanvullend Prospectus FBTO. Depositofonds Aanvullend Prospectus FBTO Depositofonds Depositofonds fbto.nl Aanvullend Prospectus FBTO Depositofonds Dit Aanvullend Prospectus maakt onderdeel uit van het Prospectus van Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen

Nadere informatie

BND Euro Obligatie Indexfonds Leeswijzer

BND Euro Obligatie Indexfonds Leeswijzer BND Euro Obligatie Indexfonds Leeswijzer Essentiële Beleggersinformatie en Financiële Bijsluiter Dit document bevat de essentiële beleggersinformatie en de financiële bijsluiter van het BND Euro Obligatie

Nadere informatie

FINANCIËLE BIJSLUITER SUBFONDS INDEX AANDELENFONDS WERELDWIJD. Inleiding

FINANCIËLE BIJSLUITER SUBFONDS INDEX AANDELENFONDS WERELDWIJD. Inleiding FINANCIËLE BIJSLUITER SUBFONDS INDEX AANDELENFONDS WERELDWIJD Inleiding Dit document is de financiële bijsluiter van het subfonds Index Aandelenfonds Wereldwijd. Het subfonds Index Aandelenfonds Wereldwijd

Nadere informatie

Jaarrekening Stichting Bewaarder Mn Services Levensloop Fonds 2008

Jaarrekening Stichting Bewaarder Mn Services Levensloop Fonds 2008 Jaarrekening Stichting Bewaarder Mn Services Levensloop Fonds 2008 Inhoud Verslag van het Bestuur 2 Statutaire doelstelling en personalia 3 Jaarrekening Balans per 31 december 2008 en staat van baten en

Nadere informatie

AANVULLEND PROSPECTUS

AANVULLEND PROSPECTUS AANVULLEND PROSPECTUS Allianz Europa Aandelen Fonds aandelen serie 11 in Allianz Paraplufonds N.V. 1 december 2016 Belangrijke informatie Dit aanvullend prospectus moet worden gelezen in samenhang met,

Nadere informatie

Aanvullend Prospectus FBTO. Aandelenfonds

Aanvullend Prospectus FBTO. Aandelenfonds Aanvullend Prospectus FBTO Aandelenfonds Nederland Aandelenfonds fbto.nl Aanvullend Prospectus FBTO Aandelenfonds Nederland Dit Aanvullend Prospectus maakt onderdeel uit van het Prospectus van Achmea Pensioen-

Nadere informatie

Informatiememorandum. Werknemers Pensioen Mixfondsen

Informatiememorandum. Werknemers Pensioen Mixfondsen Informatiememorandum Werknemers Pensioen Mixfondsen Werknemers Pensioen Mixfonds - Defensief Werknemers Pensioen Mixfonds Werknemers Pensioen Mixfonds - Offensief ASR Nederland Beleggingsbeheer N.V. Archimedeslaan

Nadere informatie

EXECUTION COPY 30 DECEMBER 2005 OVEREENKOMST INZAKE BEWARING INTERPOLIS LEVENSLOOP FONDS

EXECUTION COPY 30 DECEMBER 2005 OVEREENKOMST INZAKE BEWARING INTERPOLIS LEVENSLOOP FONDS Versie d.d. 8-11II/11-11-2005 FA/AMS/PK/FA/CDO/FA F:\476\74555642\14. overeenkomst bewaring\executioncopy.002iii.1238.doc EXECUTION COPY 30 DECEMBER 2005 OVEREENKOMST INZAKE BEWARING INTERPOLIS LEVENSLOOP

Nadere informatie

Leeswijzer. Essentiële Beleggersinformatie en Financiële Bijsluiter BND Staatsobligatiefonds 2016

Leeswijzer. Essentiële Beleggersinformatie en Financiële Bijsluiter BND Staatsobligatiefonds 2016 Leeswijzer Essentiële Beleggersinformatie en Financiële Bijsluiter BND Staatsobligatiefonds 2016 Dit document bevat de essentiële beleggersinformatie en de financiële bijsluiter van het BND Staatsobligatiefonds

Nadere informatie

Aanvullend prospectus. Achmea paraplu fonds A

Aanvullend prospectus. Achmea paraplu fonds A Aanvullend prospectus Achmea paraplu fonds A Inlegvel behorende bij het aanvullend Prospectus Achmea paraplu fonds A Inlegvel per 1 januari 2017 Wijziging benchmark Beleggingspool Achmea Aandelen Wereldwijd

