Global Thematic Research Portfolio Vereenvoudigd Prospectus November 2009

Transcriptie

1 AllianceBernstein Global Thematic Research Portfolio Vereenvoudigd Prospectus November 2009 Aandelen van Categorie A, B, C, I en S1 Belangrijke informatie Global Thematic Research Portfolio (de Portefeuille ) is een portefeuille van ACMBernstein SICAV (het Fonds ), een open-end beleggingsinstelling met veranderlijk kapitaal ("société d'investissement à capital variable") en beperkte aansprakelijkheid, opgericht op 8 juni 2006 in het Groothertogdom Luxemburg overeenkomstig de wet van 10 augustus 1915 op handelsvennootschappen, zoals van tijd tot tijd gewijzigd, en is geregistreerd krachtens Deel I van de wet van 20 december 2002 op instellingen voor collectieve beleggingen. Buiten Duitsland, Oostenrijk en Zwitserland doet het Fonds zaken onder de naam AllianceBernstein. Het Fonds bestaat uit diverse portefeuilles die, met hun categorieën van Aandelen, worden beschreven in het Prospectus. Beleggingsdoel Het beleggingsdoel van de Portefeuille is kapitaalgroei op lange termijn. Beleggingsbeleid De Portefeuille streeft naar het benutten van kansen door te beleggen in een wereldomvattend universum van ondernemingen in meerdere sectoren die profijt kunnen trekken van innovatie. De portefeuille streeft naar winstmaximilisatie door te beleggen in effecten die zijn uitgegeven door ondernemingen in meerdere sectoren en overal ter wereld en probeert daardoor tevens het risico te verminderen. De portefeuille belegt in zowel geïndustrialiseerde als landen met opkomende marktenen kan zonder beperking beleggen in effecten van emittenten uit alle landen. Het percentage van het portefeuillevermogen dat belegd is in activa van ondernemingen in een bepaald land of dat luidt in een bepaalde valuta varieert naar gelang de beoordeling van de Beleggingsbeheerder van het groeipotentieel van dergelijke effecten. De portefeuille kan beleggen in alle ondernemingen en sectoren en in elk soort effecten, zowel beursgenoteerd als niet-beursgenoteerd, voor zover de beleggingsrestricties dit toestaan en gericht op kapitaalmaximilisatie. Er wordt belegd in bekende en gevestigde ondernemingen en in nieuwe, kleinere of minder volgroeide ondernemingen. Beleggen in nieuwe, kleinere of minder volgroeide ondernemingen kan leiden tot meer rendement maar kan ook meer risico met zich meebrengen dan gebruikelijk is bij grotere en gevestigde ondernemingen. De portefeuille kan ook beleggen in verhandelbare effecten als synthetische buitenlandse aandelen, closed-end vastgoedfondsen en nulcoupon obligaties. Normaal gesproken belegt de portefeuille in zo n ondernemingen. De portefeuille belegt voornamelijk in aandelen die genoteerd staan aan een erkende effectenbeurs of die verhandeld worden op een gereguleerde markt ( zoals beschreven in Bijlage A van het Prospectus). De Portefeuille kan ook belegen in converteerbare notes en converteerbare obligaties. Beschrijving van de valutastrategie De Beleggingsbeheerder kan gebruikmaken van een overdekkende valutastrategie. Deze heeft betrekking op het aanpassen van de verschillende valutablootstellingen van de Portefeuille om rekening te houden met de risico- en rendementvooruitzichten voor de basisvaluta van de Portefeuille en andere valuta s. De Beleggingsbeheerder kan de valutablootstelling van de Portefeuille daarom steeds aanpassen, afhankelijk van de verwachte rendement- en risicokenmerken die volgens zijn onderzoek kunnen worden verwacht. De overdekkende valutastrategie van de Beleggingsbeheerder kan worden gerealiseerd door transacties in bepaalde valutagerelateerde derivaten als forward valutatransacties, valutafutures, opties op valutafutures, en valutaswaps, bedoeld om de Portefeuille te beschermen tegen negatieve valutaeffecten en/of om actief beleggingskansen te benutten gebaseerd op de risico- en rendementvooruitzichten van verschillende valuta s. Als het onderzoek door de Beleggingsbeheerder uitwijst dat een valuta waarschijnlijk een aantrekkelijk rendement zal opleveren kunnen deze instrumenten worden ingezet om de blootsteling van de portefeuille in een bepaalde valuta te verhogen waardoor deze de waarde van de Portefeuille luidend in die valuta overschrijdt (waaronder soms ook gevallen waarin de Portefeuille geen in die valuta luidende effecten bevat). Gebruik van derivaten Met het oog op een efficiënt portefeuillebeheer, afdekking of belegging kan de Beleggingsbeheerder gebruik maken van aan de beurs of op de parallelmarkt (OTC-derivaten) verhandelde financiële derivaten als opties op effecten, opties op effectenindices, futures, forward valutacontracten, valutafutures, opties op valutafutures en valutaswaps.

