Uw vragen? Betrokken bij ver-/nieuwbouw initiatief (of wens) Bank/corporatie no-go Project tot (voorlopige) stilstand. Geen (bouw)productie

Transcriptie

1

2

3 Uw vragen? Betrokken bij ver-/nieuwbouw initiatief (of wens) Bank/corporatie no-go Project tot (voorlopige) stilstand Geen (bouw)productie Positieve invloed in de keten t.o.v. beslisser zorg?

4

5

6

7 Wij geloven in en streven naar een. Toekomstbestendige zorg(vastgoed)sector door het tot stand laten komen van evenwichtige deals, tussen zorgondernemers en financiële partijen, met twee tevreden stakeholders

8 Behoeften van zorginstellingen o Expertise van start tot en met gebruiksfase o Strategische afweging vastgoed o Optimalisatie: kwaliteit-budget-planning o Kapitaal voor mijn projecten

9

10 Zorgondernemer Bank Corporatie Belegger

11 Kapitaalvraagstuk Banken o Draaien geldkraan dicht en afbouw portefeuille o Basel III

12 1. Kapitaal Ratio 2. Hefboom Ratio Hogere kwaliteit en kwantiteit van kapitaal: Van 8 naar 15% Banken dienen een gezonde verhouding van geleend en eigen vermogen aan te houden Max. hefboom 33 x Basel III 3. Liquiditeit Ratio 4. Stabiele Funding Ratio Banken dienen voldoende liquide middelen ter beschikking te hebben om te voldoen aan de potentiële betalingsverplichtingen in een stresssituatie van 30 dagen Banken dienen voldoende langjarige (> 1 jaar) spaargelden en (obligatie) leningen aan te trekken voor de financiering van de langlopende financieringsverplichtingen (> 1 jaar) Matched funding

13 Kapitaalvraagstuk Banken o Draaien geldkraan dicht en afbouw portefeuille o Basel III Corporaties o Minister Blok-effect o Focus op kernactiviteiten Zorginstellingen o Wijzigende marktomstandigheden, problemen huidige voorraaddoelgroep (mismatch) o Funding voor vastgoed moeilijk: bondgenoten verleden (tijd) Beleggers o Onbekende, nieuwe partner voor zorginstellingen o Kloof in taal, kennis, verwachtingen en beleggingsbeleid

14

15 Van maximalisatie naar minimalisatie naar optimalisatie

16 Van haalbaarheid naar financierbaarheid Effectief onderzoeksinstrument: lage drempel - minimale inspanning per fase - maximaal resultaat

17 Waarom? Wel Groeimarkt (Nieuw) segment als diversificator Sociale betrokkenheid (imago) Stabiele, lange termijn cashflow met lage leegstand

18

19 Ja, maar

20

21

22 Waarom? Wel Groeimarkt (Nieuw) segment als diversificator Sociale betrokkenheid (imago?) Stabiele, lange termijn cashflow met lage leegstand Niet Onzekerheid politiek Onbalans tussen sociaal en economisch perspectief Onbekend maakt onbemind Hoge kosten versus lage alternatieve haalbaarheid

23 Sleutelfactoren business case o Markt (vraag-aanbod) o Haalbaarheid (risico s vs. rente-rendement) o Sociale aspecten o Looptijd o Solvabiliteit (financiën organisatie) o Management (track record) o Alternatieve aanwendbaarheid

24 Ingrediënten Basisscan

25 Stap 5: Financiering Aanbieders balans huur Banken Corporaties Particuliere beleggers Institutionele beleggers

26 HEVO Database: financiers en beleggers Onafhankelijk - hoofdkenmerken beleid - actueel

27 Duurzame samenwerking tussen pensioenfondsen en zorginstellingen om in te spelen op de sterk groeiende vraag naar zorgvastgoed

28 Beleggingsbeleid Apollo 1. Zorgwoningen (ZZP 2-4) 2. Intramurale zorgvoorzieningen 3. Genees- en behandelcentra 1. Randstedelijk 2. Brabantse stedenrij 3. Overig Realistisch en casusafhankelijk > 5 mio - 50 Kleinschalig: mand Toegelaten instelling Trackrecord > 5jr Stabiel-evenwichtig Huur: ZZP-NHC-DBC > 15jr: organisatie > 10jr: ondernemer Exit yield - locatie

29 ?

30 Onze uitdaging: simultaandammen Bord 1 Bord 2 Bord 3 Zorg Belegger Keten

31 Via belegger of mijn balans? 10% 10% 8% 8% 6% 6% 4% 4% 2% Huur (6,5%) 2% Rente (3,9%) 0% 0% Belegger Bank

32 10% 10% 8% 8% 6% 6% 4% 4% 2% Huur (6,5%) 2% Rente (3,9%) 0% 0% Belegger Bank

33 Strategische, Realistische vergelijking 10% 10% 8% 8% Zakelijke lasten (0,3%) Onderhoud (1,0%) 6% Jaarlijks onderhoud (0,2%) 6% Afschrijving (3,3%) 4% 4% 2% Huur (6,5%) 2% Rente (3,9%) 0% 0% Belegger Bank 6,7% 8,5%

34 Van beleid tot actie

35 Prestatiegericht en risicobeheersing Budget Kwaliteit Planning 100=100 Waardevast Op tijd Onderhoudsrisico Uitvoeringsrisico Bouwkostenrisico Ontwerprisico Kwaliteitsrisico Planningsrisico Exploitatierisico Aanbestedingsrisico Coördinatierisico

36 Toegevoegde waarde keten? Partner: van start tot en met gebruiksfase Van inspanning- naar prestatiegericht Samenwerking keten: het moet en kan slimmer, beter, efficiënter, goedkoper

37