Nadere informatie

OVMK Paraplufonds. Gouda. Rapport inzake de tussentijdse cijfers per 30 juni 2019

OVMK Paraplufonds. Gouda. Rapport inzake de tussentijdse cijfers per 30 juni 2019 OVMK Paraplufonds Gouda Rapport inzake de tussentijdse cijfers per 30 juni 2019 Inhoudsopgave Pagina Tussentijdse cijfers 1 Balans per 30 juni 2019 3 2 Staat van baten en lasten over de periode 1 januari

Nadere informatie

Prospectus AEGON Paraplufonds I

Prospectus AEGON Paraplufonds I PROSPECTUS AEGON Paraplufonds I Inleiding Het AEGON Paraplufonds I (het "AEGON Paraplufonds"), dat op 19 april 2000 tot stand is gekomen, is een initiatief van AEGON Bank. Het beoogt beleggers, Participanten

Nadere informatie

BNP Paribas Fund IV -BNP Paribas Rente Gigant Garantie Fonds II

BNP Paribas Fund IV -BNP Paribas Rente Gigant Garantie Fonds II BNP Paribas Fund IV -BNP Paribas Rente Gigant Garantie Fonds II Vereffeningsverslag 31 maart 2014 BNP Paribas Fund IV besloten fonds voor gemene rekening met een open-end structuur Beheerder BNP Paribas

Nadere informatie

Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen. Prospectus

Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen. Prospectus Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen Prospectus d.d. 1 januari 2015 BELANGRIJKE INFORMATIE Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen is een beleggingsfonds in de vorm van een besloten fonds voor gemene rekening

Nadere informatie

Aanvullend Prospectus FBTO. Aandelenfonds

Aanvullend Prospectus FBTO. Aandelenfonds Aanvullend Prospectus FBTO Aandelenfonds Nederland Aandelenfonds fbto.nl Aanvullend Prospectus FBTO Aandelenfonds Nederland Dit Aanvullend Prospectus maakt onderdeel uit van het Prospectus van Achmea Pensioen-

Nadere informatie

Algemene toelichting:

Algemene toelichting: Toelichting op wijziging Aanvullend Prospectus van het Sustainable North America Index Fund (subfonds van het Index Umbrella Fund) d.d. 7 augustus 2018 Algemene toelichting: De belangrijkste aanleiding

Nadere informatie

TG Fund Management B.V. Amsterdam

TG Fund Management B.V. Amsterdam INHOUDSOPGAVE Pagina - Balans per 31 december 2010 na resultaatbestemming 3 - Winst- en verliesrekening over 2010 4 - Toelichting Algemeen en Waarderingsgrondslagen 5 - Toelichting op de Balans en Winst-

Nadere informatie

VOORSTEL EN TOELICHTING WIJZIGING VOORWAARDEN VAN DEELNAME

VOORSTEL EN TOELICHTING WIJZIGING VOORWAARDEN VAN DEELNAME VOORSTEL EN TOELICHTING WIJZIGING VOORWAARDEN VAN DEELNAME DELTA LLOYD MULTI ASSET CONSERVATIEF 30.11.2015 De beheerder, de bewaarder en de juridisch eigenaar (hierna te noemen wij ) van het Delta Lloyd

Nadere informatie

TOELICHTING TEN BEHOEVE VAN DE HOUDERS VAN AANDELEN IN HET KAPITAAL VAN ALLIANZ PARAPLUFONDS N.V., VAN DE VOLGENDE SERIES:

TOELICHTING TEN BEHOEVE VAN DE HOUDERS VAN AANDELEN IN HET KAPITAAL VAN ALLIANZ PARAPLUFONDS N.V., VAN DE VOLGENDE SERIES: TOELICHTING TEN BEHOEVE VAN DE HOUDERS VAN AANDELEN IN HET KAPITAAL VAN ALLIANZ PARAPLUFONDS N.V., VAN DE VOLGENDE SERIES: Serie 1 Allianz Amerika Aandelen Fonds Serie 2 Allianz Europa Obligatie Fonds

Nadere informatie

Prospectus ASR Beleggingsfondsen

Prospectus ASR Beleggingsfondsen Prospectus ASR Beleggingsfondsen Gevestigd te Utrecht ASR Euro Aandelen Fonds ASR Geldmarkt Fonds ASR Euro Staatsobligatie Fonds ASR Euro Bedrijfsobligatie Fonds ASR Nederland Beleggingsbeheer N.V. Archimedeslaan

Nadere informatie

AANVULLEND PROSPECTUS. Allianz Holland Euro Selectie Fonds. aandelen serie 6 in Allianz Holland Paraplufonds N.V.