2 Andere beleggingsbeslissingen De Beleggingsbeheerder kan tot maximaal 10% van het nettovermogen beleggen in effecten waarvoor geen directe markt bestaat. Zie paragraaf 5 van Beleggingsrestricties in Bijlage A, deel II van het prospectus. De Portefeuille kan doordoor niet op alle momenten in staat zijn alle effecten te verkopen. Daarnaast kan sprake zijn van contractuele beperkingen op de wederverkoop van dergelijke effecten. De Beleggingsbeheerder verwacht dat altijd ten minste 80% van het totale vermogen van de Portefeuille in aandelen en aan aandelen gerelateerde effecten zal worden belegd. De waarde van het totale vermogen van de Portefeuille dat in dergelijke effecten wordt belegd, zal nooit minder zijn dan twee-derde van het totale vermogen van de Portefeuille. Portefeuillegegevens Soorten beleggingen Aandelen en aan aandelen gerelateerde effecten Iniatior van het Fonds AllianceBernstein L.P Avenue of the Americas New York, New York U.S.A. Introductiedatum De voorganger van de Portefeuille werd geïntroduceerd op 12 juni Zie de paragraaf Geschiedenis hieronder. Bewaarder en Administrateur Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. 2-8, avenue Charles de Gaulle L-1653 Luxemburg Beleggingsbeheerder AllianceBernstein L.P Avenue of the Americas New York, New York U.S.A. Verkopers AllianceBernstein Investments, een onderdeel van de Beheerder 18, rue Eugène Ruppert L-2453 Luxembourg AllianceBernstein Investments, een onderdeel van AllianceBerstein Investments, Inc Avenue of the Americas, New York, New York U.S.A. Beheerder AllianceBernstein (Luxembourg) S.A. 18, rue Eugène Ruppert L-2453 Luxemburg Overdrachtskantoor AllianceBernstein Investor Services een onderdeel van de Beheerder 18, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxemburg Registeraccountant Ernst & Young S.A. 7, Parc d Activité Syrdall L-5365 Munsbach, Luxemburg Land van domicilie Groothertogdom Luxemburg Toezichthoudende instantie Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxemburg ( Soorten aangeboden Aandelen Aandelen van categorie A, B en I van de Portefeuille ( Aandelen ) Basisvaluta U.S. dollar Berekening van de Netto vermogenswaarde De Netto vermogenswaarde per Aandeel van iedere Categorie van Aandelen wordt berekend op elke werkdag van de Luxemburgse banken (een Werkdag ) om uur EST in de Verenigde Staten ( Waarderingspunt ). Publicatie van de Netto vermogenswaarde De Netto vermogenswaarde voor een bepaald Waarderingspunt zal beschikbaar zijn op of rond uur EST in de Verenigde Staten op een dergelijke Werkdag. De Netto vermogenswaarde zal beschikbaar zijn bij de kantoren van de Beheerder en de Bewaarder. De Netto vermogenswaarde wordt gepubliceerd op en in The Financial Times, The Wall Street Journal Asia en The Wall Street Journal pe. Afsluiting van boekjaar 31 mei Risicoprofiel De portefeuille zal gebruik maken van financiële derivaten en dient als een gesofisticeerde portefeuille te worden geclassificeerd. De portefeuille maakt gebruik van Value-at- Risk (VaR, maatstaf van risico: de waarde die gedurende een vooraf bepaalde tijdshorizon slechts met een kans van α% overschreden wordt). De beleggingen in aandelen van de Portefeuille gaan gepaard met de hogere risico s die inherent zijn aan beleggingen in aandelen. De waarde van beleggingen in aandelen zal over het algemeen schommelen, soms zelfs dramatisch, op basis van de activiteiten en resultaten van de afzonderlijke bedrijven of vanwege algemene markt-, economische, politieke en natuurlijke omstandigheden die moeilijk te voorspellen zijn. Dergelijke factoren zijn onder meer de mogelijkheid van een plotselinge of langdurige daling op de markten en de risico s verbonden met de afzonderlijke bedrijven. Historisch gezien bieden aandelen een groter rendement op de lange termijn, 2

3 maar met groter risico op de korte termijn dan andere beleggingen. De Portefeuille is onderhevig aan het risico van koers-, renteen valutaschommelingen en andere risico s die inherent zijn aan het beleggen in effecten. Daarom kan geen zekerheid worden geboden dat het beleggingsdoel zal worden verwezenlijkt, dat het belegde kapitaal zal worden behouden of dat het kapitaal in waarde zal stijgen. Beleggingsresultaten kunnen substantieel verschillen op maandelijkse, kwartaal- of jaarlijkse basis. Een belegging in de Portefeuille vertegenwoordigt geen compleet beleggingsplan. Meer details over de risico s verbonden aan een belegging in de Portefeuille kunt u lezen in het Prospectus. Zie Risicofactoren en Bijzondere Overwegingen in Deel II van het Prospectus. Profiel van een Typische Belegger De Portefeuille is geschikt voor beleggers met een hoge risicotolerantie die de voordelen op lange termijn van beleggingen in aandelen wensen. Beleggers wordt aangeraden om advies te vragen van hun onafhankelijke financiële adviseurs betreffende de geschiktheid van de Aandelen van de Portefeuille voor hun beleggingsbehoeften. De Beheerder heeft beslist dat inwoners van de Verenigde Staten, volgens de definitie daarvan in het Prospectus, geen Aandelen in hun bezit mogen hebben. Op aandelen van de Categorieën S en I kan alleen worden ingeschreven door institutionele beleggers in de zin van artikel 129 van de wet van 20 december 2002 met betrekking tot instelling voor collectieve belegging in effecten. Overdracht van aandelen van de categorieën S en I is alleen mogelijk voor institutionele beleggers. Historische resultaten In de onderstaande grafiek worden de resultaten getoond van de aandelen van categorie A van de Portefeuille voor elk van de drie afgelopen boekjaren. Het totaalrendement dat door de Beleggingsbeheerder wordt gegeven, is de procentuele wijziging in de Netto vermogenswaarde van de aandelen van categorie A van de Portefeuille voor elke boekperiode van twaalf maanden per 31 mei van de vermelde jaren. Het is mogelijk dat de resultaten van aandelen van categorie A na 31 mei 2009 verschillen of zelfs substantieel verschillen van de getoonde resultaten. Bovendien kunnen de resultaten van andere categorieën van aandelen hoger of lager zijn, omdat hun vergoedingen en kosten verschillen. Het rendement wordt verstrekt in de veronderstelling dat eventuele uitkeringen voor de aandelen van categorie A voor de getoonde periode worden herbelegd, maar houden geen rekening met eventuele verkoopkosten. Deze cijfers zijn dus geen weergave van het werkelijke rendement voor een belegger. Het beleggingsrendement en het kapitaal van een belegging in de Portefeuille zullen fluctueren, aangezien de koers van de afzonderlijke effecten waarin de Portefeuille belegt, eveneens fluctueert. Daarom kunnen de aandelen van een belegger bij inkoop meer of minder waard zijn dan de oorspronkelijke kostprijs. Voor de periode tot 30 november 2009 zijn de portefeuilleresultaten die van zijn voorganger Asian Technology Porfolio. Aankoop, Inkoop en Omwisseling Orders tot aankoop, inkoop of omwisseling voor een bepaalde Transactiedatum kunnen worden geaccepteerd tot uur EST in de Verenigde Staten op deze Transactiedatum. Geldige en volledige orders die binnen deze tijd door de Portefeuille of zijn vertegenwoordigers zijn ontvangen en geaccepteerd, worden verwerkt op deze Transactiedag tegen de Netto vermogenswaarde bepaald op het Waarderings-punt van deze Transactiedatum. Orders die worden ontvangen en geaccepteerd na uur EST in de Verenigde Staten, worden verwerkt op de volgende Werkdag tegen de toepasselijke Netto vermogenswaarde die wordt bepaald op het Waarderingspunt van deze Werkdag. De Portefeuille kan de inkoop van aandelen beperken of opschorten, zoals wordt bepaald in het Prospectus, en naar eigen goeddunken afzien van de maximale of minimale bedragen voor een belegging voor iedere categorie van aandelen. Aandeelhouders kunnen hun Aandelen omwisselen volgens de bepalingen in het Prospectus. Het Fonds brengt momenteel geen administratieve of andere kosten in rekening voor een dergelijke omwisseling. Meer informatie kunt u lezen in de hoofdstukken "Aandelen kopen", "Aandelen inkopen" en "Aandelen omwisselen" in Deel II van het Prospectus. Global Thematic Research Portfolio 10,81% -2,99% -27,88% In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.. 3