AANVULLEND PROSPECTUS. Allianz Holland Euro Selectie Fonds. aandelen serie 6 in Allianz Holland Paraplufonds N.V. AANVULLEND PROSPECTUS Allianz Holland Euro Selectie Fonds aandelen serie 6 in Allianz Holland Paraplufonds N.V. 8 april 2011 1 / 11 Belangrijke informatie Dit aanvullend prospectus moet worden gelezen

Nadere informatie

Fortis Investments. Fortis Strategie Fondsen Prospectus mei 2009

Fortis Investments. Fortis Strategie Fondsen Prospectus mei 2009 Fortis Investments Fortis Strategie Fondsen Prospectus mei 2009 Belangrijke informatie Beleggers in elke serie participaties van Fortis Strategie Fondsen wordt er nadrukkelijk op gewezen dat aan een belegging

Nadere informatie

Aanvullend prospectus behorende bij het Prospectus OVMK Paraplufonds

Aanvullend prospectus behorende bij het Prospectus OVMK Paraplufonds Aanvullend prospectus behorende bij het Prospectus OVMK Paraplufonds Subfonds : OVMK Special Bond Fund Beheerder : OVMK N.V. Bewaarder : KAS Trust & Depositary Services B.V. Datum : 22 november 2017 Inhoudsopgave

Nadere informatie

Tradealot Obligatie II van Tradealot B.V.

Tradealot Obligatie II van Tradealot B.V. Tradealot Obligatie II van Tradealot B.V. Belangrijkste informatie over de belegging Dit document is opgesteld op 16-feb-2018. Dit document helpt u de risico s, de kosten, en het rendement van de belegging

Nadere informatie

AANVULLEND PROSPECTUS

AANVULLEND PROSPECTUS AANVULLEND PROSPECTUS Allianz Europa Aandelen Fonds aandelen serie 11 in Allianz Paraplufonds N.V. 1 oktober 2018 Belangrijke informatie Dit aanvullend prospectus moet worden gelezen in samenhang met,

Nadere informatie

FUND GOVERNANCE CODE VAN DELTA LLOYD ASSET MANAGEMENT N.V.

FUND GOVERNANCE CODE VAN DELTA LLOYD ASSET MANAGEMENT N.V. FUND GOVERNANCE CODE VAN DELTA LLOYD ASSET MANAGEMENT N.V. I. INLEIDING Doel Delta Lloyd Asset Management N.V. (DLAM) wenst de DUFAS Principles of Fund Governance na te leven. De onderhavige code heeft

Nadere informatie

REGISTRATIEDOCUMENT als bedoeld in bijlage D van het Besluit toezicht financiële ondernemingen Wft.

REGISTRATIEDOCUMENT als bedoeld in bijlage D van het Besluit toezicht financiële ondernemingen Wft. REGISTRATIEDOCUMENT als bedoeld in bijlage D van het Besluit toezicht financiële ondernemingen Wft. Beleggingsfonds Hoofbosch (het Fonds ) is een open-end beleggingsfonds voor gemene rekening dat als beleggingsdoelstelling

Nadere informatie

Strategy-prospectussen dd. 5 februari 2015 van:

Strategy-prospectussen dd. 5 februari 2015 van: Strategy-prospectussen dd. 5 februari 2015 van: O&E Fixed Income Strategy (pagina 2) O&E Fixed Income Strategy Multi Asset (pagina 5) O&E Global Equity Strategy (pagina 8) O&E Hedge Fund Strategy (pagina

Nadere informatie

Aanpassing Prospectussen Aegon, AEAM en Aegon Paraplu 1 Funds Per 1 augustus 2016

Aanpassing Prospectussen Aegon, AEAM en Aegon Paraplu 1 Funds Per 1 augustus 2016 Aanpassing Prospectussen Aegon, AEAM en Aegon Paraplu 1 Funds Per 1 augustus 2016 Per 1 augustus 2016 voert de beheerder van de Aegon Funds, de AEAM Funds en de Aegon Paraplu 1 Funds, Aegon Investment

Nadere informatie

Voorwaarden van Beheer en Bewaring AEGON Funds

Voorwaarden van Beheer en Bewaring AEGON Funds Voorwaarden van Beheer en Bewaring AEGON Funds Dit zijn de door AEGON Investment Management B.V. en AEGON Custody B.V herziene Voorwaarden van Beheer en Bewaring van de AEGON Funds. Het eerste Fund van

Nadere informatie