4 Verkoopkosten, vergoedingen en andere kosten 1 Voorwaardelijk uitgestelde verkoopkosten 6 TOTALE KOSTENRATIO 7 Verkoopkosten bij instappen 3 Beheersvergoeding 4 Distributievergoeding 5 Categorie A Maximaal 6,25% 1,70% Geen Geen 2,79% 0-1 jaar in bezit = 4,0% Categorie B 2 Geen 1,70% 1,00% 1 2 jaar=3,0% 2-3 jaar=2,0% 3,80% 3-4 jaar=1,0% 4+ jaar=0% Categorie C Geen 2,15% Geen 0-1 jaar in bezit = 10% Daarna 0% nb Categorie I Geen 0,90% Geen Geen 1,99% Categorie S Geen Geen Geen Geen nb Categorie S1 Geen 0,70% Geen Geen nb Andere kenmerken Categorie A Categorie B Categorie C Categorie I Categorie S 11 Categorie S1 11 Aangeboden valuta s Minimaal bedrag van eerste belegging 8 $ S$ $ S$ $ S$ 1,5 miljoen 9 $ S$1, $ S$ $ S$ De beheerder, de administrator, de bewaarder en het overdrachtskantoor zijn gerechtigd tot vergoedingen ten laste van het portefeuillevermogen zoals beschreven in de paragraaf Overige portefeuille-informatie beheerder, administrator, bewaarder en overdrachtskantoor in het Prospectus. Ook de andere uitgaven voor de Portefeuille komen ten laste van het portefeuillevermogen. Zie: "Aandelen kopen" en "Bijkomende informatie vergoedingen en kosten" in deel II van het prospectus. De beheerder is vrijwillig akkoord gegaan, totdat hij namens het fonds de aandeelhouders in kennis stelt van een wijziging daarin, met de volgende bepaling: het fonds kan, wanneer in een bepaald boekjaar de geaggregeerde kosten en uitgaven met betrekking tot de hierna volgende aandelencategorieën van de Portefeuille (waaronder beheersvergoedingen en alle overige kosten en uitgaven zoals beschreven in Overige informatie - Kosten en uitgaven in deel II van het Prospectus zij het exclusief belastingen, makelaarskosten, rente op leningen en alle andere kosten) de hierna volgende percentages van het gemiddelde nettovermogen van de Portefeuille over het betreffende boekjaar voor de portefeuillecategorieën A,B,C, I, S en S1 respectievelijk 2.25%, 3.25%, 2.70%, 1.45%, 0.15% and 0.85% overschrijden, deze in mindering brengen op de vergoeding aan de beheerder; de beheerder zal deze extra kosten en uitgaven zelf dragen. 2 Vanaf zes jaar na de datum van aankoop hebben aandeelhouders van categorie B het recht te verzoeken om kosteloze omzetting in aandelen van categorie A, zonder kosten te hoeven te betalen aan het fonds of aan de beheerder. Nadere gegevens over het recht tot omzetting kunt u lezen in "Aandelen ruilen of omzetten omzetting van aandelen met voorwaardelijk uitgestelde verkoopkosten" in deel II van het prospectus. 3 Als percentage op de aankoopprijs. 4 Als een jaarlijks percentage op de gemiddelde dagelijkse netto vermogenswaarde. Voor bepaalde categorieën van aandelen kan de beheersvergoeding ook een component omvatten die wordt betaald aan verkopers of andere financiële tussenpersonen en dienstverleners. Nadere gegevens over de beheersvergoeding kunt u lezen in "Bijkomende informatie vergoedingen en kosten" in deel II van het prospectus. 5 Als een jaarlijks percentage op de gemiddelde dagelijkse netto vermogenswaarde. Minimaal bedrag van een volgende belegging 8 $ S$ $ S$ Maximale belegging 9 Luxemburgse Taxe d'abonnement 10 Geen 0,05% $ S$ ,05% Geen Geen 0,05% Geen Geen 0,06% Geen Geen 0,01% Geen Geen 0,01% 6 Als percentage op de huidige netto vermogenswaarde of op de oorspronkelijke prijs van de aandelen die worden ingekocht, en gebaseerd op de periode tijdens welke deze aandelen werden gehouden, indien dit laatste bedrag kleiner is. Aandelen met voorwaardelijk uitgestelde verkoopkosten kunnen uitsluitend worden gekocht via een dealer die van de verkoper autorisatie heeft gekregen om deze aandelen aan te bieden. Beleggers die een belegging in aandelen met voorwaardelijk uitgestelde verkoopkosten overwegen, dienen nadere informatie te vragen aan hun financiële adviseur. 7 Zoals opgenomen in het laatste halfjaarverslag van het fonds gedateerd 31 mei Berekend als het quotiënt van de totale bedrijfskosten van de portefeuille, inclusief kosten voor effectentransacties, gedeeld door de gemiddelde dagelijkse netto vermogenswaarde. Omvat alle vergoedingen en administratieve kosten, waaronder, zonder beperking, vergoedingen voor de beheerder, de bewaarder en het overdrachtskantoor, juridische kosten en administratieve en productiekosten. Omvat geen verkoopkosten, voorwaardelijk uitgestelde verkoopkosten of andere vergoedingen die direct door de belegger worden betaald. Huidige of toekomstige totale kosten kunnen hoger of lager zijn wegens wijziging in de administratieve kosten. 8 Niet van toepassing op eventueel beschikbare automatische beleggingsregelingen. 9 De beheerder kan naar eigen goeddunken hiervan afstand doen. 10 Jaarlijkse Luxemburgse belasting die elk kwartaal door de portefeuille verschuldigd is. 11 De aandelen van Categorie S zijn voorbehouden aan institutionele beleggers die een overeenkomst zijn aangegaan met de beheerder en waaraan afzonderlijk een beheersvergoeding in rekening wordt gebracht. 4

5 Uitkeringen Volgens de Statuten is de Raad van bestuur momenteel niet voornemens om dividenden betaalbaar te stellen op voor de Aandelen. Derhalve zullen de netto-inkomsten en de netto gerealiseerde winsten toe te wijzen aan de Aandelen tot uiting komen in de respectieve netto vermogenswaarde van de Aandelen. Turnover Rate van de portefeuille De Turnover Rate van de portefeuille vermeld in het laatste jaarverslag van het fonds gedateerd 31 mei 2009 bedroeg 104,90%. De Turnover Rate ratio wordt berekend door deling van de jaarlijkse totaalwaarde van aankopen of verkopen, indien dit bedrag lager is, van portefeuille-effecten (uitgezonderd kortlopende transacties) door de gemiddelde, jaarlijkse marktwaarde van de portefeuille. Fiscaal regime De onderstaande samenvatting is niet bedoeld om in alle opzichten volledig te zijn en mag niet worden opgevat als beleggings- of fiscaal advies. Beleggers moeten het advies vragen van hun professionele adviseurs betreffende de fiscale gevolgen van een belegging in de Portefeuille volgens de wetten van de landen van hun nationaliteit, woonplaats, domicilie of oprichting. Luxemburgse belasting. Het Fonds is geen Luxemburgse belasting op de winsten of inkomsten verschuldigd, en ook op de dividenden die door het Fonds worden uitgekeerd, wordt geen Luxemburgse bronbelasting ingehouden. Het Fonds is echter wel in Luxemburg een jaarlijkse belasting van 0,05 procent op de Netto vermogenswaarde verschuldigd. Deze belasting is verschuldigd op kwartaalbasis en wordt berekend over de waarde van het totale Netto vermogen van de Portefeuille aan het einde van het relevante kalenderkwartaal. Een gereduceerd belastingtarief van 0,01% is van toepassing op aandelencategorieën die zijn gereserveerd voor institutionele beleggers zoals de categorieën S en S1, in de zin van artikel 129 van de wet van 20 december 2002 met betrekking tot instellingen voor collectieve belegging in effecten. Deze belasting is niet verschuldigd op beleggingen die bestaan uit deelbewijzen of Aandelen van andere Luxemburgse fondsen waarop deze belasting reeds werd geheven. Op de emissie van Aandelen in Luxemburg is geen zegelrecht noch een ander soort belasting verschuldigd. In Luxemburg is geen belasting verschuldigd op gerealiseerde vermogenstoename van de beleggingen van het Fonds. Geschiedenis De Portefeuille werd als een portefeuille van het Fonds opgericht op 31 augustus 2006 onder de naam Asian Technology Portfolio als opvolger van het Asian Technology Fund, een open-end beleggingsinstelling met veranderlijk kapitaal (société d'investissement à capital variable) en beperkte aansprakelijkheid opgericht krachtens het recht van het Groothertogdom Luxemburg op 12 juni 1996 en vervolgens op 30 november 2009 hernoemd in Global Thematic Research Porfolio.. Overige Informatie De rechten en plichten van de beleggers en de wettelijke relatie met het Fonds worden in het Prospectus vermeld. Het Prospectus, de meest recente jaar- en halfjaarverslagen van het Fonds en bepaalde belangrijke overeenkomsten waarbij het Fonds partijen, kunnen gratis worden verkregen bij de Beheerder. Deze documenten beschrijven in detail de doelen, vergoedingen en kosten, soorten beleggingen, risico s en andere belangrijke aspecten van het Fonds. Dit Vereenvoudigd Prospectus geeft bepaalde belangrijke informatie over de Portefeuille. Lees het Prospectus van het Fonds, indien u meer informatie wenst voordat u belegt. Details over de beleggingen van de Portefeuille vindt u op of in het meest recente jaar- of halfjaarverslag van het Fonds. U kunt een exemplaar van deze documenten verkrijgen door contact op te nemen met de beheerder op of Voor andere vragen of informatie over een bestaande rekening, of om een nieuwe rekening te openen, neemt u contact op met de Beheerder op of op Dit Vereenvoudigd Prospectus geeft geen beschrijving van alle portefeuilles van het Fonds die momenteel bestaan en waarvoor een afzonderlijk Vereenvoudigd Prospectus beschikbaar is. Termen die hier niet op andere wijze worden gedefinieerd, hebben dezelfde betekenis als in het Prospectus. Plaatselijke informatie Indien de portefeuille geregistreerd is in een van de vermelde rechtsgebieden, is de volgende, bijkomende informatie van toepassing. Oostenrijk. UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, 1010 Wenen, is het Betaal- en Informatiekantoor in Oostenrijk. Finland. De lokale vertegenwoordiger van het fonds in Finland is Gyllenberg Asset Management Oy, Aleksanterinkatu 44, Helsinki, Finland. Het prospectus, de vereenvoudigde prospectussen voor de portefeuilles van het fonds, de akte van oprichting en andere informatie voor beleggers kunnen gratis worden verkregen bij de lokale vertegenwoordiger. Frankrijk. BNP-Paribas Securities Services, 3, rue d'antin 75002, Parijs, Frankrijk, is de plaatselijke financiële en centraliserende correspondent. Het Vereenvoudigd en Geconsolideerd Prospectus, de akte van oprichting en de jaaren halfjaarverslagen kunnen worden verkregen bij het kantoor van de correspondent. 5

6 Italië. BNP Paribas Securities Services S.A., kantoor in Milaan, Via Ansperto 5, Milaan, is het betaalkantoor voor het Fonds in Italië. Het Prospectus van het Fonds, de Vereenvoudigde Prospectussen en de documenten die erin worden vermeld, kunnen worden verkregen bij het betaalkantoor en de plaatsingagenten. Het betaalkantoor in Italië kan een commissie in rekening brengen voor elk verzoek tot inschrijving op en omwisseling of inkoop van aandelen. Nederland. Fastnet Netherlands N.V., De Ruyterkade 6, 1013 AA Amsterdam, Postbus 192, 1000 AD Amsterdam, is de plaatselijke vertegenwoordiger of informatieagent in Nederland. Het Prospectus, Vereenvoudigd Prospectus en de akte van oprichting van het Fonds kunnen gratis worden verkregen bij het kantoor van de informatieagent. Eventuele overige informatie voor aandeelhouders ligt ter inzage in het kantoor van de informatieagent. Wijzigingen in de voorwaarden van het Fonds en de Portefeuille zullen aan Nederlandse beleggers worden meegedeeld via publicatie in een nationaal Nederlands dagblad. Het fonds is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM) in Nederland. Spanje. Het prospectus, de akte van oprichting, de vereenvoudigde prospectussen voor de portefeuilles van het fonds, het memorandum voor verkoop, het jaarverslag en het halfjaarverslag kunnen gratis worden verkregen bij Allfunds Bank, S.A., calle Nuria no. 57, Colonia Mirasierra, Madrid, of bij de statutaire zetel van de relevante onderverkoper. Zwitserland. De Zwitserse financiële toezichthouder (de FINMA ) (de voormalige Zwitserse federale bankcommissie) heeft aan BNP Paribas Securities Services, Parijs, kantoor in Zürich, de toestemming gegeven om te fungeren als vertegenwoordiger en betaalkantoor van het fonds in Zwitserland. Het Prospectus, de Vereenvoudigde Prospectussen voor de portefeuilles van het Fonds, de akte van oprichting, de jaar- en halfjaarverslagen van het Fonds en een lijst van de aan- en verkopen die door de Beleggingsbeheerder tijdens het boekjaar namens het Fonds werden uitgevoerd, zijn op verzoek gratis verkrijgbaar bij BNP Paribas Securities Services, Parijs, kantoor Zürich, Selnaustrasse 16, postbus 2119, CH-8022 Zürich, Zwitserland. De publicaties van het Fonds in Zwitserland verschijnen in de Feuille Officielle Suisse du Commerce en op de website Fundinfo ( De koers voor uitgifte en inkoop en de nettovermogenswaarde met de vermelding exclusief de commissie van de Aandelen van elke portefeuille worden tegelijkertijd dagelijks op de website Fundinfo ( gepubliceerd. Voor uitvoering van transacties en rechtsbevoegdheid voor rechtszaken in verband met de distributie van Aandelen in Zwitserland geldt de statutaire zetel van BNP Paribas Securities Services, Parijs kantoor Zürich. Aangezien de aandelen van de portefeuilles van het fonds in meer dan één valuta kunnen worden aangeboden, zijn houders van deze aandelen onderhevig aan bepaalde bijkomende valutarisico s en -kosten, zoals vermeld in deel II van het prospectus onder "Risicofactoren en bijzondere overwegingen algemene risico s valutarisico". Hoewel voor bepaalde portefeuilles van het fonds valutahedging kan worden toegepast conform het beleggingsdoel en -beleid van de portefeuille en de beleggingsbeperkingen van het fonds, wordt geen hedging toegepast voor aandelen van een categorie van het fonds. De aandelen van categorie S1 van het fonds worden niet verkocht aan Zwitserse beleggers. Daarom zal nooit retrocessie worden betaald aan een Zwitserse belegger. Niettegenstaande het bovenstaande kan de beheerder voor het aanbod en de verkoop van het fonds in Zwitserland, indien van toepassing, retrocessie betalen uit de beheersvergoeding aan de volgende institutionele beleggers die aandelen voor derden houden: levensverzekeringsbedrijven, pensioenfondsen en andere pensioeninstellingen, beleggingsstichtingen, Zwitserse bedrijven voor fondsbeheer en beleggingsbedrijven. Voor aanbod en verkoop van het fonds in Zwitserland kan de beheerder uit de beheersvergoeding bepaalde, zogenaamde "trailer fees" (verkoopprovisie) betalen aan verkopers die autorisatie hebben gekregen van de FINMA, of aan verkopers die van dergelijke autorisatie vrijgesteld zijn (Zwitserse fondsbeheerders, Zwitserse banken, Zwitserse effectenmakelaars, het Zwitserse postbedrijf en Zwitserse verzekeringsbedrijven), financiële tussenpersonen die aandelen uitsluitend bij institutionele beleggers plaatsen, en discretionaire vermogensbeheerders conform de richtlijnen van de Zwitserse fondsvereniging op transparantie inzake beheersvergoedingen. Op de wettelijke relatie tussen het fonds en aandeelhouders in Zwitserland is uitsluitend de Duitse versie van het prospectus ingediend bij de FINMA van toepassing. GTR-ODS-DU-GN